[年报]指南针:2021年年度报告
原标题:指南针:2021年年度报告 北京指南针科技发展股份有限公司 2021年年度报告 2022年 01月 北京指南针科技发展股份有限公司 2021年年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人冷晓翔、主管会计工作负责人郑勇及会计机构负责人 (会计主管 人员 )刘耀坤声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司 2022年度的经营计划不构成公司对投资者的业绩承诺，投资者应对此 保持足够的风险意识，应理解经营计划与业绩承诺之间的差异。敬请广大投资 者关注，并注意投资风险。 公司主要存在市场波动引致经营业绩变动的风险、现有业务受行业监管政 策变动影响的风险、专业技术人员流失的风险、互联网系统及数据安全风险、 金融产品创新来带来的法律监管风险、经营业绩全年分布不均衡的风险等，具 体请见本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十一公司未来发展的展望” 中“公司可能面对的风险和应对措施”部分予以描述。敬请广大投资者关注， 并注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 2 北京指南针科技发展股份有限公司 2021年年度报告全文 目录 第一节重要提示、目录和释义 ........................................................................................................2 第二节公司简介和主要财务指标 ....................................................................................................7 第三节管理层讨论与分析 ..............................................................................................................11 第四节公司治理 ..............................................................................................................................34 第五节环境和社会责任 ..................................................................................................................54 第六节重要事项 ..............................................................................................................................55 第七节股份变动及股东情况 ..........................................................................................................69 第八节优先股相关情况 ..................................................................................................................75 第九节债券相关情况 ......................................................................................................................76 第十节财务报告 ..............................................................................................................................77 3 北京指南针科技发展股份有限公司 2021年年度报告全文 备查文件目录 一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 4 北京指南针科技发展股份有限公司 2021年年度报告全文 释义 释义项指释义内容 指南针、公司、本公司指北京指南针科技发展股份有限公司 广州展新、控股股东指广州展新通讯科技有限公司 天一星辰指天一星辰（北京）科技有限公司 上海及时雨指上海及时雨网络科技有限公司 上海创投指上海指南针创业投资有限公司 指南针保险经纪指北京指南针保险经纪有限公司 指南针技术服务指北京指南针技术服务有限公司 康帕思商务指北京康帕思商务服务有限公司 广东指南针指广东指南针信息技术有限公司 广东指北针指广东指北针商务服务有限公司 北京畅联指北京畅联天地网络科技有限公司 深圳博赢指深圳市博赢实业有限公司 深圳创风指深圳市创风互娱网络科技有限公司 沈阳康帕思指沈阳康帕思商务服务有限公司 指南针软件指北京指南针软件开发有限公司 中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会 深交所指深圳证券交易所 上证信息公司指上证所信息网络有限公司 深证信息公司指深圳证券信息有限公司 国泰君安指国泰君安证券股份有限公司 致同会计师事务所指致同会计师事务所（特殊普通合伙） 第一创业证券指第一创业证券股份有限公司 长江证券指长江证券股份有限公司 天风证券指天风证券股份有限公司 股东大会、公司股东大会指北京指南针科技发展股份有限公司股东大会 董事会、公司董事会指北京指南针科技发展股份有限公司董事会 监事会、公司监事会指北京指南针科技发展股份有限公司监事会 公司法指《中华人民共和国公司法》 5 北京指南针科技发展股份有限公司 2021年年度报告全文 证券法指《中华人民共和国证券法》 报告期、本期指 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 上年同期指 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 报告期末指 2021年 12月 31日 上年期末指 2020年 12月 31日 元、万元、亿元指人民币元 /万元 /亿元 6 北京指南针科技发展股份有限公司 2021年年度报告全文 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称指南针股票代码 300803 公司的中文名称北京指南针科技发展股份有限公司 公司的中文简称指南针 公司的外文名称（如有） Beijing Compass Technology Development Co., Ltd. 公司的法定代表人冷晓翔 注册地址北京市昌平区北七家镇七北路 42号院 2号楼 1单元 501室 注册地址的邮政编码 102209 公司注册地址历史变更情况公司自 2019年 11月上市以来，注册地址未发生变更 办公地址北京市昌平区七北路 42号院 TBD云集中心 2号楼 A座 办公地址的邮政编码 102209 公司国际互联网网址 http://www.compass.cn 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名孙鸣陈馨 联系地址 北京市昌平区七北路 42号院 TBD云集 中心 2号楼 A座 北京市昌平区七北路 42号院 TBD云集 中心 2号楼 A座 电话 010-82559889 010-82559889 传真 010-82559999 010-82559999 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站深圳证券交易所： http://www.szse.cn 公司披露年度报告的媒体名称及网址 媒体名称：证券时报、上海证券报、中国证券报、证券日报； 巨潮资讯网： www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 北京市昌平区七北路 42号院 TBD云集中心 2号楼 A座，北京指南针 科技发展股份有限公司董事会办公室 7 北京指南针科技发展股份有限公司 2021年年度报告全文 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称致同会计师事务所 会计师事务所办公地址北京市朝阳区建国门外大街 22号赛特广场五层 签字会计师姓名刘淑云付平 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √适用 □不适用 保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间 国泰君安 北京市西城区金融大街甲 9 号金融街中心南楼 16层 彭凯、刘爱亮 自公司挂牌上市之日起至 2022年 12月 31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 √不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是√否 2021年 2020年本年比上年增减 2019年 营业收入（元） 932,420,978.00 692,598,184.00 34.63% 622,973,286.00 归属于上市公司股东的净利润（元） 176,196,693.00 89,210,644.00 97.51% 120,384,616.00 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润（元） 160,273,178.00 79,391,123.00 101.88% 111,488,964.00 经营活动产生的现金流量净额（元） 373,048,933.00 230,581,891.00 61.79% 48,207,284.00 基本每股收益（元 /股） 0.44 0.22 100.00% 0.34 稀释每股收益（元 /股） 0.43 0.22 95.45% 0.34 加权平均净资产收益率 14.66% 8.14% 6.52% 15.95% 2021年末 2020年末本年末比上年末增减 2019年末 资产总额（元） 2,045,588,428.00 1,640,253,950.00 24.71% 1,506,397,892.00 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,282,080,185.00 1,120,704,472.00 14.40% 1,089,261,125.00 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □是√否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □是√否 8 北京指南针科技发展股份有限公司 2021年年度报告全文 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度第二季度第三季度第四季度 营业收入 328,959,169.00 212,434,647.00 199,350,626.00 191,676,536.00 归属于上市公司股东的净利润 96,471,550.00 34,612,293.00 32,552,894.00 12,559,956.00 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 94,407,237.00 34,083,461.00 30,214,006.00 1,568,474.00 经营活动产生的现金流量净额 227,765,141.00 60,248,131.00 43,392,355.00 41,643,306.00 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □是√否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √适用 □不适用 单位：元 项目 2021年金额 2020年金额 2019年金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准 备的冲销部分） -552,762.00 -3,427.00 -27,460.00固定资产处置 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业 务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标 准定额或定量持续享受的政府补助除外） 3,503,325.00 458,876.00 234,175.00政府补助 委托他人投资或管理资产的损益 15,629,801.00 9,880,476.00 9,558,883.00理财产品收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -60,863.00 -356,227.00 34,209.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目 241,407.00 133,942.00 减：所得税影响额 2,837,393.00 294,119.00 904,155.00 合计 15,923,515.00 9,819,521.00 8,895,652.00 - 9 北京指南针科技发展股份有限公司 2021年年度报告全文 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □适用 √不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 □适用 √不适用 公司报告期不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定 为经常性损益的项目的情形。 10 北京指南针科技发展股份有限公司 2021年年度报告全文 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 2021年是我国“十四五”开局之年，也是中国资本市场深化改革的关键一年。注册制全面推进、北交所鸣锣开市、深交 所主板中小板平稳合并，我国多层次资本市场版图进一步完整。与此同时，资本市场基础性制度建设逐步完善，新证券法进 一步落地实施，监管层严把上市公司质量关，从完善新股发行承销机制、压实中介机构责任，到提高上市公司信息披露质量， 强化公司治理，推动上市公司高质量发展。各项政策紧锣密鼓，为我国资本市场深化注册制改革和健康发展奠定了有力的政 策和监管保障。 1．资本市场深化改革，助推证券业健康发展 2021年，在新冠肺炎疫情进入常态化防控、全球经济下行压力增大的背景下，中国经济稳中有进，在迈向高质量发展的 过程中，资本市场深化改革，锻造出强大韧性。北交所顺利开市并平稳运行，深交所主板中小板顺利合并，科创板增量改革， 京沪深交易所形成互联互通、错位发展的格局。随着各项基础制度持续完善，市场功能得到有效发挥，股票发行注册制也将 全面实行，我国资本市场将迎来新的发展篇章。 2021年，我国证券市场整体保持稳健运行。截至 2021年12月31日， A股市场总成交 257.21万亿元，日均成交 1.06万亿元， 均超过 2015年的牛市，创下历史新高。特别是 2021年下半年开始，单日万亿成交额已成常态，沪深两市曾连续 49个交易日成 交额超过万亿，刷新历史记录。而受益于注册制改革的深入推进， A股IPO常态化运行，上市公司队伍不断扩容。 2021年A 股有 524只新股上市，同比增长 19.9%；募资总额 5437.73亿元，同比增长近 13%，IPO数量和募资规模均实现连续三年正增长。 资本市场深化改革，促进中国证券市场的健康发展。 2．居民资产配置迎来拐点，金融信息服务需求提升 随着国家经济实力的不断增强，中国居民的整体收入水平、资产结构及财富增值方式也相应得到提升和改变。近年来国 家宏观政策的持续调控，居民资产结构中占比较高的房地产进入平稳发展期，增值预期日渐理性 ;国内经济发展速度进入新 常态，资金成本进入低利率时代。国家对资本市场持续不断的改革措施成效显现，居民资产配置也逐渐迎来拐点，我国居民 对投资品种的多样化配置需求和对金融信息行业的服务需求持续提升。根据奥纬预测，我国个人可投资资产规模（剔除房产 投资的可投资金融资产）未来五年复合增速达到 10%，有望从 2019年的 160万亿元提升至 2025年的 287万亿元，其中权益资产 占比有望提升，个人投资者金融资讯与数据服务需求旺盛。 3．金融信息服务行业呈多元化业务形态，日益满足投资者多样化需求 随着移动互联网、大数据、云计算等技术的不断创新，人工智能、物联网、 5G等应用也在日益成熟。数字技术改变了 社会生产和人们的生活方式，也为金融信息数据服务商带来了新的发展机遇。机构及个人投资者的交易习惯逐渐由 PC端向 移动 APP端转移，各类金融信息数据服务商紧密结合用户需求，适时推出差异化的产品及服务，形成当前国内金融信息服务 行业多元化的业务形态。同时，个人投资者对于行情、资讯、交易、社交等需求的提升，也推动了金融信息服务平台快速发 展。 4.证券投资者数量稳步攀升，投资者持股结构变化明显，境内外机构投资者持股占比持续提升 据中国证券登记结算有限责任公司统计，截至 2021年11月末，投资者总数已达 1.96亿户，较 2020年12月末的 1.78亿户， 增长了 0.18亿户。另据华西证券分析报告，截至 2021年三季度末，流通市值口径下 A股投资者结构为：一般法人持股占比最 高，为 43.84%；个人投资者次之，为 33.87%；外资持股市值占比 5.04%；境内专业机构投资者合计持股市值占比为 17.26%。 在剔除一般法人持股后，个人投资者流通股持股市值比重从 2004年的 80.45%下降至 2021年三季度的 60.30%；外资持股比重 从2016年的 3.35%提升至 2021年三季度的 8.97%。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司主要业务情况 11 北京指南针科技发展股份有限公司 2021年年度报告全文 公司的主要业务是以证券工具型软件终端为载体，以互联网为工具，向投资者提供及时、专业的金融数据分析和证券投 资咨询服务；同时，公司基于自身在金融信息服务领域积累的客户资源、流量入口优势及营销优势，积极拓展广告服务业务， 保持保险经纪业务，丰富了公司的业务结构，提升了收入规模，增强了公司的持续盈利能力。 报告期内，公司主要业务包括： 1.金融信息服务业务：主要以公司自主研发的证券工具型软件终端为载体，向投资者提供及时、专业的金融数据分析 和证券投资咨询服务等。公司的金融信息服务已布局 PC端和移动端，面向个人投资者提供专业化的服务。公司采用直销模 式进行销售，即直接向客户提供包括金融资讯及数据的 PC终端等产品及服务。公司的主要客户群体为专业的个人投资者， 公司自主研发的证券工具型软件主要包括全赢博弈系列和财富掌门系列产品等。 2.广告服务业务：利用公司金融信息服务积累的客户资源和流量入口优势，与证券公司进行深度合作，通过在金融信 息服务产品中投放广告等方式，吸引投资者在合作的证券公司开户、交易，从而向证券公司收取相应广告服务费用。公司的 客户群体中专业投资者基数大，与证券公司的目标客户群重合度较高，通过广告服务业务合作，公司可以进一步增加客户的 粘性，并向合作的证券公司收取相应广告服务费用，同时证券公司亦可以快速扩大其客户群体规模，从而取得双赢的合作效 果。 3.保险经纪业务：利用金融信息服务积累的客户资源、流量入口优势及营销优势，与保险公司合作开展保险产品的宣 传与推介业务，提供办理投保手续、保全变更、理赔咨询等服务，并向合作保险公司按照约定收取经纪费用。 （二）公司经营情况 报告期内，公司聚焦主业协同发展，加快推动技术创新及产品升级，优化服务模式提升服务效能，持续构建公司核心竞 争力。 1.坚持聚焦主业，公司实现稳健发展 2021年，公司经营稳健强劲，现金流量充裕，经营性现金流入增长明显。公司实现营业收入 9.32亿元，较上年同期增长 34.63%；实现归属于上市公司股东的净利润 1.76亿元，较上年同期增长 97.51%。2021年度销售商品、提供劳务收到现金 11.42 亿元，较上年同期增长 34.09%；经营活动产生的现金流量净额 3.73亿元，较上年同期增长 61.79%。报告期末，公司资产总额 为20.46亿元，较上年末增长 24.71%；流动资产为 16.95亿元，较上年末增长 31.88%；归属于上市公司股东的净资产为 12.82 亿元，较上年末增长 14.40%。 2021年，面对国内外环境的深刻变化，国内疫情率先得到有效控制。加快经济建设，全面贯彻新发展理念，构建新发展 格局，推动高质量发展，中国经济逆风而上，以强大的韧性实现了“十四五”良好开局。资本市场整体运行平稳，并与实体 经济结构调整后的新格局形成呼应，整体呈现良性互动的发展趋势，证券金融信息服务发展前景广阔。报告期内，公司坚持 聚焦主业，增加研发投入，扩充研发团队，优化产品功能，完善用户体验。同时，公司结合证券市场发展态势与金融信息服 务需求，加大品牌推广力度，持续提升公司的服务品质，新用户数量保持稳定增长，存量用户和付费用户稳步提升，因此报 告期内公司归属于上市公司股东的净利润较上年同期增幅较大，整体呈现良好的增长态势。 2.持续加大研发投入，以科技创新驱动产品升级 2021年，公司在不断更新迭代产品的同时，着力打造新的产品研发平台以及数据服务平台，完善多因子数据信息的基础 上，提升研发的工作效率，以及丰富数据挖掘的多样性。 2021上半年，公司主要从广度和深度两个层面完善产品的更新迭代。一方面，着力引入新的数据信息授权，拓宽产品信 息容量，先后陆续引进了亚太、美洲、欧洲等主要的证券市场的指数行情授权，以及新加坡期货指数授权，并已完成相关产 品的上线升级工作。同时，在取得国内主要期货市场行情信息数据授权之后，陆续完善了上述行情信息数据在客户端、服务 端的产品升级改造。另一方面，公司在已有数据信息的基础上继续进行产品功能的深度挖掘，分别上线了对上市公司机构投 资者中基金重仓持股的数据解析功能、股票 Level-2的涨跌停特色分析功能、以及基于盘口主力大单统计分析的盘口密码分 析平台等。公司加快产品迭代，从多角度及时满足投资者信息需求。 2021下半年，逐步开展了“财报掘金 2.0系统”和多因子智能分析系统的研发工作，并针对定向增发的陆续增多升级上 线了相关监控功能。另外，从数据服务的角度，以提升 PC客户端和手机客户端的使用体验为前提，提供了数据的集中计算 和服务功能，有效减少了客户端计算的使用压力。 3.推进募投项目建设，提升公司盈利能力 12 北京指南针科技发展股份有限公司 2021年年度报告全文 2021年，公司积极有序推进各项募投项目的建设，严格规范募集资金的使用和管理。报告期内，公司进行了募投项目的 变更，终止原募投项目“华南研发中心及客户服务中心建设项目”，将该项目涉及的募集资金全部投入原有募投项目“ PC金 融终端系列产品升级优化项目”。截至 2021年末， PC金融终端系列产品升级优化项目和大数据营销及研究中心项目均处于项 目建设期，移动端金融产品建设项目资金已使用完，后续公司将使用自有资金继续投入建设。通过募投项目的建设、实施与 启用，有助于提升公司的技术水平，完善产品的升级迭代，更好地满足用户对金融信息及数据的个性化需求，助推公司综合 盈利能力提升。 4.持续拓展广告服务业务，发挥业务协同效应 近年来，公司基于自身在金融信息服务领域积累的客户资源、流量入口优势及营销优势，积极拓展了广告服务业务，该 类业务系公司对现有用户资源和互联网入口资源的深度挖掘，进一步丰富了收入结构并提升了收入规模，增强了公司的持续 盈利能力。 2015年以来，公司与第一创业证券等几家证券公司陆续开始进行广告服务合作，均取得了良好效果。报告期内， 公司广告服务业务实现营收 7,334.59万元，较去年同期增长 4.96%，有效地发挥了业务协同效应。 5.注重员工队伍建设，打造高质量发展人才“引擎” 报告期内，公司加强员工的培训工作，重视人才队伍建设和激励方案，为企业高质量发展奠定坚实的人才基础。 在人才培养方面，公司持续加强员工的培训工作，提升员工的业务水平和岗位技能，其中包括新员工的入职培训、在职 员工的岗位和学历培训，以及一线员工的技能培训等。同时，公司加大研发力量和扩充研发团队，突出高技能、高技术人才 培养和专业技术力量的储备，为公司增强企业核心竞争力提供有力的人才保障。 在人才激励方面，公司实施了 2021年限制性股票与股票期权激励计划，有效地调动了公司管理团队和核心骨干的积极性， 进一步建立健全公司长效激励约束机制，培养并留住高水平的技术人才和管理人才，以保持公司核心人才团队的稳定性和工 作积极性，为企业的长期发展夯实了人才基础。 6.加强投资者关系管理工作，切实维护投资者权益 公司自上市以来，始终重视投资者关系管理工作，通过邮箱、咨询热线、深交所互动易等多渠道与投资者保持良好的日 常沟通。报告期内，公司回答深交所互动易平台投资者提问 95个，通过全景网召开 2021年度网上业绩说明会以及参加 2021 年度北京辖区上市公司投资者集体接待日活动，围绕投资者关心的公司业绩、经营情况、发展战略等进行了充分的线上交流。 同时，公司积极参加第三届“ 5.15全国投资者保护宣传日”主题活动，并结合公司官网、线下组织培训等方式进行了活动宣 传。有效地维护了公司与投资者之间长期、稳定的良好关系，切实维护了全体投资者尤其是中小投资者的权益。 7.加强制度学习，提高公司治理水平 报告期内，公司积极组织董事、监事和高级管理人员等相关人员参加上市公司资本运作、合规监管、新金融工具准则等 专题培训，强化了公司董监高履职能力和合规守法意识，提升了公司治理水平和规范运作能力，降低了公司运营及监管风险。 8.布局未来业务，参与重整网信证券 报告期内，公司报名参与了网信证券破产重整投资人的招募和遴选。网信证券已取得证券经营、证券自营、证券投资活 动等有关的财务顾问、融资融券等业务资格。截至目前，网信证券重整投资人的遴选工作尚未结束，公司最终能否通过遴选 成为重整投资人尚存在不确定性。如公司被确定为最终的重整投资人，将利用自身丰富的与证券公司相匹配的金融相关业务 经验，充分发挥业务协同性，打造一站式综合金融服务，布局公司未来业务发展。 （三）公司的经营业绩全年分布不均衡 受经营模式和销售周期的特点影响，公司可能出现经营业绩全年分布不均衡的情况，季度财务数据或半年度财务数据可 能无法完整衡量全年的经营业绩。具体请见本报告“第三节管理层讨论与分析”中“十一公司未来发展的展望”披露的“公 司可能面对的风险和应对措施”中“ 14.经营业绩全年分布不均衡的风险”。 （四）公司所处的行业地位及特点 目前国内金融信息服务行业的市场参与者包括同花顺、东方财富、大智慧、指南针等上市公司以及益盟软件、麟龙股份 等全国股转系统挂牌公司。其中，同花顺、东方财富的证券、期货市场信息服务的业务较为全面，软件功能趋于平台化，客 户群体相对庞大；而公司则更侧重证券分析软件产品设计，产品更加专业化、多样化，客户群体相对较小但更有针对性。 公司作为国内金融信息服务行业经验丰富的提供商之一， 20年专注于中国资本市场，聚焦广大中小投资者，树立了良好 13 北京指南针科技发展股份有限公司 2021年年度报告全文 的企业形象，“指南针”品牌拥有较高的知名度和美誉度。公司拥有强大的证券研究技术和产品研发能力，开发出了种类丰 富、功能强大的产品体系。公司产品侧重于证券交易信息的动态追踪与静态分析相结合，产品专业化、多元化，针对用户的 不同需求，提供针对性的产品服务，并将投资者教育与技能培训融入产品与服务的过程中。 公司重视用户服务与用户体验，建立了完善的服务体系，树立了先进的服务理念，拥有专业能力强、从业经验丰富的服 务与营销团队；公司经营管理团队具有丰富的行业经验和较强的市场把握能力，能够在快速变化的市场环境中准确把握正确 的发展方向，紧贴中国资本市场发展脉搏发现挖掘市场机会。 三、核心竞争力分析 报告期内，公司持续聚焦主业协同发展，增强研发能力，推动技术创新，优化产品结构，持续构建公司核心竞争力。 （一）主要核心竞争力 1.研发与产品优势 作为国内经营经验丰富的金融信息服务提供商之一，公司多年来始终重视对研发的投入与综合技术能力的培养，掌握了 一批包括证券研究技术、电子商务技术和多媒体网络技术等在内的核心技术。该等技术主要运用于用户行为大数据分析、终 端用户服务体系、行情信息传输安全机制、信息存盘后的安全机制、关键代码动态获取机制、客户互联网多媒体信息服务等 领域，可以为客户提供及时准确的行情信息及资讯。 公司从事金融信息服务业务起步较早，对资本市场的发展和行业的变化趋势有着深入的理解和经验积累，具备较强的市 场分析能力并能够迅速地满足客户不断变化的个性化需求。凭借强大的证券研究技术和产品研发能力，公司开发出了种类丰 富、功能强大的产品体系。公司目前的主要产品为 PC端金融服务平台，并根据不同类型投资者的需求开发了全赢系列和财 富掌门系列产品；此外，近年来公司为适应用户需求的变化，持续在手机端 App研发上投入力量，不断完善相关产品，与公 司PC端产品形成了一定的配套优势，进一步提升了用户使用体验。同时，公司还形成了一整套科学严密、分工高效的产品 设计、开发、测试、运维的流程，可以对市场上用户的最新需求进行收集反馈，推动产品的不断升级。 2.品牌与用户优势 公司自成立以来坚持通过提升产品质量、丰富产品功能、优化客户体验、不断完善服务来树立公司产品的品牌形象，在 市场上形成了较高的知名度与品牌认可度； 2019年公司实现创业板上市以来，品牌和知名度优势得到了进一步的巩固和提升。 同时，公司通过与互联网广告平台及服务商合作进行持续的广告推广，进一步提高了公司的品牌知名度和价值。 公司产品用户主要是以个人的专业投资者为主。受益于良好的品牌形象，公司培育了具有一定规模和品牌忠诚度的用户 群体。庞大的用户群体是公司各项业务的基础，也有利于公司通过对用户需求重点、信息偏好等进行数据挖掘来研发产品和 提供服务。 3.服务与营销优势 公司一贯重视用户服务与用户体验，建立了完善的服务体系，树立了先进的服务理念，培养了一支专业能力强、从业经 验丰富的服务与营销团队。公司自 2013年起开始全面实行直营销售模式，提高了营销效率，实现了营业收入的快速增长。从 投资者提交注册信息起，公司就会安排专业的销售客服人员通过一对一方式与潜在客户对接，进行免费线上培训和持续跟踪， 提供完善的售前及售后服务。此外，公司还针对客户需求全面优化服务内容，定期开展需求讨论会和技术交流会，完善服务 体系并提升用户体验。 4.管理团队优势 优秀的管理团队是企业成功的重要条件，对于金融信息服务行业尤为如此。公司的管理经营团队具有丰富的行业经验和 较强的市场把握能力，能够带领公司在快速变化的行业环境中准确判断发展方向，不断挖掘新的市场机会，同时充分调度公 司的各个部门资源予以快速反应。公司还通过内部培养和外部引进两个渠道不断扩充和提升管理团队，增加管理团队的人才 储备。 （二）报告期末公司拥有的软件著作权的情况 截至报告期末，公司及主要子公司共拥有 118项计算机软件著作权。 14 北京指南针科技发展股份有限公司 2021年年度报告全文 四、主营业务分析 1、概述 2021年，公司经营稳健强劲，现金流量充裕，经营性现金流入增长明显。公司实现营业收入 9.32亿元，较上年同期增 长 34.63%；营业成本 1.11亿元，较上年同期增长 4.15%；实现归属于上市公司股东的净利润 1.76亿元，较上年同期增长 97.51%。2021年度销售商品、提供劳务收到现金 11.42亿元，较上年同期增长 34.09%；经营活动产生的现金流量净额 3.73 亿元，较上年同期增长 61.79%。报告期内，公司销售费用 5.01亿元，较上年同期增长 30.45%，主要原因为公司加大广告宣 传投入以及销售部门的职工薪酬增长；公司管理费用 6698.36万元，较上年同期增长 17.86%；公司的研发费用 1.09亿元， 较上年同期增长 17.89%，主要是研发人员职工薪酬较上期增加所致。 2021年，面对国内外环境的深刻变化，国内疫情率先得到有效控制。加快经济建设，全面贯彻新发展理念，构建新发 展格局，推动高质量发展，中国经济逆风而上，以强大的韧性实现了“十四五”良好开局。资本市场整体运行平稳，并与实 体经济结构调整后的新格局形成呼应，整体呈现良性互动的发展趋势，证券金融信息服务发展前景广阔。报告期内，公司坚 持聚焦主业，增加研发投入，扩充研发团队，优化产品功能，完善用户体验。同时，公司结合证券市场发展态势与金融信息 服务需求，加大品牌推广力度，持续提升公司的服务品质，新用户数量保持稳定增长，存量用户和付费用户稳步提升，因此 报告期内公司归属于上市公司股东的净利润较上年同期增幅较大，整体呈现良好的增长态势。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 2021年 2020年 同比增减 金额占营业收入比重金额占营业收入比重 营业收入合计 932,420,978.00 100% 692,598,184.00 100% 34.63% 分行业 互联网金融服务 932,420,978.00 100.00% 692,598,184.00 100.00% 34.63% 分产品 金融信息服务 858,611,899.00 92.08% 621,854,961.00 89.79% 38.07% 广告服务 73,345,883.00 7.87% 69,877,284.00 10.09% 4.96% 保险经纪 463,196.00 0.05% 865,939.00 0.13% -46.51% 分地区 国内 932,420,978.00 100.00% 692,598,184.00 100.00% 34.63% 分销售模式 线上销售 932,420,978.00 100.00% 692,598,184.00 100.00% 34.63% （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 √适用 □不适用 15 北京指南针科技发展股份有限公司 2021年年度报告全文 单位：元 营业收入营业成本毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业 互联网金融服务 932,420,978.00 110,894,756.00 88.11% 34.63% 4.15% 3.48% 分产品 金融信息服务 858,611,899.00 109,138,196.00 87.29% 38.07% 6.37% 3.79% 广告服务 73,345,883.00 1,580,040.00 97.85% 4.96% -59.10% 3.38% 分地区 国内 932,420,978.00 110,894,756.00 88.11% 34.63% 4.15% 3.48% 分销售模式 线上销售 932,420,978.00 110,894,756.00 88.11% 34.63% 4.15% 3.48% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 √不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 □是√否 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截本报告期的履行情况 □适用 √不适用 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类项目 2021年 2020年 同比增减 金额占营业成本比重金额占营业成本比重 互联网金融服务职工薪酬 48,213,786.00 43.48% 46,551,486.00 43.72% 3.57% 互联网金融服务信息使用费 39,884,666.00 35.97% 38,108,584.00 35.79% 4.66% 互联网金融服务 IDC及邮电通讯费 17,028,286.00 15.36% 16,346,493.00 15.35% 4.17% 互联网金融服务折旧摊销费 2,708,371.00 2.44% 2,708,371.00 2.54% 0.00% 互联网金融服务租赁物业及杂费 3,059,647.00 2.76% 2,765,143.00 2.60% 10.65% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √是□否 16 北京指南针科技发展股份有限公司 2021年年度报告全文 新设及注销子公司： 2021年7月，经沈阳市沈河区市场监督管理局备案，本公司子公司康帕思商务设立全资子公司沈阳康帕思商务服务有限 公司（以下简称沈阳康帕思），该公司统一社会信用代码为 91210103MA117K2G6F，注册资本为 100万元，经营范围为：许 可项目：基础电信业务，第一类增值电信业务，第二类增值电信业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经 营活动，具体经营项目以审批结果为准）；一般项目：商务代理代办服务，社会经济咨询服务，信息咨询服务（不含许可类 信息咨询服务），非居住房地产租赁，物业管理，企业形象策划，企业管理，市场调查（不含涉外调查），技术服务、技术开 发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广，组织文化艺术交流活动，人工智能基础软件开发，软件开发，广告设计、 代理，广告制作，广告发布（非广播电台、电视台、报刊出版单位）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展 经营活动） 2021年6月30日，本公司注销子公司指南针技术服务。指南针技术服务成立于 2016年1月，主要为公司提供客户服务人员 培训管理及其他商务辅助功能和服务， 2017年后由于公司迁址，不再开展实际经营，报告期内依法予以注销。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 73,809,079.00 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 7.92% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前 5大客户资料 序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例 1客户一 60,416,696.00 6.48% 2客户二 8,115,849.00 0.87% 3客户三 4,813,338.00 0.52% 4客户四 316,665.00 0.03% 5客户五 146,531.00 0.02% 合计 -73,809,079.00 7.92% 主要客户其他情况说明 □适用 √不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 187,069,811.00 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 24.33% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 17 北京指南针科技发展股份有限公司 2021年年度报告全文 公司前 5名供应商资料 序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例 1供应商一 65,990,566.00 8.58% 2供应商二 36,720,755.00 4.78% 3供应商三 31,113,208.00 4.05% 4供应商四 30,556,604.00 3.97% 5供应商五 22,688,679.00 2.95% 合计 -187,069,811.00 24.33% 主要供应商其他情况说明 □适用 √不适用 3、费用 单位：元 2021年2020年同比增减重大变动说明 销售费用501,272,416.00384,260,551.0030.45%公司加大广告宣传投入，以及销售部门的职工薪酬增加 管理费用66,983,555.0056,831,753.0017.86%职工薪酬增长，以及新增股权激励的股份支付 财务费用-24,709,150.00-25,799,211.004.23% 研发费用108,901,458.0092,374,609.0017.89%公司加大研发投入，扩充研发团队，增加研发人员的薪酬 4、研发投入 √适用 □不适用 主要研发项目名 称 项目目的项目进展拟达到的目标预计对公司未来发展的影响 指南针可转债套 利分析系统 针对可转债品种所开发的独立 分析功能，为不同类型投资者 提供可转债转股套利的参考 2021年 6月 底已完成 依据市场行情的走势特征，以 技术分析因子为主要手段，为 投资者提供辅助决策分析工 具 增强产品核心竞争力 指南针盘口密码 分析系统 基于沪深交易所的实时行情， 重点分析盘口交易的特征数据 2021年 12 月底已完成 完善公司产品在盘口交易的 特征分析，为用户提供辅助决 策工具 提升产品核心竞争力，完成产 品的更新迭代 指南针 “圈群云 联盟系统 ” 利用互联网信息的多传播渠 道，完善用户服务和管理 2021年 5月 底已完成 公司紧跟互联网动态，不断提 升对用户管理层面的市场竞 争力 有效改善大规模用户服务能 力 指南针 “跨市场 行情服务系统 ” 根据数据供应商所提供的数据 接口，接收和处理国际证券及 期货交易所多个行情市场的数 据，并面向用户提供相关服务 2021年 4月 底已完成 产品中提供美洲、亚太等多证 券市场行情服务 增加公司产品跨市场的行情 服务能力，完善产品服务功能 18 北京指南针科技发展股份有限公司 2021年年度报告全文 指南针 “决策树 模型优化分析系 统 ” 服务于产品开发及内部研究使 用 2021年 3月 底已完成 以有效进行指标评价和分类 解析为目标，有效的提高产品 开发内部工作效率 研发效率的提高，有助于缩短 产品更新迭代的周期，增强产 品研发能力 指南针 “私募英 雄榜云服务 (V1.0)系统 ” 以指南针私募英雄榜功能为依 托，开发私募英雄榜云服务， 将数据进行云端化计算和服 务。 2021年 6月 底已完成 提供更加稳定、可靠的数据计 算和数据服务方式，提升用户 对产品使用的友好度 提升产品核心竞争力，完成产 品的更新迭代 指南针财报掘金 系统 2.0 在原有财报掘金功能基础上的 进一步升级和完善 2021年 12 月底已完成 增加用户对产品的使用粘性， 提升用户使用体验 提升产品核心竞争力，完成产 品的更新迭代 指南针智能预测 分析系统 基于机器学习平台的智能策略 分析系统，其研究结果可直接 面向用户提供服务 2021年 12 月底已完成 直接面向用户销售的产品服 务 增强产品核心竞争力，并提升 公司经济效益 指南针 “服务器 自定义指标监控 管理系统 ” 研发平台，服务于产品开发及 内部研究服务使用 2021年 12 月已完成 有效提升产品研发效率 研发效率的提高，有助于缩短 产品更新迭代的周期，增强产 品研发能力 指南针 “小视频 智能监控系统 ” 完善用户行为分析手段，提升 用户服务品质 2021年 12 月底已完成 通过监控系统进一步提高用 户对于小视频服务手段的使 用频率和粘度，提升用户使用 的友好度 丰富和完善用户服务提升，提 升对用户服务水平 指南通即时通讯 系统 升级改善用户服务体系 2021年 12 月底已完成 进一步完善、扩展公司对用户 的服务能力 强化服务载体的承接能力，在 用户数量不断扩大的基础上， 提升服务载体的服务服务水 平、增强服务的抗压能力 指南针股市晴雨 表预测分析系统 依据市场行情的走势特征，以 技术分析因子为主要手段，意 在通过行情特征解析不用市场 情况下的风险和机会 2021年 6月 底已完成 直接面向用户的产品服务，为 用户提供更为丰富的辅助决 策工具 增强产品核心竞争力 公司研发人员情况 2021年 2020年变动比例 研发人员数量（人） 167 150 11.33% 研发人员数量占比 9.76% 8.81% 0.95% 研发人员学历 本科 122 111 9.91% 硕士 21 18 16.67% 博士 2 2 0.00% 研发人员年龄构成 30岁以下 68 62 9.68% 30 ~40岁 78 67 16.42% 19 北京指南针科技发展股份有限公司 2021年年度报告全文 40岁以上 21 21 0.00% 注：报告期内，公司有 6人既是行政管理人员，又是技术人员，此处均计入研发人员。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2021年 2020年 2019年 研发投入金额（元） 108,901,458.00 92,374,609.00 80,094,048.00 研发投入占营业收入比例 11.68% 13.34% 12.86% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响 □适用 √不适用 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □适用 √不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 5、现金流 单位：元 项目 2021年 2020年同比增减 经营活动现金流入小计 1,189,969,667.00 893,819,965.00 33.13% 经营活动现金流出小计 816,920,734.00 663,238,074.00 23.17% 经营活动产生的现金流量净额 373,048,933.00 230,581,891.00 61.79% 投资活动现金流入小计 1,718,755,888.00 1,352,919,614.00 27.04% 投资活动现金流出小计 1,743,308,109.00 1,233,578,015.00 41.32% 投资活动产生的现金流量净额 -24,552,221.00 119,341,599.00 -120.57% 筹资活动现金流入小计 74,630,000.00 0.00不适用 筹资活动现金流出小计 22,087,561.00 40,500,000.00 -45.46% 筹资活动产生的现金流量净额 52,542,439.00 -40,500,000.00 229.73% 现金及现金等价物净增加额 401,039,151.00 309,423,490.00 29.61% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用 □不适用 报告期内经营活动产生的现金流量净额较上期增长 61.79%，主要系金融信息服务收款增加所致。 报告期内投资活动产生的现金流量净额较上期下降 120.57%，主要系公司于 2021年 9月报名参加网信证券破产重整投 20 北京指南针科技发展股份有限公司 2021年年度报告全文 资人遴选支付的意向金 5,000.00万元。投资活动产生的现金流入、流出发生金额较大，除上述支付的意向金及购置固定资产 外，大部分系公司赎回、购买银行理财产品的形成的现金流。 报告期内筹资活动现金流入，系公司在招商银行北京分行授予的综合授信额度内新增的流动资金贷款引起；筹资活动现 金流出系公司 2021年 7月实施现金分红所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √适用 □不适用 公司在提供金融信息服务前向客户收取全部款项，向客户收取的费用包括证券信息初始化费用和后继维护运行费。公司 收取的证券信息初始化费用，在客户获得软件授权时确认收入，收取的后继维护运行费，在提供服务的期间内分期确认收入。 公司经营活动产生的现金流入与当期营业收入不构成直接关系，而公司经营活动产生的现金流出与当期总成本费用关系较为 密切，受此影响公司经营活动产生的净现金流与净利润各年度均存在较大差异，呈现一定程度的波动。 五、非主营业务情况 □适用 √不适用 六、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2021年末2021年初 比重增减重大变动说明 金额占总资产比例金额占总资产比例 货币资金1,607,489,512.0078.58%1,204,846,130.0073.32%5.26% 报告期内公司金融信息服务 收款大幅增加带来的经营活 动现金净流入显著上升 应收账款8,943,113.000.44%10,150,655.000.62%-0.18% 其他应收款53,177,217.002.60%1,199,818.000.07%2.53% 报告期内公司报名参加网信 证券破产重整投资人遴选支 付的意向金5,000.00万元 存货1,043,134.000.05%272,460.000.02%0.03% 其他流动资产17,823,616.000.87%35,935,194.002.19%-1.32% 固定资产327,929,532.0016.03%335,956,654.0020.44%-4.41% 使用权资产2,570,357.000.13%2,977,389.000.18%-0.05% 短期借款74,733,390.003.65%0.000.00%3.65% 报告期内新增的流动资金贷 款引起短期借款增加 合同负债41,045,674.002.01%28,351,643.001.73%0.28% 租赁负债937,435.000.05%1,839,556.000.11%-0.06% 其他非流动负债497,555,774.0024.32%375,882,070.0022.87%1.45% 报告期内金融信息服务服务 收款增加较快、与客户已签 21 北京指南针科技发展股份有限公司 2021年年度报告全文 订合同尚未履行的履约义务 增加所致 境外资产占比较高 □适用 √不适用 2、以公允价值计量的资产和负债 √适用 □不适用 单位：元 项目期初数 本期公允 价值变动 损益 计入权益的 累计公允价 值变动 本期计 提的减 值 本期购买金 额 本期出售 金额 其他变 动 期末数 金融资产 4.其他权 益工具投 资 0.00 0.00 金融资产 小计 0.00 0.00 上述合计 0.00 0.00 金融负债 0.00 0.00 其他变动的内容 项目 2021.12.31 2020.12.31 权益工具投资 -- 其中：中华卫星电视（集团）股份有限公司 -- 太力信息产业股份有限公司 -- 北京中农立民羊业科技股份有限公司 -- 合计 -- 说明：中华卫星电视（集团）股份有限公司的账面原值为 6,000,000元，公允价值为 0元；太力信息产业股份有限公司账面原 值为 2,910,000元，公允价值为 0元；北京中农立民羊业科技股份有限公司账面原值 104,572元，公允价值为 0元。 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是√否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 从事保险经纪业务缴存的保证金 根据《保险经纪人监管规定》的要求，本公司子公司指南针保险经纪将从事保险经纪业务的保证金 2,500,000元存入招商 银行北京分行朝阳门支行；根据北京银保监局关于在京保险专业代理、经纪机构注册资本托管有关问题的通知（京保监发 [2016]249号），本公司子公司指南针保险经纪将从事保险经纪业务的保证金 5,000,000元存入中国民生银行香山支行。截至 2021年12月31日，上述保证金及保证金孳息 7,837,352元只能在中国银保监会规定的情形下使用，该等款项在受限期内未发生 违规使用情形。 22 北京指南针科技发展股份有限公司 2021年年度报告全文 七、投资状况分析 1、总体情况 √适用 □不适用 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 0.00 0.00 0.00% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用 √不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 √不适用 4、以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 资产类别初始投资成本 本期公允 价值变动 损益 计入权益的 累计公允价 值变动 报告期内购 入金额 报告期内 售出金额 累计投资收 益 期末金额资金来源 其他 9,014,572.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -9,014,572.00 0.00自有资金 合计 9,014,572.00 0.00 0.00 0.00 0.00 -9,014,572.00 0.00 - 23 北京指南针科技发展股份有限公司 2021年年度报告全文 5、募集资金使用情况 √适用 □不适用 （1）募集资金总体使用情况 √适用 □不适用 单位：万元 募集 年份 募集 方式 募集资金 总额 本期已使用募 集资金总额 已累计使用募 集资金总额 报告期内变更用 途的募集资金总 额 累计变更用途的 募集资金总额 累计变更用途的 募集资金总额比 例 尚未使用募 集资金总额 尚未使用募集资金 用途及去向 闲置两年以 上募集资金 金额 2019 公开 发行 股票 29,937.88 9,483.21 22,840.35 8,126.71 8,126.71 27.15% 7,097.53 存放于募集资金专 户，用于募投项目 使用。 0 合计 -29,937.88 9,483.21 22,840.35 8,126.71 8,126.71 27.15% 7,097.53 -0 募集资金总体使用情况说明 截至 2021年 12月 31日，公司已累计使用募集资金 22,840.35万元，尚未使用的募集资金 7,097.53万元。报告期内，公司使用募集资金 9,483.21万元，其中用于 PC金融终端系 列产品升级优化项目 6,295.61万元，用于移动端金融产品建设项目 1,765.16万元，用于大数据营销及研究中心项目 1,422.44万元。 （2）募集资金承诺项目情况 √适用 □不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更 ) 募集资金承 诺投资总额 调整后投资 总额 (1) 本报告期投 入金额 截至期末累 计投入金额 (2) 截至期末投 资进度 (3)＝ (2)/(1) 项目达到预定可使 用状态日期 本报告期实现的效 益 截止报告期 末累计实现 的效益 是否达到 预计效益 项目可行性是 否发生重大变 化 24 北京指南针科技发展股份有限公司 2021年年度报告全文 承诺投资项目 1. PC金融终端系列产 品升级优化项目 是 13,493.65 21,620.36 6,295.61 16,492.47 76.28% 2022年 11月 18日 1,972.96（注 1） 2,950.26是否 2.移动端金融产品建 设项目 否 3,772.21 3,772.21 1,765.16 3,772.21 100.00% 2022年 11月 18日 145.85（注 2） 218.1是否 3.华南研发中心及客 户服务中心建设项目 是 8,126.71 0 0 0 0.00%不适用不适用（注 3） 0不适用否 4.大数据营销及研究 中心项目 否 4,545.31 4,545.31 1,422.44 2,575.67 56.67% 2022年 11月 18日不适用（注 4） 0不适用否 承诺投资项目小计 -29,937.88 29,937.88 9,483.21 22,840.35 -- 2,118.81 3,168.36 -- 超 募资金投向 0否 合计 -29,937.88 29,937.88 9,483.21 22,840.35 -- 2,118.81 3,168.36 -- 未 达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 报告期内，公司进行了募集资金投资项目的变更，终止原募投项目 “华南研发中心及客户服务中心建设项目 ”，将该项目涉及的募集资金 8,126.71万元全部 投入原有募投项目 “ PC金融终端系列产品升级优化项目 ”。该变更已经公司第十二届董事会第十五次会议、 2020年年度股东大会审议通过，并于 2021年 6 月 30日完成变更。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 不适用 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 适用 报告期内发生 2021年上半年，公司进行了募集资金投资项目的变更，终止原募投项目 “华南研发中心及客户服务中心建设项目 ”，将该项目涉及的募集资金 8,126.71万元 25 北京指南针科技发展股份有限公司 2021年年度报告全文 全部投入原有募投项目 “ PC金融终端系列产品升级优化项目 ”。公司分别于 2021年 4月 23日、 2021年 6月 22日召开第十二届董事会第十五次会议、 2020 年年度股东大会，审议通过《关于变更部分募集资金投资项目的议案》。 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 2020年 5月 6日，公司第十二届董事会第九次会议审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金及已支付发行费用的议案》，对截至 2020 年 4月 16日公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的实际投资金额 12,302.06万元和预先支付的发行费用 31.38万元（不含税）进行置换，并于 2020 年 5月 8日完成置换。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 不适用 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 存放于募集资金专户，用于募投项目使用。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 不适用 注 1：PC金融终端系列产品升级优化项目是对公司 PC金融终端产品的优化升级，无法单独区分项目收益，上表所列项目收益系公司根据部分项目投入指标进行模拟测算的结果。 注 2：移动端金融产品建设项目所研发的移动端产品系与公司 PC金融终端产品配合使用，报告期内公司未对移动端产品进行单独定价和销售，无法单独区分项目收益，上表所列 项目收益系公司根据部分项目投入指标进行模拟测算的结果。 注 3：华南研发中心及客户服务中心建设项目建成后，主要职能为公司提供新技术应用支撑性研发、新产品专项性研发以及专业化的客户售后运维服务等后台支持，因此不单独进 行经济效益测算。报告期内，公司已终止“华南研发中心及客户服务中心建设项目”，将该项目的募集资金全部投入原有募投项目“ PC金融终端系列产品升级优化项目”。 注 4：大数据营销及研究中心项目建成后，主要用于为公司 PC金融终端产品、移动端产品等自有业务提供数据、信息支持，因此不单独进行经济效益测算。 26 北京指南针科技发展股份有限公司 2021年年度报告全文 （3）募集资金变更项目情况 √适用 □不适用 单位：万元 变更后的 项目 对应的原承诺项目 变更后项目拟 投入募集资金 总额 (1) 本报告期实际 投入金额 截至期末实际累计 投入金额 (2) 截至期末投资进度 (3)=(2)/(1) 项目达到预定可使 用状态日期 本报告期实 现的效益 是否达 到预计 效益 变更后的项目可 行性是否发生重 大变化 PC金融 终端系列 产品升级 优化项目 PC金融终端系列产 品升级优化项目、华 南研发中心及客户 服务中心建设项目 21,620.36 6,295.61 16,492.47 76.28% 2022年 11月 18日 1,972.96是否 合计 -21,620.36 6,295.61 16,492.47 -- 1,972.96 -- 变 更原因、决策程序及信息披露情况说明 (分具体项 目) 2021年上半年，公司进行了募集资金投资项目的变更，终止原募投项目 “华南研发中心及客户服务中心建设项目 ”，将该项目 涉及的募集资金 8,126.71万元全部投入原有募投项目 “ PC金融终端系列产品升级优化项目 ”。 变更募投项目的主要原因是受公司上市进程的影响，结合当前实际经营、人员安排情况以及公司未来一段时期的研发计划， 从外部经营环境、高端技术人才的引进成本、现有团队迁移成本等各种因素上考虑，原募投项目的实施已无法适应当前公司 发展的需求，为确保募投项目的实施质量，充分发挥募集资金作用，公司决定终止该项目。 公司分别于 2021年 4月 23日、 2021年 6月 22日召开第十二届董事会第十五次会议、 2020年年度股东大会，审议通过《关 于变更部分募集资金投资项目的议案》。具体详见公司在巨潮资讯网（ http://www.cninfo.com.cn）披露的《关于变更部分募集 资金投资项目的公告》（公告编号： 2021-024）以及《 2020年年度股东大会决议公告》（公告编号： 2021-037）。 未达到计划进度或预计收益的情况和原因 (分具体 项目 ) 不适用 变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明不适用 27 北京指南针科技发展股份有限公司 2021年年度报告全文 八、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 √不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 √不适用 九、主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称公司类型主要业务注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 广东指南针子公司商务辅助服务 100,000,000 120,842,401.00 104,973,707.00 167,349,051.00 31,063,738.00 30,457,625.00 报告期内取得和处置子公司的情况 √适用 □不适用 公司名称报告期内取得和处置子公司方式对整体生产经营和业绩的影响 北京指南针技术服务有限公司注销无 沈阳康帕思商务服务有限公司新设立无 主要控股参股公司情况说明 广东指南针，公司持股比例 100%，广东指南针设立时主要承担公司办公房产及物业管理的相关职能，负责公司在广东 地区的后台支撑服务工作，同时代理公司进行广告投放以实现分散投放降低成本、优化投放效果的目标。 十、公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 十一、公司未来发展的展望 （一） 2021年度经营计划执行情况 1．2021年度，公司持续聚焦主业，发挥业务协同，实现稳健发展。公司结合证券市场良好的发展态势与金融信息服务 需求，加大品牌推广力度，增加互联网广告投放，利用社交媒体和传统媒体等多种途径提高品牌知名度，新用户数量保持稳 定增长，存量用户和付费用户数量稳步提升。公司在金融信息服务的基础上继续拓展广告服务业务，充分发挥业务协同效应， 有效地提升了公司的综合盈利能力。公司经营稳定强劲，并继续保持良好的发展态势。 2．2021年度，公司结合募投项目的建设，完善了现有产品的升级迭代，着力打造新的产品研发平台以及数据服务平台， 完善多因子数据信息的基础上，提升研发的工作效率，以及丰富数据挖掘的多样性，更好地满足用户对金融信息及数据的个 性化需求。 3．2021年度，公司加强员工的培训工作，重视人才队伍建设和激励方案。一方面，公司持续加强员工的培训工作，提 28 北京指南针科技发展股份有限公司 2021年年度报告全文 升员工的业务水平和岗位技能；同时，加大研发力量和扩充研发团队，突出高技能、高技术人才培养和专业技术力量的储备。 另一方面，公司实施了 2021年限制性股票与股票期权激励计划，有效地调动了公司管理团队和核心骨干的积极性，进一步建 立健全公司长效激励约束机制，为企业高质量发展奠定坚实的人才基础。 4．2021年度，公司持续加强投资者关系管理工作，与投资者保持了良好的互动交流。公司回答深交所互动易平台投资 者提问 95个，举行网上业绩说明会 1次，积极参加第三届“ 5.15全国投资者保护宣传日”主题活动以及 2021年度北京辖区上 市公司投资者集体接待日活动，有效地维护了公司与投资者之间长期、稳定的良好关系。 （二） 2022年度经营计划 2022年是公司进入 IPO后的第三个完整年度，也是公司新三年规划（ 2022-2024年）的开局之年，是夯实基础、突破创新 的关键一年。公司将继续按照战略目标系统规划，立足于快速发展的证券投资金融信息服务行业，通过不断的技术创新和产 品创新，全面提升了公司的服务水平，为客户提供一流的金融信息服务产品和投资咨询服务。同时，公司在金融信息服务的 基础上继续拓展广告服务业务，深度挖掘业务协同效应，实现业务规模扩张和经营成果的稳步增长。 2022年，公司将继续聚焦证券投资金融信息服务细分市场，加大科技投入和技术创新，进一步优化服务质量，适应多层 次资本市场发展趋势拓展服务领域，提升市场份额；继续发挥公司在金融信息服务领域积累的客户资源拓展广告服务业务， 精准把控客户需求、细分类别，提供差异化的广告服务，实现规模突破，形成雪球效应。 2022年，公司将以经营目标为导向，以创新为驱动，坚定贯彻执行公司发展战略，重点开展以下经营管理工作： 1．聚焦证券金融服务细分市场，夯实业务根基，持续培育公司核心优势 公司深耕国内金融信息服务行业，“指南针”系列产品聚集起规模化的客户群体，服务独具特色，盈利模式清晰。 2022 年将继续在金融信息服务市场用功发力，守正出奇，规模与效益并举；加快募投项目的建设进度，尽快形成服务能力；关注 多层次资本市场改革中激活的新商机，如做市商、跨市场转板、全面注册制等带来的市场需求；重点跟踪分析 A股市场投资 者发展趋势及结构变化情况，特别是投资风格、投资理念及其服务需求，产品研发与服务更有针对性；结合中国资本市场正 在加快完善的一系列法律法规建设和制度规范工作，继续做好投资者教育与公司产品服务的有机结合。 2．推动业务创新，以科技实力驱动业务发展 公司致力于通过高效的研发体系建设和新产品开发，持续快速满足客户不断增长和变化的需求。公司将通过证券研究技 术、电子商务技术和多媒体网络技术等核心技术，对现有产品进行升级迭代，更好地满足投资者多元化的需求。在新产品开 发方面，结合公司研发储备，针对市场需求，布局移动端升级产品，使公司产品线逐步实现系列化、专业化的发展规划目标， 为公司未来的长远业务发展奠定基础。 3．完善人力资源结构，进一步引进高层次人才 公司将继续推进内部培养体系建设，通过加强公司和部门的内部培训，提升员工的业务能力，并通过外部专家和专业机 构的培训，提高员工的整体素质，提升关键岗位人员的专业技能和经验。 公司将充分利用上市公司资源，利用中长期的激励机制、股权激励等方式，全方位引进高层次人才，特别是研发技术人 才的引进，建立人才梯队储备制度，通过人才引进带动公司研发技术团队、管理团队和员工整体素质的提高。 4．加强内部控制建设，完善公司治理 公司将按照证监会和深交所关于上市公司规范运作的要求 ,加强内部控制培训及制度学习。继续积极参与监管部门组织 的学习培训，提高经营管理层的治理水平，逐步地有针对性地开展面向中层管理人员、普通员工的合规培训，以提高风险防 范意识，强化合规经营意识确保内部控制制度得到有效执行，切实提升公司规范运作水平，促进公司健康可持续发展。 5．加强投资者关系管理，提升信息披露质量 公司将严格按照新修订的法律法规、规范性文件及监管部门的有关规定，继续规范信息披露工作，提升信息披露工作的 整体质量，保证信息披露的及时性、真实性、准确性和完整性。同时，公司也将继续完善投资者关系管理的工作机制，保持 与中小投资者的日常沟通与交流，通过互动易平台、投资者咨询热线、公司邮箱等多种途径，增强投资者对企业的了解。 6．布局未来业务，参与重整网信证券 2021年9月公司报名参与了网信证券破产重整投资人的招募和遴选。目前公司已按照网信证券管理人的要求，提交报名 29 北京指南针科技发展股份有限公司 2021年年度报告全文 材料，与管理人签署《保密协议》，委托中介机构开展尽职调查和接收管理人的反向尽职调查，以及向管理人提交了《重整 投资方案》。截至目前，网信证券重整投资人的遴选工作尚未结束，公司最终能否通过遴选成为重整投资人尚存在不确定性。 如公司被确定为最终的重整投资人，将利用自身丰富的与证券公司相匹配的金融相关业务经验，充分发挥业务协同性，打造 一站式综合金融服务，布局公司未来业务发展。 （三）公司可能面对的风险和应对措施 1.市场波动引致经营业绩变动的风险 公司的主营业务是以证券工具型软件终端为载体，以互联网为工具，向投资者提供及时、专业的金融数据分析和证券投 资咨询服务。随着中国经济快速发展及国家政策的推动，国内证券市场发展迅速，投资者队伍不断壮大，也为互联网金融信 息服务行业的发展带来了广阔的空间。该业务的经营情况与证券市场的发展和景气程度密切相关。未来，若证券市场出现长 期低迷、市场交投不活跃等情况，或证券市场出现大幅波动、投资者对金融信息及咨询等服务的需求可能出现下降或发生较 大变化，从而引起公司产品销售和服务收入的下滑最终导致公司盈利能力的波动。 应对措施：基于现有客户结构和业务模式，公司已经开始进一步在广告服务业务、保险经纪业务等方面进行延伸布局， 从而丰富公司主营业务收入构成，同时在成本、费用方面加强管控，以便减小公司业绩波动的幅度。 2.现有业务受行业监管政策变动影响的风险 目前国内对证券期货信息经营业务实行许可经营制度，未经证券交易所或期货交易所许可，任何单位和个人不得发布证 券期货交易即时行情。对于业务经营中所使用的证券交易信息，公司已与上证信息公司、深证信息公司等授权机构建立了长 期稳定的合作关系，均取得了相关信息发布的授权，并按期提出展期或者换发许可证的申请，确保持续获取各项证券期货信 息经营资格。 此外，公司现有业务属于证券投资咨询服务范畴，依法应当取得中国证监会颁发的相关业务资格证书，并接受中国证券 业协会及证券交易所等部门的监管。公司持有中国证监会颁发的《经营证券期货业务许可证》，具备从事证券投资咨询业务 的资格。 若未来国内关于金融信息经营许可、证券投资咨询业务许可的政策发生变化，出现公司当前证书失效后无法继续取得该 类许可的情形，则可能直接影响公司现有业务的正常经营。 应对措施：公司将严格遵守相关规定，积极保持与上证信息公司和深证信息公司等机构的良好合作关系。此外，公司将 全力配合并接受中国证券业协会及证券交易所等部门的监管，合法合规经营，密切关注业务许可政策的变化情况，确保公司 符合业务经营的许可条件，保障公司业务的持续健康发展。 3.市场竞争加剧的风险 公司经过多年的研发和经营，已形成技术、产品、用户、服务及平台等多方面的竞争优势，具备一定的市场竞争实力。 但是，由于互联网技术、金融产品的创新速度较快，国内同行业企业均在不断增加资金、技术的投入，国际知名企业也在不 断进入国内市场，互联网金融信息服务行业的市场竞争日趋激烈。随着投资者对金融信息的需求不断增加，对相关产品的数 据处理能力、安全性、系统可扩展性的要求不断提高。如果公司不能适时加大人力物力的投入、及时进行产品升级和新产品 开发，或出现决策失误、市场开拓不力等情况，则将面临不利的市场竞争局面。 应对措施：公司将采取更积极的生产经营措施，加大研发投入，紧密跟踪行业发展趋势和前沿创新技术，并积极关注行 业竞争所带来的机遇。 4.技术及产品创新滞后的风险 公司目前主要依托互联网和移动通讯网提供金融信息服务，新产品的推出不仅需要互联网、数据挖掘及整理等 IT技术的 保障，还需要融合证券分析、金融工程及用户行为分析等方面的技术，对公司技术创新的要求较高。由于互联网技术、软件 技术及数据处理技术发展迅速，金融工具创新速度不断加快，而客户对金融信息的需求也日益多元化、个性化。在此情况下， 若公司未来不能紧跟技术更新步伐、准确掌握用户需求，则可能出现技术及产品创新滞后的情形，从而可能对公司市场竞争 力和盈利能力造成不利影响。 应对措施：公司将努力不断更新技术水平、及时把握市场动态、准确了解用户需求，从而及时推出新的产品、服务，以 提升自身的市场竞争力。 5.专业技术人员流失的风险 30 北京指南针科技发展股份有限公司 2021年年度报告全文 公司属于技术密集型企业，技术研发和产品创新工作依赖公司的专业技术人员，专业技术人员流失可能会对公司的经营 和发展带来重大影响。公司自成立以来，始终重视人才的培养，拥有一支技术过硬、人员稳定的技术团队。报告期内公司专 业技术人员队伍稳定，未出现技术人员重大流失的情形。但随着市场竞争的加剧，不排除专业技术人员流失的可能，从而对 公司的未来发展产生不利的影响。 应对措施：公司采取了多种措施，如制定适当的员工薪酬体系及职业晋升通道体系等以保持技术人员团队的稳定性。 6.互联网系统及数据安全风险 公司的主营业务是以互联网为工具开展的，因此公司业务的持续开展依托于网络系统安全可靠的运行。为确保产品服务 的稳定性和安全性，公司将网络服务器托管于中国联通、中国电信等大型网络运营商提供的专业机房中，并配置了稳定、成 熟的数据安全硬件和软件，同时在内部建立了严格的数据备份管理制度及相关操作制度。但是，互联网及相关设备客观上存 在着网络基础设施故障、软件漏洞、网络恶意攻击及自然灾害等因素引起网络瘫痪的风险。上述风险一旦发生，客户将无法 及时享受公司提供的产品和服务，严重时可能造成公司业务中断，从而影响公司的声誉和经营业绩，甚至引起法律诉讼。因 此，公司存在互联网系统和数据安全风险。 应对措施：公司建立了严格的数据备份管理制度及相关操作制度，配备专业的数据库管理与系统运营维护人员，以保证 数据库系统与网络系统平稳运行和数据安全。 7.客户开发及管理风险 公司是国内最早从事互联网金融信息服务业的企业之一。公司现有的庞大的用户群体是公司收入和利润快速增长的主要 来源，也是公司包括广告服务、保险经纪在内的各项延伸业务的基础。公司通过不断丰富产品功能、持续优化客户体验等方 式积极满足客户日趋多样化的信息使用需求。随着未来市场竞争的加剧，公司若不能有效地实现净付费用户规模的增加，则 会对公司的业务发展带来重大不利影响。 应对措施：公司一直非常重视客户投诉，积极致力于完善投资咨询业务的各项管理制度，加强合规部门的建设，强化风 控管理能力，细化客户投诉处理机制，切实按照北京证监局的监管要求规范经营，努力做到将客户投诉问题从被动事后处理 转变为事前主动提示、预防，加强了客服回访沟通机制，通过一系列措施降低客户投诉给公司经营带来风险。 8.规模扩大引致的管理风险 近年来，随着业务规模的扩张，公司资产规模、人员规模快速扩大，在此过程中实施精细化管理的重要性也越来越高， 未来公司在机制建立、战略规划、组织设计、运营管理、资金管理和内部控制等方面的管理水平将面临更大的挑战。如果公 司未能及时调整经营观念和管理手段，将面临企业规模扩张所带来的管理风险。 应对措施：公司不断创新管理机制，借鉴并推广适合公司发展的管理经验，致力于同步建立起较大规模企业所需的现代 科学管理体系。 9.金融产品创新带来的法律监管风险 互联网技术创新、金融产品创新，是促进互联网金融信息服务行业发展的重要因素，也是推动互联网金融信息服务行业 创新的主要动力。由于当前互联网技术日新月异、金融创新产品层出不穷，导致监管体系及相应的政策制定可能出现一定的 滞后，从而出现部分业务领域缺乏明确法规进行规范的情况，由此可能引发包括公司在内的互联网金融信息服务企业从事的（未完）  |