工银优选对冲灵活配置混合发起A : 工银瑞信优选对冲策略灵活配置混合型发起式证券投资基金基金产品资料概要更新
工银瑞信优选对冲策略灵活配置混合型发起式证券投资基金 (C 类份额 ) 基金产品资料概要更 新 编制日期 ： 2022 年 2 月 18 日 送出日期 ： 2022 年 2 月 23 日 本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。 作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。 一、 产品概况 基金简称 工银优选对冲灵活配置混 合发 起 基金代码 01066 8 下属基金简称 工银优选对冲灵活配置混 合发起 C 下属基金交易代码 01066 9 基金管理人 工银瑞信基金管理有限公 司 基金托管人 中信银行股份有限公 司 基金合同生效日 2020 年 12 月 30 日 上市交易所及上市日 期 - 基金类型 混合 型 交易币种 人民 币 运作方式 普通开放 式 开放频率 每个开放 日 基金经理 游凛 峰 开始担任本基金基金 经理的日期 2020 年 12 月 30 日 证券从业日期 1996 年 6 月 1 日 基金经理 陈小 鹭 开始担任本基金基金 经理的日期 2020 年 12 月 30 日 证券从业日期 2009 年 8 月 1 日 基金经理 张乐 涛 开始担任本基金基金 经理的日期 2022 年 2 月 18 日 证券从业日期 2018 年 7 月 10 日 其他 1 、本基金暂不向个人投资者公开发售。 2 、《基金合同》生效满 3 年后的对应日，若 基金资产净值低于 2 亿元的，《基金合同》自动终止，且不得通过召开基金份额持有 人大会的方式延续。若届时的法律法规或中国证监会规定发生变化，上述终止规定 被取消、更改或补充时，则本基金可以参照届时有效的法律法规或中国证监会规定 执行 。 二、 基金投资与净值表现 (一) 投资目标与投资策略 本基金的投资安排，请阅读本基金《招募说明书》“基金的投资”章节了解详细情况 。 投资目标 合理地灵活配置股票和债券等各类资产的比例，优选数量化投资策略进行投资，在有 效控制风险的基础上，运用股指期货等对冲市场波动风险，追求基金资产的长期稳定 增值。 投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市交易的股票 （包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票）、内地与香港股票市场 交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港 股通投资标的股票”）、股指期货、债券（包括国债、地方政府债、政府支持机构债券、 金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、 央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等）、国债期货、资产支持证券、债 券回购、银行存款、同业存单、现金，以及法律法规或中国证监 会允许基金投资的其 他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。 待相关监管规定颁布和基础条件具备后，基金管理人可以在不改变本基金既有投资策 略和风险收益特征并控制风险的前提下，经与基金托管人协商一致，并履行适当程序 后，参与融资融券业务及投资其他金融衍生品工具（包括但不限于股票期权等），且应 当按照风险管理的原则，以套期保值为主要目的。届时相关事宜将按照中国证监会的 规定及其他相关法律法规的要求执行，并应向投资者履行信息披露义务，但无需基金 份额持有人大会审议决定。 本基金的投资组合比例为：本基金股票投资占基金资产的 比例为 0% – 95% ，其中投资 于港股通投资标的股票的比例占基金股票资产的比例为 0% – 50% 。权益类多头头寸价 值减去权益类空头头寸价值占基金资产净值比例范围为 0% – 10% 。其中，权益类多头 头寸价值是指买入持有的股票市值、买入股指期货的合约价值、其他权益类衍生工具 组合正风险敞口暴露价值及其他权益类工具多头价值的合计值。权益类空头头寸价值 是指卖出股指期货的合约价值、其他权益类衍生工具组合负风险敞口暴露价值及其他 权益类工具空头价值的合计值。在任何交易日日终，本基金持有的买入股指期货合约 和国债期货合约价值与有价证券市值 之和，不得超过基金资产净值的 95% ，其中，有 价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、资产支持证券、买入返售 金融资产（不含质押式回购）等。每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合 约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值的 5% 的现金或到期日在一年 以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金 投资于银行存款和同业存单的比例合计不超过基金资产的 20% 。 本基金不受中国证监会《证券投资基金参与股指期货交易指引》第五条第（一）项、 第（三）项及第（五）项的限制 。 主要投资策略 本基金借助于数量化投研团队在模型计算、组合构建、风险管理的专业能力，优选多 种策略，通过合理匹配收益与风险水平构建投资组合。基金管理人依据对市场的展望， 灵活选择股票、债券、股指期货等金融工具，力争通过多元化策略避免单一策略的超 额收益率波动风险，构造低波动率、低下方风险的投资组合。 本基金主要通过考量现阶段股指期货行情来灵活调整股票资产的配置比例。具体而言， 基金管理人将计算沪深 300 期货主力合约年化贴水率并以此为基准调整本基金的股票 资产比例配置。在股票投资策略方面，本基金基于自建的投研因子数据 库和量化投研 平台构建股票多头策略，并通过量化择时模型紧密跟踪市场状况和变化，包括风格切 换、行业轮动和大类资产配置等。本基金运用的量化投资模型主要包括多因子模型和 风险控制模型等。本基金将仅通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港 股票市场。在市场风险对冲策略方面，本基金将根据风险管理的原则，按照相关法律 法规的有关规定，进行股指期货投资，主要目的是利用股指期货对冲多头股票部分的 系统性风险。 业绩比较基准 中国人民银行公布的一年期定期存款基准利率（税后） +3% （如遇中国人民银行就该等 基准利率进行调整则 作相应调整）。 风险收益特征 本基金为特殊类型的混合型基金，主要采用对冲策略，与股票市场表现的相关性较低。 相对股票型基金和一般的混合型基金，其预期风险较小。本基金实际的收益和风险主 要取决于基金投资策略的有效性，因此收益不一定能超越业绩比较基准。本基金如果 投资港股通投资标的股票，还需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度 以及交易规则等差异带来的特有风险。 (二) 投资组合资产配置图表/区域配置图表 CN_50470000_010668_FA010080_20220002.TouZiZuHeZiChanPeiZhiTuBiao.NORMAL.0.sub_touzizuhezichanpeizhitubiao_temp.010669.jpg (三) 自基金合同生效以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较图 无 。 三、 投资本基金涉及的费用 (一) 基金销售相关费用 以下费用在认购 / 申购 / 赎回基金过程中收取： 费用类型 份额（ S ）或金额（ M ） / 持有期限（ N ） 收费方式 / 费率 赎回费 N<7天 1.50% 7天≤N<30天 0.50% N≥30天 0.00% 申购费 本基金 C 类份额不收取申购费 。 (二) 基金运作相关费用 以下费用将从基金资产中扣除： 费用类别 收费方式 / 年费率 管理费 1. 2 % 托管费 0. 2 % 销售服务费 0. 4 % 注 : 本基金交易证券、基金等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除 。 四、 风险揭示与重要提示 (一) 风险揭示 本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基金 的《招募说明书》等销售文件。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资本基金前，应全 面了解本基金的产品特性，理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险，包括但不限于：投资组合风 险、管理风险、合规性风险、操作风险、流动性风险、本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风 险评价可能不一致的风险和本基金的特定风险等。 本基金采取的多种数量化投资策略可能存在因模型或者交易系统缺陷使基金收益不能达到投资业绩目 标的风险。 本基金主要采用对冲投资策略，但是不能确保策略能完全剥离基金的系统性风险，因而有可能因策略失 败导致基金损失。 本基金使用股指期货作为风险对冲工具，将面临以下风险：（1）股指期货市场政策风险；（2）基差风 险；（3）期货合约展期风险；（4）强行平仓风险；（5）股指期货交易采用保证金交易方式，潜在损失可 能成倍放大，具有杠杆性风险。（6）股指期货合约到期时，本基金的账户如仍持有未平仓合约，交易所将 按照交割结算价将账户持有的合约进行现金交割，因此无法继续持有到期合约，具有到期日风险。（7）持 仓组合品种变现时，由于市场流动性严重不足或头寸持有集中度过大导致未在合理价位成交，存在变现损失 风险。（8）股指期货设置了涨跌停板限制，本基金的账户中股指期货持仓可能无法平仓，存在流动性风险。 （9）交易所设置了强制减仓限制，本基金的账户中股指期货持仓符合交易所强制减仓范围的，存在强制减 仓的风险。（10）基金托管人调拨资金不及时，无法向期货公司缴足交易保证金，会被期货公司强行平仓， 存在资金流动性风险。 本基金可投资于港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则 等差异带来的特有风险。包括但不限于港股市场股价波动较大的风险、汇率风险、港股通机制下交易日不连 贯可能带来的风险、港股因额度限制交易失败风险、境外市场的其他相关风险等特有风险。本基金可根据投 资策略需要或不同配置地的市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于 港股，基金资产并非必然投资港股。 本基金可参与股票申购，由于股票发行政策、发行机制等影响新股发行的因素变动，将影响本基金的资 产配置，从而影响本基金的风险收益水平。另外，发行股票的配售比例、中签率的不确定性，或其他发售方 式的不确定性，也可能使本基金面临更多的不确定因素。 本基金可投资国债期货，国债期货采用保证金交易制度，由于保证金交易具有杠杆性，当相应期限国债 收益率出现不利变动时，可能会导致投资人权益遭受较大损失。国债期货采用每日无负债结算制度，如果没 有在规定的时间内补足保证金，按规定将被强制平仓，可能给投资带来重大损失。 本基金可投资于资产支持证券，资产支持证券具有一定的价格波动风险、流动性风险、信用风险等风 险。 当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋 机制，因特定资产的变现时间具有不确定性，最终变现价格也具有不确定性并且有可能大幅低于启用侧袋机 制时的特定资产的估值，基金份额持有人可能因此面临损失。 本基金为发起式基金，在基金合同生效满3年后的对应日，若基金资产净值低于2亿元的，基金合同 自动终止，且不得通过召开基金份额持有人大会的方式延续。则本基金基金份额持有人可能面临基金合同终 止的风险。 (二) 重要提示 中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明 投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。因《基金合同》 而产生的或与《基金合同》有关的争议，按照《基金合同》“争议的处理”章节的约定处理。 基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信息发生变更的，基 金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能存在一定的滞后，如需及时、准确获取 基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相关临时公告等。 五、 其他资料查询方式 以下资料详见基金管理人网站http://www.icbccs.com.cn或致电本公司客户服务热线4008119999 1、基金合同、托管协议、招募说明书 2、定期报告，包括基金季度报告、中期报告和年度报告 3、基金份额净值 4、基金销售机构及联系方式 5、其他重要资料 六、 其他情况说明 无 中财网
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