[年报]爱美客:2020年年度报告（更新后）
原标题:爱美客:2020年年度报告（更新后） 爱美客技术发展股份有限公司 2020年年度报告 2021年02月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完 整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人简军、主管会计工作负责人赵双泓及会计机构负责人(会计主管人员)王慧声 明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 风险提示： 本报告中涉及的未来发展的展望等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请广 大投资者理性投资，注意风险。 公司在本年度报告中详细阐述了未来可能发生的有关风险因素及对策，详见“第四节 经营 情况讨论与分析”之“九、公司未来发展的展望”中的“4、可能存在的风险”，敬请投资者予以 关注。 利润分配预案或资本公积金转增股本预案提示： 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以股本120,200,000股为基数，向全体股 东每10股派发现金红利35元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每 10股转增8股。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................... 6 第三节 公司业务概要 ...................................................................................................................... 11 第四节 经营情况讨论与分析 .......................................................................................................... 15 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 43 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 63 第七节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 72 第八节 可转换公司债券相关情况 .................................................................................................. 73 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 74 第十节 公司治理 .............................................................................................................................. 87 第十一节 公司债券相关情况 .......................................................................................................... 97 第十二节 财务报告 .......................................................................................................................... 98 第十三节 备查文件目录 ................................................................................................................ 248 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、股份公司、 爱美客 指 爱美客技术发展股份有限公司 爱美客科技 指 北京爱美客科技发展有限公司，系公司全资子公司 诺博特生物 指 北京诺博特生物科技有限公司，系公司控股子公司 诺博沃生物 指 北京诺博沃生物技术有限公司，系公司控股子公司诺博特 生物的全资子公司 融知生物 指 北京融知生物科技有限公司，系公司控股子公司 江苏爱美客 指 江苏爱美客生物医疗科技发展有限公司，系公司全资子公 司 青岛博睿 指 青岛博睿爱美投资合伙企业（有限合伙） 国家药监局，NMPA 指 中华人民共和国国家药品监督管理局 原国家食药总局、原CFDA 指 原中华人民共和国国家食品药品监督管理总局 艾尔建 指 Allergan plc，美国艾尔建有限公司（股票代码：AGN.N）， 国际知名医疗器械及制药企业 华熙生物 指 华熙生物科技股份有限公司（股票代码：688363.SH） 昊海生科 指 上海昊海生物科技股份有限公司（股票代码：688366.SH） 九州通 指 九州通医药集团股份有限公司（股票代码：600998.SH）， 系公司的股东 北京九州通医药有限公司 指 北京九州通医药有限公司，系九州通控股子公司 北京好药师大药房连锁有限 公司 指 北京好药师大药房连锁有限公司，系九州通控股子公司 报告期 指 2020年 元、万元 指 人民币元、万元 软组织修复材料 指 用以修复和替代机体中发生病变或缺损的软组织，恢复或 部分恢复原有组织形态和功能的材料 生物医用材料 指 对生物体进行诊断、治疗、修复或替换其病损组织、器官 或增进其功能的材料 Ⅰ类医疗器械 指 风险程度低，实行常规管理可以保证其安全、有效的医疗 器械 Ⅱ类医疗器械 指 具有中度风险，需要严格控制管理以保证其安全、有效的 医疗器械 Ⅲ类医疗器械 指 具有较高风险，需要采取特别措施严格控制管理以保证其 安全、有效的医疗器械 医疗美容、医美 指 运用手术、药物、医疗器械以及其他具有创伤性或者侵入 性的医学技术方法对人的容貌和人体各部位形态进行的 修复与再塑 整形外科 指 外科学的一个分支，治疗范围主要是皮肤、肌肉及骨骼等 创伤、疾病，先天性或后天性组织或器官的缺陷与畸形 逸美 指 公司产品“医用羟丙基甲基纤维素-透明质酸钠溶液”的商 品名，于2009年10月首次取得Ⅲ类医疗器械注册证 宝尼达 指 公司产品“医用含聚乙烯醇凝胶微球的透明质酸钠-羟丙基 甲基纤维素凝胶”的商品名，于2012年10月首次取得Ⅲ 类医疗器械注册证 爱芙莱 指 公司产品“注射用修饰透明质酸钠凝胶”的商品名，于2015 年4月取得Ⅲ类医疗器械注册证 嗨体 指 公司产品“注射用透明质酸钠复合溶液”的商品名，于2016 年12月取得Ⅲ类医疗器械注册证 逸美一加一 指 公司产品“医用透明质酸钠-羟丙基甲基纤维素凝胶”的商 品名，于2016年12月取得Ⅲ类医疗器械注册证 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 爱美客 股票代码 300896 公司的中文名称 爱美客技术发展股份有限公司 公司的中文简称 爱美客 公司的外文名称（如有） IMEIK TECHNOLOGY DEVELOPMENT CO.,LTD. 公司的外文名称缩写（如有） IMEIK 公司的法定代表人 简军 注册地址 北京市昌平区科技园区白浮泉路10号北控科技大厦4层416B室 注册地址的邮政编码 102299 办公地址 北京市朝阳区建国路甲92号世茂大厦C座21层 办公地址的邮政编码 100022 公司国际互联网网址 www.imeik.com/cn/ 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 简勇 联系地址 北京市朝阳区建国路甲92号世茂大厦C座21层 电话 010-85809026 传真 010-85809025 电子信箱 [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券 时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 北京市朝阳区建国路甲92号世茂大厦C座21层 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路16号院7号楼12层 签字会计师姓名 边俊豪、邓军 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中信证券股份有限公司 北京市朝阳区亮马桥路 48号中信证券大厦 洪立斌、王栋 2020.9.28-2023.12.31 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2020年 2019年 本年比上年增减 2018年 营业收入（元） 709,290,197.00 557,715,652.79 27.18% 321,011,015.33 归属于上市公司股东的净利 润（元） 439,748,783.82 305,519,840.87 43.93% 122,854,839.34 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润（元） 424,232,869.64 296,774,221.66 42.95% 120,782,380.23 经营活动产生的现金流量净 额（元） 425,677,596.15 309,715,080.14 37.44% 135,496,573.93 基本每股收益（元/股） 4.51 3.39 33.04% 1.37 稀释每股收益（元/股） 4.51 3.39 33.04% 1.37 加权平均净资产收益率 25.31% 44.01% -18.70% 35.17% 2020年末 2019年末 本年末比上年末增 减 2018年末 资产总额（元） 4,632,668,833.13 743,645,859.37 522.97% 463,606,437.10 归属于上市公司股东的净资 产（元） 4,533,816,111.30 658,933,558.25 588.05% 398,413,717.38 备注： 1、本报告期末资产总额较上年末增长522.97%，归属于上市公司股东的净资产较上年末增长 588.05%，主要系本报告期内公司发行新股筹资所致； 2、本报告期加权平均净资产收益率较上年减少18.7个百分点，主要系本报告期发行新股筹 资导致公司净资产规模较上年大幅增长，同时该项募集资金正稳步有序的投入各项目中，暂 时未能产生收益。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告 显示公司持续经营能力存在不确定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 79,186,987.05 162,713,274.35 222,537,945.03 244,851,990.57 归属于上市公司股东的净利 润 43,066,525.64 104,226,339.84 143,141,433.01 149,314,485.33 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润 40,262,829.06 100,713,352.23 139,333,055.41 143,923,632.94 经营活动产生的现金流量净 额 -8,157,653.10 123,441,312.08 143,462,642.22 166,931,294.95 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差 异 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产 差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产 差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2020年金额 2019年金额 2018年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提 资产减值准备的冲销部分） -2,524.65 3,000.00 -5,811.75 计入当期损益的政府补助（与企业 业务密切相关，按照国家统一标准 定额或定量享受的政府补助除外） 1,498,460.61 2,783,812.17 1,633,489.36 委托他人投资或管理资产的损益 15,139,986.29 6,970,378.07 747,643.83 除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外，持有交易性金融 资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债产生的公允价 1,568,000.00 值变动损益，以及处置交易性金融 资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债和其他债权投 资取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 -85,684.01 605,865.43 65,812.51 其他符合非经常性损益定义的损益 项目 216,856.30 减：所得税影响额 2,716,280.36 1,631,501.87 365,017.96 少数股东权益影响额（税后） 102,900.00 -14,065.41 3,656.88 合计 15,515,914.18 8,745,619.21 2,072,459.11 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定 的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常 性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损 益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 1、公司主营业务 公司是国内生物医用软组织修复材料领域的创新型领先企业。公司坚持“以创新为先导， 以提高生活品质、提升生命质量为目标，打造民族品牌”的理念，立足于生物医用材料的研发 和转化，致力于重组蛋白和多肽等生物医药的开发。公司自成立以来一直聚焦于医美主业， 并围绕“新医美、新经济”探索医疗美容的理论前沿和技术创新，对国内医疗美容行业从产品、 技术、服务到生态都进行了战略性布局。 报告期内，已成功实现注射类透明质酸钠系列产品及聚对二氧环己酮面部埋植线的产业 化，并建立了医用几丁糖、聚乳酸等生物医用材料的产品技术转化平台。 公司目前的主要产品为：Ⅲ类医疗器械系列注射用透明质酸钠产品、面部埋植线产品、 衍生的品牌矩阵“伴侣型”化妆品。在医疗美容领域，公司拥有丰富的医美Ⅲ类医疗器械产品 线，具有产品布局差异化的竞争优势。公司以持续赋能医疗美容医生技术培训为基础，推动 行业生态的良性发展，为客户和消费者带来便捷舒适、安全有效的良好体验。 公司系列透明质酸钠产品分为凝胶类和溶液类注射产品。凝胶类产品：医用含聚乙烯醇 凝胶微球的透明质酸钠-羟丙基甲基纤维素凝胶，注射用修饰透明质酸钠凝胶和医用透明质酸 钠-羟丙基甲基纤维素凝胶。溶液类产品：注射用透明质酸钠复合溶液，医用羟丙基甲基纤维 素-透明质酸钠溶液；此外，公司已经上市的医疗器械产品还有聚对二氧环己酮面部埋植线。 此外，公司还在不断研发其他医疗美容领域的医疗产品，包括含聚乳酸用于皮肤功能性 治疗的注射产品，注射用A型肉毒毒素药品，用于慢性体重管理的注射用基因重组蛋白药物 等。丰富的在研产品布局，为公司未来持续快速发展提供了有力支撑。 报告期内的公司主营业务未发生重大变化。 2、公司主要经营模式 公司坚持技术创新为先导的产、学、研、医一体化的研发模式。公司经营的主要产品属 于Ⅲ类医疗器械，严格按照医疗器械质量管理体系，建立了符合要求的采购和供应体系。 公司主要产品采用以销定产的模式制定生产计划，公司严格按照ISO13485及医疗器械相 关法规标准建立质量管理体系并持续运行，符合《医疗器械生产质量管理规范》的要求，并 取得了ISO13485医疗器械质量管理体系认证证书。 根据行业特点和自身实际情况，公司采取直销和经销相结合的销售方式，以直销为主， 经销为辅。经过多年的积累与沉淀，已形成以北京为中心，覆盖全国31个省、市、自治区的 销售服务网络，最终客户涵盖大型连锁非公立医疗机构和中国医学科学院整形外科医院、中 日友好医院等三甲公立医院。 3、报告期内主要的业绩驱动因素 （1）医疗美容行业市场规模的扩大。 中国医疗美容市场是全球增速最快的医美市场之一。经济的发展、人均可支配收入的增 加、购买力和个人医美意识的提升，为中国医疗美容市场的增长提供了强有力的支撑，国内 医美行业市场规模持续扩大。 （2）公司透明质酸钠类填充剂产品市场占有率进一步提升。 公司领先的技术优势、丰富的产品布局、完善的市场网络和营销体系，加强了公司在医 疗美容行业的领先地位，进一步提高了公司产品的市场占有率。 4、所属行业的发展情况及公司所处行业地位 医疗美容行业是兼具医疗与消费双重属性的新兴行业，近年来，医疗美容市场呈现出快 速发展的趋势。随着经济条件得到改善、生活水平不断提高，大众对美的需求、对美好生活 的向往不断增强，医疗美容也从原来单一的手术形式逐渐发展成为手术和非手术相结合的多 种形式。 医疗美容产业链中，行业上游为医疗美容耗材的生产商和器械设备的制造商，行业中游 为医疗美容机构，包括公立医院的整形外科、皮肤科和非公立医疗美容机构，下游为广大终 端消费者。公司为医疗美容行业上游的耗材生产商。 虽然我国医疗美容行业正处于快速发展阶段，但与美国、巴西、韩国等国家相比，医疗 美容渗透率还远远偏低，在一段时间内，医疗美容行业还将持续快速发展。 据弗若斯特沙利文2020年研究报告统计，截至2019年，公司透明质酸钠类注射产品，按 销售数量计算的国内市场份额达到26.5%；按金额（入院价）计算的国内市场份额已达到14.0%， 在国产企业中排位第一。公司在所处的医疗美容行业中具有明显的先发优势和领先地位。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 长期股权投资期末余额为3389.27万元，期初余额为0，主要系本期投资合营公司所致 固定资产 无重大变化 无形资产 无重大变化 在建工程 无重大变化 2、主要境外资产情况 □ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 公司经过多年的积累和沉淀，在医疗美容行业构建了多方面的核心竞争力，在产品、研 发、生产、销售及团队等方面的竞争优势推动了销售规模的增长和品牌影响力的提升。 1、透明质酸钠系列产品差异化布局，享有较高市场知名度 公司是国产医美透明质酸系列产品领域的领导者，在行业内拥有最丰富的Ⅲ类医疗器械 产品。公司目前已拥有五款差异化透明质酸钠系列注射产品，先发优势显著，各产品在配方 组分、适用部位、技术运用、注射/植入层次及修复效果上均有所不同，能够满足多个细分市 场的消费需求。多年来，公司产品的安全性和有效性得到了下游医疗机构以及终端消费者的 充分认可，品牌影响力日益增强。据弗若斯特沙利文研究报告统计，公司2018-2019年在国产 厂家中市场份额排名蝉联第一。 2、产品布局组合差异化，研发投入确保产品线拓展 在透明质酸钠产品领域之外，公司已于2019年取得聚对二氧环己酮面部埋植线的Ⅲ类医 疗器械注册证书，为首款取得国家药监局批准的面部埋植线产品，且已成功实现产业化，与 公司已有的玻尿酸注射产品形成互补与配合。目前，公司已经形成包含差异化透明质酸钠注 射剂、含微球类注射剂、A型肉毒毒素、埋植线、体重管理类产品的组合化布局，各产品功 能定位均有差异，但同时具备较强的协同性。 公司通过持续的技术研发投入保证竞争优势，部分在研项目已处于研发及注册申请的阶 段。2020年公司研发投入占营业收入8.71%，研发投入金额同比增长27.26%，专利申请4篇， 获得授权4篇。累积拥有41篇专利，其中发明23篇。拥有组织仿生液、仿生脱细胞组织制备和 多功能止血材料制备等8项核心技术。 3、坚持“直销为主，经销为辅”的差异化营销模式 公司下游客户主要为医院、医美机构及经销商。公司坚持“直销为主、经销为辅”的营销 模式。公司制定了完整、高效的销售人员培训体系，已建立覆盖全国31个省、市、自治区的 销售服务网络。 在直销模式下，公司更多地参与到医疗美容机构的产品推广和终端销售，为下游医疗机 构提供从产品到服务的全面解决方案，解决医疗机构产品定位、推广策略和内容制定、客户 经营与维护等诸多问题；同时对终端产品的使用效果形成了较好的掌控能力，有利于产品直 接在终端消费者中打造品牌，把握住优质的客户资源。经销模式主要覆盖公司销售团队无法 直接覆盖的医疗机构，有利于迅速扩大产品的市场占有率。 4、坚实、可扩展的生产能力，严格、规范的质量体系 2020年，公司顺利完成昌平到平谷工厂搬迁，公司所有产品建立并通过了质量管理体系 认证，通过了ISO19001和ISO13485体系认证。平谷生产基地具备坚实、可扩展的生产能力， 严格、规范的质量体系。 5、经验丰富、敬业且富有远见的团队和外部专家 公司拥有一支具有国际视野、经验丰富、敬业且富有远见的管理团队和外部专家。公司 密切关注行业研究成果和发展趋势，把握国际生物医药最新发展动态和应用方向，并结合公 司实际，制定了具有前瞻性的技术、产品发展战略，为公司取得行业内的先发优势和未来持 续发展奠定了基础。此外，公司与北京大学、南开大学等国内数十家科研及医疗机构的专家 保持紧密合作。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 报告期内，全体员工在公司董事会的正确决策和管理层的高效领导下，从新型冠状肺炎 病毒疫情的不良影响中寻求突围。在疫情封锁期间及时调整和推进客户激活方案，迅速帮助 下游机构突破线下场景限制，寻找业绩突破，带动行业恢复信心。 经历全年新型冠状肺炎病毒疫情的考验，公司在医疗美容行业的竞争优势和领先的市场 地位不仅得到了巩固，公司的整体经营效率和决策水平再次实现了提升，公司的治理优化、 行业管理和实践经验、品牌和人力资源优势等综合实力逐步显现。同时，公司积极推进资本 战略和引领行业发展的目标，报告期内公司在A股首次公开发行股票并于2020年9月28日在创 业板成功上市，公司正式进入新的历史阶段。 报告期内，公司全年实现营业收入70,929.02万元，同比增长27.18%；实现利润总额 50,265.64万元，同比增长43.29%；实现净利润43,338.98万元，同比增长45.45%；公司资产总 额为463,266.88万元，比期初增加522.97%。 1、把握行业机会，引领行业发展 报告期内，受新型冠状肺炎病毒疫情影响，公司上半年第一季度业绩承压；二季度以来 随着疫情的控制和消费的复苏，公司迎来了快速增长，下半年的增长带动了公司全年的增长。 报告期内，“嗨体”以其品牌价值、技术优势、效果优势、营销服务网络优势迅速在行业中率 先打开局面，实现了以价值驱动带动公司业绩增长的全年目标，巩固和加强了公司的市场地 位。 2、聚焦主业，差异化产品布局医美市场 报告期内，公司继续聚焦医美主业，坚持以市场需求为导向的研发创新，不断丰富医美 产品组合，加强营销服务网络建设，为医生群体和下游机构提供先进的技术培训和营销指导， 助推公司从医美产品供应商角色逐步升级成为医美行业解决方案提供者。 从产品收入分析，公司全年业绩主要增长来自于以嗨体为核心产品的溶液类注射针剂。 报告期内，该类产品实现营业收入44,737.52万元，较上年同期增长82.85%。嗨体产品在细分 市场具有先发优势和独占性，经过前期的市场培育，其安全性和有效性得到了下游医疗机构 以及终端消费者的充分认可，品牌影响力持续增强，市场渗透率稳步提升。 3、持续研发创新，在研项目获得实质进展 报告期内，公司继续保证高研发投入，2020年公司研发投入占营业收入8.71%，研发投入 金额同比增长27.26%，并取得了一系列突出的研发成果。其中，用于皮肤填充的产品医用含 修饰聚左旋乳酸微球的透明质酸钠凝胶项目进入到注册申报阶段；用于去除动态皱纹的注射 用A型肉毒毒素正处于临床阶段；用于慢性体重管理的利拉鲁肽注射液正处于临床阶段。公 司注重在生物高分子、生物蛋白和组织工程技术领域的投入，通过技术、材料与产品配方的 创新，产品线从生物医用材料向生物医药领域扩展，在研产品呈现出了梯队化的布局。截至 报告期末，研发人员数量91人，占公司总人数的23.45%。高比例的研发技术人才队伍为公司 不断推出符合市场需求的新技术、新产品提供了保障。公司累积拥有专利41项，其中发明23 项。 4、建设营销服务网络，持续赋能行业发展 报告期内，公司利用自有资金和募投项目资金，加强国内市场建设，扩充营销团队，拓 展公司的营销网络，不断提升公司的综合竞争力。公司已经建立了一支执行力强、高度专业 的销售团队，截止报告期末，公司拥有160名销售和市场人员，覆盖全国31个省、市、自治区， 覆盖国内大约5000家医美机构。 新型冠状肺炎病毒疫情期间，公司通过医生教育平台“全轩学院”为医美行业医生提供线 上网络技术培训。截止报告期末，全轩学院提供课程超3,000课时，注册认证的合作医生累计 超过6,000名。全轩学院通过对医生的技术培训不断引导行业的规范化发展，履行社会责任， 为行业的可持续发展提供动力支持。 5、加强对外投资和战略布局 报告期内，为进一步提升公司产品线的长期竞争能力，丰富产品线，推进战略布局，公 司通过投资等方式加大对外合作力度，并达成以下合作项目。 报告期内，公司与韩国DongBang Medical co.,Ltd（株式会社东方医疗）合资成立东方美 客（北京）科技发展有限公司，其中爱美客持有该公司51%股份。合资公司通过引进韩国专 利技术，进行埋植线产品的研发和生产，将进一步提升公司在埋植线产品方向的长期领先和 竞争能力。 报告期内，公司通过投资取得杭州先为达生物科技有限公司2%股份。杭州先为达生物科 技有限公司围绕GLP-1靶点研究开发并拥有自主知识产权的长效注射产品及口服产品，有望 未来在GLP-1的市场竞争中获得优势。该投资将进一步丰富和完善公司在生物药肥胖症治疗 方向的业务布局和长期竞争能力。 报告期内，公司与山东诚创蓝海医药科技有限公司达成协议，公司以技术转让方式引进 局部外用麻醉乳膏产品。该产品主要应用于面部填充注射等医美相关操作术前的局部麻醉， 具有起效快、麻醉效果好、自成膜易去除、临床使用便利等优势，将进一步丰富公司在医美 产品线上的布局，提高公司在医疗美容领域内的行业领先地位。 报告期内，公司与宁波仰华企业管理咨询合伙企业（有限合伙）共同投资设立有限合伙 制私募基金青岛博睿爱美投资合伙企业（有限合伙），投资布局产业链。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 709,290,197.00 100% 557,715,652.79 100% 27.18% 分行业 医疗器械行业 701,404,824.22 98.89% 556,919,529.63 99.86% 25.94% 其他行业 7,885,372.78 1.11% 796,123.16 0.14% 890.47% 小计 709,290,197.00 100.00% 557,715,652.79 100.00% 27.18% 分产品 溶液类注射产品 447,375,184.79 63.07% 244,673,117.37 43.87% 82.85% 凝胶类注射产品 252,187,427.08 35.56% 312,161,456.51 55.97% -19.21% 面部埋植线 1,842,212.35 0.26% 84,955.75 0.02% 2,068.44% 化妆品 7,885,372.78 1.11% 796,123.16 0.14% 890.47% 小计 709,290,197.00 100.00% 557,715,652.79 100.00% 27.18% 分地区 华东 287,912,578.06 40.59% 237,628,640.22 42.61% 21.16% 华北 119,070,541.57 16.79% 82,218,094.66 14.74% 44.82% 华南 78,460,614.89 11.06% 58,097,567.76 10.42% 35.05% 华中 78,112,000.78 11.01% 62,782,451.77 11.26% 24.42% 西南 72,841,063.58 10.27% 61,582,127.52 11.04% 18.28% 东北 49,564,094.91 6.99% 37,764,458.13 6.77% 31.25% 西北 23,329,303.21 3.29% 17,642,312.73 3.16% 32.23% 小计 709,290,197.00 100.00% 557,715,652.79 100.00% 27.18% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业 医疗器械行 业 701,404,824.22 54,592,370.14 92.22% 25.94% 34.58% -0.50% 分产品 溶液类注射 产品 447,375,184.79 33,754,460.48 92.45% 82.85% 97.49% -0.56% 凝胶类注射 产品 252,187,427.08 20,336,046.12 91.94% -19.21% -13.30% -0.55% 分地区 华东 287,912,578.06 22,782,987.54 92.09% 21.16% 34.30% -0.77% 华北 119,070,541.57 11,251,015.58 90.55% 44.82% 57.76% -0.78% 华南 78,460,614.89 6,568,652.11 91.63% 35.05% 40.82% -0.34% 华中 78,112,000.78 6,098,117.00 92.19% 24.42% 36.02% -0.67% 西南 72,841,063.58 5,499,064.09 92.45% 18.28% 51.31% -1.65% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整 后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2020年 2019年 同比增减 医疗器械行业-溶 液类注射产品 销售量 万支 124.19 69.1 79.73% 生产量 万支 132.67 77.05 72.19% 库存量 万支 12.1 8.37 44.56% 医疗器械行业-凝 胶类注射产品 销售量 万支 61.03 76.47 -20.19% 生产量 万支 59.2 90.86 -34.84% 库存量 万支 15.3 19.39 -21.09% 医疗器械行业-面 部埋植线 销售量 万包 2.79 0.48 481.25% 生产量 万包 4.19 0.49 755.10% 库存量 万包 1.37 0.01 13600.00% 其他行业-化妆品 销售量 万盒 20.11 1.93 941.97% 生产量 万盒 37.63 5.1 637.84% 库存量 万盒 15.88 2.46 545.53% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 随着销售规模扩大，销量产量库存同比上浮，同时部分产品更新换代，产量有所控制。 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本 比重 金额 占营业成本 比重 医疗器械行业 材料成本 19,175,483.69 32.99% 18,535,019.90 45.10% 3.46% 医疗器械行业 人工成本 16,638,669.21 28.63% 13,100,450.57 31.87% 27.01% 医疗器械行业 制造费用 18,778,217.24 32.31% 8,929,341.26 21.73% 110.30% 其他行业-化妆品 外购成本 3,529,458.01 6.07% 534,702.09 1.30% 560.08% 合计 58,121,828.15 100.00% 41,099,513.82 100.00% 41.42% 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2020年 2019年 同比增减 金额 占营业成本 比重 金额 占营业成本 比重 溶液类注射产品 主营业务成本 33,754,460.48 58.08% 17,091,793.60 41.59% 97.49% 凝胶类注射产品 主营业务成本 20,336,046.12 34.99% 23,456,534.93 57.07% -13.30% 面部埋植线 主营业务成本 501,863.54 0.86% 16,483.20 0.04% 2944.70% 化妆品 主营业务成本 3,529,458.01 6.07% 534,702.09 1.30% 560.08% 合计 58,121,828.15 100.00% 41,099,513.82 100.00% 41.42% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 本期新设子公司江苏爱美客生物医疗科技发展有限公司、青岛博睿爱美投资合伙企业（有限 合伙），本公司新增2家公司纳入合并范围；另外，公司2019年度注销北京在声生物科技有限 公司、北京江夏逸美生物科技有限公司、天津云中阅美科技有限责任公司，本期不再纳入合 并范围。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 98,174,193.57 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 13.84% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 2.44% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户1 34,364,516.29 4.84% 2 客户2 18,724,553.51 2.64% 3 客户3 17,319,603.84 2.44% 4 客户4 15,059,093.21 2.12% 5 客户5 12,706,426.72 1.79% 合计 -- 98,174,193.57 13.84% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 23,376,601.65 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 73.68% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商1 11,734,071.50 36.99% 2 供应商2 6,046,500.00 19.06% 3 供应商3 2,215,489.30 6.98% 4 供应商4 2,044,369.03 6.44% 5 供应商5 1,336,171.82 4.21% 合计 -- 23,376,601.65 73.68% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2020年 2019年 同比增减 重大变动说明 销售费用 70,949,966.34 77,168,218.27 -8.06% 管理费用 43,503,035.21 48,089,374.08 -9.54% 财务费用 -14,334,703.36 -1,706,400.61 -740.05% 主要系本报告期内募集资金专户利息 收入增加所致 研发费用 61,804,030.84 48,563,650.73 27.26% 主要系本报告期内研发投入增加所致 所得税费用 69,266,620.93 52,821,340.17 31.13% 主要系本报告期内销售额增加所致 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司在生物医用材料和生物医药研发方向不断开拓，保持高比例研发投入和 产品开发速度。2020年，公司继续加速推进医美方向产品的研发工作，建立了组织工程支架 和修复型填充剂的研发技术平台。公司于2020年2月与韩国DongBang Medical Co., Ltd成立 合资公司东方美客（北京）科技发展有限公司，从事埋植线与缝合器械的研发和生产工作， 进一步扩大对面部埋植线的研究和临床应用，已完成第二代产品的实验室阶段开发。 2020年，公司合作研发的“注射用A型肉毒毒素”和用于慢性体重管理的“利拉鲁肽注 射液”产品分别获得临床试验许可，标志着公司在医美领域相关药品研发上取得突破性的进 展。同时，公司与山东诚创医药技术开发有限公司合作研发利多卡因丁卡因乳膏用于术前的 局部麻醉，以期提高患者临床体验感。公司通过持续的研发投入，助力公司业绩的长足发展。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2020年 2019年 2018年 研发人员数量（人） 91 72 62 研发人员数量占比 23.45% 22.86% 21.45% 研发投入金额（元） 61,804,030.84 48,563,650.73 33,677,788.46 研发投入占营业收入比例 8.71% 8.71% 10.49% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 （1）公司应当根据《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第10号——上市公司从事医 疗器械业务》第三条的要求，披露处于注册申请中的医疗器械情况、已获得注册证的医疗器 械情况以及本报告期末及去年同期的医疗器械注册证的数量等信息。 1)医疗器械注册证数量统计 单位：个 报告期末医疗器械注册证数量 6 去年同期医疗器械注册证数量 6 2)已获得注册证的医疗器械 序 号 产品名称 注册 分类 临床用途 注册证有效 期 报告期内进展 1 医用羟丙基甲基纤维 素-透明质酸钠溶液 Ⅲ 该产品用于皮肤真皮深层至皮 下浅层之间注射填充，以纠正额 部皱纹和中重度鼻唇部皱纹。 2022年9月 6日 / 2 医用含聚乙烯醇凝胶 微球的透明质酸钠-羟 丙基甲基纤维素凝胶 Ⅲ 该产品用于皮肤真皮深层及皮 下浅层之间注射填充，以纠正中 重度额部皱纹和中重度鼻唇部 皱纹。 2021年12月 19日 延续注册受理 3 注射用修饰透明质酸 钠凝胶 Ⅲ 该产品用于皮肤真皮中层至深 层注射填充，以纠正中、重度鼻 唇沟。 2024年12月 26日 / 4 注射用透明质酸钠复 合溶液 Ⅲ 该产品用于皮内真皮层注射填 充，以纠正颈部中重度皱纹。 2021年12月 01日 延续注册受理 5 医用透明质酸钠-羟丙 基甲基纤维素凝胶 Ⅲ 该产品用于皮肤皮下浅层至深 层之间的填充,以纠正中重度额 部皱纹和中重度鼻唇沟皱纹。 2021年12月 12日 延续注册受理 6 聚对二氧环己酮面部 埋植线 Ⅲ 用于皮下脂肪层植入纠正中、重 度鼻唇沟皱纹。 2024年5月 7日 / 3)报告期内处于注册申请中的医疗器械 序号 产品名称 注册 分类 临床用途 注册 所处 阶段 进展情况 是否申报创新 医疗器械 1 医用含修饰聚左旋乳 酸微球的透明质酸钠 凝胶 Ⅲ 本产品适用于真皮 深层至皮下深层注 射填充纠正中、重 度鼻唇沟皱纹。 注册 申报 阶段 注册中 否 （2）公司需遵守《深圳证券交易所创业板行业信息披露指引第2号--上市公司从事药品、生 物制品业务》的披露要求 药品、生物制品相关情况 1）进入临床及注册程序的项目 序号 产品名称 注册分类 临床用途 注册所处阶段 进展情况 1 注射用A型肉 毒毒素 治疗用生物 制品15类 中度至重度皱眉纹 临床阶段 获得临床试验 许可 2 利拉鲁肽 注射液 治疗用生物 制品3.3类 慢性体重管理。适用于初始体 重指数（BMI）为30kg/m2 及以上（肥胖）或BMI为 27kg/m2及以上（超重）并伴 有至少一种与体重相关的并 发症如高血压、Ⅱ型糖尿病或 高脂血症的成人患者。 临床阶段 获得临床试验 许可 5、现金流 单位：元 项目 2020年 2019年 同比增减 经营活动现金流入小计 747,764,640.55 590,642,031.86 26.60% 经营活动现金流出小计 322,087,044.40 280,926,951.72 14.65% 经营活动产生的现金流量净额 425,677,596.15 309,715,080.14 37.44% 投资活动现金流入小计 1,565,154,251.29 816,973,478.07 91.58% 投资活动现金流出小计 2,481,404,055.46 842,596,504.77 194.49% 投资活动产生的现金流量净额 -916,249,804.17 -25,623,026.70 -3,475.88% 筹资活动现金流入小计 3,473,316,459.76 6,566,000.00 52,798.51% 筹资活动现金流出小计 32,512,883.40 50,596,359.25 -35.74% 筹资活动产生的现金流量净额 3,440,803,576.36 -44,030,359.25 7,914.62% 现金及现金等价物净增加额 2,950,231,368.34 240,061,694.19 1,128.95% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 （1）经营活动产生的现金流量净额较上年增加37.44%，主要系本报告期内销售额增加，回款 增加所致。 （2）投资活动产生的现金流量净额较上年减少3475.88%，主要系本报告期内购买银行结构性 存款所致。 （3）筹资活动产生的现金流量净额较上年增加7914.62%，主要系本报告期内公司发行新股筹 资所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、非主营业务情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额 比例 形成原因说明 是否具有可 持续性 投资收益 14,734,728.49 2.93% 主要系本报告期内购买银行结构性存款所致 否 公允价值变动 损益 1,568,000.00 0.31% 主要系本报告期内购买银行结构性存款所致 否 资产减值 -14,045.16 0.00% 主要系本报告期存货跌价损失所致 否 营业外收入 78,117.83 0.02% 主要系保证金核销所致 否 营业外支出 163,801.84 0.03% 主要系本报告期内资产报废所致 否 信用减值损失 -849,015.28 -0.17% 主要系本报告期内应收款项增多所致 否 其他收益 1,715,316.91 0.34% 主要系本报告期内政府补助款项减少所致 否 资产处置收益 -2,524.65 0.00% 主要系本报告期内资产处置损失所致 否 四、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 公司2020年起首次执行新收入准则或新租赁准则且调整执行当年年初财务报表相关项目 单位：元 2020年末 2020年初 比重 增减 重大变 动说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资 产比例 货币资金 3,455,840,597.30 74.60% 505,609,228.96 67.99% 6.61% 应收账款 29,821,541.38 0.64% 14,737,238.85 1.98% -1.34% 存货 26,804,184.01 0.58% 23,292,508.38 3.13% -2.55% 投资性房 地产 长期股权 投资 33,892,732.20 0.73% 0.73% 固定资产 142,873,875.54 3.08% 150,641,422.68 20.26% -17.18% 在建工程 短期借款 长期借款 其他非流 动金融资 产 25,000,000.00 0.54% 0.00% 0.54% 主要系本报告期内投资 先为达公司所致 预付款项 6,274,167.69 0.14% 4,569,104.79 0.61% -0.47% 主要系本报告期内预付 采购款增加所致 其他应收 款 3,332,289.13 0.07% 2,304,301.51 0.31% -0.24% 主要系本报告期内支付 新增办公场所房租押金 所致 长期待摊 费用 8,213,869.80 0.18% 22,552.99 0.00% 0.18% 主要系本报告期内办公 楼装修摊销所致 其他非流 动资产 34,695,062.84 0.75% 15,720,287.82 2.11% -1.36% 主要系本报告期内支付 A型肉毒毒素项目特许 经销费所致 注：鼓励公司结合各项营运能力和偿债能力的财务指标进行分析 单位：元 2020年末 2019年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资 产比例 货币资金 3,455,840,597.30 74.60% 505,609,228.96 67.99% 6.61% 主要系本报告期内公 司发行新股筹资所致 应收账款 29,821,541.38 0.64% 14,737,238.85 1.98% -1.34% 主要系本报告期内销 售额增加所致 存货 26,804,184.01 0.58% 23,292,508.38 3.13% -2.55% 投资性房地产 长期股权投资 33,892,732.20 0.73% 0.73% 固定资产 142,873,875.54 3.08% 150,641,422.68 20.26% -17.18% 在建工程 短期借款 长期借款 其他非流动金融 资产 25,000,000.00 0.54% 0.54% 主要系本报告期内投资 先为达公司所致 预付款项 6,274,167.69 0.14% 4,569,104.79 0.61% -0.47% 主要系本报告期内预付 采购款增加所致 其他应收款 3,332,289.13 0.07% 2,304,301.51 0.31% -0.24% 主要系本报告期内支付 新增办公场所房租押金 所致 长期待摊费用 8,213,869.80 0.18% 22,552.99 0.00% 0.18% 主要系本报告期内办公 楼装修摊销所致 其他非流动资产 34,695,062.84 0.75% 15,720,287.82 2.11% -1.36% 主要系本报告期内支付 A型肉毒毒素项目特许 经销费所致 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初 数 本期公允价值 变动损益 计入权 益的累 计公允 价值变 动 本期计 提的减 值 本期购买金额 本期出售金额 其他 变动 期末数 金融资产 1.交易性 金融资产 （不含衍 生金融资 产） 0.00 1,568,000.00 2,390,000,000.00 1,550,000,000.00 841,568,000.00 其他 25,000,000.00 25,000,000.00 上述合计 0.00 1,568,000.00 2,415,000,000.00 1,550,000,000.00 866,568,000.00 金融负债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 其他变动的内容 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 无 五、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 2,481,404,055.46 842,596,504.77 194.49% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 被投 资公 司名 称 主要 业务 投资 方式 投资 金额 持股 比例 资金 来源 合作 方 投资 期限 产品 类型 截至 资产 负债 表日 的进 展情 况 预计 收益 本期投 资盈亏 是否涉 诉 披露日 期（如 有） 披露 索引 （如 有） 东方 美客 （北 京）科 技发 展有 限公 司 医疗 技术 开发、 技术 服务， 医疗 器械 生产 与销 售 新设 34,297,990.00 51.00% 自有 资金 DongBang Medical co.,Ltd 长期 股权 完成 出资 -405,257.80 -405,257.80 否 合计 -- -- 34,297,990.00 -- -- -- -- -- -- -405,257.80 -405,257.80 -- -- -- 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、以公允价值计量的金融资产 √ 适用 □ 不适用 单位：元 资产 类别 初始投 资成本 本期公允价 值变动损益 计入权 益的累 计公允 报告期内购入金 额 报告期内售出金 额 累计投资收益 期末金额 资金 来源 价值变 动 其他 0.00 0.00 0.00 25,000,000.00 0.00 0.00 25,000,000.00 自有 资金 其他 1,568,000.00 2,390,000,000.00 1,550,000,000.00 （未完）  |