[年报]柳化股份:柳化股份2021年年度报告
原标题:柳化股份:柳化股份2021年年度报告 公司代码：600423 公司简称：柳化股份 柳州化工股份有限公司 2021年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实 性 、准确 性 、 完整 性 ，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 大 信会计师事务所（特殊普通合 伙） 为 公司 出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 陆胜云 、主管会计工作负责人 黄吉忠 及会计机构负责人（会计主管人员） 黄东健 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计确认，2021年度公司净利润为2,881.49万元， 期末累计可供分配的利润为-218,823.86万元。 鉴于公司2021年盈利微薄且累计未分配利润为负的经营现状，结合《公司章程》的有关规定，2021年度公司拟不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、行业分析等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬 请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“六、（四）可能面对的风险”中详细描述 了公司可能面对的风险，敬请查阅相关内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 4 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ............. 8 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 26 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ ............... 42 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 44 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ....... 50 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 54 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ................... 54 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 55 备查文件目录 法人代表、主管会计工作的公司负责人、公司会计机构负责人签名并盖 章的会计报表原件。 会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 报告期内在中国证监会指定报刊上刊登过的所有文本文件。 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所、交易所 指 上海证券交易所 广西 、 自治区、区 指 广西壮族自治区 公司、本公司、柳化股份、ST 柳化、股份公司 指 柳州化工股份有限公司 元通公司 指 公司控股股东柳州元通投资发展有限公司 柳化集团 指 柳州化学工业集团有限公司 柳化控股 指 广西柳州化工控股有限公司 柳 化氯碱 指 广西柳化氯碱有限公司 鹿寨分公司、分公司 指 柳州化工股份有限公司鹿寨分公司 报告期、本报告期、本期 指 2021年度 元、千元、万元、亿元 指 人民币元、人民币千元、人民币万元、人民币亿元 上市规则、股票上市规则 指 上海证券交易所股票上市规则 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 柳州化工股份有限公司 公司的中文简称 柳化股份 公司的外文名称 Liuzhou Chemical Industry Co.,LTD 公司的外文名称缩写 LZCIC 公司的法定代表人 陆胜云 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 龙立萍 吴宁 联系地址 广西柳州市跃进路106-8号汇金国际 26层 广西柳州市跃进路106-8号汇金 国际26层 电话 0772-2519434 0772-2519434 传真 0772-2510401 0772-2510401 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 广西柳州市北鹊路67号 公司注册地址的历史变更情况 无 公司办公地址 广西柳州市跃进路106-8号汇金国际26层 公司办公地址的邮政编码 545001 公司网址 www.lzhg.cn 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 上海证券报（www.cnstock.com） 公司披露年度报告的证券交易所网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 柳化股份 600423 ST柳化 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区知春路1号学院国际大厦15层 签字会计师姓名 陈鹏 李斌 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年同 期增减(%) 2019年 营业收入 127,290,163.20 107,120,775.91 18.83 373,959,757.87 归属于上市公司股东的净利润 28,814,887.69 12,716,412.44 126.60 -1,867,008,703.24 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 27,689,137.49 10,476,690.84 164.29 -394,273,774.04 经营活动产生的现金流量净额 6,055,847.43 -130,308,846.96 -274,337,506.66 2021年末 2020年末 本期末比上年 同期末增减 （%） 2019年末 归属于上市公司股东的净资产 422,518,809.47 392,921,962.83 7.53 379,327,904.03 总资产 485,161,409.73 469,370,097.96 3.36 592,928,065.20 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增减 (%) 2019年 基本每股收益（元／股） 0.04 0.02 100.00 -2.34 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元／股） 0.03 0.01 200.00 -0.49 加权平均净资产收益率（%） 7.07 3.30 增加3.77个百分点 -148.70 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率（%） 6.80 2.72 增加4.08个百分点 -31.40 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1、报告期，归属于上市公司股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利 润、加权平均净资产收益率以及扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率、每股收益等本期 较上年同期增加幅度较大，主要有三个方面的原因，一是上年比较基数较小。上年同期公司归属 于上市公司股东的净利润为1,271.64万元，每股收益仅0.02元，基数较小；二是本期相关费用 支出减少。与上年同期相比，本期银行利息收入增加709.91万元，财务费用相应减少，另外，上 年同期发生了530多万元的停工损失，而本期停工损失为0，管理费用相应减少；三是报告期公 司处置废钯触媒等固定资产，获得了203.80万元的资产处置收益。 2、经营活动产生的现金流量净额本期较上年同期绝对数增加1.36亿元，主要有两方面的原 因：一方面，上年同期支付了1.22亿元的大额职工安置费用，而本期仅支付91.85万元，从而使 本期支付给职工以及为职工支付的现金大幅减少；另一方面，本期销售商品收到的现金较上年同 期大幅度增加。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说 明 □适用 √不适用 九、 2021年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 28,928,514.61 30,920,745.25 30,502,515.40 36,938,387.94 归属于上市公司股东 的净利润 11,708,148.33 9,594,941.57 4,000,920.85 3,510,876.94 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润 11,630,515.39 9,174,258.38 4,003,255.08 2,881,108.64 经营活动产生的现金 流量净额 9,578,191.00 13,656,623.72 -16,638,630.23 -540,337.06 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021年金额 2020年金额 2019年金额 非流动资产处置损益 2,038,030.28 0 -835,042,374.60 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务 密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额 或定量持续享受的政府补助除外 11,436.87 177,851.28 4,481,136.60 债务重组损益 515,824.02 3,482,479.27 5,593,984.29 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 -1,439,540.86 -1,845,426.78 -312,614,488.87 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 -6,515,438.89 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -0.11 424,817.83 -423,382,945.59 减：所得税影响额 -94,745,197.86 合计 1,125,750.20 2,239,721.60 -1,472,734,929.20 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 报告期，公司持续加强安全生产管理，层层压实责任，通过工艺调优、精心操作、加强劳动 纪律等措施，克服了电力供应不足、产品价格高开低走、大宗原材料和电力价格上涨等不利因素 影响，实现了营业收入和净利润的增长。 2021年，公司没有发生安全事故，没有发生环保事故，也没有出现环保违规而受罚的情况， 系统安全、环保、平稳运行，为实现生产装置稳产、高产打下良好基础，最大限度地发挥了现有 装置产能，27.5%双氧水年累计产量达 10.197 万吨，产能利用率超过100%,高于行业平均开工率 水平。 2021年，公司进一步强化营销工作管理，积极开拓市场，努力开发新客户，加强售后服务， 不断提高产品质量和品质，年度产品产销率超过98%，取得了较好的经营成果，净利润和经营活 动产生的现金流量净额均为正。 二、报告期内公司所处行业情况 报告期，公司主要从事化学原料和化学制品制造，主营双氧水的生产和销售，属于化工行业， 主要细分行业为双氧水。 在国际大宗原材料涨价的背景下，2021年化工行业整体景气度较高。国家发展与改革委员会 发布的《2021年化工行业运行情况》显示，2021年，化工行业增加值同比增长7.4%，增速同比 提高4个百分点。主要产品中，乙烯产量2,826万吨，增长18.3%；初级形态的塑料产量11,039 万吨，增长5.8%；合成橡胶产量812万吨，增长2.6%；合成纤维产量6,152万吨，增长9.1%。 烧碱产量3,891万吨，增长5.2%；纯碱产量2,913万吨，增长3.4%。化肥产量5,446万吨，增长 0.8%，其中氮肥增长1.6%，磷肥下降0.7%，钾肥下降1.3%。农药产量250万吨，增长7.8%。橡 胶轮胎外胎产量89,911万条，增长10.8%。电石产量2,825万吨，增长0.9%。 受环保因素、物流受限等影响，报告期双氧水终端需求持续低迷，27.5%双氧水产品价格由年 初的1400多元高位持续大幅下跌，虽然10月份由于双控政策影响，部分厂家停产或减产，供应 出现一时紧张，双氧水价格短时冲高大涨，但月末开始高台跳水，年底已接近800元/吨。全年国 内双氧水月度价格走势如下图所示： D:\龙立萍\定期报告\2021\年报\参考材料\双氧水价格走势图.jpg 数据来源：生意社，产品价格均含税。 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）报告期主要业务 报告期，公司主要从事双氧水的生产和销售，27.5%双氧水年设计产能10万吨，年度累计产 量10.197万吨；50%双氧水年设计产能2万吨，年度累计产量0.33万吨。 （二）经营模式 1、生产模式及产品用途 公司采用蒽醌钯催化剂工艺，以外购氢气为主要原料生产双氧水。双氧水是一种用途很广的 重要的无机化学品，而且在使用中其本身除放出活性氧外，还被还原生成水，因而无二次污染问 题，故被称为“最清洁”的化工产品，广泛用于化工、纺织、造纸、电子、医药、食品、包装消 毒、日用化学品、环保行业中的工业废水处理等行业，具体用于各种织物、纸张、木材、草制品 的漂白；用于有机物合成、做氧化剂、催化剂、引发剂、羟基化剂；用于有机或无机过氧化物的 制造（合成过氧乙酸、过氧化苯甲酰、二氧化硫脲、过硼酸钠、过氧化钙等）；用于电镀工业（电 镀液的净化）、电子工业（金属表面处理）；用于化学分析，医药（医药合成、消毒剂）、食品 （消毒、保鲜）的加工和化妆品的生产等方面；用于建材工业（作为泡沫塑料、泡沫水泥的发泡 剂）；用于企业污水处理等。 2、采购模式 氢气是公司生产所需的主要原材料，通过长协方式向广西柳化氯碱有限公司进行采购；电力 是公司的主要能源，报告期通过招标形式采购，由广西电网有限责任公司柳州鹿寨供电局供应， 目录电价格由自治区物价局确定，直供电价格由市场决定；机器设备及备品备件等物资根据生产 需要制定采购计划，线上开展招投标工作，通过询价比质确定供应商完成采购。 3、销售模式 报告期，公司产品采用经销和直销相结合的方式进行销售，以经销为主。销售定价以市场为 导向，结合产品成本、产品质量和市场竞争状况等因素确定产品销售价格。 四、报告期内核心竞争力分析 □适用 √不适用 五、报告期内主要经营情况 报告期，公司实现营业收入12,729.02万元，同比增长18.83%，营业利润2,831.29万元， 同比增加215.16%；归属于上市公司股东的净利润2,881.49万元，同比增加126.60%；归属于上 市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润2,768.91万元，同比增加164.29%；经营活动产生的 现金流量净额为605.58万元，较上年增加1.36亿元。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 ： 元 币种 ： 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ %） 营业收入 127,290,163.20 107,120,775.91 18.83 营业成本 101,594,015.51 81,957,992.94 23.96 销售费用 379,935.35 292,370.46 29.95 管理费用 11,979,513.48 20,952,753.54 - 42.83 财务费用 - 13,456,154.17 - 6,357,098.00 经营活动产生的现金流量净额 6,055,847.43 - 130,308,846.96 投资活动产生的现金流量净额 3,999,653.72 - 101,415.93 筹资活动产生的现金流量净额 0 0 销售费用变动原因说明： 销售费用本期较上年同期增加 29.95 % ，主要系本期销售业务发生的 差旅费用增加所致。 管理费用变动原因说明： 管理费用本期较上年同期减少 42 .83 % ，主要是因为上年同期尚有部 分员工未完成安置，发生了较大额的停工损失。 财务费用变动原因说明： 财务费用本期较上年同期下降 7 09. 91 万元，主要是本报告期利息收 入增加所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 □适用 √不适用 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比上 年增减（%） 营业成本比上 年增减（%） 毛利率比上年 增减（%） 化工行业 122,591,387.48 96,901,423.95 20.96 14.62 18.47 减少2.57个百 分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比上 年增减（%） 营业成本比上 年增减（%） 毛利率比上年 增减（%） 27.5% 双氧水 101,658,443.06 76,408,393.39 24.84 -0.52 -0.83 增加0.23个百 分点 50% 双氧水 20,576,379.81 20,156,477.35 2.04 332.18 324.70 增加1.73个百 分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比上 年增减（%） 营业成本比上 年增减（%） 毛利率比上年 增减（%） 广西区内 56,656,561.13 46,459,143.60 18.00 -5.76 9.73 减少11.58个 百分点 广西区外 65,934,826.35 50,442,280.35 23.50 40.78 27.85 增加7.74个百 分点 主营业务分销售模式情况 销售模式 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比上 年增减（%） 营业成本比上 年增减（%） 毛利率比上年 增减（%） 直销 36,334,444.39 22,471,037.13 38.16 -7.08 -26.65 16.49 经销 86,256,943.09 74,430,386.82 13.71 27.13 45.49 -10.89 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 1、报告期公司提高了50%双氧水的生产量，在生产数量不能满足订单需求的情况下又外购了 部分50%双氧水进行销售，导致50%双氧水营业收入和营业成本较上年分别增加332.18%和324.70%， 增加幅度较大；同时，由于报告期公司50%双氧水开工率低，产能利用率仅15.53%，运行成本高， 导致毛利率低，本期毛利率仅为2.04%。 2、公司经销模式销售的产品营业成本较上年增加45.49%而营业收入较上年仅增加27.13%、 直销毛利率为38.16%比上年增加16.49个百分点而经销毛利为13.71%比上年下降10.89个百分点， 主要有两个方面的原因：一方面，直销和经销模式的客户属性不同。直销模式面对的是终端客户， 直销模式毛利率的波动和市场、厂家供应量以及客户针对性策略变化紧密相关，而经销模式的客 户都是双氧水的中间商，价格上需要给予他们一定的让利才能实现双赢，所以经销模式价格相对 低；另一方面，直销模式和经销模式产品品种结构存在不同。经销收入包含了公司所有50%双氧 水的收入，报告期公司50%双氧水的毛利率仅2.04%，而27.5%双氧水毛利率为24.84%。 3、报告期，因为公司2020年度前五大客户之一的下游厂家自建30万吨双氧水投产，区内市 场竞争加剧，同时该大客户实现了双氧水自给，本期其向公司采购双氧水大幅减少，公司向区外 客户加大销售力度，从而导致本期广西区外营业收入较上年大幅增长，同时，也使区内和区外销 售的客户构成发生了较大变化，本期公司在广西区内通过经销实现的收入占广西区内收入的比例 达到83.16%，而上年仅为38.60%；反过来，本期在广西区外通过经销实现的收入占广西区外收入 的比例下降为为59.37%，而上年占到了95.32%，且本期经销和直销毛利率差别较大，所以导致本 期广西区内销售的毛利率比上年减少11.58个百分点，而区外销售的毛利率比上年增加7.74个百 分点。 2021年、2020年在区内、区外实现的收入直销和经销占比情况比较见下表： 分地区 直销 经销 2021年占比 2020年占比 2021年占比 2020年占比 广西区内 16.84% 61.40% 83.16% 38.60% 广西区外 40.63% 4.68% 59.37% 95.32% (2). 产销量情况 分析表 √适用 □不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （%） 销售量比 上年增减 （%） 库存量比 上年增减 （%） 27.5%双氧水 吨 101,974 100,277 1,411 -1.32 -3.51 105.99 50% 双氧水 吨 3,292 11,019 0 60.43 309.17 0 产销量情况说明 1）本报告期期末，27.5%双氧水库存量比上年增加726吨，增加105.99%，主要是因为本报 告期末产品市场行情低迷，市场需求量缩价减，产品销售比较困难。 2）报告期公司根据市场及客户订单需要，提高了50%双氧水的生产量和外购量，故50%双氧 水生产量和销售量较上年增加幅度较大。 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行业 成本构成项 目 本期金额 本期占总成 本比例(%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 化工行业 直接材料 59,614,343.38 81.04 54,048,531.10 80.84 10.30 化工行业 直接人工 1,725,513.35 2.35 1,788,944.33 2.68 -3.55 化工行业 制造费用 12,221,908.49 16.61 11,018,238.98 16.48 10.92 化工行业 合计 73,561,765.22 100.00 66,855,714.41 100.00 10.03 分产品情况 分产品 成本构成项 目 本期金额 本期占总成 本比例(%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 27.5%双氧水 直接材料 54,543,555.83 80.12 53,298,965.76 80.63 2.34 27.5%双氧水 直接人工 1,674,189.68 2.46 1,788,944.33 2.71 -6.41 27.5%双氧水 制造费用 11,857,349.27 17.42 11,018,238.98 16.66 7.62 27.5%双氧水 合计 68,075,094.78 100.00 66,106,149.07 100.00 2.98 50%双氧水 直接材料 4,630,679.23 92.66 3,043,512.40 92.29 52.15 50%双氧水 直接人工 46,760.67 0.94 35,520.51 1.08 31.64 50%双氧水 制造费用 319,857.03 6.40 218,773.79 6.63 46.20 50%双氧水 合计 4,997,296.93 100.00 3,297,806.71 100.00 51.53 成本分析情况说明： 报告期，50%双氧水生产量为3,292吨，上年产量为2,052吨，本期较上年同期增加60.43%， 导致50%双氧水成本及成本构成各项目均较上年同期出现较大幅度增长。 (5). 报告期 主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用 √不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 前五名客户销售额9,703.32万元（无税），占年度销售总额76.23%；其中前五名客户销售 额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0 %。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖 于少数客户的情形 □适用 √不适用 B.公司主要供应商情况 前五名供应商采购额6,224.48万元（无税），占年度采购总额70.37%；其中前五名供应商 采购额中关联方采购额2,662.25万元（无税），占年度采购总额30.10%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严 重依赖于少数供应商的情形 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 序号 供应商名称 采购额 占年度采购总额比例（%） 1 广西柳化氯碱有限公司 2,662.25 30 .10 2 江西理文化工有限公司 5 71.66 6 .46 注：上表采购额为不含税金额。 其他说明： 广西柳化氯碱有限公司是公司的关联方，公司主要向其采购氢气等生产用原材料。氢气是一 种无色、无嗅、无毒、易燃易爆的气体，和氟气、氯气、氧气、一氧化碳以及空气混合均有爆炸 的危险。由于氢气的易燃易爆特点，在气体状态下其运输的方式和距离都受到很大限制，只能通 过管道在相对较短的距离内输送。鹿寨分公司和柳化氯碱同位于柳州市鹿寨县经济开发区鹿寨化 工园区内，目前园区内仅有柳化氯碱一家氢气供应厂家，公司也是其唯一的使用客户，正常情况 下用量有保障。由于氢气的易燃易爆、运输困难的特点，公司氢气采购客户单一的情况符合行业 特点。 江西理文化工有限公司是公司报告期第五大供应商，也是新增的供应商。目前公司只剩下一 条双氧水生产线，27.5%双氧水年设计产能只有10万吨，50%双氧水年设计生产能力为2万吨，但 50%双氧水的生产需要消耗27.5%双氧水，50%双氧水的生产将导致公司自产可供销售的27.5%双氧 水数量减少，无法满足客户订单需要，为避免毁约也避免客户流失，报告期公司根据产品毛利率 的情况进行产品结构调整，减少50%双氧水的生产，部分50%双氧水通过外购完成订单销售，该新 增供应商主要系向其采购双氧水产品。 3. 费用 √适用 □不适用 详见本节“利润表及现金流量表相关科目变动分析表”。 4. 研发投入 (1).研发 投入 情况表 □ 适用 √ 不适用 (2).研发人员情况表 □适用 √不适用 (3).情况说明 □ 适用 √ 不适用 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □ 适用 √ 不适用 5.现金流 √适用 □不适用 项 目 本期（万元） 上年同期 （万元） 同比增减(%) 同比增减金额（万元） 一、经营活动产生的现金流量 经营活动现金流入 13,697.69 8,175.86 67.54 5,521.83 经营活动现金流出 13,092.11 21,206.75 -38.26 -8,114.64 经营活动产生的现金流量净 额 605.58 -13,030.88 13,636.46 二、投资活动产生的现金流量 投资活动现金流入 500.88 500.88 投资活动现金流出 100.91 10.14 895.04 90.77 投资活动产生的现金流量净 额 399.97 -10.14 410.11 五、现金及现金等价物净增加额 1,005.29 -13,041.81 14,047.10 （1）相关数据重大变化情况说明 1）经营活动现金流入本期较上年同期增加67.54%，主要是本期销售商品收到的现金增加所 致。 2）根据重整计划，公司于2019年11月通过公开拍卖的形式对低效资产进行了处置，同时对 资产处置涉及的相关岗位上的人员按照职工安置方案进行安置，2020年度支付了1.22亿元的职 工安置费用，故本期经营活动现金流出较上年同期减少38.26%。 3）经营活动产生的现金流量净额本期较上年同期绝对数增加1.36亿元、现金及现金等价物 净增加额本期较上年同期绝对数增加1.40亿元，主要有两方面的原因：一方面，上年同期支付了 1.22亿元的大额职工安置费用，而本期仅支付91.85万元，从而使本期支付给职工以及为职工支 付的现金大幅减少；另一方面，本期销售商品收到的现金较上年同期大幅度增加。 4）投资活动现金流入本期较上年同期增加500.88万元，是因为本期公司处置了废钯触媒等 固定资产所致。 5）投资活动现金流出本期较上年同期增加90.77万元，增加比例较大，主要是报告期固定资 产投资增加所致。 6）投资活动产生的现金流量净额本期较上年同期增加410.11万元，主要系本期处置了固定 资产废钯触媒所致。 （2）报告期公司经营活动产生的现金净流量与报告期净利润存在重大差异的情况说明 报告期，公司经营活动产生的现金净流量为605.58万元，实现的净利润为2,881.49万元， 净利润较经营活动产生的现金净流量多2,275.91万元，主要有三个方面的原因：一是相关法院依 法冻结公司银行存款2,588.98万元导致现金减少2,588.98万元；二是报告期公司依据相关资产 《拍卖成交确认书》的约定清退了施工单位所缴的保证金，使现金减少1,000.00万元；三是本期 计提了763.59万元的固定资产折旧，使利润相应减少。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资金 390,465,948.65 80.48 354,187,490.14 75.46 10.24 应收票据 27,463,959.04 5.66 38,305,248.99 8.16 -28.30 应收账款 283,654.73 0.06 5,333,104.53 1.14 -94.68 系本期收回上期赊销款所 致。 预付款项 6,042,739.94 1.25 1,197,041.15 0.26 404.81 系本期预付贸易款及生产用 原料款增加所致。 其他应收款 236,395.25 0.05 55,820.01 0.01 323.50 主要系本期法院应退回诉讼 费用增加所致。 存货 1,263,626.01 0.26 1,415,177.36 0.30 -10.71 其他流动资产 1,685,381.67 0.35 2,608,190.29 0.56 -35.38 系增值税留抵税额退回所 致。 固定资产 57,719,704.44 11.90 66,268,025.49 14.12 -12.90 应交税费 2,194,998.28 0.45 1,786,317.70 0.38 22.88 其他应付款 2,274,187.99 0.47 13,630,865.70 2.90 -83.32 主要是报告期公司原位于柳 州市北雀路67号院内的相关 生产设备现场拆除工作全部 结束，公司根据相关资产《拍 卖成交确认书》的约定，清 退了施工单位所缴的1000万 元施工保证金所致。 合同负债 2,067,011.38 0.43 3,236,754.37 0.69 -36.14 主要系 客户预付款减少所 致。 其他流动负债 268,711.48 0.06 420,778.07 0.09 -36.14 主要系客户预付款减少，相 应的销项税额减少所致。 2. 境外资产情况 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情 况 √适用 □不适用 福建三能节能科技有限责任公司起诉公司要求支付合同违约金2,588.98万元，同时向法院申 请了财产保全，报告期相关法院依法冻结了公司 2,588.98 万元银行存款，冻结期限至2023年1 月9日止。 4. 其他 说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 报告期内公司所处行业经营性信息分析详见“第三节 管理层讨论与分析”之“二、报告期公 司所处行业情况”及下文“化工行业经营性信息分析”。 化工行业经营性信息分析 1 行业基本情况 (1). 行业政策及其变化 □适用 √不适用 (2). 主要细分行业的基本情况及公司行业地位 √适用 □不适用 2021 年双氧水市场整体表现为“高开低走”，尽管10 月底价格有一波冲高，可是终因需求 不力快速回调，年底市场不断创新低，27.5%双氧水的价格已下降至接近800元/吨，目前仍在低 位振荡整理，但从整体来看，双氧水全年平均价格和开工率均稍好于去年。 据百川盈孚统计，2021年国内27.5%双氧水平均价格为1,052 元/吨，较去年上涨 5.83%； 35%双氧水平均价格为1,448元/吨，比去年上涨11.94%；50%双氧水的平均价格为2,100元/吨， 较去年上涨 6.18%。 图： 2019-2021 年27.5%双氧水价格 C:\Users\longlp\AppData\Local\Temp\WeChat Files\840db2f626540291fab715af5b24970.png 数据来源：百川盈孚，产品价格均含税。 2021年，全国双氧水平均开工率为 77.24%，较上年上涨 2.04个百分点。上半年整体开工较 好，基本在80%左右，其中五月因检修集中，开工率下降较为明显；10月份受“双控限电”政策 影响，开工率为全年最低。 图： 2019-2021年双氧水开工率 C:\Users\longlp\AppData\Local\Temp\WeChat Files\f3c6951083e91f34f3e03af8da075ef.jpg 数据来源：百川盈孚 2021年，公司27.5%双氧水年设计产能为10万吨，实际生产量为10.197万吨，产能利用率 为101.97%。因公司产品规模小，营销压力不是很大，同时报告期公司通过加大市场开拓、多渠 道开发客户等措施，保持产品产销平衡，报告期除因限电导致短时间停产外，生产系统均保持高 负荷、稳定运行，因此，公司开工率高于行业平均水平。 由于双氧水属于危险化学品，且是液体类产品，远距离运输很不经济，报告期，公司双氧水 基本集中在广西、广东销售，2021年公司共销售27.5%双氧水10.03万吨，区域市场占有率为 12.54%。目前，公司产品单一，产能规模小，市场占有率较低，行业地位较低。 （注：区域市场占有率数据来自公司对产品区域市场总容量的估计计算） 2 产品与生产 (1). 主要经营模式 √适用 □不适用 详见本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“三、（二）经营模式”。 报告期内调整经营模式的主要情况 □适用 √不适用 (2). 主要产品 情况 √适用 □不适用 产品 所属细分行业 主要上游原材料 主要下游应用领域 价格主要影响因素 双氧水 化工 氢气 己内酰胺、造纸、印 产品成本及产品供 50% 双氧水 产品 27.5% 双氧 水产品 染纺织、污水处理等 需情况 (3). 研发创新 □适用 √不适用 (4). 生产工艺与流程 √适用 □不适用 报告期，公司主要从事27.5%和50%双氧水的生产。采用蒽醌钯催化剂工艺，以氢气为主要 原料，以二乙基蒽醌为工作介质，以有机溶剂溶解工作介质配制成工作液，在钯催化剂存在下， 用氢气将工作液中的蒽醌氢化，生成氢蒽醌，再经空气氧化，于工作液中生成过氧化氢，同时氢 蒽醌恢复成原来的蒽醌，用水萃取工作液中的过氧化氢，经净化即可得到27.5%的过氧化氢水溶 液，经精制和浓缩可得到50%的过氧化氢产品。 外购 氢气 氢化 塔 氧化 塔 萃取 净化 精制 (5). 产能与开工情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 主要厂区或 项目 设计产能 产能利用率 （%） 在建产能 在建产能已投 资额 在建产能预计 完工时间 27.5%双氧水 10万吨/年 101.97 -- -- -- 50%双氧水 2万吨 /年 15.53 -- -- -- 生产能力的增减情况 √适用 □不适用 2021年6月末，鹿寨分公司原有的年产2万吨浓度为50%的双氧水（即50%双氧水，亦称为 浓品）项目，按照有关规定重新通过了有权部门的安全、环保验收。50%双氧水是将27.5%双氧水 进一步精制、蒸发水份、提高浓度而成的，主要原料是27.5%双氧水和蒸汽。项目有助于增强公 司抵抗市场风险的能力，当27.5%双氧水销售受限时，可以进行产品结构调整，视情况生产50% 双氧水，减少27.5%双氧水出现滞销、减产风险。报告期，为保证27.5%双氧水能够满足客户需要 50%双氧水运行时间较短，产量少，产能利用率低。 产品线及产能结构优化的调整情况 □适用 √不适用 非正常停产情况 √适用 □不适用 受电力和氢气供应不足影响，2021年8-10月份，公司生产被迫三次短时间停产，停产天数 共计20多天，影响产量8000多吨（详见2021年9月28日及10月8日 、10月12日公司在上 海证券报和上海证券交易所网站：www.sse.com.cn披露的《关于公司生产经营情况的公告》及《关 于公司生产经营情况进展的公告》）。 3 原材料采购 (1). 主要原材料的基本情况 √适用 □不适用 主要原材料 采购模式 结算方式 价格同比变动 比率（%） 采购量 耗用量 氢气 长协采购 用银行存款按 月结算 -1.05 1,949.14万立方米 1,949.14万立方米 主要原材料价格变化对公司营业成本的影响：氢气是公司的主要原材料，按照报告期公司氢 气耗用量测算，氢气单位价格每增（减）1%，公司营业成本约增（减）22.94万元。与上年同期 相比，公司氢气采购价格下降1.05%,价格的变化使公司营业成本减少约24万元。 (2). 主要能源的基本情况 √适用 □不适用 主要能源 采购模式 结算方式 价格同比变动比 率（%） 采购量 耗用量 电力 招标采购 用银行存款按月 结算 3.92 3,098.40万度 3,098.40万度 主要能源价格变化对公司营业成本的影响：电力是公司生产的主要能源。按照报告期公司电 力耗用量测算，用电单位价格每增（减）1%，公司营业成本约增（减）16.42万元。报告期，公 司电力采购均价较上年同期上涨3.92%，价格的变化使公司营业成本增加约64.37万元。电力采 购价格上涨的原因是自2021年10月1日起国家上调了电力供应价格,公司生产用电价格上涨0.12 元/度，假设2022年公司用电总量与本报告期用电总量相当，则电力价格的上涨将使公司2022 年成本增加约372万元。 (3). 原材料价格波动风险应对措施 持有衍生品等金融产品的主要情况 □适用 √不适用 (4). 采用阶段性储备等其他方式的基本情况 □适用 √不适用 4 产品销售情况 (1). 按细分行业划分的公司主营业务基本情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 细分行业 营业收入 营业成本 毛利率 (%) 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 同行业同领域 产品毛利率情 况 化工行业 12,259.14 9,690.14 20.96 14.62 18.47 -2.57 未知 (2). 按销售渠道划分的公司主营业务基本情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 销售渠道 营业收入 营业收入比上年增减（%） 经销 8,625.69 27.13 直销 3,633.44 -7.08 会计政策说明 □适用 √不适用 5 环保与安全情况 (1). 公司报告期内重大安全生产事故基本情况 □适用 √不适用 (2). 重大环保违规情况 □适用 √不适用 (五) 投资状况分析 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 1. 重大的股权投资 □适用 √不适用 2. 重大的非股权投资 □适用 √不适用 3. 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 4. 报告期内重大资产重组整合的具体进展情况 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 □适用 √不适用 (八) 公司控制的 结构化 主体情况 □适用 √不适用 六、公司 关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业格局和趋势 √适用 □不适用 近年来，双氧水产能持续扩张，产能增幅较大。2016 年中国双氧水产能仅1,225万吨左右， 截止 2021年底，产能总计已达1,814万吨，在产产能约1,635万吨，近年退出产能合计199万 吨。因双氧水属于环保产品，尤其双氧水在污水处理等方面的优势，而废水处理成本越来越高， 各大石化及下游产品企业纷纷新建双氧水产能以满足自己的需求或者加入双氧水市场竞争行列。 此外，双氧水在消毒杀菌方面的应用也有所提升，尤其是在去年市场大环境偏弱的情况下，双氧 水仍能保持较好的发展，对业者注入了极大的信心，也刺激着新增产能的投放速度。截至年底， 2021年双氧水新增产能已建成投产315.5万吨。（数据来源：百川盈孚） 2018-2021年中国双氧水产品利润整体下滑。2018年双氧水利润丰厚，受主力下游己内酰胺 行业采买，价格推至历史新高，进入2019年双氧水成本端变化不大，市场价格受河北新化15万 吨，柳化股份20万吨产能淘汰影响，供应收窄，下游需求旺盛，价格上行，生产企业盈利尚可，2020年-2021年受到新增产能增加影响，商品量陆续宽裕且受公共卫生事件影响，市场价格低位 震荡时间延长，盈利情况较前两年稍有削弱，2021年煤炭价格宽幅推涨，致使煤制氢生产企业成 本压力增加，利润收窄。（数据来源：隆众资讯） 2022年还将有部分在建产能建成投产，预计市场竞争将更加激烈，市场价格低位振荡时间将 较长，利润将进一步收窄。 (二)公司发展战略 □适用 √不适用 (三)经营计划 √适用 □不适用 目前公司经营规模小，产品单一且产能设计规模小，盈利能力和市场抗风险能力均较弱，特 别是进入2022年以来，产品市场持续低迷，生产所需电力、蒽醌等原材料价格保持高位，利润空 间被大幅压缩。 2022年，公司将坚持“稳字当头，稳中求进”的工作总基调，以安全、环保为前提，以开源 节流、节能降耗为抓手，围绕提升公司盈利能力、加快公司实现高质量发展开展以下几项工作： 1、严抓基础管理，进一步提升精细化管控水平，抓好安全、环保、节能降耗工作，实现稳产、 高产，降低运行成本。 2、进一步提高产品质量，以满足更多客户需要，提升产品竞争力。 3、加强大宗原材料价格调查与研究，合理计划采购，降低采购成本。 4、稳固原有销售市场占有率，大力开拓新市场，努力实现产销平衡。 5、继续开展企业转型升级工作，加紧推进适宜资产或战略投资者的寻找工作。 2022年，公司计划实现营业收入1亿元，力争实现盈利。 (四)可能面对的风险 √适用 □不适用 1、产品市场价格和市场需求变化导致盈利能力下降的风险 虽然报告期内，公司持续开展了适宜资产和战略投资者的寻找工作，但截至目前尚未找到合 适的资产，也没有找到意向的战略投资人，目前公司产品单一，装置规模小，抵抗市场风险的能 力弱，存在因产品市场价格和市场需求变化导致盈利能力下降的风险。 应对措施：一是公司将加强营销管理，进一步提升产品质量和售后服务水平，在稳定现有客 户资源的同时努力开发新客户，拓宽销售渠道；二是要细化管理，开源节流，降低运行成本；三 是继续开展适宜资产或战略投资者的寻找工作，促进企业转型升级，提高公司抵抗市场风险的能 力。 2、安全环保责任风险 公司属于危化品生产企业，在国家推动实现“碳达峰、碳中和”目标的过程中，安全环保产 业政策、监督控制标准也会日趋严格，公司存在安全环保责任风险。 应对措施：公司将严抓安全、环保风险管理，持续落实安全、环保主体责任，深入防范和遏 制各类安全、环保事故的发生。 3、主要能源和原材料供应不足风险 电力是公司生产的主要能源，报告期受区内电力供应不足影响，部分化工和危化品企业限产、 停产，公司也出现电力不足而被迫停产的情况。同时，氢气是公司生产的主要原材料，且氢气是 一种无色、无嗅、无毒、易燃易爆的气体，和氟气、氯气、氧气、一氧化碳以及空气混合均有爆 炸的危险。由于氢气的易燃易爆特点，在气体状态下其运输的方式和距离都受到很大限制，只能 通过管道在相对较短的距离内输送。目前，在鹿寨化工园区内，仅有柳化氯碱一家氢气供应厂家， 尽管公司是其唯一的客户，正常情况下氢气采购有充分保障，但2021年公司曾出现由于柳化氯碱 限电限产而氢气供应不足影响生产的情况。2022年公司仍可能会存在主要能源和原材料供应不足 风险。 应对措施：与当地政府和原材料供应商就电力保障和氢气供应等有关问题保持良好持续沟通， 争取得到更多的支持和保障。 (五)其他 □适用 √不适用 七、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说 明 □适用 √不适用 第四节 公司治理 一、 公司治理相关情况说明 √适用 □不适用 报告期，公司按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《股票上市规则》等 法律法规及《公司章程》的要求，不断完善公司法人治理结构，建立健全内部控制体系，强化规 范运作和信息披露，提高公司治理水平。 报告期，公司认真开展了“上市公司治理专项行动”，成立“公司治理专项行动自查” 工作 小组，对照上市公司治理专项自查清单逐项一一进行清查，并重点关注制度建设、财务管理、信 息披露、“三会”治理、违规担保、资金占用等公司治理关键环节，认真梳理查找存在的问题和 不足，并在报告期内按要求完成了对自查所发现问题的整改工作。 报告期， 根据公司经营发展及实际情况需要，为进一步提高董事会、监事会运作效率 ，对 董 事会、监事会成员人数构成进行 了 调整 ， 董事会成员人数由 9 名调整为 7 名，撤销副董事长职位； 监事会成员人数由 5 名调整为 3 名。 该人员调整事项已经公司股东大会决议通过，公司根据股东 大会决议对《公司章程》相应条款进行了修订 。 目前公司的治理情况基本符合中国证监会的有关要求，具体情况如下： 1、关于股东与股东大会 股东大会是公司的最高权力机构，公司股东大会的召集、召开程序完全符合《公司章程》的 相关规定，股东大会提案审议符合法定程序，股东大会审议关联交易事项时，能够严格按照规定 的程序进行，关联股东在表决时实行回避制度，保证关联交易符合公开、公平、公正原则。 2、董事会治理概况 公司注重加强董事会建设，不断提高董事会的运作效率。公司董事能够勤勉尽责履行义务， 积极参加有关培训，按时出席董事会、股东大会，以对董事会和股东大会负责的态度，参与公司 重大事项的决策和重要信息披露的审核。 报告期，因第五届董事会任期已届满, 公司于2021年11月26日召开2021年第二次临时股 东大会选举产生了新一届董事会成员，完成了董事会的换届工作。 3、监事会治理概况 报告期内，公司监事严格按照相关法律和规章以及公司《监事会议事规则》的有关要求，对 公司定期报告的编制、生产经营情况、财务状况以及公司董事和其他高级管理人员履行职责的合 法性、合规性进行监督，积极履行监督检查职能，参与公司重要决策会议，维护公司及股东的合 法权益。 报告期，因第五届监事会任期已届满, 公司于2021年11月26日召开2021年第二次临时股 东大会选举产生新一届监事会成员、采用民主选举方式产生了新一届监事会职工监事，完成了监 事会的换届工作。 4、信息披露情况 公司严格按照法律、法规及公司《信息披露管理制度》的要求，真实、准确、完整、及时地 披露公司的重大事项，并做好信息披露前的保密工作，确保所有股东以平等的机会获知公司公告 的信息，充分保护公司股东特别是中小股东的知情权。 5、内幕知情人登记管理 报告期内，公司严格按照法律、法规及公司《公司内幕信息知情人登记管理制度》有关规定， 做好定期报告及相关重大事项等内幕信息及有关知情人的保密、登记、披露、报备等各项管理工 作，有效维护公司信息披露的公平原则。 公司治理与法律、行政法规和中国证监会关于上市公司治理的规定是否存在重大差异；如有 重大差异，应当说明原因 □适用 √不适用 二、 公司 控股股东、实际控制人 在保证公司 资产、人员、财务、机构、业务等方面独立性的具体 措施，以及 影响公司独立性而采取的解决方案、工作进度及后续工作计划 √适用 □不适用 公司与控股股东完全做到了资产、人员、财务、机构和业务独立。报告期，公司重大决策由 公司独立作出和实施，没有发生控股股东越过股东大会干预公司决策和生产经营活动的情况。 控股股东、实际控制人及其控制的其他单位从事与公司相同或者相近业务的情况，以及同业 竞争或者同业竞争情况发生较大变化对公司的影响、已采取的解决措施、解决进展以及后续解决 计划 □适用 √不适用 三、 股东大会情况简介 会议届次 召开日期 决议刊登的指定 网站的查询索引 决议刊登的 披露日期 会议决议 2020年年度股 东大会 2021-5-13 www.sse.com.cn 2021-5-14 会议审议通过了《2020年年度报告及其摘要》、 《关于预计公司2021年度日常性关联交易》等9 个议案（详见公司披露于上海证券交易所网站和上 海证券报的《ST柳化2020年年度股东大会决议公 告》（公告编号为2021-013））。 2021年第一次 临时股东大会 2021-10-19 www.sse.com.cn 2021-10-20 会议审议通过了《关于调整公司董事会、监事会成 员人数构成及修改〈公司章程〉的议案》（详见公 司披露于上海证券交易所网站和上海证券报的《柳 化股份2021年第一次临时股东大会决议公告》（公 告编号为2021-026））。 2021年第二次 临时股东大会 2021-11-26 www.sse.com.cn 2021-11-27 会议审议通过了《关于选举非独立董事的议案》、 《关于选举独立董事的议案》及《关于选举监事的 议案》（详见公司披露于上海证券交易所网站和上 海证券报的《柳化股份2021年第二次临时股东大 会决议公告》（公告编号为2021-034））。 表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 √不适用 股东大会情况说明 □适用 √不适用 四、 董事、监事和高级管理人员的情况 (一) 现任及报告期内离任董事 、监事和 高级管理人员持股变动及报酬情况 √适用 □不适用 单位：股 姓名 职务(注) 性 别 年 龄 任期起始日 期 任期终止日 期 年初持股 数 年末持股 数 年度内股份 增减变动量 增减变 动原因 报告期内从 公司获得的 税前报酬总 额（万元） 是否在公司关 联方获取报酬 陆胜云 董事长、总经理 男 51 2017-12-22 300,000 300,000 0 37.46 否 孙健峰 董事 男 46 2021-11-26 0 0 0 0 （未完）  |