中汽股份:首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书（更新后）
原标题:中汽股份:首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书（更新后） 本次股票发行后拟在 创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业 板 公司具有 创新 投入大、 新旧产业融合成功与否 存在不 确定性 、尚处于成长期、经 营风险高、业绩不稳定、退市风险高 等特点，投资者面临较大的市场风险。投资 者应充分了解 创业 板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资 决定。 中汽研汽车试验场股份有限公司 C:\Users\zhuangkaijie_th\Desktop\中汽试验场Logo.png A_02_13 （ 江苏省 盐城市大丰区大丰港经济区） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股 意向 书 保荐人（主承销商） （ 北京市丰台区西营街 8 号院 1 号楼 7 至 18 层 101 ） 声 明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册 申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对 发行 人 的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之 相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后， 发行人 经营与收益的变化，由 发 行人 自行负责；投资者自主判断 发行人 的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担股票依法发行后因 发行人 经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人 及全体董事、监事、高级管理人员承诺 招股意向书 及其他信息披露资 料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人 控股股东、实际控制人承诺本 招股意向书 不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证 招股意向书 中财 务会 计资料真实、完整。 发行人 及全体董事、监事、高级管理人员、 发行人 控股股东、实际控制人以 及保荐人、承销的证券公司承诺因 发行人 招股意向书 及其他信息披露资料有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的， 将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为 发行人 本次公开发行制作、出具的文件有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者 损失。 发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 本次发行的股票数量不超过33,060万股，不低于发行后总股本 的10%且不超过发行后总股本的25%。本次发行的股份全部为 公开发行新股，不涉及股东公开发售股份的情形。 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 【】元/股 预计发行日期 2022年2月24日 拟上市的交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 不超过132,240万股 保荐人（主承销商） 中国银河证券股份有限公司 招股意向书签署日期 2022年2月15日 重大事项提示 公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本 招股意 向书 正文的全部内容，并特别关注以下重要事项及 “ 风险因素 ” 章节的全部内 容。 一、特别风险提示 （一）创新风险 随着智能网联及新能源汽车技术的不断发展，汽车工业面临 深刻 变革，汽车 “ 电动化、智能化、网联化、共享化 ” 的 “ 新四化 ” 趋势日益明显。紧随技术发 展趋势，不断实施创新，为汽车制造业提供符合发展需求的技术服务能力，是汽 车技术服务企业适应市场发展和技术进步的必要条件。 公司主要从事汽车试验场的投资、运营与管理， 通过 构建汽车场地试验环境 和试验场景， 为客户 提供场地试验技术服务 。公司的业务创新主要体现在符合技 术发展方向的场地 试验环境 构建 、场景 搭建和运营方面，但汽车试验场的技术服 务属于重资产投入型业务，场地设计、建设阶段即需要对未来较长时期的行业技 术服务需求做出前瞻性判断，如果公司对汽车行业技术服务需求的判断 失误 ，业 务创新方向 出现偏差， 科技创新与产业融合度未达到预期效果，无法适应未来汽 车工业发展趋势或场地建设无法满足技术进步需求，将可能对公司经营业绩造成 不利影响。 （二）技术更迭风险 汽车试验场的业务需求主要来源于整车、零部件、轮胎等研发试验和法规认 证试验。企业根据国际标准、国家标准、行业标准及企业标准等各类型标准体系 实施研发试 验，根据监管部门的相关要求进行法规认证试验。目前，公司 试验 场 地 测试能力 符合我国 主要的 汽车法规认证试验的国际标准、国家标准及行业标准， 并 能够 满足大部分汽车生产企业自主研发标准。但如果现有汽车法规认证试验的 国际标准、国家标准或行业标准进行升级 或调整 ，或汽车企业 对 自主研发标准提 出更高 要 求，而公司无法满足相应 技术要求 ，公司将会面临技术更迭风险。 （三）场地运营管理能力 相关 风险 汽车试验场的业务需求主要来源于 整车、 零部件 、轮胎 等产品上市前 的研发 试验和法规认证试验，因此基于产品保密性和测试安全性等因素，客户对试验场 的管理能力和服务质量均有 较 高的要求。 如果公司无法 满足客户对产品 保密性 的 相关要求， 出现 客户 产品泄密，将有 可能 使得 公司涉及泄露商业秘密方面的诉讼，从而引起客户对公司在产品保密性 方面管理能力的担忧， 进而 导致客户流失。 此外， 客户在 汽车试验场 开展 的研发试验和法规认证试验处于 产品上市前 的 开发阶段，相关试验产品尚未定型，部分试验业务存在高风险测试因素。公司作 为场地试验技术服务的提供方，通过提供标准化的场地试验技术服务流程和操作 规程来保障试验安 全及场地运营安全。如果公司的相关操作制度体系不完善或场 地运营管理服务人员的 执业 水平不到位，出现试验责任事故，将可能导致公司面 临相关 处罚或 诉讼，并引起客户对公司试验安全管理能力的担忧， 进而 导致客户 流失。 综上所述，如果未来公司的场地运营管理能力不能满足客户需求，将对公司 的经营业绩带来重大不利影响。 （四）经营资质失效的风险 根据 “ 车辆生产企业及产品公告 ” 制度体系、 “ 道路运输车辆达标车型公告 ” 制度体系、 “ 机动车环保公告 ” 制度体系及 “ 中国强制性产品认证（ CCC ） ” 制 度体系 等法律法规、制度体系的规定，国内法规认证试验的部分试验内容需要依 托专业化汽车试验场地开展，部分法规认证试验还需要 提供技术服务 的汽车试验 场地具备相应的资质认证条件 。 公司面向检测机构提供场地试验技术服务，供其开展法规认证试验的前提条 件是公司满足相关准入条件，具备相应认证 资质 。同时，公司的场地环境是否具 备相应准入认证 资质 ，也是客户选择公司开展研发试验的考虑因素之一。因此， 公司取得相关准入的汽车试验场地资质认证许可或证照对公司的业务经营至关 重要。 截至本 招股意向书 签署日，公司已经取得经营现有业务所需的各项资质认证 许可或证照，若未来相关资质涉及的法律法规出现变化，公司未能及时续展相关 资质证照以维持其有效性， 抑或 公司因自身问题无法满足资质认证条件而被监管 部门注销相关资质，将可能导致公司无法继续开展相关业务，进而对公司的持续 经营造成重大不利影响。 （五）发行人的成长性风险 公司主营业务为场地试验技术服务业务，主要面向国内新车型、轮胎及零部 件法规认证及自主研发的场地试验需求，如果我国车企的研发投入速度放缓、法 规认证体系调整、生产企业自主投资建设研发试验环境或汽车场地试验技术服务 行业的市场竞争加剧，或公司的技术发展无法适应行 业技术发展需要，都将对公 司的业务成长性带来相应风险。 此外，公司的场地试验技术服务业务的开展主要依赖于投资建设、运营的汽 车试验场环境，如受到自身的运营效率、安全管控能力等因素限制，使得现有试 验场地使用效率达到上限后无法及时提升服务容量；或受技术水平、土地及资金 等因素制约导致新的试验环境、场景的构建无法实施或延迟实施；或行业资源整 合能力不足导致无法提升业务覆盖能力等相关情况出现，将可能导致公司实际可 以利用的试验场地环境无法匹配业务发展需要，进而对公司的业务成长性带来相 应风险。 （六）关联方销售收入减少对发行人 业绩的影响风险 2018 年至 2021 年上半年，发行人销售收入分别为 33,543.80 万元、 35,927.70 万元、 29,336.24 万元和 13,775.67 万元，其中关联方销售收入分别为 12,009.30 万元、 12,587.73 万元、 5,937.95 万元和 3,098.26 万元。扣除 2018 年至 2019 年期 间公司关联方天津检验中心接受吉利集团研发试验委托在公司开展部分研发试 验之后， 2018 年至 2021 年上半年，发行人关联方销售收入分别为 5,993.00 万元、 7,900.80 万元、 5,937.95 万元和 3,09 8.26 万元， 2019 年以来关联方销售收入出现 一定程度下降。 检测机构客户是中汽试验场服务的重要客户类型。截至 2021 年 6 月 30 日， 我国工信部备案的拥有公告类业务检测认证资质的检测机构共 18 家，而检验范 围涵盖各类车型、具备公告要求的全部检验检测能力、获得政府主管部门全面授 权的国家级汽车整车检测机构有 6 家，呈现出行业集中度高，龙头效应显著的特 点。与公司发生销售关系的关联方主要为中汽中心及其下属企业，是 6 家国家级 汽车检测机构之一，具有较强的市场竞争力、较高的业务规模，公司与中汽中心 及其下属企业发生关联交易具有必 要性和合理性，同时中汽中心与公司之间保持 稳定的交易往来对支撑公司业务稳定发展亦具有重要意义。 一方面，公司未来基于进一步规范关联交易，增强独立性等考虑，可能会对 关联交易业务规模形成约束，由此可能导致公司业务规模的成长性面临制约性风 险。另一方面，如未来关联方中汽中心及其下属企业受到宏观经济变化、汽车产 业政策调整、汽车检测机构行业市场竞争加剧、市场份额及业务规模下降等因素 影响，出现其面向中汽试验场的业务需求下降的情况，将可能导致公司来自于关 联方的销售收入减少，进而导致发行人业绩下滑的风险。 二、本次发行相关的重 要承诺 与本次发行相关的重要承诺，包括公开发行前股东股份锁定的承诺、公开发 行前股东减持意向的承诺、稳定股价的承诺等。具体内容请 参 见本 招股意向书 “ 第十节 投资者保护 ” 之 “ 六、相关承诺事项 ” 。 三 、 财务报告审计截止日后的主要财务信息 及 经营状况 （一） 2 021 年 度 审阅报告及主要财务数据 公司申报财务报告审计截止日为 2021 年 6 月 30 日。天职国际对公司截至 2021 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表、 2021 年 度 和 2 021 年 7 - 12 月 的 合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表以及财务报表附注进行了审阅， 并出具了天职业字 [2022]2459 号 《审阅报告》。 2021 年 度 、 2021 年 7 - 12 月，公司经营业绩及同比变化情况如下： 单位：万元 项目 2021年度 2020年度 变动比例 2021年 7-12月 2020年 7-12月 变动比例 营业收入 29,778.52 29,336.24 1.51% 16,002.85 15,539.37 2.98% 营业利润 13,326.53 13,456.55 - 0.97% 6,83 5 . 97 7,409.02 - 7.73% 利润总额 13,524.59 13,195.53 2.49% 7,036. 05 7,442.20 - 5.46% 净利润 10,316.70 10,013.34 3.03% 5,327. 97 5,643.90 - 5.60% 项目 2021年度 2020年度 变动比例 2021年 7-12月 2020年 7-12月 变动比例 归属母公司 股东的净利 润 10,316.70 10,013.34 3.03% 5,327. 97 5,643.90 - 5.60% 扣除非经常 性损益后的 归属于母公 司所有者的 净利润 9,429.53 9,369.22 0.64% 4,823. 78 4,846.07 - 0.4 6 % 2021 年 度 ，公司实现营业收入 29 ,7 78.52 万元，较上年同期 上升 1 .51 % ；实 现营业利润 13 ,32 6. 53 万元，较上年同期下降 0. 97 % ；实现净利润 10 ,31 6. 70 万元， 较上年同期 增长 3 .03 % ；实现扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者的净利 润 9 ,4 29. 53 万元，较上年同期 上升 0.64% 。 2021 年 度 ，公司经营业绩较上年同期 相比较为稳定，未发生重大变动。 2021 年 7 - 12 月，公司实现营业收入 16,002.85 万元，较上年同期 增长 2.98 % ； 实现净利润 5,327. 97 万元，较上年同期下降 5 .60% ； 实现扣除非经常性损益后的 归属于母公司所有者的净利润 4,823 . 78 万元，较上年同期 下降 0. 4 6 % 。 2021 年 7 - 12 月公司收入较 上 年同期 实现增长，利润同比 有所下降 ，主要是因为：公司逐 步加大研发投入，使得研发费用较 上 年同期有所上升 ；本期公司 新建房屋建筑物 转入固定资产使得折旧金额上升；同时，本期 人工成本较 上 年同期 也 有所上升 。 上述业绩波动主要是受到疫情 、 公司研发投入 及 人工成本 等因素影响 。 从 2021 年 全年及 2 021 年 7 - 12 月 与 上 年同期的业绩对比来看，公司经营稳健，不存在财 务状况恶化或经营业绩大幅下滑的情况，不存在对发行人持续经营能力有重大不 利影响的事项。 （二）财务报告审计截止日后的主要经营状况 公司申报财务报告审计截止日为 2021 年 6 月 30 日。财务报告审计截止日至 本 招股意向书 签署日，公司各项业务正常开展，经营情况稳定，公司的经营模式、 生产运营情况、主营业务规模及销售价格、主要客户及供应商未发生重大变化， 目前 公司已取得高新技术企业资格证书，其他税收政策未发生重大变化 ， 公司整 体经营情况良好。 公司已在本 招股意向书 “ 第八节 财务会计信 息与管理层分析 ” 之 “ 十六、 财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营情况 ” 披露财务报告审计截止日 后经天职国际所审阅的主要财务信息及经营状况。 （三） 2 02 2 年 1 - 3 月 业绩预计情况 根据公司初步测算， 202 2 年 1 - 3 月 公司主要财务数据如下： 单位：万元 项目 202 2 年 1 - 3 月 202 1 年 1 - 3 月 变动幅度 营业收入 5,755.60 5,698.61 1.00 % 归属母公司股东的净利润 2,035.22 1,841.60 10.51 % 扣除非经常性损益后归属 于母公司股东的净利润 1,795.69 1,608.68 11.63 % 上述 202 2 年 1 - 3 月 业绩预计情况系公司初步测算数据，未经审计或审阅， 预计数不代表公司最终可实现营业收入、净利润，亦不构成公司盈利预测。 预计公司 202 2 年 1 - 3 月 的营业收入 与 202 1 年 同期 相比保持平稳， 未发生重 大变化。 预计公司 2 022 年 1 - 3 月净利润及 扣除非经常性损益后 净利润增长幅度 将大于营业收入增长幅度，主要系公司已取得“高新技术企业”资质 （ 高新技术 企业证书 ，证书编号 GR202132000886 ； 证书有效期自 2021 年 11 月 3 日至 2024 年 11 月 3 日 ） ，预计 2 022 年公司将适用 15% 的 优惠 企业所得税税率 。 目 录 声 明 ................................ ................................ ................................ ............................ 1 发行概况 ................................ ................................ ................................ ....................... 2 重大事项提示 ................................ ................................ ................................ ............... 3 一、特别风险提示 ................................ ................................ ................................ . 3 二、本次发行相关的重要承诺 ................................ ................................ ............. 6 三、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况 ................................ . 6 目 录 ................................ ................................ ................................ ............................ 9 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ............. 13 第二节 概览 ................................ ................................ ................................ ............. 17 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ................................ ................... 17 二、本次发行概况 ................................ ................................ ............................... 17 三、发行人主要财务数据及财务指标 ................................ ............................... 19 四、发行人主营业务经营情况 ................................ ................................ ........... 19 五、发行人自身的创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新 和新旧产业融合情况 ................................ ................................ ........................... 21 六、发行人选择的具体上市标准 ................................ ................................ ....... 34 七、发行人公司治理特殊安排等重要事项 ................................ ....................... 34 八、募集资金用途 ................................ ................................ ............................... 34 第三节 本次发行概况 ................................ ................................ ............................. 35 一、本次发行的基本情况 ................................ ................................ ................... 35 二、本次发行有关的机构和人员 ................................ ................................ ....... 36 三、发行人与有关中介机构的股权关系和其他权益关系 ............................... 37 四、与本次发行有关的重要日期 ................................ ................................ ....... 37 第四节 风险因素 ................................ ................................ ................................ ..... 38 一、创新风险 ................................ ................................ ................................ ....... 38 二、技术风险 ................................ ................................ ................................ ....... 38 三、经营风险 ................................ ................................ ................................ ....... 40 四、内控风险 ................................ ................................ ................................ ....... 43 五、财务风险 ................................ ................................ ................................ ....... 44 六、法律风险 ................................ ................................ ................................ ....... 46 七、募集资金投资项目风险 ................................ ................................ ............... 46 八、发行失败风险 ................................ ................................ ............................... 47 第五节 公司基本情况 ................................ ................................ ............................. 48 一、 公司基本信息 ................................ ................................ ............................... 48 二、发行人设立情况 ................................ ................................ ........................... 48 三、发行人股权结构及组织架构 ................................ ................................ ....... 64 四、发行人控股子公司、参股公司基本情 况 ................................ ................... 67 五、发起人、持有发行人 5% 以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 ................................ ................................ ................................ ............................... 69 六、公司股本情况 ................................ ................................ ............................... 72 七、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员简要情况 ........................... 77 八、董事、监事、高级管理人员及核心人员最近二年及一期变动情况 ....... 88 九、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的对外投资情况 ............... 90 十、董事 、监事、高级管理人员与其他核心人员及其近亲属持有发行人股份 情况 ................................ ................................ ................................ ....................... 91 十一、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况 ....................... 91 十二、发行人员工情况 ................................ ................................ ....................... 96 第六节 业务与技术 ................................ ................................ ............................... 110 一、发行人的主营业务、主要服务 ................................ ................................ . 110 二、发行人所处行业基本情况 ................................ ................................ ......... 129 三、发行人所处行业竞争情况 ................................ ................................ ......... 182 四、发行人销售情况和主要客户 ................................ ................................ ..... 212 五、发行人采购情况和主要供应商 ................................ ................................ . 256 六、与发行人业务相关的资产情况 ................................ ................................ . 316 七、发行人特许经营权及主要经营资 质 ................................ ......................... 337 八、发行人技术与研究开发情况 ................................ ................................ ..... 340 九、发行人境外生产经营的情况 ................................ ................................ ..... 380 第七节 公司治理与独立性 ................................ ................................ ................... 381 一、发行人股东大会、董事会、董事会专门委员会、监事会、独立董事、董 事会秘书制度的建立健全及运行情况 ................................ ............................. 381 二、特别表决权股份或类似安排的情况 ................................ ......................... 388 三、协议控制架构的情况 ................................ ................................ ................. 388 四、发行人内部控制制度情况 ................................ ................................ ......... 388 五、发行人报告期内违法违规行为及受到处罚情况 ................................ ..... 389 六、发行人报告期内的资金占用和对外担保情况 ................................ ......... 389 七、发行人具有直接面 向市场独立持续经营的能力 ................................ ..... 389 八、同业竞争 ................................ ................................ ................................ ..... 392 九、关联方、关联关系和关联交易 ................................ ................................ . 411 第八节 财务会计信息与管理层分析 ................................ ................................ ... 455 一、财务会计报表 ................................ ................................ ............................. 455 二、注册会计师审计意见 ................................ ................................ ................. 467 三、与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准 ................. 468 四、影响公司经营业绩的主要因素以及对业绩变动具有较强预示作用的财务 指标和非财务指标 ................................ ................................ ............................. 468 五、合并财务报表的编制方法、合并范围及变化情况 ................................ . 471 六、重要会计政策 及会计估计 ................................ ................................ ......... 473 七、会计政策、会计估计变更以及差错更正的说明 ................................ ..... 514 八、报告期内执行的主要税收政策及缴纳税种 ................................ ............. 519 九、分部信息 ................................ ................................ ................................ ..... 520 十、非经常性损益明细表 ................................ ................................ ................. 520 十一、主要财务指标 ................................ ................................ ......................... 521 十二、经营成果分析 ................................ ................................ ......................... 523 十三、资产质量分析 ................................ ................................ ......................... 610 十四、偿债能力、流动性与持续经营能力分析 ................................ ............. 660 十五、资产负债表日后事项、或有事项、重大担保、诉讼及其他重要事项 ................................ ................................ ................................ ............................. 690 十六、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营情况 ......................... 690 第九节 募集资金运用与未来发展规划 ................................ ............................... 690 一、本次募集资金运用计划 ................................ ................................ ............. 695 二、董事会对募集资金投资项目可行性的分析意见 ................................ ..... 709 三、募集资金投资项目概况 ................................ ................................ ............. 710 四、未来发展规划 ................................ ................................ ............................. 718 第十节 投资者保护 ................................ ................................ ............................... 722 一、投资者关系的主要安排 ................................ ................................ ............. 722 二、发行后的股利分配政策、决策程序及本次发行前后股利分配政策的差异 情况 ................................ ................................ ................................ ..................... 724 三、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序 ................. 727 四、发行人股东投票机制的建立情况 ................................ ............................. 727 五、特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排 ................................ . 728 六、相关承诺事项 ................................ ................................ ............................. 728 第十一节 其他重要事项 ................................ ................................ ....................... 746 一、重要合同 ................................ ................................ ................................ ..... 746 二、发行人对外担保的情况 ................................ ................................ ............. 764 三、诉讼和仲裁事项 ................................ ................................ ......................... 764 四、控股股东、实际控制人报告期内不存在重大违 法行为 ......................... 766 第十二节 声明 ................................ ................................ ................................ ......... 767 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ................................ ......... 767 二、发行人控股股东声明 ................................ ................................ ................. 770 三、保荐人（主承销商）声明 ................................ ................................ ......... 771 四、发行人律师声明 ................................ ................................ ......................... 773 五、承担审计业务的会计师事务所声明 ................................ ......................... 774 六、承担评估业务的资产评估机构声明 ................................ ......................... 775 七、承担验资业务的机构声明 ................................ ................................ ......... 777 八、承担验资复核业务的机构声明 ................................ ................................ . 778 第十三节 附件 ................................ ................................ ................................ ....... 779 一、备查文件 ................................ ................................ ................................ ..... 779 二、查阅时间 ................................ ................................ ................................ ..... 780 三、查阅地点 ................................ ................................ ................................ ..... 780 第一节 释义 本 招股意向书 中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 中汽试验场/公司/本公司 /发行人/股份公司 指 中汽研汽车试验场股份有限公司 中汽有限 指 中汽中心盐城汽车试验场有限公司、中汽研汽车试验场有 限公司，公司前身 中汽中心 指 中国汽车技术研究中心有限公司，曾用名中国汽车技术研 究中心 悦达集团 指 江苏悦达集团有限公司 大丰港集团 指 江苏大丰海港控股集团有限公司，曾用名大丰市大丰港开 发建设有限公司 成大实业 指 盐城成大实业总公司 东方投资 指 盐城东方投资开发集团有限公司 中韩产业园 指 江苏中韩盐城产业园投资有限公司 中韩一号 指 盐城中韩一号投资基金（有限合伙） 悦达投资 指 江苏悦达投资股份有限公司 海城实业 指 盐城市大丰区海城实业发展有限公司 中汽研酒店 指 江苏中汽研酒店有限公司 津丰农业 指 盐城津丰农业开发有限公司 天津检验中心 指 中汽研汽车检验中心（天津）有限公司，曾用名天津汽车 检测中心 天津索克 指 天津索克汽车试验有限公司 宁波检验中心 指 中汽研汽车检验中心（宁波）有限公司 呼伦贝尔检验中心 指 中汽研汽车检验中心（呼伦贝尔）有限公司 昆明检验中心 指 中汽研汽车检验中心（昆明）有限公司 广州检验中心 指 中汽研汽车检验中心（广州）有限公司 武汉检验中心 指 中汽研汽车检验中心（武汉）有限公司 中汽中心设计院 指 中汽研汽车工业工程（天津）有限公司 中汽中心工程院 指 中汽研（天津）汽车工程研究院有限公司 中汽研企业管理 指 中汽研企业管理服务（天津）有限公司，曾用名天津中汽 世纪酒店有限责任公司 中汽信息科技 指 中汽信息科技（天津）有限公司，曾用名中汽研（天津） 汽车信息咨询有限公司 中科悦达 指 中科悦达（上海）材料科技有限公司，曾用名上海烯望材 料科技有限公司 一汽集团 指 中国第一汽车集团有限公司 吉利集团 指 浙江吉利控股集团有限公司 蔚来控股 指 蔚来控股有限公司 上汽集团 指 上海汽车集团股份有限公司 北汽集团 指 北京汽车集团有限公司 北汽福田 指 北汽福田汽车股份有限公司 江淮集团 指 安徽江淮汽车集团股份有限公司 广汽集团 指 广州汽车集团股份有限公司 大陆集团 指 Continental AG，德国大陆集团及其在全球各地的子公司 与合资公司 佳通轮胎 指 佳通轮胎（中国）投资有限公司 上海思致 指 上海思致汽车工程技术有限公司 奇瑞集团 指 奇瑞控股集团有限公司 上海检测中心 指 上海机动车检测认证技术研究中心有限公司 大陆泰密克 指 大陆泰密克汽车系统（上海）有限公司 中国汽研 指 中国汽车工程研究院股份有限公司 广电计量 指 广州广电计量检测股份有限公司 中国银行大丰支行 指 中国银行股份有限公司大丰支行 悦达金泰基金 指 江苏悦达金泰基金管理有限公司 悦达地产服务 指 悦达地产服务江苏有限公司 悦达健康管理 指 江苏悦达健康管理服务有限公司 金力电气 指 盐城市金力电气通信实业有限公司 清风物业 指 江苏清风物业管理有限公司 科莱特乔斯 指 盐城市大丰科莱特乔斯汽车技术服务有限公司 天润通成 指 盐城市大丰区天润通成汽车技术服务有限公司 中国移动盐城分公司 指 中国移动通信集团江苏有限公司盐城分公司 浦发银行盐城分行 指 上海浦东发展银行股份有限公司盐城分行 大丰农商行 指 江苏大丰农村商业银行股份有限公司 国务院 指 中华人民共和国国务院 国务院国资委 指 中华人民共和国国务院国有资产监督管理委员会 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 科技部 指 中华人民共和国科学技术部 交通运输部 指 中华人民共和国交通运输部 财政部 指 中国人民共和国财政部 生态环境部 指 中华人民共和国生态环境部 国家市监总局 指 国家市场监督管理总局 工信部装备中心 指 工业和信息化部装备工业发展中心 国家认监委 指 国家认证认可监督管理委员会 盐城市国资委 指 盐城市政府国有资产监督管理委员会 大丰港管委会 指 江苏大丰港经济开发区管理委员会 智能网联半封闭区 指 长三角（盐城）智能网联汽车半封闭测试示范运行区 本次发行 指 公司经同意注册后首次公开发行（A股）股票并在深交所 创业板上市的行为 本招股意向书 指 中汽研汽车试验场股份有限公司首次公开发行股票并在 创业板上市招股意向书 银河证券/保荐机构/主承 销商 指 中国银河证券股份有限公司 君合律师 指 北京市君合律师事务所 天职国际 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙） 沃克森评估 指 沃克森（北京）国际资产评估有限公司 《公司法》 指 《中国人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 现行有效的《中汽研汽车试验场股份有限公司章程》 《公司章程（草案）》 指 中汽研汽车试验场股份有限公司2020年第四次股东大会 审议通过的《中汽研汽车试验场股份有限公司章程（草 案）》 股东大会 指 中汽研汽车试验场股份有限公司股东大会 股东会 指 中汽中心盐城汽车试验场有限公司股东会、中汽研汽车试 验场有限公司股东会 董事会 指 中汽中心盐城汽车试验场有限公司、中汽研汽车试验场有 限公司、中汽研汽车试验场股份有限公司董事会 监事会 指 中汽中心盐城汽车试验场有限公司、中汽研汽车试验场有 限公司、中汽研汽车试验场股份有限公司监事会 三会议事规则 指 《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事 规则》 中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 A股 指 境内上市人民币普通股 工信部公告体系 指 工信部的“车辆生产企业及产品公告”制度体系 《发展战略》 指 发改委、工信部等11部委联合印发的《智能汽车创新发 展战略》 《审计报告》 指 天职国际为本次上市出具的《审计报告》（天职业字 [2021]35690 号 ） 《内部控制鉴证报告》 指 天职国际为本次上市出具的《内部控制鉴证报告》（天职 业字 [2021]35690 - 1 号 ） 最近三年及一期/报告期 指 2018年度、2019年度、2020年度和2021年1-6月 最近二年/最近两年 指 2019年度和2020年度 最近二年及一期/最近两 年及一期 指 2019年度、2020年度和2021年1-6月 元/万元 指 除非文中特别说明，均指人民币元/万元 专业词汇 ABS 指 Antilock Brake System，制动防抱死系统 ACC 指 Adaptive Cruise Control，自适应巡航控制 ADAS 指 Advanced Driving Assistance System，高级驾驶辅助系统 AEB 指 Autonomous Emergency Braking，自动紧急制动 AEV 指 Automated and Electric Vehicle，自动驾驶电动汽车 C-NCAP 指 China-New Car Assessment Programme，中国新车评价规 程 C-V2X 指 Cellular Vehicle-to-Everything，蜂窝车联网 CCC 指 China Compulsory Certification，中国强制性产品认证 ECE 指 Economic Commission of Europe，欧洲经济委员会 EPS 指 Electrical Power Steering，电动助力转向系统 ESC 指 Electronic Stability Control，电子稳定控制系统 ESP 指 Electronic Stability Program，电子稳定程序 LKA 指 Lane Keeping Assist，车道保持辅助 NVH 指 Noise、Vibration、Harshness，噪声、振动与声振粗糙度 OEM 指 Original Equipment Manufacturer，原厂设备制造商 SAE 指 Society of Automotive Engineers，国际自动机工程师学会 TCS 指 Traction Control System，牵引力控制系统 V2X 指 Vehicle to everything，车对外界的信息交换 注：本招股意向书中的部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能存在差异，这些差异 是由于四舍五入所导致。 第二节 概览 本概览仅对 招股意向书 全文做扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅 读 招股意向书 全文。 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 （一）发行人基本情况 发行人名称 中汽研汽车试验场股份有限 公司 成立日期 2011 年 3 月 30 日 注册资本 人民币 99,180 万元 法定代表人 安铁成 注册地址 盐城市大丰区大丰港经济区 主要生产经营 地址 盐城市大丰区大丰港经济区 控股股东 中国汽车技术研究中心有限 公司 实际控制人 国务院国资委 行业分类 M 科学研究和技术服务业 - 74 专业技术服务业 在其他交易场 所（申请）挂牌 或上市的情况 无 （二）本次发行的有关中介机构 保荐人 中国银河证券股份有限公司 主承销商 中国银河证券股份有限公司 发行人律师 北京市君合律师事务所 其他承销机构 无 审计机构 天职国际会计师事务所 （特殊普通合伙） 评估机构 沃克森（北京）国际资产评估 有限公司 二、本次发行概况 （一）本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（ A 股） 每股面值 1.00 元 发行股数 不超过 33,060 万股 占发行后总股本比例 不 低于 10% 且 不超 过 25% 其中：发行新股数量 不超过 33,060 万股 占发行后总股本比例 不低于 10% 且不超 过 25% 股东公开发售股份数量 - 占发行后总股本比例 - 发行后总股本 不超过 132,240 万股 每股发行价格 【】元 / 股 发行市盈率 【】倍 发行前每股净资产 1.39元/股（按 2 021 年 6 月 3 0 日经审 计的归属于母公 司所有者权益 除 以发行前总股本 发行前每股收益 0.09元/股（按 2020 年度 经审计的 扣除 非经常性损益前后 孰低的归属于母公 司的净利润除以发 计算 ） 行前总股本计算 ） 发行后每股净资产 【】元 / 股 （按【】 年【】月【】日经 审计的归属于母 公司所有者权益 加上本次募集资 金净额除以本次 发行后总股本计 算） 发行后每股收益 【】元 / 股 （ 按 【】 年 度 经审计的扣除 非经常性损益前后 归属于母公司股东 的净利润的较低者 除以本次发行后总 股本计算） 发行市净率 【】倍（按 发行价格除以 发行后每股净资产计算） 发行方式 本次发行采用向战略投资者定向配售、 网下向 符合条件的 投资者 询价配售与网上向 持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托 凭证市值的社会 公众 投资者定价发行相结合的方式 进行 发行对象 符合资格的询价对象和在 深交所 开设证券账户并具有创业板市 场交易权限的自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买 者除外）或中国证监会规定的其他对象 承销方式 主承销商余额包销 拟公开发售股份股东 名称 无 发行费用的分摊原则 本次发行不涉及股东公开发售股份，不适用发行费用分摊，发行 费用全部由发行人承担 募集资金总额 【】 万元 募集资金净额 【】 万元 募集资金投资项目 长三角（盐城）智能网联汽车试验场项目 发行费用概算 1 、保荐费用： 283.02 万元 ；承销费用：本次募集资金总额 5% 减 去 400 万元后的金额剔除增值税后的部分； 2 、审计及验资费用： 462.26 万元； 3 、律师费用： 283.02 万元； 4 、用于本次发行的信息披露费用： 384.91 万元； 5 、发行手续费及 其他费用： 35.72 万元。 （ 注： 1 、 上述 发行各项费用均不包含增值税，最终根据发行结 果可能会有调整。 2 、 发行手续费中暂未包含本次发行的印花税， 税基为扣除印花税前的募集资金净额，税率为 0.025% ，将结合 最终发行情况计算并纳入发行手续费 ） （二）本次发行上市的重要日期 刊登初步询价公告日期 2 022 年 2 月 1 6 日 初步询价日期 2 022 年 2 月 1 8 日 刊登发行公告日期 2 022 年 2 月 2 3 日 申购日期 2 022 年 2 月 2 4 日 缴款日期 2 022 年 2 月 2 8 日 股票上市日期 本次股票发行结束后将尽快在深圳证券交易所上市 三、发行人主要财务数据及财务指标 项目 2021 . 6 . 30 / 2021 年 1 - 6 月 2020.12.31/ 2020 年度 2019.12.31/ 2019 年度 2018.12.31/ 2018 年度 资产总额（万元） 197,580.77 190,095.59 172,871.18 159,823.63 归属于母公司所有者权益 （万元） 137,529.81 133,641.33 123,627.99 109,312.42 资产负债率（母公司）（ % ） 30.46 29.75 28.48 31.56 营业收入（万元） 13,775.67 29,336.24 35,927.70 33,543.80 净利润（万元） 4,988.73 10,013.34 14,315.56 13,630.23 归属于母公司所有者的净利润 （万元） 4,988.73 10,013.34 14,315.56 13,630.23 扣除非经常性损益后归属于母公 司所有者的净利润（万元） 4,605.75 9,369.22 13,988.94 13,514.99 基本每股收益（元 / 股） 0.05 0.10 0.14 0.14 稀释每股收益（元 / 股） 0.05 0.10 0.14 0.14 加权平均净资产收益率（ % ） 3.68 7.78 12.29 13.30 经营活动产生的现金流量净额 （万元） 22,294.18 21,187.03 15,834.25 13,752.06 现金分红（万元） - 1,100.00 - - 研发投入占营业收入的比例（ % ） 3.68 2.87 2.10 1.80 注：上表中 “ 现金分红 ” 项目 2018 年度 - 2020 年度的金额分别对应 2018 年度、 2019 年 度和 2020 年度利润分配方案中的现金股利分配金额。 2021 年上半年度实现的当期利润未实 施现金分配。 四、发行人主营业务经营情况 （一）主营业务 公司是我国主要的汽车试验场投资、运营、管理企业之一，公司主营业务为 通过构建汽车场地试验环境和试验场景， 为 汽车整车生产企业、汽车检测机构、 汽车底盘部件系统企业以及轮胎企业等客户提供场地试验技术服务。同时，报告 期内公司还依托汽车试验场环境，开展整车强化 腐蚀 耐久检测及轮胎检测等检测 业务。 报告期内，公司主营业务未发生重大变化。 截至本 招股意向书 签署日， 公司 建设并 投入使用的专业化场地道路设施共有 1 1 条 ，能够满足我国绝大部分汽车生产企业及检测认证机构在试验场环境下的 研发试验及 法规 认证试验业务需求。 报告期内，公司主营业务收入情况如下： 单位：万元 项目 2021年1-6月 2020年度 金额 占比 金额 占比 场地试验技术服务 业务 12,913.86 100.00% 26,853.12 97.05% 检测业务 0.00 0.00% 815.83 2.95% 合计 12,913.86 100.00% （未完）  |