[年报]特锐德:2019年年度报告（更新后）
原标题:特锐德:2019年年度报告（更新后） 青岛特锐德电气股份有限公司 2019年年度报告 2021年12月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人于德翔、主管会计工作负责人杜波及会计机构负责人(会计主管 人员)杜波声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司存在产业政策风险、管理风险、新业务拓展风险、海外业务风险等， 敬请广大投资者注意投资风险。详细内容见“第四节 经营情况讨论与分析”之 “九、公司未来发展的展望”中公司可能面对的风险因素。 公司存在产业政策风险、管理风险、新业务拓展风险、海外业务风险等， 敬请广大投资者注意投资风险。详细内容见“第四节 经营情况讨论与分析”之 “九、公司未来发展的展望”中公司可能面对的风险因素。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以997570075股为基数， 向全体股东每10股派发现金红利0.2元（含税），送红股0股（含税），以资本 公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................................... 6 第三节 公司业务概要 ................................................................................................................... 9 第四节 经营情况讨论与分析 ..................................................................................................... 19 第五节 重要事项 ........................................................................................................................ 39 第六节 股份变动及股东情况 ..................................................................................................... 52 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................. 59 第八节 可转换公司债券相关情况 ............................................................................................. 60 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ...................................................................... 61 第十节 公司治理 ........................................................................................................................ 71 第十一节 公司债券相关情况 ..................................................................................................... 77 第十二节 财务报告..................................................................................................................... 78 第十三节 备查文件目录 ........................................................................................................... 260 释义 释义项 指 释义内容 特锐德、公司、本公司 指 青岛特锐德电气股份有限公司 特锐德工业园 指 青岛市崂山区松岭路336号特锐德电气工业园 特来电、特来电（本部） 指 特来电新能源有限公司，本公司控股子公司，持股比例95% 设计院 指 青岛特锐德设计院有限公司，本公司二级全资子公司 特锐德高压 指 青岛特锐德高压设备有限公司，本公司一级全资子公司 川开电气 指 川开电气有限公司，本公司二级全资子公司 一拉得 指 乐山一拉得电网自动化有限公司，本公司控股子公司，公司出资比例 52.42% 箱式变电站、箱变 指 户外成套变电站、组合式变电站、预装式变电站，是一种将高压开关 设备、变压器、低压配电设备、功率因数补偿装置及电度计量装置等 变电设备组合成一体的成套配电设备 高压开关 指 用于电力系统发电、输电、配电、电能转换中起通断、控制或保护等 作用，电压等级在3.6kV～550kV的电气产品 一次设备、一次产品 指 发电机、变压器、线路和受电器等直接参与生产、输送、分配和使用 电能的电力设备 二次设备、二次产品 指 完成对电力系统的操作控制、运行监视测量和继电保护等功能的设 备，包括继电保护装置、各种自动控制装置、测量计量设备、通信以 及操作电源等部分 开关柜 指 用于输配电过程中起通断、控制、测量、保护、调节等作用的电器产 品，按照电压等级可分为高压开关柜和低压开关柜 断路器 指 电路中能够根据一定的电路状况而将某一部分电路断开的设备。按照 其使用范围可分为高压断路器和低压断路器 环网柜 指 专门为城市配电提供的专用设备，设备可实现电源进出，电源输送功 能 GIS 指 Gas Insulated Switchgear，即气体绝缘金属封闭开关设备，国际上称为 "气体绝缘变电站"。它将一座变电站中除变压器以外的一次设备，包 括断路器、避雷器、隔离开关、接地开关、电压互感器、电流互感器、 一次母线、电缆终端、进出线套管等，经优化设计后有机地组合成一 个整体 HGIS 指 Hybrid Gas Insulated Switchgear，即混合气体绝缘开关设备，是一种介 于常规空气绝缘开关设备（AIS）和气体绝缘开关设备（GIS）之间的 新型户外封闭式组合电器 kV 指 千伏，电压的单位 证监会 指 中国证券监督管理委员会 报告期 指 2019年1月1日至2019年12月31日 上年同期 指 2018年1月1日至2018年12月31日 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 特锐德 股票代码 300001 公司的中文名称 青岛特锐德电气股份有限公司 公司的中文简称 特锐德 公司的外文名称（如有） Qingdao TGOOD Electric Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） TGOOD 公司的法定代表人 于德翔 注册地址 青岛市崂山区松岭路336号 注册地址的邮政编码 266104 办公地址 青岛市崂山区松岭路336号 办公地址的邮政编码 266104 公司国际互联网网址 www.tgood.cn 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 Yingtao Sun 杨坤 联系地址 青岛市崂山区松岭路336号 青岛市崂山区松岭路336号 电话 0532-80938126 0532-80938126 传真 0532-89083388 0532-89083388 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 青岛市崂山区松岭路336号特锐德董事会办公室 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 和信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 济南市历下区文化东路59号盐业大厦7层 签字会计师姓名 王伦刚、刘增明 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2019年 2018年 本年比上年增减 2017年 营业收入（元） 6,740,960,412.14 5,874,410,761.08 14.75% 5,106,873,427.56 归属于上市公司股东的净利润 （元） 240,500,740.77 151,178,489.56 59.08% 191,561,062.42 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 121,831,257.16 46,860,699.87 159.99% 70,544,602.38 经营活动产生的现金流量净额 （元） 469,363,732.23 534,518,985.05 -12.19% 53,856,441.77 基本每股收益（元/股） 0.24 0.15 60.00% 0.19 稀释每股收益（元/股） 0.24 0.15 60.00% 0.19 加权平均净资产收益率 7.83% 5.20% 2.63% 6.92% 2019年末 2018年末 本年末比上年末增减 2017年末 资产总额（元） 14,832,595,874.61 13,412,077,659.78 10.59% 12,436,181,593.13 归属于上市公司股东的净资产 （元） 3,164,757,954.76 2,980,487,998.21 6.18% 2,858,061,835.56 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 1,072,343,159.68 1,309,851,097.24 1,621,455,317.95 2,737,310,837.27 归属于上市公司股东的净利润 36,301,491.78 47,736,857.06 71,269,281.74 85,193,110.19 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 25,768,524.44 42,043,433.38 65,436,945.51 -11,417,646.17 经营活动产生的现金流量净额 -82,467,449.05 -216,576,305.92 242,386,230.81 526,021,256.39 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2019年金额 2018年金额 2017年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 22,612,461.03 1,640,320.67 13,010,556.47 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 165,655,231.22 124,741,877.31 105,132,947.70 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、衍生金融负债 产生的公允价值变动损益，以及处置交易 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 14,668,062.29 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -14,828,171.83 -1,164,883.69 52,841,966.29 减：所得税影响额 39,286,784.74 25,614,288.52 36,805,004.29 少数股东权益影响额（税后） 15,483,252.07 9,953,298.37 13,164,006.13 合计 118,669,483.61 104,317,789.69 121,016,460.04 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 公司自成立以来一直专注户外箱式电力设备的研发与制造，目前已经成为中国最大的户外箱式电 力产品系统集成商、中国最大的箱变研发生产企业。 基于在户外箱式电力设备的技术积累和创新延伸，公司成功开拓了新能源汽车充电网和新能源微 网两个业务板块；发挥传统箱变业务的技术产品优势，以智能制造业务为创新根基，实现充电生态网 和新能源微网双翼齐飞。公司致力于打造中国最强汽车充电网生态公司，搭建世界最强智能充电网技 术架构，引领新能源汽车充电行业的发展；同时结合传统变配电、新能源发电、新能源车充电以及储 能打造高效、节能的新能源微网；以推进新能源产业进程为己任，创造未来更加美好的和谐绿色新生 活。 （一）智能制造业务 1、主要业务 公司主营以户外箱式电力设备为主、户内开关柜为辅的成套变配电产品，致力于研发设计制造 220kV及以下的变配电一二次产品并提供相关技术服务。公司目前已经形成较为完整的变配电产品生 产线，为国家重点发展行业提供配套的变配电产品及运维服务；并利用技术人才的综合优势为客户提 供完整的系统解决方案，为客户打造交钥匙工程。 公司在电气设备智能制造业务板块的主要产品有：220kV及以下模块化智能预制舱式变电站、移 动式智能变电站、35kV智能箱式变电站、10kV智能欧式箱变、铁路（客专）电力远动箱变、智能环 网柜、智能开闭站、智能充电箱变、智能微网箱变、智能一体化光伏箱变、智能一体化风电箱变、GIS、 H-GIS、变压器、开关柜、交直流电源屏、计量屏、一体化母线桥等。 2、经营模式 公司拥有独立完整的研发、设计、生产和销售体系，通过定制化的销售模式获得订单，一般采取 “研发-设计-生产-销售-服务”的经营模式，依据市场趋势以及客户订单需求进行研发设计，通过客户认 可后组织生产及安装，并持续提供售后服务、运维服务。 3、主要业绩驱动因素 报告期内，在国网、铁路等行业投资规模缩减、市场竞争异常激烈的环境下，公司持续发挥技术 产品优势，在保持原有铁路和电力市场精准中标外，公司利用特锐德系统集成的技术产品优势以及良 好的品牌知名度，依托模块化建站的优势大力开拓新能源领域，陆续中标大唐、华电、国电、华润等 风力发电升压站项目，全年中标额高达10亿元，使得传统电力设备智能制造业务的在手订单和合同额 持续增长。 4、行业发展情况及趋势 未来，受智能电网建设、新能源发电、铁路（干线及城际）建设、城市轨道交通（市域内）、新 能源汽车等领域的发展带动，我国电力设备行业需求将保持稳定的增长。特别是新能源发电领域，2019 年国家密集出台多项政策鼓励相关产业的发展。2019年3月，国家电网公司发布《推进综合能源服务 业务发展2019-2020年行动计划》，明确国网公司将引领能源新技术应用、分布式清洁能源服务等四 大重点业务领域；2019年4月，国家能源局发布《关于完善风电供暖相关电力交易机制扩大风电供暖 应用的通知》，通知指出要进一步完善风电供暖电力市场化交易机制，扩大风电供暖应用范围和规模； 2019年5月，国家能源局和发改委联合发布《关于建立健全可再生能源电力消纳保障机制的通知》， 对电力消费设定可再生能源电力消纳责任权重，要求按省级行政区域确定消纳责任权重；2019年5月， 国家发改委发布《关于完善风电上网电价政策的通知》，政策明确了陆上风电和海上风电上网电价及 相关补贴要求。新能源发电领域也是公司近两年大力拓展的业务方向,特锐德模块化户外箱式产品“快、 小、精、省、活”的优势深受客户认可，未来特锐德生产的模块化户外箱式产品的需求量将进一步加 大。 5、所处行业地位 公司作为中国最大的户外箱式电力产品系统集成商、电力系统集成解决方案的领军者、中国最大 的箱变研发生产企业，是中国电力产品技术标准的制定者和参与者。特锐德凭借在户外箱式电力行业 领先的市场地位成为工信部第一批制造业单项冠军培育企业，也是国内目前唯一参与了国网第三代智 能站标准规范编写的模块化预制舱厂家。 特锐德拥有世界首创的220kV及以下模块化智能预制舱式变电站的完整技术体系和知识产权。同 时，公司研发的城市轨道交通智能箱式变电站和一体化光伏箱变等产品开辟了行业创新的先河。特锐 德凭借领先的技术创新能力和强大的综合实力，已经先后承担了20多项国家级项目，30多项省市级项 目，公司的中高端箱变产品已经取得了中国铁路市场占有率第一、局部电力市场第一的行业地位。 （二）汽车充电生态网 中国新能源汽车市场已经进入高速增长阶段，未来电动车规模化的“无序充电”将对我国目前的变 配电网络形成巨大冲击，而智能充电网是解决电动汽车大规模化充电的唯一有效途径。智能充电网作 为连接汽车和能源的全新网络，是电动汽车赖以生存的新交通基础设施，包含智能制造+充电运营+ 数据服务的价值闭环新生态，是新能源和新交通双向深度融合的新产业，是支撑整个汽车产业发展的 基础设施和能源保障，未来将拥有非常广阔的发展空间。 充电网是跨行业、跨专业、跨企业、跨门类的生态体系，其涉及多学科技术、多系统控制、多维 度问题以及多场景的应用，同时形成了高度复杂的人、车、能源之间的新链接与新融合。公司是业内 最先提出汽车充电生态网技术路线的公司，也是目前唯一践行的企业，其设计理念充分契合未来电动 汽车规模化发展的充电需求。 公司近几年不断通过技术和商业模式创新引领行业发展，目前已成为中国规模最大的汽车充电运 营公司。公司首创了世界领先的汽车群智能充电系统，是国内唯一实现充、放电双向流动功能的充电 站，通过低谷充电、高峰卖电，引导新能源汽车用户参与到电网的削峰填谷，为能源的平衡起到积极 的调节作用。公司首次推出充电安全两层防护技术，其中过包括19项安全防护模型，使得充电过程对 汽车安全隐患做到可监视、可预警、可控制、可追溯，可以减少70%的烧车事故，解决了世界性烧车 难题。 1、主要业务 公司在新能源电动汽车充电生态网的主要业务有：智能充电设备研发、制造及销售；充电网的 投建及运营；汽车充电大数据的深度挖掘和增值服务。 2、经营模式 公司是业内最先提出汽车充电网技术路线并践行的企业，其设计理念充分契合未来电动汽车规模 化发展后的充电需求，研发和创新了群管群控、模块结构的智能充电设备，引领行业的发展。 公司通过充电网的合理投建以及精细化运营，建设了中国规模最大的汽车充电网，依靠充电、放 电、储能技术和网络，引导用户参与到国家电网的削峰填谷，同时让新能源车充上新能源电，成为中 国最具创新活力的能源运营公司。 公司通过充电网云平台的搭建和大数据的深度挖掘，依托收集的汽车、充电、行为、环境等数据， 实现面向用户和汽车的互联网增值服务。 3、主要业绩驱动因素 随着新能源汽车保有量的增加及公司对充电网运营能力的不断提升，报告期内公司运营的充电设 备的利用率大幅提高，2019年全年充电量近21亿度，较去年同期增长86%，充电运营收入大幅增长。 同时，公司持续为不同领域的客户提供一体化充电解决方案、加之共建共享模式的快速推广并得到广 泛认可，公司充电解决方案销售业务及共建业务收入较去年同期实现快速增长。 此外，公司目前已自主研发并搭建完成世界最大电动汽车充电云平台，在公司充电板块快速发展 过程中，云平台将不断积累与新能源车、电池、充电、行为、用户等相关数据，并进行储存、分析与 应用，数据价值逐步体现，将创造新的利润增长点。 4、行业发展情况及趋势 新能源汽车行业作为我国的战略性新兴产业，对于调整我国能源结构、改善环境污染、培育下一 个经济增长点等至关重要。新能源汽车已成为我国乃至全球汽车产业发展的必然趋势，在政策和市场 的双重驱动下，新能源汽车势必维持快速发展趋势。 此外，国家相关政策已明确将财政补贴将“补车”转向“补桩”，并引导地方财政补贴从“补购置”转 向“补运营”，同时加大峰谷电价实施力度，积极引导充电基础设施参与电力削峰填谷。 随着电动汽车保有量的快速增加，充电设备作为电动汽车发展的必要基础设施，即将迎来快速增 长时期，充电行业在市场、政策双重利好推动下，将迎来黄金发展期。 5、所处行业地位 公司具备行业领先的充电技术创新研发能力，是业内第一个提出并搭建充电网完整技术体系的企 业，目前已建立十大研发中心，拥有1000多人的技术研发团队，取得了多项国际领先的研发成果。 同时，公司拥有卓越的产品优势，在户外电力设备领域具有深厚的经验，具备领先的充电网核心 产品研发能力并自主研发了世界最大的充电大数据云平台。 经过近六年的深耕细作，公司在充电运营方面已经取得面向充电网生态的人、车、充电设备、能 源、数据的深度融合及优秀的平台运营能力，充电桩运营数量及充电量均为全国第一，注册用户数量 实现快速增长。 在资源、人才方面，公司已经搭建了清晰的两层架构，通过城市和共建两级合伙人体系，快速推 进充电生态网的建设。同时，公司通过股权激励，进一步完善员工、管理层与股东的利益共享机制， 打造凝聚力高、战斗力强的团队。 （三）新能源微网 新能源微电网是公司顺应国家能源供给与消费侧改革相关政策、有力支持绿色可再生能源占比与 深度消纳、推进规模化电动汽车充放电以及与智能电网相互融合、创建集中与分布式储能应用创建柔 性智能电网的创新成果。新能源微电网是公司在“互联网+”能源领域的创新性应用，有利于我国新能 源乃至整个能源整体结构的布局和调整，微电网也是电网配售侧向社会主体放开的方式之一，符合电 改的方向，将为新能源的发展创造巨大空间。 公司在新能源微电网领域充分发挥十大研发中心优势，在传统微电网技术基础上实现泛在电力物 联网、综合能源、储能等诸多领域的创新与突破，达到国际领先水平。 1、主要业务 公司在新能源微网板块的主要业务有新能源微网、泛在电力物联网、综合能源服务的技术研发， 产品销售及相关业务的EPC等。 2、经营模式 公司通过打造新能源微网和综合能源服务在各新能源要素之间形成了紧密协同的运营机制，并创 新性的将电动汽车融入微电网，创造出比单一经营要素独立运营更高的效率，基于有效解决传统微电 网多能融合效率低、投资成本高、节能增效不明显、后期运维服务成本大、能源管理等痛点。 3、主要业绩驱动因素 报告期内，公司在新能源微电网和泛在电力物联网方面持续深化研发，在直流侧高效融合新能源 发电、储能、电动汽车充电应用的拓扑形式不断强化，在配电侧实现基于泛在电力物联网的多站融合、 系统整体配置的灵活性、适应性和经济性方面显著提升，在系统安全稳定控制和保护以及与电网交互 能力方面取得新的突破。 公司新一代微网系统能够以更高效的品质、更低的成本、更为灵活的能源管理方案为用户带来更 高的价值。报告期内，公司敏锐发掘新能源微网业务潜力及商机，依托传统业务的市场及技术优势， 快速出击抓住市场机遇，进行了新能源微电网3.0迭代升级，拓展各个行业综合能源项目，报告期内成 功中标项目16个，其中包含了工业园区、配电物联网、学校、加油加气站、公共充电站、储能电站、 海岛等多种典型应用场景，实现多个领域从0到1的突破，业务取得较好的开拓。 4、行业发展情况及趋势 为破解国家能源“三高”难题、保障能源安全，必须大力发展清洁能源，加快构建清洁低碳、安全 高效的能源体系。随着能源清洁低碳转型的深入推进，各种新型用能形式不断涌现，以及分布式能源、 储能、电动汽车等交互式能源设施快速发展，构建基于泛在电力物联网的多站融合技术体系，打造综 合能源智慧管理平台，是我国能源互联网发展的重要方向。 随着新能源汽车的快速发展以及清洁能源利用的迫切需求，电动汽车规模化充电与配电网体系不 匹配以及传统能源发电与清洁能源电力消纳的矛盾日益凸显。因此，电网与电动汽车充放电及清洁能 源电力消纳等通过新能源微网技术整合起来，实现新能源车充新能源电，从源头治理污染，改变能源 结构，是解决该矛盾的关键所在。 5、所处行业地位 公司是国内研究微电网的厂商之一，秉承“一步领先、步步领先”的创新战略体系，率先突出并践 行交直流柔性链接的微网系统，率先实现微网项目商业化推广应用；深度参与国家电网首个泛在电力 物联网落地示范样板项目，率先探索出泛在电力物联网落地的新方法、新思路，实现行业引领。公司 拥有全系列综合能源冷热电设备，基于最大的汽车充电云平台开发出园区级综合能源管理平台，为各 工业园开展综合能源管理奠定坚实基础，各项核心技术均走在行业技术发展的前端。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 （一）行业领先的技术创新研发能力 特锐德是业内第一个提出并搭建充电网完整技术体系的企业，其设计理念充分契合未来电动汽车 规模化发展的充电需求。充电网是一个全新产业，是一个涉及技术、产品、平台、运营的复杂生态系 统，需要在研发上持续进行较大投入。目前，公司已经建成了智能充电、电力电子、云平台、大数据、 智能调控、无线充电、智能箱变、德国电气技术、储能技术、新能源微网十大研发中心，培养和引进 了来自微软、艾默生、浪潮、电网、中兴等著名企业的多位首席科学家，带领1000多人的技术研发团 队，取得1000多项技术专利。 图1：特锐德十大研发中心 目前，公司在充电网方面已经取得了多项国际领先的研发成果： 1、四层网络架构的充电网技术体系 公司创新性地搭建四层网络架构的云平台技术体系，从变电、配电到充放电实现统一调度，是目 前世界上最大的新能源汽车大数据云平台。通过数据信息与调度控制打通设备层、智能监控层、能源 管理层以及大数据分析应用层，搭建未来世界最大的智能充电网技术架构。设备层为硬件层，通过公 司多功能的智能箱变实现变电、配电和充放电一体化；智能监控层通过公司与国家电网之间形成微调 度，实现电能的计量功能，包括主动配电网的保护过程，其次借助电动汽车上的一些功能实现主动防 护、柔性充电以及故障录波；能源管理层和大数据分析应用层可以实现各种能源数据、车辆数据、用 户数据的存储和分析，进而实现对能源的智能管理以及各种大数据增值服务。 图2：四层网络架构的云平台技术体系 2、“群管群控，模块结构”可实现智能运维并降低未来升级换代的成本 特锐德首创充电网的“模块结构”使得充电设施的核心功能和技术都集中在后端智能箱变中，而前 端的充电桩只具备连接、插拔的功能，每一个前端充电桩均对应一个后端充电模块，因此行业首度实 现了智能运维，通过云平台进行模块监控，通过大数据进行后台分析，通过云平台给现场运维下达指 令，属地化物业或快递人员进行模块更换，运输回公司集中维修，大大降低人员成本。与此同时，公 司搭建的大数据云平台还可以进行所有设备的数据收集、统计、分析，预测可能发生的故障问题并提 前维护，提升设备的运营效果，降低整体运维成本。 同时，模块结构使得未来充电技术发生更新换代的时候，也不需要更换充电桩及场站工程，公司 只需将后端的充电模块从总控箱中抽出，替换成最新一代的充电模块即可，十分便捷。同时，在公司 标准化的“模块结构”下，所有因升级而替换下来的充电模块可以立即进行区域降级使用，充分发挥每 一个模块的最大利用价值。 3、保护电动汽车充电安全的两层防护体系 公司在电动汽车充电安全方面，利用充电网技术架构，设计了针对汽车充电安全的两层安全防护 技术：充电设备端CMS主动防护和平台大数据防护。 第一层CMS主动防护设置在PDU上，建立了11项安全模型，对每次充电过程进行实时监控、分析 和安全评估，包含BMS故障的冗余保护、车辆充电回路状态监测保护以及充电过程中电池数据的关联 保护三个方面，通过这些模型使得汽车充电安全变得可测和可控。 第二层大数据防护，建立了8项安全模型，通过充电大数据平台为车辆/车型建立全寿命周期的专 家库系统，每次充电数据都会作为下次充电的安全依据；每一辆车的充电数据都会作为其他同车型的 安全依据；通过对海量充电大数据的分析，实现对每一辆车的安全评分，准确识别和预警电池的安全 隐患，准确预测电池健康状态和寿命。 充电网的“两层防护”将大数据技术、电池技术和充电技术首次深度融合，多维度、多视角的探测 分析汽车充电安全隐患。经过一年的海量大数据分析实测，通过公司两层防护可以减少70%的重大充 电事故，基本解决新能源车充电安全的世界难题。 该技术已获得70项专利，其中发明专利18项；制定标准3项；获得软件著作权7项；通过国内外查 新，目前公司是世界上唯一一家通过充电网和大数据的防护解决新能源车充电安全问题的企业。 4、新能源车充新能源电 在火力发电不增量，新能源发电稳步增加的国家绿色能源战略下，充电网可以把车、电网及新能 源发电链接起来，把大规模电动汽车变成移动储能的工具，将弃风、弃水、弃光的新能源电进行充分 消纳。大规模电动汽车储能在线链接在电网上，可以增加电网的柔性，打开可再生能源大比例消纳的 通道。新能源车不仅能解决绿色出行的问题，还可以有效提升新能源的应用比例，真正实现新能源车 充新能源电，让尾气和雾霾远离人类。 （二）卓越的产品优势 1、深厚的智能箱变及户外电力设备经验 特锐德自2004年成立至今，高度专注于智能箱变产品的集成设计与研发生产，拥有世界首创的 220kV及以下模块化智能预制舱式变电站的完整技术体系和知识产权。同时，公司研发的城市轨道交 通智能箱式变电站和一体化光伏箱变等产品也开辟了行业创新的先河。特锐德凭借领先的创新能力和 技术基础及强大的综合实力，已经先后承担20多项国家级项目，30多项省市级项目，并且有着丰富的 户外产品设计和生产经验，是国内唯一能够同时设计生产高寒（-45℃）、高热（45℃）、高海拔（5000m） 箱变产品的企业。与同类产品相比在质量、安全性、经济性、灵活性以及后续运维的便捷性方面具有 显著优势。特锐德采用先进的表面处理工艺，双层钢板发泡技术、六层防腐技术、断桥隔热等世界先 进技术，较同类产品有更长的使用年限。 2、领先的充电网核心产品研发能力 充电网最为核心的产品是基于电力电子技术的充电模块，公司已于2015年成立电力电子研发中 心，目前已经是国内最大的充电电力电子研发团队，拥有约400项国家专利（其中发明专利超过150项）， 国际专利19项，软件著作权20项。创新并完全自主研发了国际领先的主动防护、柔性充电、双向充放 电模块、全SIC充电模块、微网四象限变换模块、微网直流母线组网技术、微网EMS技术、储能PCS 模块、直流功率分配单元、车载双向OBC（车载充电机）等产品和技术，掌握了智能充放电全系列的 知识产权和核心技术，全面支撑集团进入充电、微网和车载产品等相关领域并在技术上保持领先。 3、自主研发的充电大数据云平台 报告期内，公司继续加强云平台的研发，通过自主研发建设的云平台，不仅实现了设备控制和信 息传递、业务运营和管理监控，更是构建了整个生态体系中互联互通的大数据平台，在此基础上创造 新的服务和商业模式。目前，云平台已实现对公司全国充电运营情况以及新能源电动汽车推广情况的 实时监控，同时还可借助大数据技术提供充电运营的指标分析以及大平台修车，并为充电站建立智能 充电模型，采用智能调度的方式有序充电，实现真正意义上的削峰填谷。报告期内，云平台稳健夯基， 持续打磨完善已有系统，支持不断变化的市场给运营方面带来的新需求，提升在更大规模终端接入情 况下的系统可靠性，不断增强平台的软实力，在新能源汽车充电的业务垂直领域内做到一步领先、步 步领先。特来电大数据平台通过技术创新，升级多SET（数据中心）部署架构，极大提升了系统的可 靠性，达到了99.981%以上。报告期末，平台单日最高25万次充电、充电量突破890万度。未来，随着 电动汽车规模以及相关充电数据量的爆发式增长，特来电的大数据平台还可快速实现水平扩展，以支 持大规模新增数据的处理分析。 图3：特来电云平台 4、技术和应用领先的智能柔性充电弓系统 智能柔性充电弓是集成无人充电、大功率传输、自动搭接、安全防护的新一代电动汽车充电设备， 为电动公交、无人驾驶车辆提供无人化、自动化的充电服务。公司人工智能充电弓配置多重安全防护 体系，例如车充互锁，通过智能系统检测充电状态，只有充电弓对接成功才能充电；过温保护功能， 实时监测充电温度；异物监测功能，充电弓通常建设在室外，难免会有柳絮、灰尘等异物附着在充电 弓表面，公司通过回路自动监测系统和车载视频实时监控技术，可提前发现并及时处理。公司充电弓 可以提供最高900kW的充电功率，是目前世界上单个最大输出的汽车充电设备；充电40秒，可满足10 公里里程，8分钟可以充满，实现目前世界上最快的汽车充电速度。 公司的充电弓在城市公交领域得到了快速发展。目前，在成都、上海等地已上线运行300多台， 已服务3000余量电动公交汽车，在充电行业，已是全球最大的运营商。同时，公司凭借丰富的运行经 验和先进的技术，将充电弓推出国门，已在中东国家试运行。 （三）优秀的平台及运营能力 经过五年的深耕细作，公司在充电运营方面已经取得面向充电网生态的人、车、充电设备、能源、 数据的深度融合及优秀的平台运营能力。 1、充电桩数量全国第一，规模优势显著 公司通过快速布局充电网形成的规模优势是公司业务发展的重要竞争壁垒。由于充电桩的建设受 到场地、区域电网容量的限制，在特定区域内能够运营的充电桩数量有限，存在物理位置垄断；同时， 抢占充电桩行业布局先机需要巨大、持久的资金投入，进入壁垒较高。未来，充电网将成为各种车辆、 能源等数据和信息的入口，充电网的规模优势将带来极具价值的数据垄断。截至报告期末，公司已经 投建和上线运营的充电桩数量均居全国首位，确保了公司未来在充电领域的龙头地位。 图4: 2019年12月底各运营商公共充电桩总量 2、充电运营效率不断提高，充电量快速上升 公司持续推进充电精细化运营，不断提高充电站的盈利能力和市场竞争力，充电终端利用率和充 电量均得到大幅度提升。同时，公司适时针对原有老电站进行扩建及改造，提高充电功率，满足物流 车辆电动化的充电需求，并运用云平台、大数据、物联网、互联网、在线智能客服物联网、大数据、 云平台、在线智能客服等多种手 段提供全方位客户服务，提升品牌力量，打造充电运营商良好口碑。 报告期内，公司继续保持市场占有率第一、充电量第一的龙头地位，截止到2019年底公司已累计 充电量38亿度，较截止2018年累计充电量增长约124%。 图5: 充电量增长 3、充电服务获得用户高度认可，注册用户数量大幅增长 公司已经逐步打造出全国最大的电动汽车充电网，同样也铸就了公司全国最大的充电服务网络体 系。无论客户身处何地，公司遍布全国的子公司可以就近安排工作人员以最快的速度帮助客户解决充 电过程中遇到的问题，大大提升了用户体验。 公司拥有24小时客服热线，对充电客户的问题及反馈24小时响应，发现问题后及时派发工单跟进。 同时，公司也会对APP内的客户评论及时回复，对充电评论进行引导及管理，重大问题及时派发工单。 此外，公司利用智慧停车技术，减少油车占位并设置充电专用车位，配套道闸系统，减免充电车辆费 用，提供配套服务设施，提升充电体验。 公司的充电运营服务获得用户高度认可，特来电APP注册用户数量持续增长，截止到2019年底注 册用户已达240万人，2016-2019年复合增长率达到105% 图6:充电APP注册用户增长 4、数据增值空间显著 随着新能源汽车和充电行业的快速发展，公司云平台将不断积累与新能源车、电池、充电、行为、 用户等相关的工业大数据和能源大数据，并将储存下来的数据进行整理、测算、分析，数据价值将逐 步体现，为公司创造新的利润增长点 （四）共建共享的开放平台模式 目前在全国的充电运营商中，特来电具备清晰的两层架构，通过两级合伙人体系，快速推进充电 生态网的建设，同时通过股权激励，打造凝聚力高、战斗力强的团队。 1、城市合伙人 公司已与多家政府平台下设的投资集团或公司、各地市公交集团、整车厂、电池厂商进行合资或 合作。公司根据同创共享的战略，与各地企业共享股权设立了97家城市级子公司，9家二级子公司， 互利共赢。 以下政府资本和企业已经成为特来电合伙人股东： ·政府平台（29家）：国网电动汽车、南方电网产业投资、蓝天伟业基金、西安城投、成都交投、 成都工投、新华网、国电投、天津创投集团、双流交投、重庆两江集团、湖南财信、合肥建投、乐山 交投、乐山高新投资、乐山城市资源开发、衡水国泰、衡水市棉麻、嘉兴市嘉通新能源、平潭综合实 验区市政、宝鸡天然气、淮安市金湖交通投资、泰山国信科技发展、南京淳科实业、重庆国宏新能源、 石嘴山市善道交建、乌海金财、嘉兴市道路经管、嘉兴恒创电力； ·公交（11家）：廊坊交运、德州公汽、临沂公交、扬州市交通产业集团、温州交运、青岛公交、 青岛真情巴士、襄阳市公交集团、赣州交投、南京公交、湖南龙骧； ·整车（4家）：重庆长安、苏州金龙、厦门金龙、新乡新能； ·电池（1家）：亿纬锂能。 报告期内，公司与捷顺科技达成全面战略合作协议，与顺丰、传化慧联加大了合作力度，与保时 捷、华人运通、别克汽车等主机厂以及T3出行、快狗打车、货拉拉、云鸟配送、美菜网等开展充电合 作及平台互通，共同推进新能源汽车以及充电基础设施产业的发展。此外，公司还与广汽新能源达成 全面战略合作，针对汽车充电安全数据进行互联互通，共同促进充电安全技术发展。 2、共建合伙人 报告期内，公司提出“共建共享”的轻资产运营模式，借助多年实践总结出的成熟的选址建站的大 数据运营模型，挑选出盈利优质的充电站，和有资源、有资金、有眼光的战略合伙人共建共享，实现 公司平台化的轻资产运营。 “共建共享”的运营模式可以帮助公司在合理控制自有资本投入的基础上， 汇集更多的优质资源和社会力量，共同快速推进充电生态网的建设，同时也可有效带动充电设备的销 售，为公司贡献更多的收入和利润。报告期内，公司签约共建场地200余个，实现共建合同额1.5亿元， 成功拓展了包括物流、停车、地产等多个领域的客户资源。 3、团队激励 对于公司员工，公司制定了形式多样的激励政策和绩效考核制度，并为员工提供了多元化的发展 通道及成长机会。公司在2016年连续发布了两期员工持股计划，总金额7亿元；2019年，公司实施了 特来电股权激励计划，进一步完善员工、管理层与股东的利益共享机制，打造了凝聚力高、战斗力强、 高素质、勇担当的专业狼性团队文化。 （五）文化优势 特锐德的愿景是让你我理想成为现实。 公司以“打造命运共同体”为目标，用共同的目标和一致的价值观，把志同道合的人才团结起来。 特锐德独特的“创业企业团队建设”两次被纳入清华大学教学案例，并成为入选美国哈佛大学教学案例 库。优秀的企业文化提高了公司的凝聚力和向心力。公司的经营管理团队和业务骨干队伍高度稳定， 流失率低。 同时，公司深入推进党企融合，创新驱动，开创非公有制企业“生态党建”的新模式，特锐德近6000 名员工有1000多名党员。2017年6月，特锐德生态党建案例成功入选清华大学教学案例库，不仅在非 公党建领域是第一家，在全国党建领域也是首创，是非公党建的一次重大实践创新，这也是特锐德继 “创业企业团队建设”之后的第二例被纳入清华案例库的案例。 图7：特锐德生态党建 第四节经营情况讨论与分析 一、概述 2019年，面对复杂多变的外部环境和严峻的市场形势，电力设备制造业面临严峻的挑战，全体特 锐德人齐心协力迎接挑战、砥砺奋进、攻坚克难、转型发展，坚决推动以“一个专注，四个升级”为核 心的发展战略，圆满实现全年利润及经营预期目标，为谱写特锐德战略升级高质量发展的宏伟篇章实 现良好开端。 报告期内，公司实现营业总收入674,096.04万元，较上年同期增长14.75%；实现营业利润为 20,374.08万元，较上年同期增长66.93%；实现利润总额为19,589.00万元，较上年同期增长56.99%；实 现归属于上市公司股东的净利润为24,050.07万元，较上年同期增长59.08%；实现归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益的净利润12,183.13万元，较上年同期增长159.99%。 报告期内，公司重点开展了以下工作： 1. 聚本固根、市场导向、苦练内功、高效运营 报告期内，公司各部门以“聚本固根、市场导向、苦练内功、高效运营，打赢利润攻坚战”为目标， 通过深挖成本死角提高毛利率、修订项目管理办法提高中标率、将目标逐级分解、将每个人与公司战 略结合等方式，共同迎接外部环境变化所带来的困难与挑战；同时持续发挥技术产品优势以及技术营 销优势，坚持客户思维，精耕细作，稳准制胜，继续加大市场开拓力度，为公司创造新的业务增长点， 奠定行业领先地位。报告期内，公司在市场竞争压力加大的情况下，电气设备智能制造业务实现营业 总收入45.52亿元，比去年同期增长2.56%；毛利润12.17亿元，比去年同期增长14.98%。 （1）市场导向，稳准制胜，精准报价，评优入选，巩固电力行业市场地位 2019年，随着国网公司投资战略调整，国网招标量大幅削减，市场竞争异常激烈，为提升市场竞 争力及完成年初制定的目标，公司客户中心运用技术营销、大数据分析、精准报价、稳扎稳打，在电 网市场上不断巩固和开拓，特锐德品牌优势继续凸显。 报告期内，公司参与国家电网公司配网协议库项目3个批次、输变电项目8个批次，中标产品包含 变压器、箱变、开关柜、配电变台、环网箱等产品，同时突破了环保气体一二次融合环网箱首次中标， 中标产品覆盖16个省份。随着优质电网建设开展，高质量、标准化产品逐步引领市场，特锐德成功中 标变压器、箱变、开关柜、环网箱等优质产品标包，在标准化开关柜、标准化环网箱产品方面为行业 内此类产品招标的首批中标厂家；2018年，公司实现从0到1的历史性突破的35kV开关柜产品，在报告 期内连续中标；此外，公司顺利通过多项资格审查，包括2019年国网“一纸认证”、输变电资格审查等， 为进一步开拓市场奠定优质的基础。 （2）轨交行业，技术营销，再创佳绩，继续巩固细分行业的领先地位 2019年轨道交通行业市场态势良好，公司在轨道交通行业的各个重大项目经过团队的密切配合， 迅速适应市场变化，通过精致营销、技术营销以及对投标的细节把握，取得了优异成绩。公司顺利中 标拉林、库喀、米攀等大线项目，其中针对拉林铁路高海拔的特殊需求，公司根据多年来的成功经验 为其设计提供了高海拔方案，为其顺利通车提供技术保障。上述项目的中标，再次证明和巩固了特锐 德在铁路市场的龙头地位。 （3）创新应用、精耕细作，开拓能源市场及用户市场，实现较好突破 目前风电、光伏等新能源形式正在从补充能源向替代能源转变，市场规模不断扩大。2018年光伏 “5.31”政策发布之后，光伏项目补贴取消，新能源项目投资方为了降本提效，快速可靠的实现项目并 网是新能源行业的一致诉求，公司敏锐捕捉市场的需求，发挥客户思维、依托公司模块化建站优势， 进行深入研究、技术分析、方案优化，成功开拓能源领域市场，并取得骄人成绩。报告期内，公司相 继中标华润、大唐、国电投等国内一线发电企业的新能源项目，中标额超10亿元，公司的工业制造4.0 更是得到国内龙头发电集团合作企业的高度好评，印证了新能源市场对公司模块化变电站产品的高度 认可，夯实了公司领先的市场地位。 同时，公司发现电力、工业等用户市场潜力巨大，公司充分利用现有资源，各部门协同，在巩固 原有大客户的同时，开拓大工业用户、数据通信等新客户，发展潜力客户，与客户搭建长期战略合作 平台，取得良好的成绩。报告期内，中标哈工程人才公寓全国首个泛在电力物联网示范项目；此外， 公司推进的预制舱泛在电力物联网项目，也正在积极进行方案的转化落地。 （4）持续跟进，提供系统解决方案，不断突破模块化智能变电站推广 报告期内，公司及子公司创新研发生产的模块化智能变电站系列产品订单稳步增长，在新能源领 域：陆续中标大唐、华电、国电、华润等风力发电升压站项目，五大发电及大用户风电项目中标成为 常态化，市场占有率进一步提升；此外，1230并网抢装期间，公司相继为国家电投贵州光伏基地、大 唐等用户提供系统的光伏解决方案，解决了客户快速建站的需求，获得了客户的好评，进一步展示模 块化变电站的建站模式在新能源领域应用的优势；在用户领域，林州凤宝管业项目、满城京车造车基 地110kV变电站项目、江苏中辉、青岛芯恩新建110kV变电站等项目同样取得业主的认可。 报告期内，公司签订模块化变电站84套，截止2019年12月底公司累计完成签订模块化变电站305 套，模块化变电站业绩在行业内遥遥领先。 2、锐意进取，提智增效，继续引领充电生态网业务发展 公司作为我国投建充电桩数量最多的企业，经过5年多的深耕细作，公司充电站运营效率显著提 高，规模优势逐步显现。报告期内，公司新能源汽车充电生态网业务实现营业总收入21.89亿元，比去 年同期增长52.45%；毛利润5.58亿元，比去年同期增长60.28%。 （1）引进战略投资者，助力产业发展 报告期内，公司持续并坚定看好充电业务的发展前景，为了进一步提升公司的竞争力，推进新能 源汽车以及充电基础设施产业的发展，积极与国内外知名投资机构进行深入、有效沟通，最终引进国 内外领先投资机构鼎晖投资、国调基金、国新资本等战略投资者增资入股特来电。战略投资者的进入， 将大幅提升特来电的资本实力和未来业务开拓能力，进一步推进及完善公司在充电领域业务的战略布 局，促进公司相关产业链的快速发展及业务盈利水平，提高公司核心竞争力及综合实力。 （2）精准投建，持续保持规模领先优势 经过多年在充电领域的不断探索以及投建运营经验的快速积累，在云平台大数据的支持下，公司 已建立一套成熟的“线上+线下”结合的精准投建体系，大大提高公司的投运效率。截止报告期末，公 司全国范围内累计成立子公司93家、项目落地城市333个，上线运营公共充电桩超过14.8万个，累计充 电量达38亿度，为近240万的电动汽车车主提供充电服务，充电网格局基本形成，让电动汽车用户可 以随时随地安全充电、便捷充电、智能充电。 （3）精细运营，充电设备利用率和充电量大幅提升 报告期内，公司大力开展充电设备精细化运营，利用率和充电量均得到大幅度提升。公司充分利 用群管群控智能调度系统和云平台大数据分析系统将充电调度和汽车的运营调度有机融合，充分利用 峰谷差及新能源电价，降低电费单价，提高电站的盈利能力和市场竞争力，为新能源车主充电提供更 多优惠；此外，公司利用智慧停车技术，减少油车占位并设置充电专用车位，配套休息专区、道闸系 统，减免充电车辆停车费用，提供配套服务设施，提升充电体验。结合电动车主出行习惯百度地图、 高德地图、支付宝等大型互联网平台互联互通进行数据打通多维度满足车主的充电使用场景。 同时，公司加大与曹操、首汽、T3出行、华夏、顺丰、京东物流、苏宁物流、红星美凯龙、停简 单、捷顺、居然之家、新城控股（吾悦广场）等拥有丰富场地资源和车辆资源的行业客户的合作力度， 提升服务质量，扩大市场份额，与奥迪、宝马、蔚来、上汽、威马、小鹏等主机厂深入合作，提供定 制化的充电服务，从源头掌控充电用户；公司进行电站扩建及改造，提高充电功率，满足物流车辆电 动化的充电需求，公司作为首家充电运营企业实现了与货拉拉、快狗打车两家国内最大物流运力平台 的互联互通，服务其下电动物流车主充电需求。公司运用互联网、物联网、大数据、云平台、在线智 能客服等多种手段提供全方位客户服务，提升品牌力量，打造充电运营商良好口碑。 报告期内，公司继续保持市场占有率第一、充电量第一的龙头地位，2019年度充电量约21亿度， 2016～2019年度复合增长率达154%。 图8：充电量及充电APP注册用户增长 （4）多领域开花结果，充电设备销售收入大幅增长 报告期内，公司充电解决方案销售业务继续保持快速增长，并在更多的细分行业领域取得进展， 保持了良好的业务成长性，2019年充电设备销售合同额达10.2亿元，同比增长36%。公司在各细分行 业领域保持快速、有序推进。公交行业产出继续增长，夯实了公司在该领域的领先地位；车企产业链 的合作继续深入；机场行业取得突破，中标北京大兴新机场充电项目；与更多的国有和社会资本建立 了生态合作关系。近几年公司坚持践行的细分行业营销策略得到落地，使充电设备销售业务保持了良 好的成长性。 （5）充电网的两层防护技术，解决了世界级“烧车”难题 为了提供更安全的新能源汽车充电技术，特来电于2015年创新了针对电动汽车充电的CMS主动防 护技术。通过4年持续研发及充电设备运营数据的积累及研究，特来电于2019年提出了电动汽车充电 两层安全防护体系，该技术目前已获得69项专利。2019年05月11日，公司发布“面向新能源车安全的 充电网两层防护技术”，专家代表给予高度评价，鉴定委员会的鉴定评审为：通过特来充电网两层安 全防护技术体系，可以有效减少电动汽车烧车事故65%！大幅减少了电动汽车充电起火事故，对电动 汽车的充电安全和产业发展具有重大意义和重要推广价值，项目成果达到国际领先水平！ 特来电充电网两层安全防护技术作为充电安全的保障体系，首次打破了电动汽车动力电池安全完 全依靠BMS管控的传统观念，在空间轴扩展到充电侧、能源侧、用户侧，在时间轴上实现了向电池全 生命周期的扩展，构建了多角度、多维度、系统化的电动汽车充电安全模型，并进行云端大数据的学 习和进化，使得充电过程及汽车安全隐患做到可监视、可预警、可控制、可追溯。 据特来电大数据云平台统计，2019年特来电防护体系共防范了16.3万次的不安全充电，避免烧车 事故28起，降低烧车事故发生率约70%。 3、子公司突破自我，捷报连连 报告期内，子公司奋力前进、突破自我。 全资公司川开电气顺利通过核工业质量、质量、环境、安全四体系再认证并取得证书；迭代升级 40.5kV断路器、功能手车及充气柜CKS-40.5；完成了“西昌白鹤滩会东移民迁建工程”输变电项目、 110kV模块化变电站“中国移动（四川成都）数据中心”项目成功并网送电、中标天府国际机场中压柜 以及首套风电预制舱项目等，实现多个突破。 2019年12月27日，巨型火箭长征五号飞行试验在海南文昌卫星发射基地取得圆满成功，川开电气 参与长征五号遥三运载火箭发射基地10个变电站建设及保障任务，获“重大贡献奖”。 控股子公司一拉得的12kV手车式开关柜标准化设计样柜顺利通过中国电科院、四川电科院、国家 电器产品质量监督检验中心专家评审，成为全国三十余家通过评审企业之一；自主研发的环保型非金 属模块化预制舱式220kV（110kV）智能变电站获四川省科学技术成果证书；承建的乐山首座双层金 属模块化预制舱式变电站——成都理工大学工程技术学院核西物院变电站正式竣工投运，为用户节约 近三分之二土地。 控股子公司山西晋能科技有限公司于2019年8月份与华为达成了战略合作意向，拟定作为华为智 能配电终端检验的生态伙伴。 4、客户思维、优化设计、体系变革，确保技术领先 报告期内，公司继续秉承一步领先、步步领先的战略要求，加强研发创新与迭代升级，对国网、 南网、铁路等重点客户多产品、多领域实施产品与标准化方案优化升级。公司通过对现有的GIS产品 的功能迭代，满足南网高标准要求，取得进入南网市场的资格；应对国网差异化招标机制，参与并开 展标准化变压器、标准化环网柜、标准化箱变的研发与标准引领，提升配网设备耐用性、可互换性， 同时提升产品质量，提升市场竞争力；创新研发的智慧储能箱变，发挥在智能环控、安全预警以及在 主动防护方面的技术引领，可应用于发电侧、电网侧、用户侧等多领域，实现新能源并网、AGC调频、 削峰填谷、功率补偿等功能；运用模块化设计等先进理念对40.5kV箱柜一体化开闭所创新研发，解决 了现有箱式开闭所的体积大、成本高、防护等级低等不足，通过客户思维，在确保技术领先的前提下， 实现产品精致化、工业化，满足客户的需求。 此外，2019年10月25日，特锐德成为工信部拟公布的第四批及拟通过复核的第一批制造业单项冠 军培育企业，复核通过标志着特锐德成功卫冕“箱式变配电产品”单项冠军。 5、建立持续有效机制，培引结合，打造行业特种兵 公司一直注重人才发展，通过优化组织架构，完善人才规划，进一步加强人力资源建设，加强引 进、培养相结合的机制，为公司人才发展奠定了良好的基础。 报告期内，公司对关键岗位开展行业对标，确定关键人才的选拔及培养目标，制定《关于高中层 培训优化的方案》、提升高中层领导力，制定并开展“未来星计划”、打造特锐德未来发展梯队；搭建 工匠体系，选拔工匠人才，建立特锐德工匠梯队，并完成首批工匠的评选。此外，公司初步建立了人 力共享平台，实现人才引进与培训资源的共享，完成母公司与子公司间的人才轮岗。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 2019年 2018年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 6,740,960,412.14 100% 5,874,410,761.08 100% 14.75% 分行业 铁路系统 814,467,549.88 12.08% 548,750,565.58 9.34% 48.42% 电力系统 3,721,833,510.09 55.22% 3,489,707,683.18 59.40% 6.65% 煤炭系统 5,630,180.80 0.08% 6,202,119.29 0.11% -9.22% EPC总包项目 10,146,184.02 0.15% 393,907,178.25 6.71% -97.42% 新能源汽车、充电业 务及其他 2,188,882,987.35 32.47% 1,435,843,214.78 24.44% 52.45% 分产品 箱式变电站 1,013,344,538.25 15.03% 993,367,916.25 16.91% 2.01% 箱式开关站 866,157,151.41 12.85% 704,983,381.54 12.00% 22.86% 户内开关柜 1,416,293,753.79 21.01% 1,184,037,854.00 20.16% 19.62% 安装工程及其他 1,246,135,797.32 18.49% 1,162,271,216.26 19.78% 7.22% EPC总包项目 10,146,184.02 0.15% 393,907,178.25 6.71% -97.42% 新能源汽车、充电业 务及其他 2,188,882,987.35 32.47% 1,435,843,214.78 24.44% 52.45% 分地区 全部地区 6,740,960,412.14 100.00% 5,874,410,761.08 100.00% 14.75% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 铁路系统 814,467,549.88 589,392,667.62 27.63% 48.42% 39.97% 4.36% 电力系统 3,721,833,510.09 2,717,077,067.22 27.00% 6.65% 3.94% 1.91% 新能源汽车、充 电业务及其他 2,188,882,987.35 1,630,713,918.32 25.50% 52.45% 49.94% 1.25% 分产品 箱式变电站 1,013,344,538.25 737,854,514.38 27.19% 2.01% -1.44% 2.56% 箱式开关站 866,157,151.41 648,025,948.65 25.18% 22.86% 27.88% -2.94% 户内开关柜 1,416,293,753.79 1,000,726,730.24 29.34% 19.62% 11.06% 5.44% 安装工程及其他 1,246,135,797.32 923,630,070.70 25.88% 7.22% 4.56% 1.88% 新能源汽车、充 电业务及其他 2,188,882,987.35 1,630,713,918.32 25.50% 52.45% 49.94% 1.25% 分地区 全部地区 6,740,960,412.14 4,966,125,340.95 26.33% 14.75% 11.15% 2.39% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2019年 2018年 同比增减 铁路行业 销售量 台/面 11,066 9,320 18.74% 生产量 台/面 11,061 9,309 18.82% 库存量 台/面 30 35 -14.29% 电力行业 销售量 台/面 49,139 59,429 -17.32% 生产量 台/面 49,804 60,526 -17.71% 库存量 台/面 3,682 3,016 22.08% 煤炭行业 销售量 台/面 86 121 -28.93% 生产量 台/面 83 42 97.62% 库存量 台/面 7 10 -30.00% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 煤炭行业受国家调控政策影响，行业基础投入持续走低，销量逐渐减少，因受期初库存影响，2019年度产量略有上升。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2019年 2018年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 铁路系统 产品成本 589,392,667.62 11.87% 421,071,402.26 9.42% 39.97% 电力系统 产品成本 2,717,077,067.22 54.71% 2,614,200,514.87 58.52% 3.94% 煤炭系统 产品成本 3,767,529.13 0.08% 4,564,804.17 0.10% -17.47% EPC总包项目 产品成本 25,174,158.66 0.51% 340,581,844.72 7.62% -92.61% 新能源汽车、充 电业务及其他 产品及运营成本 1,630,713,918.32 32.84% 1,087,595,541.88 24.34% 49.94% 单位：元 产品分类 项目 2019年 2018年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 箱式变电站 产品成本 737,854,514.38 14.86% 748,666,572.92 16.76% -1.44% 箱式开关站 产品成本 648,025,948.65 13.05% 506,744,342.43 11.34% 27.88% 户内开关柜 产品成本 1,000,726,730.24 20.15% 901,070,544.83 20.17% 11.06% 安装工程及其他 施工成本 923,630,070.70 18.60% 883,355,261.12 19.77% 4.56% EPC总包项目 产品成本 25,174,158.66 0.51% 340,581,844.72 7.62% -92.61% 新能源汽车、充 电业务及其他 产品及运营成本 1,630,713,918.32 32.84% 1,087,595,541.88 24.34% 49.94% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 报告期内合并财务报表范围变化具体详情请见第十二节财务报告部分附注八“合并范围的变更”。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 432,543,108.65 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 6.41% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 104,370,644.26 1.55% 2 第二名 91,764,254.59 1.36% 3 第三名 85,078,628.41 1.26% 4 第四名 82,427,489.06 1.22% 5 第五名 68,902,092.33 1.02% 合计 -- 432,543,108.65 6.41% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 584,866,788.00 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 12.37% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 0.00% 比例 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 163,303,790.08 3.45% 2 第二名 126,479,546.28 2.68% 3 第三名 111,010,584.95 2.35% 4 第四名 98,211,700.93 2.08% 5 第五名 85,861,165.76 1.82% 合计 -- 584,866,788.00 12.37% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2019年 2018年 同比增减 重大变动说明 销售费用 527,469,069.49 449,892,804.10 17.24% 管理费用 472,643,672.34 364,455,148.69 29.69% 2019年度比2018年度增长29.69%， 主要原因系公司职工薪酬和股份支 付费用较去年同期增加较大所致。 财务费用 300,876,630.36 281,968,596.24 6.71% 研发费用 323,364,058.07 235,518,839.89 37.30% 2019年度比2018年度增长37.30%， 主要原因系公司直接投入费用较去 年同期增加较大所致。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司继续以适度超前的研发战略引导客户需求，加大研发力度，致力于产品研发和迭代升级。 充电业务方面，2019年公司开展了特来电“面向新能源汽车安全的充电网两层防护技术”技术鉴定会和产品发布会，率先提出 了将充电大数据和设备侧实时数据相结合的两层防护技术，该项目成果获得业内专家高度认可，给予了：“项目成果达到国 际领先水平，能够有效保护新能源汽车的安全，可减少烧车事故65%”的高度评价；特来电SCD项目组成功研发了智动柔性 充电机器人，SCD自动充电产品的推出填补了整个行业针对特种车辆自动充电的空白；同时完成了充电网架构设计和衍生充 电业务的四层架构，为公司后续业务开展和技术研发的重要基础；充电集控器持续完善和升级，新的集控在稳定性显著提升 的同时，在自动远程升级、应急充电、调度指令执行、本地计量以及支撑智能运维、两层安全防护等方面成果显著等多个技 术、多个业务的创新和升级。 智能制造方面，公司完成了GIS产品重新设计改进，并取得进入南网市场的资格；完成标准化变压器、标准化环网柜、标准 化箱变的研发，提升配网设备耐用性、可互换性，同时提升产品质量，降低成本，有效提升市场竞争力；创新研发的智能储 能箱变研发智能储能箱变可应用于发电侧、电网侧、用户侧等多领域，实现新能源并网（消纳与平滑输出）、AGC调频、 削峰填谷、功率补偿和黑启动等功能；运用模块化设计等先进理念对40.5箱柜一体化开闭所创新研发，使用C-GIS代替KYN61 柜及XGN焊接柜，解决了现有箱变的体积大、成本高、防护等级低等不足。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2019年 2018年 2017年 研发人员数量（人） 813 742 1,036 研发人员数量占比 13.60% 13.63% 15.34% 研发投入金额（元） 323,364,058.07 235,518,839.89 220,249,681.47 研发投入占营业收入比例 4.80% 4.01% 4.31% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2019年 2018年 同比增减 经营活动现金流入小计 5,999,568,801.01 5,062,481,285.50 18.51% 经营活动现金流出小计 5,530,205,068.78 4,527,962,300.45 22.13% 经营活动产生的现金流量净 额 469,363,732.23 534,518,985.05 -12.19% 投资活动现金流入小计 126,011,870.94 22,667,002.07 455.93% 投资活动现金流出小计 586,363,308.52 1,408,753,650.26 -58.38% 投资活动产生的现金流量净 额 -460,351,437.58 -1,386,086,648.19 66.79% 筹资活动现金流入小计 5,711,582,650.30 4,398,335,561.98 29.86% 筹资活动现金流出小计 5,689,251,777.27 3,673,776,343.33 54.86% 筹资活动产生的现金流量净 额 22,330,873.03 724,559,218.65 -96.92% 现金及现金等价物净增加额 34,247,250.59 -120,434,416.11 128.44% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 投资活动现金流入小计同比增加455.93%，主要原因是本报告期内处置固定资产、无形资产和其 他长期资产收回的现金净额较同期增加所致。 投资活动现金流出小计同比减少58.38%，主要原因是本报告期内投资支付的现金较同期减少所 致。 投资活动产生的现金流量净额同比增加66.79%，主要原因是本报告期内处置固定资产、无形资产 和其他长期资产收回的现金净额较同期增加，投资支付的现金较同期减少所致。 筹资活动现金流出小计同比增加54.86%，主要原因是本报告期内偿还债务支付的现金较同期增加 所致。 筹资活动产生的现金流量净额同比减少96.92%，主要原因是本报告期内取得借款收到的现金和偿 还债务支付的现金较同期增加所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 140,564,494.24 71.76% 主要原因是由权益法核算 的长期股权投资收益、理财 产品投资收益及外汇掉期 业务收益所致。 是 公允价值变动损益 -35,959,314.40 -18.36% 主要原因是其他非流动金 融资产公允价值变动损益 所致 否 资产减值 -85,344,883.18 -43.57% 主要原因是报告期内公司 新能源汽车补贴减值损失 及存货跌价损失所致。 否 营业外收入 3,569,872.35 1.82% 否 营业外支出 11,420,702.35 5.83% 主要原因系本期公司非流（未完）  |