创金合信物联网主题股票发起A : 创金合信物联网主题股票型发起式证券投资基金(A类份额)基金产品资料概要更新
创金合信物联网主题股票型发起式证券投资基金(A类份额)基金产品资料概要更新 编制日期：2021年12月01日 送出日期：2021年12月02日 本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。 作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。 一、 产品概况 基金简称 创金合信物联网主题股票发 起 基金代码 013869 基金简称A 创金合信物联网主题股票发 起A 基金代码A 013869 基金管理人 创金合信基金管理有限公司 基金托管人 杭州银行股份有限公司 基金合同生效日 2021年11月30日 上市交易所及上 市日期 暂未上市 基金类型 股票型 交易币种 人民币 运作方式 普通开放式 开放频率 每个开放日 基金经理 开始担任本基金基金经理的日期 证券从业日期 周志敏 2021年11月30日 2011年07月13日 其他 《基金合同》生效后之日起三年后的对应日，若基金资产净值低于2亿元，本 基金将根据《基金合同》的约定进行基金财产清算并终止，无需召开基金份 额持有人大会审议，且不得通过召开基金份额持有人大会的方式延续。若届 时的法律法规或中国证监会规定发生变化，上述终止规定被取消、更改或补 充时，则本基金可以参照届时有效的法律法规或中国证监会规定执行。 《基 金合同》生效满3年后继续存续的，连续20个工作日出现基金份额持有人数量 不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期报 告中予以披露；连续60个工作日出现前述情形的，基金管理人应当在10个工 作日内向中国证监会报告并提出解决方案，解决方案包括持续运作、转换运 作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并在6个月内召开基金份额持 有人大会进行表决。 法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。 二、 基金投资与净值表现 （一）投资目标与投资策略 投资目标 本基金主要投资于物联网主题相关行业和公司，通过精选个股和严格风险 控制，力争为基金份额持有人获得超越业绩比较基准的收益。 投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市 的股票（包括主板、创业板、存托凭证及其他经中国证监会核准上市的股票）、 港股通机制下允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称 "港股通标的股票"）、国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中 期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债、 政府支持债券、地方政府债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、 资产支持证券、债券回购、银行存款（包括定期存款、协议存款、通知存款等）、 同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权、信用衍生品及法 律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关 规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适 当程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的80%-95%（投资于港股通 标的股票的比例占股票资产的0-50%），投资于本基金所界定的物联网主题相 关证券的比例不低于非现金基金资产的80%。每个交易日日终，在扣除股指期 货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资 产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付 金、存出保证金、应收申购款等。 主要投资策略 （一）资产配置策略 本基金将通过"自上而下"与"自下而上"相结合的主动投资管理策略，综合 考虑宏观经济发展趋势、政策面因素、金融市场的利率变动和市场情绪，评估 股票、债券、货币市场工具及金融衍生品等大类资产的估值水平和投资价值， 形成对大类资产预期收益及风险的判断，持续、动态、优化投资组合的资产配 置比例。 （二）物联网主题证券的界定 物联网是一个基于互联网、传统电信网等的信息连接，实现"万物互联" 的智能生态系统。具体而言，物联网是指通过射频识别（RFID）、红外感应器、 全球定位系统、激光扫描器等信息传感设备，实时采集任何需要监控、联接、 互动的物体或过程等各种需要的信息，通过各类可能的网络接入，实现物与物、 物与人、人与人的泛在连接，实现对物品和过程的智能化感知、识别和管理。 本基金将在行业内通过发掘业绩持续增长、竞争优势明显、估值水平相对 合理的优质上市公司进行投资布局，为投资者带来更长期的回报。 本基金所定义的物联网主题相关行业，主要包括： （1）与物联网整体感知相关的制造行业。主要行业包括传感器\节点\网 管、射频识别、仪器仪表、嵌入式系统、集成电路及微纳器件。 （2）与物联网数据传输、通信功能相关的基础制造、运营行业。主要包 括近距离无线通信芯片与终端制造产业、M2M（machine to machine）终端、 通信、有线/无线通信网络设备、电子及计算机领域。 （3）与物联网相关的服务行业。主要包括海量数据存储、处理与决策、 操作系统、数据库、应用软件及系统集成。 （4）与物联网相关的拓展应用行业。物联网的拓展应用主要体现在AI与 物联网的融合，和对传统企业价值链的优化与重构。本基金将在物联网拓展应 用中主要选择智能家居、智能交通、智慧城市、领域选择相关上市公司，构建 投资组合。 同时，本基金将通过持续跟踪物联网相关行业的最新技术与商业模式发 展，在履行适当程序后适时的对物联网概念具体涉及的行业范围进行更新和调 整。本基金由于上述原因调整界定范围应及时告知基金托管人，并在更新的招 募说明书中进行公告。 （三）股票投资策略 1、A股投资策略 在个股的选择上，除了筛选出符合物联网主题相关的上市公司外，本基金 还将通过基本面分析，结合定性和定量分析方法，构建运营状况健康、治理结 构完善、经营管理稳健的股票投资组合。定性分析包括深入了解上市公司的公 司治理结构、管理团队、经营主业、所属细分行业的产业政策和政策的变化趋 势、核心商业模式，及该商业模式的稳定性和可持续性、战略规划和长期发展 前景等；定量分析包括重点关注盈利能力、成长能力、负债水平、营运能力等 维度，本基金重点关注的估值指标包括但不限于市盈率（P/E）、市净率（P/ B）、市现率（P/CF）、市销率（P/S）、股息率（D/P）、经济价值/息税折旧 摊销前利润（EV/EBIT）等相对估值指标，以及资产重置价格、现金流贴现模 型（DCF）、股息率贴现模型（DDM）等绝对估值指标。精选基本面良好、未来 盈利空间和发展潜力大的股票。 2、港股通标的股票投资策略 本基金将仅通过沪港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场，不 使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。本基金采用"自 下而上"精选个股策略。对上市公司进行系统性分析，其中偏重：估值采用多 种估值方法，包括P/E（预期）、P/B、PCF、PFCF、相对于NAV的溢/ 折价、DDM、ROE，与历史、行业和市场的比较。 （1）成长性：EPS 增长率、ROE 趋势、行业增长率、市场份额增长率以 及增长来源。注重选股，选择具有持续领先优势或核心竞争力的企业，偏好具 有优异管理能力及效率的公司。 （2）独立思考：领先市场共识，寻找未被充分挖掘的企业。 （3）注重估值：严谨基本面分析，判断合理估值水平，给予目标价。 （4）长期投资：注重现金分红及资本增值，愿意承受短期盈余增长波动。 3、存托凭证投资策略 本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。 （四）固定收益投资策略 1、债券投资策略 本基金债券投资的目的是在保证基金资产流动性的基础上，有效利用基金 资产，提高基金资产的投资收益。本基金将结合对未来市场利率预期运用久期 调整策略、收益率曲线配置策略、债券类属配置策略、利差轮动策略等多种积 极管理策略，通过严谨的研究发现价值被低估的债券和市场投资机会，构建收 益稳定、流动性良好的债券组合。 2、资产支持证券投资策略 本基金运用定量及定性的分析方法对资产支持证券的利率风险、资产池信 用风险、提前偿付风险、流动性风险溢价、税收溢价等因素进行分析，选择风 险与收益相匹配的更优品种进行配置。 3、可转换债券及可交换债券投资策略 可转换债券及可交换债券同时具有债券、股票和期权的相关特性，结合了 股票的长期增长潜力和债券的相对安全、收益固定的优势，并有利于从资产整 体配置上分散利率风险并提高收益水平。本基金将重点从债券的内在债券价值 （如票面利息、利息补偿及无条件回售价格）、保护条款的适用范围、期权价 值的大小、基础股票的质地和成长性、基础股票的流通性等方面进行研究，充 分发掘投资价值，并积极寻找各种套利机会，以获取更高的投资收益。 （五）金融衍生品投资策略 1、股指期货、股票期权合约投资策略。本基金将根据风险管理的原则， 以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约、股票期权 合约进行交易，以降低股票仓位调整的交易成本，提高投资效率，从而更好地 实现投资目标。基金管理人将根据审慎原则，授权特定的管理人员负责期权的 投资审批事项，以防范股票期权投资的风险。 2、国债期货投资策略。为更好地管理投资组合的利率风险、改善组合的 风险收益特性，本基金将本着谨慎的原则，以套期保值为目的，在风险可控的 前提下，参与国债期货的投资。 3、信用衍生品投资策略。本基金管理人可运用信用衍生品，以进行信用 风险管理，更好地达到本基金的投资目的。本基金在信用衍生品投资中根据风 险管理的原则，以风险对冲为目的，参与信用衍生品的投资，以管理投资组合 信用风险敞口。 （六）其他 未来，随着市场的发展和基金管理运作的需要，基金管理人可以在不改变 投资目标的前提下，遵循法律法规的规定，在履行适当程序后相应调整或更新 投资策略，并在招募说明书更新中公告。 业绩比较基准 中证物联网主题指数收益率*80%+中证港股通综合指数收益率*10%+银行 人民币活期存款利率（税后）*10% 风险收益特征 本基金为股票型基金，理论上其预期风险与预期收益水平高于混合型基 金、债券型基金和货币市场基金。 本基金除可投资A股外，还可通过港股通机制投资港股通标的股票，需承 担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的 特有风险。 注：了解详细情况请阅读基金合同及招募说明书"基金的投资"部分。 （二）投资组合资产配置图表／区域配置图表 无 （三）自基金合同生效以来基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较图 无 三、 投资本基金涉及的费用 （一）基金销售相关费用 以下费用在认购／申购／赎回基金过程中收取： 费用类型 份额（S）或金额（M）/持有期限（N） 收费方式/费率 备注 申购费（前 收费） 0≤M<100万 1.50% 非特定投资 群体 100万≤M<200万 0.80% 非特定投资 群体 200万≤M<500万 0.30% 非特定投资 群体 M≥500万 1000.00元/笔 非特定投资 群体 0≤M<100万 0.15% 特定投资群 体 100万≤M<200万 0.08% 特定投资群 体 200万≤M<500万 0.03% 特定投资群 体 M≥500万 1000.00元/笔 特定投资群 体 赎回费 0天≤N<7天 1.50% 场外份额 7天≤N<30天 0.75% 场外份额 30天≤N<180天 0.50% 场外份额 N≥180天 0.00% 场外份额 （二）基金运作相关费用 以下费用将从基金资产中扣除： 费用类别 收费方式/年费率 管理费 1.50% 托管费 0.15% 其他费用 按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 注：本基金交易证券、基金等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。 四、 风险揭示与重要提示 （一）风险揭示 本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。 投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。 投资本基金可能遇到的风险包括证券市场风险、流动性风险、信用风险、管理风险、操作或技 术风险、特有风险、基金管理人职责终止风险及不可抗力风险等。 当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相应程序后，可以启动 侧袋机制，具体详见基金合同和本基金招募说明书"侧袋机制"章节。侧袋机制实施期间，基金管理 人将对基金简称进行特殊标识，并不办理侧袋账户的申购赎回。请基金份额持有人仔细阅读相关内 容并关注本基金启用侧袋机制时的特定风险。 本基金为发起式基金，本基金发起资金来源范围为基金管理人的股东资金、基金管理人固有资 金、基金管理人的高级管理人员或基金经理等人员的资金，本基金发起资金的认购情况详见基金管 理人届时发布的基金合同生效公告。发起资金提供方认购基金的金额不少于1000万元人民币，且持 有认购份额的期限自基金合同生效日起不少于3年。本基金发起资金提供方对本基金的发起认购，并 不代表对本基金的风险或收益的任何判断、预测、推荐和保证，发起资金也并不用于对投资人投资 亏损的补偿，投资人及发起资金认购人均自行承担投资风险。本基金发起资金认购的本基金份额持 有期限自基金合同生效日起满3年后，发起资金提供方将根据自身情况决定是否继续持有，届时发起 资金提供方有可能赎回认购的本基金份额。 本基金特定风险包括但不限于： 1、本基金投资资产支持证券的风险 本基金可投资资产支持证券，资产支持证券具有一定的价格波动风险、流动性风险、信用风险 等风险，本基金管理人将本着谨慎和控制风险的原则进行资产支持证券投资。 （1）与基础资产相关的风险主要包括特定原始权益人破产风险、现金流预测风险等与基础资产 相关的风险。 （2）与资产支持证券相关的风险主要包括资产支持证券信用增级措施相关风险、资产支持证券 的利率风险、资产支持证券的流动性风险、评级风险等与资产支持证券相关的风险。 （3）其他风险主要包括政策风险、税收风险、发生不可抗力事件的风险、技术风险和操作风险。 2、与投资金融衍生品相关的特定风险 本基金将股指期货、国债期货、股票期权纳入到投资范围中，股指期货、国债期货和股票期权 作为金融衍生品，具备一些特有的风险点。 （1）投资股指期货、国债期货的特定风险 1）期货采用保证金交易制度，由于保证金交易具有杠杆性，当出现不利行情时，微小的变动就 可能会使投资人权益遭受较大损失。同时，期货采用每日无负债结算制度，如出现极端行情，市场 持续向不利方向波动导致保证金不足，在无法及时补足保证金的情形下，保证金账户将被强制平仓， 可能给基金净值带来重大损失。 2）期货合约价格与标的价格之间的价格差的波动所造成的基差风险。因存在基差风险，在进行 金融衍生品合约展期的过程中，基金资产可能因基差异常变动而遭受展期风险。 3）第三方风险。包括对手方风险和连带风险。 ①对手方风险。基金管理人运用基金资产投资于金融衍生品合约，会尽力选择资信状况优良、 风险控制能力强的经纪商，但不能杜绝因所选择的经纪商在交易过程中存在违法、违规经营行为或 破产清算导致基金资产遭受损失。 ②连带风险。为基金资产交易金融衍生品进行结算的交易所或登记公司会员单位，或该会员单 位下的其他投资者出现保证金不足、又未能在规定的时间内补足，或因其他原因导致相关交易场所 对该会员下的经纪账户强行平仓时，基金资产可能因相关交易保证金头寸被连带强行平仓而遭受损 失。 （2）投资股票期权的特定风险 投资股票期权所面临的主要风险是股票期权价格波动带来的市场风险；因保证金不足、备兑证 券数量不足或持仓超限而导致的强行平仓风险；股票期权具有高杠杆性，当出现不利行情时，微小 的变动可能会使投资人权益遭受较大损失；包括对手方风险和连带风险在内的第三方风险；以及各 类操作风险。 3、港股通机制下的投资风险 （1）港股交易失败风险 港股通业务试点期间存在每日额度限制。在香港联合交易所有限公司（以下简称"联交所"）开 市前阶段，当日额度使用完毕的，新增的买单申报将面临失败的风险；在联交所持续交易时段，当 日额度使用完毕的，当日本基金将面临不能通过港股通进行买入交易的风险。 （2）汇率风险 本基金将投资港股通标的股票，在交易时间内提交订单依据的港币买入参考汇率和卖出参考汇 率，并不等于最终结算汇率。港股通交易日日终，中国证券登记结算有限责任公司进行净额换汇， 将换汇成本按成交金额分摊至每笔交易，确定交易实际适用的结算汇率。故本基金投资面临汇率风 险，汇率波动将可能对基金的投资收益造成损失。 （3）境外市场的风险 1）本基金的将通过"沪港股票市场交易互联互通机制"投资于香港市场，在市场进入、投资额度、 可投资对象、税务政策等方面都有一定的限制，而且此类限制可能会不断调整，这些限制因素的变 化可能对本基金进入或退出当地市场造成障碍，从而对投资收益以及正常的申购赎回产生直接或间 接的影响。 2）香港市场交易规则有别于内地A股市场规则，此外，在"内地与香港股票市场交易互联互通机 制"下参与香港股票投资还将面临包括但不限于如下特殊风险： a)香港市场证券交易实行T+0回转交易，且对价格并无涨跌幅上下限的规定，因此每日港股股价 波动可能比A股更为剧烈、且涨跌幅空间相对较大。 b)只有内地与香港两地均为交易日且能够满足结算安排的交易日才为港股通交易日，香港出现 台风、黑色暴雨或者联交所规定的其他情形时，联交所将可能停市，在内地开市香港休市的情况下， 港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，投资者将面临在停市期间无法进行港股通交易的风险， 可能带来一定的流动性风险；出现内地交易所证券交易服务公司认定的交易异常情况时，内地交易 所证券交易服务公司将可能暂停提供部分或者全部港股通服务，投资者将面临在暂停服务期间无法 进行港股通交易的风险，可能带来一定的流动性风险。 c)投资者因港股通股票权益分派、转换、上市公司被收购等情形或者异常情况，所取得的港股 通股票以外的联交所上市证券，只能通过港股通卖出，但不得买入，内地交易所另有规定的除外； 因港股通股票权益分派或者转换等情形取得的联交所上市股票的认购权利在联交所上市的，可以通 过港股通卖出，但不得行权；因港股通股票权益分派、转换或者上市公司被收购等所取得的非联交 所上市证券，可以享有相关权益，但不得通过港股通买入或卖出。 d)代理投票。由于中国结算是在汇总投资者意愿后再向香港结算提交投票意愿，中国结算对投 资者设定的意愿征集期比香港结算的征集期稍早结束；投票没有权益登记日的，以投票截止日的持 有作为计算基准；投票数量超出持有数量的，按照比例分配持有基数。 4、本基金投资存托凭证的风险 本基金参与存托凭证的投资，有可能出现股价波动较大的情况，投资者有可能面临价格大幅波 动的风险。 （1）发行企业可能尚处于初步发展阶段，具有研发投入规模大、盈利周期长等特点，可能存在 公司发行并上市时尚未盈利，上市后仍持续亏损的情形，也可能给因重大技术、相关政策变化出现 经营风险，导致存托凭证价格波动； （2）存托凭证持有人实际享有的权益与境外基础证券持有人的权益虽然基本相当，但并不等同 于直接持有境外基础证券，存托凭证存续期间，其项目内容可能发生重大变化，包括更换存托人、 主动退市等，导致投资者面临较大的政策风险、不可抗力风险； （3）存托凭证的未来交易活跃程度、价格决定机制、投资者关注度等均存在较大不确定性。同 时，存托凭证交易框架中涉及发行人、存托机构、托管机构等多个主体，其交易结构及原理更为复 杂。本基金管理人将本着谨慎和控制风险的原则进行存托凭证投资。 5、投资信用衍生品的风险 本基金可投资于信用衍生品，信用衍生品作为一种金融衍生品，具备一些特有的风险点。投资 信用衍生品主要存在以下风险： （1）流动性风险：流动性风险是指信用衍生品在交易转让过程中因无法找到交易对手或交易对 手较少，导致难以以合理价格进行变现的风险。 （2）偿付风险：在信用衍生品的存续期内，由于不可控制的市场环境及变化，创设机构可能出 现经营状况不佳或创设机构的现金流与预期发生偏差，从而影响信用衍生品结算的风险。 （3）价格波动风险：由于创设机构或所受保护债券主体经营情况或利率环境变化引起信用衍生 品交易价格波动的风险。 6、本基金非现金基金资产主要投资于物联网主题相关的证券，与之相关的特有风险包括但不限 于： （1）本基金非现金基金资产主要投资于物联网主题证券，因此本基金在获取物联网主题证券带 来收益的同时，须承受物联网主题相关资产波动带来的风险。 （2）行业集中风险。与物联网主题相关的产业识别是一个动态的过程，可能存在某段时期，受 益的产业和公司大多出自少数几个行业，使得该期间本基金面临所投资的行业较为集中的风险。 7、与发起式基金运作方式相关的基金合同提前终止风险 本基金的《基金合同》生效之日起三年后的对应日，若基金资产规模低于2亿元，本基金将根据 《基金合同》的约定进行基金财产清算并终止，无需召开基金份额持有人大会审议，且不得通过召 开基金份额持有人大会延续基金合同期限，存在着基金合同提前终止的风险。 （二）重要提示 中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证， 也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一 定盈利，也不保证最低收益。 基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。 与本基金/基金合同相关的争议解决方式为仲裁。如经友好协商未能解决的，任何一方均有权将 争议提交深圳国际仲裁院，按照深圳国际仲裁院届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁地点为深圳市。 基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信息发生变 更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能存在一定的滞后，如 需及时、准确获取基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相关临时公告等。 五、 其他资料查询方式 以下资料详见基金管理人网站[www.cjhxfund.com][400-868-0666] 基金合同、托管协议、招募说明书 定期报告，包括基金季度报告、中期报告和年度报告 基金份额净值 基金销售机构及联系方式 其他重要资料 六、 其他情况说明 无。 中财网
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