骏成科技:首次公开发行股票并在创业板上市之上市公告书
原标题:骏成科技:首次公开发行股票并在创业板上市之上市公告书 江苏骏成电子科技股份有限公司 Jiangsu Smartwin Electronics Technology Co.,Ltd. （ 句容经济开发区西环路西侧 01 幢 1 - 3 层 ） 图片包含 画 描述已自动生成 首次公开发行股票并在创业板上市 之 上市公告书 保荐机构（主承销商） 1 （上海市广东路 689 号） 二〇二 二 年 一 月 二十七日 特别提示 江苏骏成电子科技股份有限公司（以下简称“骏成科技”、“发行人”、“本 公司”或“公司”）股票将于 2022 年 1 月 28 日在深圳证券交易所创业板上市。 该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定 、经营风险高、退市风 险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资 风险及本公司所披露的风险因素，审慎做出投资决定。 本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新 股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。 如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与江苏骏成电子科技股 份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书中的相同。 本上市公告书“报告期”指： 2018 年度、 2019 年度、 2020 年度和 2021 年 1 - 6 月。 本上市公告书数值通常保留至小数 点后两位，若出现总数与各分项数值之和 尾数不符的情况，均为四舍五入所致。 第一节 重要声明与提示 一、重要声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、 完整性，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承 担法律责任。 深圳证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不 表明对本公司的任何保证。 本公司提醒广大投资者认真阅读刊载于巨潮资讯网（ www.cninfo.com.cn ）的 本公司招股说明书 “ 风险因素 ” 章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。 本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者 查阅本公司招股说明书全文。 二、新股上市初期的投资风险特别提示 本公司股票将于 202 2 年 1 月 28 日 在深圳证券交易所创业板上市。本公司特 别提示投资者，充分了解首次公开发行股票（以下简称 “ 新股 ” ）上市初期的投资 风险，理性参与新股交易。投资风险 具体如下： （一）涨跌幅限制放宽带来的股票交易风险 创业板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行并在创业板上市 的股票，上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 20% 。深圳 证券交易所主板新股 上市首日涨幅限制 44% ，跌幅限制 36% ，次交易日开始涨 跌幅限制为 10% ，创业板进一步放宽了对股票上市初期的涨跌幅限制，提高了交 易风险。 （二）流通股数量较少的风险 本公司发行后总股本为 7,258.6668 万股，其中本次新股上市初期的无限售流 通股数量为 1,814.6667 万股，占本次发行后总股本的比例为 25 .00 % 。公司上市 初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。 （三）市盈率与同行业平均水平存在差异 根据中国证监会 2012 年 10 月发布的《上市公司行业分类指引（ 2012 年修 订）》的行业目录及分类原则，目前公 司所处行业属于 C39 计算机、通信和其 他电子设备制造业。截至 2022 年 1 月 13 日（ T - 3 日），中证指数有限公司发布 的行业最近一个月平均静态市盈率为 49.39 倍，最近一个月的平均滚动市盈率为 35.23 倍。 主营业务与发行人相近的上市公司市盈率水平情况如下： 股票代码 证券简称 2022年1月13 日前20个交易 日均价（含1月 13日）（元/股） 2020年 扣非前 EPS（元 /股） 2020年扣 非后EPS（元/股） 对应静态市盈率 （倍） 2021年动态市 盈率（倍） 滚动市盈率（倍） 扣非前 扣非后 扣非前 扣非后 扣非前 扣非后 300120.SZ 经纬辉开 9.65 0.1714 0.0798 56.30 120.86 68.80 81.07 88.54 173.05 000823.SZ 超声电子 13.23 0.5773 0.5092 22.91 25.97 18.03 18.41 17.98 18.56 002952.SZ 亚世光电 18.06 0.5249 0.3204 34.41 56.36 59.46 106.83 60.13 108.75 300939.SZ 秋田微 56.50 1.04 18 0.7961 54.23 70.97 41.86 52.11 43.98 54.97 算数平均市盈率 41.96 68.54 47.04 64.60 52.66 88.83 算数平均市盈率（剔除经纬辉开） 37.18 51.10 39.78 59.12 40.69 60.76 市值加权平均市盈率 35.14 46.04 31.86 35.37 32.87 37.93 市值加权平均市盈率（剔除经纬辉开） 32.04 39.42 27.85 30.71 28.08 31.22 301106.SZ 骏成科技 37.75（发行价） 0.8860 0.9437 42.61 40.00 34.28 36.35 35.48 37.73 数据来源： WIND ，数据截至 202 2 年 1 月 1 3 日（ T - 3 日） 注 1 ：可比公司前 20 个交易日（含当日）均价和对应市盈率为 202 2 年 1 月 1 3 日（ T - 3 日） 数据； 注 2 ：市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成； 注 3 ： 2020 年扣非前 / 后 EPS=2020 年扣除非经常性损益前 / 后归母净利润 / 总股本（ 202 2 年 1 月 1 3 日 （ T - 3 日） ） ； 注 4 ： 2021 年扣非前 / 后动态市盈率 = 前 20 个交易日均价 / （（ 2021 年三季度扣非前 / 后每股收益） *4/3 ）； 注 5 ： 扣非前 / 后滚动市盈率 = 前 20 个交易日均价 / （ 2020 年 10 - 12 月和 2021 年 1 - 9 月扣除非经常性损 益前 / 后归母净利润 / 总股本（ 202 2 年 1 月 1 3 日（ T - 3 日）））； 注 6 ： 市值加权平均市盈率 = ∑ 202 2 年 1 月 1 3 日（ T - 3 日）可比公司市值÷∑归母净利润； 注 7 ：经纬辉开产品主要为液晶显示器件及触控模组、电磁线、电抗器等，受全球疫情、原材料价格 上涨、中美贸易摩擦、汇率波动等因素影响，经纬辉开 2020 年净利润同比下降 42.11% ，扣 非净利润同比 下降 71.11% ， 2021 年半年度净利润同比下降 37.70% 。受此经营情况变化影响，其市盈率尤其扣非后市盈 率相比其他同行业可比公司明显偏高。 本次发行价格 37.75 元 / 股对应发行人 2020 年扣非前后孰低归母净利润摊薄 后市盈率为 42.61 倍，低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市 盈率（截至 2022 年 1 月 13 日）；低于招股说明书中所选可比公司近 20 日扣非 后算术平均静态市盈率（截至 2022 年 1 月 13 日），高于招股说明书中所选可比 公司近 20 日扣非前算术平均静态市盈率（截至 2022 年 1 月 13 日 ），存在未来 发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请 投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。 （四）股票上市首日即可作为融资融券标的的风险 创业板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动 风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券 会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融 资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格 变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追 加风险是指，投资者在交易过程 中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比 例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融 券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。 （五）募集资金导致净资产收益率下降的风险 本次公开发行募集资金到位后，特别是本次发行存在超募资金的情形，公司 的净资产规模将有较大幅度的提高，但由于募集资金投资项目存在一定建设期， 投资效益的体现需要一定的时间和过程。而本次发行的募集资金投资项目将在实 施并达产后方可产生经济效益。同时，研发中心建设 项目系为提高公司整体研发 能力、增强企业核心竞争力而实施的项目，本身并不直接产生经济效益。因此， 本次发行完成后，短期内，公司的净资产收益率和每股收益等指标将有一定程度 下降的风险。 三、特别风险提示 （一）成长性风险 报告期内，公司单色液晶显示产品收入占比较高，分别为 100.00% 、 94.70% 、 96.46% 和 99.31% 。公司单色液晶显示产品的优势领域包括以智能电表为主的工 业控制领域、以 VA 车载仪表用全液晶显示产品为主的汽车电子领域以及以计算 器显示屏为主的消费电子领域。公司以工业控制领域为主要业务支撑点，以汽 车 电子领域为未来业务增长点。单色液晶显示产品各应用领域的竞争对手众多，不 同的市场参与者均有各自的业务优势和市场定位。自 20 世纪 60 年代， LCD 产 品首次面世以来，液晶在显示领域的应用已经超过半个世纪，经历不断的技术升 级以及工艺改进后，目前单色液晶显示技术已经发展至相对成熟的阶段，单色液 晶显示产品的下游市场也较为成熟、稳定。如果公司未来不能紧跟行业发展趋势、 在细分应用领域的开拓上保持竞争力，则将面临一定的成长性风险。 （二）显示技术迭代导致单色液晶显示产品被替代的风险 公司产品应用的是液晶显示技术，目前，在显示 领域中液晶显示技术处于主 流地位。除液晶显示技术外，市场上正在研发或不断规模化应用的显示技术有 OLED 、 AMOLED 、 Mini LED 、 Micro LED 、 QD - OLED 等。目前能实现规模化 量产的仅 OLED 显示技术（包括 AMOLED ），而 Mini LED 、 Micro LED 、 QD - OLED 等新型显示技术的技术攻克均尚处于持续研发阶段，仅 Mini LED 已进入初步规 模量产，新型显示技术产品应用场景尚在不断拓展中。未来随着 OLED 显示技 术的不断普及，其市场份额将会有所提升，这对应用于智能家电、消费电子领域 的单色液 晶显示产品存在一定的替代效应。液晶显示产品更新换代速度快，不同 的显示技术解决方案的比较优势是动态变化的，一旦出现性能更优、成本更低、 生产过程更为高效的解决方案，或某个解决方案突破了原来的性能指标，现有技 术方案就将面临被替代的风险。如果公司在显示技术持续研发过程中未能提前布 局或随之转变，则公司可能面临显示技术迭代带来的在部分应用领域单色液晶显 示产品被替代的风险。 （三）毛利率下降的风险 2018 年至 2021 年 1 - 6 月 , 公司毛利率分别为 30.56% 、 31.26% 、 31.14% 和 28.50% 。相比 2020 年， 20 21 年上半年毛利率下降了 2.64% 。一方面，自 2020 年第三季度以来， IC 、偏光片等主要原材料价格上涨较快，使得公司的生产成本 随之提高，若公司未能将原材料涨价的风险及时传导至下游客户，公司将面临毛 利率进一步下降的风险；另一方面，随着泛在电力物联网的建设带来的智能电表 持续迭代，国内汽车产业的快速发展，智能家电产品不断迭代升级，未来市场竞 争将会加剧，若公司不能在日趋激烈的市场竞争中提高竞争力，将面临毛利率进 一步下降的风险；此外，由于未来开拓市场情况具有不确定性，若公司本次募投 项目投产后市场开拓情况不及预期，募投 项目产能不能及时消化，公司也将存在 毛利率进一步降低的风险。 （四）境外销售占比较高的风险 外销产品收入在公司整个收入构成中占有重要的地位，且在未来一段时间内 境外市场依然是公司积极开拓的市场。报告期各期，公司主营业务收入中境外销 售收入占比分别为 48.67% 、 47.49% 、 42.26% 和 40.27% 。目前公司的境外销售主 要分布于日本、欧美、东南亚等多个国家和地区，公司与境外客户建立了稳固的 合作关系。如果未来公司境外销售所在国家、地区的政治、经济环境、贸易政策、 与我国合作关系等出现重大不利变化，国际市场当地需求发 生重大变化，有可能 对公司境外销售业务造成一定程度的不利影响，进而可能影响到公司经营业绩。 （五）新冠疫情影响公司正常生产经营的风险 2020 年，新冠疫情在全球爆发蔓延，致使全球多数国家和地区遭受了不同 程度的影响。公司外销比例较高，受疫情影响，海外业务的开拓难度增加，国内 业务中部分客户项目的招投标或协商谈判进度有所延后。 目前，虽然国内新冠疫情已经得到基本控制，但是如全球疫情不能及时缓解， 不能排除后续疫情变化及相关产业传导等对公司正常生产经营造成不利影响。 （六）实际控制人不当控制风险 公司实际控制人为应发祥 、薄玉娟夫妇。应发祥、薄玉娟夫妇直接和间接控 制公司的股份占公司发行前总股本的 95.04% 。本次发行后，应发祥和薄玉娟仍 将处于绝对控股地位。公司实际控制人可能利用其控制地位，通过行使表决权对 公司发展战略、生产经营决策、人事安排、关联交易和利润分配等重大事宜实施 影响，从而影响公司决策的科学性和合理性，存在损害公司及公司其他股东利益 的风险。 （七）募集资金投资项目实施后产能无法消化的风险 报告期各期，发行人的产能利用率分别为 85.22% 、 92.74% 、 88.93% 和 92.13% ， 产能利用率存在尚未完全饱和的情况。 公司本次募投项目中车载液晶显示模组生 产项目和 TN 、 HTN 产品生产项目投产后，将在汽车电子、工业控制等领域新增 较多产能，且较公司现有产能增长幅度较大。 公司目前在工业控制领域国内电表市场的市场占有率相对较高，未来能否持 续扩大市场份额存在不确定性；同时，公司汽车电子领域业务起步相对较晚，市 场占有率相对较低，未来能否持续开拓市场、应用于更多车型亦存在不确定性。 如公司本次募投项目投产后市场开拓情况不及预期，募投项目将使得公司存 在产能不能及时消化的风险，进而可能对公司的经营业绩与持续经营产生不利影 响。 （八）部分应用领域、销售区域收入存在下滑的风险 报告期内 , 公司液晶显示产品所处的消费电子等部分应用领域、日本等主要 销售地区因终端产品销量受新冠疫情影响较大，导致公司 2020 年度该领域或该 地区收入存在一定下滑。若未来全球新冠疫情持续恶化且无法得到有效控制，或 公司无法在上述应用领域、其他销售地区持续开拓新业务并形成新的收入增长 点，可能面临在部分应用领域、日本等主要销售地区收入下降的风险。 第二节 股票上市情况 一、股票注册及上市审核情况 （一）编制上市公告书的法律依据 本上市公告书是根据《中华人民共和国公司法》（以下简称 “ 《公司法》 ” ）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称 “ 《证券法》 ” ）和《深圳证券交易所创业 板股票上市规则（ 2020 年修订）》（以下简称 “ 《上市规则》 ” ）等有关法律、 法规的规定，并按照《深圳证券交易所创业板股票上市公告书内容与格式指引》 而编制，旨在向投资者提供有关本公司首次公开发行股票上市的基本情况。 （二）中国证监会同意注册的决定及其主要内容 中国证券监督管理委员会《关于同意 江苏骏成电子科技 股份有限公司 首次公 开发行股票注册的批复》（ 证监许可 [2021]4030 号 ），同意公司首次公开发行股 票的注册申请，内容如 下： 1 、同意 骏成 科技 首次公开发行股票的注册申请。 2 、 骏成 科技 本次发行股票应严格按照报送深圳证券交易所的招股说明书和 发行承销方案实施。 3 、本批复自同意注册之日起 12 个月内有效。 4 、自同意注册之日起至本次股票发行结束前， 骏成 科技 如发生重大事项， 应及时报告深圳证券交易所并按有关规定处理。 （三）深圳证券交易所同意股票上市的决定及其主要内容 根据深圳证券交易所《 关于江苏骏成电子科技股份有限公司人民币普通股股 票在创业板上市的通知 》（ 深证上 [202 2 ] 106 号 ） ，同意公司发行的人民币普通 股股票在深圳证券交易所 创业板上市交易，股票简称为 “ 骏成 科技 ” ，股票代码为 “ 301106 ” ，本次公开发行 1,814.6667 万股 股票，将于 202 2 年 1 月 28 日 起上市交 易。 二、股票上市概况 （一）上市地点及上市板块：深圳证券交易所创业板 （二）上市时间： 202 2 年 1 月 28 日 （三）股票简称： 骏成 科技 （四）股票代码： 301106 （五）本次公开发行后的总股本： 7,258.6668 万股 （六）本次公开发行的股票数量： 1,814.6667 万股 ，全部为公开发行的新股 （七）本次上市的无流通限制及锁定安排的股票数量： 1,814.6667 万 股 （八）本次上市的有流通限制或锁定安排的股票数量： 5,444.0001 万股 （九）战略投资者在本次公开发行中获得配售的股票数量和锁定安排：本次 公开发行全部采用网上按市值申购向公众投资者直接定价发行（以下简称 “ 网上 发行 ” ）的方式进行，未采用战略投资者配售的方式进行。 （十）发行前股东所持股份的流通限制及期限：参见本上市公告书 “ 第三节 发行人、股东和实际控制人情况 ”之“ 五、本次发行前后公司股本结构变化情 况 ” （十一）发行前股东对所持股份自愿锁定的承诺：参见本上市公告书 “ 第八 节 重要承诺事项 ”之“ 一、关于限售 安排、自愿锁定股份、延长锁定期限的承 诺 ”及“ 二、关于持股及减持意向的承诺 ” （十二）本次上市股份的其他限售安排：除上述（十）、（十一）外，本次 上市股份无其他限售安排 （十三）公司股份可上市交易日期 项目 股东名称 本次发行后 可上市交易日期 （非交易日顺延） 持股数量（万股） 占比（ % ） 首次公开发 行前已发行 股份 骏成合伙 2,044.1794 28.16 202 5 年 1 月 28 日 薄玉娟 1,665.8072 22.95 202 5 年 1 月 28 日 应发祥 1,464.0135 20.17 202 5 年 1 月 28 日 云晖六号 270.0000 3.72 202 3 年 1 月 28 日 小计 5,444.0001 75.00 -- 首次公开发 网下 询价 发行 -- -- -- 行股份 网上 定价 发行 1,814.6667 25.00 202 2 年 1 月 28 日 小计 1,814.6667 25.00 -- 合计 7,258.6668 100.00 -- （十四）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 （十五）上市保荐机构：海通证券股份有限公司（以下简称 “ 海通证券 ” 、 “ 保 荐机构（主承销商） ” 或 “ 主承销商 ” ） 三、上市标准 （一）公司申请首次公开发行并上市时选择的具体上市标准 发行人选择的具体上市标准为《上市规则》 2.1.2 条中 “ （一）最近两年净利 润均为正，且累计净利润不低于人民币 5000 万元 ” 。 （二）公司公开发行后达到所选定的上市标准情况及其说明 根据中天运会计师出具的标准无保留审计意见的《审计报告》（中天运 [2021] 审字第 90528 号），发行人最近两年归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净 利润均为正且累计为 14,806.43 万元，符合《上市规则》第 2.1.2 条中规定的第（一） 项要求。 第三 节 发行人、股东和实际控制人情况 一、公司基本情况 发行人： 江苏骏成电子科技股份有限公司 英文名称： Jiangsu Smartwin Electronics Technology Co., Ltd. 本次发行前 注册资本： 人民币 5,444.0001 万元 法定代表人： 应发祥 成立日期： 2009 年 7 月 16 日 整体变更日期： 2015 年 10 月 29 日 住所： 句容经济开发区西环路西侧 01 幢 1 - 3 层 邮政编码： 212400 互联网网址： www.smartwinlcd.com 经营范围： 液晶显示器及相关电子产品生产、销售；自营和代理各类商品 及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品 和技术除外）；液晶显示器及相关电子产品的研发和信息技术 咨询服务；财务管理咨询服务、有形市场调查咨询服务。（依 法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 主营业务 : 公司主营业务 为 定制化液晶专显产品的研发、设计、生产和销 售 。 所处行业 : 根据证监会发布的《上市公司行业分类指引》（ 2012 年修订）， 公司所属行业为 计算机、通信和其他电子设备制造业 （ C 3 9 ）。 信息披露和投资者关系的 负责部门： 董事会秘书办 信息披露和投资者关系的 负责人： 孙昌玲 董事会秘书： 孙昌玲 对外咨询电话： 0511 - 87289898 传真： 0511 - 87189080 电子信箱： [email protected] 二、公司董事、监事、高级管理人员及其持有股票、债券情况 本次发行前，公司董事、监事、高级管理人员直接或者间接持有发行人的股 份情况如下： 序 号 姓名 职务 任职起 止日期 直接持股数 量（万股） 间接持股数量 （万股） 合计持股数 量（万股） 占发行 前总股 本持股 比例 （ % ） 持有 债券 情况 1 应发祥 董事长、 总经理 2021.11 - 2024.11 1,464.0135 537.8236 （ 通过 骏成合伙 持股 537.8236 万股 ） 2,001.8371 36.77 - 2 许发军 董事、副 总经理 2021.11 - 2024.11 - 228.7437 （ 通过 骏成合伙持股 228.7437 万股 ） 228.7437 4.20 - 3 孙昌玲 董事、副 总经理、 财务总 监、董事 会秘书 2021.11 - 2024.11 - 95.8720 （ 通过 骏成合伙持股 95.8720 万股 ） 95.8720 1.76 - 4 吴军 董事 2021.11 - 2024.11 - 180.0922 （ 通过 骏成合伙持股 180.0922 万股 ） 180.0922 3.31 - 5 郭汉泉 董事 2021.11 - 2024.11 - 44.9719 （通过 骏成合伙持股 44.9719 万股） 44.9719 0.83 - 6 魏洪宝 董事 2021.11 - 2024.11 - 53.9663 （通过 骏成合伙持股 53.9663 万股） 53.9663 0.99 - 7 许苏明 独立董事 2021.11 - 2024.11 - - - - - 8 王兴华 独立董事 20 21.11 - 2024.11 - - - - - 9 殷晓星 独立董事 2021.11 - 2024.11 - - - - - 1 0 张成军 监事会主 席 2021.11 - 2024.11 - - - - - 11 王晓慧 职工代表 监事 2021.11 - 2024.11 - - - - - 12 张伟丽 监事 2021.11 - 2024.11 - 2.4530 （通过骏 成合伙持股 2.4530 万股） 2.4530 0.05 - 13 薄玉娟 副总经理 2021.11 - 2024.11 1,665.8072 - 1,6 65.8072 30.60 合计 -- -- 3,129.8207 1,143.9228 4,273.7434 78.50 - 注1：间接持股数量系本次发行前间接持股数量； 注2：上表部分数字在尾数上可能存在差异，这些差异是由于四舍五入造成的。 截至本上市公告书 刊登 日，公司无发行在外的债券。 三、控股股东及实际控制人情况 截至本 次发行前 ，应发祥先生直接持有公司 1,464.01 万股股份，占公司总股 本的 26.89% ，薄玉娟女士直接持有公司 1,665.81 万股股份，占公司总股本的 30.60% 。此外，应发祥先 生担任公司持股平台骏成合伙的执行事务合伙人，通过 骏成合伙间接控制公司 37.55% 的股份。应发祥先生、薄玉娟女士系夫妻关系， 二人合计控制公司 本次发行前 95.04% 的股份，为公司控股股东及实际控制人。 应发祥先生、薄玉娟女士 的基本情况如下： 应发祥先生， 1971 年 11 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，身份证号 码为 33040219711120**** ， 1993 年毕业于南京大学应用化学专业，本科学历。 1993 年 8 月至 1997 年 8 月，任深圳天马微电子有限公司部门主管； 1997 年 9 月 至 2012 年 12 月，历任句容骏升副总 经理、总经理； 2013 年 1 月至 2015 年 10 月，历任骏成有限副总经理、总经理； 2015 年 10 月至今，任公司董事长、总经 理。 薄玉娟女士， 1972 年 2 月出生，中国国籍，拥有澳大利亚永久居留权，身 份证号码为 44030119720201**** ， 1993 年毕业于中国人民大学工业经济专业， 本科学历。 1993 年 8 月至 1997 年 8 月，任深圳天马微电子有限公司技术员； 1997 年 9 月至 2012 年 12 月，任句容骏升副总经理； 2013 年 1 月至 2015 年 10 月， 任骏成有限副总经理、财务总监； 2015 年 10 月至 2019 年 7 月，任公 司副总经 理、财务总监； 2019 年 7 月至今，任公司副总经理。 本次发行后，公司与实际控制人的股权结构控制关系图如下： 四、股权激励计划及员工持股计划 骏成有限设立之初，初始股东均直接持有公司股权。为完善公司法人治理结 构，确保公司股权结构清晰稳定，应发祥等 15 名公司核心团队成员于 2015 年 6 月设立骏成合伙，并将其持有的骏成有限股权平移至骏成合伙。自此骏成合伙成 为公司核心团队的持股平台，除实际控制人外的自然人股东均通过骏成合伙间接 持有公司股权。 此后，为进一步增强公司骨干员工积极性，扩大员工持股范围，公司决定授 予骨干员工等相关人员股份，并将骏成合伙作为持股平台。激励对象均通过 骏成 合伙 间接持有发行人 股份 ，不存在未行权 的 情况。 除 骏成合伙 外， 截至本上市公告书 刊登 日， 公司 不存在已经制定、尚未实施 的员工持股计划，或已经制定、尚未实施的股权激励计划及其他制度安排。 1 、股权激励基本情况 截至 本上市公告书 刊登 日， 公司员工持股平台为骏成合伙 ， 骏成合伙 持有公 司 2,044.1794 万股股份，占公司发行后股份总数的 28.16% 。骏成合伙基本情况 如下： 企业名称 句容骏成投资管理合伙企业（有限合伙） 统一社会信用代码 91321183346213986Q 企业类型 有限合伙企业 成立时间 2015 年 6 月 12 日 执行事务合伙人 应发祥 认缴出资总额 1, 353万元 实缴出资总额 1, 353万元 主要经营场所 句容市经济开发区西环路西侧02幢1-2层 经营范围 投资与资产管理；投资咨询服务；企业管理服务；经济与商务咨询服 务；财务咨询服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可 开展经营活动） 截至 本上市公告书 刊登 日， 骏成合伙 合伙人 的具体情况如下： 单位：万元 序号 合伙人 合伙人性质 出资金额 出资比例 职务情况 1 应发祥 普通合伙人 355.9255 26.31% 发行人董事长、总经理、核心技术人员 2 汤小斌 有限合伙人 215.1107 15.90% 发行人销售总监 3 许发军 有限合伙人 151.4578 11.19% 发行人董事、副总经理、核心技术人员 4 吴军 有限合伙人 119.1383 8.81% 发行人董事、销售总监 5 柯栢匡 有限合伙人 66.1879 4.89% 柯瑞斌之子，未担任职务 6 孙昌玲 有限合伙人 63.4279 4.69% 发行人董事、副总经理、董事会秘书、 财务总监 序号 合伙人 合伙人性质 出资金额 出资比例 职务情况 7 唐政荣 有限合伙人 59.5691 4.40% 发行人销售部经理 8 解建浩 有限合伙人 59.5691 4.40% 发行人开发部副经理 9 宋秀萍 有限合伙人 36.9991 2.73% 发行人财务部经理 10 魏洪宝 有限合伙人 35.7415 2.64% 发行人董事、计划部经理 11 郭汉泉 有限合伙人 29.7846 2.20% 发行人董事、开发总监、核心技术人员 12 罗潇 有限合伙人 24.7076 1.83% 发行人车载事业部负责人、质量总监、 运营总监、核心技术人员 13 柯纪而 有限合伙人 19.8564 1.47% 柯瑞斌之女，未担任职务 14 常平 有限合伙人 17.8707 1.32% 句容骏升生产部经理 15 周世杯 有限合伙人 13.4031 0.99% 发行人工艺部副经理 16 赵国旗 有限合伙人 11.9138 0.88% 发行人设备部经理 17 粘美芬 有限合伙人 6.6188 0.49% 香港骏成财务经理 18 张蓉 有限合伙人 4.9641 0.37% 发行人销售总监三品友和之妻，未担任 职务 19 黄红 有限合伙人 4.4677 0.33% 发行人生产部经理 20 王树松 有限合伙人 3.9713 0.29% 发行人工艺部副经理 21 陈海燕 有限合伙人 3.3094 0.24% 发行人质量总监 22 闫伟 有限合伙人 2.9785 0.22% 发行人开发部副经理 23 严义军 有限合伙人 2.6475 0.20% 发行人开发部副经理、核心技术人员 24 张磊 有限合伙人 2.6475 0.20% 发行人设备部副经理 25 陈萍 有限合伙人 2.4489 0.18% 发行人财务部副经理 26 杨莉敏 有限合伙人 2.3166 0.17% 发行人采购部经理 27 张俊民 有限合伙人 2.3166 0.17% 句容骏升销售部副经理 28 陆坚 有限合伙人 2.3166 0.17% 句容骏升销售部经理 29 杨莹 有限合伙人 2.3166 0.17% 句容骏升销售部副经理 30 郭芳杰 有限合伙人 2.3166 0.17% 香港骏成销售经理 31 高胜 有限合伙人 1.9856 0.15% 发行人质量部副经理 32 朱国江 有限合伙人 1.9856 0.15% 发行人生产部经理助理 33 陈明德 有限合伙人 1.6547 0.12% 香港骏成销售市场经理 34 刘国俊 有限合伙人 1.6547 0.12% 发行人工艺部副经理 35 杨枭 有限合伙人 1.6547 0.12% 发行人生产部经理 36 陈龙 有限合伙人 1.6547 0.12% 发行人生产部主管 37 涂远萍 有限合伙人 1.6547 0.12% 发行人质量部副经理 38 时吉 有限合伙人 1.6547 0.12% 发行人质量部副经理 序号 合伙人 合伙人性质 出资金额 出资比例 职务情况 39 张伟丽 有限合伙人 1.6547 0.12% 发行人计划部副经理 40 苏治国 有限合伙人 1.5488 0.11% 发行人开发部经理 41 朱建平 有限合伙人 1.3238 0.10% 句容骏升生产部经理助理 42 苏安春 有限合伙人 1.3238 0.10% 句容骏升设备部经理助理 43 徐庆华 有限合伙人 1.3238 0.10% 发行人质量部副经理 44 马少锋 有限合伙人 0.9928 0.07% 发行人工艺部副经理 45 黄小龙 有限合伙人 0.9928 0.07% 发行人质量部副经理 46 陆丽静 有限合伙人 0.9928 0.07% 发行人生产部副经理 47 刘睿华 有限合伙人 0.9928 0.07% 发行人开发部主管 48 杨海锋 有限合伙人 0.9928 0.07% 发行人销售部副经理 49 胡东方 有限合伙人 0.6619 0.05% 发行人工艺部副经理 合计 1,353.00 100.00% - 骏成合伙 系公司员工持股平台，合伙人均为公司 骨干员工 及其 直系 亲属 等相 关人员 。上述合伙人 具备《合伙企业法》及合伙协议规定的合伙人资格， 且 均以 自有资金缴付合伙企业出资款， 公司 或第三方不存在为员工提供奖励、资助、补 贴等安排的情形。 骏成合伙 由普通合伙人 应发祥 执行合伙事务， 其对外代表企业执行 合伙事 务，其他合伙人不再执行合伙企业事务，但有权监督执行事务合伙人执行合伙事 务的情况。同时合伙企业的下列事项需经 代表三分之二以上表决权的合伙人通过 并经普通合伙人书面 同意：（ 1 ）改变合伙企业名称；（ 2 ）改变合伙企业的经营 范围、主要经营场所的地点；（ 3 ）转让或者处分合伙企业的知识产权和其他财 产权利；（ 4 ）以合伙企业的名义为他人提供担保。 自设立以来， 骏成合伙 均按照《合伙企业法》的规定及合伙协议的约定合法、 规范运营。由于 骏成合伙 系公司员工持股平台，合伙人均为自然人且主要为公司 骨干员工，不属于《证券投资基金法》、《 私募投资基金监督管理暂行办法》和 《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》规范的私募投资基金或私 募投资基金管理人，无需办理私募投资基金备案手续。 2 、关于离职员工股份处理的约定 骏成合伙全体合伙人已根据《合伙企业法》的相关规定，在《合伙协议》第 十一条、第二十八条对合伙人退出安排进行约定，具体如下： （1）《合伙协议》第十一条 “第十一条 合伙人出资转让的，应符合以下条件： （一）合伙人出资转让应符合法律、法规和监管机构的规定和要求； （二）合伙人可以转让其在合伙企业中的全部或者部分财产份额，但应当提 前三十日通知普通合伙人； （三）合伙人向合伙人以外的人转让其在合伙企业中的财产份额的，在同等 条件下，其他合伙人有优先购买权； （四）转让出资后的企业合伙人必须符合《合伙企业法》规定的法定人数。” （2）《合伙协议》第二十八条 “第二十八条 有限合伙人自公司离职的，可选择根据本协议约定的程序转 让其所持有的全部或部分合伙份额，并参考合伙企业在该合伙人转让其合伙份额 时最近一个完整会计年度的净资产，具体由相关方协商确定转让价格；亦可选择 保留全部或部分合伙份额。” 根据上述约定，合伙人可根据《合伙协议》约定的程序通过份额转让等方式 实现退出。骏成合伙的合伙人均为在公司服务一定年限的员工或其直系亲属，为 公司过往的经营发展作出过较大贡献，作为对其过往工作贡献的肯定，骏成合伙 持股平台设立时已经将相应的权益授予给合伙人，合伙人已取得授予份额的完整 权利。骏成合伙系为对公司员工持股进行统一管理而设立的持股平台，接受激励 的员工自公司离职的，可根据相关约定自由选择是否保留合伙份额，亦可以自由 选择转让价格，因此《合伙协议》等相关约定未对前述人员设置离职相关的限制 性条款。 3 、股份锁定安排 骏成合伙已出具《 关于股份限售安排、自愿锁定及延长锁定 期的承诺 》 及《 关 于股份持股意向及减持意向的承诺 》，承诺 自发行人股票上市之日起 36 个月内， 不转让或者委托他人管理发行人公开发行股票前本合伙企业直接或间接持有的 发行人股份，也不由发行人回购发行人公开发行股票前本合伙企业直接或间接持 有的发行人股份。 五、本次发行前后公司股本结构变化情况 公司本次发行前总股本为 5,444.0001 万股 ，本次发行新股 1,814.6667 万股 ， 占发行后总股本的比例为 25.00% 。本次发行不涉及公司股东公开发售股份。具 体情况如下： 股东 名称 本次发行前 本次发行后 （未行使超额配售选 择权） 限售 期限 备注 数量 （股） 占比 （%） 数量 （股） 占比 （%） 一 、 限售 流通股 骏成合伙 20 , 44 1 , 794 37.55 20 , 44 1 , 794 28.16 自上市之日起锁 定 36 个月 - 薄玉娟 16 , 65 8 , 072 30.60 16 , 65 8 , 072 22.95 自上市之日起锁 定 36 个月 - 应发祥 14 , 64 0 , 135 26.89 14 , 64 0 , 135 20.17 自上市之日起锁 定 36 个月 - 云晖六号 2 , 70 0 , 000 4.96 2 , 70 0 , 000 3.72 自上市之日起锁 定 12 个月 - 小计 54,440,001 100.00 54,440,001 75.00 - - 二 、 无 限售 流通股 无限售条件 的流通股 - - 18 , 14 6 , 667 25.00 无限售流通股 - 小计 - - 18 , 14 6 , 667 25.00 - - 三 、 境外 上市 股份 （ 如有 ） - - - - - - - 小计 - - - - - - 合计 54,440,001 100.00 72 , 58 6 , 668 100.00 - - 注1：公司无表决权差异安排； 注2：公司本次发行全部为新股发行，原股东不公开发售股份； 注3：公司本次发行不采用超额配售选择权； 注4：发行人不存在战略配售情况。 六、 本次发行后上市前的股东情况 本次发行结束后上市前，公司共有股东 36,258 人，其中前 10 名股东持股情 况如下： 序号 股东名称 持股数量（股） 持股比 例（ % ） 限售期限 1 骏成合伙 20 , 44 1 , 794 28.16 自上市之日起锁定 36 个月 2 薄玉娟 16 , 65 8 , 072 22.95 自上市之日起锁定 36 个月 3 应发祥 14 , 64 0 , 135 20.17 自上市之日起锁定 36 个月 4 云晖六号 2 , 70 0 , 000 3.72 自上市之日起锁定 12 个月 5 海通 证券股份有限公司 107,535 0.15 无限售流通股 6 刘志凡 500 0.00 无限售流通股 7 王小丹 500 0.00 无限售流通股 8 钟锦粦 500 0.00 无限售流通股 9 徐莺曼 500 0.00 无限售流通股 10 曾顺珍 500 0.00 无限售流通股 合计 54,550,036 75.15 - 七、高级管理人员及核心员工设立专项资产管理计划参与战略配售情 况 公司不存在高级管理人员与核心员工设立专项资产管理计划参与本次发行 战略配售的情形。 八、其他战略配售情况 本次发行中，发行人、主承销商不存在向其他战略投资者配售股票的情形。 发行人的保荐机构相关子公司不存在参与本次发行战略配售的情形。 第四节 股票发行情况 首次公开发行股票 数量 本次发行股份数量 1,814.6667 万股 ，占发行后总股本的比例为 25.00% 。 本次发行不涉及公司股东公开发售股份。 发行价格 人民币 37 . 75 元 / 股 每股面值 人民币 1.00 元 发行市盈率 42.61 倍（发行价格除以每股收益，每股收益按 2020 年度经审计的扣除 非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后 总股本计算） 发 行市净率 2.68 倍（按照发行价格除以发行后每股净资产计算） 发行方式 本次发行采用网上按市值申购向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限 售存托凭证市值的公众投资者直接定价发行的方式进行，不进行网下询 价和配售 认购情况 本次发行规模为 1,814.6667 万股， 其中，网上发行 1,814.65 万股，占本 次发行总量的 99.9991% 。剩余未达深市新股网上申购单元 500 股的余 股 167 股由保荐机构（主承销商）负责包销。 有效申购股数为 149,019,304,500 股，本次网上定价发行的中签率为 0.0121772814% ， 有 效申购倍数为 8,212.01358 倍，具体情况详见本公司 202 2 年 1 月 19 日 披露的《 江苏骏成电子 科技股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板 上市网上定价发行申购情况及中签率公告 》。根据《 江苏骏成电子科技 股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市网上发行结果公告 》， 本次网上投资者缴款认购的股份数量为 18,039,132 股，认购金额为 680,977,233.00 元，网上投资者放弃认购数量为 107,368 股。网上中签 投资者放弃认购股数 及 未达深市新股网上申购单元 500 股的余股 全部 由保荐机构（主承销商）包销，保荐机构 （主承销商） 最终 包销股份的 数量为 107,535 股，包销金额为 4,059,446.25 元，保荐机构（主承销商） 包销比例为 0.59% 。 募集资金总额及注 册会计师对资金到 位的验证情况 本次募集资金合计 68,503.67 万元，扣除发行费用后募集资金净额 61,413.08 万元。 中天运 会计师事务所（特殊普通合伙） 对公司首次公 开发行股票的资金到位情况进行了审验，出具了 中天运 [2022] 验字第 90005 号 《验资报告》。 发行费用总额及明 细构成、每股发行费 用 本次发行费用（不含税）合计7,090.59万元，明细如下： （1）保荐及承销费：保荐费300.00万元，承销费5,137.78万元； （2）审计及验资费用：700.00万元； （3）律师费用：500.00万元； （4）与本次发行相关的信息披露费用：396.23万元； （5）发行手续费等其他费用：56.59万元。 注：发行费用均为不含增值税金额。合计数与各分项数值之和尾数存在 微小差异，为四舍五入造成。 本次每股发行费用为 3.91 元 ( 每股发行费用 = 发行费用总额 / 本次发行股 数 ) 。 募集资金净额 61,413.08 万元 发行后每股净资产 14.06 元（按 2021 年 6 月 30 日经审计的归属于母公司所有者权益加上 本次发行筹资净额之和除以本次发行后总股本计算） 发行后每股收益 0.89 元 / 股（ 以 2020 年度经审计的 归属于发行人股东的净利润 除以本次 发行后总股本 摊薄计算 ） 超额配售选择权 本次发行不采用超额配售选择权 第五节 财务会计资料 公司已聘请中天运会计师事务所（特殊普通合伙）对其2018年度、2019年 度、2020年度及2021年1-6月的财务报表进行了审计，并出具了中天运[2021] 审字第90528号标准无保留意见的审计报告。上述财务数据已在招股说明书“第 八节 财务会计信息与管理层分析”中详细披露。公司已聘请中天运会计师事务所 （特殊普通合伙）对其2021年1-9月的财务报表进行了审阅，并出具了中天运 [2021]阅字第90034号审阅报告，2021年1-9月财务信息情况已在招股说明书“第 八节 财务会计信息与管理层分析 四、审计报告基准日至招股说明书签署日之间 的相关财务信息”、“重大事项提示 二 、 期后主要财务信息和经营状况及 2021 年 度业绩预计情况 ”中披露。 2021年度，公司营业收入预计为53,747.70～55,997.70万元，相较2020年 度增长18.49%～23.45%；净利润预计为7,806.16～8,180.38万元，相较2020年 度增长21.38%～27.20%；扣非后归母净利润预计为7,350.62～7,724.83万元，相 较2020年度增长7.31%～12.77%。2021年度，公司营业收入、净利润及扣除非 经常性损益后净利润均保持平稳增长。上述2021年度业绩预计情况系发行人根 据当前公司经营情况初步预计数据，未经会计师审计或审阅，不构成公司的盈利 预测或业绩承诺。 投资者欲了解公司详细财务情况，请阅读在巨潮资讯网（ www.cninfo.com.cn ） 披露的招股说明书。 第六节 其他重要事项 一、募集资金专户存储及三方监管协议的安排 根据有关法律法规及《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引（2020 年修订）》的要求，公司将于募集资金到位后一个月内尽快与保荐机构海通证券 股份有限公司及存放募集资金的商业银行签订募集资金专户存储监管协议。募集 资金专户的开立具体情况如下： 序号 银行名称 募集资金专户账号 1 中国工商银行句容支行 1104030329000406816 2 招商银行镇江分部营业部 612900995410209 3 中国农业银行句容支行 1 0329001040239578 4 中国银行句容支行营业部 543077141868 （未完）  |