中触媒:中触媒首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书
原标题:中触媒:中触媒首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书 声明：本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。 科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特 点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险 及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 中触媒新材料股份有限公司 China Catalyst Holding Co., Ltd. 辽宁省大连普湾新区松木岛化工园区 首次公开发行股票并在科创板上市 招股说明书 保荐机构（主承销商） 新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358 号大成国际大厦20 楼2004 室 声明 中国证监会、证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其 对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明 其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。 任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由 发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自 行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资 风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露 资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整 性承担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中 财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东以及保荐人、 承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法 赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件 有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投 资者损失。 发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 发行股数4,405.00万股，占发行后总股本的比例为 25%，全部为发行新股。 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 人民币41.90元 发行日期 2022年2月7日 拟上市的交易所和板块 上海证券交易所科创板 发行后总股本 17,620.00万股 保荐人、主承销商 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 招股说明书签署日期 2022年2月11日 重大事项提示 本公司特别提请投资者对下列重大事项给予充分关注。投资者作出投资决 策前，应认真阅读招股说明书全文。 一、重大风险提示 本公司提醒投资者特别关注“风险因素”中的下列风险，并认真阅读本招 股说明书“第四节 风险因素”中的全部内容。 （一）客户集中风险 2018年、2019年、2020年和2021年1-6月公司前五大客户销售额占当期 营业收入的比例分别为67.76%、77.27%、88.12%和89.94%，呈上升趋势。其中， 公司来源于第一大客户巴斯夫的销售收入分别为3,246.16万元、19,750.05万 元、28,186.95万元和25,052.05万元，占公司营业收入比例为19.19%、 59.31%、69.43%和77.59%，公司存在客户集中风险和第一大客户依赖风险。 报告期内，移动源脱硝分子筛产品是公司核心产品之一，占巴斯夫为发行 人移动源脱硝分子筛产品的唯一客户。根据相关协议，发行人为巴斯夫亚洲区 域移动源脱硝分子筛的独家供应商，发行人存在移动源脱硝分子筛产品仅能销 售给巴斯夫及其授权对象的业务限制。发行人主要产品移动源脱硝分子筛存在 对巴斯夫的依赖风险。 若未来下游市场需求下降，对公司移动源脱硝分子筛产品需求减少，或者 公司研发创 新、生产供应无法及时满足客户需求，或者巴斯夫增加其他供应商， 或者巴斯夫移动源脱硝产品未来全球市场份额下滑，则可能对公司业务经营、 财务状况产生较大不利影响。 （二）汽车行业环保监管政策对公司主要产品销售存在较大影 响的风险 报告期内，公司的移动源脱硝分子筛产品收入分别为1,655.20万元、 15,524.08万元、25,401.67万元和23,065.44万元，占主营业务收入比例为 9.86%、46.98%和63.16%和72.17%。移动源脱硝分子筛应用于柴油车尾气处理， 主要销售地区包括我国、韩国、日本、印度等亚太区域及波兰等欧洲区域，该 产品市场发展有赖于尾气排放相关法规的制定和严格实施。 2018年至2021年1-6月，全国柴油车产量分别为294.87万辆、286.94万 辆、356.98万辆、195.93万辆，柴油车产量呈波动上升趋势。根据2021年工 信部发布的《关于重型柴油车国六排放产品确认工作的通知》，2021年7月1 日起停止生产、销售不符合国六标准要求的重型柴油车产品。符合国六标准为 汽车主机厂商产品更新迭代的基本要求，符合国六标准是各尾气处理领域相关 企业竞争的关键要素，汽车行业环保监管政策实施进度和严格程度对公司移动 源脱硝分子筛产品销售存在较大影响。 为满足汽车尾气排放标准，公司持续进行了较大规模的技术研发投入，研 发的移动源脱硝分子筛产品应用场景包括预计于2023年实施的国六b阶段排放 标准、预计于2025年实施的“欧七”排放标准及其他区域同级别排放标准。若 尾气排放标准的实际实施时间与原定实施时间发生推迟，或主要销售区域现有 汽车行业环保监管政策无法严格实施，将对发行人前述产品的销售造成不利影 响。 （三）迭代方向引致的风险 催化剂应用领域广泛，新市场、新应用不断扩大，产品和技术创新较大程 度上依赖于公司的技术水平及持续研发投入。如果竞争对手推出更高效、更节 能环保的催化剂产品及技术服务，将会大幅挤占发行人的市场份额。若公司不 能准确预测产品和技术的发展趋势，及时响应客户需求，持续技术研发进行产 品性能升级和结构更新，公司将逐渐丧失市场竞争力，对公司的经营情况产生 不利影响。 （四）传统燃料汽车市场受新能源汽车挤占的风险 目前公司的移动源脱硝分子筛产品应用于移动源尾气处理柴油车领域，其 市场发展与国家汽车产业的整体发展情况高度相关。受益于国家政策的支持和 行业技术的发展，以纯电动汽车、插电式混合动力汽车、燃料电池汽车等为代 表的新能源汽车产业快速发展，并对传统燃料汽车市场形成一定程度的挤占。 据中国汽车工业协会统计，我国新能源汽车产量占汽车总产量的比例已由 2017 年的 2.74% 增长至 2020 年的 5.40% 。虽然目前新能源汽车占比依然较低且主要 集中于乘用车市场，但是如果未来新能源汽车大规模取代传统燃料汽车，将对 公司产品的销售造成不利影 响。 二、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况 （一）财务报告审计截止日后经营情况及主要财务信息 财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，发行人所处行业的产业政策 及行业周期，税收政策，业务模式 及竞争趋势，主要原材料的采购规模及采购 价格，主要产品的生产、销售规模及销售价格，主要客户及供应商的构成，重 大合同条款或实际执行情况均未发生重大变化，不存在新增对未来经营可能产 生较大影响的诉讼或仲裁事项，不存在重大安全环保事故，经营情况与经营业 绩、总体运营情况良好，不存在重大异常变动情况，不存在其他可能影响投资 者判断的重大事项。 公司财务报告审计截止日为 2021 年 6 月 30 日。容诚会计师事务所（特殊普通 合伙）对公司 2021 年 9 月 30 日的合并资产负债表及母公司资产负债表， 2021 年 7 - 9 月和 2021 年 1 - 9 月的合并利润表及母公司利润表， 2021 年 7 - 9 月和 2021 年 1 - 9 月 的合并现金流量表及母公司现金流量表，以及财务报表附注进行了审阅。 公司 2021 年 1 - 9 月经审阅财务报告的主要经营数据及同比变动情况如下： 单位：万元、 % 项目 2021 年 1 - 9 月 2020 年 1 - 9 月 变动金额 变动率 营业收入 43,317.90 25,197.50 18,120.40 71.91 净利润 11,593.54 5,294.09 6,299.45 118.99 归属于母公司普通股 股东的净利润 11,593.54 5,294.09 6,299.45 118.99 扣非后归属于母公司 普通股股东的净利润 10,876.75 4,947.76 5,928.98 119.83 项目 2021 年 7 - 9 月 2020 年 7 - 9 月 变动金额 变动率 营业收入 11,029.47 6,747.33 4,282.14 63.46 净利润 3,076.44 1,424.13 1,652.31 116.02 归属于母公司普通股 股东的净利润 3,076.44 1,424.13 1,652.31 116.02 扣非后归属于母公司 普通股股东的净利润 2,451.51 1,076.60 1,374.91 127.71 2021 年 1 - 9 月，发行人营业收入同比增加 18, 120.40 万元、 71. 91 % ，主要系 2021 年 1 - 9 月移动源脱硝分子筛产品销售收入增加所致。 2021 年 1 - 9 月发行人营 业毛利为 2 0,035.32 万元，同比增加 9,163.58 万元、 84.29 % ， 2021 年 1 - 9 月综合 毛利率为 4 6.25% ，同比增加了 3 .11 % 。公司盈利能力及经营业绩状况较 2020 年 1 - 9 月有明显上升。 具体分析请详见本招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之 “二十、财务报告审计截止日后主要财务信息”。 （二）发行人 2021 年全年业绩预计情况 2021 年，公司预计可实现营业收入 5 0 , 9 00 万元至 58 , 9 00 万元，较 2020 年增 长约 25.38 % 至 45.09 % ；预计可实现归属于母公司股东的净利润 12,400 万元至 14,400 万元，较 2020 年同比增长约 35.02 % 至 5 6.80 % ，预计扣除非经常性损益后 归属于母公司股东的净利润为 11,800 万元至 1 3,700 万元，较 2020 年同比增长约 37.43 % 至 59.55 % 。 前述 2021 年全年业绩情况是公司初步预计的结果，不构成公司的盈利预测 或业绩承诺。 目录 重大事项提示 ................................................................................................................ 4 一、重大风险提示 ................................ ................................ ................................ .... 4 二、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况 ................................ ........ 6 目录 ............................................................................................................................... 8 第一节 释义 ................................................................................................................. 12 一、一般释义 ................................ ................................ ................................ .......... 12 二、专业术语 ................................ ................................ ................................ .......... 13 第二节 概览 ................................................................................................................. 15 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ................................ ...................... 15 二、本次发行概况 ................................ ................................ ................................ .. 15 三、发行人报告期主要财务数据和财务指标 ................................ ...................... 16 四、发行人主营业务经营情况 ................................ ................................ .............. 17 五、发行人技术先进性、研发技术产业化情况及未来发展战略 ...................... 20 六、发行人选择的具体上市标准及科创属性 ................................ ...................... 21 七、发行人公司治理特殊安排 ................................ ................................ .............. 22 八、募集资金用途 ................................ ................................ ................................ .. 22 第三节 本次发行概况 ................................................................................................. 24 一、本次发行的基本情况 ................................ ................................ ...................... 24 二、本次发行的相关机构 ................................ ................................ ...................... 25 三、本公司与本次发行有关的保荐机构、承销机构、证券服务机构及相关人 员之间的直接或间接的股权关系或其它权益关系 ................................ .................. 27 四、本次发行上市有关的重要日期 ................................ ................................ ...... 28 第四节 风险因素 ......................................................................................................... 31 一、经营风险 ................................ ................................ ................................ .......... 31 二、技术风险 ................................ ................................ ................................ .......... 32 三、汇率风险 ................................ ................................ ................................ .......... 33 四、财务风险 ................................ ................................ ................................ .......... 33 五、内控风险 ................................ ................................ ................................ .......... 34 六、安全生产风险 ................................ ................................ ................................ .. 35 七、环境保护风险 ................................ ................................ ................................ .. 35 八、知识产权风险 ................................ ................................ ................................ .. 35 九、募投项目研发和实施风险 ................................ ................................ .............. 36 十、疫情引致的风险 ................................ ................................ .............................. 36 第五节 发行人基本情况 ............................................................................................. 38 一、发行人基本信息 ................................ ................................ .............................. 38 二、发行人设立及改制情况 ................................ ................................ .................. 38 三、公司在其他证券市场的上市或挂牌的情况 ................................ .................. 39 四、发行人报告期内股本及股东变化情况 ................................ .......................... 40 五、重大资产重组情况 ................................ ................................ .......................... 49 六、发行人股权结构 ................................ ................................ .............................. 49 七、发行人股权投资情况 ................................ ................................ ...................... 50 八、持有发行人5%以上股份的主要股东、控股股东及实际控制人的情况 ... 53 九、发行人股本情况 ................................ ................................ .............................. 60 十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的基本情况 .......................... 74 十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情况 .......................... 83 十二、发行人正在执行的股权激励及其他制度安排 ................................ .......... 84 十三、员工及其社会保障情况 ................................ ................................ .............. 85 第六节 业务和技术 ..................................................................................................... 89 一、发行人主营业务、主要产品情况 ................................ ................................ .. 89 二、发行人所处行业概况 ................................ ................................ .................... 105 三、发行人销售情况和主要客户 ................................ ................................ ........ 141 四、发行人采购情况和主要供应商 ................................ ................................ .... 152 五、发行人资源要素情况 ................................ ................................ .................... 156 六、发行人核心技术、研发情况及技术创新机制 ................................ ............ 159 七、发行人境外经营情况 ................................ ................................ .................... 173 第七节 公司治理与独立性 ....................................................................................... 174 一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书以及专门委员会等 机构和人员的运行和履职情况 ................................ ................................ ................ 174 二、特别表决权股份或类似安排的情况 ................................ ............................ 177 三、协议控制架构的情况 ................................ ................................ .................... 177 四、公司报告期内合法合规情况 ................................ ................................ ........ 177 五、报告期内资金被控股股东占用或者为控股股东担保的情况 .................... 177 六、内部控制制度评估意见 ................................ ................................ ................ 177 七、公司独立性 ................................ ................................ ................................ .... 178 八、同业竞争 ................................ ................................ ................................ ........ 180 九、关联交易 ................................ ................................ ................................ ........ 181 十、报告期内关联方的变化情况 ................................ ................................ ........ 189 第八节 财务会计信息与管理层分析 ....................................................................... 190 一、财务报表 ................................ ................................ ................................ ........ 190 二、审计意见类型、关键审计事项及重要性水平 ................................ ............ 196 三、影响收入和利润的主要因素及相关财务或非财务指标分析 .................... 199 四、财务报表编制基础及合并财务报表范围及变化 ................................ ........ 200 五、主要会计政策和会计估计 ................................ ................................ ............ 201 六、公司主要税种、税率、享受的主要财政税收优惠政策与纳税情况 ........ 226 七、分部信息 ................................ ................................ ................................ ........ 228 八、最近一年收购兼并情况 ................................ ................................ ................ 228 九、经注册会计师核验的非经常性损益明细表及对经营成果的影响 ............ 228 十、主要财务指标 ................................ ................................ ................................ 228 十一、公司的盈利预测情况 ................................ ................................ ................ 230 十二、资产负债表日后事项、或有事项、承诺事项及其他重大事项 ............ 230 十三、盈利能力分析 ................................ ................................ ............................ 230 十四、财务状况分析 ................................ ................................ ............................ 259 十五、现金流量分析 ................................ ................................ ............................ 287 十六、资本性支出分析 ................................ ................................ ........................ 291 十七、报告期内股利分配情况 ................................ ................................ ............ 291 十八、持续经营能力分析 ................................ ................................ .................... 292 十九、2021年上半年财务报表同比变化分析 ................................ ................... 293 二十、财务报告审计截止日后主要财务信息 ................................ .................... 296 第九节 募集资金运用与未来发展规划 ................................................................... 299 一、募集资金投资项目概况 ................................ ................................ ................ 299 二、募集资金运用情况 ................................ ................................ ........................ 301 三、未来发展规划 ................................ ................................ ................................ 311 第十节 投资者保护 ................................................................................................... 314 一、投资者关系的主要安排 ................................ ................................ ................ 314 二、公司股利分配政策 ................................ ................................ ........................ 315 三、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序 .................... 320 四、股东投票机制的建立情况 ................................ ................................ ............ 320 五、股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的重要承 诺 ................................ ................................ ................................ ................................ 321 第十一节 其他重要事项 ........................................................................................... 355 一、合同情况 ................................ ................................ ................................ ........ 355 二、对外担保情况 ................................ ................................ ................................ 358 三、重大诉讼或仲裁事项 ................................ ................................ .................... 359 四、其他重要事项 ................................ ................................ ................................ 359 第十二节 其他声明 ................................................................................................... 360 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ................................ ............ 360 二、发行人控股股东、实际控制人声明 ................................ ............................ 361 三、保荐机构（主承销商）声明 ................................ ................................ ........ 362 四、发行人律师声明 ................................ ................................ ............................ 364 五、发行人审计机构声明 ................................ ................................ .................... 365 六、发行人评估机构声明 ................................ ................................ .................... 366 七、会计师事务所声明 ................................ ................................ ........................ 368 八、发行人验资及验资复核机构声明 ................................ ................................ 369 第十三节 附件 ........................................................................................................... 370 第一节 释义 在本招股说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 一、一般释义 发行人、中触媒、公司、本公 司 指 中触媒新材料股份有限公司 大连多相 指 大连多相触媒有限公司，发行人前身 中触媒集团，集团公司，集团 指 中触媒集团有限公司，前身为中触媒有限公司，发行人控股股东、 实际控制人控制的企业 中海亚 指 中海亚环保材料有限公司，发行人全资子公司 中催技术 指 中催技术有限公司，发行人参股公司 中赢投资 指 大连中赢投资管理中心（有限合伙），发行人员工持股平台 信合汇富 指 北京信合汇富资产管理中心（有限合伙），发行人原股东 信合嘉汇 指 北京信合嘉汇投资咨询中心（有限合伙），发行人股东 信合致宏 指 宁波梅山保税港区信合致宏投资管理中心（有限合伙），发行人原股 东 鼎锋明德 指 宁波鼎锋明德致知投资合伙企业（有限合伙），发行人原股东 鼎锋海川 指 宁波鼎锋海川投资管理中心（有限合伙），发行人原股东 鼎锋弘人1号基金 指 上海鼎锋弘人资产管理有限公司-鼎锋弘人1号基金，发行人原股东 哥邦弟 指 大连哥邦弟企业管理中心（有限合伙），发行人股东 盘锦顺泽 指 盘锦顺泽科技发展有限公司，发行人股东 南通木禾 指 南通木禾农业科技有限公司，发行人股东 力合进成 指 珠海力合进成管理咨询合伙企业，发行人股东 上虞易丰 指 绍兴上虞易丰一期股权投资合伙企业（有限合伙），发行人股东 太海里 指 太海里（北京）投资管理有限公司，发行人股东 广东栖港 指 广东栖港景芯股权投资合伙企业（有限合伙），发行人股东 徽商德诚 指 宁波徽商德诚投资合伙企业（有限合伙），发行人股东 大连彤阳 指 大连彤阳市政工程集团有限公司，发行人股东 化仙子 指 山东化仙子电子商务有限公司，曾为发行人参股公司，已转让 中触媒（江苏） 指 中触媒（江苏）工程技术有限公司，曾为发行人子公司，已注销 中媒康泰 指 江苏中媒康泰工程技术有限公司，曾为发行人子公司，已注销 中触媒华邦 指 中触媒华邦（东营）有限公司，控股股东参股的其他企业 辽宁润德 指 辽宁润德精细化工有限公司，曾为控股股东控制的其他企业，已注 销 中触媒春江 指 中触媒春江（淮安）工贸有限公司，曾为控股股东控制的其他企 业，已注销 中国触媒（香港） 指 中国触媒（香港）有限公司，曾为控股股东控制的其他企业，已注 销 辽宁麦迪森 指 辽宁麦迪森化工有限公司，曾为控股股东控制的其他企业，已转让 瑞视美景 指 瑞视美景（大连）科技有限公司，曾为控股股东控制的其他企业， 已转让 巴斯夫 指 巴斯夫股份公司（BASF SE），缩写BASF，总部在德国，是全球知 名的国际化工企业，发行人的客户 庄信万丰 指 庄信万丰（Johnson Matthey），总部位于英国伦敦，在催化剂等 先进材料技术业务方面为世界领先企业 优美科 指 优美科（Umicore），总部位于比利时，是一家全球材料科技集 团，主要业务包括催化、能源和表面处理技术和回收 赢创 指 赢创工业集团（Evonik Industries AG），是一家全球领先的特种 化工企业，发行人的客户 喜星 指 Heesung Catalysts Corp.，喜星催化剂公司，巴斯夫合营企业， 发行人的客户 格雷斯 指 W. R. Grace & Co. ，总部位于美国，是一家全球特种化学 和材料公司， 其下属子公司 W.R.Grace Trading (Hong Kong) Ltd. 为发行人的供应商 海力化工 指 山东海力化工股份有限公司，发行人的客户 旭阳集团 指 旭阳集团有限公司，发行人的客户股东 旭阳化工 指 沧州旭阳化工有限公司，发行人的客户 山西潞宝 指 山西潞宝兴海新材料有限公司，发行人的客户 三宁化工 指 湖北三宁化工股份有限公司，发行人的客户 吉林神华 指 吉林神华集团有限公司，发行人客户的股东 聚源化学 指 聚源化学工业股份有限公司，吉林神华集团有限公司的控股子公 司，发行人的客户 润农化学 指 潍坊润农化学有限公司，发行人的客户 山东昆达 指 山东昆达生物科技有限公司，发行人的客户 扬农化工 指 江苏扬农化工股份有限公司，发行人的客户 优士化学 指 江苏优士化学有限公司，发行人的客户 蓝色星球 指 江苏蓝色星球环保科技股份有限公司，发行人的客户 万润股份 指 中节能万润股份有限公司，发行人的同行业可比公司 建龙微纳 指 洛阳建龙微纳新材料股份有限公司，发行人的同行业可比公司 国瓷材料 指 山东国瓷功能材料股份有限公司，发行人的同行业可比公司 申万创新投 指 申银万国创新证券投资有限公司 保荐人、保荐机构、主承销商 指 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 律师事务所、律师 指 国浩律师（上海）事务所 审计机构、会计师事务所 指 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 证券交易所、上交所 指 上海证券交易所 证券登记结算机构 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 新三板、股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 《公司章程（草案）》 指 《中触媒新材料股份有限公司公司章程（草案）》 《上市规则》 指 《上海证券交易所科创板股票上市规则》 《公司章程》 指 《中触媒新材料股份有限公司公司章程》 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2018年、2019年、2020年和2021年1-6月 二、专业术语 分子筛 指 分子筛是一类具有规则而均匀孔道结构的无机晶体材料，具有大的 比表面积以及可调控的功能基元，能有效分离和选择活化尺寸不 同、极性不同、沸点不同及饱和程度不同的有机烃类分子，具有 “筛分分子”和“择形催化”的作用。作为催化材料、吸附分离材 料以及离子交换材料在石油化工、煤化工、精细化工、环境保护、 土壤修复与治理等领域有着广泛的应用。 硅铝比 指 分子筛中二氧化硅与氧化铝的摩尔比，通常用SiO2/Al2O3来表示。 CHA结构分子筛 指 孔道由八元环孔口构成，相邻八元环彼此交错排列，由六元环和四 元环相连。包括SAPO-34和SSZ-13等，主要用于甲醇制烯烃和废气 中NOx的选择性催化还原。 AEI结构分子筛 指 孔道由八元环孔口构成，结构单元均为双六元环，双六元环再由四 元环相连接。包括SAPO-18和SSZ-39等，主要用于甲醇制烯烃和废 气中NOx的选择性催化还原。 SSZ-13分子筛 指 具有CHA拓扑结构的分子筛，水热稳定性好，在SCR反应中具有较高 的活性和选择性。 TS-1分子筛 指 具有MFI拓扑结构的含Ti的杂原子分子筛，在选择氧化反应中具有 优异的催化性能。 ZSM-5分子筛 指 具有MFI拓扑结构的硅铝分子筛，广泛应用于石油加工、煤化工与 精细化工等催化领域。 ZSM-35分子筛 指 具有FER拓扑结构的硅铝分子筛，可广泛用于烃类的转化过程，例 如异构化、羰基化、芳构化和裂化等。 A分子筛 指 具有LTA拓扑结构的硅铝分子筛，主要用于洗涤剂的主要成分，气 体的干燥与净化，空气中氧、氮的分离等。 X分子筛 指 具有FAU拓扑结构的硅铝分子筛，硅铝比为2.0-3.0，主要用于烃类 的吸附分离，气体的干燥与净化，空气中氧、氮的分离等。 Y分子筛 指 具有FAU拓扑结构的硅铝分子筛，硅铝比大于3.0，在石油加工和化 学工业过程如催化裂化、加氢裂化催化剂中作为重要活性组元。 SAPO-34分子筛 指 具有CHA拓扑结构的磷铝分子筛，主要应用于甲醇制烯烃和废气中 NOx的选择性催化还原。 β分子筛 指 具有BEA拓扑结构的硅铝分子筛，广泛应用于烷基化、水合等石油 化工过程。 尾气脱硝 指 尾气及烟气中氮氧化物的去除过程。 异构化 指 有机化合物分子中原子或基团的位置的改变而其组成和分子量不发 生变化的过程。 芳构化 指 将低分子烃类等在催化剂的作用下转化为混合芳烃的过程。 肟化 指 含有羰基的化合物（如醛、酮类）与羟胺作用而生成含有C=NOH基 的化合物的反应过程。 光触媒 指 一种具有光催化功能的材料总称，能在光照射下产生强氧化性的物 质（如羟基自由基、氧气等），可用于分解有机化合物、部分无机 化合物、细菌及病毒等。 SCR 指 选择性催化还原，一种重要的尾气脱硝工艺。 HPPO 指 双氧水法丙烯制环氧丙烷的工艺，能够有效解决现有主要生产工艺 （氯醇法）环境污染严重、副产物多和能耗高等问题。 HDC催化剂 指 发行人自有品牌的非晶态金属催化剂，主要应用于脂肪醇脱氢反应过 程。 注：本招股说明书中合计数与各单项加总不符均由四舍五入所致。 第二节 概览 声明：本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策 前，应认真阅读招股说明书全文。 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 （一）发行人基本情况 发行人名称 中触媒新材料股份有限公司 成立日期 2 0 08 年 8 月 8 日（有限公司） 2 015 年 11 月 3 日（股份公司） 注册资本 13 , 215.00 万元 法定代表人 李进 注册地址 辽宁省大连普湾新区松木岛化工园区 主要生产经 营地址 辽宁省大连普湾新区松木岛化工园 区 控股股东 中触媒集团有限公司 实际控制人 李进、刘颐静 行业分类 《上市公司行业分类指引》（ 201 2 年修 订）中的 “C26 化学原料和化学制品制造 业 ” ； 《国民经济行业分类》（ GB/T4754 - 2017 ） 中的 “C26 化学原料和化学制品制造业 ” 中的 “ 化学试剂和助剂制造 ” 在其他交易 场所（申 请） 挂牌或 上市的情况 2 016 年 3 月 - 2 017 年 8 月公司于全 国中小企业股份转让系统挂牌， 2017 年 8 月 24 日起， 公司股票 在 全国中小企业股份转让系统终止挂 牌。 （二）本次发行的有关中介机构 保荐人（主 承销商） 申万宏源证券 承销保荐有限责任公司 审计及验资 复核机构 容诚会计师事务所（特殊普通合 伙） 发行人律师 国浩律师（上海）事务所 验资机构 大信会计师事务所（特殊普通合 伙） 评估机构 北京经纬仁达资产评估有限公司 二、本次发行概况 （一）本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（ A 股） 每股面值 1 .00 元 发行股数 44,050,000 股 占发行后总股本比例 2 5% 其中：发行新股数量 44,050,000 股 占发行后总股本比例 2 5% 股东公开发售股份数量 本次发行不涉及股东公 开发售股份 占发行后总股本比例 本次发行不涉及股 东公开发售股份 发行后总股本 17,620.00 万股 每股发行价格 人民币 41.90 元 发行市盈率 85.98 倍（每股收益按照 2020 年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归 属于母公司所有者净利润除以本次发行后总股本计算） 发行前每股净资产 5. 94 元 / 股 ( 按 2021 年 6 月 30 日经审计的归属于 母公司所有者权益除以 本次发行前总股本计 发行前每股收益 0.6 5 元 / 股 （按 2020 年度经审计扣 除非经常性损益前 后孰低的归属于母 算） 公司所有者的净利 润除以本次发行前 总股本计算） 发行后每股净资产 1 4.05 元 / 股 ( 按照 2021 年 6 月 30 日经审计的净 资产加本次发行募集资 金净额除以本次发行后 总股本计算 ） 发行后每股收益 0.49 元 / 股（按 2020 年度经审计扣 除非经常性损益前 后孰低的归属于母 公司所有者的净利 润除以本次发行后 总股本计算） 发行市净率 2.98 倍（每股发行价格除以本次发行后每股净资产计算） 发行方式 本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售 和网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众 投资者定价发行相结合的方式进行。 发行对象 符合资格的战略投资者、 询价对象以及已开立上交所股票账户并开通科创板 交易的境内自然人、法人等科创板市场投资者，但法律、法规及上交所业 务规则禁止购买者除外。 承销方式 余额包销 拟 公开发售股份股东名称 本次发行不涉及股东公开发售股份 发行费用的分摊原则 本次发行不涉及股东公开发售股份，不适用发行费用分摊，发行费用全部 由公司承担。本次发行的保荐费、审计费、评估费、律师费、发行手续费 等相关发行费用在发行新股所募集资金中扣减 募集资金总额 184,569.50 万元 募集资金净额 169,114.64 万元 募集资金投资项目 环保新材料及中间体项目 特种分子筛、环保催化剂、汽车尾气净化催化剂产业化项目 发行费用概算 1 、承销费用： 13,059.16 万元； 2 、保荐费用： 188.68 万元； 3 、审计及验 资费用： 1,066.04 万元； 4 、律师费用： 539.62 万元； 5 、用于本次发行的 信息披露费用： 518.87 万元； 6 、用于本次发行的发行手续费、材料制作费 等其他费用： 82.49 万元。注：上述费用为不含税金额，合计数与各分项数 值之和尾数存在微小差异，为四舍五入造成。 发行费用根据最终结算情况 较招股意向书的披露金额有所调整，信息披露费用、上市相关的手续费等 其他费用根据发行情况及相关协议进行了明确，并根据发行情况将印花税 纳入了上市相关手 续费。 （二）本次发行上市的重要日期 刊登初步询价公告日期 2022 年 1 月 21 日 初步询价日期 2022 年 1 月 26 日 刊登发行公告日期 2022 年 1 月 28 日 申购日期 2022 年 2 月 7 日 缴款日期 2022 年 2 月 9 日 股票上市日期 本次股票发行结束后将尽快申请在上海证券交易所科创板上市 三、发行人报告期主要财务数据和财务指标 项目 2021 年 6 月 30 日 /2021 年 1 - 6 月 2020 年 12 月 31 日 /2020 年 2019 年 12 月 31 日 /2019 年 2018 年 12 月 31 日 /2018 年 资产总额（万元） 125,506.15 125,041.18 107,625.17 75,396.79 归属于母公司所有者权益（万元） 78,432.96 72,558.01 63,385.57 57,989.20 资产负债率（母公司）（ % ） 36.93 40.76 39.93 21.34 营业收入（万元） 32,288.43 40,596.23 33,299.17 16,913.77 净利润（万元） 8,517.10 9,183.92 5,345.13 922.72 归属于母公司所有者的净利润（万元） 8,517.10 9,183.92 5,345.13 922.72 扣除非经常损益后归属于母公司股东的 8,425.23 8,586.39 5,266.34 480.50 净利润（万元） 基本每股收益（元 / 股） 0.64 0.69 0.40 0.07 稀释每股收益（元 / 股） 0.64 0.69 0.40 0.07 加权平均净资产收益率（ % ） 11.09 13.51 8.81 1.65 经营活动产生的现金流量净额（万元） 13,766.26 6,533.36 13,622.23 - 6,430.37 现金分红（万元） - 2,643.00 - - 研发投入占营业收入的比例（ % ） 5.30 6.94 8.91 13.20 四、发行人主营业务经营情况 （一）主营业务 发行人主要从事特种分子筛及催化新材料产品的研发、生产、销售及化工 技术、化工工艺服务。发行人主要产品为特种分子筛及催化剂、非分子筛催化 剂、催化应用工艺及化工技术服务三大类，应用领域包括环境保护、能源化工 等多个行业，其中特种分子筛及催化剂为发行人报告期内的主要收入来源。发 行人所属行业为战略性新兴产业，公司生产的多种分子筛及催化剂产品在国际 范围内均具有较强的竞争力，能够响应技术升级趋势、满足环境保护要求，属 于我国《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景 目标纲要》鼓励发展的无机非金属材料，是促进我国节能减排水平、提升环境 治理能力的战略新兴材料。根据国家统计局发布的《战略性新兴产业分类 （2018）》，工业催化剂、机动车尾气净化催化剂均为重点产品。报告期内， 发行人主营业务未发生重大变化。 （二）主要经营模式 1 、销售模式 公司采用直接销售模式，一般采取销售和专业技术人员进行技术推销、参 加采购方竞标、专业网站推广、合作伙伴推荐等渠道销售。 除直接销售分子筛 及催化剂产品外， 公司 还能够 提供工艺技术（包）解决方案及根据客户需求提 供定制产品、技术支持和工艺技术优化方案。 公司通常与大集团客户签订合作框架协议 ，原则上确定销售产品类型、主 要技术指标、保密责任、结算方式、质量保证违约责任等条款，在框架协议的 基础上，公司根据客户采购需求及月（季）度订单进行产品的生产和销售，公 司与客户双方建立长期合作关系，对相关产品形成稳定销售渠道。 公司的收款模式有： 长期合作客户 根据实际情况可以有一定的账期，一般 时间为 3 至 6 个月 ；一般客户及新客户，通常采用预付、发货、收货、验收等 阶段收款；对于工艺包收入和技术服务收入，一般根据合同约定对方需支付预 付款项，在验收合格前根据服务进程分阶段收款；若客户需调整信用限度，根 据调整幅度，该事项由 总经理办公会或董事会审议通过后方能调整。 2 、采购模式 公司采取 “ 以产定购 ” 的自主采购模式。根据生产计划，生产部 通过 生产 计划单提交原材料采购申请，采购计划包括原材料名称、数量、技术指标等要 求，采购部根据采购计划向供应商下达采购订单。 在 供应商的选择 方面 ， 公司建立了原材料的合格供应商管理制度， 基于合 格供应商评价体系建立健全了主要物资的招标、比价议价采购制度。公司重要 原材料和设备等物资基本 以 国内采购为主，对采购物资进行产品质量、定价结 构、技术先进程度、配送及服务等多维度考评，与多家供应商签订长期供货协 议，以保证公司主要原材料供应的安全。 公司的付款模式有：（ 1 ） 短期 供应商 一般是 公司 付款 之后供应商予以 发货 ； （ 2 ）长期供应商一般能够为公司提供一定信用期 ， 时间通常为 1 - 6 个月 ， 或 每 批货 发出时结算上批货的款项 。 3 、生产模式 公司坚持以市场为导向的 生产 原则进行排产。生产部依据 销售中心 的订单 需求结合公司的经营目标制定生产作业计划，生产部根据生产作业计划编制开 车计划，提出原材料、设备配件、包装物等需求，相 关部门按需求准备。生产 车间按照工艺要求组织正常产品生产后，各产品经过检验分析合格，办理产成 品入库手续，等待发货。 公司主要产品为特种分子筛及催化剂和非分子筛催化剂 等 ，生产部需要协 调采购部、研发部、质监部、 EHS 部等各部门共同协作，完成公司产品生产。 公司以自主生产为主，外协加工为辅。公司拥有覆盖全工艺流程的技术和 生产能力，公司主要产品核心工艺环节均由公司自主生产。因不同工艺步骤的 产能有所差异，为提高生产效率和设备利用率，实现产能的最大化，公司在订 单较多且部分工艺环节产能不足时，公司会通过外协加工完成部分生产 步骤。 4 、研发模式 公司以市场和客户需求为导向，通过自主研发 分子筛及 催化剂新产品、自 主研制设计化工工艺路线，形成了科研、生产、市场一体化的自主创新机制。 同时，公司与科研单位、高校、客户等外部单位建立了良好的研发合作关系 ； 并 通过与下游客户联合研发 的 方式 ， 帮助客户解决化工技术 和生产工艺的 问题 ， 并为其开发创新性解决方案。 公司制定了《研发项目管理制度》、《新产品开发程序》、《研发投入核算制 度》等制度及研发管理内部控制流程，建立了以技术委员会为核心，研发部为 执行机构， 质监部 、 销售中心 、生产部等其他部门协同支持的研 发平台。公司 还聘请了行业内知名专家担任技术顾问，为公司研发活动提供指导意见。研发 部是公司研发的归口管理部门，由总工程师领导，对研发活动的全过程进行管 理和监督。在具体研发项目上，研发部负责完成小试和中试研究及产品的持续 改进，生产部负责组织产业化 生产 。 （三）发行人在行业中的竞争地位 报告期内，公司主要产品包括用于移动源尾气脱硝分子筛、用于能源化工 行业的多种分子筛及催化剂、非分子筛催化剂以及催化工艺及化工技术服务等。 移动源尾气脱硝分子筛方面，公司客户为巴斯夫。巴斯夫为全球知名的化 工企业，且为全球脱硝催化剂的主要供应企业之一。目前巴斯夫亚太区域移动 源脱硝分子筛主要由公司供应，包括中国、日本、韩国、印度、泰国等国家和 地区；此外，公司还为巴斯夫波兰等欧洲区域供应分子筛产品。自 2018 年开始， 公司已向日本和韩国区域供应移动源脱硝分子筛；受益于 2020 年我国国六标准 的实施及印度、泰国实施严格的尾气排放政策，中国、印度、泰国等新兴市场 将成为全球移动源脱硝分子筛的主要增量市场，未来亚太新兴市场将形成持续 稳定的移动源尾气脱硝分子筛需求 。目前北美与欧洲的移动源脱硝分子筛需求 较为稳定，市场规模较大，公司的移动源脱硝分子筛已实现向欧洲市场销售， 未来公司将进一步拓宽自身在欧洲市场的发展空间，巩固公司的国内外市场地 位。 公司在能源化工及精细化工行业分子筛及催化剂领域拥有多种成熟产品， 主要包括环氧丙烷催化剂、己内酰胺催化剂、吡啶合成催化剂等。其中，环氧 丙烷催化剂作为更为先进环保的 HPPO 法生产环氧丙烷的催化剂，将对目前产能 占比较大的污染严重的氯醇法实现技术替代，市场空间较大，已向聚源化学等 国内环氧丙烷主要生产企业销售；己内酰胺催化剂为一种技术成熟的 产品，市 场竞争力较强，公司下游客户覆盖多个己内酰胺生产厂家，包括海力化工、旭 阳集团等国内知名化工企业；公司生产的吡啶催化剂主要作为乙醛 - 甲醛 - 氨合 成吡啶的高性能催化剂，市场前景广阔； ZSM - 5 分子筛吸附剂主要应用于成人 纸尿裤产品中，市场增长空间较大，公司已成功对国际化工企业赢创实现销售。 以上产品均具备较强质量与技术优势，获得客户的广泛认可。 除分子筛及催化剂外，公司在多年的技术开发研究过程中掌握了多种化工 产品的 核心 工艺技术， 能够为客户设计工艺技术路线并提供相应的工艺技术服 务 。 公司具有多种工艺包产品的核心技术，包括 HPPO 法环氧丙烷生产工艺包、 丁酮肟生产工艺包、甲氧基丙酮生产工艺包等。公司的工艺包技术成熟，在市 场上具备较强竞争力。 公司是辽宁省、国家技术知识产权优势企业，并被认定为辽宁省省级企业 技术中心、国家“专精特新小巨人”企业、 大连市绿色催化与分离工程 重点实 验室和 大连市尾气净化 吸附 分离工程 实验室 。为提高公司的科研水平，公司积 极开展对外联合，引进外部技术力量为公司服务。公司与巴斯夫签署了技术合 作协议，合作进行下一代脱硝分子筛的研发工作。公司与中国科学院大连化学 物理研究所、大连理 工大学等国内众多科研机构建立了密切的合作关系。截至 本招股说明书签署日，公司及全资子公司合计拥有 144 项专利， 其中 100 项国 内发明专利， 4 4 项实用新型专利。发行人的研发实力与技术工艺储备是公司近 年实现快速发展的关键。 目前，中触媒已经构建完成了较为全面的催化剂产业链，具有完善的质量 控制体系，在特种分子筛及催化剂、非分子筛催化剂领域具备较强的竞争实力。 五、发行人技术先进性、研发技术产业化情况及未来发展 战略 催化剂的配方、原料选择、结构设计（孔径及比表面积）、机械强度、合成 方法是催化剂研发制造的核心关键技术。公 司熟练掌握并持续完善了多种分子 筛 系列产品 及 相关 催化剂的制备技术。其中，公司自主研发生产的多种分子筛 系列产品及非分子筛 催化剂技术水平先进，产品质量优秀， 广泛应用于节能环 保、能源化工及精细化工 等多领域的工业生产，并和 巴斯夫、海力化工 、 旭阳 集团 等多家国内外大型化工企业建立了稳定的合作关系。 公司未来发展与规划基于公司的发展战略，通过创新机制建设与创新团队 建设并举，进一步增强公司在研发团队和管理团队的人才优势，通过产品技术 升级和创新、产品线的延伸、市场区域的拓展以及完善客户关系管理，未来三 年力争实现既定目标。未来随着具体目标与计划的实施，公司将获得良好的成 长性，自主创新能力将得到大大提升，将进一步增强公司的核心竞争实力。 公司以“中国创造，触发世界”作为自己的企业使命，致力于成为催化剂 行业新技术的领导者，并打造完整的化学产业链。公司将积极拓展业务布局， 以特种分子筛及催化剂产品为核心，积极开发分子筛在其他各领域的用途，如 吸附分离功能、空气净化功能、脱水干燥功能等，积极开发市场需要、技术先 进、工艺环保的新型技术产品。公司以建设成为国内领先的特种分子筛生产基 地、中国最具投资价值的企业之一为目标，以客户需求为核心导向，坚持提供 定制性、专业化的解决方案，希望通过企业先行者的开拓，产生人才的聚集效 应，形成真正的良性循环，通过努力改变人类的社会和生活。 六、发行人选择的具体上市标准及科创属性 （一）公司选择的上市标准 发行人本次发行选择《上市规则》中2.1.2条中第一套标准第二款内容，预 计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民 币5,000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业 收入不低于人民币1亿元。 发行人预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润和营业收入分别为 9,183.92万元和40,596.23万元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币 1亿元，满足上述公司选择上市标准的要求。 （二）公司科创属性说明 1、公司符合行业领域要求 公司所属行业领域 □新一代信息技术 根据产品性质，发行人所处行业 属于《战略性新兴产业分类 （2018）》中的“3新材料产 业”之“3.3先进石化化工新材 料”之“3.3.10.3新型催化材料 及助剂制造”。 □高端装备 √新材料 □新能源 □节能环保 □生物医药 □符合科创板定位的其他领域 2 、公司 符合科创属性要求 标准 标准内容 是否符合 指标情况/主要依据 科创属性 标准一 最近三年累计研发投入占最近三年累计 营业收入比例≥5%，或最近三年累计研 发投入金额≥6,000万元 √是□否 最近三年累计研发投入占最近三年累计营业收入 比例为8.83%；最近三年合计研发投入8,014.57 万元。 研发人员占当年员工总数的比例不低于 10% √是□否 截至2020年末、2021年6月末，公司研发人员 均为121人，员工总数分别为643人和666人， 研发人员占比分别为18.82%、18.17%。 形成主营业务收入的发明专利（含国防 专利）≥5项 √是□否 截至本招股说明书签署日，公司共计拥有发明专 利100项，其中60项发明专利已经形成主营业务 收入。 最近三年营业收入复合增长率≥20%， 或最近一年营业收入金额≥3亿 √是□否 最近三年营业收入复合增长率为54.93%；最近一 年营业收入金额为40,596.23万元。 科创属性 标准二 形成核心技术和主营业务收入的发明 专利（含国防专利）合计50项以上。 √是□否 截至本招股说明书签署日，公司共计拥有发明专 利100项，其中60项发明专利已经形成主营业务 收入。 七、发行人公司治理特殊安排 发行人不存在特别表决权股份或类似安排协议控制架构等公司治理特殊安 排。 八、募集资金用途 根据公司2021年第二次临时股东大会决议及项目备案文件，本次发行募集 资金在扣除发行费用后，拟投资项目如下： （未完）  |