民生300 : 民生加银沪深300交易型开放式指数证券投资基金基金产品资料概要更新
民生加银沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金 基金产品资料概要更 新 编制日期 ： 2021 年 12 月 9 日 送出日期 ： 2021 年 12 月 24 日 本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。 作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。 一、 产品概况 基金简称 民生加银沪深 300ET F 基金代码 51535 0 基金管理人 民生加银基金管理有限公 司 基金托管人 中国农业银行股份有限公 司 基金合同生效日 2019 年 12 月 24 日 上市交易所及上市日期 上海证券交 易 所 2020 年 2 月 7 日 基金类型 股票 型 交易币种 人民 币 运作方式 普通开放 式 开放频率 每个开放 日 基金经理 何 江 开始担任本基金基金经 理的日期 2019 年 12 月 24 日 证券从业日期 2005 年 6 月 1 日 基金经理 武 杰 开始担任本基金基金经 理的日期 2019 年 12 月 24 日 证券从业日期 2012 年 3 月 1 日 其他 场内简称：民生 300 ；扩位证券简称：民生加银 300ETF ；申赎代码： 515351 ；二级市 场交易代码： 515350 。《基金合同》生效后，连续 20 个工作日出现基金份额持有人数 量不满 200 人或者基金资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理人应当在定期报告 中予以披露；连续 50 个工作日出现前述情形的，《基金合同》终止，不需要召开基金 份额持有人大会进行表决 。 二、 基金投资与净值表现 (一) 投资目标与投资策略 请投资者阅读《招募说明书》第十一部分“基金的投资”了解详细情况 。 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化，力争实现与标的指数表现相 一致的长期投资收益 。 投资范围 本基金主要投资于标的指数的成份股及其备选成份股。为更好的实现投资目标，本基金 还可投资于非成份股（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、存 托凭证、债券（包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、 可转换债券、可交换债券、分离交易可转债、中期票据、短期融资券、超短期融资券等）、 货币市场工具、股指期货、银行存款、资产支持证券、债券回购以及法律法规或中国证 监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金的标的 指数为沪深 300 指数。 本基金可根据法律法规规定 参与转融通证券出借业务。 CN_50610000_515350_FA010080_20210062.TouZiZuHeZiChanPeiZhiTuBiao.NORMAL.0.sub_touzizuhezichanpeizhitubiao_temp.NA.jpg 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可 以将其纳入投资范围。 本基金投资于标的指数成份股及其备选成份股的比例不低于基金资产净值的 90% 。每 个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金 一倍的现金。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，本基金管理人在履行 适当程序后，可以将其纳入投资范围 。 主要投资策略 本基金采用完全复制法，跟踪标的指数的表现，即按照成份股在标的指数中的权重来构 建指数化投资组合 ，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。当预期成份 股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基 金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他 原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变 通和调整，从而使得投资组合紧密地跟踪标的指数 。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益 率 风险收益特征 本基金属于股票型基金，预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场 基金。本基金采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所 代表的股票市场相似的风险收益特征 。 (二) 投资组合资产配置图表/区域配置图表 注 : 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差 。 (三) 自基金合同生效以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较图 CN_50610000_515350_FA010080_20210062.HTSXYLHZJSNJJMNDJZZZLJTQYJBJJZDBiJiaoTuMingCheng.NORMAL.0.sub_jijmnjzzzljqytqyjbjjzsyldbj_temp.NA.jpg 注 : 1. 本基金合同于 2019 年 12 月 24 日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折 算。 2. 业绩表现截止日期 2020 年 12 月 31 日。基金过往业绩不代表未来表现 。 三、 投资本基金涉及的费用 (一) 基金销售相关费用 以下费用在认购 / 申购 / 赎回基金过程中收取： 费用类型 份额（ S ）或金额（ M ） / 持有期限（ N ） 收费方式 / 费率 备注 申购费 （前收费） - 0 投资人在申购基 金份额时，申购 代理券商可按照 不超过 0.5%的 标准收取佣金， 其中包含证券交 易所、登记机构 等收取的相关费 用。 赎回费 - 0 投资人在赎回基 金份额时，赎回 代理券商可按照 不超过 0.5%的 标准收取佣金， 其中包含证券交 易所、登记机构 等收取的相关费 用。 (二) 基金运作相关费用 以下费用将从基金资产中扣除： 费用类别 收费方式 / 年费率 管理费 0.1 5 % 指数使用 费 0.0 3 % 托管费 0.0 5 % 注 : 本基金《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用、会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费、基金份 额持有人大会费用以及交易证券、基金等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除 。 四、 风险揭示与重要提示 (一) 风险揭示 本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。 投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件，全面认识本基金的 风险收益特征和产品特性，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，并充分考虑自身的风险承受能 力，理性判断市场，谨慎做出投资决策，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因政治、经济、社会 等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、由于投资者连续大 量赎回基金份额产生的流动性风险、基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险等等。 本基金特有的风险 1 、标的指数回报与股票市场 平均回报偏离的风险 标的指数并不能完全代表整个股票市场。标的指数成份股的平均回报率与整个股票市场的平均回报率 可能存在偏离。 2 、标的指数波动的风险 标的指数成份股的价格可能受到政治因素、经济因素、上市公司经营状况、投资人心理和交易制度等 各种因素的影响而波动，导致指数波动，从而使基金收益水平发生变化，产生风险。 3 、基金投资组合回报与标的指数回报偏离的风险 以下因素可能使基金投资组合的收益率与标的指数的收益率发生偏离： （ 1 ）由于标的指数调整成份股或变更编制方法 ，使本基金在相应的组合调整中产生跟踪偏离度与跟踪 误差。 （ 2 ）由于标的指数成份股发生送配股、增发等行为导致成份股在标的指数中的权重发生变化，使本基 金在相应的组合调整中产生跟踪偏离度和跟踪误差。 （ 3 ）成份股派发现金红利、成份股增发、送配等所获收益可能导致基金收益率偏离标的指数收益率， 从而产生跟踪偏离度。 （ 4 ）由于成份股停牌、摘牌或流动性差等原因使本基金无法及时调整投资组合或承担冲击成本而产生 跟踪偏离度和跟踪误差。 （ 5 ）由于基金投资过程中的证券交易成本，以及基金管理费和托管 费等费用的存在，使基金投资组合 与标的指数产生跟踪偏离度与跟踪误差。 （ 6 ）在本基金指数化投资过程中，基金管理人的管理能力，例如跟踪指数的水平、技术手段、买入卖 出的时机选择等，都会对本基金的收益产生影响，从而影响本基金对标的指数的跟踪程度。 （ 7 ）其他因素产生的偏离。如因受到最低买入股数的限制，基金投资组合中个别股票的持有比例与标 的指数中该股票的权重可能不完全相同；因缺乏卖空、对冲机制及其他工具造成的指数跟踪成本较大；因 基金申购与赎回带来的现金变动；因指数发布机构指数编制错误等，由此产生跟踪偏 离度与跟踪误差。 （ 8 ）跟踪误差控制未达约定目标的风险 本基金力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在 0.2% 以内，年化跟踪误差控制在 2% 以内，但因标的指数 编制规则调整或其他因素可能导致跟踪误差超过上述范围，本基金净值表现与 指数价格走势可能发生较 大偏离。 4 、标的指数变更的风险 尽管可能性很小，但根据基金合同规定，如出现变更标的指数的情形，本基金可能将变更标的指数。 若变更标的指数，基于原标的指数的投资政策将会改变，投资组合将随之调整，基金的收益风险特征将与 新的标的指数保持一致，投资人须 承担此项调整带来的风险与成本。 5 、指数编制机构停止服务的风险 本基金的标的指数由指数编制机构发布并管理和维护，未来指数编制机构可能由于各种原因停止对指 数的管理和维护，本基金将根据基金合同的约定自该情形发生之日起十个工作日向中国证监会报告并提出 解决方案，如更换基金标的指数、转换运作方式，与其他基金合并、或者终止基金合同等，并在 6 个月内 召集基金份额持有人大会进行表决。投资人将面临更换基金标的指数、转换运作方式，与其他基金合并、 或者终止基金合同等风险。 自指数编制机构停止标的指数的编制及发布 至解决方案确定并实施前，基金管理人应按照指数编制机 构提供的最近一个交易日的指数信息遵循基金份额持有人利益优先原则维持基金投资运作，该期间由于标 的指数不再更新等原因可能导致指数表现与相关市场表现存在差异，影响投资收益。 6 、成份股停牌的风险 标的指数成份股可能因各种原因临时或长期停牌，发生成份股停牌时可能面临如下风险： （ 1 ）基金可能因无法及时调整投资组合而导致跟踪偏离度和跟踪误差扩大。 （ 2 ）停牌成份股可能因其权重占比、市场复牌预期、现金替代标识等因素影响本基金二级市场价格的 折溢价水 平。 （ 3 ）若成份股停牌时间较长，在约定时间内仍未能及时买入或卖出的，则该部分款项将按照约定方式 进行结算（具体见招募说明书“十、基金份额的申购与赎回”之“七、申购赎回清单的内容与格式”相关 约定），由此可能影响投资者的投资损益并使基金产生跟踪偏离度和跟踪误差。 （ 4 ）在极端情况下，标的指数成份股可能大面积停牌，基金可能无法及时卖出成份股以获取足额的符 合要求的赎回对价，由此基金管理人可能在申购赎回清单中设置较低的赎回份额上限或者采取暂停赎回的 措施，投资者将面临无法赎回全部或部分 ETF 份额的风险。 7 、基金份额二级市场交易价格折溢价的风险 基金份额在证券交易所的交易价格受诸多因素影响，可能存在不同于基金份额净值的情形，即存在价 格折溢价的风险。 8 、参考 IOPV 决策和 IOPV 计算错误的风险 证券交易所发布参考基金份额净值（ IOPV ），供投资人交易、申购、赎回基金份额时参考。 IOPV 与实时 的基金份额净值可能存在差异， IOPV 计算可能出现错误，投资人若参考 IOPV 进行投资决策可能导致损失， 需投资人自行承担。 9 、退市风险 因本基金不再符合证券交易所上市条件被终止上 市，或被基金份额持有人大会决议提前终止上市，导 致基金份额不能继续进行二级市场交易的风险。 10 、基金参与转融通证券出借业务的风险 本基金参与转融通证券出借业务面临的风险包括但不限于： （ 1 ）流动性风险 面临大额赎回时，可能因证券出借原因发生无法及时变现赎回款项的风险，无法及时变现支付赎回款 项的风险， （ 2 ）金融风险 证券出借对手方可能无法及时归还证券，无法支付相应权益补偿及解劝费用的风险， （ 3 ）市场风险 证券出借后可能面临出借期间无法及时处置证券的市场风险。 11 、投资人申购失败的风险 本基金的申购、赎回清单中，可能仅允许对部分成份股使用现金替代，且设置现金替代比例上限，因 此，投资人在进行申购时，可能存在因个别成份股涨停、临时停牌等原因而无法买入申购所需的足够的成 份股，导致申购失败的风险。 12 、投资人赎回失败的风险 投资人在提出赎回申请时，如基金组合中不具备足额的符合条件的赎回对价，可能导致赎回失败的情 形。 基金管理人可能根据成份股市值规模变化等因素调整最小申购、赎回单位，由此可能导致投资人按原 最小申购、赎回单位申购并持 有的基金份额，可能无法按照新的最小申购、赎回单位全部赎回，而只能在 二级市场卖出全部或部分基金份额。 13 、基金份额赎回对价的变现风险 本基金赎回对价主要为组合证券，在组合证券变现过程中，由于市场变化、部分成份股流动性差等因 素，导致投资人变现后的价值与赎回时赎回对价的价值有差异，存在变现风险。 14 、退补现金替代方式的风险 本基金在申购赎回环节新增了“退补现金替代”方式，该方式不同于现有其他现金替代方式，可能给 申购和赎回投资者带来价格的不确定性，从而间接影响本基金二级市场价格的折溢 价水平。极端情况下， 如果使用“退补现金替代”证券的权重增加，该方式带来的不确定性可能导致本基金的二级市场价格折溢 价处于相对较高水平。 基金管理人不对“时间优先、实时申报”原则的执行效率做出任何承诺和保证，现金替代退补款的计 算以实际成交价格和基金招募说明书的约定为准。若因技术系统、通讯链路或其他原因导致基金管理人无 法遵循“时间优先、实时申报”原则对“退补现金替代”的证券进行处理，投资者的利益可能受到影响。 15 、套利风险 由于证券市场的交易机制和技术约束，完成套利需要一定的时间，因此套利存在 一定风险。同时，买 卖一篮子股票和 ETF 存在冲击成本和交易成本，所以折溢价在一定范围之内也不能形成套利。另外，当一 篮子股票中存在涨停或临时停牌的情况时，也会由于买不到成份股而影响溢价套利，或卖不掉成份股而影 响折价套利。 16 、申购赎回清单差错风险 如果基金管理人提供的当日申购赎回清单内容出现差错，包括组合证券名单、数量、现金替代标志、 现金替代比率、替代金额等出错，将会使投资人利益受损或影响申购赎回的正常进行。 17 、第三方机构服务的风险 本基金的多项服务委托第三方机构办理，存在以下风 险： （ 1 ）申购赎回代理券商因多种原因，导致代理申购、赎回业务受到限制、暂停或终止，由此影响对投 资人申购赎回服务的风险。 （ 2 ）登记机构可能调整结算制度，如实施货银对付制度，对投资人基金份额、组合证券及资金的结算 方式发生变化，制度调整可能给投资人带来风险。同样的风险还可能来自于证券交易所及其他代理机构。 （ 3 ）证券交易所、登记机构、基金托管人及其他代理机构可能违约，导致基金或投资人利益受损的风 险。 18 、管理风险与操作风险 基金管理人、基金托管人等相关当事人的业务发展 状况、人员配备、管理水平与内部控制等对基金收 益水平存在影响。因业务扩张过快、行业内过度竞争、对主要业务人员过度依赖等可能会产生影响投资人 利益的风险。 相关当事人在业务各环节操作过程中，可能因内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作失误或违反操 作规程等引致风险，例如，申购、赎回清单编制错误、越权违规交易、欺诈行为及交易错误等风险。 19 、技术风险 在本基金的投资、交易、服务与后台运作等业务过程中，可能因为技术系统的故障或差错导致投资人 的利益受到影响。这种技术风险可能来自基金管理人、基金托管 人、证券交易所、登记机构及销售代理机 构等。 20 、不可抗力 战争、自然灾害等不可抗力可能导致基金资产有遭受损失的风险。基金管理人、基金托管人、证券交 易所、登记机构和销售代理机构等可能因不可抗力无法正常工作，从而影响基金的各项业务按正常时限完 成。 21 、基金投资资产支持证券的风险 资产支持证券的投资可能面临的风险领域包括：信用风险、利率风险、流动性风险、提前偿付风险、 操作风险和法律风险等，这些风险可能会给基金净值带来一定的负面影响和损失。为了更好的防范资产支 持证券交易所面临的各类风 险，基金管理人将遵守审慎经营原则，制定科学合理的投资策略和风险管理制 度，有效防范和控制风险，切实维护基金财产的安全和基金份额持有人利益。 22 、股指期货的投资风险 股指期货采用保证金交易制度，由于保证金交易具有杠杆性，当出现不利行情时，股价指数微小的变 动就可能会使投资者权益遭受较大损失。股指期货采用每日无负债结算制度，如果没有在规定时间内补足 保证金，按规定将被强制平仓，可能给投资带来重大损失。 23 、本基金的投资范围包括存托凭证，除与其他仅投资于沪深市场股票的基金所面临的共同风险外， 本基金还 将面临中国存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏损的风险，以及与中国存托凭证发行机制相关 的风险，包括存托凭证持有人与境外基础证券发行人的股东在法律地位、享有权利等方面存在差异可能引 发的风险；存托凭证持有人在分红派息、行使表决权等方面的特殊安排可能引发的风险；存托协议自动约 束存托凭证持有人的风险；因多地上市造成存托凭证价格差异以及波动的风险；存托凭证持有人权益被摊 薄的风险；存托凭证退市的风险；已在境外上市的基础证券发行人，在持续信息披露监管方面与境内可能 存在差异的风险；境内外证券交易机制、法律制度、监管环境差异可 能导致的其他风险 。 (二) 重要提示 中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表 明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。 基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信息发生变更的， 基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能存在一定 的滞后，如需及时、准确 获取基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相关临时公告等。 关于本基金的争议解决方式，请投资者关注本基金《基金合同》“争议的处理”部分 。 五、 其他资料查询方式 以下资料详见基金管理人网站 www.msjyfund.com.cn 或拨打客户服务电话 400 - 8888 - 388 咨询。 1 、基金合同、托管协议、招募说明书 2 、定期报告，包括基金季度报告、中期报告和年度报告 3 、基金份额净值 4 、基金销售机构及联系方式 5 、其他重要资 料 中财网
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