星辉环材:首次公开发行股票并在创业板上市之上市公告书
原标题:星辉环材:首次公开发行股票并在创业板上市之上市公告书 股票简称： 星辉环材 股票代码： 3 00834 星辉环保材料股份有限公司 RASTAR ENVIRONMENTAL PROTECTION MATERIALS CO.,LTD. （ 汕头保税区通洋路 37 号 ） 停止牌 中度可信度描述已自动生成 首次公开发行股票并在创业板上市 之 上市公告书 保荐机构（主承销商） 文本 描述已自动生成 （中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1589号长泰国际金融大厦16/22/23楼） 二零二二年一月 特别提示 星辉环保材料股份有限公司（以下简称“本公司”、“发行人”、“公司”或“星 辉环材”）股票将于 2 022 年 1 月 1 3 日在深圳证券交 易所创业板上市。 创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临 较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风 险因素，审慎做出投资决定。 本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新 股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。 如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行 股票并在创业板上市招股说明书中的相同。 本上市公告书数值通常保留至小数点后两位，若出现总数与各分项数值之和 尾数不符的情况，均为四舍五入所致。 第一节 重要声明与提示 一、重要声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实 性、准确性、完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并依法承担法律责任。 深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不 表明对本公司的任何保证。 本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于巨潮资讯网（ www.cninfo.com.cn ）、 中证网（ www.cs.com.cn ）、中国证券网（ www.cnstock.com ）、证券时报网 （ www.stcn.com ）、证券日 报网（ www.zqrb.cn ）的本公司招股说明书“风险因素” 章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。 本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者 查阅本公司招股说明书全文。 如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司招股说明书中 相同。 二、创业板新股上市初期投资风险特别提示 本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初 期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。具体而言，上 市初期的风险包括但不限于以下几种： （一）涨跌幅限制放宽 创业板 股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在创业板上市 的股票，上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 20% 。深圳 证券交易所主板新股上市首日涨幅限制比例为 44% 、跌幅限制比例为 36% ，次 交易日开始涨跌幅限制为 10% 。创业板进一步放宽了对股票上市初期的涨跌幅限 制，提高了交易风险。 （二）流通股数量较少 本次发行后，公司总股本为 193,712,353 股，其中无限售条件流通股票数量 为 45,931,488 股，占发行后总股本的比例为 2 3.71 % 。公司上市初期流通股数量 较少，存在流动性不足的风险。 （ 三）市盈率高于同行业平均水平的风险 根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（ 2012 年修订），星辉环 保材料股份有限公司所属行业为“化学原料和化学制品制造业（ C26 ）”。截至 2021 年 12 月 28 日（ T - 4 日），中证指数有限公司发布的“化学原料和化学制品制造业 （ C26 ）”最近一个月平均静态市盈率为 44.79 倍。 截至 2021 年 12 月 28 日 （ T - 4 日） ，主营业务与发行人相近的上市公司的市 盈率水平情况如下 ： 股票代码 证券简称 2020年扣 非前EPS (元/股) 2020年扣 非后EPS (元/股) T-4日股 票收盘价 (元/股) 对应的静态市 盈率-扣非前 （2020年） 对应的静态市 盈率-扣非后 （2020年） 002386.SZ 天原股份 0.1484 0.0894 12.37 83.36 138.37 605008.SH 长鸿高科 0.4695 0.4199 14.67 31.25 34.94 688219.SH 会通股份 0.3967 0.3494 12.02 30.30 34.40 300848.SZ 美瑞新材 0.7652 0.6741 32.33 42.25 47.96 平均值 34.60 39.10 数据来源： Wind 资讯，数据截至 2021 年 12 月 28 日。 注 1 ：市盈率计算如存在尾数差异，为四舍五入造成； 注 2 ： 2020 年扣非前 / 后 EPS=2020 年扣除非经常性损益前 / 后归母净利润 /T - 4 日总股本； 注 3 ：《招股意向书》披露的可比公司中，仁信新材尚未上市，因此未纳入可比公司估值对 比； 注 4 ：计算市盈率平均值时剔除了极值（天原股份） 。 本次发行价格 55.57 元 / 股对应的发行人 2020 年扣除非经常性损益前后孰低 的归属于母公司股东的净利润摊薄后市盈率为 49.48 倍，高于中证指数有 限公司 2021 年 12 月 28 日（ T - 4 日）发布的行业最近一个月静态平均市盈率，超出幅度 为 10.47% ；高于主营业务及经营模式与发行人相近的 A 股可比上市公司 2020 年扣非后市盈率平均值，超出幅度为 26.55% ，存在未来发行人股价下跌给投资 者带来损失的风险。 发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者应当充分关注定 价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识， 强化价值投资理念，避免盲目炒作，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资 决策。 （四）股票上市首日即可作为融资融券标的 创业板股票上市首日 即可作为融资融券标的，有可能产生一定的价格波动风 险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会 加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资 时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变 化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中 需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例； 流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖 出或买券还券可能受阻，产生较大的流动性风险。 （五）本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险 投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破 发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作，监管机构、发 行人和保荐机构（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。 三、特别风险提示 本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本公司招 股说明书“第四节 风险因素”的全部内容，并应特别关注下列风险因素： （一）宏观经济政策风险 发行人是国内较早大规模从事聚苯乙烯研发、生产和销售的企业，主要产品 为高抗冲聚苯乙烯（ HIPS ）和通用级聚苯乙烯（ GPPS ）。 2018 年至 2021 年 1 - 6 月 ，发行人净利润的迅速增长系受到国家产业政策的影响，市场供给端和需求端 发生较大积极变化所致。后续如国家产业政策发生重大不利变化，可能对发行人 营业收入、毛利率、净利润等产生不利影响。 （二）主要原材料价格波动风险 公司产品聚苯乙烯的主要原材料为苯乙烯，属石油炼化下游大宗化工产品， 在市场交易中较为活跃，苯乙烯价格变动随原油价格的波动较明显。 2018 年至 2021 年 1 - 6 月 ，苯乙烯采购金额占公司原材料采购总额的比例约 90% 。 2018 年 至 2021 年 1 - 6 月 ，受原油价格波动和供需关系影响，公司苯乙烯每吨采购均价 分别为 9,285.85 元、 7,410.45 元、 5,419.49 元、 7,598.64 元，其中 2021 年 1 - 6 月 较 2020 年度上升约 40.21% 。 因此，如石油价格出现较大波动，或苯乙烯供需关系出现较大变化等因素造 成原材料价格的大幅波动，公司可能无法通过常规成本转移机制有效化解成本压 力，将导致公司毛利率的下降。与此同时，原材料价格的大幅波动可能给公司存 货管理、生产成本控制、定价机制等带来较大的管理难度，进而导致经营业绩波 动的风险。 （三）市场竞争加剧可 能影响公司经营业绩持续增长的风险 高抗冲型聚苯乙烯（ HIPS ）产业应用范围极其广泛，目前已经渗透到了国 民经济、国防建设和生活的各个领域，是高新技术产业发展的基础，对国民经济 发展作用重大。随着新技术的不断发展，进一步促进了高抗冲型聚苯乙烯（ HIPS ） 性能的不断优化和提升，尤其是除本身传统应用领域外，还可取代生产过程中能 耗和污染大的 ABS 树脂的部分应用，是聚苯乙烯工业发展的重要方向。 未来， 若 ABS 由于新增产能增加、下游需求萎缩等因素导致价格下降，而 HIPS 产品 价格保持相对稳定的情况下， ABS 与 HIPS 价差缩小， 部分高性能 HIPS 对 ABS 的替代效应将减弱，导致下游生产企业的 HIPS 需求减少，公司将存在一定盈利 能力下滑风险。 同时， 近年来随着国家产业政策的扶持及不断增长的市场需求，也刺激了社 会资本逐步流入 PS 产业领域，我国规模以上企业也在积极提高产品质量，拓展 销售市场，未来同行业竞争加剧或者行业外投资者进入本行业，可能导致产品竞 争加剧，此外相关替代产品的技术发展也将影响公司产品的下游需求，使得行业 整体利润率水平下降。 （四）技术风险 公司生产中使用了 “ 超细粉体原位改性聚苯乙烯树脂聚合新技术 ” 、 “ 普通低 顺胶与不同类型橡 胶协同增韧和超细粉体增强 HIPS 技术 ” 、 “ 苯乙烯精制和聚合 回收液净化处理技术 ” 、 “ 本体聚合生产线粉体材料加入技术 ” 、 “ 聚苯乙烯装置大 型脱挥器技术 ” 、 “ 脱挥冷凝液回收利用技术 ” 和 “ 热油炉废热回收利用技术 ” 等 核心技术。上述核心技术构成了公司主要的技术优势并应用于产品的实际生产 中，从而保持了公司产品与下游客户需求的适配性。但是，随着下游客户对产品 性能的持续改进，要求公司研发和技术储备需要持续更新以适应市场需求。如果 公司未来不能在技术上保持创新而产品性能无法与客户需求保持较高的匹配性， 将导致公司销售受阻，影响公司的 持续经营。 （五）环境保护风险 公司生产过程中会产生少量的固体废弃物、废水、废气，并伴有低微粉尘与 噪声。公司一直重视环境保护，近年来不断改进生产工艺、加大环保治理投入， 生产过程中产生的污染物均得到良好的控制和治理。 但随着人们的环保意识逐步增强，国家环保政策日益完善，环境污染治理标 准日益提高，公司环保治理投入将不断增加。同时，随着公司生产规模扩大，污 染物排放量会相应增加。如公司的污染物排放未能严格执行国家环保标准，或因 设备设施故障、操作不当等原因导致发生意外环保事故，将对公司生产经营造成 不利影响 。 （六）新 冠肺炎疫情导致的经营风险 2020 年 上半年 ，新型冠状病毒肺炎疫情爆发，全国各地陆续启动重大突发 公共卫生事件一级响应，相关部门采取了人员隔离、延迟复工及交通管制等措施， 公司的生产经营活动受到一定程度的影响。截至本上市公告书签署日，国内疫情 已得到有效控制，公司已恢复正常的生产经营活动，采购、生产、销售等各项工 作有序开展。但若后续国内疫情发生不利变化或国外疫情加剧扩散，影响下游客 户的生产销售，导致需求不振、订单减少，将会对公司未来生产经营产生不利影 响，甚至可能导致经营业绩下滑。 （七）毛利率下滑风险 近年来，随着 环保政策日趋严厉，禁止 “ 废塑料 ” 进口政策的逐步推进，同 时国内消费水平逐渐提高，导致再生料等低端聚苯乙烯产品供给逐步减少，国内 消费转向国产或进口的中高端聚苯乙烯产品。但国内聚苯乙烯产能较小且增长较 慢，国内聚苯乙烯产能缺口持续扩大，聚苯乙烯销售价格与苯乙烯采购价格的价 差呈持续扩大趋势，导致 2018 年至 2021 年 1 - 6 月 公司毛利率较快提升， 2018 年至 2021 年 1 - 6 月 公司综合毛利率分别为 9.50% 、 14.48% 、 25.09% 和 25.89 % 。 分产品而言， HIPS 与 GPPS 毛利率走势有一定区别，相对 GPPS 产品而言 ， HIPS 产品向下游客户转移成本的能力更强，下游行业对 HIPS 价格提升的可接受能力 相对 GPPS 产品更高，因此自 2020 年 11 月以来， 当原油价格、原材料苯乙烯价 格持续增长时， 2 021 年 3 月以前 HIPS 产品的 毛利率保持增长态势，虽然 2021 年 4 - 6 月呈小幅下滑趋势，但仍在较高水平；而 2 020 年 1 1 月起， GPPS 产品 毛 利率出现回落。 若未来原油价格持续上涨引起原材料苯乙烯价格持续上涨，聚苯乙烯行业产 能提升过快造成产能过剩或聚苯乙烯市场需求出现萎缩，公司难以将原材料价格 波动增加的成本向下游传递，造成公司聚苯乙烯产品 销售价格与原材料苯乙烯采 购价格的价差缩小 ， 聚苯乙烯产品 的毛利率均出现下降，从而公司将面临毛利率 下滑的风险。 第二节 股票上市情况 一、股票注册及上市审核情况 （一）编制上市公告书的法律依据 本上市公告书系根据《中华人民共和国证券法》 （以下简称“《证券法》”） 、 《中华人民共和国公司法》 （以下简称“《公司法》”） 、 《创业板首次公开发行股票 注册管理办法（试行）》 （以下简称“《管理办法》”） 和 《深圳证券交易所创业板 股票上市规则（ 2020 年修订）》 （以下简称 “ 《上市规则》 ” ） 等有关法律法规 规定， 并 按照《深圳证 券交易所创业板股票上市公告书内容与格式指引》编制而 成，旨在向投资者提供有关本公司首次公开发行 A 股股票并在创业板上市的基 本情况。 （二）中国证监会 予以 注册的决定及其主要内容 公司首次公开发行股票（以下简称“本次发行”）已经 中国证券监督管理委 员会 （以下简称“ 中国证监会 ”） 同意注册（证监许可 [ 2021 ] 3801 号） ，具体内容 如下： “一、同意你公司首次开发行股票的注册申请。 二、你公司本次发行股票应严格按照报送深圳证券交易所的招股说明书和发 行承销方案实施。 三、本批复自同意注册之日起 12 个月内有效。 四、自同意注 册之日起至本次股票发行结束前，你公司如发生重大事项，应 及时报告深圳证券交易所并按有关规定处理。” （三）深圳证券交易所同意股票上市的决定及其主要内容 经深圳证券交易所《关于星辉环保材料股份有限公司人民币普通股股票在创 业板上市的通知》（深证上 〔 202 2 〕 3 7 号）同意，星辉环材发行的人民币普通股 股票在深圳证券交易所创业板上市，股票简称“星辉环材”，证券代码“ 300834 ”。 公司首次公开 发行 4,842.81 万股股票，其中 4,593 . 1 488 万 股 无限售条件流通股 股 票自 2022 年 1 月 1 3 日起可在深圳证券交易所上市交易 。 二、股票上市的相关信息 （一）上市地点及上市板块：深圳证券交易所创业板 （二）上市时间： 202 2 年 1 月 1 3 日 （三）股票简称：星辉环材 （四）股票代码： 300834 （五）本次公开发行后的总股本： 193,712,353 股 （六）本次公开发行的股票数量： 48,428,100 股，本次发行全部为新股，无 老股转让 （七）本次上市的无流通限制及限售安排的股票数量： 45,931,488 股 （八）本次上市的有流通限制或限售安排的股票数量： 147,780,865 股 （九）战略投资者在首次公开发行中获得配售的股票数量 和锁 定安排 ：本次 发行无战略配售 （十）发行前股东所持股份的流通限制及期限：详见本上市公告书“第八节 重要承诺事项”之“一、股份流通限制及自愿锁定、持股意向及减持意向、减持 价格和延长锁定的承诺” （十一）发行前股东对所持股份自愿锁定的承诺：详见本上市公告书“第八 节重要承诺事项”之“一、股份流通限制及自愿锁定、持股意向及减持意向、减 持价格和延长锁定的承诺” （十二）本次上市股份的其他限售安排：网下发行部分采用比例限售方式， 网下投资者应当承诺其获配股票数量的 10% （向上取整计算）限售期限为自发行 人首次公开发行并上市之日 起 6 个月。即每个配售对象获配的股票中， 90% 的股 份无限售期，自本次发行股票在深交所上市交易之日起即可流通； 10% 的股份限 售期为 6 个月，限售期自本次发行股票在深交所上市交易之日起开始计算。对应 的股份数量为 2,496,612股， 约 占网下发行总量的 10.01 % ， 约 占本次公开发行股 票总量的 5.16% （十三）公司股份可上市交易日期： 项目 股东名称 本次发行后 可上市交易时间 （非交易日顺延） 持股数量（股） 持股比例（%） 首次公开发 行前已发行 的股份 星辉控股 76,094,255 39. 28 2 025 年 1 月 1 3 日 材料香港 37,281,674 19.25 2 025 年 1 月 1 3 日 黄俊辉 9,443,476 4.87 2 023 年 1 月 1 3 日 陈创煌 5,588,108 2.88 2 025 年 1 月 1 3 日 星智投资 4,429,791 2.29 2 025 年 1 月 1 3 日 陈雁升 4,148,907 2.14 2 025 年 1 月 1 3 日 星诚投资 3,048,612 1.57 2 025 年 1 月 1 3 日 刘薇薇 2,314,035 1.19 2 023 年 1 月 1 3 日 陈粤平 1,714,099 0.88 2 025 年 1 月 1 3 日 谢财喜 428,525 0.22 2 023 年 1 月 1 3 日 陈立新 342,820 0.18 2 023 年 1 月 1 3 日 刘湘涛 278,541 0.14 2 023 年 1 月 1 3 日 庄巧英 171,410 0.09 2 023 年 1 月 1 3 日 小计 145,284,253 75.00 - 首次公开发 行网上网下 发行股份 网下无限售股份 22,443,488 11.59 2022年1月13日 网下限售股份 2,496,612 1.29 2022年7月13日 网上发行股份 23,488,000 12.13 2022年1月13日 小计 48,428,100 25.00 - 合计 193,712,353 100.00 - 注：若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。 （十四）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 （十五）上市保荐机构：申港证券股份有限公司（以下简称“申港证券”、 “保荐机构（主承销商）”或“主承销商”） 三、上市标准 （一）具体上市标准 《公司法》《证券法》和《深圳证券交易所创业板股票上市规则（ 2020 年 12 月修订）》规定的 上市条件为： 1 、符合中国证券监督管理委员会规定的创业板发行条件 ； 2 、发行后股本总额不低于 3,000 万元 ； 3 、公开发行的股份达到公司股份总数的 25% 以上；公司股本总额超过 4 亿 元的，公开发行股份的比例为 10% 以上 ； 4 、市值及财务指标符合本规则规定的标准 ； 本公司为境内企业且不存在表决权差异安排，按照《深圳证券交易所创业板 股票发行上市审核规则》第二十二条规定，选取的上市标准为：“（一）最近两年 净利润均为正，且累计净利润不低于 5 , 000 万元”。 5 、深圳证券交易所要求的其他上市条件。 （二）公开发行后达到所 选定的上市标准及其说明 1 、本次公开发行股票并在创业板上市申请已于 2021 年 7 月 29 日经深圳证 券交易所创业板上市委员会审核同意，于 2021 年 12 月 1 日 获中国证券监督管理 委员会证监许可 [2021 ]3801 号文同意注册。本次发行符合证监会规定的发行条 件； 2 、发行后股本总额为人民币 19,371.2353 万元，不低于人民币 3,000 万元； 3 、本次公开发行股份总数为 4,842.81 万股，占发行后股份总数的 25.00% ， 不低于发行人发行后股份总数的 25.00% ； 4 、市值及财务指标：根据华兴会计师事务所（特殊普通合 伙）出具的“华 兴审字 [2021] 21000010167 号”标准无保留意见《审计报告》，发行人 2019 年和 2020 年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润分别 为 9,482.79 万元、 21,753.30 万元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于 5,000 万元，符合“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于 5,000 万元” 的上市标准。 5 、本公司符合深圳证券交易所规定的其他上市条件。 综上所述，本公司本次公开发行后达到了相应的上市标准，符合《公司法》、 《证券法》和《深圳证券交易所创业板股票 上市规则（ 2020 年修订）》规定的上 市条件。 第三节 发行人、股东和实际控制人情况 一、发行人基本情况 公司名称 星辉环保材料股份有限公司 英文名称 RASTAR ENVIRONMENTAL PROTECTION MATERIALS CO.,LTD. 本次发行前注册资 本 14,528.4253万元 法定代表人 陈雁升 有限公司成立日期 2006年6月27日 股份公司成立日期 2017年3月6日 公司住所 汕头保税区通洋路37号 经营范围 生产、加工、经营聚苯乙烯系列合成树脂；以上产品及合成树脂、合 成橡胶（天然橡胶除外）、纤维及其制品；化工原料、各类化学品添 加剂（危险化学品除外）的批发及零售（不设店铺经营，危险品化工 原料等取得相关许可证后方可经营；涉及专项管理的按有关规定办理 后方可经营）、进出口业务（以上商品进出口不涉及国营贸易、进出 口配额许可证、出口配额招标、出口许可证等专项管理的商品）；仓 储服务（不含危险化学品）。（依法须经批准的项目，经相关部门批 准后方可开展经营活动。） 主营业务 公司主要从事聚苯乙烯研发、生产与销售 所属行业 据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公 司所属行业为“制造业”中的“化学原料和化学制品制造业（C26）” 邮政编码 515078 公司电话 0754-88826380 公司传真 0754-89890153 互联网网址 http://www.rastarchem.cn/ 电子信箱 [email protected] 董事会秘书 黄文胜 负责人联系方式 0754-88826380 二、公司董事、监事、高级管理人员及其持有股票、债券情况 截至本上市公告书签署日，公司董事、监事、高级管理人员直接或间接持有 本公司股份、债券情况如 下： 序号 姓名 职务 任职起止日 期 直接持股 数量（万 股） 间接持股数量（万 股） 合计持股 数量（万 股） 占发行前 总股本持 股比例 （%） 持有债 券情况 1 陈雁升 董事长 2020年3月 -2023年3月 414.8907 通过星辉控股间 接持有 4,017.7767万股 4,432.6674 30.51 无 2 陈粤平 副董事长 2020年3月 -2023年3月 171.4099 通过星辉控股间 接持有25.3648万 股 196.7747 1.35 无 3 陈利杰 董事、总经 理 2020年3月 -2023年3月 - 通过星诚投资间 接持有71.5637万 股 71.5637 0.49 无 4 陈灿希 董事 2020年3月 -2023年3月 - - - - 无 5 邓地 独立董事 2020年6月 -2023年3月 - - - - 无 6 韩然 独立董事 2020年3月 -2023年3月 - - - - 无 7 李新航 独立董事 2020年3月 -2023年3月 - - - - 无 8 周照煌 监事会主 席 2020年3月 -2023年3月 - 通过星诚投资间 接持有39.3600万 股 39.3600 0.27 无 9 杨小伦 监事 2020年3月 -2023年3月 - 通过星诚投资间 接持有35.7818万 股 35.7818 0.25 无 10 汤秀珠 监事 2020年3月 -2023年3月 - 通过星诚投资间 接持有22.1847万 股 22.1847 0.15 无 11 王伯廷 常务副总 经理 2020年3月 -2023年3月 - 通过星诚投资间 接持有42.9382万 股 42.9382 0.30 无 12 林绮宁 财务总监 2020年3月 -2023年3月 - 通过星诚投资间 接持有42.9382万 股 42.9382 0.30 无 13 黄文胜 副总经理、 董事会秘 书 2020年3月 -2023年3月 - 通过星诚投资间 接持有50.0946万 股 50.0946 0.34 无 三、控股股东及实际控制人情况 （一）控股股东、实际控制人 星辉控股直接持有公司股份 76,094,255 股，占本次发行前公司总股本的 52.37% ，系公司的控股股东。星辉控股的基本情况如下： 公司名称 广东星辉控股有限公司 成立日期 2005 年 5 月 18 日 注册资本 15,000 万元 实收资本 15,000 万元 法定代表人 陈雁升 注册地址 汕头市澄海区广益街道 埔美美新路工业区 生产经营地 汕头市澄海区广益街道埔美美新路工业区 股权结构 序号 股东名称 出资金额（万元） 出资比例（ % ） 1 陈雁升 7,920.00 52.80 2 陈创煌 7,030.00 46.87 3 陈粤平 50.00 0.33 合计 15,000.00 100.00 主营业务及与发行 人主营业务的关系 星辉控股主营业务为对外投资，与发行人主营业务不存在相同或相似 情形，与发行人主营业务无关 财务数据 项目 2021 年 6 月 30 日 /2021 年 1 - 6 月 2020 年 12 月 31 日 /2020 年度 总资产（万元） 38,118.89 40,233.75 净资产（万元） 32,434.15 32,448.98 净利润（万元） - 14.83 3,966.48 以上财务数据已经审计（ “ 汕丰会审（ 2021 ） 1165 号 ” 和 “ 汕丰会审 （ 2021 ） 1002 号 ” 《审计报告》） 陈雁升直接持有公司股份 4,148,907 股，占本次发行前公司总股本的 2.86% ； 陈创煌直接持有公司股份 5,588,108 股，占本次发行前公司总股本的 3.85% ；陈 雁升和陈创煌通过星辉控股分别间接持有公司股份 40 ,177,767 股和 35,662,841 股，合计 75,840,607 股，占本次发行前公司总股本的 52.20% ；陈冬琼通过材料 香港间接持有公司股份 37,281,674 股，占本次发行前公司总股本的 25.66% 。陈 雁升和陈冬琼系配偶关系，陈创煌系陈雁升和陈冬琼之子。陈雁升、陈冬琼和陈 创煌直接和间接方式持有公司股份 122,859,296 股，占本次发行前公司总股本的 84.56% ，为公司的共同实际控制人。 陈粤平系陈冬琼的兄长，系实际控制人的一致行动人，陈粤平直接和间接持 公司股份 1,967,747 股，占本次发行前公司总 股本的 1.35% 。公司实际控制人及 其一致行动人合计控制公司的股份数为 124,827,043 股，占本次发行前公司总股 本的 85.92% 。 陈雁升先生，中国国籍，拥有香港永久居留权，身份证号码为 4405211970******** ，住址为广东省汕头市澄海区 ****** 。 1970 年 11 月出生， 中山大学管理学院 EMBA ； 2008 年 5 月至今，任星辉娱乐董事长； 2012 年 5 月 至 2017 年 3 月，曾任公司前身星辉材料董事长、董事； 2017 年 3 月至今，任公 司董事长。 陈冬琼女士，中国香港籍，身份证号码为 R536**** ，境内住 址为广东省汕 头市澄海区 ****** 。 1970 年 11 月出生，高中学历。 2000 年 5 月至 2005 年 3 月， 曾任广东星辉塑胶实业有限公司出纳； 2005 年 5 月至 2011 年 9 月，曾任广东星 辉投资有限公司监事； 2012 年 12 月至今，任星辉合成材料（香港）有限公司执 行董事。 陈创煌先生，中国国籍，拥有香港永久居留权，身份证号码为 4405831993******** ，住址为广东省汕头市澄海区 ****** 。 1993 年 10 月出生， 毕业于伦敦大学国王学院工商管理专业，本科学历。 2017 年 3 月至 2019 年 12 月，任公司副总经理兼董事 会秘书； 2020 年 6 月至今，任星辉娱乐董事兼总经 理。 陈粤平先生，中国国籍，无境外居留权， 1966 年 11 月出生，会计学专业； 2011 年 5 月至 2017 年 5 月，曾任星辉娱乐监事； 2012 年 5 月至 2017 年 3 月， 历任公司前身星辉材料监事、董事长； 2017 年 3 月至今，任公司副董事长。 （二）本次发行后与控股股东、实际控制人的股权结构控制关系图 本次发行后，控股股东、实际控制人的股权结构控制关系如下： 星辉环保材料股份有限公司 0.88%2.14%2.88%39.28%19.25% 星辉控股陈粤平陈雁升陈创煌材料香港 陈冬琼 100% 0.33%52.80%46.87% 四、本次公开发行申报前已经制定或实施股权激励计划 截至 本上市公告书签署日，星诚投资、星智投资为公司的员工持股平台。 2017 年 3 月 20 日，公司通过 2017 年第一次临时股东大会决议 ，同意星诚投资、星智 投资分别认缴 367.9758 万股、 534.6879 万股， 认购价格为 5.80 元 / 股 ， 与此次外 部投资人增资价格一致 。 除此之外，公司不存在其他已经制定或实施的股权激励 计划、员工持股计划及相关安排。 （一）已实施完毕的员工持股计划的人员构成 发行人通过 激励对象出资设立星诚投资和星智投资两个持股平台，持股平台 向公司增资的方式实施 股权激励计划，具体情况如下： 1 、星诚投资 （ 1 ） 星诚投资基本情况 名称 霍尔果斯星诚股权投资管理合伙企业（有限合伙） 统一社会信用代码 91654004MA77BALB7C 成立日期 2 017 年 3 月 1 7 日 注册地址 新疆伊犁州霍尔果斯市亚欧路商贸中心二楼 20896 号 注册资本 2 , 134.26 万元人民币 执行事务合伙人 黄文胜 企业类型 有限合伙企业 （ 2 ） 截至本上市公告书签署日，星诚投资的合伙人及其出资情况如下： 序号 合伙人 合伙人类型 出资额（万元） 出资比例（%） 1 陈利杰 有限合伙人 501.00 23.47 2 黄文胜 普通合伙人 350.70 16.43 3 林绮宁 有限合伙人 300.60 14.08 4 王伯廷 有限合伙人 300.60 14.08 5 周照煌 有限合伙人 275.55 12.91 6 杨小伦 有限合伙人 250.50 11.74 7 汤秀珠 有限合伙人 155.31 7.28 合计 2,134.26 100.00 2 、星智投资 （ 1 ）星智投资 基本情况 名称 霍尔果斯星智股权投资管理合伙企业（有限合伙） 统一社会信用代码 91654004MA77BANXXE 成立日期 2 017 年 3 月 1 7 日 注册地址 新疆伊犁州霍尔果斯市亚欧路商贸中心二楼 20441 号 注册资本 3 , 101.19 万元人民币 执行事务合伙人 李谨铭 企业类型 有限合伙企业 （ 2 ） 截至本上市公告书签署日，星智投资的合伙人及其出资情况如下： 序号 合伙人 合伙人类型 出资额（万元） 出资比例（%） 1 李谨铭 普通合伙人 358.22 11.55 2 陈朝阳 有限合伙人 130.26 4.20 3 周秀冲 有限合伙人 130.26 4.20 4 黄镇权 有限合伙人 130.26 4.20 5 林仰芳 有限合伙人 130.26 4.20 6 倪少龙 有限合伙人 110.22 3.55 7 谢盛发 有限合伙人 110.22 3.55 8 郑永龙 有限合伙人 87.68 2.83 9 黄建柱 有限合伙人 87.68 2.83 10 林弼唐 有限合伙人 87.68 2.83 序号 合伙人 合伙人类型 出资额（万元） 出资比例（%） 11 蔡舜钿 有限合伙人 87.68 2.83 12 张怀远 有限合伙人 87.68 2.83 13 蓝少锋 有限合伙人 65.13 2.10 14 姚欣全 有限合伙人 65.13 2.10 15 李素琴 有限合伙人 65.13 2.10 16 温莉 有限合伙人 65.13 2.10 17 姚春晓 有限合伙人 65.13 2.10 18 黄彦鹏 有限合伙人 65.13 2.10 19 陈吉丰 有限合伙人 65.13 2.10 20 陈镜明 有限合伙人 65.13 2.10 21 黄丽虹 有限合伙人 65.13 2.10 22 吴培泽 有限合伙人 65.13 2.10 23 杨煜升 有限合伙人 65.13 2.10 24 蔡海波 有限合伙人 65.13 2.10 25 杨芸亮 有限合伙人 65.13 2.10 26 陈金涛 有限合伙人 65.13 2.10 27 黄伟楷 有限合伙人 65.13 2.10 28 吴胜潮 有限合伙人 65.13 2.10 29 林文胜 有限合伙人 65.13 2.10 30 陈毅杰 有限合伙人 65.13 2.10 31 阮宏青 有限合伙人 65.13 2.10 32 陈寒絮 有限合伙人 65.13 2.10 33 李景军 有限合伙人 65.13 2.10 34 曹月英 有限合伙人 65.13 2.10 35 李晓玲 有限合伙人 65.13 2.10 36 陈传伟 有限合伙人 65.13 2.10 合计 3,101.19 100.00 （二）已实施完毕的员工持股计划的限售安排 星诚投资、星智投资承诺：“自公司首次公开发行股票并上市之日起 36 个月 内，本企业不转让或委托他人管理本企业直接或间接持有的公司首次公开发行股 票前已发行的股份，也不由公司回购该部分股份。若因公司进行权益分派等导致 本企业持有的公司股份发生变化的，本企业仍将遵守上述承诺。” 五、本次发行前后的股本结构变动情况 本次发行前公司股份总数为 14 , 528.4253 万 股，本次发行人民币普通股 4,842. 81 万股，本次发行股份占发行后股份总数的 25 .00 % ，本次发行前后公司的 股本结构如下： 股东名称 本次发行前 本次发行后 限售期限 数量（股） 占比 （ % ） 数量（股） 占比 （ % ） 一、限售流通股 星辉控股 76,094,255 52.37 76,094,255 39. 28 自上市之日起锁定 36 个月 材料香港 37,281,674 25.66 37,281,674 19.25 自上市之日起锁定 36 个月 黄俊辉 9,443,476 6.50 9,443,476 4.87 自上市之日起锁定 12 个月 陈创煌 5,588,108 3.85 5,588,108 2.88 自上市之日起锁定 36 个月 星智投资 4,429,791 3.05 4,429,791 2.29 自上市之日起锁定 36 个月 陈雁升 4,148,907 2.86 4,148,907 2.14 自上市之日起锁定 36 个月 星诚投资 3,048,612 2.10 3,048,612 1.57 自上市之日起锁定 36 个月 刘薇薇 2,314,035 1.59 2,314,035 1.19 自上市之日起锁定 12 个月 陈粤平 1,714,099 1.18 1,714,099 0.88 自上市之日起锁定 36 个月 谢财喜 428,525 0.29 428,525 0.22 自上市之日起锁定 12 个月 陈立新 342,820 0.24 342,820 0.18 自上市之日起锁定 12 个月 刘湘涛 278,541 0.19 278,541 0.14 自上市之日起锁定 12 个月 庄巧英 171,410 0.12 171,410 0.09 自上市之日起锁定 12 个月 网下限售股 份 - - 2,496,612 1.29 自上市之日起锁定 6 个月 小计 145,284,253 100.00 147,780,865 7 6.29 - 二 、 无 限售流通股 网上发行股 份 - - 23,488,000 12.13 无限售条件 网下 无限售 股份 - - 22,443,488 11.59 无限售条件 小计 - - 45,931,488 2 3.71 - 合计 145,284,253 100.00 193,712,353 100.00 - 六、本次发行后公司前十名股东持股情况 本次发行后上市前的股东总数为 53,379 户 ，前十名股东持股情况如下： 序号 股东名称 持股数量（ 股） 持股比例（ % ） 限售期限 1 星辉控股 76,094,255 39. 28 自上市之日起锁定 36 个月 2 材料香港 37,281,674 19.25 自上市之日起锁定 36 个月 3 黄俊辉 9,443,476 4.87 自上市之日起锁定 12 个月 4 陈创煌 5,588,108 2.88 自上市之日起锁定 36 个月 5 星智投资 4,429,791 2.29 自上市之日起锁定 36 个月 6 陈雁升 4,148,907 2.14 自上市之日起锁定 36 个月 7 星诚投资 3,048,612 1.57 自上市之日起锁定 36 个月 8 刘薇薇 2,314,035 1.19 自上市之日起锁定 12 个月 9 陈粤平 1,714,099 0.88 自上市之日起锁定 36 个月 1 0 谢财喜 428,525 0.22 自上市之日起锁定 12 个月 合计 144,491,482 7 4.59 - 七、 高级管理人员及核心员工设立专项资产管理计划参与战略配售情 况 公司不存在高级管理人员及核心员工设立专项资产管理计划参与战略配售 的情形。 八、其他战略配售情况 本次发行中，发行人、主承销商不存在向其他战略投资者配售股票的情形。 发行人的保荐机构相关子公司不存在参与本次发行战略配售的情形。 第四节 股票发行情况 一、发行数量 本次公开发行股票 4,842.81 万股，发行股份占发行后公司总股本的比例为 25.00% ，公司股东不进行公开发售股份。 二、发行价格 本次发行价格为 55.57 元 / 股。 三、每股面值 本次发行每股面值为人民币 1.00 元。 四、发行市盈率 本次发行价格对应的市盈率为： （ 1 ） 36.51 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所遵照中国会计准则 审核的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本 计 算）； （ 2 ） 37.11 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所遵照中国会计准则 审核的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计 算）； （ 3 ） 49.48 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则 审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计 算）； （ 4 ） 48.68 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则 审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计 算）。 五、市净率 本次发行市净率为 3.41 倍（按每股发行价 格除以发行后每股净资产计算， 其中，发行后每股净资产按照 2021 年 6 月 30 日经审计的归属于公司所有者权益 加上本次募集资金净额之和除以本次发行后的总股本计算）。 六、发行方式及认购情况： 本次发行 最终 采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发 行”）及网上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众 投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。 本次网上定价发行有效申购户数为 13,667,68 2 户，有效申购股数为 126,539,591,000 股，配号总数为 253,079,182 个 ，配号起始号码为 000000000001 ， 截止号码为 000253079182 。 根据《星辉环保材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市发行公 告》公布的回拨机制，由于网上初步有效申购倍数为 9,168.20685 倍，高于 100 倍，发行人和保荐机构（主承销商）决定启动回拨机制，将本次发行股份的 20.00% （向上取整至 500 股的整数倍，即 968.60 万股）由网下回拨至网上。回拨后， 网下最终发行数量为 2,494.01 万股，占本次发行总量的 51.50 % ；网上最终发行 数量为 2,348.80 万股，占本次发行总量 48. 50% 。回拨后本次网上定价发行的中 签率为 0.0185617796 % ，有效申购倍数为 5,387.41447 倍。 根据《星辉环保材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市发行结 果公告》，本次网上投资者缴款认购股份数量 23,319,166 股，网上投资者放弃认 购数量 168,834 股，网下投资者缴款认购股份数量 24,934,834股，网下投资者放 弃认购数量 5,266股。网上、网下投资者放弃认购股数全部由保荐机构（主承销 商）包销，保荐机构（主承销商）包销股份的数量为 174,100 股，包销金额为 9,674,737.0 0 元。保荐机构（主承销商）包销股份数量占总发行数量的比例为 0.36 % 。 七、募集资金总额及注册会计师对资金到位的验证情况 本次发行募集资金总额 269,114.95 万 元，扣除发行费用后募集资金净额为 250,861.79 万 元。华兴会计师事务所（特殊普通合伙）对公司本次公开发行新股 的资金到位情况进行了审验，并于 2022 年 1 月 10 日出具了《验资报告》（ 华兴 验字 [ 2022]21000010301 号 ）。 八、发行费用总额及明细构成、每股发行费用 本次发行的发行费用总额为 18,253.16 万元（发行费用均为不含增值税金 额 ），根据 华兴验字 [ 2022]21000010301 号 《验资报告》，发行费用情况如下： 项目 金额（ 万 元） 保荐及承销费用 14,725.16 审计及验资费用 1,928.30 律师费用 1,056.60 用于本次发行的信息披露费用 460.38 发行手续费等其他费用 82.72 合计 18,253.16 注：上述发行费用不含增值税。 本次发行新股每股发行费用为 3 .77 元 / 股（每股发行费用 = 发行费用总额÷本 次发行股本）。 九、募集资金净额 本次公司公开发行新股的募集资金净额为 250,861.79 万元。 十、发行后每股净资产 本次发行后每股净资产为 16.28 元 / 股（按照 2021 年 6 月 30 日经审计的归属 于公司所有者权益加上本次募集资金净额之和除以本次发行后的总股本计算）。 十一、发行后每股收益 本次发行后每股收益为 1.1415 元（ 按 2020 年度经审计的归属于母公司股东 的净利润除以本次发行后总股本计算 ）。 十二、超额配售选择权情况 本次发行不采用超额配售选择权。 第五节 财务会计情况 公司报告期内 2018 年度、 2019 年度、 2020 年度以及（未完）  |