申万中小LOF : 申万菱信基金管理有限公司关于旗下部分公开募集证券投资基金可投资北交所上市股票的风险提示性公告
申万菱信基金管理有限公司 关于旗下部分公开募集证券投资基金可投资北交所上市股票的风 险提示性公告 北京证券交易所（以下简称“北交所”）上市的股票是国内依法发行上市的股票。根据 《中华人民共和国证券投资基金法》等法律法规、《北京证券交易所上市公司证券发行与承 销业务指引》《北京证券交易所证券发行与承销管理细则》《北京证券交易所股票上市规则 （试行）》《北京证券交易所交易规则（试行）》《北京证券交易所投资者适当性管理办法 （试行）》等规定，申万菱信基金管理有限公司（以下简称“基金管理人”）旗下管理的公 开募集证券投资基金（含本公司后续成立的公募基金，以下简称“公募基金”或“基金”） 将按照各自基金合同的约定，在遵守基金合同所规定的投资目标、投资策略、投资范围、资 产配置比例、风险收益特征及相关风险控制指标的前提下，参与北交所上市股票的投资。基 金可根据投资策略需要或市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于北交所上市股票或选 择不将基金资产投资于北交所上市股票，基金资产并非必然投资北交所上市股票。 北交所上市企业为创新型中小企业，普遍具有初创性、技术新、研发投入大、前景不确 定、业绩波动大、风险高等特征，相对于沪深交易所上市企业，北交所上市企业的经营风险、 盈利风险、技术风险、流动性风险、退市风险、股价波动风险等整体上更为突出，且在北交 所投资还存在市场制度、交易规则等差异可能带来的风险。 基金管理人将根据审慎原则进行北交所上市股票投资，并做好流动性风险管理工作。 基 金管理人同时提请投资者注意基金因投资北交所上市股票所带来的特有风险，包括但不限于 流动性风险、转板风险、投资集中风险、经营风险、退市风险、股价波动风险、监管规则变 化风险等： 1、流动性风险 北京证券交易所投资者门槛较高，流动性可能弱于A股其他板块，因此市场整体流动 性可能弱于沪深证券交易所，基金存在无法及时变现及其他相关流动性风险。 2、转板风险 基金所投资北京证券交易所上市的公司在满足证券法和证监会规定的基本上市条件和 符合交易所规定的具体上市条件可申请转板上市。交易所需审核并做出是否同意上市的决定。 无论上市公司是否转板成功，均可能引起基金净值波动。 3、投资集中风险 因北京证券交易所上市的公司大部分为新兴产业公司，其商业模式、盈利风险、业绩 波动等特征较为相似，基金难以通过分散投资降低投资风险，若股票价格同向波动，将引起 基金净值波动。 4、经营风险 北交所主要服务创新型中小企业，企业多处于成长期，低于市场和行业风险的能力较弱， 同时其规模也可能偏小，往往具有依赖核心技术人员和供应商、客户集中度高、应对外部冲 击能力较弱等特点，企业上市后的持续创新能力、收入及盈利水平等仍具有较大不确定性， 可能面临一定的经营风险，给基金净值带来不利影响。 5、退市风险 北京证券交易所上市的公司后续经营期间如果触及相关法律法规、证监会及交易所等 规定的退市情形，可能面临被终止上市的风险，从而可能给基金净值带来不利影响。 6、股价波动风险 北交所股票涨跌幅限制比例区间相对较大，股票上市交易首日不设涨跌幅限制，其后 涨跌幅限制为30%，股价大幅波动的风险可能大于A股其他板块，存在北交所股票价格波 幅较大而导致基金亏损的风险。 7、监管规则变化的风险 北京证券交易所相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和交易所业务规则，可 能根据市场情况进行修改完善，或者补充制定新的法律法规和业务规则，可能对基金投资运 作产生影响，或导致基金投资运作相应调整变化。 风险提示：基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利，也不保证最低收益。敬请投资人注意投资北交所股票带来的基金净值波动 的风险，审慎投资。投资者投资于基金时应认真阅读基金的基金合同、招募说明书、产品资 料概要等文件。敬请投资者留意投资风险。 特此公告。 申万菱信基金管理有限公司 2021年12月23日 中财网
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