采纳股份:首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书
原标题:采纳股份:首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 创业板 风险提示 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。 创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处 于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较 大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露 的风险因素，审慎作出投资决定。 采纳科技股份有限公司 CAINA TECHNOLOGY CO.,LTD. （江阴市华士镇澄鹿路253号） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股 意向 书 保荐人（主承销商） （上海市广东路689号） 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册 申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之 相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定， 股票依法发行后 ，发行人经营与 收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股 意向 书及其他信息披露资 料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺招股 意向 书不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股 意向 书中财 务会计资料真实、完整。 发行 人及全体董事、 监事、高级管理 人员、发行人控股股东、实际控制人以 及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股 意向 书及其他信息披露资料有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的， 将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者 损失。 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（ A 股） 发行股数 本次 公开发行股票 2,350.88 00 万股， 占 发行后总股本的 25% 。本 次发行全部为 新 股发行，原股 东 不公开发售股份。 每股面值 人民币 1.00 元 每股发行价格 【】元 预计发行日期 2 022 年 1 月 1 7 日 拟上市的交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 9,403.5 122 万股 保荐 人 （主承销商） 海通证券股份有限公司 招股 意向 书签署日期 2 022 年 1 月 1 0 日 重大事项提示 本公司提醒投资者特别关注公司以下重要事项，并请务必认真阅读招股意向 书正文内容。 一、重要承诺 本次发行前股东关于所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限以 及 股 东持股及减持意 向等承诺、 稳定 股价的措施和承 诺、股份回购和股份买回的 措施和承诺、对欺诈发行上市的股份回购和股份买回承诺、填补被摊薄即期回报 的措施及承诺、利润分配政策的承诺、依法承担赔偿责任的承诺及其他承诺，参 见本招股 意向 书 “ 第十节 、 五、与投资者保护相关的承诺” 。 二、发行前滚存利润分配方案 公司首次公开发行股票前的 滚存的 未分配利润 ， 由 首次公开发行股票并上市 后 的 新老股东共同享有 。 三、公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险 公司提请投资者认真阅读本招股 意向 书 “ 第四节 风险因素 ” 的全 部内容， 并特别关注如 下 风险： （一）中美贸易摩擦引致的出口业务风险 美国是全球主要的注射穿刺医疗器材进口国，美国市场是公司海外销售的主 要市场之一。近三年及一期公司出口美国市场的销售收入分别为 10 , 151.21 万元、 13,101.35 万元、 1 8 , 482.39 万元和 15,102.51 万元，占同期营业收入的比重分别为 70.80% 、 72.26% 、 74.06 % （剔除口罩业务）和 7 5.46 % 。 截至目前，美国针对中国进口商品加征关税的清单中尚未包含注射穿刺类产 品。若今后中美贸易摩擦再次升级，美国继续扩大对中国进口商品加征关税产品 的范围，有 可 能会涉及注射穿 刺产品，则 美国 客户有可能要求 公司适度降价以转 嫁成本，会导致公司来自美国客户的销售收入和盈利水平下降，从而对公司经营 业绩构成不利影响。 （二）客户集中风险 公司主要从事注射穿刺器械及实验室耗材的研发、生产和销售，主要客户包 括纽勤（ Neogen ）、麦朗（ Medline ）、赛默飞世尔（ Thermo Fisher ）、麦克森 （ Mckesson ）等国际知名医疗企业。报告期内，公司对前五名客户的销售收入分 别为 10,908.57 万元、 13,318.74 万元、 3 3 , 688.75 万元和 1 4 , 498.38 万元，分 别 占 当期营业 收入 比例分别为 76 .0 7 % 、 73 .45% 、 6 6.71 % 和 7 2.44 % 。 2020 年公司新增 口罩业务销售收入，剔除口罩业务收入后，公司前五大客户销售收入为 1 8 , 642.81 万元，占对应营业收入的比重为 74.70% 。 未来如果公司主要客户经营状况出现异常，或者采购需求出现重大变化，将 会对公司的产品销售构成不利影响，从而影响公司经营业绩稳定性。 （三）净利润波动的风险 报告期内，随着公司注射穿刺类器械销售规模逐步扩大，实现净利润分别 为2,049.83万元、3,233.31万元、13,703.13万元和6,127.95万元。2020年业绩 出现快速增长主要来自于口罩产品的销售。目前公司已停止口罩的生产和销 售，若注射穿刺类器械利润贡献无法快速增长，公司短期内净利润将出现一定 波动，存在上市当年业绩较2020年下滑的风险。 （四）口罩业务经营业绩下滑的风险 2020 年年初至今，全球范围内先后爆发新冠肺炎疫情，且目前仍未得到有 效控制，为响应国家及政府号召，公司自国内疫情爆发后及时开展口罩产品的生 产销售。 2020 年，公司口罩业务实现营业收入 25 , 544.52 万元，占当期营业收入 的比例为 50.58 % ，金额及占比均处于较高 水 平。 随着国内 口罩产能快 速增 长 ，口罩市场竞 争日趋激烈， 销售价格出现明显下 降，对相关生产企业盈利水平构成较大影响。 2 021 年以来，公司口罩订单较少， 1 - 6 月口罩业务均为平面口罩销售，实现收入为 73.54 万元，口罩业务收入贡献 较小，目前公司已停止口罩的生产和销售，预计 2 021 年全年口罩业务相关业绩 将出现大幅下滑情形。 （五）产品质量控制风险 医用器械产品作为公司的主要产品之一，在使用过程中会通过侵入皮肤与 人体产生接触，其安全性和有效性关系到人们的健康和生命，属于世界各国重 点监督管理的医用器械产品。在美国及欧盟，医用穿刺注射产品普遍属于二类 医疗器械，在国内则普遍属于三类医疗器械。我国对相关企业的设立、产品的 生产销售资格均进行严格审查，并建立了系统的管理和市场准入制度，国外对 医疗器械市场准入也都有严格的标准。如果公司不能持续有效的执行质量管理 相关控制制度和措施，导致产品出现质量问题，可能会受到相关机构行政处 罚，并可能面临被责令召回产品，卷入诉讼、仲裁并承担民事赔偿责任的风 险，甚至导致发行人相关产品无法在相关国家或地区进行销售的风险，将对公 司信誉造成损害，从而影响公司的经营。 四、发行人对口罩业务未来的战略规划 2021年1-6月，发行人实现口罩销售收入73.54万元，预计2021年全年口 罩产品相关业绩较2020年度相比将出现大幅下滑。目前，公司已停止口罩的生 产和销售；未来，发行人将继续聚焦于注射穿刺器械及实验室耗材的研发、生 产和销售，不再进行口罩的生产。 五、审计基准日后主要经营状况 （一）公司财务报告审计截止日后的主要财务信息 公司2021年第三季度财务信息未经审计，但已经中汇会计师审阅，并出具 了《审阅报告》（中汇会阅[2021]7447号）。 公司及其董事、监事、高级管理人员已出具专项说明，保证审计截止日后 财务报表不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、 准确性及完整性承担相应的法律责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会 计机构负责人已出具专项声明，保证该等财务报表的真实、准确、完整。 1 、合并资产负债表主要数据 单位：万元 项目 2021年9月30日 2020年12月31日 增长率 资产总计 56,194.98 47,574.52 18.12% 负债总计 9,173.93 9,630.25 -4.74% 股东权益合计 47,021.05 37,944.28 23.92% 归属于母公司股东权益合计 47,021.05 37,944.28 23.92% 与2020年末相比，截至2021年9月末，公司总资产、股东权益和归属于母 公司股东权益等分别增长18.12%、23.92%和23.92%，保持快速增长态势,主要 系公司主要产品注射器收入快速增长所致。 2 、合并利润表主要数据 单位：万元 项目 2021年 1-9月 2020年 1-9月 增长率 2021年 7-9月 2020年 7-9月 增长率 营业收入 30,826.92 42,000.82 - 26.60% 10,812.36 11,622.33 -6.97% 营业利润 10,561.73 14,198.57 - 25.61% 3,422.58 2,019.31 69.49% 利润总额 10,569.73 14,173.51 - 25.43% 3,430.58 2,011.63 70.54% 净利润 9,076.77 11,825.55 - 23.24% 2,948.82 1,402.58 110.24% 归属于母公司股东的净利润 9,076.77 11,825.55 - 23.24% 2,948.82 1,402.58 110.24% 扣除非经常性损益后归属于 母公司股东的净利润 8,645.12 3,212.14 169.14% 2,927.51 1,171.73 149.85% 2021年1-9月，发行人经营状况良好，当期实现营业收入30,826.92万元， 较2020年同期下降26.60%，主要系2020年1-9月口罩业务大幅上涨所致，剔 除口罩业务后，营业收入同比涨幅较大；2021年1-9月，公司实现扣除非经常 性损益后归属于母公司股东的净利润8,645.12万元，较去年同期上涨169.14%。 剔除口罩业务后，公司经营业绩大幅上涨，主要系：1、随着公司业务快速 发展，客户需求增加，注射器产品收入快速提升；2、2020年一季度受疫情影 响，开工较晚；3、2021年上半年病毒采样管销量同比大幅提升。 2021年7-9月，公司营业收入略有下滑，主要系2020年7-9月口罩业务销 售收入较高所致；剔除口罩业务后，得益于注射器收入的快速增长，2021年7-9 月实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润同比上涨149.85%。 3 、经营活动产生的现金流量净额 单位：万元 项目 2021年1-9月 2020年1-9月 增长率 经营活动产生的现金流量净额 9,281.72 12,980.53 -28.50% 2021年1-9月，公司经营活动产生的现金流量净额为9,281.72万元，较上年 同期减少28.50%，主要系上年同期口罩业务大幅增长导致。 4 、非经常性损益的金额 单位：万元 项目 2021年1-9月 2020年1-9月 非流动资产处置损益 376.80 10.51 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，按 照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外) 84.04 62.67 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 15.06 -24.87 其他符合非经常性损益定义的损益项目 31.94 10,385.49 小计 507.83 10,433.80 减：所得税影响数(所得税费用减少以“-”表示) 76.18 1,820.39 非经常性损益净额 431.65 8,613.41 其中：归属于母公司股东的非经常性损益 431.65 8,613.41 （二）财务报告审计截止日后的主要经营状况 本招股意向书已披露财务报告的审计截止日为2021年6月30日。自审计截 止日至本招股意向书签署之日，公司经营状况良好，所处行业、经营模式、主 要原材料的采购规模和采购价格、主要产品的生产模式、销售规模及销售价 格、主要客户及供应商的构成、主要税收政策等方面均未发生重大变化。 六、公司2021年度预计的经营业绩变动情况 公司2021年的业绩预计及上年同期对比情况具体如下： 单位：万元 项目 2021年度（预计） 2020年度 增幅 2020年度（剔 除口罩） 增幅 营业收入 39,801.37至44,801.37 50,500.60 - 21.19% 至 - 11.29% 24,956.08 59.49%至79.52% 营业利润 12,783.00至14,782.15 16,2 8 4.22 - 2 1.50% 至 - 9.22% 4,699.56 172.00%至214.54% 利润总额 12,747.99至14,747.15 16,246.21 - 21.53% 至 - 9.23% 4,661.55 173.47%至216.36% 净利润 10,897.88至12,597.16 13,703.13 - 20.47% 至 - 8.07% 3,827.98 184.69%至229.08% 归母净利润 10,897.88至12,597.16 13,703.13 - 20.47% 至 - 8.07% 3,827.98 184.69%至229.08% 扣非归母净 利润 10,487.54至12,186.82 5,641.79 85.89% 至 116.01% 5,641.79 85.89% 至 116.01% 公司预计2021年营业收入为39,801.37至44,801.37万元，预计归母净利润 为10,897.88至12,597.16万元，预计扣非后归母净利润为10,487.54至12,186.82 万元。净利润同比有所下滑，主要系受2020年口罩业务影响，剔除2020年口罩 业务影响后，公司预计2021年营业收入同比增长59.49%至79.52%，预计归母 净利润同比增长184.69%至229.08%，预计扣非后归母净利润同比增长85.89% 至116.01%。 剔除口罩业务后，公司预计2021年业绩的大幅上涨，主要系随着公司研发 投入的不断增加，在美国FDA产品注册数量的攀升，以及新品的推出，注射器 产品收入将出现大幅上涨。 上述业绩系公司财务部门初步估算的结果，不构成公司的盈利预测或业绩 承诺。 目 录 发行人声明................................ ................................ ................................ ................................ ....... 2 本次发行概况 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 3 重大事项提示 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 4 一、重要承诺 ........................................................................................................................... 4 二、发行前滚存利润分配方案 ............................................................................................... 4 三、公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险 ................................................... 4 四、发行人对口罩业务未来的战略规划 ............................................................................... 6 五、审计基准日后主要经营状况 ........................................................................................... 6 六、公司2021年度预计的经营业绩变动情况 ..................................................................... 8 目 录 ................................ ................................ ................................ ................................ ............ 10 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 13 第二节 概览 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 17 一、公司基本情况 ................................................................................................................. 17 二、本次发行概况 ................................................................................................................. 17 第三节 本次发行概况 ................................ ................................ ................................ ................... 47 一、本次发行的基本情况 ..................................................................................................... 47 二、本次发行的当事人及相关机构 ..................................................................................... 48 三、公司与中介机构的关系 ................................................................................................. 50 四、本次发行有关重要日期 ................................................................................................. 50 第四节 风险因素 ................................ ................................ ................................ ........................... 51 一、经营风险 ......................................................................................................................... 51 二、财务风险 ......................................................................................................................... 54 三、技术风险 ......................................................................................................................... 55 四、内控风险 ......................................................................................................................... 56 五、政策变化风险 ................................................................................................................. 57 六、募集资金投资项目风险 ................................................................................................. 57 七、发行失败风险 ................................................................................................................. 58 八、建筑物未办理产权证及使用临时建筑物的风险 ......................................................... 59 第五节 发行人基本情况 ................................ ................................ ................................ ............... 60 一、发行人基本情况 ............................................................................................................. 60 二、发行人设立和报告期内的股本及股东变化情况 ......................................................... 60 三、发行人报告期内的重大资产重组情况 ......................................................................... 67 四、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况 .................................................................... 67 五、发行人股权结构 ............................................................................................................. 67 六、发行人控股和参股公司情况 ......................................................................................... 68 七、持有发行人5%以上股份主要股东及实际控制人的情况 ........................................... 74 八、发行人股本情况 ............................................................................................................. 82 九、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简介 ..................................................... 85 十、公司与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签订的协议及履行情况 ......... 91 十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员近两年变动情况 ............................. 91 十二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的对外投资情况 ............................. 93 十三、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持股情况 ..................... 93 十四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况 ..................................... 95 十五、发行人已制定或实施的股权激励及相关安排 ......................................................... 96 十六、发行人员工情况 ....................................................................................................... 104 十七、对赌协议 ................................................................................................................... 107 十八、私募投资基金备案的核查情况 ............................................................................... 111 第六节 业务与技术 ................................ ................................ ................................ ................... 113 一、发行人主营业务及主要产品 ....................................................................................... 113 二、发行人所处行业的基本情况 ....................................................................................... 149 三、发行人的采购、销售情况 ........................................................................................... 219 四、与发行人业务相关的主要固定资产和无形资产 ....................................................... 291 五、公司技术和研发情况 ................................................................................................... 318 六、主要产品质量控制 ....................................................................................................... 329 第七节 公司治理与独立性 ................................ ................................ ................................ ......... 350 一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度及董事会专门委员会的建 立健全及运行情况 ............................................................................................................... 350 二、发行人特别表决权股份或类似安排的情形 ............................................................... 353 三、发行人协议控制架构的情形 ....................................................................................... 353 四、公司管理层对内部控制的自我评估意见及注册会计师对公司内部控制的鉴证意见 ............................................................................................................................................. 353 五、发行人报告期内违法违规情况 ................................................................................... 357 六、发行人报告期内资金占用和对外担保情况 ............................................................... 359 七、发行人的独立运营情况 ............................................................................................... 359 八、同业竞争 ....................................................................................................................... 361 九、关联方、关联关系和关联交易 ................................................................................... 364 第八节 财务会计信息与管理层分析 ................................ ................................ ......................... 377 一、注册会计师审计意见 ................................................................................................... 377 二、经审计的财务报表 ....................................................................................................... 377 三、财务报表的编制基础及合并报表范围 ....................................................................... 381 四、关键审计事项及财务信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准 ................... 384 五、产品（或服务）特点、业务模式、行业竞争程度、外部市场环境等影响因素及其变 化趋势，以及其对未来盈利（经营）能力或财务状况可能产生的具体影响或风险 ... 385 六、主要会计政策和会计估计 ........................................................................................... 388 七、经注册会计师核验的非经常性损益明细表 ............................................................... 428 八、公司主要税项 ............................................................................................................... 428 九、分部信息 ....................................................................................................................... 430 十、发行人主要财务指标 ................................................................................................... 430 十一、经营成果分析 ........................................................................................................... 431 十二、财务状况分析 ........................................................................................................... 589 十三、偿债能力分析及股利分配情况 ............................................................................... 637 十四、现金流量分析 ........................................................................................................... 638 十五、资本性支出分析 ....................................................................................................... 643 十六、发行人的流动性已经或可能产生的重大变化或风险趋势，以及发行人应对流动性 风险的具体措施 ................................................................................................................... 643 十七、发行人在持续经营能力方面是否存在重大不利变化或风险因素，以及管理层自我 评判的依据 ........................................................................................................................... 644 十八、审计基准日后主要经营状况 ................................................................................... 644 十九、期后事项、或有事项及其他重大事项 ................................................................... 646 二十、盈利预测 ................................................................................................................... 647 第九节 募集资金运用与未来发展规划 ................................ ................................ ..................... 648 一、本次发行募集资金总量及其使用计划 ....................................................................... 648 二、募集资金投资项目实施背景 ....................................................................................... 649 三、募集资金投资项目情况 ............................................................................................... 651 四、募集资金运用对公司财务状况及经营成果的影响 ................................................... 664 五、发行人董事会对募集资金投资项目可行性分析的意见 ........................................... 665 六、未来发展规划 ............................................................................................................... 665 第十节 投资者保护 ................................ ................................ ................................ ..................... 671 一、投资者关系的主要安排情况 ....................................................................................... 671 二、发行后的股利分配政策和决策程序以及本次发行前后股利分配政策的差异情况672 三、发行前滚存利润分配方案 ........................................................................................... 675 四、股东投票机制 ............................................................................................................... 676 五、与投资者保护相关的承诺 ........................................................................................... 677 第十一节 其他重要事项 ................................ ................................ ................................ ............. 697 一、重要合同 ....................................................................................................................... 697 二、对外担保情况 ............................................................................................................... 698 三、诉讼或仲裁事项 ........................................................................................................... 698 四、发行人控股股东、实际控制人报告期内重大违法行为 ........................................... 699 第十二节 声明 ................................ ................................ ................................ ............................. 700 一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明 ....................................................... 700 二、发行人控股股东、实际控制人声明 ........................................................................... 701 三、保荐机构（主承销商）声明（一） ........................................................................... 702 三、保荐机构（主承销商）声明（二） ........................................................................... 703 四、发行人律师声明 ........................................................................................................... 704 五、发行人审计机构声明 ................................................................................................... 705 六、发行人验资机构声明 ................................................................................................... 706 七、资产评估机构声明 ....................................................................................................... 707 八、验资复核机构声明 ....................................................................................................... 708 第十三节 附件 ................................ ................................ ................................ ............................. 709 一、备查文件 ....................................................................................................................... 709 二、查阅时间及地点 ........................................................................................................... 709 第一节 释义 在本招股 意向 书 中 ，除非文中另有所指，下列简称 具有如下含 义： 一、一般释义 发行人、本公司、公司、采 纳科技、股份公司 指 采纳科技股份有限公司 采纳有限、有限公司 指 江阴采纳科技有限公司，发行人前身 采纳医疗 指 江苏采纳医疗科技有限公司，发行人子公司 采纳检验 指 江阴采纳检验检测有限公司 （由 江阴采纳医疗信息技术 有限公司更名 ） ，发行人子公司 采纳国际 指 上海采纳国际贸易有限公司，发行人子公司 维达元 指 无锡 维达元投资企业 （有限合伙）， 发行人股东 维达丰 指 无锡维达丰投资企业 （ 有限合伙） ， 发行人股东 炜达尔 指 江阴市炜达尔企业 管理中心（ 有限 合伙） ，发行人股东 新国联 指 江阴市新国联集团有限公司 （由江阴市新国联投资发展 有限公司更名） ，发行人股东 中信保诚 指 中信保诚人寿保险有限公司，发行人股东 江阴昊宇 指 江阴昊宇精密五金有限公司， 发行人供应商之一 纽勤（ Neogen ） 指 成立于1982年，主要研发、生产并销售食品安全和动 物安全检测产品，美国纳斯达克上市公司（ NEOG.O） 麦朗（ Medline ） 指 美国规模最大的私人跨国医疗设备和医疗用品制造商 和卫生保健用品生产商和分销商之一， 成立于1966年， 主营业务为向广大医疗机构与零售市场生产和销售医 疗及外科产品，生产销售10万余种医疗产品，有全套 的外科手术产品以及医疗行业内最大的纺织品生产线， 公司产品直接销往全球各地的医院和其他医疗市场 麦克森（ Mckesson ） 指 美国纽约证券交易所上市公司（MCK.N），创立于1833 年，总部位于美国加州旧金山，是全球领先的供给、信 息和保健管理产品及服务供应商，主要从事治疗药物和 化学药物的进口和批发业务，包括提供制药业务及解决 方案、提供医疗手术部分及解决方案及开发提供保健医 疗科技技术 GBUK 指 英国区域品牌商，主要从事喂食管营养注射器的研发销 售 赛 默 飞世尔（ Thermo Fisher ） 指 美国纽约证券交易所上市公司（TMO.N），总部位于 美国马萨诸塞州，主要产品为高端分析仪器、实验室装 备、软件、服务、耗材和试剂等实验室产品 Covetrus 指 美国纳斯达克交易所挂牌上市，股票交易代码为 “CVET”，由Vets First Choice与汉瑞祥公司旗下宠 物健康业务部门合并而成，总部位于美国缅因州波特 兰，为宠物、马科动物和大型动物兽医市场提供技术支 持 汉瑞祥（ He n ry Sche in ） 指 美国纳斯达克交易所挂牌上市，股票交易代码为 “HSIC”，创立于1932年，总部位于美国纽约，公司在 全球范围内超过100万客户，其中包括牙医和实验室、 动物健康诊所和医生的以及政府，机构卫生保健诊所和 其他替代医疗诊所，并为其提供全面的产品选择和服务 FROST&SULLIVAN 指 世界领先的成长咨询公司，在全球范围内六大洲21个 国家拥有31家分支机构和超过1700名行业咨询师，主 要从事化工与材料、医疗与生命科学、能源与电力系统、 工业与机械、冶金矿产等市场领域的咨询和研究 国药集 团 指 中国医药集团有限公 司及其子公司 奥美医疗 指 奥美医疗用品股份有限公司（002950.SZ） 淄博东申 指 淄博东申 医疗科技有限公司 复星集团 指 复星国际有限公司（0656.HK）及旗下公司，含复星医 药（600196.SH） BioNTech 指 德国制药巨头拜恩泰科，拟与复星医药控股子公司上海 复星医药产业发展有限公司投资设立合资公司，以实现 mRNA新冠疫苗产品的本地化生产及商业化 中国证监会、 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所、交易所 指 深圳证券交易所 股东大会 指 采纳 科 技股份 有限公司股东大会 董事会 指 采纳科技股份有限 公司董事会 监事会 指 采 纳 科技股份有限公司监事会 保荐人、保荐机构、主承销 商、海通证券 指 海通证券股份有限公司 发行人律师 指 北京德恒律师事务所 申报会计师、会计师、中汇 会计师 指 中汇会计师事务所（特殊普通合伙） 本次发行 指 公司首次公开发行人民币普通股（ A 股）的行为 章程、公司章程 指 现行有效的《采纳科技股份有限公司章程》 公司章程（草案） 指 《采纳科技股份有限公司章程（草案）》，本次发行上市 完成后实施 《 公司法 》 指 《 中 华人民共和国公司法》 《 证券法 》 指 《中华人民共 和国证券法 》 近三年 及一期 、 报告期 指 2018 年度、 2019 年度 、 2 020 年度 及 2 021 年 1 - 6 月 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 二、专业术语释义 医疗器械、医用器械 指 是指直接或者间接用于人体的仪器、设备、器具、体外 诊断试剂及校准物、材料以及其他类似或者相关的物 品，包括所需要的计算机软件 兽用器械 指 是指直接或者间接用于动物的仪器、设备、器具、体外 诊断试剂及校准物、材料以及其他类似或者相关的物 品，包括所需要的计 算 机软件 HS 编码 指 由世界海关组织主持制定的一部供 海关、统计 、进 出口 管理及与国 际贸易有关各方共同使用的商品分类编码 体系。 HS 采用六位编码，适用于税则、统计、生产、 运输、贸易管制、检验检疫等多方面。 ODM 指 Original Design Manufacturer 的缩写，采购方委托制造 方提供从研发、设计到生产、后期维护的全部服务，而 由采购方负责销售的生产方式 OEM 指 Original Equipment Manufacturer 的缩写，受托厂商按 来样厂商之需求与授权，按照厂家特定的条件而生产 FDA 指 Foo d and Drug Admi nistr at ion 的缩写 ，美国 食品药品监 督管理局 CE 指 代表欧洲统一（ Conformite Europeenne ）， CE 认证为 欧盟产品安全强制性认证，通过认证的商品可加贴 CE 标志，表示符合安全、卫生、环保和消费者保护等一系 列欧洲指令的要求，可在欧盟统一市场内自由流通。 M DSAP 指 Medical Device Single Audit Program ， “ 医疗器械单一 审核程序 ” ，系美国（ FDA ）、澳大利亚（ TGA ）、巴 西（ ANVI S A ）、加拿大（ HC ）、日 本（ MHLW ）五国 的监管机构认 可并加入的 审核 程序 FDA （ PMN ） ， FDA 510K 指 上市前通告（ Pre - market Notification ），证明该产品与 已经合法上市的产品实质性等同，为产品达到进入美国 市场销售的一种许可，适用于部分 I 类产品及 II 类产品 FDA （ PMA ） 指 上市前批准（ Pre - market Application ），证明该产品与已 经合法上市的产品实质性等同，为产品达到进入美国市 场销售的一种许可，适用于 III 类产品 MDR 指 Medical Dev i ce Regulatio n 的缩写，欧盟于 2017 年 4 月正式发布 的欧 盟医疗器械法规 MDD 指 Medical Device Directive 的缩写，欧盟医疗器械指令的 简称，适用于在欧盟国家销售的医疗器械进行认证，是 强制认证，需要由获得授权的公告机构进行认证 UDI 指 Unique device identification 的缩写，即医疗器械唯一标 识，是对医疗器械在其整个生命周期赋予的身份标识， 是其在产品供应链中的唯一 “ 身份证 ” UKCA 指 UKCA 是英国合格认定（ UK Conformity Assessed ）的 简称 ， 2023 年 7 月 1 日起，医疗器 械投放英国 市场 需 取得 UKCA 标志；对于相关产品尚未获得 CE 证书但 意图进入英国市场的医疗器械制造商，应从 2021 年 1 月 1 日起申请取得 UKCA 标志 GMP 指 Good Manufacturing Practice 的缩写，指产品生产质量 管理规范，是对制药、食品等行业原料、生产过程、质 量控制等进行规范的一套强制性标准 TüV SüD 指 德国南德意志集团，是一家国际化的认证机构，获欧盟 授权为多个领域（包括医疗器械）提供专业管理体系认 证服务 CCQS I RELAND 指 CCQ S Certification Serv ic es Limi ted ，欧盟授权机构，可 依据 （ EU ） 2016/425 Personal protective equipment 个 人防护指令授权，对一次性和可重复使用的放固体颗粒 的呼吸器 / 口罩；一次性和可重复使用的防护服；用于 预防和保护病毒等有害生物制剂的手套和护目镜等产 品做 CE 认证。 ISO11135 指 医疗器械灭菌过程的研发、验证和日常控制要求 ISO13485 指 国际标准化组织（ ISO ）制定发布的《医疗器械质量管 理体系用于法 规 的要求》国际标准，该标准 是专门用于 医疗器械产业的一个独 立的质量管 理体 系标准 IS O9001 指 是由 TC176 （ TC176 指质量管理体系技术委员会）制 定的所有国际标准 PP 指 聚丙烯，作注射器等塑料制品的原材料 ABS 指 ABS 塑料是丙烯腈 （ A ） 、丁二烯 （ B ） 、苯乙烯 （ S ） 三种单体的三元共聚物，三种单体相对含量可任意变 化，制成各种树脂， 作注射器等塑料制品的原材料 PVC 指 聚氯乙烯， 作注射器等塑料制品的原材料 PC 指 碳酸酯，作注射器等塑料制品的原材料 注塑 指 一种工业产品生产造型的方法。在一定温度下，通过螺 杆搅拌完全熔融的塑料材料，用高压射入模腔，经冷却 固化后，得到成型品的方法 塑料粒子、粒料 指 颗粒状的塑料 环氧乙烷 指 一种用于灭菌的化学制剂 硅油 指 在室温下保持液体状态的线型聚硅氧烷产品，用于注射 穿刺产品针尖处理的一种化学产品 胶塞 指 塑料注射器推杆顶端的配件，用于加强注射器的密闭性 筒体 指 注射器的圆柱形部分，用于盛装待注射的液体或已抽出 的液体 芯杆、推杆 指 位于注射器 筒体内，用于将液体推送注射出去或进行抽 液的杆子 冷镦 指 一种利用金属在外力作用下 所 产生的塑性变形，并借助 于 模具，使金属体积作重新分布及转 移，从而形 成所 需 要的零件或毛 坯的加工方法 注： 本招股 意向 书中若出现合计数与各分项数值之和尾数不符的情形，均为四舍五入所 致。 第二节 概览 本概览仅对招股 意向 书全文做扼要提示。投资者做出投资决策前，应认真阅 读招股 意向 书全文。 一、公司基本情况 （一）发行人基本情况 发行人名称 采纳科技股份有限公司 有限公司成立日期 2004 年 7 月 23 日 股份公司设立日期 2017 年 9 月 27 日 注册资本 7,052.6322 万元 注册地址 江阴市华士镇 澄鹿路 25 3 号 主要生产经营地址 江阴市华士镇 澄鹿路 253 号 法定代表人 陆 军 控股股东 陆军 实际控制人 陆军、赵红及陆维炜 行业分类 专 用 设备制造业（ C35 ） 在其他交易场所（申请）挂 牌或上市的情况 无 （二）本次发行有关的中介机构 保荐人、主承销商 海通证券股份有限公司 其他承销机构 无 发行人律师 北京德恒律师事务所 审计机构 中汇会计师事务所（特殊普通合伙） 评估机构 天源资产评估有限公司 二、本次发行概况 （一）本次发行的基本状况 股票种类 人民币普通股（ A 股） 每股面值 人民币 1 .00 元 发行股数 2,350.88 00 万股 占发行后总 股本 比例 25% 其中 ：新 股数量 2,350.88 00 万股 占发行后总股本比例 25% 股东公开发售股份数量 无 占发行后总股本比例 无 发行 后总股本 9,403.5122 万 股 每股发行价格 【】元 发行市盈率 【】倍 发行前每股净资产 6.25元（按 2021 年 6 月 30 日经审计 的归属 于母公司股东 权益除 以本次发行前 总股本 计算） 发行前每股收益 0 .80 元 （以 2020 年 经 审计的扣除非经 常性 损益前后归 属 于母 公 司股东的净 利润的较 低者 除以 本次发行前 已 发 行 股 份 总 数 计 算） 发 行 后每股净资产 【】元 发行后每股收益 【】元 发行市 净率 【】倍 发行方式 采用向战略投资者定向配售（或有）、网下向符合条件的网下投 资者 询价配售与网上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售 存托凭证 市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行 发行对象 符合资格的战略投资者（或有）、询价对象以及已开立深圳证券 交易 所股票账户并开通创业板交易的境内自然 人、法人等创业板 市场投资 者，但法律、法规及深圳证券交易所业务规则禁止购买 者除外 承销方式 余额包销 拟公开发售股份股东名 称 不适用 发行费用的分摊原则 本次发行不涉及公开发售，不涉及发行费用分摊，发行费用全部 由发行人承担 募集资金总额 【】元 募集资金净 额 【】元 募集资金投资项目 年产 9.2 亿支（套） 医用注射穿刺器械产业园建设项目 研发中心建设项目 补充流动资金项目 发行费用概算 本次发行费用明细如下： （ 1 ） 承销保荐费用：募集资金总额的 6.13% ； （ 2 ） 审计验资费用： 528.30 万元； （ 3 ）律师费用： 283.78 万元； （ 4 ）用于本次发行的信息披露费用： 421.70 万元； （ 5 ）发行手续费用及其他： 32.73 万元。 注： 1 、以上各项费用均不含增值税； 2 、各项费用根据发行结果 可能会有调整； 3 、发行手 续费中暂未 包含本次发行的印花税， 税基为扣 除印花税前的募集资金净额，税率为 0.025% ，将结 合 最终发行情 况计算并纳入发行手续费。 （二）本次发行上市的重要日期 刊登 初步询价 公告日期 2 022 年 1 月 1 0 日 初步 询价 日期 2 022 年 1 月 1 2 日 刊登 发行 公告日期 2 022 年 1 月 1 4 日 申购日期 2 022 年 1 月 1 7 日 缴款日期 2 022 年 1 月 1 9 日 股票上市日期 本次发行结束后将尽快申请在深圳证券交易 所创业板上市 （三）发行人主要财务数据和财务指标 项目 2 02 1.6.30 / 2021 年 1 - 6 月 20 20.12.31 /2020 年 度 2019.12 .31 /2019 年度 2018.12.31 /2018 年度 资产总额（万元） 5 3 , 280.28 47,574.52 28,595.24 26,723.32 归属于母公司所 有者权益（万元 ） 4 4 , 072.23 37,944.28 17,351.51 11,118.20 资产负债率（母公司）（ % ） 1 2.04 19.30 19 .02 37.07 营业收入（万元） 2 0,014.56 50,500.60 18,131.26 14,33 7.74 净利润（万元） 6, 127.95 13,7 03.1 3 3,233.31 2,049.83 归属于母公司所有者净利润（万元） 6, 127.95 13,703.13 3,233.31 2,049.83 扣除非经常性损 益后归属于母公 司 所有者的净利 润（万元） 5 , 717.61 5 , 641.79 3,014.51 2,023.92 基本每股收益（元） 0 .87 2.05 0. 5 2 0.34 稀释每股收益（元） 0 .87 2.05 0.5 2 0.34 加 权 平均净资产收益率（ % ） 1 4. 94 5 0.41 22. 32 20.31 经营活动产生 的现金流量净 额（万 元） 7, 719.66 17,002.38 5,771.01 2,133.43 现金分红（万元） - 1,974.74 - - 研发投入占营业收入的比例 （ % ） 4 .52 3.70 6.29 5.91 （四）发行人主营业务经营情况 公司主要从事注射穿刺器械及实验室耗材的研发、生产和销售，通过 ODM/OEM等方式为包括纽勤（Neogen）、麦朗（Medline）、赛默飞世尔（Thermo Fisher）、麦克森（Mckesson）在内的全球知名医疗企业提供穿刺针、注射器、 实验室耗材等相关产品。公司注射穿刺器械按照产品适用对象的差异可分为兽 用器械和医用器械，其中，兽用器械包括兽用注射器、注射针等穿刺注射器 械，主要用于动物防治防疫的药液注射；医用器械包括各类一次性注射器、注 射针、采血针、胰岛素注射器/针、导管类输注产品等医用耗材，主要适用于人 体皮下、皮内、肌肉、静脉等注射或输注。公司实验室耗材主要包括培养皿、 试剂管、细菌过滤盒等产品，用于对各类药品、食品、保健品（主要是液体类 的）等微生物或细菌进行检测。 公司可为客户提供注射穿刺器械、实验室耗材等产品的概念创意、市场调 研、产品设计、材料选择、模具设计及开发、工艺设计及开发、临床试验等在 内的全流程服务。上述服务主要体现在产品的设计、开发、工艺流程改进、生 产等环节。公司对于客户需求可实现从概念创意设计、市场调研到产品设计， 再到产品的研发及生产环节；公司所提供的上述服务主要包含在产品开发及生 产过程中所提供的相关附加服务中，最终以终端产品销售的形式体现服务价 值，并不单独获得服务收入。截至本招股意向书签署日，公司拥有国内发明专 利8项，实用新型专利67项，境外PCT专利3项，公司产品质量管理体系接轨 国际标准，通过ISO13485、MDSAP等多项认证。 （五）发行人自身的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创 新、业态创新和新旧产业融合情况 1 、各类产品的核心竞争力 （1）兽用器械产品 公司兽用器械产品在业内具有领先优势，公司生产的“可发现兽用注射 针”利用特殊性能材料，可有效检测出动物身体中断针、漏针的存在，避免针 尖被人误食的情形。 传统兽用注射针主要采用304不锈钢作为针管的材料，针管在注射使用中 容易断裂在动物体内，不容易被发现，动物被屠宰后会随着肉制品到达消费者 手中。公司“可发现兽用注射针”产品采用2205双相不锈钢及431马氏体不锈 钢作为针管制作材料，上述钢材一方面具有更好的刚性、韧性；另一方面，针 管若出现断裂遗留在动物体内后，可通过金属探测器被发现，避免针尖被人误 食。 猪、牛等动物家禽被屠宰分解后，将其放入金属探测器中，若体内遗留断（未完）  |