[年报]特锐德:2016年年度报告（更新后）
原标题:特锐德:2016年年度报告（更新后） 青岛特锐德电气股份有限公司 2016年年度报告 2021年12月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人于德翔、主管会计工作负责人杜波及会计机构负责人(会计主管 人员)杜波声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司存在产业政策风险、管理风险、投资并购风险、新业务拓展风险、电 动汽车投资业务出现的短期亏损风险、海外业务风险等，敬请广大投资者注意 投资风险。详细内容见详细内容见“第四节 管理层讨论与分析”之“九、公司未 来发展的展望”中公司可能面对的风险因素。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以997,570,075股为基数， 向全体股东每10股派发现金红利0.20元（含税），送红股0股（含税），以资本 公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................................... 6 第三节 公司业务概要 ................................................................................................................. 10 第四节 经营情况讨论与分析 ..................................................................................................... 20 第五节 重要事项 ........................................................................................................................ 41 第六节 股份变动及股东情况 ..................................................................................................... 57 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................. 64 第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ...................................................................... 65 第九节 公司治理 ........................................................................................................................ 73 第十节 公司债券相关情况 ......................................................................................................... 80 第十一节 财务报告..................................................................................................................... 81 第十二节 备查文件目录 ........................................................................................................... 207 释义 释义项 指 释义内容 特锐德、公司、本公司 指 青岛特锐德电气股份有限公司 新工业园、特锐德工业园 指 青岛市崂山区松岭路336号特锐德电气工业园 广西中电 指 广西中电新源电气有限公司，本公司全资子公司 特来电 指 青岛特来电新能源有限公司，本公司全资子公司 设计院 指 青岛特锐德设计院有限公司，本公司全资子公司 特锐德高压 指 青岛特锐德高压设备有限公司，本公司全资子公司 西海岸工业园 指 特锐德高压在胶州建设的工业园项目 川开电气 指 川开电气有限公司，本公司全资子公司 特锐德高压 指 青岛特锐德高压设备有限公司，本公司全资子公司 新疆特锐德 指 新疆特锐德电气有限公司，本公司控股子公司，公司出资比例 90% 西安特锐德 指 西安特锐德高压电器有限公司，本公司控股子公司，公司出资比例 80% 西安特锐德智能 指 西安特锐德智能充电科技有限公司，本公司控股子公司，公司出资比 例 80% 一拉得 指 乐山一拉得电网自动化有限公司，本公司控股子公司，公司出资比例 52.42% 特瑞德（青岛） 指 特瑞德电气（青岛）有限公司，英文名称"Tavrida Electric (Qingdao) Co., Ltd."本公司控股子公司，公司出资比例 51% 晋能科技 指 山西晋能电力科技有限公司，本公司控股子公司，公司出资比例 51.02% 晋缘电力、晋缘清洗 指 山西晋缘电力化学清洗中心有限公司，本公司参股公司，公司出资比 例 48.98% 辽宁电能 指 辽宁电能发展股份有限公司，本公司参股公司，公司出资比例 15% 大同恒益 指 山西晋能集团大同恒益节能服务有限公司，本公司参股公司，公司出 资比例26.67% 特锐德控股 指 特锐德控股有限公司，本公司控股子公司，公司出资比例 51% 特锐德国际 指 特锐德国际有限公司，本公司控股子公司特锐德控股有限公司设立的 全资子公司 宁夏冠锐 指 宁夏冠锐种业科技股份有限公司，本公司参股子公司，公司出资比例 20% 证监会 指 中国证券监督管理委员会 报告期 指 2016年1月1日至2016年12月31日 上年同期 指 2015年1月1日至2015年12月31日 箱式变电站、箱变 指 户外成套变电站、组合式变电站、预装式变电站，是一种将高压开关 设备、变压器、低压配电设备、功率因数补偿装置及电度计量装置等 变电设备组合成一体的成套配电设备 高压开关 指 用于电力系统发电、输电、配电、电能转换中起通断、控制或保护等 作用，电压等级在3.6kV～550kV的电气产品 一次设备、一次产品 指 发电机、变压器、线路和受电器等直接参与生产、输送、分配和使用 电能的电力设备 二次设备、二次产品 指 完成对电力系统的操作控制、运行监视测量和继电保护等功能的设 备，包括继电保护装置、各种自动控制装置、测量计量设备、通信以 及操作电源等部分 开关柜 指 用于输配电过程中起通断、控制、测量、保护、调节等作用的电器产 品，按照电压等级可分为高压开关柜和低压开关柜 断路器 指 电路中能够根据一定的电路状况而将某一部分电路断开的设备。按照 其使用范围可分为高压断路器和低压断路器 环网柜 指 专门为城市配电提供的专用设备，设备可实现电源进出，电源输送功 能 GIS 指 GasInsulated Switchgear，即气体绝缘金属封闭开关设备，国际上称为 "气体绝缘变电站"。它将一座变电站中除变压器以外的一次设备，包 括断路器、避雷器、隔离开关、接地开关、电压互感器、电流互感器、 一次母线、电缆终端、进出线套管等，经优化设计后有机地组合成一 个整体 HGIS 指 Hybrid Gas Insulated Switchgear，即混合气体绝缘开关设备，是一种介 于常规空气绝缘开关设备（AIS）和气体绝缘开关设备（GIS）之间的 新型户外封闭式组合电器 kV 指 千伏，电压的单位 PPP 指 "Public-Private-Partnership"缩写，又称"公私合作模式"，是公共基础设 施一种项目融资模式 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 特锐德 股票代码 300001 公司的中文名称 青岛特锐德电气股份有限公司 公司的中文简称 特锐德 公司的外文名称（如有） Qingdao TGOOD Electric Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） TGOOD 公司的法定代表人 于德翔 注册地址 青岛市崂山区松岭路336 号 注册地址的邮政编码 266104 办公地址 青岛市崂山区松岭路336 号 办公地址的邮政编码 266104 公司国际互联网网址 www.tgood.cn 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 Yingtao Sun 杨坤 联系地址 青岛市崂山区松岭路336号 青岛市崂山区松岭路336号 电话 0532-80938126 0532-80938126 传真 0532-89083388 0532-89083388 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 青岛市崂山区松岭路336号特锐德董事会办公室 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 和信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 济南市历下区文化东路59号盐业大厦7层 签字会计师姓名 王晖、孙震 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √ 适用 □ 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 广发证券股份有限公司 北京市西城区金融大街5号新 盛大厦B座9层 赵瑞梅、刘世杰 2015年12月1日--2016年12 月31日 五、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2016年 2015年 本年比上年增减 2014年 营业收入（元） 6,114,244,188.65 3,001,981,471.73 103.67% 1,932,054,240.13 归属于上市公司股东的净利润 （元） 225,082,234.34 145,609,756.44 54.58% 159,088,189.11 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 189,584,269.21 126,000,856.88 50.46% 145,572,595.55 经营活动产生的现金流量净额 （元） 387,408,504.00 319,001,514.08 21.44% 112,513,535.82 基本每股收益（元/股） 0.23 0.16 43.75% 0.180 稀释每股收益（元/股） 0.23 0.16 43.75% 0.180 加权平均净资产收益率 8.75% 9.06% -0.31% 11.77% 2016年末 2015年末 本年末比上年末增减 2014年末 资产总额（元） 11,735,495,702.11 6,402,222,038.75 83.30% 3,030,165,356.22 归属于上市公司股东的净资产 （元） 2,684,799,234.98 2,461,295,936.50 9.08% 1,413,739,608.03 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 875,029,892.80 1,454,295,701.63 775,703,063.37 3,009,215,530.85 归属于上市公司股东的净利润 50,062,150.31 44,976,499.15 31,524,865.11 98,518,719.77 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 48,884,779.66 40,409,806.87 29,611,486.38 70,678,196.30 经营活动产生的现金流量净额 -282,223,442.00 -342,334,076.68 501,573,179.84 510,392,842.84 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2016年金额 2015年金额 2014年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 240,180.76 -128,602.62 31,140.61 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 38,462,922.04 24,215,643.80 11,450,979.93 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 3,632,090.01 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产生的收益 3,926,843.80 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,229,015.23 -202,647.80 49,272.40 减：所得税影响额 7,109,747.61 3,926,838.41 1,729,723.58 少数股东权益影响额（税后） 956,495.30 348,655.41 212,919.60 合计 35,497,965.13 19,608,899.56 13,515,593.56 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司自成立以来一直专注于箱式电力设备方向，主营业务为：研发、设计、制造500kV及以下的 变配电一二次产品、新能源汽车充换电设备及相关产品，提供产品相关技术服务、施工服务；电力设 备租赁及相关技术服务；新能源汽车充换电站（点）建设与运营；融资租赁业务；固体蓄热业务等。 通过集成创新、颠覆创新、迭代创新，做成世界规模最大、技术水平第一的户外箱式电力产品研发生 产基地，用国际化人才及股权结构创新打造国际化平台，实现特锐德发展战略从产品化向平台化转化； 创新电力设备融资租赁商业模式，用互联网创新思维运营和引领汽车群充电，打造凝聚力高、战斗力 强、高素质、高绩效团队，建立特锐德可持续发展的国际一流的管理体系，为特锐德二次创业夯实基 础。 报告期内，公司继续发挥传统箱变业务的优势，以电力设备制造业为创新根基，实现充电生态网 和多能生态网双翼齐飞。 1、传统制造业务 （1）主要业务 公司主营以户外箱式电力设备为主、户内开关柜为辅的成套变配电产品，致力于研发设计制造 500kV及以下的变配电一二次产品及相关技术服务，电力设备融资租赁及相关技术服务。公司以箱变 产品为主线，开关柜产品为基础，研发生产HGIS、GIS、变压器、断路器及其它相关户内外电力设备 产品；目前已经形成较为完整的变配电设备产品生产线，为重点能源行业提供配套产品；并利用技术 人才的综合优势为变配电客户提供系统整体解决方案，为客户提供交钥匙工程。 公司在传统制造业务板块的主要产品有：110kV城市中心模块化智能箱式变电站、移动式智能变 电站、35kV箱式变电站、10kV智能欧式箱式变电站、10kV智能美式箱式变电站、光伏箱式变电站、 风电箱式变电站、变压器、开关柜等。 （2）经营模式 公司主要通过定制化的销售形式获得订单，一般采取“研发-设计-生产-销售-售后”的经营模式， 依据市场需求趋势以及客户订单需求进行设计，通过客户认可后组织生产及安装，并持续提供售后服 务。 公司拥有独立完整的研发、设计、生产和销售模式，根据市场需求及自身情况独立进行生产经营 活动。公司在保持传统业务优势的基础上，积极探索新产品、新商业模式，并有效地利用自身资源积 极寻求外延式发展战略，实现公司资源整合最优化。 （3）主要业绩驱动因素 报告期内，公司积极发挥公司产品技术优势及市场优势，认真落实2016年度经营计划，继续加强 产品创新和商业模式创新。在传统制造业务板块，公司利用特锐德系统集成的技术和箱变产品优势， 加强“110kV城市中心模块化智能变电站”的推广，加强太阳能光伏领域的融资租赁销售业务的拓展， 使户外箱式电力设备为主的传统制造业务得到持续稳定增长；同时，公司2015年资产重组收购的全资 子公司川开电气有限公司生产运营良好，报告期内实现收入9.90亿元，进一步提升了公司的市场拓展 及盈利能力，促进公司在传统制造业务板块营业总收入、净利润的增长。 报告期内，公司在市场竞争压力加大的情况下，传统制造业务实现营业总收入44.42亿元，比去 年同期增长55.74%；毛利润9.77亿元，比去年同期增长40.74%。 （4）行业发展情况及趋势 电气成套设备制造产业是与电力工业密切相关的行业，是国民经济发展重要的装备工业，担负着 为国民经济、国防事业以及人民生活电气化提供所需的各种各样的电气设备的重任。电气成套设备制 造行业产品应用涵盖电能利用的多个领域，贯穿“发电-输电-配电-用电”的全过程，在电网、发电、交 通、光伏、石油石化等下游行业应用广泛。 电网方面，《电力发展“十三五”规划》对能源富集地区外送进行了合理布局，建设特高压输电和 常规输电技术的“西电东送”输电通道，新增规模1.3亿千瓦，达到2.7亿千瓦左右；全国新增500千伏及以 上交流线路9.2万公里，变电容量9.2亿千伏安；根据国家能源局发布的《配电网建设改造行动计划 （2015—2020年）》，2015—2020年，配电网建设改造投资不低于2万亿元，其中“十三五”期间累计投资 不低于1.7万亿元。国家“一带一路”战略的实施和《电力发展“十三五”规划》的发布为我国电力设备企 业的发展提供了有利环境；我国电力投资维持在较高的规模水平，电力投资尤其是电网投资有效拉动 了电气成套设备的市场空间。 铁路方面，根据《中国铁路中长期发展规划》，至2020年，全国铁路营业里程达到15万公里，其 中高速铁路达到3万公里、覆盖80%以上的大城市，国家还规划“四纵四横”铁路快速客运通道以及六个 城际快速客运系统；此外，2016年全国铁路行业固定资产投资完成8015亿元，2017年计划投资维持近 年来8000亿元左右规模。铁路整体投资额维持稳定，对于设备和维保行业，其增长的空间仍然非常广 阔。同时，高铁是我国高端装备制造业走出去的代表产业，本届政府尤其注重高铁营销，随着“一带 一路”战略的深化和实施，海外基础设施建设规模提高，作为中国装备制造业代表的高速铁路相关产 业也必将有更多的海外业务机会，高铁产业将迎来巨大的海外发展机遇。 在“十三五”期间，城市轨道交通接棒国家铁路正进入高速增长期。2016-2018年，全国城市轨道交 通（地铁）投资额将达到1.6万亿，而2013-2015年的城轨地铁市场投资仅8000亿。城市轨道交通市场的 计划投资额三年翻倍，折合年复合增长率高达30%左右。受此影响，整个城市轨道交通产业链均将迎 来新一轮高速发展期。 光伏方面，2016年，在全球经济疲软、美日等国政策支撑力度下降的影响，国内光伏市场仍保持 增长势头。根据国家能源局数据显示，截至2016年底，我国光伏发电新增装机容量3454万千瓦，累计 装机容量7742万千瓦，新增和累计装机容量均为全球第一。按照《太阳能发展“十三五”规划》要求， 到2020年底，太阳能发电装机达到1.1亿千瓦以上，其中光伏发电装机达到1.05亿千瓦以上；继续开展 分布式光伏发电应用示范区建设，到2020年建成100个分布式光伏应用示范区，园区内80%的新建建筑屋顶、 50%的已有建筑屋顶安装光伏发电。 随着未来我国电网、发电、交通、光伏、石油石化等行业的持续发展，电气成套设备行业未来市 场空间巨大。 （5）所处行业地位 公司自设立以来，一直主要从事变配电产品的研发、生产及销售，并利用特锐德系统集成的技术 和箱变产品优势，继续专注箱式电力设备方向，不断通过集成创新、颠覆创新、迭代创新，创造走在 行业前沿的产品。公司创新的“110kV城市中心模块化智能变电站”获得了“产品世界首创、技术水平世 界领先”的鉴定评价，凭借公司在户外箱式产品的技术研发能力和水平使特锐德成为该细分行业世界 的领航者；“城市轨道交通智能箱式变电站”“一体式光伏发电箱变”等创新产品也开辟了行业创新的先 河。 特锐德作为中国最大的箱式电力产品系统集成商、电力系统集成解决方案的专家、中国最大的箱 变研发生产企业，拥有世界首创的110kV城市中心模块化智能变电站、太阳能光伏一体化箱变、有轨 电车智能箱变等创新产品，自主研发能力强，核心产品产销量位居行业前列。 2、充电生态网 公司利用“互联网+”的思维，打造“中国新能源互联网”的技术体系和运营模式，引领汽车充电行 业的发展，通过与政府、电动车制造商、电池等电动汽车相关设备制造商、终端用户以及跨界企业等 上下游的互相配合，根据各方的需求强强联合、优势互补，利用特锐德世界首创的无桩充电、无电插 头、群管群控、主动防护、柔性充电的六大技术体系，创新汽车充电的运营模式、电动汽车销售模式 及租赁等模式，进一步扩大电动汽车群智能充电系统合作城市并加强落实、建立完善的运营体系。通 过建设和运营汽车充电网，实现大系统卖电、大平台卖车、大数据修车、大合作租车、大支付金融、 大客户电商，抓住电动汽车互联网的入口和汽车充电运营的大数据，打造让客户满意、政府放心的中 国最大汽车充电网生态公司，引领“充电网、车联网、互联网”三网融合的新能源互联网，以推进新能 源汽车产业进程为己任，创造未来更加美好的人、车、社会共赢的和谐绿色新生活。 （1）主要业务 公司在新能源电动汽车充电业务方面，主要从事汽车充电系统研发及充电运营等相关服务，以及 汽车群充电系统及智能充电站建设、汽车充电运营服务、电动汽车销售及服务、电动汽车租赁服务等 业务。 （2）经营模式 公司采用互联网思维，实施新能源汽车充电商业模式创新，积极寻求在充电系统及终端网络投资 建设、充电及租赁系统运维、管理，新能源汽车销售、租赁和维修服务，电子支付、互联网金融及新 能源汽车相关产业链等方面开展业务。 （3）主要业绩驱动因素 报告期内，公司锐意进取、勇于创新，继续积极抓住中国新能源汽车迅速崛起的机遇，用互联网 的思维，创新实施“电动汽车充电商业模式”，同时加强云平台的研发，不仅实现了设备控制和信息传 递、业务运营和管理监控，更是构建了整个生态体系中互联互通的大数据平台，在充电服务的基础上 创造新的服务和商业模式；并创新完善“王”字体系，实现“三横三纵”相互贯通。同时，公司进一步加 强全国市场的布局，通过抢占核心资源建设充电桩，寻找优势资源合资设立新公司，用“合作分享”的 理念打造“充电生态合作平台”，建立汽车销售平台实现新能源电商汽车销售等多渠道，促进新能源汽 车充电业务的发展，为公司创造经济效益。 报告期内，公司在新能源电动汽车业务实现营业总收入16.72亿元，毛利润2.99亿元。 （4）行业发展情况及趋势 在当前，国家大力倡导建设“两型”社会，发展绿色节能环保产业，大力推动新能源汽车发展。据 中国汽车工业协会数据统计，2011年至2016年，新能源汽车销量从0.8万辆增长到50.7万辆，年均复合 增速超过100%。目前，我国新能源汽车保有量约100万辆，根据中国汽车工业协会预测，2017年新能 源汽车销量有望达到80万辆以上。根据中国新能源汽车“十三五”规划，到2020年我国新能源汽车保有 量将达到500万辆，年产量将达到200万辆，到2025年，新能源汽车销量占汽车总销量的比例达到20% 以上。 2014年以来，国家出台了一系列政策推动充电设施建设，展现了对新能源汽车产业的支持决心。 2015年10月国务院颁布的《关于加快电动汽车充电基础设施建设的指导意见》中提到，2020年基本建 成适度超前、车桩相随、智能高效的充电基础设施体系，满足超过500万辆电动汽车的充电需求；随 即11月发改委等四部委发布《电动汽车充电基础设施发展指南（2015-2020）》，提出“十三五”阶段充 电基础设施发展的总体目标，以及分区域和分场所建设的目标与路线图；2016年4月国家能源局的《2016 年能源工作指导意见》中又提出“桩站先行、适度超前”原则，并进一步明确了2016年充电桩建设计划， 规划到2020年，新增集中式充换电站超过1.2万座，分散式充电桩超过480万个，基本建成适度超前、 车桩相随、智能高效的充电基础设施体系，满足全国超过500万辆电动汽车的充电需求。随着各地对 充电设施建设投入加大，充电装备市场即将迎来大爆发时期，充电设施行业在市场、政策双重利好推 动下，迎来黄金发展期。 （5）所处行业地位 公司利用特锐德系统集成的技术和箱变产品优势，不断研发创新，于2014年7月发布了世界首创的 具有“无桩充电、无电插头、群管群控、模块结构”技术创新的电动汽车群智能充电系统后，又于2015 年10月对外发布了CMS主动柔性充电系统，专家鉴定结论为“技术水平国际领先”，经过专业测试机构 的测试，通过该技术充电能够提升电池充电安全性100倍以上、延长电池使用寿命30%左右，引领充 电技术的发展；2016年公司加强了云平台的研发，通过自主研发建设的云平台，不仅实现了设备控制 和信息传递、业务运营和管理监控，更是构建了整个生态体系中互联互通的大数据平台，在充电服务 的基础上创造新的服务和商业模式。 报告期内，公司累计获得专利336项；同时，在国家电网及各省公司的大力支持下，公司继续加 大电动汽车充电设施的投资，截止报告期末，公司累计签约城市78个、成立子公司58个、项目落地城 市219个，全国累计投建充电站11608个、充电桩154196个，上线运营充电站5650个、充电桩41743个。 根据中国电动汽车充电基础设施促进联盟统计，公司在电动汽车充电桩的投建及上线运营数量均居全 国第一。 图1：2017年1月底各运营商充电桩总量图 3、多能生态网 （1）主要业务 多能生态网是充电生态网发展的延伸，以智能化新能源箱变为核心装备，以分布式新能源利用和 需求侧负荷管理为目标，利用太阳能、电动汽车移动储能和固体蓄热，形成基于园区级配电系统建设、 供能设备监控与运维、能效优化利用的系统化解决方案与服务提供商，通过能量双向流动和电网的协 同微调度，实现电网及负荷的移峰填谷，并形成用户用能大数据中心。通过打造多能生态网使生态各 要素之间形成了紧密协同的运营机制，能创造出比单一经营要素独立运营更高的效率。 公司在多能生态业务方面，主要从事能源管理网（新V网）户外箱式系统设备及固体电蓄热系统 的开发、应用、管理、推广等，并提供电网调峰辅助等服务。 （2）经营模式 公司控股股东青岛德锐投资有限公司和公司打造了基于分布式供热、太阳能集热、固体蓄热、新 V网箱变、充电网、运维网等在内的多能生态网。通过打造多能生态网使生态各要素之间形成了紧密 协同的运营机制，实现各个业务板块协同发展，创造“1+1＞2”的效果。 公司已建成并投运了丹东、长春及调兵山等全球首例固体电蓄热调峰项目，投建规模分别为 260MW、320MW、280MW，解决了由于燃煤热电比例高，调峰电源建设条件差，冬季供暖期调峰困 难，弃风问题严重等问题，打开了风电核电等清洁能源的上网通道，利用发电机组电能转换成热能补 充到热网，可以在燃煤火电机组在不降低运行的情况下，实现对电网的深度调峰；同时，根据相关政 策，电厂负荷率超过一定比例需要分摊调峰辅助服务费，而负荷率低于一定比例的电厂则获得调峰辅 助服务费，公司的调峰项目为电厂降低了负荷率从而获取盈利。 在多能生态网平台下，通过研究能源管理，开展通过利用峰谷电价政策、降低企业总体电价、响 应电网调峰等技术和经济手段，探索分布式能源消纳、削峰填谷等经济性和技术性。 图2：“多能生态网”架构图 （3）主要业绩驱动因素 报告期内，公司进一步加强锐意进取、开拓创新，充分发挥“一步领先、步步领先”的技术创新理 念，敏锐发掘储能业务潜力及商机，快速出击抓住市场机遇。报告期内，特锐德通过在东北地区成立 合资项目公司，与热电厂合作，利用高电压固体电蓄热设备为东北电网提供调峰辅助服务，并利用东 北调峰政策获取调峰辅助服务费。 （4）行业发展情况及趋势 “洁能+储能+智能”是未来能源互联网发展的重要方向。 “十三五”期间，储能作为影响未来能源大格局的前沿技术和战略新兴产业，已经进入全面推广应 用阶段和产业发展的关键时期。2016年5月，九部委联合出台的《关于推进电能替代的指导意见》提 出，“十三五”期间将全面推进北方居民采暖、生产制造、交通运输和电力供应与消费等4个领域的电 能替代散烧煤、燃油工作，并提到拉大峰谷价差的政策预期；2016年6月，国家能源局又下发《关于 促进电储能参与“三北”地区电力辅助服务补偿(市场)机制试点工作的通知》，通知鼓励“三北”地区发 电企业、售电企业、电力用户、电储能企业等投资建设电储能设施；2017年3月，国家能源局下发《关 于促进储能技术与产业发展的指导意见(征求意见稿)》，提出要为储能产业发展建立补偿机制，并将 储能与电力体制改革结合起来，允许储能通过市场化方式参与电能交易。储能参与调峰辅助服务，可 以大大缩短项目投资回收期，正在进入商业化提速的阶段。据《中国储能行业市场前瞻与投资预测分 析报告》预计，由于近五年全球储能行业的年复合增长率达到193%，预计未来十年我国储能市场的 容量将达到1000亿美元。储能应用前景广阔，未来将为我国经济增长、绿色能源发展创造巨大的价值。 根据《能源发展“十三五”规划》，“十三五”期间，我国将加快推进能源全领域、全环节智慧化发 展，实施能源生产和利用设施智能化改造，推进能源监测、能量计量、调度运行和管理智能化体系建 设，提高能源发展可持续自适应能力；加快智能电网发展，积极推进智能变电站、智能调度系统建设， 扩大智能电表等智能计量设施、智能信息系统、智能用能设施应用范围，提高电网与发电侧、需求侧 交互响应能力。随着智能电网的推进，电的生产、传输与使用将信息互通，使智能电网下的电器设备 信息“物物相联”。因此，能源管理系统将随用户端配电智能化的普级而市场容量逐步扩大。进入2017 年，储能产业有望迎来爆发。 （5）所处行业地位 公司控股股东青岛德锐投资有限公司和公司分别在分布式供暖方面、固体蓄热方面获得了“产品 国内唯一，技术世界领先”的燃气空气源吸收式热泵技术和高电压固体电蓄热技术，两项产品除了技 术水平国内外领先之外，还具有很高的社会效益。 储能方面，目前国家为调整能源结构，大量鼓励新能源替代，但由于新能源发电地区内部消纳能 力不足且外送能力有限，造成大量弃风、弃光、弃水现象。为解决新能源并网难题，国家一方面调整 新能源开发布局，一方面着力推进储能技术的商业化应用，通过提升电网调峰能力加大新能源电力消 纳能力。以东北地区为例，由于东北电网水电、纯凝机组等可调峰电源稀缺,加上近年经济增速较低， 用电需求增长缓慢甚至负增长,调峰困难已经成为电网运行最突出的问题。公司将高电压固体电蓄热技 术应用于调峰业务属全球首创，该技术能够以较低成本增强电网的低谷调峰能力，大大方便了低谷时 段的风电和核电的消纳，为新能源并网提供了有效通道，对于解决新能源并网的难题具有重要意义， 为国家“保供电、保供热、保民生”的工作打下坚实基础。 分布式供暖方面，近年来我国大力推进建筑节能，公司控股股东青岛德锐投资有限公司获得的燃 气空气源吸收式热泵技术，其能效比可达1.8，属于国际领先水平，能够大大降低燃气消耗量。该技术 可通过氨气喷射增压技术解决低温环境供暖难题，并通过辅助能源保证恶劣天气稳定运行与常规燃气 锅炉投资相当，且可实现PM2.5零排放，具有“投资低、运行费用低、排放低”的特性。经专家评审， 该燃气热泵机组“适用于分布式供暖系统，可行性和经济社会效益显著，符合国家能源发展战略和环 保政策，应加以推广应用”。 两项技术皆具有行业顶尖的技术水平以及广阔的应用前景，其推广有利于提高能源使用效率，减 少环境压力，促进新能源产业的发展，并打造可持续发展的生态环境。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 报告期内新增对北京正和岛基金合伙企业（有限合伙）新增投资900.00万元，对中 铁建金融租赁有限公司投资10,000.00万元，对青岛开发区公交汽车租赁有限公司 投资207.14万元。 固定资产 报告期比去年同期增长138.51%，主要原因是子公司特来电外购的电动汽车以及在 建工程转入固定资产的充电终端合计金额9.09亿元以及子公司特锐德高压在建工 程转入固定资产1.22亿元所致。 在建工程 报告期比去年同期增长200.95%，主要原因是特来电及其子公司在建的充电终端增 加2.76亿元及新增丹东赫普、调兵山赫普、长春赫普的固体电蓄热调峰项目3.86 亿元所致。 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 1、生态战略创新 为推进特锐德二次创业，公司特制定“一机两翼”的总体发展战略，即坚持以电力设备为主体，以 左翼发展充电生态网，右翼发展多能生态网，夯实世界最大箱式电力设备生产研发基地，打造中国最 大的汽车充电生态网，缔造中国最具创新活力的能源管理公司，发展世界级品牌企业的总体战略规划。 图3：“一机两翼”图示 公司将以电力设备制造为“机身”，利用在该领域积累的深厚技术水平与“引领需求、不断创新”的 运营理念，持续推动电力设备研发、生产及运维水平，搭建大数据平台以及能源管理平台，进行配电 网系统升级，为“两翼”协同发展提供硬件及平台基础；“左翼”充电生态网实现“大系统卖电、大平台卖 车、大合作租车、大数据修车、大支付金融、大客户电商”；“右翼”多能生态网为并联分布式光伏、 热能网、能源大数据、固体蓄热、电池储能网等业务创造通路。 图4：充电生态网与多能生态网 未来，以“一机两翼”战略布局的双网生态系将相辅相成，实现电网系统大数据运维、移峰填谷、 智能管理等现代能源管理服务，协同构建清洁智慧、安全高效、经济便捷的现代能源服务体系。 2、商业模式创新 公司创新性地提出“大系统卖电、大平台卖车、大合作租车、大数据修车、大支付金融、大客户 电商”六大商业模式，以云平台对充电数据的深度分析为支撑，围绕充电服务衍生的各类增值服务作 为新的利润增长点。 图5：六大商业模式 大系统卖电：向客户收取充电服务费，并通过充电储能网为客户实现低谷充电，高峰放电。 大平台卖车：与车厂合作搭建汽车销售平台“特来购”，发展电动汽车O2O销售。 大数据修车：通过汽车充电获得车辆数据，并将出具的车辆维修建议提供给车主。 大合作租车：搭建租车平台“特来车”，与汽车分时租赁公司、网约车公司等合作提供电动汽车分 时租赁服务。 大支付金融：通过充电支付产生的资金沉淀获得收益，并努力整合各类资源，为客户提供增值金 融服务。 大客户电商：结合客户需求，在线上、线下实现价值链延伸，打造卖车、团购、B2B、B2C、电 子商务生态。 未来，公司将构建世界领先的汽车充电网络，打造中国最大的汽车充电生态网，实现六大商业模 式的全面盈利。 3、产品技术创新 公司依靠“一步领先、步步领先”的技术创新发展战略，建立了具有特锐德特色的自主知识产权体 系，拥有专利400多项；拥有一大批在国内外变配电领域有着较高知名度的专业技术人才和专家学者， 研发人员高达885人。公司在多个领域始终保持产品行业首创，技术水平国内外领先的优势地位，成 为中国各行业电力产品技术标准的参与者和制定者。 电力设备方面，公司高度专注于智能箱式一体化变电站和开关柜产品的集成设计与研发生产，其 中110kV配送式城市中心智能变电站为世界首创，技术水平国际领先，并获得了38项专利技术。目前， 公司取得了中国铁路市场占有率第一、煤炭市场第一、局部电力市场第一的好成绩，成为细分行业龙 头企业和国内箱式电力设备制造业的领军企业。 汽车充电方面，公司自主研发的汽车充电系统已涵盖包括“无桩充电、无电插头、群管群控、模 块结构、主动防护、柔性充电”在内的六大技术体系，引领充电技术的发展前沿。2016年，公司创新 性地提出搭建云平台技术体系，从变电、配电到充放电实现统一调度，并创新完善“王”字体系，实现 “三横三纵”相互贯通。“横向技术”指电能交互层、智能监控层、和平台管理层；“纵向技术”指实现设 备管控、能量管控和智能充电的连接，打通各层次间技术连接的管控系统。电能交互层为硬件层，通 过公司多功能的智能箱变实现变电、配电和充放电一体化，与电网之间交互后直接连接到电动汽车上， 实现电能的交互；智能监控层通过公司与国家电网之间形成的微调度，实现电能的计量功能，包括主 动配电网的保护过程，其次借助电动汽车上的一些功能实现主动防护、柔性充电以及故障路波；平台 管理层实现大数据存储，分析及应用，通过十朵数据云平台协同联动，展现多方面的服务价值。 图6：“王”字技术体系架构图 此外，特来电云平台监控调度中心已实现公司对全国充电运营情况以及新能源电动汽车推广情况 的实时监控，同时还可借助大数据技术提供充电运营的指标分析以及大平台修车，并为充电站建立智 能充电模型，采用智能调度的方式有序充电，实现真正意义上的削峰填谷。 图7：特来电云平台 调峰技术方面，公司的东北地区固体电蓄热调峰项目是国内首创的运用高电压固体电蓄热技术进 行电力调峰的项目，能够实现大规模和超大规模城市区域24小时连续供热，大大解决了新能源并网的 国家级难题,为风、光、水等新能源提供有效通道，目前已获得4项国家发明专利，40项实用新型专利， 具备较强的经济与社会效益；分布式供暖技术方面，公司所采用的燃气空气源吸收式热泵是以燃气作 为驱动能源，从空气中制取高品位热能的装置，热值转化高达1.8，处于国际领先水平，是具有投资低、 运行费用低、真正无污染的节能产品，在燃煤锅炉改造和新农村建设的大环境下，具有很好的发展前 景。 4、共享模式优势 公司坚信真正的生态圈应该让所有相关者从中获益，公司秉承同创共享、生态合作的理念，与生 态圈各方开展合作，共同创业、万众创新、分享成果。 特来电已经与以下政府资本、企业成立合资公司： · 政府资本：与天津创投集团下属公司成立天津天创特来电；与西安城投新能源成立西安城投 特来电；与双流交投成立成都双流交投特来电；与重庆两江集团下属的新能源汽车产业发展 （重庆）成立重庆两江特来电；与湖南财信经济投资成立长沙和泰特来电；与国电投下属上 海中电投融与新能源成立上海融合特来电；与合肥建投、安徽国轩成立合肥国轩特来电； · 公交：与廊坊交运成立廊坊公交特来电；与德州公汽成立了德州公交特来电；与临沂公交成 立了临沂公交特来电；与扬州市交通产业集团成立扬州市交通特来电；与温州交运成立温州 交运特来电；与青岛真情巴士集团、瑞源工程集团成立青岛瑞源特来电、青岛西海岸特来电、 青岛真情巴士汽车租赁； · 整车：与北汽新能源成立北汽特来电；与重庆长安汽车成立重庆长安特来电；与苏州金龙汽 车成立苏州创元特来电；与厦门金龙汽车全资子公司厦门创程成立厦门金龙特来电；与新乡 新能电动汽车成立新乡新能特来电；与电蚂蚁（北京）成立北京鸿远特来电； · 电池：与CATL下属长春新能源成立长春特来电；与惠州亿纬锂能成立惠州亿纬特来电； · 其他：与福建方硕新能源成立福州方硕特来电；与河北省再生资源成立河北新合作特来电； 与以下企业成立战略合作： · 整车：国网电动汽车、宇通客车、众泰汽车、吉利集团、江淮汽车、东风电动车、南京金龙、 东南汽车； · 电池：CALT、中航锂电； · 跨界：新华网、上海交大、支付宝、微软中国、高德地图、乐视零派乐享、万达新飞凡、首 汽GOFUN、一度用车、曹操专车、上海国际汽车城。 对于同行业合作伙伴，公司根据同创共享的战略，与各地企业共享股权设立子公司，互利共赢。 报告期内，公司与国家电网达成全面战略合作协议，共同推进充电基础设施的建设和运营；同时，公 司通过特锐德控股和在世界各地的子公司的股权分配，建立市场与参与者利益一体化的国际化平台； 此外，公司于报告期内公开、共享了全资子公司特来电核心技术、专利共计16项，以期引领电动汽车 充电行业共同发展。 对于公司员工，公司制定了形式多样的激励政策和绩效考核制度，并为员工提供了多元化的发展 通道及成长机会。公司在2016年连续发布了两期员工持股计划，进一步完善员工、管理层与股东的利 益共享机制，提高了职工凝聚力和公司竞争力。 未来，公司将以扁平化的扩展方式继续加强共享合作力度，以交流融合的态度整合行业最优秀的 资源，整体助力行业进步，让每个参与者都从中受益。 5、产融模式创新 在设备制造、销售方面，为促进公司产品销售和市场开发，加快销售资金回笼速度，同时全面建 设金融机构与制造企业新型合作关系，公司积极开展与金融公司的战略合作，在设备制造销售、光伏 项目EPC方面，积极开展融资租赁模式，为客户提供优质服务，扩大产品销路和市场占有率；充电生 态网方面，公司将发展以汽车租赁、充电支付等业务为入口的综合金融业务。未来，公司将持续提升 服务能力和创效水平，不断深化产融结合，努力开创主营业务与金融业务发展新局面。 6、文化优势 特锐德的愿景是让你我理想成为现实。 公司秉承以“客户为中心，以创新为手段，以人为本，以素质为目标”的核心价值观，为客户提供 精致产品和优质服务，为企业创造更好的经济效益，为员工创造更好的发展环境，为企业和社会造就 高素质人才。 未来，公司将以“打造命运共同体”为人才目标，用共同的目标和一致的价值观，把志同道合的人 才团结起来，打造出凝聚力高、战斗力强、高素质、高绩效的优秀团队，建立特锐德可持续发展的国 际一流的管理体系，并以特锐德文化为中心，不断加强激励制度和利益共享机制，培养与公司“同生 死，共存亡”的“命运合伙人”。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 2016年是特锐德推进二次创业、实现特锐德伟大目标的“攻坚之年”。报告期内，在国内市场经济 形势低迷、经济下行压力持续加大、竞争日益加剧的环境下，公司紧紧围绕企业发展战略及2016年经 营计划，继续秉承“一步领先，步步领先”的经营理念，着力发展电力设备制造、布局新能源汽车充电 生态网、EPC施工设计以及能源管理，并取得众多突破，实现了以电力设备制造业为创新根基，充电 生态网和多能生态网双翼发展。 报告期内，公司实现营业收入61.14亿元，比去年同期增长103.67%；实现营业利润1.39亿元，比 去年同期增长3.63%；实现利润总额1.79亿元，比去年同期增长13.21%；实现净利润1.67亿元，较去年 同期增长22.56%；实现归属于母公司所有者的净利润2.25亿元，比去年同期增长54.58%。 报告期内，公司重点开展了以下工作： 1、持续整合资源，巩固市场地位，“一机两翼”齐发 （1）传统制造业务，不断迭代创新，业绩稳定增长 公司持续利用特锐德系统集成的技术和箱变产品优势，发挥技术优势、产品创新优势、资源整合 优势，把脉客户和市场的需求，不断进行迭代创新，进一步在实践中根据客户需求优化“110kV城市中 心模块化智能变电站”、“城市轨道交通智能箱式变电站”、“一体式光伏发电箱变”等创新产品，继续推 进融资租赁销售模式，依托凝聚力高、战斗力强、高素质、高绩效、勇担当的狼性团队，发挥“技术 营销”优势，为公司创造新的业务增长点，进一步提升公司核心竞争力。报告期内，公司在传统制造 业务实现营业总收入44.42亿元，比去年同期增长55.74%；毛利润9.77亿元，比去年同期增长40.74%。 2016年交通行业依然保持一个良好的中标态势。各个重大项目经过精致营销、技术营销以及对投 标的细节把握，全年在历次投标中均做到了稳准的控制，并取得了不错的成绩。呼张客专、杭黄铁路、 京沈客专、滇南有轨电车、青连铁路、阳安铁路、长白铁路等十多个千万级项目相继中标，特锐德铁 路客专市场第一的地位牢牢占据，不可撼动。 此外，公司在青岛地铁开关柜项目招标中，通过营销中心与国内客户中心的紧密配合，2号线 40.5kV开关柜、2号线0.4kV开关柜、红岛-胶南城际轨道40.5kV开关柜全部中标，中标额1.46亿元，为 公司后续在地铁项目的投标奠定了坚实的基础。 报告期内公司创新的“产品世界首创、技术水平世界领先”的“110kV城市中心模块化智能变电站” 得到进一步推广；截至报告期末，公司销售27套，实现销售收入1.83亿元，为在城市中大面积普及打 下良好基础。 此外，公司进一步抓住光伏行业的良好发展环境，利用自有系统集成及在箱变领域的技术创新优 势，继续加强商业模式创新，报告期内以融资租赁销售业务模式实施“光伏发电项目EPC总承包合同” 项目，进行光伏电站开发建设，并获得更多客户的认可；报告期内，新增订单大幅增长，实现光伏电 站建设收入12.80亿元，较去年同期增长约160.31%，促进了公司收入、利润的快速增长。 （2）完善充电生态网业务，锐意进取，激流勇进 报告期内，公司锐意进取、勇于创新，继续积极抓住中国新能源汽车崛起的机遇，高速发展，提 升市场份额。截止报告期末，在国家电网及各省公司的大力支持下，公司累计签约城市78个、成立子 公司58个、项目落地城市219个，全国累计投建充电站11608个、充电桩154196个，上线运营充电站5650 个、充电桩41743个。根据中国电动汽车充电基础设施促进联盟统计，公司在电动汽车充电桩的投建 及上线运营数量均居全国第一。尽管电动汽车充电业务尚处于开拓期，相关的投入较大、费用高，但 前期布局投入及商业模式初见成效，盈利能力得以部分释放，从而提升了公司整体净利润的增长。 报告期内，公司创新加强了云平台的研发，通过自主研发建设充电云、运营云、修车租车云、设 备云、能量云、调度云、支付云、电商云、政府监管云、互联互通云等十大平台，不仅实现了设备控 制和信息传递、业务运营和管理监控，更是构建了整个生态体系中互联互通的大数据平台，在充电服 务的基础上创造新的服务和商业模式。公司云平台具备超强的高并发、海量数据处理及大数据分析挖 掘能力；具有基于标准的开放接口，将平台服务及数据对接到政府、合作伙伴及第三方互联网公众服 务平台，实现全产业链的互联互通。截至报告期末，云平台运行累计充电量约1.5亿度，支持终端13 万余个，平台服务企业437家在线运营；在大数据方面，云平台提供了43组监控面板，1500+监控元数 据，1700+监控项，300+预警项，可以支撑每天多达50TB的充电数据。公司云平台实现开放、共享、 协同的社会效益，促进新能源汽车产业的快速发展。 公司子公司特来电利用充电网优势，车充并举，实现售车、充电一体化服务，通过价值链延伸， 打造中国最大O2O电动汽车销售平台。同时，公司联合政府推出“电动汽车进万家”惠民活动，创新新 能源汽车销售模式，直接把车销售给老百姓，不再通过4S店等传统渠道，消费者在享受国补、地补、 区补的基础上，还能再享受到特来电提供的企业补贴，进一步降低了消费者的购车成本，优化了购车 体验。 报告期内，公司继续加大与新能源电动汽车充电产业链的合作，在郑州、大连、石家庄等多个地 区设立合资或全资子公司44家，与全国多个城市达成初步合作意向，通过与政府、电动车制造商、终 端用户等上下游的互相配合，在新能源汽车推广及“电动汽车群智能充电系统”应用方面扎实推进，为 公司电动汽车充电业务的迅猛发展打下良好基础，积累了丰富的经验，并形成了良好的竞争力。此外， 公司用“合作分享”的理念，与各界优秀企业进行跨界融合，与新华网、中电投、上海交大、支付宝、 微软中国、高德地图、乐视零派乐享、万达飞凡、首汽GOFUN、一度用车、曹操专车、上海国际汽 车城等创新合作，逐步形成了一个全新的新能源汽车生态，从而把落地城市打造成“充电网生态合作 平台”。 公司坚信真正的生态圈应该让所有相关者从中获益，公司秉承同创共享、生态合作的理念，与生 态圈各方开展合作，共同创业、万众创新、分享成果。 报告期内，公司在新能源电动汽车业务实现营业总收入16.72亿元，毛利润2.99亿元。 （3）布局多能生态网业务，开拓创新、抢占先机 公司控股股东青岛德锐投资有限公司与公司共同打造了电能、太阳能、天然气、热能、风能等多 能互补的能源管理生态网，以智能化新能源箱变、高电压固体电蓄热设备等为核心装备，以分布式新 能源利用和需求侧负荷管理为手段，以构建清洁低碳、安全高效的现代能源服务体系为目标，利用太 阳能、电动汽车移动储能和固体蓄热，形成基于园区级配电系统建设、供能设备监控与运维、能效优 化利用的系统化解决方案，通过能量双向流动和电网的协同微调度，实现电网及负荷的削峰填谷，并 形成用户用能大数据中心。 为减小电网低谷调峰压力，提高东北电网消纳风电、核电能力，缓解冬季热、电之间的矛盾，截 止本报告披露日，公司已建成并投运了丹东、长春及调兵山等全球首例固体电蓄热调峰项目，投建规 模分别为260MW、320MW、280MW，打开了风电核电等清洁能源的上网通道，利用发电机组电能转 换成热能补充到热网，可以在燃煤火电机组在不降低运行的情况下，实现对电网的深度调峰；同时， 公司的调峰项目具较强经济效益，根据相关政策，电厂负荷率超过一定比例需要分摊调峰辅助服务费， 而负荷率低于一定比例的电厂则获得调峰辅助服务费，公司的调峰项目为电厂降低了负荷率从而获取 盈利。 2016年下半年，青岛德锐投资有限公司开始筹建青岛特温暖多能生态科技有限公司（以下简称“特 温暖”），主要投资建设清洁能源分布式供热设施，为区域用户提供供热运营服务，旨在成为综合运 用多种清洁能源供热的科技创新型投资运营商。主要产品燃气空气源吸收式热泵采用清洁能源天然气 为驱动能源，达到1.8倍的高效制热效能，是一种高效的能源综合利用设备。特温暖以国际领先的清洁 能源综合利用技术为用户提供高效、安全、环保的分布式供热解决方案，有效解决热力管网不能覆盖 地区取暖困难及燃煤排放污染问题；以投资+运营的商业模式减少政府、企业、社会各界用户的供热 投资负担，实现社会效益与经济效益的双赢。 2、进一步加强团队建设，实施国际化战略 借助罗兰德博士的领导与要求，建立系统分析方法，培养严谨认真的工作作风，打造一支高素质 团队。通过内部培训、培养、选拔，搭建平台、创造机会，让有能力、有潜质的人才脱颖而出；根据 公司发展需要，吸引更多国内外英才加盟特锐德，弥补特锐德团队在某些专业方面的不足，提升团队 的整体能力；运用好实训基地，加强岗前培训和在岗培训，建立满足西海岸工业园等新工业园发展需 求的基层员工队伍。 同时，公司进一步加强实施国际化战略。报告期内罗兰德博士继续积极推动特锐德国际化，2016 年3月，特锐德南美市场第一个订单，哥伦比亚国家石油公司ECopetro车载移动变成功交货；同月， 特锐德分别收到了来自德国莱茵TüV认证通过的ISO 3848认证证书、KEMA试验证书，为特锐德走向 国际化的道路奠定了坚实的基础。 3、推进企业文化建设，加强团队凝聚力 报告期内，公司积极推进员工持股计划的落实，实施完成了第2期及第3期员工持股计划，累计买 入公司股票33,365,166股，占公司总股本3.34%，成交总金额约达7亿元。员工持股计划的实施，进一 步促进公司建立、健全激励约束机制，充分调动公司员工的积极性，有效地将股东利益、公司利益和 员工利益结合在一起，使各方共同关注公司的长远发展。 同时，公司继续深化企业文化建设，完善人力资源体系，持续不断推出“亲情孝心卡”“购房无息借款”“学 历深造感恩基金”及“救急基金”，增强了员工及亲属对公司的认同感和归属感，凝聚了团队。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 公司是否需要遵守光伏产业链相关业的披露要求 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第1号——上市公司从事广播电影电视业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第5号——上市公司从事互联网游戏业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第9号——上市公司从事LED产业链相关业务》的披露要求： 否 公司是否需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第10号——上市公司从事医疗器械业务》的披露要求： 否 单位：元 2016年 2015年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 6,114,244,188.65 100% 3,001,981,471.73 100% 103.67% 分行业 铁路系统 460,515,712.77 7.54% 544,942,282.52 18.15% -15.49% 电力系统 2,665,922,731.09 43.60% 1,776,005,487.42 59.16% 50.11% 煤炭系统 35,657,609.82 0.58% 39,637,257.59 1.32% -10.04% EPC光伏 1,279,890,366.96 20.93% 491,675,213.64 16.38% 160.31% 新能源汽车及充电 业务 1,672,257,768.01 27.35% 149,721,230.56 4.99% 1,016.91% 分产品 箱式变电站 846,305,378.18 13.84% 917,375,057.75 30.56% -7.75% 箱式开关站 504,366,128.48 8.25% 335,274,659.97 11.17% 50.43% 户内开关柜 1,339,907,378.06 21.92% 652,559,900.63 21.74% 105.33% 安装工程及其他 471,517,168.96 7.71% 455,375,409.18 15.17% 3.54% 新能源汽车及充电 业务 1,672,257,768.01 27.35% 149,721,230.56 4.99% 1,016.91% 光伏太阳能项目 1,279,890,366.96 20.93% 491,675,213.64 16.38% 160.31% 分地区 全部地区 6,114,244,188.65 100.00% 3,001,981,471.73 100.00% 103.67% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 电力系统 2,665,922,731.09 1,942,906,024.75 27.12% 50.11% 42.32% 3.99% EPC光伏 1,279,890,366.96 1,137,054,682.47 11.16% 160.31% 201.64% -12.17% 新能源汽车及充 电业务 1,672,257,768.01 1,373,735,413.36 17.85% 1,016.91% 1,054.04% -2.64% 分产品 箱式变电站 846,305,378.18 638,245,332.46 24.58% -7.75% -3.41% -3.39% 户内开关柜 1,339,907,378.00 998,937,343.80 25.45% 105.33% 121.83% -5.55% 新能源汽车及充 电业务 1,672,257,768.01 1,373,735,413.36 17.85% 1,016.91% 1,054.04% -2.64% 光伏太阳能项目 1,279,890,366.96 1,137,054,682.47 11.16% 160.31% 201.64% -12.17% 分地区 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2016年 2015年 同比增减 铁路行业 销售量 台/面 8,138 6,102 33.37% 生产量 台/面 8,027 6,157 30.37% 库存量 台/面 57 168 -66.07% 电力行业 销售量 台/面 35,041 20,990 66.94% 生产量 台/面 34,242 20,781 64.78% 库存量 台/面 2,558 693 269.12% 煤炭行业 销售量 台/面 348 865 -59.77% 生产量 台/面 352 861 -59.12% 库存量 台/面 81 0 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 主要原因是报告期内随公司规模的扩张，销售收入增幅较去年同期增长103.67%.............. （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2016年 2015年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 铁路系统 产品成本 359,358,939.63 7.43% 385,197,180.23 16.92% -6.71% 电力系统 产品成本 1,942,906,024.75 40.15% 1,365,152,945.02 59.95% 42.32% 煤炭系统 产品成本 25,577,928.90 0.53% 30,705,915.09 1.35% -16.70% EPC光伏 产品成本 1,137,054,682.47 23.50% 376,960,034.32 16.55% 201.64% 新能源汽车及充 电业务 产品成本 1,373,735,413.36 28.39% 119,037,123.40 5.23% 1,054.04% 单位：元 产品分类 项目 2016年 2015年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 箱式变电站 产品成本 638,245,332.46 13.19% 660,806,585.66 29.02% -3.41% 箱式开关站 产品成本 344,378,247.03 7.12% 252,104,950.23 11.07% 36.60% 户内开关柜 产品成本 998,937,343.80 20.65% 450,308,417.69 19.78% 121.83% 安装工程及其他 施工成本 346,281,969.99 7.16% 417,836,086.76 18.35% -17.12% 新能源汽车及充 电业务 产品及租赁成本 1,373,735,413.36 28.39% 119,037,123.40 5.23% 1,054.04% 光伏太阳能项目 产品成本 1,137,054,682.47 23.50% 376,960,034.32 16.55% 201.64% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 报告期内合并财务报表范围变化具体详情请见第十一节财务报告部分附注八“合并范围的变更”。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 1,003,648,611.41 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 16.41% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 414,588,534.20 6.78% 2 第二名 239,985,729.48 3.93% 3 第三名 151,703,030.77 2.48% 4 第四名 99,476,656.46 1.63% 5 第五名 97,894,660.50 1.60% 合计 -- 1,003,648,611.41 16.41% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 1,515,175,140.65 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 23.70% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 518,784,273.50 8.12% 2 第二名 412,944,615.38 6.46% 3 第三名 253,097,397.91 3.96% 4 第四名 241,189,145.30 3.77% 5 第五名 89,159,708.56 1.39% 合计 -- 1,515,175,140.65 23.70% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2016年 2015年 同比增减 重大变动说明 销售费用 423,683,240.11 190,724,324.18 122.14% 销售费用2016年比2015年增长 122.14%，主要原因是公司本期销售 人员工资、售后现场费、售后材料费 增加所致。 管理费用 501,285,637.59 272,650,641.91 83.86% 管理费用2016年比2015年增长 83.86%，主要原因是公司业务与生产 规模扩大导致管理费用大幅增加，另 外研发投入加大导致研发费用增加 所致。 财务费用 54,547,094.35 38,015,105.78 43.49% 财务费用2016年比2015年增长 43.49%，主要原因是公司本期长短期 借款较上期增加11.37亿元，相应利 息支出增加所致。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司继续以适度超前的研发战略引导客户需求，加大研发力度。2016年10月，特来电 创新性地提出搭建云平台技术体系并发布云平台3.0版本，实现充电运营SaaS支持，落地了大数据存储、 分析和应用；此外，报告期内公司研究院试验中心先后完成25项研发立项，成功完成145kV HGIS的 KMEA认证、联合北美完成小型化固体化柜的研发、全新的组装式模块化箱变完成第一代样机，与子 公司川开电气联合开发的10kV气体绝缘环网柜完成整体设计并顺利通过了意大利CESI验证。研究院 试验中心经过成立一年多的实际运行，试验能力得到了验证，配合事业部、客户中心、子公司完成了 多项国内型式试验、国际型式试验以及研究性试验，与外部试验站建立了良好的合作关系。2016年10 月后逐步引入新的研发理念——IPD集成产品研发，并坚持“升级一代，研发一代，研究一代”的新型 技术战略，为未来发展提供优质的研发服务。报告期内，公司研发投入1.73亿元，较去年同期增长 72.40%，占公司营业收入2.83%。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2016年 2015年 2014年 研发人员数量（人） 885 365 233 研发人员数量占比 13.86% 12.77% 13.50% 研发投入金额（元） 172,749,292.08 100,201,114.19 56,011,790.21 研发投入占营业收入比例 2.83% 3.34% 2.90% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2016年 2015年 同比增减 经营活动现金流入小计 3,944,147,762.92 2,763,979,498.76 42.70% 经营活动现金流出小计 3,556,739,258.92 2,444,977,984.68 45.47% 经营活动产生的现金流量净 额 387,408,504.00 319,001,514.08 21.44% 投资活动现金流入小计 3,260,625.51 84,076,694.22 -96.12% 投资活动现金流出小计 1,063,256,772.86 356,582,856.22 198.18% 投资活动产生的现金流量净 额 -1,059,996,147.35 -272,506,162.00 -288.98% 筹资活动现金流入小计 2,852,679,055.82 1,290,998,189.00 120.97% 筹资活动现金流出小计 1,389,417,057.77 682,307,721.35 103.63% 筹资活动产生的现金流量净 额 1,463,261,998.05 608,690,467.65 140.40% 现金及现金等价物净增加额 791,361,875.91 652,392,708.56 21.30% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 投资活动产生的现金流量净额同比减少288.98%，主要原因是本报告期内公司及子公司购置固定资产导致现金流出所致。 筹资活动产生的现金流量净额同比增加140.40%，主要原因是本报告期内公司及子公司吸收投资导致筹资活动增加以及新增 银行借款所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 6,089,075.96 3.39% 主要原因是由权益法核算 的长期股权投资收益及理 财产品投资收益所致。 是 资产减值 105,838,887.52 58.99% 主要原因是报告期内公司 应收账款及其他应收款相 应计提的坏账准备所致。 是 营业外收入 43,694,885.62 24.35% 主要原因是公司报告期内 收到的政府补助所致。 否 营业外支出 3,762,767.59 2.10% 主要原因是公司报告期内 非流动资产处置损失及对 外捐赠支出所致。 否 四、资产及负债状况 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2016年末 2015年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 1,800,354,019.39 15.34% 935,958,439.49 14.62% 0.72% （未完）  |