[年报]航新科技:2020年年度报告（更新后）
原标题:航新科技:2020年年度报告（更新后） 广州航新航空科技股份有限公司 2020年年度报告 2022-033 2022年02月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人卜范胜、主管会计工作负责人姚晓华及会计机构负责人(会计主 管人员)陈灵娟声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 关于业绩亏损的风险提示：报告期内，全球疫情对公司海外航空业务造成 强烈冲击，MMRO公司及下属子公司主营业务均为航空维修及服务，受疫情影 响利润大幅下滑，报告期内，公司营业收入122,363.53万元，比上年同期减少 14.73%；归属于上市公司股东的净利润-32,697.30万元，比上年同期下降 583.13% 。敬请广大投资者详细认真阅读本年度报告全文，注意投资风险。公 司所处行业及公司自身发展现状具体详见本报告“第三节 公司业务概要”之 “一、报告期内公司从事的主要业务”，公司核心竞争力情况详见本报告“第三节 公司业务概要”之“三、核心竞争力分析”， 公司主要财务指标详见“第四节 经 营情况讨论与分析”，公司不存在持续经营能力的重大风险。公司主营业务、核 心竞争力及财务指标未发生重大不利变化，与行业趋势一致。 报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面内容，均不构成公司对任何 投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够风险认识，并 且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，最后公司敬请投资者注意投资风险。 （一）航空维修及服务业务受疫情影响的风险：2020年航空业受到新冠疫 情明显冲击，未来疫情传播及对国内外经济形式的影响仍存在不确定性。公司 航空维修及服务业务覆盖境内外多个国家与地区，如疫情对航空业的不利影响 持续时间较长，则将导致航司客户的飞机维修和服务需求减少。公司将密切关 注全球疫情发展趋势、国内外宏观经济形势的变化，积极应对全球疫情带来的 经营压力。 （二）商誉减值风险：为进一步开拓航空维修业务国际化市场，丰富和完 善公司航空维修业务板块布局，公司收购了MMRO公司和DMH B.V.公司。根 据《企业会计准则》，公司需要在收购后至少每个会计年度末对前述交易形成的 商誉进行减值测试。若MMRO公司和DMH B.V.公司未来经营情况未达预期， 则相关商誉存在减值风险，从而对上市公司经营业绩产生不利影响。 （三）控制权变更存在不确定性风险：公司部分控股股东及其一致行动人 正在进行控制权交易过程中，交易各方已签署《关于广州航新航空科技股份有 限公司的控制权转让协议》，《转让协议》设置了交易实施的先决条件，先决条 件能否满足尚存在不确定性，本次交易存在因先决条件未获满足而终止的风险。 详细内容请查阅公司披露于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）关于本次 交易的相关公告。 （四）应收账款波动风险：随着公司业务规模的不断扩大，以及受航空制 造及服务业务的结算特点影响，公司的应收账款可能会进一步增加，公司可能 出现应收账款不能按期收回的情况，这将对公司的经营活动现金流量、生产经 营和业绩产生一定影响。 （五）毛利率下降的风险：受航空维修及服务业务产品结构变化的影响， 存在毛利率下降的风险。 （六）新技术实现风险：由于机载设备研制和检测设备研制过程中使用了 大量的前沿新技术，新飞行器对于产品技术性能的要求也日新月异，新技术的 运用还没有在行业内其他类似产品中得到验证，存在新产品研制过程中技术不 可实现的风险。 （七） 管理风险：公司的资产规模和经营规模进一步扩大，从而对公司的 管理能力、人力资源、技术创新、市场开拓、服务品质等提出更高要求。公司 收购 MMRO等境外股权资产后，存在跨国管理、文化、法律、财务及整合方 面的风险，增加了公司管理与运营难度。 （八）公司被列入MEU清单的相关风险：2020年12月21日，美国商务 部工业安全局（BIS）修改了进出口管制条例（EAR），新增了“军事最终用户清 单”（下称“MEU清单”），航新科技被列入此项清单。受此项清单限制，航新科 技如需通过美国供应商进口特定产品需由供应商/代理商向美国政府申请许可 证，若无法获得美国的出口许可，则航新科技的合作和交易将受到阻碍。目前 公司采购业务正常开展，暂未出现进口业务受限的情形，该清单事项对公司短 期内运营及财务状况无重大不利影响。公司将保持与相关单位的沟通，以求获 得公平、公正的对待，并将积极寻求国产替代方案。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以239,875,156为基数，向 全体股东每10股派发现金红利0.1元（含税），送红股0股（含税），以资本公 积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义........................................................................................................ 2 第二节 公司简介和主要财务指标.................................................................................................... 8 第三节 公司业务概要...................................................................................................................... 12 第四节 经营情况讨论与分析.......................................................................................................... 17 第五节 重要事项.............................................................................................................................. 32 第六节 股份变动及股东情况.......................................................................................................... 52 第七节 优先股相关情况.................................................................................................................. 59 第八节 可转换公司债券相关情况.................................................................................................. 60 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.......................................................................... 62 第十节 公司治理.............................................................................................................................. 69 第十一节 公司债券相关情况.......................................................................................................... 75 第十二节 财务报告.......................................................................................................................... 76 第十三节 备查文件目录................................................................................................................ 218 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、母公司 指 广州航新航空科技股份有限公司 航新电子 指 广州航新电子有限公司，本公司的全资子公司 上海航新 指 上海航新航宇机械技术有限公司，本公司的全资子公司 天津航新 指 天津航新航空科技有限公司，本公司的全资子公司 哈航卫 指 哈尔滨航卫航空科技有限公司，本公司的全资子公司 香港航新 指 航新航空服务有限公司，本公司的全资子公司 山东翔宇 指 山东翔宇航空技术服务有限责任公司，航新电子的参股公司 上海航歆 指 上海航歆国际贸易有限公司，上海航新2015年10月份成立的子公司， 航新科技孙公司，2020年7月注销 北京航新 指 北京航新航宇航空科技有限公司，本公司2016年12月成立的控股子 公司，2020年12月注销 航新技术 指 广州航新航空技术有限公司，本公司的全资子公司 航新设备 指 广州航新航空设备有限公司，本公司的全资子公司 珠海航新 指 珠海航新航空投资有限公司，本公司的全资子公司 MMRO 指 Magnetic MRO AS，2018年4月通过香港航新收购的控股公司 MPTL 指 Magnetic Parts Trading Ltd.系MMRO的参股公司 天弘航空 指 天弘航空科技有限公司，珠海航新的参股公司 四川迈客 指 四川迈客航空科技有限公司，2019年1月成立的控股孙公司 DMH B.V. 指 Direct Maintenance Holding B.V.，2019年3月通过MMRO收购的全 资孙公司 报告期 指 2020年1月1日至2020年12月31日 上年同期 指 2019年1月1日至2019年12月31日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 中国民航局、CAAC 指 中国民用航空局， Civil Aviation Administration of China MRO 指 Maintenance、Repair、Overhaul的缩写，指航空器维修及航空器维修 服务商 OEM厂家 指 Original Equipment Manufacturer，原厂委托制造厂家，本报告所指 OEM厂家主要为波音、空客等主机厂生产机载设备的厂家 机载设备 指 为完成飞行任务及为保证飞行员与乘员安全、舒适而安置在飞机上 的、有独立功能装置的总称。主要分为机载电子设备和机载机械设备 自动测试设备、ATE 指 Automatic Test Equipment，以计算机为核心，能够在程序控制下，自 动完成对被测设备的特定测试、故障诊断、数据处理等，并以适当方 式显示或输出测试结果的设备 航空器 指 航空器是指在大气层中飞行的飞行器，包括飞机、直升机、滑翔机、 飞艇等，其中飞机、直升机是最主要的航空器，本报告所称航空器主 要指飞机、直升机 HUMS 指 直升机完好性与使用监测系统 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 航新科技 股票代码 300424 公司的中文名称 广州航新航空科技股份有限公司 公司的中文简称 航新科技 公司的外文名称（如有） Guangzhou Hangxin Aviation Technology Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） 不适用 公司的法定代表人 卜范胜 注册地址 广州市经济技术开发区科学城光宝路1号 注册地址的邮政编码 510663 办公地址 广州市经济技术开发区科学城光宝路1号 办公地址的邮政编码 510663 公司国际互联网网址 http://www.hangxin.com 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 胡珺 许谦 联系地址 广州市经济技术开发区科学城光宝路1 号 广州市经济技术开发区科学城光宝路1 号 电话 020-66350978 020-66350978 传真 020-66350981 020-66350981 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、证券时报、证券日报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 广州市经济技术开发区科学城光宝路1号 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 华兴会计师事务所(特殊普通合伙) 会计师事务所办公地址 福建省福州市鼓楼区湖东路 152 号中山大厦 B座 7-9 楼 签字会计师姓名 胡敏坚、吴周平 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 国泰君安证券股份有限公司 中国（上海）自由贸易试验区 商城路618号 郭威、刘爱亮 2020年8月18日-2022年12 月31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 √ 是 □ 否 追溯调整或重述原因 会计差错更正 2020年 2019年 本年比上年增 减 2018年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元） 1,223,635,327.18 1,494,625,114.44 1,434,985,114.44 -14.73% 754,589,697.95 754,589,697.95 归属于上市公司股东的净利 润（元） -326,972,968.33 67,678,571.61 67,678,571.61 -583.13% 50,301,812.02 50,301,812.02 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润（元） -336,505,366.22 51,162,143.95 50,669,143.97 -764.12% 35,119,119.27 35,119,119.27 经营活动产生的现金流量净 额（元） 20,321,743.21 195,136,028.20 195,136,028.20 -89.59% -39,756,483.20 -39,756,483.20 基本每股收益（元/股） -1.3631 0.2821 0.2821 -583.20% 0.2096 0.2096 稀释每股收益（元/股） -1.3631 0.2821 0.2821 -583.20% 0.2096 0.2096 加权平均净资产收益率 -39.21% 6.84% 6.84% -46.05% 5.41% 5.41% 2020年末 2019年末 本年末比上年 末增减 2018年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 资产总额（元） 2,249,302,744.09 2,489,173,068.27 2,489,173,068.27 -9.64% 2,159,796,950.23 2,159,796,950.23 归属于上市公司股东的净资 产（元） 699,505,121.86 1,022,581,985.94 1,022,581,985.94 -31.59% 954,562,194.73 954,562,194.73 会计政策变更的原因及会计差错更正的情况 公司于2022年2月25日召开第五届董事会第二次会议审议通过了《关于前期会计差错更正及追溯调整的议案》，同意公司 根据《企业会计准则第28号—会计政策、会计估计变更和差错更正》、中国证券监督管理委员会关于《公开发行证券的公 司信息披露编报规则第19号—财务信息的更正及相关披露》等相关规定及 中国证券监督管理委员会广东监管局（以下简 称“广东证监局”）出具的《关于对广州航新航空科技股份有限公司、卜范胜、胡琨、姚晓华、胡珺采取出具警示函措施的 决定》（行政监管措施决定书[2021]185号），对2019年相关期间财务报表进行会计差错更正及追溯调整。 本次《关于前期会计差错更正及追溯调整的议案》尚需提交股东大会审议。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 √ 是 □ 否 项目 2020年 2019年 备注 营业收入（元） 1,223,635,327.18 1,434,985,114.44 营业收入中存在与主营业务 无关的收入 营业收入扣除金额（元） 6,842,540.20 8,900,077.99 扣除项目是与主营业务无关 的收入 营业收入扣除后金额（元） 1,216,792,786.98 1,426,085,036.45 系与公司主营业务相关的收 入 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益 金额 √ 是 □ 否 支付的优先股股利 0.00 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） -1.3631 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 293,677,007.29 239,798,331.05 300,951,532.55 389,208,456.29 归属于上市公司股东的净利润 168,169.63 7,310,765.59 13,712,092.08 -348,163,995.63 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 -1,334,463.26 5,563,886.43 10,079,572.70 -350,814,362.09 经营活动产生的现金流量净额 -51,636,767.89 2,781,338.04 -56,152,819.25 125,329,992.31 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2020年金额 2019年金额 2018年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -88,459.15 1,247,989.48 -97,658.80 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 8,125,831.15 16,159,055.21 15,163,223.92 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 3,980,399.02 3,924,882.56 2,284,212.65 委托他人投资或管理资产的损益 361,976.73 单独进行减值测试的应收款项、合同资产 减值准备转回 200,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,003,370.35 -1,444,604.64 156,712.28 减：所得税影响额 1,148,551.56 2,878,215.83 2,686,822.53 少数股东权益影响额（税后） 533,451.22 -320.86 -1,048.50 合计 9,532,397.89 17,009,427.64 15,182,692.75 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 1. 公司主营业务 航新科技自成立以来一直秉承“担当有为，精细致胜”的精神和“公正、担当、创新、专注、协作、服务”的核心价值观， 以“航空报国”为使命，聚焦航空领域，围绕着 “保障飞行安全”主线，为用户提供提升飞机安全性和保障性的产品及服务。 公司坚持走自主研发之路，注重沟通、协作和团队精神，不断进行技术创新、管理创新、服务创新，为客户、股东和社会持 续创造价值，实现“航空科技服务，保障飞行安全”的价值体现，创建航空科技领域的卓越企业。 经过长期的技术积累和不断创新，航新科技业务已覆盖设备研制及保障、航空维修及服务两大领域。 设备研制及保障业务领域：主要涵盖机载设备研制、检测设备研制、飞机加改装业务； 航空维修及服务业务领域：主要涵盖部件维修保障、整机维修保障（包括基地维修、航线维护、飞机内饰改装和飞机喷 涂）、航空资产管理业务，近年来，市场从主要集中在中国及东南亚扩展到欧洲、中东、北非等更广阔的全球市场。 未来公司将继续深耕航空领域，致力于航空装备重点领域的突破，加快健康监测、智能维护系统等综合集成技术应用， 将公司打造成为业务覆盖全球的航空服务及装备综合保障服务商。 报告期内公司的主营业务并未发生重大变化。 2. 公司经营模式 作为一家国内专注于航空机载设备综合运营保障服务商，持续致力于开发满足用户需要的产品及解决方案，努力将公司 打造成集航空机载设备研制、航空机载设备维修、检测设备研制等业务为一体的航空技术解决方案综合提供商。公司集研发 设计、生产制造、销售、服务为一体，以品牌为根本、技术为核心、服务为基础的经营模式，向客户提供优质的机载设备、 检测设备，或向客户提供飞机加改装服务、飞机及部附件维修及航空资产管理服务并收取费用。 设备研制业务的收入主要有两个来源：一是来源于产品量产、配装所带来的收益，二是来源于项目科研经费。加改装业 务主要依托于公司机载设备的配装，同时也承接客户的其他加改装任务。飞机及部附件维修、航空资产管理服务业务是通过 向客户提供高质量的维修服务及高性价比的航空资产租赁、销售等服务获取收益。 3. 行业发展阶段 （1）设备研制方面： 按照中国制造业发展规划的行动纲领指示，要大力推动重点领域的突破，对于航空装备领域，要加快大型飞机研制，适 时启动宽体客机研制，鼓励国际合作研制重型直升机；推进干支线飞机、直升机、无人机和通用飞机产业化。突破高推重比、 先进涡桨（轴）发动机及大涵道比涡扇发动机技术，建立发动机自主发展工业体系。开发先进机载设备及系统，形成自主完 整的航空产业链。在航空装备领域航新科技抓住机遇，加快健康监测、智能维护系统与客户产品支援综合集成应用技术，形 成集单机和机群的飞行状态数据、部件故障数据、寿命预测、机队管理、地面运营为一体的综合健康管理系统集成技术体系。 据有关机构预测，未来十年，我国机载设备市场空间超千亿，随着产业深度融合的政策推进和中国制造业发展规划的国 家战略实施，公司将拥有巨大的市场机会。公司研制生产的机载设备及系统主要包含飞行参数及语音记录系统、综合数据采 集与信息处理系统、直升机振动监控与健康诊断系统、发动机健康监测系统等。目前应用于国内多种型号的飞机及直升机， 其主要销售客户为国内主要飞机总装单位及其他飞机使用单位。 （2）设备保障方面： 随着现代科学技术的飞速发展，大量高新技术成果已应用到装备系统中，传统的人工检测维护手段已经无法满足现代化 装备的支持保障要求，导致自动测试必要性的提升。而自动测试是保障电子设备运行状态的基础，其必要性也将显著提升。 自动测试设备（ATE）作为电子设备检测的自动化工具，其需求必将大幅增加。自动测试设备（ATE）广泛应用于航空业及 飞行安全维护保障中。 航新科技在国内领先布局自动测试设备（ATE）研发，已成为少数具有研发和规模化生产能力的企业之一。航新科技自 1998年研制首套自动测试系统以来，一直致力于自动测试系统技术的发展，是国内较早开展ATE设备研发的企业。近年来， 航新科技采用基于航空应用的合成仪器技术、基于ATML标准并兼容ATLAS软件平台技术、基于IEEE-1232标准的故障诊断 技术、“基础＋专业”的通用化硬件平台技术、互联互通的模块化设计技术，构建了具有灵活扩展、裁剪重构能力的开放式体 系架构的通用自动测试平台，可实现我国各机种、各机型通用化测试保障目标。凭借在多年维修业务中积累的丰富经验和技 术优势，航新科技已成为国内少数具有机载设备ATE研发、规模化生产能力的企业之一。 （3）航空维修及服务方面： 我国持续推进“一带一路”建设、京津冀协同发展、长江经济带、粤港澳大湾区等经济发展战略和实施民航强国战略与大 飞机战略，为我国民用航空业的发展带来了前所未有的发展机遇。 2020年，我国航空运输周转量为780多亿吨公里，同比下降约39%。但从2020年1-12月的运输量情况来看，目前我国民 航市场整体恢复情况较好，呈现明显的“V”型增长，截至到2020年底已基本恢复到2019年同期的6-7成左右。平均客座率维持 在73%左右，比2019年同期减少了约10个百分点。 国务院《关于促进通用航空业发展的指导意见》将通航产业定位为战略性新兴产业，提出了通航业服务国家发展战略、 促进经济社会发展的目标，到2020年要形成5000架机队、200万小时飞行量、1万亿经济规模和培育一批具有市场竞争力的通 航企业。 目前全球具有飞机拆解基地的机场分布情况显示，美国11个、欧洲5个、澳洲1个、韩国1个、南非1个，中国还没有真正 意义的拆解基地机场，随着国内及亚太地区低成本航空、货运航空开始兴起，二手航材的使用将成为主要趋势，未来几年航 材资产管理将具有巨大市场空间。 4. 周期性特点 航空维修及服务与航空运输业运行密切相关，航空运输业与宏观经济运行周期的同步性较强。当宏观经济上升运行时， 航空运输需求会持续增加，客运和货运业务规模会保持快速增长，航空制造业务与维修的收入和盈利能力将持续上升。反之， 当宏观经济增速减缓时，航空运输需求将减弱，客运和货运业务规模的增长也将随之减缓，航空制造与维修业务也将受到不 利影响。在公司设备研制及保障方面，由于设备研制及保障直接与国家费用预算挂钩，而国家费用预算与整体经济、政治、 外交密切相关，因此不存在明显的周期性。 设备研制及保障业务主要由于特定客户严格按照国家开支计划对其进行采购，行业不具有周期性的特点；但是特定 客户采购具有一定的计划性，特定客户集中于每年四季度要求交付产品并支付货款，受客户、行业特点以及结算流程的影响， 公司第四季度营业收入占比较高。 5. 公司所处的行业地位 在机载设备研制方面，公司是国内领先的飞行参数记录系统及首家装机鉴定的健康管理与监测系统（HUMS）供应商。 公司部分产品已成为国内飞机部附件重要供应来源之一，产品具备可靠性高、通用性强等特点，并具有核心的知识产权，具 备较高的市场地位、占有较高的市场份额。 在检测设备研制方面，公司是国内交付数量最多、使用用户最多、保障水平最高的测试设备生产研制企业，公司是最早 进入该行业的公司之一，技术领先，在市场上占据主导地位。在飞机及部附件维修及航空资产管理方面，公司在广州、上海、 天津、哈尔滨、南宁、成都、香港、欧洲、非洲均有布局，具备一千六百多项航空电子项目、二千三百多项航空机械项目、 超过二万四千个件号的维修能力；维修能力涵盖各主要机型和各种部附件，专业覆盖面广，在国内民营独立第三方维修企业 中，市场占有率高，在欧洲、非洲、东南亚第三方维修行业中有较强的市场影响力。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 无重大变化 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 较年初下降46.52%，主要是自制设备完工结转影响； 应收款项融资 较年初增长341.88%，主要是年末银行承兑汇票增加； 预付款项 较年初增长32.11%，主要是预付材料款增加； 其他应收款 较年初增长64.50%，主要是支付押金及保证金款增加； 长期应收款 较年初下降44.67%，主要是应收投资公司款项冲减投资亏损所致； 商誉 较年初下降86.80%，主要是报告期计提大额商誉减值准备所致； 长期待摊费用 较年初下降94.08%，主要是子公司租入厂房提前解约导致待摊费用减少； 其他非流动资产 较年初增长66.87%，主要是预付设备款增加所致； 2、主要境外资产情况 √ 适用 □ 不适用 资产的具体 内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安 全性的控制 措施 收益状况 境外资产占 公司净资产 的比重 是否存在重 大减值风险 Magnetic MRO AS 收购 34,004.65万 元 爱沙尼亚塔 林 公司 外派管理人 员同时建立 有效的内控 制度 -10482.18万 元 48.61% 是 其他情况说 明 注1：表中合并范围内公司"资产规模"为MMRO报表2020年12月31日总资产，"收益状况"为MMRO归属 于母公司净利润，"境外资产占公司净资产的比重"为MMRO报表2020年12月31日总资产占本集团合并报 表"归属于母公司的所有者权益"比重； 注2：受疫情影 响，报告期MMRO公司业绩大幅下滑，公司聘请专业评估公司对收购MMRO及DM形成的商誉进行评估， 表中"收益状况"含DM的商誉减值计提利润影响-1,760.98万元。 三、核心竞争力分析 （一）市场优势 1、设备研制及保障 航新科技是国内的专业机载设备及检测设备研制商之一，与国内多家龙头装备制造企业均已建立战略合作伙伴关系，与 主要客户也一直保持着长期良好的合作关系。近年来航新科技在现有成熟客户资源平台上凭借不断提升的产品研发实力和良 好的产品及服务在市场进行了深入横向开拓，同时也在不断挖掘和开拓全新的客户，并取得了良好成效。公司生产的飞行参 数记录系统可有效辅助飞机维护、飞行训练评估，故障预测与健康管理系统可实现飞机故障诊断和预测以及寿命分析，为维 修决策提供重要支持。公司拥有国内规模较大的航空测试设备研发生产基地，产品涵盖自动测试系统/设备、便携维修检测 设备、航空无线电综合检测仪等，用于对飞机机载设备进行功能检查、性能测试、参数调整、故障诊断等，开展航前航后检 查、定期检修、故障修复、辅助排故、航材检验等工作，测试设备范围覆盖20余种主要机型、2000多项机载设备、船舶，全 方位满足用户维修保障需要。 2、航空维修及服务 航新科技作为国内同时拥有CAAC（中国）、FAA（美国）、EASA（欧洲）适航体系认证的航空维修企业，在飞机维 修领域有二十多年的维修经验，与众多国内外知名航空公司建立了战略合作伙伴关系，是波音公司在华授权维修服务商，也 是国内较早开辟海外市场的第三方维修企业。航新科技通过收购MMRO公司从传统的部附件维修拓展到包含飞机航线维修、 基地维修的整机维修领域，同时开展了以“综合评估、优质维保及渠道资源”为核心竞争力的航空资产管理业务，市场也由主 要集中在中国及东南亚扩展到欧洲、非洲多个国家更广阔的全球市场，实现了航空维修及服务领域的全产业链布局。 （二）技术优势 1、机载设备 航新科技在机载设备研制方面具备成熟的技术能力，已为客户配套多个机型的飞行参数及语音记录系统、综合数据采集 与信息处理系统、直升机振动监控与健康诊断系统等，为保证飞机的飞行安全、日常维护、事故判读等发挥了重要作用。此 外，航新科技与国内主要的发动机研制厂所、飞机研制厂所、国内知名高等院校都建立了密切的战略合作关系。在此基础上 航新科技又逐步规划和开展了综合数据采集与信息处理系统、发动机健康管理系统及大数据应用业务等相关产品研发，已经 为部分飞机配套研发综合数据采集系统。航新科技经过多年研制和装机使用，掌握了国内顶尖的直升机振动监控与健康诊断 系统的核心技术，并为多型直升机配装了该系统。航新科技已经掌握模块化设计、大数据管理、自动变频率采集、多点数据 采集、模块化航电设计等尖端技术，并应用在相关的机载设备研制中。 2、检测设备 航新科技是国内检测设备研制重点单位之一，伴随技术及装备的发展，按照最先进标准IEEE1641、1671和标准化、通 用化、模块化的要求研制检测设备。通过系统硬件平台单元标准化，平台积木式组合化，实现硬件平台通用化和用户不同需 求的结合；通过将合成仪器技术运用到检测设备，使检测设备的体积减少1/3以上，并提高了系统可靠性；自主研制通用面 向信号软件开发平台，实现TPS无代码开发和标准化，及TPS的跨平台使用和开发，缩短研发周期。航新科技正在研究和实 践下一代测试系统，实现内外场测试兼容的需求，减少用户配置保障设备的数量，降低成本。 航新科技最新研究的一种基于IEEE1641、IEEE1671标准的新一代航空通用智能诊断系统，突破了国外自动测试专利封 锁相关技术，解决了自动测试系统（ATE）中各种接口和测试诊断信息表达和交换的标准化问题，以及提高了ATE的通用程 度和智能水平。使公司ATE产品在国内装备维修保障方面处于领先水平，可为客户提供先进的人机交互界面、人机协同平台 和高精度智能诊断维修，扩展了公司ATE产品通用范围，建立了公司自己的专利池，填补了我国飞机维修智能诊断技术空白。 航新科技从事ATE研制已有二十余年历史，是国内规模化从事ATE研制的专业公司。在过去二十余年的研制过程中，航 新科技通过自主创新和自主研发，积累了丰富的ATE研制经验，提升了ATE的技术水平，使ATE的技术先进性与国外先进水 平媲美。同时，航新科技也积累并掌握了ATE研制的关键技术，包括“ 基础+专业”的通用化硬件平台设计技术、面向信号自 动测试软件技术、面向航空自动测试的合成仪器技术、阵列接口集成设计技术、互联互通模块化设计技术、内外场兼容应用 技术等一系列ATE研制技术。航新科技已逐步成为我国目前交付数量和用户最多、保障水平最高、业务潜力最大的ATE研制 企业。 3、航空维修和航空资产管理 在机载设备维修方面，航新科技拥有各种高性能航空维修设备，先后引进用于波音、空客全系列电子、电气、机械部附 件测试的IRIS2000、ATEC5000、ATEC6000、ATEC60A综合自动测试设备，拥有国际最新的大流量测试设备、液压自动测 试设备，自主研发了VATE6000综合板级深度维修测试系统，VATE7000、VATE8000大型自动测试系统，及使用于TCAS、 DFDAU、FMC等部品的专用板级测试设备，用于REU、雷达、FCC等部品的测试设备，在计算机控制系统、通讯导航系统、 雷达系统、自驾控制系统、陀螺仪表系统、发动机仪表系统、座舱调节系统、电源系统、电气部附件、液压部附件、气动部 附件等产品上都具备深度维修能力，是Boeing、CIRCOR、KIDDE、GARMIN、ECA、KANNAD、CSAFE等授权维修中心。 通过收购MMRO，航新科技逐步完善在航空维修领域的布局，从原有的机载设备维修业务，进一步拓展至基地维修、 航线维修、飞机内部装饰和外部涂装等，以及飞机拆解和飞机机体、发动机、备件贸易、飞机发动机托架租赁等航空资产管 理业务，建立了飞机整机及部附件全面的维修技术能力。MMRO拥有中国民用航空局（CAAC）、欧洲航空安全局（EASA） 和美国航空管理局（FAA）适航认证，具备完善的维修工艺和维修规程，以及对航空资产技术状态准确的工程技术评估能力。 在航线维修方面，主要包括过站短停、每日/48h例行检查、A检、C检等维修业务。在基地维修方面，主要包括C检、D检等 维修业务。 （三）管理团队和技术人才优势 公司核心管理团队在机载设备研制及航空维修服务相关行业拥有多年的管理经验，80%以上部门经理以上人员平均司 龄超过10年。经过二十五年的创业发展，公司管理团队积累了丰富的机载设备研制、检测设备研制、飞机加改装、飞机维修 及服务等管理经验。公司的核心技术团队成员均来自于航空重点院校，多年从事机载设备研制、测试设备研制和维修等工作， 掌握了先进的航空产品技术，积累了丰富的技术经验。多年来公司始终围绕主业持续进行技术研发和技术进步，通过与国内 外多家行业知名公司、高校及科研机构合作，组建技术研发中心，培育专业技术人才，不断提升科研水平和实力。 （四）产业优势 航新科技在立足于原有设备研制及保障优势基础上，在航空装备产业内围绕直升机安全性体系和综合保障体系建设，提 升直升机的安全性、提高维护维修效率、降低直升机在全寿命周期的使用维护成本，已向固定翼机安全性体系和综合保障体 系的研究方向发展，并在其关键技术领域取得了重大突破。 航空维修及服务领域将在现有维修服务和航材贸易的基础上，致力于建立国际化的综合维修服务保障模式。公司现有客 户覆盖了国内航空公司和大量东南亚、非洲及欧美航空公司，有充分的客户基础，充分利用公司现有资源优势，健全国内外 主流机型的维修能力，并通过航空资产管理业务丰富了航材库存，形成了一体化航材综合服务保障能力。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 本报告期内，围绕董事会制定的各项战略规划，全力落实2020年制定的经营目标，公司管理层秉持“公正、担当、创新、 专注、协作、服务”的理念，积极整合资源，推动公司稳步向前发展。 报告期内，公司实现营业收入122,363.53万 元，比上年同期减少14.73%；实现归属于上市公司股东的净利润-32,697.30 万元，比上年同比下降583.13%。主要业绩变动原因如下： 1、计提商誉减值 报告期内，公司控股子公司Magnetic MRO AS公司（以下简称“MMRO 公司”）及Direct Maintenance Holding B.V.（以下 简称“DMH公司”）所在资产组的经营发展受到“新冠”疫情不同程度的影响，业绩大幅下滑。根据《企业会计准则第8号-资产 减值》及相关会计政策规定，公司聘请专业评估机构对以上子公司所在资产组的商誉进行评估，报告期计提商誉减值准备 26,644.92 万元，上述减值计提影响上市公司利润- 22,637.52 万元。 2、境外航空维修及服务业务亏损 （1）报告期内，境外航空业务受到“新冠”疫情强烈冲击，MMRO公司及下属子公司主营业务均为航空维修及服务，受 疫情影响利润大幅下滑，报告期经营利润（剔除商誉减值及MPTL投资损失) -6,540.87万元，影响上市公司利润 -5,550.33 万元。 （2）MMRO公司的参股公司Magnetic Parts Trading Ltd.受疫情影响，存货出现呆滞减值迹象，报告期Magnetic Parts Trading Ltd.计提存货减值准备914.42万美元。报告期MMRO确认投资损失3,787.51 万元，该项投资影响上市公司利润 -3,217.86 万元。 3、公司设备研制及保障业务、境内航空维修及服务总体保持平稳，对公司净利润产生积极贡献。 4、境内航空维修及服务业务：2020年新冠疫情的全球大流行导致了一场全范围的交通运输危机。许多国家为了遏制病 毒传播，实施了旅行限制和航班暂停，对航空维修及服务业务造成负面影响。但由于我国疫情防控措施得力有效，中国民航 在全球率先触底反弹，成为全球恢复最快、运行最好的航空市场。公司积极采取措施调整业务结构、控制成本费用，最大限 度地减少了疫情对业务的冲击。国外OEM厂商依托技术优势以合资经营、授权维修等方式，加速向我国民航维修服务市场 渗透，并在零配件供应、工装设备、技术资料、维修手册、知识产权等方面对我国第三方维修企业设限；飞机制造商亦通过 向航空公司提供打包维修服务不断渗透售后服务市场。上游行业的波动与市场竞争日趋激烈致公司毛利率下滑，对公司报告 期内净利润产生负面影响。 业务层面，多项机载设备、测试设备及保障产品完成鉴定验收，多型号无人机和发动机综合保障等领域取得突破进展； 在机载产品研制上获得多项突破，例如，某重点型号综合数据采集系统和完好性使用监测系统开始按计划批量生产，某型号 无人机飞行参数记录系统、某型号宽体直升机HUMS系统开始批量交付用户，某型号重点无人机综合数据采集及处理系统开 展试飞验证等，并已经开展PHM（飞机故障预测与健康管理）、CMS（飞机中央维修系统）、EMU（发动机健康监测系统）、 某试点装备建设大数据应用业务和某用户机群质量监控和管理系统项目等研制。 在航空维修及服务方面，公司利用自身深耕民机维修领域多年积累的行业优势，继续加深与OEM的合作，先后成为Csafe 公司在中国唯一授权维修站点和HONEYWELL在亚太区的授权维修服务中心与渠道合作伙伴。 内部管理方面，航新科技启动精细化管理战略，持续推进绩效管理、人员综合评估与改善、人力资源优化与提升等管理 措施；办公自动化及信息化管理进一步加强；风险管控机制进一步完善；成本管控、保密工作持续加强。企业文化方面，航 新科技积极践行企业文化，提倡不忘“热爱生命、创造价值”的初心，珍惜生命、重拾梦想、放飞激情、勇于担当；在员工职 业发展管理方面，为员工打造健康的职业发展通道，努力把航新科技打造成让社会尊敬的企业，实现员工美好的生活。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,223,635,327.18 100% 1,434,985,114.44 100% -14.73% 分行业 航空制造及服务 1,216,792,786.98 99.44% 1,426,085,036.45 99.38% -14.68% 其他行业 6,842,540.20 0.56% 8,900,077.99 0.62% -23.12% 分产品 设备研制及保障 327,845,921.21 26.79% 327,849,587.83 22.85% 0.00% 航空维修及服务 888,946,865.77 72.65% 1,098,235,448.62 76.53% -19.06% 其他产品 6,842,540.20 0.56% 8,900,077.99 0.62% -23.12% 分地区 华东地区 198,437,004.53 16.22% 116,654,977.48 8.13% 70.11% 华北地区 113,857,976.27 9.30% 112,128,838.88 7.81% 1.54% 华南地区 90,662,012.92 7.41% 84,263,049.56 5.87% 7.59% 东北地区 83,517,512.37 6.83% 135,187,413.55 9.42% -38.22% 西南地区 53,006,323.08 4.33% 91,761,771.16 6.39% -42.23% 西北地区 8,126,270.47 0.66% 17,499,887.84 1.22% -53.56% 华中地区 2,343,297.83 0.19% 5,985,780.61 0.42% -60.85% 境外 673,684,929.71 55.06% 871,503,395.36 60.73% -22.70% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 航空制造及服务 1,216,792,786.98 935,793,773.71 23.09% -14.68% -12.72% -1.72% 分产品 设备研制及保障 327,845,921.21 174,110,604.15 46.89% 0.00% -10.95% 6.53% 航空维修及服务 888,946,865.77 761,683,169.56 14.32% -19.06% -13.12% -5.85% 分地区 华东地区 198,437,004.53 107,204,553.07 45.98% 70.11% 57.26% 4.42% 境外 673,684,929.71 636,392,306.37 5.54% -22.70% -13.77% -9.78% 华北地区 113,857,976.27 68,689,078.26 39.67% 1.54% 9.71% -4.49% 华南地区 90,662,012.92 49,057,901.59 45.89% 7.59% 4.49% 1.61% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 □ 是 √ 否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 航空制造及服务 原材料 631,814,720.34 67.48% 658,403,963.20 61.41% -4.04% 航空制造及服务 人员工资 166,272,206.55 17.76% 212,088,262.11 19.78% -21.60% 航空制造及服务 制造费用 115,735,471.18 12.36% 174,542,869.45 16.28% -33.69% 航空制造及服务 其他 21,971,375.64 2.35% 26,176,921.69 2.44% -16.07% 其他行业 其他 515,804.70 0.06% 995,937.22 0.09% -48.21% 说明 不适用。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 本期不纳入合并范围的子公司 名称 变化原因 上海航歆国际贸易有限公司 清算注销 北京航新航宇航空科技有限公司 清算注销 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 460,907,852.15 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 37.66% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比 例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 223,616,772.75 18.27% 2 第二名 80,669,250.64 6.59% 3 第三名 57,126,035.83 4.67% 4 第四名 50,265,669.83 4.11% 5 第五名 49,230,123.10 4.02% 合计 -- 460,907,852.15 37.66% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 177,219,313.96 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 23.07% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额 比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 56,855,277.37 7.40% 2 第二名 54,119,758.50 7.05% 3 第三名 23,569,648.79 3.07% 4 第四名 21,366,440.79 2.78% 5 第五名 21,308,188.51 2.77% 合计 -- 177,219,313.96 23.07% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2020年 2019年 同比增减 重大变动说明 销售费用 27,757,876.24 29,945,248.27 -7.30% 管理费用 192,745,830.82 195,683,582.14 -1.50% 财务费用 43,720,123.08 30,703,782.94 42.39% 较同期增长42.39%，主要是汇兑收益 及利息收入减少，利息支出增加所 致； 研发费用 45,573,773.34 37,574,791.40 21.29% 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 公司作为高新技术企业，为了提升产品竞争力，加大市场的占有率，公司持续加大对研发的投入，报告期内公司紧紧围绕航 空类产品项目进行研发投入，报告期内公司共计投入研发支出 6,287.04 万元，占当年营业收入比例为5.14%；报告期内公 司进行的主要研发项目进展情况如下: 序号 研发项目 承担企业 研究成果分配 方案 报告期内达到的目标或者状态 1 自动检测设备研制 公司 自主研发 多型号飞机综合自动测试系统产品完成鉴定及交付， 达到预期目标。 2 某用户重点型号飞机通用 自动测试平台 公司 自主研发 完成阶段鉴定，产品计划开始交付，达到预期目标。 3 某重点型号综合自动检测设备 公司 自主研发 完成详细设计评审，达到预期目标。 4 某型无线电罗盘/塔康/高度表 综合模拟器 公司 自主研发 完成产品交付，达到预期目标。 5 某型综合检测校验设备 公司 自主研发 成功中标，进一步开拓了新的用户市场。 6 多型号机载设备研制 公司 自主研发 多型号飞行参数记录系统及地面设备完成鉴定、批产 及交付，达到预期目标，后续按计划进行。 7 某系列通用新型直升机配套机载设 备研制 公司 自主研发 完成某系列通用新型直升机配套的综合数据采集系 统、完好性与使用监测系统等产品研制交付，达到预 期目标，后续按计划进行。 8 某用户完好性与使用监测系统 公司 自主研发 完成产品研制，达到预期目标。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2020年 2019年 2018年 研发人员数量（人） 328 296 313 研发人员数量占比 27.91% 23.27% 29.87% 研发投入金额（元） 62,870,355.54 94,854,810.98 72,891,387.55 研发投入占营业收入比例 5.14% 6.61% 9.66% 研发支出资本化的金额（元） 11,180,793.98 20,448,052.46 20,288,790.57 资本化研发支出占研发投入 的比例 17.78% 21.56% 27.83% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 -3.10% 30.21% 40.33% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2020年 2019年 同比增减 经营活动现金流入小计 1,246,497,552.25 1,533,138,729.10 -18.70% 经营活动现金流出小计 1,226,175,809.04 1,338,002,700.90 -8.36% 经营活动产生的现金流量净 额 20,321,743.21 195,136,028.20 -89.59% 投资活动现金流入小计 13,233,822.91 23,089,741.59 -42.69% 投资活动现金流出小计 87,271,762.72 113,122,736.37 -22.85% 投资活动产生的现金流量净 额 -74,037,939.81 -90,032,994.78 17.77% 筹资活动现金流入小计 717,082,479.45 545,342,173.18 31.49% 筹资活动现金流出小计 629,606,979.79 517,126,261.19 21.75% 筹资活动产生的现金流量净 额 87,475,499.66 28,215,911.99 210.02% 现金及现金等价物净增加额 30,587,653.59 134,009,903.73 -77.18% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 经营活动产生的现金流量净额：较同期下降89.59%，主要是同期回款集中，报告期有所回落影响； 投资活动现金流入量：较同期下降42.69%，主要是同期含收回北京德风新征程科技有限公司投资款影响； 筹资活动产生的现金流量净额：较同期增长210.02%，主要是报告期发行可转债增加影响； 筹资活动现金流入量：较同期增长31.49%，主要是报告期发行可转债增加影响； 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内公司经营活动现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因主要是：计提商誉减值准备及信用减值影响净利润大 幅减少。 三、非主营业务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 -38,563,539.63 9.94% 主要是长期股权投资损失 是 公允价值变动损益 否 资产减值 -292,281,611.51 75.31% 主要是商誉减值及存货跌 价准备 否 营业外收入 2,273,163.47 -0.59% 主要是与日常活动无关的 政府补助 否 营业外支出 1,398,442.27 -0.36% 主要是零星支出所致 否 信用减值损失 -56,607,164.84 14.59% 主要是坏账准备 否 资产处置收益 -87,373.61 0.02% 主要是固定资产处置收益 否 其他收益 25,963,124.88 -6.69% 主要是与日常活动相关的 政府补助及即征即退收入 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 公司2020年起首次执行新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目 适用 单位：元 2020年末 2020年初 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比 例 金额 占总资产比 例 货币资金 476,987,691.07 21.21% 453,694,761.35 18.14% 3.07% 无重大变化 应收账款 516,651,094.65 22.97% 511,719,456.37 20.46% 2.51% 无重大变化 存货 411,847,064.93 18.31% 437,303,004.88 17.48% 0.83% 无重大变化 投资性房地产 6,456,736.76 0.29% 6,939,855.14 0.28% 0.01% 无重大变化 长期股权投资 82,311,857.90 3.66% 109,486,423.12 4.38% -0.72% 无重大变化 固定资产 329,833,557.50 14.66% 317,348,905.20 12.69% 1.97% 无重大变化 在建工程 5,386,783.91 0.24% 10,071,732.66 0.40% -0.16% 较年初下降46.52%，主要是自制设备 完工结转影响； 短期借款 361,307,299.29 16.06% 372,645,265.32 14.90% 1.16% 无重大变化 长期借款 374,291,350.83 16.64% 321,534,880.99 12.86% 3.78% 无重大变化 应收款项融资 37,648,326.40 1.67% 8,520,000.00 0.34% 1.33% 较年初增长341.88%，主要是年末银 行承兑汇票增加； 预付款项 40,788,011.83 1.81% 30,874,198.89 1.23% 0.58% 较年初增长32.11%，主要是预付材料 款增加； 其他应收款 6,157,067.20 0.27% 3,742,952.73 0.15% 0.12% 较年初增长64.50%，主要是支付押金 及保证金款增加； 长期应收款 23,392,574.31 1.04% 42,281,120.66 1.69% -0.65% 较年初下降44.67%，主要是应收投资 公司款项冲减投资亏损所致； 商誉 39,278,885.80 1.75% 297,524,257.78 11.90% -10.15% 较年初下降86.80%，主要是报告期计 提大额商誉减值准备所致； 长期待摊费用 232,959.27 0.01% 3,937,829.86 0.16% -0.15% 较年初下降94.08%，主要是子公司租 入厂房提前解约导致待摊费用减少； 其他非流动资产 18,632,528.24 0.83% 11,165,777.57 0.45% 0.38% 较年初增长66.87%，主要是预付设备 款增加所致； 应交税费 51,650,610.14 2.30% 34,694,804.74 1.39% 0.91% 较年初增长48.87%，主要是应交增值 税增加所致； 其他应付款 20,730,098.48 0.92% 55,361,967.22 2.21% -1.29% 较年初下降62.56%，主要是MMRO 预收股东增资款报告期内转少数股 东权益所致； 其他流动负债 2,313,688.61 0.10% 82,685.04 0.00% 0.10% 较年初增长2697.70%，主要是新收入 准则调减期初待转销项税所致； 减：库存股 0.00 0.00% 5,906,425.45 0.24% -0.24% 较年初下降100.00%，主要是公司股 权激励计划已实施完成所致； 其他综合收益 -7,258,619.82 -0.32% -5,349,363.38 -0.21% -0.11% 较年初下降35.69%，主要是外币报表 折算差异减少影响； 未分配利润 163,043,917.4 7.25% 493,598,039.43 19.74% -12.49% 较年初下降66.97%，主要是新收入准 则调整期初未分配利润及本年度亏 0 损导致； 少数股东权益 17,287,209.38 0.77% 1,723,628.33 0.07% 0.70% 较年初增长902.97%，主要是合并 MMRO少数股东权益增加导致； 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 单位：元 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 156,970,000.00 借款保证金 固定资产 116,911,838.33 抵押借款/反担保 投资性房地产 6,456,736.76 保函抵押 应收账款 10,432,500.00 质押借款 长期股权投资 384,174,564.38 质押借款（注1） 合计 674,945,639.47 注1：公司于2019年9月24日与民生银行广州分行签署MMRO并购贷款合同，合同约定将公司所持有的MMRO公司全部股权 质押给民生银行广州分行。2020年2月21日，公司完成MMRO股权质押于爱沙尼亚的登记手续。截止 2020年12月31日，该 项并购借款余额为16,906.74万元，子公司香港航新持有MMRO长期股权投资金额为38,417.46万元。 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 200,000.00 65,639,702.44 -99.70% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □ 适用 √ 不适用 5、募集资金使用情况 √ 适用 □ 不适用 （1）募集资金总体使用情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金 总额 本期已使 用募集资 金总额 已累计使 用募集资 金总额 报告期内 变更用途 的募集资 金总额 累计变更 用途的募 集资金总 额 累计变更 用途的募 集资金总 额比例 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用 募集资金 用途及去 向 闲置两年 以上募集 资金金额 2020年 公开发行 可转换公 司债券 23,881.22 12,505.26 12,505.26 0 0 0.00% 11,402.81 公司使用 闲置募集 资金4,000 万元暂时 补充流动 资金，除以 上金额外 其他均存 放在募集 资金专户 中，将用于 募投项目 后续资金 支付。 0 合计 -- 23,881.22 12,505.26 12,505.26 0 0 0.00% 11,402.81 -- 0 募集资金总体使用情况说明 1、募集资金到位情况：根据中国证券监督管理委员会证监许可[2020]1277 号文《关于核准广州航新航空科技股份有限公 司公开发行可转换公司债券的批复》，公司获准向社会公开发行25,000.00万元可转换公司债券。公司发行可转换公司债券 共筹得人民币25,000.00万元，扣除承销费用与保荐费用及其他发行费用人民币 1,118.78万元后，净筹得人民币23,881.22（未完）  |