[年报]松井股份:湖南松井新材料股份有限公司2021年年度报告
原标题:松井股份:湖南松井新材料股份有限公司2021年年度报告 公司代码：688157 公司简称：松井股份 湖南松井新材料股份有限公司 2021年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实 性 、准确 性 、 完整 性 ，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司上市时未盈利且尚未实现盈利 □是 √否 三、 重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在经营过程中可能面临的各种风险，请查阅本报告第三节 “管理层讨论与分析”之“四、风险因素”。敬请投资者注意投资风险。 四、 公司 全体董事出席 董事会会议。 五、 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 六、 公司负责人 凌云剑 、主管会计工作负责人 张瑛强 及会计机构负责人（会计主管人员） 严军 声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 七、 董事会 决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司于2022年2月25日召开第二届董事会第十次会议，审议通过了《2021年度利润分配预案 》，拟向全体股东每10股派发现金红利人民币3.70元（含税）。截至2021年12月31日，公司总股 本79,600,000股, 以此计算合计拟派发现金红利人民币29,452,000.00元（含税），本次利润分 配金额占2021年合并报表归属于上市公司股东的净利润的30.24%。本次不进行资本公积金转增股 本，不送红股。该利润分配预案尚须经2021年年度股东大会审议通过后方可实施。 八、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 九、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的公司未来规划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 敬请投资者注意投资风险。 十、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 十一、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十二、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十三、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 7 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ........... 11 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 66 第五节 环境、社会责任和其他公司治理 ................................ ................................ ................... 83 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 94 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ..... 121 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............. 127 第九节 财 务报告 ................................ ................................ ................................ ......................... 128 第十节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ......... 266 备查文件目录 载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、公司会计机构负责（会计主 管人员）签名并盖章的财务报表。 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公 告的原稿。 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、松井股 份 指 湖南松井新材料股份有限公司 茂松科技 指 长沙茂松科技有限公司，现为公司股东 松源合伙 指 长沙松源企业管理咨询合伙企业（有限合伙），现为公司股东 松茂合伙 / 山东松安 指 长沙市松茂资产管理合伙企业（有限合伙），更名山东松安企业 管理合伙企业（有限合伙），已于2021年11月解散注销 松瑞合伙 指 长沙松瑞企业管理咨询合伙企业（有限合伙） 香港松井 指 松井新材料（香港）有限公司，现为公司全资子公司 台湾松井 指 香港商松井新材料有限公司台湾分公司，系香港松井在台湾设立 的分公司 东莞鸥哈希 指 东莞鸥哈希化学涂料有限公司，现为公司控股子公司 松润新材 指 长沙松润新材料有限公司，现为公司控股子公司 广西贝驰 指 广西贝驰汽车科技有限公司，现为公司控股子公司 昕逸辰 指 湖南昕逸辰科技有限公司，现为公司控股子公司 华涂化工 指 华涂化工（吉林）有限公司，现为公司参股子公司 北京松井研究院 指 北京松井工程技术研究院有限公司，现为公司全资子公司 湖南松井研究院 指 湖南松井先进表面处理与功能涂层研究有限公司，现为公司控股 子公司 广东松井研究院 指 松井新材料研究院（广东）有限公司，现为公司全资子公司 EHS 指 Environment、Health、Safety，环境、健康、安全的缩写 阿克苏诺贝尔 /AkzoNobel 指 阿克苏诺贝尔涂料有限公司 PPG 指 PPG工业公司 模厂/模厂客户 指 高端消费类电子品牌企业、乘用汽车整车品牌企业的上游零部件 生产企业 北美消费电子大客户 指 AppleInc及其下属公司 北美T公司 指 特斯拉 谷歌 指 GoogleInc及其下属公司 惠普 指 Hewlett-PackardDevelopmentCompany,L.P及其下属公司 MOTO 指 MOTOROLA,INC及其下属公司 三星 指 三星集团及其下属公司 华为 指 华为技术有限公司及其下属公司 小米 指 小米集团及其下属公司 OPPO 指 OPPO广东移动通信有限公司及其下属公司 VIVO 指 维沃移动通信有限公司及其下属公司 3Glasses 指 深圳市虚拟现实技术有限公司 Beats 指 BeatsbyDr.Dre，美国音频设备公司 Philips 指 荷兰皇家飞利浦公司 Dyson 指 戴森技术有限公司 佳能 指 日本佳能株式会社 联想 指 联想集团及其下属公司 吉利 指 吉利汽车集团 广汽 指 广州汽车集团股份有限公司 法雷奥 指 ValeoS.A.及其下属公司 蔚来汽车 指 上海蔚来汽车有限公司的汽车品牌 小鹏汽车 指 广州橙行智动汽车科技有限公司的汽车品牌 奇瑞 指 奇瑞汽车股份有限公司的汽车品牌 IDC 指 国际数据公司 上交所 指 上海证券交易所 A 股 指 境内上市的以人民币认购和交易的普通股股票 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 报告期 指 2021年1月-12月 3C 产品 指 计算机、通信和消费类电子产品的统称。包括不限于：手机及相 关配件、笔记本电脑及相关配件、可穿戴设备、智能家电等 基材 指 涂料、油墨等涂层材料涂覆于其上的基底材料。如塑料、弹性体、 玻璃、陶瓷、金属等 新型功能涂层材料 指 高端消费类电子及乘用汽车等高端消费品领域高装饰性、高防护 性、高功能性的涂料、油墨、胶黏剂等涂层材料统称 涂料 指 通过喷涂等方式在物体表面涂覆的可提升原物体表面装饰性、防 护性、功能性的黏稠液体，固化后形成薄膜。通常由主体树脂、 颜料（填料）、助剂、溶剂等组成 油墨 指 通过印刷或喷绘等方式将图案、文字表现在承印物上的黏性胶状 流体，固化后形成薄膜。通常由主体树脂、颜料（填料）、助剂、 溶剂等组成 特种油墨 指 应用于3C行业中的高端消费类电子和乘用汽车等高端消费品领 域相关产品玻璃面板上具有特殊功能性的油墨。主要包括：过程 保护类油墨及装饰类油墨 胶黏剂 指 通过黏附力和内聚力的作用将连接物黏合的黏性物质 UV 固化 指 紫外光固化方式，是一种在紫外光或可见光的照射下，光引发剂 吸收特定波长的光子，产生自由基或阳离子，引发单体和低聚物 发生聚合和交联反应，在极短时间内完成的固化方式 热固化 指 热固化方式，是一种在加热或红外辐射等的热作用下产生化学交 联的固化方式。根据加热温度的不同，可分为低温固化、中温固 化和高温固化 PVD 指 PhysicalVaporDeposition，简称PVD。一种利用物理过程实现物 质转移，将原子或分子由靶材转移到基材表面上的工艺。其作用 是可以使某些有特殊性能（如：强度高、耐磨性、散热性、耐腐 性等）的微粒沉积在性能较低的基底上，使基底具有更好的性能 NCVM 指 NonConductiveVacuumMetallization，简称NCVM，不导电真空电 镀（也称非连续性真空电镀）是一种起源于普通真空镀的高新技 术，其结合了传统真空镀膜技术的特征，采用新的镀膜技术、新 材料（铟、锡、铟锡合金等不导电金属为主），可做出与普通真 空电镀不同的金属效果，且由于不导电特性，可应用于无线电产 品，达到良好的收讯效果 激光镭雕 指 一种利用激光束及光学原理进行表面处理的工艺，以实现在产品 上刻蚀文字或图案，也称激光镭射或者激光打标 UV 色漆 指 采用紫外光（UV）固化方式的非镀膜类着色涂料 UV 单涂 指 在基材上一次喷涂单涂层UV涂料，可同时满足外观及功能性双 重要求的工艺 UV 多涂 指 在传统热固化涂层上喷涂一层UV面漆涂料，将热固化涂层优越 的装饰性及UV面漆涂层优越的表面耐磨、抗划伤性相结合的工 艺 有机硅涂料 指 在弹性体基材上涂覆的以有机硅烷单体、有机硅低聚物或有机硅 高聚物为成膜物的具有特殊手感和耐污性能的涂料 有机硅手感涂料 指 手感性能优异的有机硅涂料 保护油墨 指 即过程保护油墨，在玻璃等加工制程中，可对涂覆下的基材起保 护作用的油墨 装饰油墨 指 在产品基材表面涂覆起提升装饰效果和标志作用的油墨 溶剂型涂层材料 指 有机溶剂作为稀释剂的涂层材料 水性涂层材料 指 水作为主要稀释剂的涂层材料 汽车售后修补涂料 指 对汽车涂膜进行修补时所使用的涂料 汽车零部件涂料 指 对汽车内外饰件不同底材进行面漆涂装时所用的涂料 汽车车身涂料 指 汽车主机厂在汽车出厂前统一喷涂时所使用的涂料 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况 公司的中文名称 湖南松井新材料股份有限公司 公司的中文简称 松井股份 公司的外文名称 HUNAN SOKAN NEW MATERIALS CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 SOKAN 公司的法定代表人 凌云剑 公司注册地址 湖南宁乡经济技术开发区三环北路777号 公司注册地址的历史变更情况 成立至今注册地址未发生变更 公司办公地址 湖南宁乡经济技术开发区三环北路777号 公司办公地址的邮政编码 410600 公司网址 www.sokan.com.cn 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书（ 信息 披露 境内代表 ） 证券事务代表 姓名 伍俊芸 周欢 联系地址 湖南宁乡经济技术开发区三环北路777号 湖南宁乡经济技术开发区三环北路777号 电话 0731-87191777-8088 0731-87191777-8088 传真 0731-87877780 0731-87877780 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《 证券日报》 公司披露年度报告的证券交易所网址 上海证券交易所网站（www.sse.com.cn） 公司年度报告备置地点 湖南宁乡经济技术开发区三环北路777号 四、公司股票 /存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所及板块 股票简称 股票代码 变更前股票简称 人民币普通股（A股） 上海证券交易所科创板 松井股份 688157 无 (二) 公司 存托凭证 简 况 □适用 √不适用 五、其他 相 关资料 公司聘请的会计师 事务所（境内） 名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区车公庄西路19号68号楼A-1 和A-5区域 签字会计师姓名 康代安、陈天骄 报告期内履行持续 督导职责的保荐机 构 名称 德邦证券股份有限公司 办公地址 上海市普陀区曹杨路510号南半幢9楼 签字的保荐代表人姓名 吕雷、刘平 持续督导的期间 2020年6月9日——2023年12月31日 六、近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年 同期增减 (%) 2019年 营业收入 508,232,035.36 434,926,289.09 16.85 455,138,283.31 归属于上市公司股 东的净利润 97,394,928.00 87,179,936.01 11.72 92,873,689.04 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 80,025,159.56 75,656,453.63 5.77 90,927,835.23 经营活动产生的现 金流量净额 56,993,654.40 71,752,839.11 -20.57 72,518,101.23 2021年末 2020年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2019年末 归属于上市公司股 东的净资产 1,183,565,758.40 1,095,303,982.22 8.06 399,881,750.77 总资产 1,344,411,718.30 1,242,580,846.48 8.20 570,786,305.96 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增 减(%) 2019年 基本每股收益（元／股） 1.24 1.26 -1.59 1.56 稀释每股收益（元／股） 1.23 1.26 -2.38 1.56 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） 1.02 1.09 -6.42 1.52 加权平均净资产收益率（%） 8.61 19.45 减少10.84个百分 点 26.17 扣除非经常性损益后的加权平均 7.08 16.88 减少9.80个百分点 25.62 净资产收益率（%） 研发投入占营业收入的比例（%） 11.56 12.07 减少0.51个百分点 9.84 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 七、境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 八、2021年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 112,248,230.08 120,237,808.05 135,271,702.46 140,474,294.77 归属于上市公司股 东的净利润 22,745,759.26 23,728,018.81 25,341,772.34 25,579,377.59 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润 20,099,413.52 19,804,179.39 23,031,095.01 17,090,471.63 经营活动产生的现 金流量净额 10,755,986.99 23,039,653.72 10,509,212.02 12,688,801.67 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注（如 适用） 2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益 -93,806.72 146,488.25 905.04 越权审批，或无正式批准文 件，或偶发性的税收返还、减 免 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 8,543,215.98 11,967,959.67 2,683,981.90 计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及 合营企业的投资成本小于取得 投资时应享有被投资单位可辨 认净资产公允价值产生的收益 303,752.77 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损 益 因不可抗力因素，如遭受自然 灾害而计提的各项资产减值准 备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的 支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生 的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 益 与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、衍生金融资 产、交易性金融负债、衍生金 融负债产生的公允价值变动损 益，以及处置交易性金融资 产、衍生金融资产、交易性金 融负债、衍生金融负债和其他 债权投资取得的投资收益 7,641,039.01 2,786,508.97 313,094.31 单独进行减值测试的应收款 项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计 量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规 的要求对当期损益进行一次性 调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 -339,112.70 -1,471,911.09 -703,287.95 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 3,713,691.03 购买日之 前原持有 股权按照 公允价值 重新计量 产生的利 得或损失 减： 所得税影响额 2,284,527.06 1,838,980.77 337,632.96 少数股东权益影响额 （税 后） 114,483.87 66,582.65 11,206.53 合计 17,369,768.44 11,523,482.38 1,945,853.81 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十、采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十一、非企业会计准则业绩指标说明 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 2021年是国家“十四五”规划的开局之年，也是衔接公司战略目标的关键节点期。在全球经 济步入后疫情时代，上游原材料涨价压力持续传导的宏观背景下，2021年公司深谋远虑、内外兼 修；锚定核心主业，保持战略定力和耐心，久久为功。在高端消费类电子领域坚持以市场和客户 需求为导向，深耕核心战略客户潜能，持续开拓新客户、新市场，确保了公司经营业绩的稳健增 长；同时以技术和研发创新为支撑，抢抓行业格局变化及技术变革带来的历史新机遇，积极部署 第二、第三增长曲线，在新业务拓展、技术研发、平台构建等方面取得了较大突破，为公司长远 健康发展奠定了良好基础。 （一）报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入50,823.20万元，同比增长16.85%；实现归属于上市公司股东 的净利润9,739.49万元，同比增长11.72%。截至2021年12月31日,公司资产总额134,441.17 万元，经营活动产生的现金流量净额为5,699.37万元。 从营业收入维度，公司产品应用领域构成如下： 单位：万元 项目 2021年年度 2020年年度 较上年同 期增减比 例 金额 占比 金额 占比 1、高端消费电子领域 48,049.32 94.54% 42,780.95 98.36% 12.31% 其中：手机及相关配件 28,571.43 56.22% 26,833.38 61.70% 6.48% 笔记本电脑及相关配件 9,947.74 19.57% 9,807.61 22.55% 1.43% 可穿戴设备 7,117.88 14.01% 4,699.08 10.80% 51.47% 智能家电 2,412.27 4.75% 1,440.88 3.31% 67.42% 2、乘用汽车领域 2,246.23 4.42% 599.97 1.38% 274.39% 主营业务收入小计 50,295.55 98.96% 43,380.92 99.74% 15.94% 其他业务收入小计 527.65 1.04% 111.71 0.26% 372.34% 营业收入合计 50,823.20 100.00% 43,492.63 100.00% 16.85% 注1：广西贝驰乘用汽车领域营业收入自2021年4月30日起被纳入合并报表。 注2：2020年年度其他涂料、特种油墨产品根据公司营业收入所对应的业务领域进行了分类确认。 2021年公司持续聚焦主业，在细分应用领域多点开花，可穿戴设备、智能家电、乘用汽车业 务收入均实现较大提升。具体来看，由于北美消费电子大客户、小米、荣耀、VIVO、OPPO、传音、 亚马逊、华硕、罗技、谷歌等终端客户的销量取得不同程度增长，有效对冲了华为缺芯及外部环 境变化造成的不利影响，确保了手机及配件、笔记本电脑及配件领域收入的平稳增长。随着公司 品牌影响力持续提升，与北美消费电子大客户、小米、华为、卡西欧等终端客户的合作力度不断 加强，可穿戴设备领域全年实现收入7,117.88万元，同比增长51.47%。受益于下游终端用户消 费升级，间接带动了智能家电产品对外观及功能型涂料的需求，智能家电领域实现收入2,412.27 万元，同比增长67.42%。乘用汽车领域历经前期开拓探索，顺利通过系列终端认证并获得客户认 可，销售业绩逐步体现，全年实现收入2,246.23万元，同比增长274.39%。 （二）报告期内重点工作推进情况 1、技术创新“步履不停”，持续强化造血功能。 2021年，公司坚持研发创新驱动不动摇，高比例研发投入一以贯之，全年研发投入达5,875.44 万元。 核心技术方面，在高端消费电子领域，为持续保持技术领先优势，对原有产品不断更新迭代、 推陈出新，拓展产品矩阵。例如，研制开发出可适用更多基材类型的硅胶手感涂料、水性DTM（Direct-to-Metal）涂料，为更好地满足下游市场及客户多样性需求提供了技术支撑。与此同时， 紧盯行业动态，围绕智能机器人、AR/VR、乘用汽车、新能源、半导体、特种装备等新领域开展前 瞻性研究，积极植入和培育新产品，进一步丰富下游应用场景。例如，参与亚马逊第一款家用助 理机器人Astro的涂层技术开发，为AR设备终端客户3Glasses、Microsoft、联想等提供UV硅 手感涂料解决方案，成功开发行业领先的第二代防雾车灯涂料、UV墨水，为下阶段战略实施做好 相关技术储备。 研发成果方面，技术专利授权和申请量质齐升。报告期内，公司新增PCT国际授权专利1项； 国家授权专利42项，新增专利涵盖了水性防雾涂料、UV固化涂料、3D玻璃的感光油墨等多项应 用技术领域。截至报告期末，公司累计拥有国际授权专利2项，国家授权专利88项，整体研发实 力进一步增强。 研发队伍建设方面，筑巢引凤，先后引进多名战略性高层次人才与行业专家级人才，支撑公 司未来发展战略的人才队伍体系已初步成型。 2、核心客户群不断扩容，抗风险能力有效提升。 为积极应对外部环境不确定性变化，公司在练好内功的同时不断加大新业务、新市场的开拓 力度，客户及市场结构进一步优化。 在高端消费类电子领域，凭借更系统的服务能力，与北美消费电子大客户合作不断深入，全 面进入其手机、笔电、可穿戴、智能家电及配件多个产品序列的供应链体系。通过持续、深度的 市场渗透，在小米、北美消费电子大客户、亚马逊、谷歌、罗技等重要战略客户的涂料产品占有 率进一步提升。 客户储备及认证方面，重点新客户开发取得突破。与OPPO、VIVO战略合作关系进一步巩固， 为其提供了产品解决方案。与华硕、联想、传音、罗技、Meta（原名Facebook）、MagicLeap（美 国VR/AR品牌）、OtterBox（美国消费性电子产品保护壳品牌）、安克创新、科大讯飞、施耐德、 科勒等众多新的优质客户建立了业务合作。与闻泰、华勤、龙旗等ODM厂商全面对接，部分手机、 笔电项目在模厂参与开发并落地。成功通过荣耀、Jabra（丹麦耳机及配件品牌）、华米、Philips 的供应商认证。随着绿色环保水性涂料产品下游需求不断增加，凭借水性涂料的先发技术优势， 北美消费电子大客户、亚马逊、罗技、谷歌等终端品牌出货量持续提升，水性环保涂料全年收入 同比增长59.93%。 在乘用汽车领域，通过技术和市场的双轮驱动打开了新局面。防雾车灯涂料2021年下半年在 比亚迪导入量产，PVD产品、UV硅产品在北美T公司实现交付，不锈钢涂料顺利在蔚来部分项目 中试产或量产。先后获得比亚迪、北美T公司、小鹏、蔚来、吉利、一汽、广汽、上汽通用五菱、 大众、丰田、长城等十多家知名车企的AVL资质认证，取得诸多参与新车型试样及新项目的交互 研发机会。与延锋集团、星宇股份、宁波华翔、敏实集团、格尔翰等众多国内外知名汽车零部件 制造企业建立战略合作关系，为未来业绩增长提供有力保障。 3、“涂料+油墨+胶黏剂”多品类协同发展，取得市场突破。 经过前期多年市场培育及技术沉淀，特种油墨产品业务日渐焕发生机。2021年公司全面参与 谷歌手机类油墨项目的开发并实现环保油墨解决方案导入量产，环保低VOC油墨顺利在北美T公 司的汽车充电桩玻璃面板上实现量产，UV墨水产品结合喷墨打印工艺进一步得到拓展应用，顺利 实现小批量量产，全年特种油墨实现收入1,884.75万元，同比增长272.67%，业已成为新的业绩 增长点。胶黏剂产品在新能源汽车核心零部件、半导体芯片主板封装领域得到小批量应用，实现 小额订单突破。 4、战略布局蹄疾步稳，产业生态圈协同渐显成效。 在产业生态圈构建上，紧扣战略发展主题，坚持稳字当头、稳中谋势，积极储备优质项目为 未来发展伏笔蓄势。通过向广西贝驰增资、收购昕逸辰控股权、参股华涂化工的方式，进一步补 齐业务“拼图”。 报告期内，公司本部与下属分子公司在技术、业务上相互协助，在管理、文化中相互融合， 平台协同发展优势愈发明显。其中： 东莞鸥哈希与小米、华为、卡西欧等优质客户合作日渐深入，成为安克创新、科大讯飞的合 作伙伴，全年实现营业收入3,173.29万元，同比增长88.92%。 广西贝驰在汽车内外饰PVD领域的知名度显著提升，顺利成为东风柳汽、上汽通用五菱、比 亚迪汽车等主机厂的一级供应商，先后与广汽集团、佛吉亚、延锋集团等客户开展业务合作；创 新开发的PVD镀铬技术结合镭雕、丝印工艺迅速打开市场，成功在汽车透光车标和字牌领域批量 应用；行业领先的PVD彩色镀工艺在上汽通用五菱、东风柳汽、广汽埃安新能源等主机厂内外饰 件上批量应用，全年实现营业收入1,523.47万元，同比增长1128.21%。 松润新材防雾车灯涂料完成升级迭代，产品品质与口碑稳步提升；PVD涂料、UV硅涂料、高 光黑涂料、油墨产品陆续向吉利、广汽、蔚来、日产、比亚迪、北美T公司等终端及其模厂实现 应用并导入量产，全年实现营业收入1,160.41万元，同比增长116.04%。 华涂化工汽车涂料与防冻液项目建设顺利进行，设备调试接近尾声，产品开发认证有序开展， 正积极与知名品牌进行业务洽谈。 5、数字化建设全面启动，助力内部运营效率提升。 为着力实现数字化转型快速推进，2021年公司成立了数字化建设小组，在链接客户与企业关 系的数字化营销（CRM），链接订单与生产关系的数字化管理(ERP)，链接生产与设备关系的智能 制造(MES)，链接客户与企业研发关系的（PDM）等方面有所认知和实践，建立了数字化建设业务 蓝图和需求实现方案，确定了建设节奏与目标，从战略和战术层面进一步加强数字化转型的步伐， 为后续数字化顺利实施夯实基础。 二、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明 (一) 主要业务、主要产品或 服务 情况 1、主营业务概况 公司是一家以高端消费类电子、乘用汽车、特种装备等领域为目标市场，通过“交互式”自 主研发、“定制化柔性”制造，为客户提供涂料、油墨、胶黏剂等系统化解决方案的新型功能涂 层材料行业国际领先企业。 公司目前拥有涂料、特种油墨、胶黏剂三大类新型功能涂层材料产品，可满足客户基于色彩、 基材、工艺、触感等综合性能需求。公司产品目前主要应用于高端消费类电子和乘用汽车两大类 领域，其中高端消费类电子领域主要包括手机及相关配件、笔记本电脑及相关配件、可穿戴设备、 智能家电等四类细分领域；乘用汽车领域包括汽车内饰件及外饰件两类细分领域。 在高端消费电子领域，公司聚焦目标市场深耕细作，基本实现对下游目标市场业务的全覆盖。 目前，公司已成功进入已供应或进入客户体系的核心客户包括：华为、北美消费电子大客户、惠 普、亚马逊、小米、VIVO、Microsoft等诸多国际知名终端品牌。 在乘用汽车领域，公司依托在高端消费电子领域积累的技术优势和品牌影响力，通过差异化 的竞争策略，成功实现技术与市场的双重突破，已供应或进入客户体系的核心客户包括：北美T 公司、法雷奥、吉利、广汽、上汽通用五菱等国内外知名整车及汽车零部件生产企业。 在特种装备领域，公司正围绕轨道交通、航空航天、海洋装备等应用领域与表面处理、功能 涂层、胶黏剂等相关的前沿技术为研发方向，积极开展技术攻关和应用研究。 2、公司主要产品及特点 （1）公司产品按照应用领域划分，可分为高端消费类电子涂料和乘用汽车涂料。高端消费类 电子涂料领域主要包括手机及相关配件、笔记本电脑及相关配件、可穿戴设备、智能家电四类细 分领域；乘用汽车涂料领域包括汽车内饰件及外饰件两类细分领域，具体产品及特点如下： ①手机及相关配件领域 应用 部件 产品 品类 产品名称 用途/特点 终端客户代表 应用照片 后盖 涂料 PVD涂 料、UV 色漆 提升装饰效果、 耐磨性、耐化学 性、遮光性 华为、小米、 VIVO、OPPO、 MOTO、荣耀、 传音、谷歌等 e7d195523061f1c0c2b73831c94a3edc981f60e396d3e182073EE1468018468A7F192AE5E5CD515B6C3125F8AF6E4EE646174E8CF0B46FD19828DCE8CDA3B3A44A74F0E769C5FA8CB87AB6FC303C8BA3785FAC64AF542479CF2CAAFCCCB35E05FEBD3D3B1B1151287DE27BE1D6D33F6A136AAD34BEDAC92AE0ADD1B62603AE2AC5B52B53E7F7D1FC5F4CD3AC171C62 特种 油墨 装饰油 墨、保护 油墨 提升装饰效果、 遮光性、抗划 伤、不导电性 能、提高良品率 谷歌、VIVO、小 米、北美消费电 子大客户等 中框 涂料 PVD涂 料、UV 色漆 提升装饰效果、 耐磨性 华为、小米、 VIVO、OPPO、 三星、荣耀等 e7d195523061f1c0c2b73831c94a3edc981f60e396d3e182073EE1468018468A7F192AE5E5CD515B6C3125F8AF6E4EE646174E8CF0B46FD19828DCE8CDA3B3A44A74F0E769C5FA8CB87AB6FC303C8BA3785FAC64AF54247964A7FDB9080F62A8733EA828A944E765C48D274908048CCAEF86E54C75A870F6F312B5C53FDB4C00986049882016FDDF187F533A9224A4 4ebf9fa280aec0a0649796b83a57375 前盖 特种 油墨 装饰油墨 提升装饰效果、 遮光、隐藏、不 导电性能 华为、小米等 IMG_256 保护油墨 提升抗划伤性 能、提高良品率 北美消费电子大 客户等 IMG_256 指纹识 别模组 涂料 PVD涂 料、UV 色漆 提升装饰效果、 无屏蔽性 华为、中兴等 特种 油墨 装饰油墨 提升装饰效果、 遮光性 侧键 涂料 PVD涂 料、UV 色漆 提升装饰效果 华为、小米等 LDS天 线 涂料 UV色漆 提升防护性 华为、小米等 IMG_256 IMG_256 SIM卡 托 涂料 PVD涂 料、UV 色漆 提升装饰效果、 绝缘性 华为、小米等 面板 涂料 热固化非 手感涂料 提升抗指纹功能 华为、小米等 IMG_256 IMG_256 UV色漆 提升耐磨、抗指 纹功能 timg 保护壳 涂料 热固化手 感涂料 提升触感、耐 磨、耐污、附着 力性能，提高良 品率 北美消费电子大 客户等 水性涂层 材料 提升触感、耐 磨、耐污性 北美消费电子大 客户、小米、 OPPO等 无线充 电板 涂料 热固化手 感涂料 提升触感、耐 磨、耐污、附着 力性能 北美消费电子大 客户等 充电插 头 涂料 水性涂层 材料 提升耐磨、防护 性 北美消费电子大 客户等 车载支 架 涂料 PVD涂 料、UV 色漆 提升耐磨、防护 性 华为等 手机密 封圈 涂料 热固化手 感涂料 防水密封 北美消费电子大 客户等 摄像头 涂料 PVD涂料 提升装饰效果、 耐磨性、耐化性 能 OPPO等 折叠屏 TP装饰 件 涂料 PVD涂 料、UV 色漆 提升装饰性、耐 磨、耐化性 华为 注：本年较上年新增应用部件、终端客户代表以“斜体加粗”标识。 ②笔记本电脑及相关配件领域 应用 部件 产品 品类 产品名称 用途/特点 终端客户代表 应用照片 键盘 涂料 水性PU底 漆、水性UV 面漆 提升装饰、耐 磨、保护、可镭 雕性、适合天面 印刷 惠普、华硕、罗技 等 外壳、转 轴盖、门 板、天线 盖 涂料 水性涂层材 料、水性UV 色漆、UV色 漆 提升装饰、耐磨 性 惠普、华硕等 C:\Users\MAC\AppData\Local\Temp\WeChat Files\c13f8dd891d611f7a53bab45bf8c545.jpg 触控板 特种 油墨 装饰油墨 提升装饰、不导 电性 惠普、微软等 屏幕快照 2017-03-30 20.45.57.png 装饰条 油 墨、 胶黏 剂 装饰油墨、 UV转印胶 提升装饰、耐 磨、保护、手感 北美消费电子大 客户 平板背板 涂料 UV色漆、水 性热固化手 感涂料 提升装饰、耐磨 性、手感、抗脏 污 华为、亚马逊等 平板中框 涂料 PVD涂料、 UV色漆 提升装饰、耐磨 性 华为、三星等 平板装饰 条 涂料 PVD涂料、 UV色漆 提升装饰、耐磨 性 华为、三星等 c00db43d227ba500847cdbffc55be98a 平板侧键 涂料 PVD涂料、 UV色漆 提升装饰性 华为、中兴等 平板保护 套 涂料 热固化手感 涂料 提升触感、耐 磨、耐污性 北美消费电子大 客户等 平板智能 键盘 涂料 水性热固化 非手感涂料 提升保护、遮光 性 北美消费电子大 客户等 C:\Users\sokan\Documents\WXWork\1688852669978559\Cache\Image\2021-04\企业微信截图_968ead25-1384-403b-948f-e91d00e9a81c.png 智能手写 笔 涂料 UV色漆 提升触感、耐磨 性能 小米、华为、联想 鼠标 涂料 硅胶涂料、低 VOC涂料 提升装饰性和 手感 华为、罗技 投影仪 涂料 水性PU色 漆 提升装饰性和 良率 罗技 镜头框 涂料 热固化PU 涂料 提升装饰性 惠普 注：本年较上年新增应用部件、终端客户代表以“斜体加粗”标识。 ③可穿戴设备领域 应用部件 产品 品类 产品名称 用途/特点 终端客户代表 应用照片 手表表带 涂料 热固化手感 涂料 提升触感、耐 磨、防静电性 北美消费电子大客 户、华为、小天才、 OPPO、谷歌、卡西欧 等 特种 油墨 装饰油墨 标识 北美消费电子大客 户等 手表后盖 /中框 涂料 热固化非手 感涂料 提升耐磨性、 提高良品率 北美消费电子大客 户、OPPO、华为、 Facebook、小天才等 77.png 充电宝 涂料 热固化手感 涂料 提升触感、耐 磨、耐化学性 安克 C:\Users\ADMINI~1\AppData\Local\Temp\WeChat Files\4e12ae832091e72f36b8c2dcc66cfa7.jpg 耳机绳线 涂料 热固化手感 涂料 提升触感、耐 磨、耐化学性 Beats、Plantronics等 头戴式耳 机 涂料 水性涂层材 料 热固化手感 涂料 提升装饰、耐 磨性、保护 北美消费电子大客 户、安克等 C:\Users\sokan\Desktop\企业微信截图_33a93b06-d762-4362-9d15-f963342100c3.png 入耳式耳 机 涂料 PVD涂料、 UV色漆 提升装饰、耐 磨性 Plantronics、Jabra、 亚马逊、华为、 OPPO等 耳机套 涂料 UV色漆 提升触感、耐 磨性 Human等 屏幕快照 2017-04-04 09.32.26.png 手环 涂料 热固化手感 涂料 提升装饰、触 感 华为、华米等 VR眼镜 涂料 UV色漆 提升装饰、防 护性 3Glasses、微软、联 想、雷蛇、爱普生等 1559714642(1) 跟踪器 涂料 热固化手感 涂料 提升装饰、触 感 北美消费电子大客 户等 C:\Users\sokan\Documents\WXWork\1688852669978559\Cache\Image\2021-07\企业微信截图_213746d8-38a8-418b-8723-18b67a4540a5.png 运动耳机 涂料 硅胶涂料 提升触感、耐 磨、耐化学性 Jabra 注：本年较上年新增应用部件、终端客户代表以“斜体加粗”标识。 ④智能家电领域 应用 部件 产品品 类 产品名称 用途/特点 终端客户代表 应用照片 电动 牙刷 涂料 PVD涂料、 UV色漆 提升装饰、防 护性能 Philips、小米、 Usmile等 IMG_256 智能 音响 涂料 热固化手感 涂料 提升触感、耐 磨 性能 北美消费电子大客 户、Facebook等 特种油 墨 装饰油墨 标识 谷歌、北美消费电 子大客户等 学习 机 涂料 UV色漆 提升触感、耐 磨性能 华为、科大讯飞 智能 水杯 涂料 UV色漆 提升触感、耐 磨性能 Ember等 显示 屏 涂料 UV色漆 提升装饰、防 护性能 华为等 IMG_256 无人 机 涂料 UV色漆 提升装饰、防 护性能 大疆等 drone-2aa05a6dc1fd6c94dfe80f6bd4a907ba 数码 相机 涂料 热固化手感 涂料 提升装饰、手 感、防护性能 松下、佳能、尼康 等 松下相机 智能 门铃 涂料 水性涂料 提升装饰性能 谷歌 C:\Users\jasson\AppData\Local\Temp\企业微信截图_16189000204716.png 开关 涂料 UV色漆、 PU色漆 提升装饰性、 手感 施耐德 路由 器 油墨 装饰油墨 提升装饰性、 耐化性能 SpaceX-Starlink C:\Users\jasson\Documents\WXWork\1688852669978867\Cache\Image\2022-01\076dc966-b3fd-409b-8c10-4d7cdcaefe18.jpg 智能 门锁 涂料 热固化涂料 提升触感、耐 磨性能 小米 C:\Users\ADMINI~1\AppData\Local\Temp\WeChat Files\864acf6ec48a6d577fc1153025332ed.jpg 注：本年较上年新增应用部件、终端客户代表以“斜体加粗”标识。 ⑤乘用汽车领域 应用部件 产品 品类 产品名称 用途/特点 终端客户代 表 应用照片 外饰 件 后视镜 涂料 高光黑涂 料 提升装饰性、耐 化、耐划伤、耐 大气老化性 吉利、奇瑞 等 http://www.autoimg.cn/album/2013/1/5/500_7008462c-bc30-4b9f-9b51-40294373201a.jpg 后视镜 整成 涂料 PU 装饰性、耐候 性、碎石冲击 比亚迪 车灯 涂料 车灯防雾 涂料 解决车灯起雾问 题，防雾效果 好，耐水性好， 可有效提升安全 性 法雷奥、吉 利、BYD、东 风柳汽等 企业微信截图_16bca7c6-fbf5-41b0-8482-688c0d63158e 高光黑涂 料 遮光、装饰效果 丰田、红旗 企业微信截图_9158e1a3-dd78-42e0-85d5-d1c6d46b550f 车标 涂料 PVD涂 料、色漆 装饰性、耐磨 性、透光 大众、吉 利、蔚来、 上汽通用五 菱新能源、 广汽传祺、 东风柳汽等 企业微信截图_2f8da231-bb3c-4ecb-a879-f82c233cc739 隔栅 涂料 高光黑涂 料、金属 灰、荧光 绿涂料、 PVD涂料 提升装饰性、体 现个性化 东风乘用 车、吉利、 长城、宝骏 等 WeChatcfdd0876086b3f08444c4a06ef10f34e 钥匙 涂料 硬化涂层 提升装饰性、抗 划伤性等 广汽、蔚 来、比亚迪 等 企业微信截图_715aa5e8-df6d-4f01-94ff-32152829cbe4 透光车 标 PVD+ 镭雕 透光车 标、灯饰 条 透光效果 上汽通用五 菱 C:\Users\yw\AppData\Local\Temp\WeChat Files\abfbf8c70f7c7666f174c40664cc45d.png 内饰 件 中控台 涂料 高光黑涂 料、内饰 件UV硅 手感涂料 提升装饰性、触 感、耐划性能等 吉利、上汽 通用五菱、 比亚迪、广 汽、东风柳 汽等 方向 盘、扬 声器 涂料 PVD涂料 提升装饰性、取 代水电镀，满足 环保要求 北美T公 司、吉利、 上汽通用五 菱等 企业微信截图_3407f2bf-bbe2-44f9-9bbf-c83153dcbaf9 喇叭网 涂料 UV硅手感 涂料、高 耐磨涂料 提升装饰性、触 感、耐候性能等 蔚来等 企业微信截图_959b66b1-5370-407b-98c1-cf7bafb2e44a 仪表台 （盖板 饰条、 中面罩 亮条、 换挡盖 板装饰 亮条、 仪表护 罩装饰 圈-钨 光镀、 上装饰 板U型 饰条 等） 涂料 PVD涂料 具备优异的附着 力及耐水性，环 保、不含重金属 等有害物质，可 提代水电镀，具 有优异的金属效 果及附加鲜艳的 颜色，耐化学好 （护手霜、防晒 霜、清洁剂） 东风柳汽 空调面 板 涂料 PVD涂料 具备优异的附着 力及耐水性，环 保、不含重金属 等有害物质，可 上汽通用五 菱 提代水电镀，具 有优异的金属效 果及附加鲜艳的 颜色，耐化学好 （护手霜、防晒 霜、清洁剂） 门板、 门装饰 条 涂料 PVD涂料 提升质感、性能 东风柳汽 门把手 涂料 UV硅手感 涂料 提升装饰性、触 感、耐化性能等 北美T公司 换挡手 柄 涂料 PVD涂料 提升装饰性、抗 划伤性等 广汽等 换挡开 关面板 PVD+ 镭雕 工艺 PVD涂料 镭雕和PVD工艺 结合，质感强， 透光性强 广汽埃安 其他 充电桩 面板 油墨 装饰油墨 提升装饰性、耐 化性能等 北美T公司 C:\Users\jasson\Documents\WXWork\1688852669978867\Cache\Image\2022-01\企业微信截图_16422327222805(1).png 注：本年较上年新增应用部件、终端客户代表以“斜体加粗”标识。 （2）公司产品按照主要溶剂类型划分，可分为溶剂型涂层材料和水性涂层材料。 ① 溶剂型涂层材料产品及特点 高端消费电子涂层领域 产品品类 产品名称 产品特点 涂料 PVD涂料 固化方式为UV固化，涂覆于基材表面、镀膜上下表面的多层涂层 材料； 公司绝大部分PVD涂料为装饰性NCVM涂料，可实现无电磁信号屏 蔽，特别适用于应用5G技术的电子产品； PVD工艺可实现塑料等基材的金属化效果，有效降低成本，并替代 传统水电镀工艺，避免环境污染，具有节能、环保、高效、经济的 特点； 可显著提升高端消费类电子产品外观色彩和装饰效果，延长使用寿 命，增加产品的附加值。 UV色漆 固化方式为UV固化； 可显著提升塑料、金属等基材外观色彩和装饰效果，并具有优异的 防护性、耐候性等； 高涂装效率，低能耗、环境友好。 热固化手 感涂料 固化方式为热固化； 可显著提升弹性体、金属等基材的触感，具有优异的耐候、耐磨、 耐脏污等性能。 热固化非 手感涂料 固化方式为热固化； 可提升金属、塑料等基材的装饰性，具有优异的韧性等性能。 特种油墨 保护油墨 具有耐强酸、强碱，抗喷砂等特性； 在玻璃加工制程中对玻璃起过程保护作用，实现提升玻璃切割良品 率、防止玻璃擦伤、辅助实现玻璃边缘减薄等功能。 装饰油墨 具有遮盖率高、附着力强、印刷精度高、耐老化、耐黄变、高达因 值等特性； 特别适用于3D等曲面玻璃的装饰，且喷涂应用的效率更高。 乘用汽车涂层领域 涂料 零部件 PVD涂料 适用于汽车内饰装饰条、装饰圈、门把手、旋钮、出风口、方向 盘、车标等。 采用真空离子溅射技术，有望替代高环境污染的水电镀（铬）产 品，无污染；具有优异的附着力及耐水性、金属效果、高耐磨、耐 大气老化、耐湿热老化等特性； 可提升终端产品的装饰性、防护性。 内饰件UV 硅手感涂 料 传统PU手感涂料（易返粘、易脏污、耐候性差、耐化性差）的最 佳替代产品； 具有极低的表面张力，良好的耐污性和超滑爽触感，优异的耐高/ 低温性、耐湿性、耐候性。 高光黑涂 料 主要用于提升终端产品的装饰性、防护性； 涂层具有高丰满度、高光泽度、优异耐候和耐划伤、耐化学品和耐 汽油腐蚀、抗石击等特性，实现镜面流平效果。 防雾涂料 主要用于乘用汽车大灯和尾灯防雾功能，提升驾乘安全性； 具有优异防雾性能，防流挂、耐老化性、耐久性、高透射率。 ②水性涂料产品及特点 高端消费电子涂层领域 产品品类 产品名称 产品特点 水性涂料 水性高温 涂料 替代传统溶剂型高温固化涂料，以水为主要溶剂； 适用于金属和玻璃等耐高温基材，具有高耐磨、耐高温高湿、低挥 发性有机物排放量，绿色环保、低VOC排放。 水性UV 涂料 替代传统溶剂型UV固化涂料，以水为主要溶剂； 适用于多类基材，多用于塑料等基材，具有高耐磨、耐高温高湿、 耐化学品、低挥发性有机物排放量，配合底漆可实现不同色彩效 果。 水性特种 油墨 水性保护 油墨 对3D等曲面玻璃加工起过程保护作用，解决加工良率低的问题； 可实现退膜和玻璃清洗同时进行，提升玻璃加工效率。 乘用汽车涂层领域 水性涂料 汽车水性 涂料系列 绿.环保、低VOC排放、施.过程.味.，不含重.属等有害物 质。优异的附着.和耐.煮性；施.配套性好（可与.性、油性的 PU类、UV类清漆配套），.属感好；耐化学品性能好（耐酒精、 护.霜等) ③ 主要产品涂层 结构 举例 底漆 PVD镀膜（NCVM），非公司产品 双色渐变中漆 面漆 PVD镀膜+涂层（渐变色效果） 感光颜色涂层 玻 璃 基 材 感光盖底油墨 镜面银 LOGO油墨 抗指纹（AF）涂层 3D玻璃感光油墨 PVD涂料 装饰油墨 塑 料 基 材 (二) 主要经营模式 （ 1 ） 盈利模式 公司以高端消费类电子和乘用汽车等高端消费品领域为目标市场，采取“交互式”自主研发、 “定制化柔性制造”的模式，研发和生产 涂料、特种油墨 、胶黏剂 等新型功能涂层材料，对外销 售实现业务收入。 （ 2 ） 研发模式 公司坚持以“交互式”自主研发为主、合作研发为辅的研发模式，进行技术、产品的研发 。 该研发模式具有以下特点： ① 与终端客户建立交互式研发信息共享 机制 公司与终端品牌客户建立了双向交互式的研发信息共享 机制 。一方面 ，公司 根据行业技术发 展动态，前瞻性地预测行业科技发展趋势，将最新的理论、材料、工艺等 导 入产品开发设计中， 通过自创式设计将创新产品 推荐给 终端设计部门；另一方面 ，公司 根据终端传 导 的 工业 设计新品 设计理念和相关痛点问题，定制化设计推出相关配套产品，满足终端定制化需 求 。 ② 在公司内部建立集成产品开发平台 建立以研发中心为核心， 湖南松井 研究院协同，终端服务部门 、（未完）  |