莱特光电:莱特光电首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
原标题:莱特光电:莱特光电首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书 科创板投资风险提示：本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较 高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退 市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市 场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 陕西莱特光电材料股份有限公司 SHAANXI LIGHTE OPTOELECTRONICS MATERIAL CO., LTD . （陕西省西安市高新区隆丰路 99 号 3 幢 3 号楼） 首次公开发行股票并在科创板上市 招股 意向 书 保荐人（主承销商） （广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座） 二〇二 二 年 二 月 声 明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册 申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之 相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺 招股意向书 及其他信息披露资 料 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承 担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本 招股意向书 不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证 招股意向书 中财 务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人 以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人 招股意向书 及其他信息披露资料有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交 易中遭受损失的， 将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者 损失。 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（ A 股） 发行股数/股东公开发售股 数（如有） 本次拟发行股份 40,243,759股，占本次发行后公司总股本的 10%（ 本次发行原股东不公开发售股份） 发行人高级管理人员、员工 参与战略配售情况 发行人核心员工专项资产管理计划中信证券莱特光电员工参 与科创板战略配售集合资产管理计划 和 中信证券莱特光电员 工参与科创板战略配售 2 号集合资产管理计划 合计 参与战略配 售拟认购股票数量不超过本次公开发行数量的 10% ，即 不超过 4,024,375 股，同时认购规模不超过 12,322 万元（含新股配售 经纪佣金）。最终具体比例和金额将在 T - 2 日确定发行价格后确 定。资产管理计划获配股票的限售期为 12 个月，限售期自本 次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算 保荐人相关子公司参与战 略配售情况 保荐机构将安排保荐机构依法设立的相关子公司中信证券投 资有限公司参与本次发行战略配售，中信证券投资有限公司初 始跟投比例为本次公 开发行数量的 5% ，即 2,012,187 股，并将 依据《上海证券交易所科创板发行与承销规则适用指引第 1 号 —— 首次公开发行股票》第十八条规定确定本次跟投的股份数 量和金额，最终具体比例和金额将在 T - 2 日确定发行价格后确 定。中信证券投资有限公司本次跟投获配股票的限售期为 24 个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始 计算 占发行后总股本的比例 10 % 每股面值 1.00元 每股发行价格 【●】元/股 预计发行日期 2022年3月8日 拟上市的交易所和板块 上海证券交易所科创板 发行后的总股本 402,437,585 股 保荐机构（主承销商） 中信证券股份有限公司 招股意向书签署日 2022年2月28日 重大事项 提示 本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必认真阅读本 招股意 向书 正文内容，并特别关注以下重要事项。 一、特别风险提示 （一）公司对第一大客户京东方存在较大依赖的风险 报告期内，公司向京东方销售收入占主营业务收入的比例分别为 75.81 % 、 86.16 % 、 74.22 % 和 6 2.88 % ， 京东方为公司第一大客户。 公司主要产品为 OLED 终端材料 。 报告期内，公司向京东方销售 OLED 终 端材料收入占 OLED 终端材料销售收入的比例分别为 100% 、 99.85% 、 94.66% 和 77.62% ，占比较高 。 报告期内，公司销售给京东方的 OLED 终端材料主要为 Red Prime 材料，品种较为单一。 若未来公司无法在京东方的材料供应商中持续保持 优势， 无法保持 Red Prime 产品的供应，或者 无法继续维持与京东方的合作关系 从而公司向京东方的销售收入有所下降 ，则公司的经营业绩将受到较大影响。 京东方目前是OLED小尺寸显示面板领域全球第二、全国第一的面板厂商。 根据OMDIA的统计，2020年，京东方AMOLED显示面板产能在国内市场的占 比为46.12%，全国第一。目前，公司OLED终端材料主要面对国内市场，在京 东方市场占有率较高的情况下，若公司无法维持与京东方的合作关系，公司无法 通过拓展其他客户来弥补京东方销售收入下降带来的影响，公司的经营业绩将受 到较大影响。 （二） 产品价格下降风险 报告期内，公司与京东方签订的框架协议中约定公司同一合同产品的价格每 年要降价一定幅度。报告期内，公司销售给京东方的同一产品在初次定价后，销 售价格逐年下降，但推出的新产品的定价仍然保持较高水平。公司通过持续迭代 推出新产品减少了老产品价格下降的影响。但未来若公司无法通过持续推出新产 品降低老产品价格下降的影响，又或者新产品的定价大幅下降，则公司可能面临 产品降价导致的毛利率下降风险，从而对公司毛利率及经营业绩将产生不利影响。 公司所处的OLED显示材料行业正处于快速发展中，为在国际化的竞争中 取得优势，国内厂商通过持续的工艺改进和规模化的生产不断优化成本。同时， 生产成本的降低是OLED显示面板逐步提升在下游应用领域渗透率，不断扩大 市场占有率的必经之路。因此，“量升价跌”是行业内常见的销售情况，除京东 方外，其他客户的产品也存在价格下降的可能，从而对公司毛利率及经营业绩将 产生不利影响。 （三）产品或技术迭代的风 险 报告期内，公司 OLED 有机材料的收入占主营业务收入比重分别为 100% 、 9 9.19% 、 95.3 1 % 和 1 00 % ，占比较高。 由于目前 OLED 显示行业尚在快速发展阶段，京东方等客户的各类显示面 板产品每隔一段时期均需要进行更新、升级，在新产品中除了使用原有的材料外， 也会对新材料进行测试，对于材料性能的要求也在不断更新迭代中。 若公司产品 技术研发创新跟不上 客户 的需求或持续创新不 足、无法跟进行业技术升级迭代， 可能会受到有竞争力的替代技术和竞争产品的冲击， 从而存在公司产品被其他同 类产品供应商替代、更新换代或被淘汰， 从而使公司的经营业绩面临下滑的风险。 此外，在未来行业的发展过程中，不排除出现重大技术革新，导致OLED 面板工艺流程发生重大变化的可能；也不排除出现成本或性能更具优势的新型产 品或材料，对现有产品实现重大替代的可能。如若出现上述情况，将对公司经营 产生重大不利影响。 （四）存货跌价风险 报告期各期末，公司存货账面价值分别为 2,532.90 万元、 3,353.80 万元 、 4,686. 51 万元 和 5, 072.14 万元 ，占资产总额的比例分别为 4.84% 、 5 . 19% 、 5.79% 和 5.63% 。 报告期各期末，公司存货跌价准备分别为 714.39 万元、 1,551.60 万元、 1,686.54 万元 和 2 , 204.21 万元，占存货账面余额的比例分别为 22.00% 、 31.63% 、 26.46% 和 30.29% 。 发行人所处的 OLED 有机 材料行业具有产品技术更新较快的特点 。 在此行 业背景下，未来发行人可能面临因产品技术更新、市场需求环境变化、客户提货 延迟甚至违约等情形，导致存货减值增加的可能 。 （ 五 ）募集资金投资项目实施后新增产能消化的风险 报告期内，公司 OLED 终端材料产能为 1.86 吨，产能利用率分别为 15.92% 、 54.31% 、 73.23% 和 117.35% ，持续提升。公司本次募集资金投资项目拟用于新增 15 吨 OLED 终端材料产能，以满足公司业务增长的需求。 目前， OLED 行业正在快速发展中，京东方、华星光电等国内 OLED 面板厂 商的产能持续增长，与此同时也吸引了一批厂商进入 OLED 材料领域，其中既 有奥来德等国内新兴的材料企业，也有默克、杜邦、 UDC 等 国外知名的 公司。 因此，本次募投项目实施后，公司需要不 断通过客户维护与开拓、产品开发与营 销等方式消化新增产能。 如果后续行业需求不及预期、市场环境发生不利变化， 或公司后续的产品营销及市场开拓力度未达预期，可能导致募集资金投资项目新 增产能无法及时消化而达不到预期收益的风险，进而会对公司收入和经营业绩提 升产生不利影响。 二、公司量产产品情况 OLED 终端材料主要包括电子注入层材料、电子传输层材料、空穴阻挡层材 料、发光层材料、空穴传输层材料、空穴注入层材料等。 公司目前量产的 OLED 终端材料产品主要为发光层材料中的 Red Prime 材料 和空穴传输层材料。 报告期内， Re d Prime 材料收入占 OLED 终端材料收入的比 例分别为 8 9.99% 、 9 5.18% 、 9 7.35% 和 9 9.36% ，空穴传输层材料收入占 OLED 终 端材料收入的比例分别为 7 .35% 、 4 .80% 、 2 .65% 和 0 .64% 。 三、公司与京东方、华星光电签署的合作开发协议具有排他性条款 2020 年，公司分别与京东方、华星光电签署了联合开发（合作开发）协议， 共同进行 OLED 终端材料的开发。公司与京东方、华星光电签署的联合开发（合 作开发）协议中存在排他性条款，具体请见 “ 第六节 业务和技术 ” 之 “ 七、技 术与研发情况 ” 之 “ （三）合作研发情况 ” 。 上述排他性条款仅针对双方联合开发的产品。公司自主开发产品不存在排他 性条款，不存在向其他客户销售受限的情形。 截至本 招股意向书 签署日，公司与客户联合开发的产品尚在研发阶段，未实 现批量供货，上述条款对于公司尚未产生影响。未来，在联合开发产品量产供应 后，公司在限定期限内不得将联合开发的材料提供给其他客户，可能导致公司相 关产品研发周期拉长以及在其他客户处的应用有所延后。 四、公司技术来源情况 2 016 年，公司与 MS 成立莱特迈思，开始从事 OLED 终端材料的研发、生 产、销售。莱特迈思成立初期，技 术来源于 MS 。经过多年的发展，莱特迈思的 研发、生产团队通过消化、吸收，再创新，在 MS 原有技术的基础上，通过理论 与实践的结合，不断突破原有的成果，形成了具有自身特色的核心技术体系，公 司其后的产品及技术开发皆独立于 MS 。 2 020 年 6 月，公司收购了 MS 持有的莱特迈思 4 9% 的股权，莱特迈思成为 公司全资子公司。 MS 退出莱特迈思后，公司凭借自身的研发能力正在不断地提 升产品性能并拓展不同的应用领域， 已经逐步开发出了新一代的 Red Prime 以及 Green Prime 、 Blue Prime 、 Red Host 、 Green Host 等材料 。 2 020 年 1 - 6 月，公司 自主研发的 OLED 终端材料产品的收入占 OLED 终端材料产品收入的比例已经 超过 95% 。 公司与 MS 合作情况详见本 招股意向书 之 “ 第五节 发行人基本情况 ” 之 “ 六、 发行人控股、参股公司情况 ” 之 “ （一）发行人控股子公司情况 ” 。 五、核心技术人员竞业禁止情况 公司核心技术人员中，金荣国、杨雷加入发行人前与原单位签署了竞业协议， 但发行人不在金荣国、杨雷与原单位竞业协议约定的竞业范围中，金荣国、杨雷 在竞业期限内加入发行人不违反竞业协议，不存在违反原单位竞业限制义务的风 险。发行人其他核心技术人员薛震、冯震、高昌轩、马天天均未与前任职单位签 署竞业协议，不存在违反原单位竞业限制义务的风险。 发行人核心技术人员均已出具承诺函，承诺： “ 本人于陕西莱特光电材料股 份有限公司（包括子公司，下称 “ 莱特光电 ” ）任职不违反本人与原单位签署的 竞业协议、劳动合同或任何其他协议，如因本人违反竞业义务给莱特光电造成损 失的，本人将依法向莱特光电承担赔偿责任；本人不存在投资或兼职与莱特光电 具有利益冲突的其他企业，如本人投资或兼职与莱特光电具有利益冲突的其他企 业给莱特光电造成损失的，本人将依法向莱特光电承担赔偿责任。 ” 六 、新冠肺炎疫情对公司生产经营的影响 2020 年 1 月，新冠疫情在全国爆发。公司主要生产基地位于陕西省，境内 主要客户京东方、和辉光电位于华南、华东及华北地区，受疫情影响较小。公司 境内主要客户华星光电位于武汉地区， 公司 2020 年下半年开始向其批量供货， 因此受 2 020 年 上半年疫情集中爆发的影响较小。公司国外主要客户位于韩国， 虽然受疫情影响有短暂生产放缓情况，但未因疫情因素出现长期停工停产情况， 2020 年均处于正常经营状态。 2020 年，公司营业收入同比增长 36.09% ，净利润 同比增长 23.67% ， 公司订单合同皆正常签订并履行，不存在因疫情无法履行订 单的情况，整体经营业绩保持增长。 2020 年，京东方实现营业收入 135.55 亿元，较 2019 年同比增长 16.80% ； 实现归母净利润 50.36 亿元，较 2019 年同比增长 162.4 6% 。疫情对于京东方未产 生重大不利影响，也未间接对发行人生产经营或财务状况造成重大不利影响。 综上，疫情对公司生产经营或财务状况未产生重大不利影响。 七 、财务报告审计截止日后主要经营状况 财务报告审计截止日至本 招股意向书 签署日，公司经营模式未发生重大变化， 主要客户和供应商较为稳定，整体经营环境未发生较大变化。 （一）公司2021年度主要财务信息 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2021 年 12 月 31 日的合并及母 公司资产负债表， 2021 年 7 - 12 月和 2021 年度的合并及母公司利润表、 2021 年 7 - 12 月和 2021 年度的合并及母公司现金流量表 进行了审阅，并出具《审阅报告》 （中汇会阅 [202 2 ] 0318 号）。发行人财务报告审计截止日之后经审阅（未经审计） 的主要财务信息及经营状况如下： 1 、合并资产负债表主要数据 单位：万元 项目 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 项目 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 资产总计 103,038.18 80,963.14 负债总计 22,023.37 11,294.60 归属于母公司所有者权 益 81,014.81 69,668.54 所有者权益 81,014.81 69,668.54 2 、合并利润表主要数据 （ 1 ） 2021 年度合并利润表主要财务数据 单位：万元 项目 2021 年度 2020 年度 营业收入 33,665.39 27,462.79 营业利润 12,058.09 8,273.86 利润总额 12,455.58 8,232.09 净利润 10,923.11 7,042.12 归属于母公司股东的净 利润 10,923.11 7,067.77 扣除非经常性损益后归 属于母公司股东净利润 9,590.95 6,636.65 （ 2 ） 2021 年 7 - 12 月合并利润表主要财务数据 单位：万元 项目 2021 年 7 - 12 月 2020 年 7 - 12 月 营业收入 17,351.84 13,420.83 营业利润 6,238.47 2,946.58 利润总额 6,236.72 2,901.86 净利润 5,456.51 2,541.30 归属于母公司股东的净 利润 5,456.51 2,541.30 扣除非经常性损益后归 属于母公司股东净利润 4,768.01 2,323.64 3 、合并现金流量表主要数据 （ 1 ） 2021 年度合并现金流量表主要财务数据 单位：万元 项目 2021 年度 2020 年度 经营活动产生的现金流 量净额 16,803.81 5,809.64 投资活动产生的现金流 - 12,084.09 - 23,448.42 项目 2021 年度 2020 年度 量净额 筹资活动产生的现金流 量净额 6,477.42 15,007.73 现金及现金等价物净增 加额 11,051.08 - 2,873.91 （ 2 ） 2021 年 7 - 12 月合并现金流量表主要财务数据 单位：万元 项目 2021 年 7 - 12 月 2020 年 7 - 12 月 经营活动产生的现金流 量净额 10,061.55 4,093.29 投资活动产生的现金流 量净额 - 3,329.41 - 9,786.49 筹资活动产生的现金流 量净额 4,310.43 11,338.24 现金及现金等价物净增 加额 10,930.40 5,411.07 4、非经常性损益明细表主要数据 （ 1 ） 2021 年度 非经常性损益明细表主要财务数据 单位：万元 项目 2021 年度 2020 年度 非流动资产处置损益 - 3.76 - 13.33 计入当期损益的政府补助 ( 与企业业务密切相关，按 照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 ) 1,315.16 381.67 委托他人投资或管理资产的损益 188.56 128.11 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务 外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性 金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性 金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投 资收益 79.85 66.73 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1.25 - 28.41 其他符合非经常性损益定义的损益项目 - 14.00 6.64 （ 2 ） 2021 年 7 - 12 月 非经常性损益明细表主要财务数据 单位：万元 项目 2021 年 7 - 12 月 2020 年 7 - 12 月 非流动资产处置损益 - 2.19 - 13.33 计入当期损益的政府补助 ( 与企业业务密切相关，按 照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 ) 713.88 178.76 项目 2021 年 7 - 12 月 2020 年 7 - 12 月 委托他人投资或管理资产的损益 84.17 68.93 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务 外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性 金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性 金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投 资收益 35.70 58.44 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 0.45 - 31.36 其他符合非经常性损益定义的损益项目 - 22.13 - 5、2021年度主要经营情况 截至2021年12月31日，公司资产总额为103,038.18万元，较2020年末增 加22,075.04万元，主要系公司长安二期在建工程投入增加所致；公司负债总额 为22,023.37万元，较2020年末增加10,728.77万元，主要系用于在建工程项目 建设的长期借款增加所致；公司归属于母公司所有者权益为81,014.81万元，较 2020年末增加11,346.27万元。 2021年度，公司营业收入33,665.39万元，较去年同期增加22.59%；净利润 10,923.11万元，较去年同期增加55.11%；扣除非经常性损益后归属于母公司股 东净利润9,590.95万元，较去年同期增加44.51%。 2021年7-12月，公司营业收入17,351.84万元，较去年同期增加29.29%； 净利润5,456.51万元，较去年同期增加114.71%；扣除非经常性损益后归属于母 公司股东净利润4,768.01万元，较去年同期增加105.20%。 公司2021年下半年及2021年整体经营业绩较去年同期均有所提升，主要原 因系下游OLED显示行业整体向好，公司向京东方、华星光电等客户供应的R Prime等产品销量有所增长，同时公司OLED中间体业务销售收入较去年同期也 有所增长所致。公司各主营业务经营情况良好。 （二）2022年1-3月经营业绩预测情况 结合当前市场环境以及公司的实际经营状况，经公司初步测算，预计2022 年1-3月实现营业收入约8,600.00万元至9,800.00万元，同比增长约12.94%至 28.69%；预计实现归属于母公司股东的净利润约2,900.00万元至3,300.00万元， 同比增长约0.15%至13.96%，预计实现扣除非经常损益后归属于母公司股东的 净利润约2,800.00万元至3,200.00万元，同比增长约21.78%至39.18%。 公司2022年1-3月经营情况良好，整体营业收入及净利润较去年同期有所 增长，未发生重大不利变化。上述2022年1-3月的财务数据为公司初步核算数 据，未经会计师审计或审阅，且不构成盈利预测。 财务报告审计截止日至本招股意向书签署日，公司生产经营的内外部环境未 发生重大变化，各项经营业务正常运行，未发生重大变化或导致公司业绩异常波 动的重大不利因素。公司的经营模式、发展战略、主要原材料的采购规模及价格、 主要客户及供应商的构成、税收政策、产业政策、行业市场环境以及其他可能影 响投资者判断的重大事项均未发生重大不利变化。 目 录 声 明............................................................................................................................ 1 本次发行概况 ............................................................................................................... 2 重大事项提示 ............................................................................................................... 3 一、特别风险提示 ................................................................................................. 3 二、公司量产产品情况 ......................................................................................... 5 三、公司与京东方、华星光电签署的合作开发协议具有排他性条款 ............. 5 四、公司技术来源情况 ......................................................................................... 6 五、核心技术人员竞业禁止情况 ......................................................................... 6 六、新冠肺炎疫情对公司生产经营的影响 ......................................................... 7 七、财务报告审计截止日后主要经营状况 ......................................................... 7 目 录.......................................................................................................................... 12 第一节 释义 ............................................................................................................... 17 第二节 概览 ............................................................................................................... 22 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ................................................... 22 二、本次发行概况 ............................................................................................... 22 三、发行人主要财务数据及财务指标 ............................................................... 24 四、发行人主营业务经营情况 ........................................................................... 25 五、发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况及未来发展战略 ............................................................................................................................... 26 六、发行人符合科创板定位相关情况 ............................................................... 28 七、发行人选择的具体上市标准 ....................................................................... 29 八、发行人公司治理安排 ................................................................................... 29 九、募集资金的主要用途 ................................................................................... 29 第三节 本次发行概况 ............................................................................................... 31 一、本次发行的基本情况 ................................................................................... 31 二、本次发行股票的有关机构和人员 ............................................................... 32 三、发行人与中介机构关系 ............................................................................... 33 四、有关本次发行上市的重要日期 ................................................................... 35 五、本次战略配售情况 ....................................................................................... 35 六、发行人核心员工拟参与战略配售情况 ....................................................... 35 第四节 风险因素 ....................................................................................................... 39 一、公司对第一大客户京东方存在较大依赖的风险 ....................................... 39 二、产品价格下降风险 ....................................................................................... 39 三、产品或技术迭代的风险 ............................................................................... 40 四、存货跌价风险 ............................................................................................... 40 五、募集资金投资项目实施后新增产能消化的风险 ....................................... 41 六、核心技术外泄或开发滞后的风险 ............................................................... 41 七、环保的风险 ................................................................................................... 41 八、安全生产的风险 ........................................................................................... 42 九、募集资金投资项目风险 ............................................................................... 42 十、现有税收优惠变化风险 ............................................................................... 42 十一、汇率波动风险 ........................................................................................... 43 十二、即期回报被摊薄的风险 ........................................................................... 43 十三、重大突发公共卫生事件的风险 ............................................................... 43 十四、实际控制人不当控制的风险 ................................................................... 43 十五、对赌协议风险 ........................................................................................... 44 十六、发行失败风险 ........................................................................................... 44 第五节 发行人基本情况 ........................................................................................... 45 一、发行人基本情况 ........................................................................................... 45 二、发行人设立及报告期内股本和股东变化情况 ........................................... 45 三、发行人报告期内的重大资产重组情况 ....................................................... 66 四、发行人在其它证券市场的上市或挂牌情况 ............................................... 66 五、发行人股权结构 ........................................................................................... 67 六、发行人控股、参股公司情况 ....................................................................... 67 七、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 ............. 75 八、发行人股本情况 ........................................................................................... 93 九、员工持股计划 ............................................................................................. 125 十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员简介 ................................. 129 十一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与公司签订的协议、承诺 及其履行情况 ..................................................................................................... 141 十二、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有发行人股 份的情况 ............................................................................................................. 141 十三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的对外投资情况 ......... 142 十四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情况 ..................... 143 十五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在最近两年内的变动情况、 原因以及对公司的影响 ..................................................................................... 145 十六、发行人的人员及社会保障情况 ............................................................. 146 第六节 业务和技术 ................................................................................................. 150 一、发行人的主营业务、主要产品或服务的情况 ......................................... 150 二、公司所属行业的基本情况 ......................................................................... 167 三、公司销售情况和主要客户 ......................................................................... 201 四、公司采购情况和主要供应商 ..................................................................... 216 五、公司的主要固定资产、无形资产情况 ..................................................... 222 六、主要经营资质 ............................................................................................. 231 七、技术与研发情况 ......................................................................................... 232 八、境外经营情况 ............................................................................................. 267 第七节 公司治理与独立性 ..................................................................................... 268 一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度及董事会专门 委员会的建立健全及运行情况 ......................................................................... 268 二、发行人内部控制制度情况 ......................................................................... 271 三、发行人报告期内存在的违法违规行为及受到处罚的情况 ..................... 277 四、报告期内资金占用及担保情况 ................................................................. 279 五、独立经营情况 ............................................................................................. 280 六、同业竞争情况 ............................................................................................. 282 七、关联方、关联关系 ..................................................................................... 284 八、关联交易 ..................................................................................................... 293 九、关联交易决策机制 ..................................................................................... 302 十、规范和减少关联交易的承诺 ..................................................................... 308 第八节 财务会计信息与管理层分析 ..................................................................... 311 一、经审计的财务报表 ..................................................................................... 311 二、审计意见、关键审计事项及重要性水平 ................................................. 320 三、发行人财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况 ............. 322 四、影响公司经营成果和财务状况的主要因素 ............................................. 325 五、财务报告审计基准日至招股意向书签署日之间的经营状况 ................. 326 六、主要会计政策和会计估计 ......................................................................... 327 七、主要税种及税收政策 ................................................................................. 375 八、分部信息 ..................................................................................................... 378 九、非经常性损益 ............................................................................................. 378 十、主要财务指标 ............................................................................................. 379 十一、经营成果分析 ......................................................................................... 381 十二、资产质量分析 ......................................................................................... 427 十三、偿债能力、流动性与持续经营能力分析 ............................................. 460 十四、报告期内重大资产业务重组或股权收购合并的基本情况 ................. 477 十五、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项 ............................. 477 十六、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 ............................. 478 十七、盈利预测 ................................................................................................. 482 十八、即期回报被摊薄及填补回报措施情况 ................................................. 483 第九节 募集资金运用与未来发展规划 ................................................................. 486 一、募集资金运用概况 ..................................................................................... 486 二、募集资金投资项目与公司现有业务及发展战略之间的关系 ................. 487 三、募集资金投资项目情况 ............................................................................. 487 四、募集资金运用对公司财务状况和经营成果的影响 ................................. 492 五、公司未来发展规划 ..................................................................................... 493 第十节 投资者保护 ................................................................................................. 497 一、发行人投资者权益保护的情况 ................................................................. 497 二、股利分配政策 ............................................................................................. 498 三、股东投票机制的建立情况 ......................................................................... 501 四、发行人、发行人的股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理 人员及核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要 承诺与承诺履行情况 ......................................................................................... 502 第十一节 其他重要事项 ......................................................................................... 519 一、重大合同 ..................................................................................................... 519 二、对外担保的有关情况 ................................................................................. 522 三、重大诉讼、仲裁及其他情况 ..................................................................... 523 四、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近3年涉及行政处罚、 被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查的情况 ................................. 523 五、公司控股股东、实际控制人报告期内的重大违法情况 ......................... 523 第十二节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明 发行人全体董事、 监事、高级管理人员声明 ....................................................................................... 524 发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ................................................. 525 发行人控股股东、实际控制人声明 ................................................................. 527 保荐人（主承销商）声明 ................................................................................. 528 发行人律师声明 ................................................................................................. 531 审计机构声明 ..................................................................................................... 532 评估机构声明 ..................................................................................................... 533 验资机构声明 ..................................................................................................... 534 验资复核机构声明 ............................................................................................. 535 第十三节 附件 ......................................................................................................... 536 一、备查文件 ..................................................................................................... 536 二、备查地点、时间 ......................................................................................... 536 第一节 释义 本 招股意向书 中，除非文义另有所指，下列缩略语和术语具有如下涵义： 一般名词： 本公司、公司、发行 人、莱特光电 指 陕西莱特光电材料股份有限公司，系由陕西莱特光电科技有限 公司整体变更设立，根据上下文也可指莱特有限 本次发行 指 公司本次申请在境内首次公开发行不超过40,243,759股人民 币普通股（A股）的行为 本次发行并上市 指 公司本次申请在境内首次公开发行不超过40,243,759股人民 币普通股（A股）并于上交所科创板上市的行为 本招股意向书 指 陕西莱特光电材料股份有限公司首次公开发行股票并在科创 板上市招股意向书 莱特有限 指 陕西莱特光电科技有限公司，系发行人的前身 MS 指 Material Science Co.,Ltd.，曾为公司子公司莱特迈思的少数股 权股东 朗晨光电 指 西安朗晨光电材料有限公司 莱特电子 指 陕西莱特电子科技有限公司 莱特迈思 指 陕西莱特迈思光电材料有限公司 蒲城莱特 指 蒲城莱特光电新材料有限公司 城固莱特 指 城固莱特光电新材料有限公司 莱特众成 指 莱特众成光电科技有限公司 北京众成 指 北京莱特众成光电材料科技有限公司 宇隆研究院 指 重庆宇隆电子技术研究院有限公司 鲲鹏半导体 指 蒲城鲲鹏半导体材料有限公司 西安麒麟 指 西安麒麟投资有限公司 艾利特贸易 指 陕西艾利特贸易有限公司 重庆宇隆 指 重庆宇隆光电科技股份有限公司 安徽灿宇 指 安徽灿宇光电科技有限公司 河北捷盈 指 河北捷盈光电子器件有限公司 重庆升越达 指 重庆升越达光电科技有限公司 武汉宇隆 指 武汉宇隆光电科技有限公司 河北宇隆 指 河北宇隆光电科技有限公司 西安宇隆 指 西安宇隆光电科技有限公司 福州宇隆 指 福州宇隆光电科技有限公司 合肥宇隆 指 合肥宇隆光电科技有限公司 晓荷智能 指 陕西晓荷智能科技有限公司，曾用名“陕西莱特智能科技有限 公司” 美辰照明 指 西安美辰照明有限公司，曾用名“西安莱特半导体照明有限公 司” 共青城麒麟 指 共青城麒麟投资合伙企业（有限合伙） 共青城青荷 指 共青城青荷投资合伙企业（有限合伙） 君联成业 指 北京君联成业股权投资合伙企业（有限合伙） 君联慧诚 指 北京君联慧诚股权投资合伙企业（有限合伙） 天津显智链 指 天津显智链投资中心（有限合伙） 中小企业基金 指 中小企业发展基金（深圳有限合伙） 厦门建发贰号 指 厦门建发新兴产业股权投资贰号合伙企业（有限合伙） 西安现代 指 西安现代服务业发展基金合伙企业（有限合伙） 陕西供销创投 指 陕西供销合作发展创业投资合伙企业（有限合伙） 新余義嘉德 指 新余義嘉德股权投资合伙企业（有限合伙） 高端装备基金 指 陕西高端装备制造知守投资基金合伙企业（有限合伙） 庆喆创投 指 天津庆喆创业投资合伙企业（有限合伙），曾用名“拉萨庆喆 创业投资合伙企业（有限合伙）” 平潭建发贰号 指 平潭建发贰号股权投资合伙企业（有限合伙） 先风同启 指 嘉兴先风同启股权投资合伙企业（有限合伙） 瑞鹏同德 指 陕西瑞鹏同德投资合伙企业（有限合伙） 嘉兴华控 指 嘉兴华控股权投资基金合伙企业（有限合伙） 苏州芯动能 指 苏州芯动能科技创业投资合伙企业（有限合伙） 知守纵横 指 西安知守纵横股权投资合伙企业（有限合伙） 鼎量圳兴 指 成都鼎量圳兴股权投资合伙企业（有限合伙） 浚泉信远 指 温州浚泉信远投资合伙企业（有限合伙） 知守君成 指 西安知守君成创业投资合伙企业（有限合伙） 陕西新材料基金 指 陕西省新材料高技术创业投资基金（有限合伙） 东莞长劲石 指 东莞长劲石股权投资合伙企业（有限合伙） 鼎量淳熙 指 宁波梅山保税港区鼎量淳熙股权投资合伙企业（有限合伙） 甘肃新材料创投 指 甘肃新材料产业创业投资基金有限公司 京东方 指 京东方科技集团股份有限公司及其子公司 华星光电 指 武汉华星光电半导体显示技术有限公司及其子公司 和辉光电 指 上海和辉光电股份有限公司及其子公司 维信诺 指 维信诺科技股份有限公司及其子公司 上海视涯 指 合肥视涯技术有限公司（曾用名：上海视涯信息科技有限公司） 及其子公司 天马、天马集团 指 天马微电子股份有限公司及其子公司 信利集团 指 信利光电股份有限公司及其子公司 JDI 指 Japan Display Inc. Sharp 指 Sharp Corporation SGS 指 SGS Korea Co., Ltd. BION 指 BION Co., Ltd. BION Pak 指 BION Pak Co., Ltd. 4Chem 指 4 Chem Laboratory Co., Ltd. TOSOH 指 TOSOH （Shanghai）Co., Ltd. WithEL 指 WithEL Chemicals Co., Ltd. GOM 指 Gom Technology Co., Ltd. JChem 指 Jchembio Ltd. UDC 指 Universal Display Corporation IT-Chem 指 IT-chem Co.,Ltd. 德国默克 指 Merck KGaA 杜邦公司 指 DuPont de Nemours, Inc. 出光兴产 指 Idemitsu Kosan Co., Ltd. LG化学 指 LG chem, Ltd. 德山集团 指 Duk San Neolux Co., Ltd. 奥来德 指 吉林奥来德光电材料股份有限公司 瑞联新材 指 西安瑞联新材料股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 《上市规则》 指 《上海证券交易所科创板股票上市规则》（2019年4月修订） 保荐人、主承销商、 中信证券 指 中信证券股份有限公司 中伦律师、律师 指 北京市中伦律师事务所 中汇会计师、会计师 指 中汇会计师事务所（特殊普通合伙） 中联评估、评估师 指 中联资产评估集团有限公司 最近三年 及一期 、报 告期 指 2018年度、2019年度、2020年度和2021年1-6月 最近一期 指 2021年1-6月 最近一年 指 2020年度 报告期末 指 2021年6月30日 元、万元 指 人民币元、万元 专业术语 精细化工 指 精细化工是精细化学工业的简称，其基本特征是以普通的化学 原料、用较复杂的技术和多步骤的制作工艺，生产出性能和质 量要求较高的精细化学品 TFT - LCD 指 Thin Film Transistor - LCD ，薄膜晶体管型液晶显示器 LCD 指 Liquid Crystal Display ，液晶显示器，工作原理是利用液晶的 物理特性，在通电时导通，使液晶排列变得有秩序；不通电时， 排列变得混乱，阻止光线通过 FPD 指 Flat Panel Display ，平板显示器 LED 指 Light Emitting Diode ，发光二极管，一种能够将电能转化为可 见光的固态的半导体器件，可以直接把电转化为光 OLED 指 Organic Light Emitting Diode ，有机发光二极管 AMOLED 指 Active - matrix Organic Light Emitting Diode ，主动矩阵有机发光 二极管 PMOLED 指 Passive - matrix Organic Light Emitting Diode ，被动矩阵有机发 光二极管 PCT 指 Patent Cooperation Treaty ，即专利合作条约 Red Prime 指 红色发光功能 材料 Green Prime 指 绿色发光功能 材料 Blue Prime 指 蓝色发光功能 材料 Red Host 指 红色发光主体 材料 Green Host 指 绿色发光主体 材料 Blue Host 指 蓝色发光主体 材料 Red Dopant 指 红色发光掺杂 材料 Green Dopant 指 绿色发光掺杂 材料 Blue Dopant 指 蓝色发光掺杂 材料 空穴注入材料 指 有机电致发光器件中，降低从阳极注入空穴的势垒，使空穴能 从阳极有效地注入到空穴传输层中 空穴传输层材料 指 有机电致发光器件中，负责空穴的传输，降低驱动电流并提高 器件寿命，提高器件出光效率。 空穴阻挡层材料 指 有机电致发光器件中，阻挡空穴并防止激子转移提高激子复合 效率 电子注入材料 指 有机电致发光器件中，降低从阴极注入电子的势垒，使电子能 从阴极有效地注入到电子传输层中 电子传输层材料 指 有机电致发光器件中，负责电子的传输，降低驱动电流并提高 器件寿命，提高器件出光效率 电子阻挡层材料 指 有机电致发光器件中，阻挡电子并防止激子转移，提高激子复 合效率 发光层材料 指 有机电致发光器件中，促进载流子复合成激子，经辐射跃迁， 退激发后实现发光的有机材料 HTL 指 Hole Transport Layer ，即 OLED 面板中的空穴传输层 HBL 指 Hole Blocking Layer ，即 OLED 面板中的空穴阻挡层 HIL 指 Hole Injecting Layer ，即 OLED 面板中的空穴注入层 ETL 指 Electron Transport Layer ，即 OLED 面板中的电子传输层 EIL 指 Electron Injecting Layer ，即 OLED 面板中的电子注入层 EBL 指 Electron Blocking Layer ，即 OLED 面板中的电子阻挡层 CRT 指 Cathode Ray Tube ，即阴极射线管 PDP 指 Plasma Display Panel ，即等离子显示板 液晶单体 指 配制混合液晶的组份原料 液晶中间体 指 制备液晶单体过程中形成的阶段性化合物 有机电致发光材料、 有机发光材料 指 在电场作用下能发出光的高分子或小分子有机材料 电致发光 指 通过加在两电极的电压产生电场，被电场激发的电子碰击发光 中心，而引致电子在能级间的跃迁、变化、复合导致发光的一 种物理现象，又可称电场发光 蒸镀 指 将材料在真空环境中加热，使之气化并沉积到基片而获得薄 膜材料的方法，又称为真空蒸镀或真空镀膜 载流子 指 可以自由移动的带有电荷的物质微粒 迁移率 指 单位电场强度下所产生的载流子平均漂移速度 热稳定性 指 试样在特定加热条件下，加热期间内一定时间间隔的纯度变化 和其它现象的变化 HOMO 指 已占有电子的能级最高的轨道 LUMO 指 已占有电子的能级最低的轨道 特别说明：本 招股意向书 中所列出的数据可能因四舍五入原因与根据 招股意 向书 中所列示的相关单项数据直接相加之和在尾数上略有差异。 第二节 概览 本概览仅对本 招股意向书 全文作扼要提示，投资者作出投资决策前，应认真 阅读本 招股意向书 全文。 一、 发行人及本次发行的中介机构基本情况 （一）发行人基本情况 中文名称 陕西莱特光电材料股份有限公司 英文名称 Shaanxi Lighte Optoelectronics Material Co., Ltd. 成立日期 2010年2月21日 注册资本 362,193,826元 法定代表人 王亚龙 注册地址 陕西省西安市高新区隆丰路99号3幢3号楼 主要生产经营地址 陕西省西安市高新区隆丰路99号3幢3号楼 控股股东 王亚龙 实际控制人 王亚龙 行业分类 C3985电子专用材料制造 在其他交易场所（申请） 挂牌或上市的情况 无 （二）本次发行的有关中介机构 保荐人、主承销商 中信证券股份有限公司 发行人律师 北京市中伦律师事务所 其他承销机构 无 审计机构 中汇会计师事务所（特殊普通合伙） 评估机构 中联资产评估集团有限公司 二 、 本次发行概况 （一）本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（A股） 每股面值 人民币1.00元 发行股数 40,243,759股 占发行后总股本 比例 10% 其中：发行新股数量 40,243,759股 占发行后总股本 比例 10% 股东公开发售股份数量 无 占发行后总股本 比例 无 发行后总股本 402,437,585股 每股发行价格 【●】 发行市盈率 【●】 发行前每股净资产 2.08元（按2021年6 月30日经审计的归属 于母公司股东的净资 产除以本次发行前总 股本） 发行前每股收益 0.18元（按2020 年经审计的扣除非 经常性损益前后孰 低的归属于母公司 股东的净利润除以 本次发行前总股 本） 发行后每股净资产 【●】 发行后每股收益 【●】 发行市净率 【●】 发行人高级管理人员、员 工参与战略配售情况 （未完）  |