立华股份:江苏立华牧业股份有限公司2021年度创业板向特定对象发行股票募集说明书（修订稿）
原标题:立华股份:江苏立华牧业股份有限公司2021年度创业板向特定对象发行股票募集说明书（修订稿） 股票简称：立华股份 股票代码：300761 江苏立华牧业股份有限公司 （住所：江苏省武进区牛塘镇卢西村委河西村500号） 2021年度创业板向特定对象发行股票 募集说明书 （修订稿） 保荐机构（主承销商） （济南市市中区经七路86号） 2021年12月 重大事项提示 发行人特别提醒投资者注意以下风险扼要提示，欲详细了解，请认真阅读 本募集说明书“第六节 与本次发行相关的风险因素”。 一、经营业绩波动风险 2018年至2021年1-9月，公司实现净利润分别为129,969.30万元、 196,425.14万元、25,407.57万元和-60,463.45万元。公司经营业绩波动较大， 与同行业上市公司趋势较为一致，主要受畜禽产品价格波动风险、存货减值风 险、动物疫病风险等因素的影响，具体如下： 1、产品价格波动的风险 报告期内，公司对外销售产品主要是黄羽鸡活鸡、活猪、活鹅等，其中黄 羽鸡活鸡、活猪合计占公司营业收入的95%以上。黄羽鸡活鸡、活猪等产品的市 场价格会受到市场供求关系等因素的影响而有所波动，进而影响公司的盈利能 力，导致公司经营业绩将有可能出现波动或大幅下滑，甚至出现亏损的风险。 2020年，受新冠疫情管控及其对消费的抑制影响，黄羽鸡的流通和消费亦受到 较大不利影响，加之行业产能高企，公司商品肉鸡全年销售均价为11.54元/千 克，较2019年下降20.74%。2021年1-9月，随着我国新冠肺炎疫情防控常态 化管理的推进，新冠肺炎疫情对生产生活的影响逐渐减弱，黄羽肉鸡消费需求 端有所回暖，亦受行业季节性波动以及供求关系等因素影响，2021年1-9月公 司商品肉鸡销售均价呈现先涨后降情形。若海外疫情输入导致国内新冠肺炎疫 情出现较大反复，或国内局部地区根据疫情情况采取进一步管控措施，黄羽鸡 的流通、消费及市场价格可能受到不利影响，公司经营业绩亦可能受到不利影 响。 2、存货减值风险 公司存货主要为原材料及消耗性生物资产。公司消耗性生物资产主要是在 养商品鸡、商品猪，其市场行情呈现周期性波动，存在因价格大幅下跌而计提 大额存货跌价准备的风险。例如，2020年6月末受商品鸡价格下跌影响，公司 于2020年6月末计提存货跌价准备14,398.33万元；2021年9月末受原材料采 购成本上升、商品猪市场行情下行等综合因素影响，公司于2021年9月末计提 存货跌价准备余额为33,693.04万元。未来，公司亦将根据各类消耗性生物资 产的市场行情及养殖成本等情况对消耗性生物资产全面测算并充分合理计提减 值准备。 若未来由于政策影响、动物疫病、行业供求等因素导致养殖行业进入低谷 期，黄羽鸡、生猪市场价格大幅下跌，导致资产负债表日存货账面价值高于可 变现净值，则公司面临存货减值的风险，进而可能导致公司当期经营业绩受到 较大影响，甚至出现亏损。 3、动物疫病风险 动物疫病是畜牧业企业生产经营中所面临的主要风险之一。公司黄羽鸡养 殖业务面临的疫病主要是高致病性禽流感、新城疫、鸡沙门氏菌病及传染性喉 气管炎等，生猪养殖业务所面临的主要疫病是蓝耳病、猪瘟、传染性肠胃炎等。 动物疫病对于公司生产经营所带来的负面影响主要包括三个方面：（1）疫 病将导致鸡只、生猪养殖效率下降甚至死亡，直接导致公司产能下降，影响公 司的经营业绩；（2）疫情开始传播后为控制疫情发展，公司需要增加防疫投入， 包括应政府对疫区及周边规定区域实施强制疫苗接种、隔离甚至扑杀等防疫要 求导致的支出或损失；（3）疫病的发生与流行将会影响消费者的消费心理，导 致市场需求萎缩，公司产品销售价格下降甚至滞销，最终导致公司收入下降甚 至出现亏损。 若未来公司周边地区或全国范围内发生较为严重的动物疫情，公司将面临 疫情扩散所带来的产量及销售价格下降、生产成本上升，甚至产生亏损的风险。 同时，随着公司黄羽鸡及生猪养殖规模的持续扩大，若因应激反应、疾病 等原因导致的种鸡和种猪等生产性生物资产死亡数量增加，将使非流动性资产 处置损失增加，进而导致公司当期经营业绩受到影响。 二、经营模式风险 1、合作农户管理风险 公司商品鸡采取“公司+合作社+农户”的合作养殖模式，公司委托合作农 户养殖商品鸡，公司统一向农户提供鸡苗、饲料、防疫、药品及养殖技术支持， 农户按公司养殖要求接受饲料供应、防疫、技术指导等，出栏后由公司回收进 行统一销售，并按照公司结算与补贴政策计算农户养殖收入。公司已建立了相 对完善的内控制度与合作农户管理制度，但随着公司业务的持续增长、养殖规 模的扩大，公司人员规模和合作农户数量也将进一步增加，公司在合作农户管 理等方面将面临更大的挑战，如果公司不能持续有效地提升管理能力，将导致 公司管理体系不能完全适应业务规模的快速扩张及合作农户规模的不断增长， 从而对公司未来的经营业绩和产品质量控制造成不利影响。 2、共建养殖棚款和农户借款风险 为了鼓励合作农户扩大养鸡规模，提高鸡舍建设标准及自动化水平，缓解 农户资金压力并鼓励农户与公司长期合作，公司向合作农户提供建棚补贴款和 农户借款。其中，建棚补贴款按照农户合作年限及养殖棚建设标准，一次性给 与合作农户一定比例的建棚补贴款；农户借款为根据农户养殖棚建设标准，给 与一定比例的中短期借款。共建养殖棚款及摊销金额和农户借款金额随着公司 养殖规模的扩大和合作农户的增加而逐步增加。 随着合作农户的增加，共建养殖棚款及各年摊销金额逐步增加，进而可能 导致公司当期经营业绩受到影响。同时，为了防范农户提前终止合作不归还补 贴款或农户借款的情形，发行人采取了与合作农户签订抵押协议、保证协议等 风险控制措施，但仍然存在合作农户单方面违约而对公司造成经济损失的可能。 3、经营模式变化风险 公司本次发行募集资金拟部分投资于屠宰类项目。未来随着公司肉鸡屠宰 产能的逐步释放，公司将逐步实现活鸡销售向冰鲜鸡产品销售的经营模式转型， 且屠宰业务的下游客户或销售场景将新增较多食品加工厂、连锁餐饮、商场超 市等，与现有活鸡以自然人批发商为主的销售渠道有所差异。若公司未能根据 募投中屠宰类项目的逐步建成投产情况，及时有效推进屠宰业务客户和渠道的 开发和维护，可能会导致募投中屠宰类项目无法达到预期收益等经营风险。 三、募集资金投资项目的实施风险 1、募投项目新增产能无法消化的风险 公司已对本次募集资金投资项目进行必要的可行性论证，本次募集资金投 资项目具有良好市场前景和经济效益，但募集资金投资项目实际产生的经济效 益、产品的市场接受程度、销售价格、生产成本等均有可能与公司的预测存在 一定差异，项目盈利能力具有不确定性。若出现募集资金不能如期到位、项目 实施的组织管理不力、项目不能按计划完成相关用地或建设手续并开工或完工、 项目投产后疫病防控体系不完善、市场环境发生重大不利变化或市场拓展不理 想等情况，可能影响募集资金投资项目的实施效果。宏观经济波动、消费者收 入和消费水平的变化、消费心理的变化、消费者对于屠宰加工肉鸡产品的接受 程度、区域市场的竞争情况等，都有可能影响募投项目产品的市场需求和新增 产能的消化，给募集资金投资项目带来风险。 此外，募集资金投资项目投产后，当地的黄羽鸡活鸡或屠宰加工肉鸡产品 供给将有所提升，可能存在由于市场供求变化无法完全实现销售或新建产能无 法充分利用的风险；亦或是供给扩大导致价格下跌，尽管能够充分利用产能、 随行就市完全实现销售，但较低的价格可能导致公司盈利下滑甚至出现亏损。 2、募投项目新增资产折旧摊销的风险 本次募集资金投资项目实施后，公司屠宰类项目、养鸡类项目和总部基地 项目等相关的固定资产规模会随之增加，将导致相关折旧摊销增加。募集资金 投资项目产能释放及经济效益提升需要一定的时间，在项目建成投产的初期或 在新增产能无法充分利用，亦或项目经济效益不达预期等不利情况下，新增固 定资产折旧可能会对公司经营业绩产生不利影响。 3、募投项目经营资质的风险 本次募投项目涉及屠宰类项目、养鸡类项目等生产项目，其建成投产后需 要取得新的资质许可。截至报告期末，相关募投项目均处于建设期或尚未开工 状态，尚不具备相关资质许可的办理条件，公司将根据建设和投产进度及时依 法办理相关资质许可。虽然结合相关法律法规以及公司实际业务开展及经营资 质办理情况，公司募投项目所需经营资质的办理取得不存在障碍；但是，未来 本次募投项目仍存在因无法按计划取得相关经营资质而无法如期投产的风险。 4、募投项目租赁用地的风险 受行业特点及土地资源稀缺的影响，公司开展养殖业务需要大规模租用土 地等经营资产。虽然公司已按照相关法律规定履行了必要的租赁手续和相关设 施地备案手续，取得了相关主管部门出具的募投项目租用土地合规性证明，但 仍存在因租赁到期或出租方租赁意愿改变等原因导致公司不能继续承租相关土 地等经营资产的风险。 5、募投项目自筹资金无法及时到位的风险 本次募投项目的投资总额271,429.57万元，其中拟募集资金160,000.00 万元，募集资金到位前已投入资金及其他资金缺口需公司使用自有资金或自筹。 虽然，公司可通过日常经营所得积累、持有的流动性强的金融资产变现、银行 授信借款等方式解决上述募投项目所需自筹资金，但仍存在由于畜禽行业周期 性波动、银行授信政策变化、公司资金调配不及时等内外部因素，导致募投项 目自筹资金无法及时到位，进而使募投项目无法按计划投产运行的风险。 四、本次发行相关风险 本次向特定对象发行股票相关事项已经2021年10月19日召开的公司第三 届董事会第四次会议审议通过，并经2021年11月4日召开的公司2021年第三 次临时股东大会审议通过，本次发行方案尚需深圳证券交易所审核通过，并取 得中国证监会同意注册的批复后方可实施，最终发行方案以中国证监会准予注 册的方案为准。 本次向特定对象发行股票能否获得同意注册的时间存在不确定性。此外， 本次发行注册批准文件存在有效期期限，公司能否在注册批准文件有效期内完 成发行相关工作存在不确定性。 虽然公司已和本次发行认购对象签署了《附生效条件的股份认购协议》， 并在协议中约定了违约责任，但如果发生公司股价下跌、市场环境发生重大不 利变化等情况，或者认购对象自身财务状况发生变化，仍存在认购对象未能按 协议约定缴纳认购价款的风险。综上，本次发行存在发行失败或募集资金不足 的风险。 股票市场投资收益与风险并存。股票的价格不仅受公司盈利水平和公司未 来发展前景的影响，还受投资者心理、股票供求关系、公司所处行业的发展与 整合、国家宏观经济状况以及政治、经济、金融政策等诸多因素的影响。同时， 公司本次发行尚需履行多项审批程序，需要一定的时间方能完成。在此期间， 公司股票的市场价格可能会出现波动，直接或间接对投资者造成损失。 发行人声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书不存在任何虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证 募集说明书中财务会计报告真实、完整。 中国证监会、深圳证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明 其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对 发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何 与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 特别提示 1、本次向特定对象发行股票相关事项已经2021年10月19日召开的公司第三 届董事会第四次会议审议通过，并经2021年11月4日召开的公司2021年第三次临 时股东大会审议通过，本次发行方案尚需深圳证券交易所审核通过，并取得中国 证监会同意注册的批复后方可实施，最终发行方案以中国证监会准予注册的方案 为准。 2、公司向特定对象发行股票的定价基准日为公司第三届董事会第四次会议 决议公告日。本次发行股票的发行价格为22.71元/股，不低于本次发行定价基准 日前20个交易日公司股票交易均价（定价基准日前20个交易日股票交易均价=定 价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量） 的80%。如公司股票在本次发行定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本 公积金转增股本等除权、除息事项，则本次向特定对象发行股票的发行价格将进 行相应调整。 3、本次发行数量按照募集资金总额除以发行价格确定，为不超过70,453,544 股（含本数），未超过本次发行前公司总股本的30%，即121,164,000股。最终发 行数量由董事会根据股东大会的授权、中国证监会相关规定及实际认购情况与保 荐机构（主承销商）协商确定。若公司在本次向特定对象发行股票前发生派息、 送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，本次发行的股票数量将作相应调 整。 4、本次发行的募集资金总额不超过160,000万元（含160,000万元），扣除 发行费用后用于屠宰类项目、养鸡类项目、总部基地项目及补充流动资金。在本 次向特定对象发行股份募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目进度的 实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予 以置换。 若本次发行实际募集资金净额低于拟投入募集资金额，公司将根据实际募集 资金净额，在符合相关法律法规的前提下，按照项目实施的具体情况，调整并最 终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，募集资金不 足部分由公司自筹解决。 5、公司控股股东、实际控制人之一程立力先生认购本次发行的股份构成关 联交易，本次向特定对象发行股票完成后，程立力先生认购的股份自本次向特定 对象发行结束之日起18个月内不得转让。本次发行前，公司的控股股东为程立力 先生，实际控制人为程立力和沈静夫妇。本次发行完成后，公司控股股东和实际 控制人不会发生变化。 6、本次向特定对象发行股票不会导致公司股权分布不具备上市条件。 7、本次发行前的滚存未分配利润将由公司新老股东按照发行后的股份比例 共享。 8、本次发行股票方案的有效期为自公司股东大会审议通过之日起12个月。 9、公司实施积极的利润分配政策，重视对投资者的合理回报，保持利润分 配政策的连续性和稳定性，不断回报广大投资者。公司现有的《公司章程》中的 利润分配政策符合《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》《上市 公司监管指引第3号——上市公司现金分红》等相关法律法规的要求。公司于2021 年10月19日召开的第三届董事会第四次会议审议通过了《江苏立华牧业股份有限 公司未来三年（2021-2023年）股东回报规划》，该议案已经2021年11月4日召开 的2021年第三次临时股东大会审议通过。 10、本次发行后，公司的每股收益短期内存在下降的风险。特此提醒投资者 关注本次发行摊薄股东即期回报的风险，虽然本公司为应对即期回报被摊薄风险 而制定了填补回报措施，但所制定的填补回报措施不等于对公司未来利润做出保 证。投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司 不承担赔偿责任。提请广大投资者注意。具体情况详见本募集说明书“第七节 与 本次发行相关的声明”。 11、本次向特定对象发行股票方案最终能否通过深圳证券交易所的审核及中 国证监会的准予注册尚存在不确定性，提醒投资者注意相关风险。 12、特别提醒投资者仔细阅读本募集说明书“第六节 与本次发行相关的风 险因素”。 目 录 重大事项提示 .................................................. 1 发行人声明 .................................................... 7 特别提示 ...................................................... 8 目 录 ...................................................... 11 释 义 ...................................................... 13 一、基本术语................................................... 13 二、专业术语................................................... 14 第一节 发行人基本情况 ........................................ 16 一、发行人基本情况............................................. 16 二、股权结构、控股股东及实际控制人情况......................... 16 三、所处行业的主要特点及行业竞争情况........................... 18 四、主要业务模式、产品或服务的主要内容......................... 23 五、现有业务发展安排及未来发展战略............................. 78 六、财务性投资情况............................................. 83 七、最近一期业绩下滑的原因及合理性............................. 85 八、行政处罚情况............................................... 87 九、未决诉讼、仲裁等事项....................................... 89 第二节 本次证券发行概要 ....................................... 90 一、本次发行的背景和目的....................................... 90 二、发行对象及与发行人的关系................................... 92 三、发行证券的价格或定价方式、发行数量、限售期................. 92 四、募集资金投向............................................... 93 五、本次发行是否构成关联交易................................... 94 六、本次发行是否将导致公司控制权发生变化....................... 94 七、本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序 ................................................................... 95 第三节 发行对象的基本情况及相关协议内容摘要 ..................... 96 一、程立力基本情况............................................. 96 二、与程立力先生签订的股份认购协议内容摘要..................... 98 第四节 关于本次募集资金使用的可行性分析及前次募集资金使用情况 ... 101 一、本次募集资金投资项目的基本情况............................ 101 二、本次募集资金投资项目涉及立项、土地、环保等有关审批、批准或备 案事项的情况...................................................... 138 三、前次募集资金使用情况...................................... 139 第五节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析 ................ 145 一、本次发行完成后，上市公司的业务及资产的变动或整合计划...... 145 二、本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化.................. 145 三、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际 控制人从事的业务存在同业竞争或潜在同业竞争的情况.................. 145 四、本次发行完成后，上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际 控制人可能存在的关联交易的情况.................................... 145 第六节 与本次发行相关的风险因素 ............................... 147 一、动物疫病与自然灾害风险.................................... 147 二、经营管理风险.............................................. 148 三、财务风险.................................................. 152 四、政策变化风险.............................................. 154 五、可能导致本次发行失败或募集资金不足的因素.................. 155 六、募集资金投资项目的实施风险................................ 156 七、即期回报摊薄风险.......................................... 158 第七节 与本次发行相关的声明 .................................. 159 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明.................... 159 二、发行人控股股东、实际控制人声明............................ 160 三、保荐机构（主承销商）声明.................................. 161 四、发行人律师声明............................................ 164 五、会计师事务所声明.......................................... 165 六、董事会声明................................................ 166 释 义 本募集说明书中，除非文义另有所指，下列简称和术语具有如下含义： 一、基本术语 本公司、公司、发行人、 立华股份 指 江苏立华牧业股份有限公司 本次发行、本次向特定 对象发行 指 本次向特定对象发行股票 募集说明书 指 《江苏立华牧业股份有限公司2021年度创业板向特定对象 发行股票募集说明书》 国务院 指 中华人民共和国国务院 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《江苏立华牧业股份有限公司章程》 保荐机构（主承销商）、 保荐机构、主承销商 指 中泰证券股份有限公司 致同会计师事务所 指 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 发行人律师 指 北京市中伦律师事务所 立华有限 指 江苏立华牧业有限公司，为江苏立华牧业股份有限公司前 身，曾用名武进市立华畜禽有限公司、常州市立华畜禽有限 公司 合肥立华 指 合肥立华畜禽有限公司 徐州立华 指 徐州市立华畜禽有限公司 常州四季 指 常州市四季禽业有限公司 嘉兴立华 指 嘉兴立华畜禽有限公司 江苏育种（原江苏兴牧） 指 江苏立华育种有限公司（原江苏兴牧农业科技有限公司） 阜阳立华 指 阜阳市立华畜禽有限公司 泰安立华 指 泰安市立华畜禽有限公司 惠州立华 指 惠州市立华家禽有限公司 常州天牧 指 常州市天牧家禽有限公司 宿迁立华 指 宿迁市立华牧业有限公司 洛阳立华 指 洛阳市立华畜禽有限公司 扬州立华 指 扬州市立华畜禽有限公司 潍坊立华 指 潍坊市立华牧业有限公司 安庆立华 指 安庆市立华牧业有限公司 台州立华 指 台州立华牧业有限公司 立华食品 指 江苏立华食品有限公司 连云港立华 指 连云港立华牧业有限公司 自贡立华 指 自贡市立华牧业有限公司 湘潭立华 指 湘潭立华牧业有限公司 丰县立华 指 丰县立华牧业有限公司 韶关立华 指 韶关立华牧业有限公司 仓实商贸 指 常州仓实商贸有限公司 安顺立华 指 安顺市立华牧业有限公司 安远立华 指 安远立华牧业有限公司 扬州兴华 指 扬州市兴华牧业有限公司 常州兴华 指 常州市兴华牧业有限公司 扬州阳雪 指 扬州阳雪食品有限公司 常州志华 指 常州市志华牧业有限公司 南京兴华 指 南京市兴华牧业有限公司 常州年华 指 常州市年华牧业有限公司 泰安阳雪 指 泰安市阳雪食品有限公司 潍坊阳雪 指 潍坊市阳雪食品有限公司 南阳立华 指 南阳市立华牧业有限公司 南雄立华 指 南雄市立华牧业有限公司 安顺阳雪 指 安顺市阳雪食品有限公司 河源华盛 指 河源市华盛科朗现代农业有限公司 宿迁三利 指 宿迁市三利养殖有限公司 江苏三瑞 指 江苏三瑞农业开发有限公司 宜兴德瑞 指 宜兴市德瑞农业科技有限公司 江苏永康 指 江苏省永康农牧科技有限公司 江苏德顺 指 江苏德顺畜禽有限公司 仓华商贸 指 江苏仓华商贸有限公司 奔腾牧业 指 常州市奔腾牧业技术服务中心（有限合伙） 天鸣农业 指 常州市天鸣农业技术服务中心（有限合伙） 聚益农业 指 常州市聚益农业技术服务中心（有限合伙） 昊成牧业 指 常州市昊成牧业技术服务中心（有限合伙） 沧石投资 指 深圳市沧石投资合伙企业（有限合伙） 报告期、最近三年一期 指 2018年度、2019年度、2020年度及2021年1-9月 报告期各期末 指 2018年末、2019年末、2020年末及2021年9月末 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 二、专业术语 商品代肉鸡、商品鸡、 商品肉鸡 指 由父母代肉种鸡产蛋孵化成的商品代苗鸡养成后的肉鸡，是 公司黄羽鸡业务的主要产品 父母代肉种鸡 指 经育雏育成后产蛋，其蛋孵化出的苗鸡即商品代肉苗鸡，具 有良好的肉用遗传特征 祖代肉种鸡 指 经育雏育成后产蛋，其蛋孵化出父母代肉苗鸡 曾祖代肉种鸡 指 是在原种鸡和祖代种鸡之间的一个代次，专门用于生产祖代 种鸡的生产群，不再进行原种鸡繁育，为获得最佳的杂交优 势而按照设计进行杂交生产，提供祖代种鸡 淘汰种鸡、淘汰鸡 指 因繁殖性能低下导致失去种用价值的种鸡 销售平台/平台 指 公司自建具有简易钢结构顶棚的钢筋混凝土平台，主要用途 为公司回收其委托农户养殖的商品代黄羽鸡，并经分拣员分 拣、过磅后，交付公司黄羽鸡客户并结算价款 黄羽鸡业务 指 产品包括商品肉鸡、淘汰种鸡、鸡苗、蛋品、冻品等产品 存栏量 指 某一时点实际存养的畜、禽数量 黄羽肉鸡 指 主要指我国地方品种，具有生长周期长、饲料转化率低等特 点，主要品种有岭南黄鸡、新广黄鸡、雪山草鸡等，主要适 用于中式烹饪 白羽肉鸡 指 从国外引进的白羽肉鸡，具有生长快、体型大、饲料报酬高 等特点，主要品种有艾维茵、AA+、罗斯308、科宝等，主要 适用于西式烹饪 商品肉猪、商品猪 指 由父母代种猪繁育的商品代仔猪养成后的肉猪 生猪业务 指 生猪业务的产品包括商品猪、淘汰种猪、仔猪等 淘汰种猪、淘汰猪 指 因繁殖性能低下导致失去种用价值的种猪 注：本募集说明书若出现合计数与各分项数值直接相加之总和在尾数上存在差异的情况，该等差异均为采 用四舍五入运算法则所造成。 第一节 发行人基本情况 一、发行人基本情况 公司名称 江苏立华牧业股份有限公司 英文名称 JIANGSU LIHUA ANIMAL HUSBANDRY CO., LTD. 注册地址 常州市武进区牛塘镇卢西村委河西村500号 注册资本 40,388.00万元 股票简称 立华股份 股票代码 300761 股票上市地 深圳证券交易所 成立时间 1997年6月19日 法定代表人 程立力 联系电话 0519-86350908 传真 0519-86350676 邮政编码 213168 办公地址 常州市武进区牛塘镇卢西村委河西村500号 统一社会信用代码 91320400725219448Q 电子邮箱 [email protected] 经营范围 许可项目：种畜禽生产；种畜禽经营；家禽饲养；粮食收购； 活禽销售（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展 经营活动，具体经营项目以审批结果为准）一般项目：饲料添 加剂销售；饲料原料销售（除依法须经批准的项目外，凭营业 执照依法自主开展经营活动） 二、股权结构、控股股东及实际控制人情况 （一）本次发行前公司的股本结构 截至2021年9月30日，公司总股本为40,388.00万股，股本结构如下： 股权性质 股份数量（股） 持股比例 一、有限售条件股份 284,118,825.00 70.35% 高管锁定股 8,493,825.00 2.10% 首发前限售股 275,625,000.00 68.24% 二、无限售条件股份 119,761,175.00 29.65% 三、股份总数 403,880,000.00 100.00% （二）前十大股东持股情况 截至2021年9月30日，公司前十名股东持股情况如下： 序 号 股东名称 股东性质 持股 比例 持股总数（股） 持有限售 股数（股） 1 程立力 境内自然人 23.31% 94,150,000 94,150,000 2 常州市奔腾牧业技术服务中心（有限合伙） 境内企业 21.66% 87,500,000 87,500,000 3 常州市天鸣农业技术服务中心（有限合伙） 境内企业 10.49% 42,350,000 42,350,000 4 常州市昊成牧业技术服务中心（有限合伙） 境内企业 4.33% 17,500,000 17,500,000 5 常州市聚益农业技术服务中心（有限合伙） 境内企业 4.33% 17,500,000 17,500,000 6 艾伯艾桂有限公司 境外企业 3.91% 15,797,401 - 7 深圳市沧石投资合伙企业（有限合伙） 境内企业 2.60% 10,500,000 10,500,000 8 魏凤鸣 境内自然人 2.12% 8,563,600 6,422,700 9 江苏九洲投资集团创业投资有限公司 境内企业 1.90% 7,682,394 - 10 李发君 境内自然人 1.80% 7,270,700 - 合计 - 76.46% 308,814,095 275,922,700 （三）控股股东及实际控制人 截至2021年9月30日，程立力直接持有公司9,415万股股权，占总股本23.31%； 此外，程立力为公司股东天鸣农业（直接持有公司10.49%股份）、聚益农业（直 接持有公司4.33%股份）、昊成牧业（直接持有公司4.33%股份）、沧石投资（直 接持有公司2.60%股份）之普通合伙人及执行事务合伙人，程立力夫人沈静为公 司股东奔腾牧业（直接持有公司21.66%股份）之普通合伙人及执行事务合伙人。 程立力通过直接及间接方式控制公司股份比例达45.06%，系公司控股股东。程立 力及沈静通过直接及间接方式控制公司股份比例达66.72%，系公司实际控制人。 具体股权结构如下图： 立华股份 昊成牧业沧石投资 程立力沈静 62.04% 23.31% 6.40% 执行事务合伙人 奔腾牧业天鸣农业聚益农业 21.66%10.49%4.33%4.33%2.60% 执行事务 合伙人69.60% 执行事务 合伙人62.75% 执行事务 合伙人49% 执行事务 合伙人38.12% 三、所处行业的主要特点及行业竞争情况 发行人主营业务为黄羽肉鸡的养殖、屠宰加工和销售，以及商品肉猪及肉鹅 的养殖和销售。按照中国证监会公布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》， 发行人主营业务属于畜牧业，行业代码为A03。 （一）行业发展概况及趋势 公司所处的细分行业主要为黄羽鸡养殖业和生猪养殖业两大领域，行业发展 情况分析如下： 1、黄羽肉鸡养殖行业概况 黄羽肉鸡是我国自主培育的肉鸡品种。黄羽肉鸡具有品种繁多、生长周期长、 价格较高的特点，其肉质口感鲜美，更适用于我国传统的烹调和饮食习惯。 黄羽鸡养殖体系依据所养殖肉鸡遗传性状及代次，可以分为曾祖代、祖代、 父母代、商品代：曾祖代及祖代多为纯种，具有血统纯正、遗传性能良好等特点， 主要用于优质种鸡的选育扩繁；父母代种鸡多为二元杂交品种，具有品种繁多、 遗传性能良好等特点，主要用于杂交培育优质商品代鸡苗；商品代主要为三元杂 交品种，具有生产性能良好、品种繁多等特点，主要用于鸡肉产品深加工及终端 消费者消费。 公司黄羽鸡养殖业务所处行业产业链以“曾祖代种鸡——祖代种鸡——父母 代种鸡——商品代肉鸡”的多元代次繁育体系为基础，自行培育优质黄羽鸡品种， 通过合作养殖方式饲养商品代黄羽鸡，目前公司以黄羽鸡活鸡为主要最终产品， 为应对禽流感不定期的发生，平滑市场周期波动对企业利润的影响，公司已在布 局屠宰加工业务，加强品牌营销策划，探索电商、门店销售渠道建设，通过网上 商城下单、产品直配终端等方式，提高销售效益。 近年来，我国肉鸡养殖行业逐渐由散养向规模化养殖、一体化养殖等方向转 变，行业规模化程度不断提高。受宏观经济增速放缓、禽流感疫情、环保拆迁禁 养等因素影响，对养殖企业的生物防疫能力、养殖效率、成本控制提出了更高的 要求，相比散户及中小养殖企业，大型养殖企业拥有更严格的生物防疫措施、更 高效的养殖效率，同时通过规模化采购有效降低原料成本。同时，散户在面对禽 流感等突发事件时，抗风险能力较弱、亏损严重，而选择退出或加入“公司+合 作社+农户”或“公司+农户”模式。 2、生猪养殖行业概况 我国饲养生猪品种主要以国外引进的长白、大约克夏、杜洛克等品种为主。 与黄羽鸡相近，我国生猪养殖体系也由曾祖代、祖代、父母代、商品代组成。其 中曾祖代、祖代多为纯种或二元杂交品种，主要用于品种培育与扩繁；父母代多 为二元或三元杂交品种，主要用于繁育商品代；商品代多为三元或多元杂交品种， 主要用于猪肉产品加工及终端消费者消费。 公司生猪业务所处产业链以“祖代种猪——父母代种猪——商品猪”的多元 代次繁育体系为基础，引入优质种源，自育自繁优质商品代猪苗，通过“公司+ 基地+农户”的合作养殖模式养殖商品猪，以商品猪活猪为最终产品。 我国生猪养殖行业长期以散养为主，规模化程度较低，具有小农生产特点。 近年来，随着对生猪养殖行业的环保要求越发严格，中小散户退出生猪养殖，加 上生猪价格的波动性和周期性的影响，全国生猪出栏量略有下降。2019年，受 环保政策、规模化养殖趋势、“非洲猪瘟”等因素叠加影响，我国生猪存栏量和 出栏量均出现较大幅度减少，分别同比下降27.50%和21.57%。 3、行业未来发展趋势 （1）市场规模持续增长 我国人口、居民收入的增长及消费结构的变化将拉动肉类消费的持续增长， 近20年来，我国人口数量和居民收入均持续增长，从而拉动了消费者对动物蛋 白需求量的增加。猪肉是符合我国居民传统饮食习惯的肉类产品，深受群众喜爱， 目前我国猪肉的人均消费量仍低于欧洲和美国，依旧存在一定增长空间；另外， 随着居民生活水平的提高，食品的健康属性将成为居民关注的重点问题，而鸡肉 具有高蛋白、低胆固醇、低脂肪和低热量等特点，是在世界范围内被广泛接受的 减脂、健康食品。因此，预期下游需求量的增加将会推动肉鸡和生猪养殖行业规 模的持续增长。 （2）市场集中度进一步提升 我国养殖业规模化经营起步相对较晚，规模化、标准化程度较低，体现在行 业集中度较低、养殖设备及设施较差、育种设备落后等方面。近年来，随着2013 年《畜禽规模养殖污染防治条例》、2014年新《环保法》、2016年《“十三五” 生态环境保护规划》等法规政策的颁布与实施、2018年起环保税的征收、各地 方禁养区与限养区的划定以及国家环保排查的逐渐深入，畜牧业逐渐进入环保高 压期。大型规模化养殖企业相较于中小型养殖企业、养殖户具备资金、成本优势， 可以投入充足的资金升级、改造环保设备设施、寻找适养的畜禽养殖土地、保持 良好的成本控制能力，在行业变革中处于竞争优势地位，随着中小型养殖企业（养 殖户）将逐步退出行业竞争，行业集中度提升成为确定性趋势。 （3）注重全产业链发展 畜牧业的全产业链发展是指向上游的育种科技延伸、向下游的屠宰和食品加 工行业发展。全产业链发展的畜牧养殖企业可以降低成本、平滑市场周期带来的 利润波动、更好地把控质量标准，是行业发展的未来趋势。 畜禽的育种是畜牧业的源头，处于畜禽科技创新链的顶端，是决定畜禽产业 发展的最重要的生产要素，其在畜禽产业链中的基础、核心地位，决定了畜禽育 种是国家战略性、基础性核心科技产业，对保障我国畜禽产品供给安全具有重要 意义。国家十四五规划特别指出要瞄准生物育种在内的前沿领域，实施一批具有 前瞻性、战略性的国家重大科技项目。畜禽育种也是各畜禽养殖企业经营发展的 根基和保障，自主拥有先进育繁体系的企业更能保障自身的经营安全性和稳定 性，其优质品种在成活率、料肉比等经济、性状指标上的领先可以提高企业的利 润空间、增强市场竞争力。因此，近年来，具备畜禽育种能力的企业，越来越重 视畜禽育种品种的知识产权。 随着市场前景持续向好以及行业快速发展，同时为了平滑市场周期波动对企 业利润的影响，国内实力较强的养殖企业逐渐向下游延伸至屠宰和食品加工业 务，屠宰加工业也逐步向规范化、规模化发展。未来随着政府对养殖行业的环保 要求、广大消费者对于产品品质和安全以及购买和食用便利性的要求将进一步提 升，肉鸡养殖行业及生猪养殖行业集中屠宰、以冰鲜或冷冻产品进行销售的占比 将进一步上升。 （二）行业经营模式及特点 1、行业经营模式 我国黄羽鸡和生猪养殖业主要包括散养和规模养殖，规模养殖又可分为自养 模式和代养模式。 散养模式主要是散养户利用自有劳动力和场地进行小规模养殖。该种模式主 要以家庭为养殖单位，养殖量非常有限，受行业周期性影响较大，疫病防治水平 低、质量安全存在隐患。 自养模式是由企业自建、管理和运营标准化养殖基地，整个养殖过程均在企 业养殖基地内完成。该模式具有土地利用率高、生物安全性好、养殖效率高、环 保处理好等优势。但是，相应的具备资金需求大、土地征用难、疫病风险集中等 问题，自养模式的肉鸡品质与口感相对较差。 代养模式下，养殖企业与养殖农户合作，凭借自身资金和技术优势，统一向 农户提供鸡苗、仔猪、饲料、防疫、药品及养殖技术支持，农户按企业养殖要求 接受饲料供应、防疫、技术指导等，出栏后由该企业以统一价格进行回收。目前， 代养模式主要包括“公司+农户”、“公司+基地+农户（或家庭农场）”、“公 司+合作社+农户”等具体代养模式。 目前公司在黄羽鸡及肉鹅业务中采取“公司+合作社+农户”的合作养殖模 式，在生猪养殖业务中主要采取“公司+基地+农户”的合作养殖模式。 2、行业特点 （1）周期性 养殖业行业集中度较低，散养户数量大，存在较为明显的强周期性，体现为 “供给不足—市场价格上涨—养殖规模扩大—供给过剩—市场价格下跌—养殖 规模缩减—供给不足”的循环。近年来，受环保要求、禁养区划定、禽流感疫情、 非洲猪瘟疫情、猪肉的供求关系、新冠肺炎疫情等因素影响，肉鸡和生猪的市场 供求关系和市场价格亦受到重要影响。 （2）季节性 传统家庭散养模式下，不同季节温度、湿度等外界环境的差异会对畜禽的生 长、产蛋、产仔等产生一定影响，季节性因素对散户养殖影响相对较大；规模化 养殖模式下，由于温度、湿度调节设备的运用，季节性影响相对较小。在下游消 费方面，季节性因素对于养殖业的影响主要与消费者消费习惯有关，秋冬季节尤 其是春节期间的鸡肉和猪肉消费需求相对较高。 （3）区域性 肉鸡养殖业不同品种的生产、消费具有区域性特征。受历史渊源、饮食文化、 消费习惯等影响，我国肉鸡的生产与消费呈现“北白鸡、南黄鸡”的现状，黄羽 鸡养殖主要集中在两广、西南、两湖、华东等黄河以南地区。由于各地品种资源、 饮食习惯和消费方式的差异，黄羽鸡各品种的主产区、主消费区也存在差异，例 如两广地区以慢速鸡为主，长江中下游地区以中速及快速鸡为主。 生猪养殖行业由于受到饲料资源、劳动力资源以及消费市场的导向，主要集 中于沿江沿海，分布长江沿线、华北沿海以及部分粮食主产区。2019年，四川、 湖南、河南、云南、湖北、山东、河北、广东、江西、广西为国内排名前十的生 猪产区，合计产量达全国产量的64.45%。 （三）行业竞争情况 1、肉鸡养殖行业竞争格局 我国肉鸡分为黄羽鸡和白羽鸡两大类。黄羽肉鸡是我国自主培育的肉鸡品 种，具有品种繁多、价格较高、更适于中式烹调等特点。白羽鸡为进口品种，具 有生长速度快、料肉比较低、产肉量多等特点，适合工业规模化生产，但是口感 欠佳。报告期内，公司主要的肉鸡产品为商品代黄羽肉鸡。 目前，肉鸡养殖行业市场集中度不高，以中小企业为主。我国肉鸡养殖行业 的主要企业有立华股份、温氏股份、圣农发展、民和股份、仙坛股份、湘佳股份 等。其中，立华股份、温氏股份和湘佳股份从事黄羽肉鸡养殖；其余上述企业均 主要从事白羽肉鸡养殖。 根据中国畜牧业协会禽业分会的统计，2018年至2020年我国黄羽肉鸡的出 栏量分别为39.63亿只、45.59亿只和44.32亿只，同期公司商品鸡出栏量分别 为2.65亿只、2.94亿只和3.29亿只，约占全国出栏总数的6.69%、6.45%和7.42%， 出栏量及市场占比位居全国第二，公司的行业地位未发生重大变化。 2、生猪养殖行业竞争格局 与肉鸡养殖业类似，我国生猪养殖业规模化经营起步相对较晚，以散户和中 小养殖企业为主，养殖与育种设备设施投入不足，导致我国养殖业的规模化、标 准化程度较低。 规模化生猪养殖企业相较于散户及中小型养殖企业具备资金、成本优势，可 以投入充足的资金升级、改造环保设备设施、寻找适养的畜禽养殖土地、保持良 好的成本控制能力，同时其具备更完备的疾病防疫机制，可以更好地防范疫情风 险，实现长期稳定的发展。因此，环保压力、防疫能力、土地、养殖成本和资金 等因素均会不断倒逼着我国养殖业走向规模化、标准化，散户及中小型养殖企业 将逐步退出行业竞争。 四、主要业务模式、产品或服务的主要内容 （一）公司主营业务 公司的主营业务为黄羽肉鸡的养殖、屠宰加工和销售，以及商品肉猪及肉鹅 的养殖和销售。 公司的主要产品为黄羽商品鸡和商品猪，产品的销售客户群体为批发商、屠 宰厂、食品加工企业等，最终通过批发市场、农贸市场、商超、电商平台以及自 营生鲜门店等途径供应给消费者。报告期内，公司黄羽鸡类业务及生猪类业务销 售收入占营业收入的比例均保持在98%以上，主营业务收入具体构成如下： 单位：万元 项 目 2021年1-9月 2020年度 2019年度 2018年度 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比 黄羽鸡 714,381.59 89.70% 768,107.32 89.20% 843,459.61 95.13% 660,213.03 91.56% 其中：商品肉鸡 684,983.02 86.01% 733,094.05 85.13% 804,782.22 90.76% 630,393.24 87.42% 生猪 74,666.44 9.38% 85,726.84 9.96% 33,434.34 3.77% 51,475.06 7.14% 鹅 7,322.68 0.92% 7,279.59 0.85% 9,772.42 1.10% 9,422.19 1.31% 合 计 796,370.71 100.00% 861,113.75 100.00% 886,666.37 100.00% 721,110.28 100.00% 注：黄羽鸡产品包括商品肉鸡、冰鲜及冰冻品、淘汰鸡、蛋品等。 （二）主要经营模式 1、采购模式 公司采购的主要原料是玉米、豆粕等饲料原料以及药品疫苗，实行“本部集 中采购，片区采购中心辅助”的采购模式。 公司设立了由主管采购的副总裁、采购部负责人、技术部负责人、饲料生产 相关人员组成的采购领导小组，根据各生产部门、饲料部和各药品仓库每月度采 购计划，制定总采购计划和资金预算，交由总裁办公室审核，最终确定采购计划。 公司采购部负责采购计划的具体实施，并承担公司本部及各子公司统一采购工 作。同时，为充分掌握各地原材料价格信息，公司成立了片区采购中心，由公司 采购部统一管理。 公司建立了完善的采购业务管理制度体系和监督体系，在饲料原料采购上紧 盯国内外大宗原材料的行情走势，在药品疫苗采购上采用集中投标方式，充分发 挥了集中采购的成本优势，并有效保证了采购产品的质量。 2、生产模式 （1）黄羽鸡及鹅养殖业务 公司在商品鸡、商品鹅养殖业务上实行紧密的“公司+合作社+农户”合作模 式，公司负责繁育、种苗和饲料生产、药品疫苗采购等养殖物料，全程提供养殖 技术指导，并负责成品鸡回收与销售；合作农户负责提供符合要求的养殖场地、 养殖设施和劳动力。合作农户接受公司委托养鸡，应同时加入与公司有合作关系 的专业合作社。公司出资设立风险基金，所有权归合作社，以此承担大部分自然 灾害或重大疫病风险造成的损失。商品鸡及商品鹅达到上市日龄后，公司回收进 行统一销售，并按照公司结算与补贴政策计算农户养殖收入。 引入合作社这一新型农户自治组织，并支持、鼓励合作社在合作养殖中承担 风险基金管理、组织农户互助自律等职能，在有效地调动农户提高生产成绩、进 行诚信经营的主观能动性同时，一定程度降低了公司在合作养殖模式下所面临的 生产经营风险。 （2）生猪养殖业务 报告期内，公司商品猪饲养以“公司+基地+农户”的合作养殖模式为主，即 将农户集中在公司建设的大型养殖基地，公司对农户进行集中管理。公司负责提 供猪舍、猪苗、饲料、药品疫苗等物料供应及销售环节的管理，并负责制定商品 猪饲养环节所需的各项管理制度、规定和技术标准。合作养殖农户负责提供劳动 力，以及到公司指定地点领取物料、交付产品等所需要的费用。 “公司+基地+农户”的合作养殖模式有利于公司培养专业农户，提高养殖效 率，保证了公司商品猪产品质量与食品安全。公司最终根据农户养殖成绩，向农 户支付与其养殖能力、人力劳动相匹配的养殖收入。同时，公司自建的商品猪养 殖基地远离人群密集区域与其他商品猪养殖场所，且公司对农户进行封闭管理， 能够有效隔离疫病传播。此外，公司对农户的养殖操作能够实时监控，极大地降 低了农户违规养殖的风险。 3、销售模式 公司商品肉鸡销售工作由公司营销部统一管理，各子公司销售部具体执行， 公司的毛鸡销售主要通过各子公司的销售平台进行。公司大部分商品肉鸡由批发 商经屠宰后通过农产品批发市场或农贸市场、商超等终端销售给消费者，一部分 由全资子公司立华食品自行屠宰加工成冰鲜鸡和冰冻鸡肉产品后，经下游批发 商、电商、商超或公司经营的生鲜门店进行线上线下销售。另外，各分子公司通 过与第三方合作进行生鲜鸡的加工，下沉拓展和建立零售渠道，扩大公司生鲜鸡 品牌的直接影响力。报告期内，公司注册成立了多家冰鲜鸡加工企业，计划利用 江苏立华食品积累的冰鲜鸡生产管理和销售经验，在各一体化养鸡子公司所在地 加快建设黄羽鸡屠宰产能，布局全国各销售区域的生鲜鸡销售渠道。 公司商品猪销售工作由公司营销部统一管理，养猪公司销售部具体执行。商 品猪直接销售给屠宰加工企业或通过批发商销售给屠宰加工企业。 （三）主要原材料和能源的供应情况 1、主要原材料采购情况 公司采购的主要原料是玉米、豆粕、小麦等饲料原料，报告期内主要原料的 具体采购情况如下： 年度 类别 采购金额（万元） 占比 数量（吨） 单价（元/吨） 2021年 1-9月 玉米 54,082.54 8.98% 194,224.33 2,784.54 豆粕 47,280.03 7.85% 136,537.38 3,462.79 小麦 185,368.16 30.80% 735,506.23 2,520.28 合计 286,730.73 47.64% 1,066,267.94 - 2020年度 玉米 228,915.91 37.41% 1,045,499.33 2,189.54 年度 类别 采购金额（万元） 占比 数量（吨） 单价（元/吨） 豆粕 84,614.54 13.83% 293,368.11 2,884.24 小麦 66,604.47 10.89% 283,677.13 2,347.90 合计 380,134.92 62.13% 1,622,544.57 - 2019年度 玉米 211,782.48 46.99% 1,088,021.26 1,946.49 豆粕 82,991.69 18.41% 284,679.19 2,915.27 小麦 5,996.32 1.33% 28,923.06 2,073.20 合计 300,770.49 66.73% 1,401,623.51 - 2018年度 玉米 185,838.55 45.84% 973,079.47 1,909.80 豆粕 66,619.62 16.43% 204,563.63 3,256.67 小麦 2,722.25 0.67% 13,706.58 1,986.09 合计 255,180.42 62.95% 1,191,349.68 - 玉米、小麦、豆粕是主要的饲料原料成分，其中玉米、小麦为能量类原料且 一定程度上可相互替代，豆粕为蛋白类原料，公司根据各种原料市场价格波动情 况调整饲料配方。 2、主要能源供应情况 公司生产所消耗的能源主要是电、煤、生物质燃料和天然气，公司生产所需 电力从当地供电部门稳定取得；煤、生物质燃料主要从各子公司所在地就近采购， 由于环保要求的提高，部分子公司采购天然气等其他燃料代替煤。报告期内，主 要能源消耗情况如下： 单位：万元 项目名称 2021年1-9月 2020年度 2019年度 2018年度 电 6,013.07 6,722.79 5,119.34 5,146.42 煤 356.57 426.79 574.89 735.64 生物质燃料 309.46 440.71 481.84 777.51 天然气 1,728.14 1,981.12 1,499.57 1,104.37 合 计 8,407.25 9,571.40 7,675.65 7,763.95 营业成本 747,469.07 788,161.47 639,470.39 551,934.24 占当期营业成本比例 1.12% 1.21% 1.20% 1.41% （四）主要产品的生产和销售情况 1、公司主要产品的产能与产量情况 报告期内，公司主要产品的产能与产量情况如下： 项 目 2021年1-9月 2020年度 2019年度 2018年度 商品鸡产能（万只） 35,884.03 45,031.23 36,272.47 32,518.69 商品鸡产量（万只） 27,794.53 32,934.21 29,374.26 26,522.36 商品鸡产能利用率 77.46% 73.14% 80.98% 81.56% 商品猪产能（万头） 107.80 110.65 79.57 43.16 商品猪产量（万头） 25.71 18.42 15.66 38.03 商品猪产能利用率 23.85% 16.65% 19.68% 88.12% 注1：商品鸡产能为根据公司各年末合作农户饲养面积及平均存栏密度、平均饲养批次计算； 注2：商品猪产能为根据公司各年末各基地平均饲养面积及平均存栏密度、平均饲养批次计算； 注3：产能利用率=商品鸡或猪产量/商品鸡或猪产能； 注4：报告期内公司商品鸡产量包括向立华食品销售的属于合并范围内交易的商品鸡数量; 注5：上表2021年1-9月的产能系按照全年预测产能以前三季度进行折算。 由于活禽难以储存，因此公司各年商品鸡和商品猪的产销率均为100%，各 年期初及期末存栏商品鸡为未达到上市销售状态的商品鸡和商品猪。报告期内， 公司商品鸡的产能利用率维持在较高水平，商品猪产能利用率在2019年度和 2020年度较低，主要系受到非洲猪瘟疫情影响，公司执行非常严格的生物安全 防控措施，通过加大淘汰弱苗、降低生产密度等方式尽量降低风险，以及外购种 猪运输受限等因素影响了公司母猪补栏，使得公司商品肉猪出栏减少所致。未来， 随着非洲猪瘟的逐渐缓解，以及公司母猪存栏量的不断提升，公司商品猪产量及 销量也将逐渐增加。 2、主营业务收入按产品分类 报告期内，公司主营业务收入分产品构成如下所示： 单位：万元 项 目 2021年1-9月 2020年度 2019年度 2018年度 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比 黄羽鸡 714,381.59 89.70% 768,107.32 89.20% 843,459.61 95.13% 660,213.03 91.56% 其中：商品肉鸡 684,983.02 86.01% 733,094.05 85.13% 804,782.22 90.76% 630,393.24 87.42% 生猪 74,666.44 9.38% 85,726.84 9.96% 33,434.34 3.77% 51,475.06 7.14% 鹅 7,322.68 0.92% 7,279.59 0.85% 9,772.42 1.10% 9,422.19 1.31% 合 计 796,370.71 100.00% 861,113.75 100.00% 886,666.37 100.00% 721,110.28 100.00% 注：黄羽鸡产品包括商品肉鸡、冰鲜及冰冻品、淘汰鸡、蛋品等。 3、主营业务收入按地区分类 报告期内，公司主营业务收入分地区构成如下所示： 单位：万元 项 目 2021年1-9月 2020年度 2019年度 2018年度 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比 华东地区 568,145.20 71.34% 645,544.38 74.97% 667,960.66 75.33% 558,098.33 77.39% 华南地区 110,343.58 13.86% 101,323.13 11.77% 100,386.45 11.32% 84,984.95 11.79% 华中地区 63,730.43 8.00% 68,489.02 7.95% 75,789.95 8.55% 52,727.59 7.31% 西南地区 54,151.49 6.80% 45,757.22 5.31% 42,529.32 4.80% 25,299.41 3.51% 合 计 796,370.71 100.00% 861,113.75 100.00% 886,666.37 100.00% 721,110.28 100.00% 4、主要产品的销售价格情况 报告期内，公司主要产品的销售价格变动情况如下： 单位：元/公斤 项 目 2021年1-9月 2020年度 2019年度 2018年度 销售单价 变化幅度 销售单价 变化幅度 销售单价 变化幅度 销售单价 商品鸡 12.62 9.36% 11.54 -20.74% 14.56 9.89% 13.25 商品猪 19.95 -38.12% 32.24 112.81% 15.15 24.08% 12.21 注：2021年1-9月商品鸡和商品猪销售单价变化幅度为2021年1-9月销售均价相对2020年度销售均 价的变化幅度。 （五）主要固定资产情况 公司固定资产主要包括房屋及建筑物、机器设备、运输设备、办公设备及其 他。截至2021年9月30日，公司固定资产情况如下： 单位：万元 项 目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值 成新率 房屋及建筑物 274,877.28 49,971.32 1,594.09 223,311.88 81.82% 机器设备 154,204.78 45,381.45 66.72 108,756.62 70.57% 运输设备 4,169.01 767.14 - 3,401.87 81.60% 办公设备及其他 12,478.98 5,750.40 1.00 6,727.58 53.92% 合 计 445,730.06 101,870.30 1,661.80 342,197.95 77.15% 注：截至2021年9月末，固定资产还包括2,055.97万元固定资产清理，主要系徐州立华孵化场及合 肥立华种鸡场、饲料厂、销售平台等拆迁未完成转入固定资产清理所致。 1、生产经营设备 截至2021年9月30日，公司的主要生产经营设备为机器设备、运输设备、 办公设备及其他等，账面价值分别为108,756.62万元、3,401.87万元和6,727.58 万元。公司生产经营设备合法取得，不存在权属纠纷，亦不存在担保或其他权利 限制的情形。 2、房屋及建筑物 （1）已取得权属证书的自有房产 截至报告期末，公司及下属子公司已取得权属证书的自有房产具体情况如 下： 序 号 产权人 房屋产权证号 坐落位置 建筑面积 (㎡) 规划用途 1 立华股份 苏（2017）常州市不动产权第2005828号 武进区牛塘镇卢西 村委河西村500号 12,154.17 工业 2 立华股份 常房权证武字第00841297号 武进区西湖街道塘 门村委尤家村100 号 5,328.56 宿舍 3 合肥立华 房地权证长丰字第10005272号 长丰县双墩镇朱双 路 2,227.70 科研 4 合肥立华 房地权证长丰字第10005273号 1,063.33 工业 序 号 产权人 房屋产权证号 坐落位置 建筑面积 (㎡) 规划用途 5 合肥立华 房地权证长丰字第10005274号 2,051.76 集体宿舍 6 合肥立华 房地权证长丰字第10005275号 3,280.38 工业 7 合肥立华 房地权证长丰字第10005276号 2,297.75 仓储 8 合肥立华 房地权证长丰字第1290026518号 长丰县朱巷镇 8,503.13 工业 9 常州四季 苏（2017）金坛区不动产权第0000571号 金坛经济开发区兴 河东路011号 21,635.46 其他 10 常州天牧 苏（2021）金坛区不动产权第0018175号 常州市金坛区指前 镇兴旺路2号 17,523.72 其他 11 嘉兴立华 海宁房权证海房字第00244741号 海宁市丁桥镇联保 路27号 1,615.43 工业 12 嘉兴立华 海宁房权证海房字第00244742号 3,272.36 工业 13 嘉兴立华 海宁房权证海房字第00244743号 388.35 工业 14 嘉兴立华 海宁房权证海房字第00244744号 490.54 工业 15 嘉兴立华 海宁房权证海房字第00244745号 11,030.68 工业 16 嘉兴立华 浙（2017）海宁市不动产权第0036886号 海宁市丁桥镇联保 路25号 2,784.00 工业 17 嘉兴立华 浙（2017）海宁市不动产权第0036887号 4,050.00 工业 18 嘉兴立华 浙（2017）海宁市不动产权第0036888号 3,712.00 工业 19 阜阳立华 房地权证阜字第2013069904 颍东区振兴路以东， 新华路以南 15,109.88 车间 20 阜阳立华 房地权证阜字第2013069905 4,822.03 车间 21 阜阳立华 房地权证阜字第2013069906 1,405.51 办公 22 阜阳立华 房地权证阜字第2013069907 454.02 食堂 23 泰安立华 鲁（2016）肥城市不动产权第0002767号 桃园镇屯头村 14,891.85 其他、办公 24 泰安立华 鲁（2016）肥城市不动产权第0002754号 肥城市桃园镇米山 岭 1,023.74 工业 25 惠州立华 粤房地权证博罗字第1100016570号 杨村镇塘角村黄塘 组金杨路边 8,181.76 工业 26 惠州立华 粤房地权证博罗字第1100016571号 3,938.80 工业 27 惠州立华 粤房地权证博罗字第1100016573号 2,451.40 工业 28 惠州立华 粤房地权证博罗字第1100016569号 1,488.00 工业 29 惠州立华 粤房地权证博罗字第1100016575号 3,200.00 工业 30 宿迁立华 苏（2017）沭阳县不动产权第0027572号 沭阳县汤涧镇沭李 路北侧、立方保温板 厂西侧 22,256.24 办公、集体 宿舍、工业 31 宿迁立华 苏（2019）沭阳县不动产权第0027665号 5,035.45 工业 32 宿迁立华 苏（2017）沭阳县不动产权第0027939号 沭阳县汤涧镇沭李 路北侧、四支渠西侧 2,140.83 工业 33 扬州立华 江苏（2017）高邮市不动产权第0021282 号 高邮市三垛镇东楼 村三、四组 15,233.98 工业 34 潍坊立华 鲁（2017）安丘市不动产权第0004349号 安丘市大盛镇区南、 李家院庄村西南 2,930.95 住宅 35 潍坊立华 鲁（2017）安丘市不动产权第0009845号 378.50 其他 36 潍坊立华 鲁（2017）安丘市不动产权第0009846号 1,602.57 办公 37 潍坊立华 鲁（2018）安丘市不动产权第0009388号 2,727.50 工业 38 潍坊立华 鲁（2018）安丘市不动产权第0009390号 1,450.81 工业 39 潍坊立华 鲁（2018）安丘市不动产权第0009392号 8,343.75 工业 40 潍坊立华 鲁（2021）安丘市不动产权第0002278号 大盛镇区、下小路北 侧1# 2# 2,985.00 工业 41 安庆立华 皖（2020）太湖县不动产权第0002064号 徐桥镇工业聚集区 29,020.42 工业 42 立华食品 苏（2017）金坛区不动产权第0009470号 金坛区朱林镇金西 工业园天顺路88号 10,822.91 车间及冷 库 43 湘潭立华 湘（2019）湘潭县不动产权第0001633号 中路铺镇凤形村 6,413.06 工业、交 序 号 产权人 房屋产权证号 坐落位置 建筑面积 (㎡) 规划用途 通、仓储 44 徐州立华 苏（2021）邳州市不动产权第0034385号 邳州市邢楼镇青浦 路西侧1-2幢 5,118.62 工业 （未完）  |