[年报]维远股份:利华益维远化学股份有限公司2021年年度报告
原标题:维远股份:利华益维远化学股份有限公司2021年年度报告 公司代码：600955 公司简称：维远股份 利华益维远化学股份有限公司 2021年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实 性 、准确 性 、 完整 性 ，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 魏玉东 、主管会计工作负责人 宋成国 及会计机构负责人（会计主管人员） 张景强 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以实施权益分派股权登记日的总股本为基数，用可供股东分配的利润向全体股东每10股派现 金股利3.91元，共计派发现金股利215,050,000.00元。留存的未分配利润将主要用于满足日常经 营需要，支持新项目建设、未来投资规划及长期发展的流动资金需求，为公司中长期发展战略的 顺利实施以及持续、健康发展提供可靠的保障。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 报告期内暂无可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的重大风险。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 4 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ............. 8 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 28 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ ............... 42 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 45 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ....... 57 第八 节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 68 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ................... 68 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 69 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会 计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告 原件。 (三）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 本公司、公司、维远 公司、维远股份 指 利华益维远化学股份有限公司 维远控股、控股股东 指 维远控股有限责任公司 实际控制人、徐云亭 等 16人 指 即徐云亭、李玉生、魏玉东、陈敏华、郭建国、郭兆年、张吉奎、 索树城、赵宝民、王海峰、李秀民、袁崇敬、薄立安、陈国玉、张 尧宗、王守业等16名自然人 永益投资 指 东营永益投资管理中心（有限合伙） 远达投资 指 东营远达投资管理中心（有限合伙） 汇泽投资 指 东营汇泽投资管理中心（有限合伙） 益安投资 指 东营益安股权投资管理中心（有限合伙） 显比投资 指 东营市显比股权投资基金合伙企业（有限合伙） 京阳科技 指 山东京阳科技股份有限公司 中泰创投 指 中泰创业投资（深圳）有限公司 中证投 指 中信证券投资有限公司 金石灏沣 指 金石灏沣股权投资（杭州）合伙企业（有限合伙） 蔚然投资 指 山东蔚然投资有限责任公司 维远贸易 指 维远（东营）贸易有限公司，系公司全资子公司 利华益集团 指 利华益集团股份有限公司，系同一控制下关联方 利津炼化 指 利华益利津炼化有限公司，曾用名“利津石油化工厂有限公司”， 系同一控制下关联方 PC 指 聚碳酸酯 DMC 指 碳酸二甲酯 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 利华益维远化学股份有限公司 公司的中文简称 维远股份 公司的外文名称 Lihuayi Weiyuan Chemical Co.,Ltd. 公司的法定代表人 魏玉东 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 吕立强 李先新 联系地址 东营市利津县利十一路118号 东营市利津县利十一路118号 电话 0546-5666889 0546-5666889 传真 0546-5666688 0546-5666688 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 山东省东营市利津县利十路208号 公司注册地址的历史变更情况 无 公司办公地址 山东省东营市利津县利十一路118号 公司办公地址的邮政编码 257400 公司网址 www.wyhx.net.cn 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报、经济参 考报 公司披露年度报告的证券交易所网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 人民币普通股 上海证券交易所 维远股份 600955 无 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计 师事务所（境内） 名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座9层 签字会计师姓名 刘玉显、王萍 报告期内履行持 续督导职责的保 荐机构 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦21层 签字的保荐代表人姓名 黄超、李飞 持续督导的期间 2021年9月15日至2023年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年 同期增减 (%) 2019年 营业收入 9,634,615,988.64 4,386,399,177.37 119.65 3,992,693,777.41 归属于上市公司股 东的净利润 2,149,712,903.46 715,106,532.01 200.61 212,412,617.61 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 2,131,139,225.51 707,096,300.91 201.39 190,390,595.00 经营活动产生的现 金流量净额 2,675,353,773.66 1,274,498,425.27 109.91 758,722,048.43 2021年末 2020年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2019年末 归属于上市公司股 东的净资产 8,248,785,108.44 2,215,120,600.82 272.39 1,496,804,569.20 总资产 9,232,365,978.00 4,216,003,024.56 118.98 4,224,716,695.58 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增减 (%) 2019年 基本每股收益（元／股） 4.72 1.73 172.83 0.58 稀释每股收益（元／股） 4.72 1.73 172.83 0.58 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） 4.68 1.71 173.68 0.52 加权平均净资产收益率（%） 47.73 38.53 增加9.20个百分点 19.66 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） 47.32 38.10 增加9.22个百分点 17.62 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用√不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用√不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用√不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 九、 2021年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 2,251,100,849.94 2,514,841,256.51 2,582,337,593.41 2,286,336,288.78 归属于上市 公司股东的 净利润 590,925,141.17 646,396,183.19 585,529,892.45 326,861,686.65 归属于上市 公司股东的 589,284,321.82 644,813,884.41 585,048,110.41 311,992,908.87 扣除非经常 性损益后的 净利润 经营活动产 生的现金流 量净额 816,685,550.57 769,265,554.84 821,920,704.87 267,481,963.38 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用√不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注 （如 适用） 2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益 -2,706,683.52 -5,713,769.45 -10,434,029.85 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助 除外 9,056,292.56 9,524,593.21 10,468,583.47 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 1,082,661.90 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投资 时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制 下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性 金融资产、衍生金融资产、交易 性金融负债、衍生金融负债产生 的公允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负债 和其他债权投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、 合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调整 对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 549,495.54 -726,038.65 800,181.17 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 17,421,671.51 6,058,310.56 20,689,903.51 减： 所得税影响额 5,747,098.14 1,132,864.57 585,277.59 少数股东权益影响额 （税后） 合计 18,573,677.95 8,010,231.10 22,022,022.61 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用√不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 单位：元币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 响金额 交易性金融资产 - 3,734,594,212.81 3,734,594,212.81 13,767,166.39 应收款项融资 10,000,000.00 4,442,258.50 -5,557,741.50 - 其他非流动金融 资产 - 50,000,273.97 50,000,273.97 273.97 合计 10,000,000.00 3,789,036,745.28 3,779,036,745.28 13,767,440.36 十二、 其他 □适用√不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 2021年，公司始终坚持“成为价值链顶端整合者和价值链中高附加值创造者”的发展目标， 牢固树立以高质量发展为定位，深耕“苯酚、丙酮—双酚A—聚碳酸酯--改性产品”产业链，以 推动上市为目标，统筹疫情防控和生产经营安全，强化风险管理，抓牢抓实责任，担当作为，砥 砺奋进，迎难而上，确保了生产装置安全高效长周期稳定运行和新建项目顺利建设投产，实现了 运行质量与经济效益的大幅度提升，取得了公司在上交所主板A股上市的阶段性成果。 在这一年里，公司产业链持续优化，新投产苯酚、丙酮、异丙醇装置本期满负荷生产，产能 大幅提高，公司全面完成了年度生产经营目标任务，主要经济指标创历史新高，取得了“四升一 降”的良好绩效，即：销售收入、净利润、所有者权益、净资产收益率同比增长，资产负债率同 比下降。公司实现了成功上市，行业竞争力、产业带动力、社会影响力显著增强，聚碳酸酯产品 获得山东省年度优质品牌。 二、报告期内公司所处行业情况 截止本报告期末，公司一直专注于化工新材料业务，建设了聚碳酸酯及其上下游产业链，是 国内聚碳酸酯产业链上下游覆盖最齐备的企业之一。现有苯酚、丙酮、双酚A、聚碳酸酯、异丙 醇产品产能分别为年产44万吨、26万吨、24万吨、13万吨、10万吨，为国内最大的苯酚、丙酮 生产企业，具有良好的市场竞争力。 公司产品分别属于基础化工行业和化工新材料行业，市场情况如下： （一）基础化工行业 苯酚行业：在中国，苯酚下游主要分布在双酚A、酚醛树脂、环己酮、医药中间体等诸多领 域。2017-2021年伴随下游行业的不断发展，中国苯酚消费量呈现逐年增长趋势。近年，受到下 游聚碳酸酯行业迅猛发展，以及下游液体环氧树脂在风电需求中的增量的影响，下游双酚A行业 对苯酚消费量大幅增长，成为苯酚最大的消费领域。另外，下游酚醛树脂行业向集中化、规模化 发展，年内多家厂家新上酚醛树脂装置，进一步刺激苯酚需求增加。目前中国是全球苯酚下游需 求发展相对旺盛的国家，2022年预期消费量将进一步提升。 丙酮行业：国内丙酮下游比较分散，有双酚A、MMA及丙酮氢醇、异丙醇、异丙胺，MIBK、溶 剂等，受下游双酚A、MMA及异丙醇行业需要扩张影响，全年丙酮消费量约252.5万吨，较去年上 升22%。此外，进口方面，2021年中国丙酮进口量为62.26万吨，预估2022年中国丙酮进口量或 在48万吨附近。 双酚A行业：中国双酚A消费量逐年增长，下游环氧树脂及聚碳酸酯发展齐头并进。2017-2021 年，中国双酚A消费量呈现逐年增长趋势，近五年需求复合增长率在11.70%。主要影响因素：双 酚A下游聚碳酸酯行业产能持续扩张，近五年聚碳酸酯产能复合增长率达到21.6%，成为双酚A 需求增长的主要推动力。此外，下游环氧树脂行业对双酚A的需求量也持续提升，终端需求风电 行业发展突出重围，2020年因风电项目集中赶装，对环氧树脂消耗出现翻倍的增长，从而带动了 环氧树脂对于双酚A的需求量。预计2022年中国双酚A消费量继续上涨。 异丙醇行业：2021年中国异丙醇下游行业主要集中在油墨、除草剂、电子清洗、涂料、医药 中间体等。在2020年公共卫生事件爆发，异丙醇出口量及价格均创近年来新高。异丙醇部分下游 因原料成本压力，选择寻找替代品。2021年因异丙醇价格理性回调，一些下游行业需求量逐渐恢 复。未来异丙醇下游需求的增长点主要是用在消毒剂行业和电子清洗行业。 （二）化工新材料行业 2021年全球PC产能继续增长，但增速有所减缓，从区域来看，亚洲地区仍是供需最为活跃 的地区。中国仍旧是亚洲地区最重要的产能基地，且产能进一步增长，年内部分项目投产延期， 增速明显放缓，2017-2021年产能复合增长率在21.6%，较2016-2020年的复合增长率下滑4.4 个百分点。2022年，中国大型项目投产较预期集中，继续推动全球产能的增长。近5年，中国地 区PC产能增速迅猛，全球产能占比累计增长20个百分点，至2021年占比达到36%，同比增长5 个百分点，全球其他地区无新增产能。 C:\Users\lx\AppData\Local\Temp\1645319979(1).png 图2017-2021年全球PC产能变化趋势图（卓创数据） 近5年来，中国PC消费量呈现增长趋势，2017-2019年增幅温和，2020年受突发全球公共 卫生事件影响，全球消费格局改变，随着中国迅速复工复产，内、外需均出现明显增长，带动需 求大幅度上升。2021年公共卫生事件下的供需错配局面有所改善，中国PC行情受双酚A供需紧 平衡，价格上涨的带动，行情冲刺高位，抑制正常需求的释放，2021年中国PC消费量在241.2 万吨。 从PC消费领域来看，近年来中国PC消费领域仍相对集中，主要集中在电子电器、汽车、板 材等行业，占比变化也较为有限。2021年全球后公共卫生事件下，集中性板材消费回落，电子电 器、汽车工业则延续了消费主力的角色，随着碳中和、碳达峰进程的逐步推进，新能源领域的应 用或增速加快。另从行业发展来看，5G应用的进一步发展，将继续推动中国电子电器各应用终端 设备、汽车、医疗等行业的发展，继续带动行业外围产业的进一步扩张。发展新能源汽车是我国 从汽车大国迈向汽车强国的必由之路，是应对气候变化、推动绿色发展的战略举措。2021年新能 源汽车发展迅猛，更有各方新势力的加入，增加产能的同时也推动了5G的应用。其他行业需求多 维持刚需消费，增量仍不明显，预期2022年中国PC消费量或预期将达到260万吨水平。 三、报告期内公司从事的业务情况 公司从事的“苯酚、丙酮 - 双酚 A - 聚碳酸酯 - 改性产品”一体化产业链如下图所示： cf755e5405623be80f4928f867b5fe5 从上图可以看出，“苯酚、丙酮-双酚A-聚碳酸酯及其改性合金”以纯苯、丙烯为主要原材 料，产业链上的苯酚、丙酮和双酚A等既是产业链中的原材料，同时还可作为产品外售，也有其 他丰富用途，如丙酮用于生产甲基丙烯酸甲酯（MMA）、异丙醇（IPA）等，苯酚用于生产酚醛树 脂、己内酰胺、己二酸等，双酚A用于生产环氧树脂等。聚碳酸酯偏向于产业链的终端，作为优 质的工程塑料，有着丰富的终端应用。未来，随着本次募集资金投资项目“10万吨/年高纯度碳 酸二甲酯项目”及“60万吨/年丙烷脱氢及40万吨/年高性能聚丙烯项目”的建成投产，公司将 进一步向产业链上游原材料一端延伸，构建起更加完善的产业链发展模式。同时，随着上述募集 资金项目投产，公司还将新增产品聚丙烯、碳酸二甲酯及高纯碳酸二甲酯（可用于电池电解液）， 由此迈入通用塑料领域和新能源领域，构建多元化业务发展格局。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、技术创新 技术开发能力是企业核心竞争力的体现，技术创新始终是公司发展战略的核心。为使公司的 主导产品生产工艺和技术保持在业内较高水平，公司建立了有效的技术创新机制： （1）公司现有装置的工艺技术、产品质量、环保能耗均达到了同类装置国际领先水平； （2）公司重视科技创新活动的激励。公司建立了发明创新奖励制度，从投入的开发经费中 设立奖励基金，每年根据项目的技术水平、经济效益、投资大小对项目小组或个人予以奖励； （3）公司通过加大技术创新的投资力度，提高研究开发资金投入，建立技术创新投入的保 障体系。 （4）公司充分发挥好新材料研发中心和院士工作站的平台作用，拓宽与四川大学、中国科 学技术大学、华南理工大学等高校、科研院所合作渠道，在高精尖领域开发高性能的高分子材料 产品，实现公司在高分子材料领域的战略发展和升级转变。 2、产业链优势 公司采购大宗化工原料纯苯和丙烯，生产苯酚、丙酮、异丙醇、双酚A、聚碳酸酯、聚碳酸 酯改性产品，形成了以聚碳酸酯及其改性产品为主导的一体化生产体系，与单一生产聚碳酸酯系 列产品生产企业相比，实现了主导产品生产过程的优化产业链配置。完整的产业链使公司得以根 据市场需求结构的变化灵活组织生产和销售活动，适时调整不同产品的外售比例，提高了公司整 体的风险抵抗能力。 公司完整的产业链竞争优势，保障了生产各环节原材料供给的稳定性，减少了对外部供应原 材料的依赖，降低了外购的物流成本，以及降低了外部原材料价格波动对生产经营造成的不利影 响：同时，生产过程中各中间产品被充分利用和转化，提高了资源综合利用效率，増强了公司综 合竞争实力。 3、工艺优势 公司各装置均采用国际领先的工艺技术，其中聚碳酸酯采用非光气法聚碳酸酯生产工艺技术， 以自产的双酚A和碳酸二苯酯为原料，在碱性催化剂的作用下发生酯交换和缩聚反应生产聚碳酸 酯。通过自主创新，克服了熔融态双酚A温度高、易于分解等困难，实现双酚A液体管道输送， 双酚A无需通过造粒、固体输送、再熔融工序，节约了大量的能源消耗，增强了企业核心竞争力。 4、行业发展优势 公司致力于发展化工新材料产品，在行业内积累了充足的技术储备、广泛的客户渠道和良好 的口碑。凭借自身良好的生产管理能力和优异的产品质量，将进一步巩固其在已有产品领域的领 先地位。公司紧跟行业发展潮流，发展完善产业链上下游，为公司带来新的业务增长点。 5、内部管理优势 公司自成立以来，一直重视从内部挖掘发展潜力，不断提高内部管理效率，一是通过提高设 备自动化水平来提升生产效率，二是通过提升人员素质、优化内部管理体制来提高员工工作效率。 公司的人员利用效率在同行业中处于较高水平。 五、报告期内主要经营情况 2021年公司实现销售收入96.35亿元，同比增加119.65%。实现归属于上市公司股东的净利 润21.50亿元，同比增加200.61%，每股收益4.72元。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 ： 元 币种 ： 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 9,634,615,988.64 4,386,399,177.37 119.65 营业成本 6,647,025,406.86 3,267,621,005.90 103.42 销售费用 2,676,930.62 2,422,218.45 10.52 管理费用 73,545,675.31 53,580,753.37 37.26 财务费用 4,488,628.93 80,204,022.01 - 94.40 研发费用 15,472,168.40 9,228,926.51 67.65 经营活动产生的现金流量净额 2,675,353,773.66 1,274,498,425.27 109.91 投资活动产生的现金流量净额 - 4,642,558,954.26 - 637,555,409.15 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 2,604,586,980.50 - 1,047,702,973.17 不适用 营业收入变动原因说明： 主要系公司 35 万吨 / 年苯酚、丙酮、异丙醇项目于 2020 年底投产， 本期 产能释放和部分产品价格上升。 营业成本变动原因说明： 主要系公司 35 万吨 / 年苯酚、丙酮、异丙醇项目于 2020 年底投产， 本期 产能增加和部分原材料价格上升。 管理费用变动原因说明： 主要系公司本期人员薪酬增加，与高校合作技术咨询费增加和公开发行 并上市相关服务费用增加。 财务费用变动原因说明： 主要系公司本期有息负债规模下降，利息支出减少。 研发费用变动原因说明 ： 主要系公司本期加大研发投入。 经营活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 主要系公司本期盈利能力增加。 投资活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 主要系公司加大资金使用效率，购买的理财产品未 到期金 额增加。 筹资活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 主要系公司首次公开发行并上市募集资金到账和偿 还部分有息负债。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用√不适用 2. 收入和成本分析 √适用□不适用 详见下述分析： (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利 率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 基础化工 行业 6,702,914,697.52 4,782,473,692.36 28.65 148.55 160.58 减少3.30 个百分点 化工新材 料行业 2,908,106,339.48 1,851,493,902.01 36.33 75.84 31.28 增加 21.61个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利 率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 苯酚 2,278,552,815.28 1,986,740,138.26 12.81 453.19 546.36 减少 12.56个 百分点 丙酮 1,109,983,164.51 960,238,466.34 13.49 71.38 102.06 减少 13.14个 百分点 双酚 A 2,523,362,106.64 1,100,486,677.42 56.39 117.08 55.37 增加 17.33个 百分点 聚碳酸酯 2,908,106,339.48 1,851,493,902.01 36.33 75.84 31.28 增加 21.61个 百分点 异丙醇 394,311,012.14 341,393,515.53 13.42 1,450.28 1,367.26 增加4.9 个百分点 其他 396,705,598.95 393,614,894.81 0.78 -11.74 22.56 减少 27.77个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利 率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 华东 7,714,705,886.68 5,294,767,065.39 31.37 122.24 104.75 增加5.87 个百分点 华南 555,117,100.92 361,545,138.16 34.87 42.44 10.07 增加 19.15个 百分点 华北 1,023,722,031.83 750,984,549.68 26.64 268.48 286.39 减少3.45 个百分点 其他 317,476,017.57 226,670,841.14 28.60 49.83 65.59 减少6.86 个百分点 主营业务分销售模式情况 销售模式 营业收入 营业成本 毛利 率（%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 贸易商模 式 5,653,505,922.70 3,840,680,175.30 32.07 139.53 106.13 11.01 直销模式 3,957,515,114.30 2,793,287,419.07 29.42 98.82 102.05 -1.13 (2). 产销量情况 分析表 √适用□不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （%） 销售量比 上年增减 （%） 库存量 比上年 增减（%） 苯酚 吨 515,733.31 293,936.60 3,721.82 75.65 301.91 -32.03 丙酮 吨 317,461.57 193,509.15 5,264.59 77.87 83.81 -31.72 双酚A 吨 254,689.74 129,317.88 591.51 3.76 8.53 -55.99 聚碳酸酯 吨 138,950.53 140,966.13 975.61 -0.5 2.14 -67.38 异丙醇 吨 60,654.01 60,986.32 860.12 1,164.28 1,591.68 -27.87 注：上表中生产量为含自用量数据 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用√不适用 (4). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情 况 说 明 基础化工 行业 直接材 料 3,772,423,613.12 57.86 1,216,790,143.57 37.49 21.03 基础化工 行业 直接人 工 73,341,884.55 1.12 46,962,655.52 1.45 56.17 基础化工 行业 制造费 用 822,094,892.18 12.61 571,721,834.70 17.61 43.79 化工新材 料行业 直接材 料 1,196,267,026.15 18.35 859,061,342.23 26.47 39.25 化工新材 直接人 51,051,261.63 0.78 42,639,005.29 1.31 19.73 料行业 工 化工新材 料行业 制造费 用 604,175,614.23 9.27 508,540,277.56 15.67 18.81 分产品情况 分产品 成本 构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年 同期 占总 成本 比例 (%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 苯酚 直接 材料 1,752,982,773.14 26.89 261,754,014.70 8.06 569.71 苯酚 直接 人工 18,256,912.24 0.28 3,782,520.03 0.12 382.67 苯酚 制造 费用 145,750,277.78 2.24 41,922,385.59 1.29 247.67 丙酮 直接 材料 847,866,154.57 13.01 403,532,797.36 12.43 110.11 丙酮 直接 人工 9,251,956.35 0.14 6,262,743.86 0.19 7.73 丙酮 制造 费用 69,751,103.12 1.07 65,495,566.80 2.02 6.5 双酚A 直接 材料 816,500,465.49 12.52 481,662,423.81 14.84 69.52 双酚A 直接 人工 24,357,891.94 0.37 20,392,566.97 0.63 19.44 双酚A 制造 费用 259,628,319.99 3.98 206,341,363.05 6.36 25.82 聚碳酸酯 直接 材料 1,196,267,026.15 18.35 859,061,342.23 26.47 39.25 聚碳酸酯 直接 人工 51,051,261.63 0.78 42,639,005.29 1.31 19.73 聚碳酸酯 制造 费用 604,175,614.23 9.27 508,540,277.56 15.67 18.81 异丙醇 直接 材料 293,053,700.23 4.50 19,220,347.56 0.59 1,424.71 异丙醇 直接 人工 6,504,934.94 0.10 468,429.31 0.01 1,288.67 异丙醇 制造 费用 41,834,880.36 0.64 3,578,613.00 0.11 1,069.02 其他 直接 材料 62,020,519.69 0.95 50,620,560.14 1.56 22.52 其他 直接 人工 14,970,189.08 0.23 16,056,395.35 0.49 -6.76 其他 制造 费用 305,130,310.93 4.68 254,383,906.26 7.84 19.95 无 (5). 报告期 主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用√不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用√不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 前五名客户销售额343,472.80万元，占年度销售总额31.56%；其中前五名客户销售额中关 联方销售额0.00万元，占年度销售总额0.00%。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖 于少数客户的情形 □适用√不适用 B.公司主要供应商情况 前五名供应商采购额133,978.72万元，占年度采购总额21.87%；其中前五名供应商采购额 中关联方采购额0.00万元，占年度采购总额0.00%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严 重依赖于少数供应商的情形 □适用√不适用 其他说明 无 3. 费用 √适用 □不适用 单位：元 项目 本期金额 上年同期金额 本期较上年同期变动比例(%) 销售费用 2,676,930.62 2,422,218.45 10.52 管理费用 73,545,675.31 53,580,753.37 37.26 研发费用 15,472,168.40 9,228,926.51 67.65 财务费用 4,488,628.93 80,204,022.01 -94.40 管理费用变动原因说明：主要系公司本期人员薪酬增加，与高校合作技术咨询费增加和公开发行 并上市相关服务费用增加。 研发费用变动原因说明：主要系公司本期加大研发投入。 财务费用变动原因说明：主要系公司本期有息负债规模下降，利息支出减少。 4. 研发投入 (1).研发 投入 情况表 √ 适用 □ 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 15,472,168.4 本期资本化研发投入 - 研发投入合计 15,472,168.4 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.16 研发投入资本化的比重（%） - (2).研发人员情况表 √适用□不适用 公司研发人员的数量 44 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 4.93 研发人员学历结构 学历结构类别 学历结构人数 博士研究生 - 硕士研究生 4 本科 32 专科 8 高中及以下 - 研发人员年龄结构 年龄结构类别 年龄结构人数 30岁以下（不含30岁） 15 30-40岁（含30岁，不含40岁） 22 40-50岁（含40岁，不含50岁） 7 50-60岁（含50岁，不含60岁） - 60岁及以上 - (3).情况说明 √ 适用 □ 不适用 参见本报告第三节“四、报告期内核心竞争力分析”中的“技术创新”部分。 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □ 适用 √ 不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本期金额 上年同期金额 本期较上年同 期变动比例(%) 经营活动产生的现金流量净额 2,675,353,773.66 1,274,498,425.27 109.91 投资活动产生的现金流量净额 -4,642,558,954.26 -637,555,409.15 628.18 筹资活动产生的现金流量净额 2,604,586,980.50 -1,047,702,973.17 -348.60 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用√不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资金 1,030,787,166. 32 11.16 243,861,187.46 5.78 322.69 本报告期公 司盈利增加 和募集资金 到账 交易性金 融资产 3,734,594,212. 81 40.45 本报告期利 用闲置募集 资金和自有 资金进行现 金管理 应收票据 11,100,000.00 0.12 10,000,000.00 0.24 11.00 应收款项 融资 4,442,258.50 0.05 10,000,000.00 0.24 -55.58 本报告期末 未到期应收 银行承兑汇 票减少 预付款项 12,682,185.87 0.14 6,154,737.01 0.15 106.06 本报告期末 预付购买原 材料和仓库 材料金额增 加 其他应收 款 397,425.00 应收利息收 回 其中：应 收利息 397,425.00 应收利息收 回 存货 309,177,068.35 3.35 327,385,332.41 7.77 -5.56 其他流动 资产 16,062,304.56 0.17 10,201,229.22 0.24 57.45 其他非流 动金融资 产 50,000,273.97 0.54 固定资产 3,194,652,473.64 34.60 3,476,359,206.04 82.46 -8.10 在建工程 240,265,634.88 2.60 2,918,508.19 0.07 8,132.48 本报告期在 建项目投入 增加 无形资产 134,663,523.13 1.46 116,587,152.62 2.77 15.50 递延所得 税资产 1,524,692.76 0.02 1,534,953.24 0.04 -0.67 其他非流 动资产 492,414,183.21 5.33 10,603,293.37 0.25 4,543.97 本报告期末 预付项目建 设资金增加 短期借款 316,600,000.00 3.43 1,155,233,494.10 27.40 -72.59 自有资金充 足，短期借款 减少 应付票据 10,372,857.52 0.11 应付账款 292,790,050.96 3.17 369,296,177.26 8.76 -20.72 合同负债 87,210,058.00 0.94 81,859,228.68 1.94 6.54 应付职工 薪酬 65,816,988.25 0.71 59,231,252.63 1.40 11.12 应交税费 110,066,283.41 1.19 131,830,382.36 3.13 -16.51 其他应付 款 2,996,727.38 0.03 2,150,216.42 0.05 39.37 本报告期押 金保证金增 加 一年内到 期的非流 动负债 129,402.77 0.00 -100.00 本报告期末 长期借款全 部偿还完毕 其他流动 负债 14,837,307.54 0.16 长期借款 110,000,000.00 2.61 -100.00 本报告期末 长期借款全 部偿还完毕 递延收益 82,890,596.50 0.90 91,152,269.52 2.16 -9.06 其他说明 无 2. 境外资产情况 □适用√不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情 况 √适用□不适用 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 203,544,179.09 银行承兑汇票质押存单、质押 保证金 交易性金融资产 100,000,000.00 银行承兑汇票质押结构性存款 无形资产 8,911,118.55 抵押 合计 312,455,297.64 4. 其他说明 □适用√不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 详见第三节管理层讨论与分析部分内容。 化工行业经营性信息分析 1 行业基本情况 (1). 行业政策及其变化 √适用 □不适用 近年来相关主管部门陆续颁布了《中华人民共和国职业病防治法》《中华人民共和国产品质 量法》《产业结构调整指导目录（2019年本）》《山东省新材料产业发展专项规划（2018~2022 年）》《山东省化工投资项目管理暂行规定》《关于促进石化产业绿色发展的指导意见》《石化 和化工行业“十四五”规划指南》《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035 年远景目标纲要》等重要法律法规及相关产业政策。在“十四五”期间化工行业将继续贯彻创新、 协调、绿色、开放、共享的发展理念，坚持节约资源和保护环境基本国策，持续推进危化品生产 企业搬迁改造，规范化工园区的建设与发展。“十四五”期间，国家将坚持深化供给侧结构性改 革，以创新驱动、高质量供给引领和创造新需求，提升供给体系的韧性和对国内需求的适配性； 建立扩大内需的有效制度，加快培育完整内需体系，加强需求侧管理，建设强大国内市场；通过 完善标准、质量和竞争规则等措施，激励企业加大研发投入，增强企业创新动力；在新材料、新 能源等领域加快关键核心技术创新应用，增强要素保障能力，培育壮大产业发展新动能；深入推 进国家战略性新兴产业集群发展工程，健全产业集群组织管理和专业化推进机制，建设创新和公 共服务综合体，构建一批各具特色、优势互补、结构合理的战略性新兴产业增长引擎。鼓励技术 创新和企业兼并重组，防止低水平重复建设。发挥产业投资基金引导作用，加大融资担保和风险 补偿力度。 (2). 主要细分行业的基本情况及公司行业地位 √适用 □不适用 公司已建成投产70万吨/年苯酚丙酮、24万吨/年双酚A、13万吨/年聚碳酸酯、10万吨/年 丙酮加氢制异丙醇装置，是国内首家拥有“苯酚、丙酮—双酚A—聚碳酸酯--改性产品”全产品、 全产业链的企业，生产装置合理布置于同一个厂区，创造了产业链完整、产品丰富、低成本的竞 争优势。通过打造和完善一体化的全产业链条，充分发掘和抓住产业链市场机遇，形成产业链相 加、价值链相乘、供应链相通“三链重构”模式，构筑起“特色突出、链条完备、品牌集聚、国 内一流”的产业格局，走出了一条“长链条、短流程、高端化、高附加值、顶端整合”的特色发 展道路。 公司主要产品有苯酚、丙酮、异丙醇、双酚A、聚碳酸酯、聚碳酸酯改性产品等，属于化学 原料和化学制品制造业、化工新材料行业，公司实现了上下游产业的协调发展，具有规避风险、 自我调节、保持盈利的独特优势。募投项目60万吨/年丙烷脱氢及一期20万吨/年高性能聚丙烯 项目、10万吨／年高纯碳酸二甲酯项目正在进行桩基施工，以上项目全部投产后，将进一步完善 聚碳酸酯产业链条，提高公司核心竞争力。 细分行业情况见“第三节管理层讨论与分析第二部分报告期内所处行业情况”之内容。 2 产品与生产 (1). 主要经营模式 √适用 □不适用 公司主要产品为苯酚、丙酮、双酚A、聚碳酸酯、异丙醇、聚碳酸酯改性产品，原材料主要 包括纯苯、丙烯、碳酸二甲酯等。 经过多年精心经营“利华益维远”品牌的聚碳酸酯材料，通过低调务实的行事作风，精密公 正的价格调节、严格规范的渠道管控、认真细致的售后服务，在销售价格和产品流通性、行业知 名度方面都有了较大提升。 原料采购方面，主要原料大多为大宗商品，企业可以通过工厂自采或者向贸易商购买。公司 周边纯苯、丙烯等化工资源丰富，与供货量比较稳定的原料供应商建立了长期合作关系，就近采 购可以降低原材料成本，并一定程度上增强公司对原材料潜在价格波动的风险抵御能力。 产品销售方面，行业内直销和贸易商模式并存。直销模式即针对国内下游工厂客户，直接销 售给下游工厂。贸易商模式即企业与贸易商合作，生产企业销售给贸易商然后再销售给下游工厂。 报告期内调整经营模式的主要情况 □适用 √不适用 (2). 主要产品 情况 √适用 □不适用 产品 所属细分行业 主要上游 原材料 主要下游应用领域 价格主 要影响 因素 苯酚 C2614有机化学原 料制造 纯苯，丙烯 生产双酚A、酚醛树脂、己内酰胺、乙二酸等 市场供 需 （未完）  |