[年报]帝科股份:2021年年度报告
原标题:帝科股份:2021年年度报告 无锡帝科电子材料股份有限公司 2021年年度报告全文 无锡帝科电子材料股份有限公司 2021年年度报告 2022-023 2022年 03月 无锡帝科电子材料股份有限公司 2021年年度报告全文 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 公司负责人史卫利、主管会计工作负责人王姣姣及会计机构负责人 (会计主 管人员 )王姣姣声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中所涉及的公司战略规划及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对 投资者的实质承诺。投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且 应当理解计划、预测与承诺之间的差异。本公司敬请投资者认真阅读本报告全 文，并特别注意公司在经营中可能面临的行业周期性波动风险、市场竞争日益 加剧风险、持续研发与创新风险、毛利率下滑风险、汇率波动风险、经营活动 现金流量净额为负的风险、应收账款回款风险等风险因素，注意投资风险。具 体内容详见“第三节管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 无锡帝科电子材料股份有限公司 2021年年度报告全文 目录 第一节重要提示、目录和释义 ........................................................................................................2 第二节公司简介和主要财务指标 ....................................................................................................6 第三节管理层讨论与分析 ................................................................................................................8 第四节公司治理 ..............................................................................................................................15 第五节环境和社会责任 ..................................................................................................................16 第六节重要事项 ..............................................................................................................................17 第七节股份变动及股东情况 ..........................................................................................................20 第八节优先股相关情况 ..................................................................................................................22 第九节债券相关情况 ......................................................................................................................23 第十节财务报告 ..............................................................................................................................26 无锡帝科电子材料股份有限公司 2021年年度报告全文 备查文件目录 （一）载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 （四）经公司法定代表人签字的 2021年年度报告全文原件。 （五）其它备查文件。 以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室 无锡帝科电子材料股份有限公司 2021年年度报告全文 释义 释义项指释义内容 公司、本公司、帝科股份指无锡帝科电子材料股份有限公司 有限公司指 无锡帝科电子材料科技有限公司，无锡帝科电子材料股份有限公司 之前身 常州竺思指常州竺思光电科技有限公司，系本公司全资子公司 香港帝科指帝科电子材料香港有限公司，系本公司全资子公司 上海佰沂指上海佰沂电子材料有限公司，系本公司全资子公司 无锡尚辉嘉指无锡尚辉嘉贸易合伙企业（有限合伙） 无锡迪银科指无锡迪银科贸易合伙企业（有限合伙） 无锡赛德科指无锡赛德科贸易合伙企业（有限合伙） 而为科技指无锡而为科技有限公司 江苏索特指 江苏索特电子材料有限公司，系本公司拟发行股份购买资产的标的 公司 东莞索特指 东莞索特电子材料有限公司，系江苏索特电子材料有限公司全资子 公司 东莞杜邦指东莞杜邦电子材料有限公司，系东莞索特电子材料有限公司之前身 元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元 报告期、本报告期、本期指 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 报告期末、本期末指 2021年 12月 31日 上年同期、上期指 2020年 1月 1日至 2020年 12月 31日 上年末、上期末指 2020年 12月 31日 招股说明书指 《无锡帝科电子材料股份有限公司首次公开发行股票并在创业板 上市招股说明书》 股东大会指无锡帝科电子材料股份有限公司股东大会 董事会指无锡帝科电子材料股份有限公司董事会 监事会指无锡帝科电子材料股份有限公司监事会 董监高指无锡帝科电子材料股份有限公司的董事、监事和高级管理人员 高级管理人员指本公司的总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 证监会指中国证券监督管理委员会 财政部指中华人民共和国财政部 无锡帝科电子材料股份有限公司 2021年年度报告全文 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 《公司章程》指《无锡帝科电子材料股份有限公司章程》 光伏发电指通过光电效应直接把光能转化成电能 太阳能电池指 一种利用太阳光直接发电的光电半导体薄片，是光电转换的最小单 元 晶体硅太阳能电池指以晶体硅作为主要原材料的太阳能电池 光伏导电银浆、导电银浆指 晶体硅太阳能电池电极用银浆料，是制备太阳能电池金属电极的关 键材料 导电粘合剂、导电胶指 是一种固化或干燥后具有一定导电性的胶粘剂。它可以将多种导电 材料连接在一起，使被连接材料间形成电的通路。在电子工业中， 导电胶已成为一种必不可少的新材料。 封装指把集成电路裸片装配为芯片最终产品的过程 TOPCon指 Tunnel Oxide Passivated Contact，隧道氧化层钝化接触电池 HJT指 Heterojunction，异质结电池 IBC指 Interdigitated Back Contact，叉指背接触电池 PERC指 Passivated Emitter and Rear Cell，即钝化发射极和背面电池，其与常 规电池最大的区别在于背表面介质膜钝化，采用局域金属接触，有 效降低背表面的电子复合速度，同时提升了背表面的光反射 BSF指 铝背场，是为了改善硅太阳能电池的效率，在 p-n结制备完成后， 往往在硅片的背面即背光面，沉积一层铝膜，制备 P+层 平价上网指光伏电站传输给电网的电力价格与火力发电、水力发电的价格持平 无锡帝科电子材料股份有限公司 2021年年度报告全文 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称帝科股份股票代码 300842 公司的中文名称无锡帝科电子材料股份有限公司 公司的中文简称帝科股份 公司的外文名称（如有） Wuxi DK Electronic Materials Co.，Ltd. 公司的外文名称缩写（如 有） DKEM 公司的法定代表人史卫利 注册地址江苏省无锡市宜兴市屺亭街道永宁路 11号创业园二期 B2幢 注册地址的邮政编码 214200 公司注册地址历史变更情 况 无 办公地址江苏省无锡市宜兴市屺亭街道永宁路 11号创业园二期 B2幢 办公地址的邮政编码 214200 公司国际互联网网址 http://www.dkem.cn/ 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名张莉毛宇萍 联系地址 江苏省无锡市宜兴市屺亭街道永宁路 11号创业园二期 B2幢 江苏省无锡市宜兴市屺亭街道永宁路 11号创业园二期 B2幢 电话 0510-87825727 0510-87825727 传真 0510-87129111 0510-87129111 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站深圳证券交易所： http://www.szse.cn 公司披露年度报告的媒体名称及网址 媒体名称：证券时报、上海证券报、中国证券报、证券日报；巨潮资 讯网： www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点公司董事会办公室 无锡帝科电子材料股份有限公司 2021年年度报告全文 四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称中天运会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址北京市西城区车公庄大街 9号院 1号楼 1门 701-704 签字会计师姓名陈晓龙、赵梦灵 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √适用 □不适用 保荐机构名称保荐机构办公地址保荐代表人姓名持续督导期间 光大证券股份有限公司 上海市静安区新闸路 1508 号 何科嘉、林剑云 2020年 6月 18日至 2023年 12月 31日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用 √不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是√否 2021年 2020年本年比上年增减 2019年 营业收入（元） 2,814,456,026.02 1,581,544,560.49 77.96% 1,299,421,610.08 归属于上市公司股东的净利润 （元） 93,935,699.23 82,086,519.78 14.43% 70,704,189.94 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润（元） 105,358,110.58 80,059,617.83 31.60% 69,433,885.87 经营活动产生的现金流量净额 （元） -259,398,093.53 -520,598,228.39 50.17% 64,466,470.10 基本每股收益（元 /股） 0.94 0.94 0.00% 0.94 稀释每股收益（元 /股） 0.94 0.94 0.00% 0.94 加权平均净资产收益率 10.64% 13.27% -2.63% 19.24% 2021年末 2020年末 本年末比上年末增 减 2019年末 资产总额（元） 2,265,325,565.08 1,618,609,280.55 39.96% 885,197,387.14 归属于上市公司股东的净资产 （元） 931,922,064.65 834,590,153.02 11.66% 402,672,963.80 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □是√否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 无锡帝科电子材料股份有限公司 2021年年度报告全文 □是√否 六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度第二季度第三季度第四季度 营业收入 658,334,928.03 737,032,906.96 830,322,736.25 588,765,454.78 归属于上市公司股东的净利润 30,763,161.10 37,503,266.45 23,769,493.24 1,899,778.44 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 21,531,677.20 37,771,968.12 19,275,311.69 26,779,153.57 经营活动产生的现金流量净额 -160,654,258.82 -7,301,888.95 -232,712,525.17 141,270,579.41 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □是√否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 √不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √适用 □不适用 单位：元 项目 2021年金额 2020年金额 2019年金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产 减值准备的冲销部分） 4,688.65 -80,380.90 476,287.81 计入当期损益的政府补助（与公司正常 经营业务密切相关，符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持续享受的政 府补助除外） 9,009,920.57 4,170,324.43 11,590,771.00 委托他人投资或管理资产的损益 4,100,002.95 371,488.59 158,018.87 除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务外，持有交易性金融资产、交 易性金融负债产生的公允价值变动损 -26,138,342.26 -890,750.16 -12,815,533.79 为应对银粉价格波 动风险，公司通过 白银期货合约进行 无锡帝科电子材料股份有限公司 2021年年度报告全文 益，以及处置交易性金融资产交易性金 融负债和可供出售金融资产取得的投资 收益 对冲操作；为应对 汇率波动风险，公 司择机购买外汇衍 生产品；受银点和 汇率波动影响，产 生一定的投资收益 和公允价值变动损 益。 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 320,169.84 843,412.68 2,643,421.43 减：所得税影响额 -1,281,148.90 2,387,192.69 782,661.25 合计 -11,422,411.35 2,026,901.95 1,270,304.07 - 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □适用 √不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 □适用 √不适用 公司报告期不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定 为经常性损益的项目的情形。 无锡帝科电子材料股份有限公司 2021年年度报告全文 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 1、全球光伏行业发展现状和趋势 光伏产业是全球能源结构转型的重要发展方向，世界各国均高度重视光伏产业的发展。在全球各国共同推动下，光伏产 业化水平不断提高，光伏电力竞争力不断提升，光伏装机规模快速增长。据中国光伏行业协会数据，全球新增光伏装机量由 2015年的 53GW增长至 2021年的 170GW。 报告期内，由于硅料及其他环节价格上涨，成本压力贯穿全产业链，一定程度增加了组件企业的生产成本和终端电站的 投资成本，导致电池与组件开工率降低，终端电站投资企业观望情绪较重。根据国家能源局数据， 2021年中国光伏新增装机 量为 54.88GW，相较于 2020年的 48.2GW同比小幅增长。 虽然光伏行业目前面临暂时的困难，但全球能源结构转型是大势所趋。目前，全球已经有 130多个国家提出了 “零碳 ”或“碳 中和 ”的气候目标，美国重返 “巴黎协定 ”；欧盟《 2030年气候目标计划》将 2030年温室气体减排目标由原来的 40%提升至 55%； 日本国会参议院正式通过《全球变暖政策推进法》，立法明确到 2050年实现碳中和的目标。发展以光伏为代表的可再生能源 已成为全球共识，再加上光伏发电在越来越多的国家成为最有竞争力的电源形式，预计全球光伏市场将持续高速增长。根据 中国光伏行业协会发布的《中国光伏产业发展路线图（ 2021年版）》，未来，在光伏发电成本持续下降和全球绿色复苏等有利 因素的推动下，全球光伏新增装机仍将快速增长，在多国 “碳中和 ”目标、清洁能源转型及绿色复苏的推动下，预计 “十四五 ” 期间，全球光伏年均新增装机将超过 220GW。光伏行业长期发展潜力巨大，未来，光伏产业链企业将继续推进降本增效， 力争使光伏成为全球最具竞争力的电力产品。 2011-2021年全球光伏年度新增装机规模以及 2022-2030年新增规模预测（单位： GW） 数据来源：中国光伏行业协会 2、光伏导电银浆的市场展望 导电银浆作为光伏电池制造的关键原材料，直接影响光伏电池的光电转换效率与光伏组件的输出功率，是推动光伏电池 技术革新与发展的主要推动力之一。通过丝网印刷导电银浆实现光伏电池金属化是最具性价比的方式，具有长期不可替代性。 无锡帝科电子材料股份有限公司 2021年年度报告全文 凭借光伏导电银浆技术创新，光伏电池制造环节可以通过细线印刷与多主栅工艺提升电池转换效率、优化银浆用量，但全球 光伏装机量的快速增长与光伏新技术的应用都将推动光伏导电银浆市场持续增长。一方面，全球光伏新增装机量将实现快速 增长。根据中国光伏行业协会数据，在乐观情况下全球新增光伏装机量将从 2020年的 130GW增长至 2025年的 330GW，下游 终端需求的爆发将推动电池制造产能的大幅扩充，形成对导电银浆市场持续发展的有力支撑。另一方面，大尺寸硅片的迅速 导入将在一定程度推升单瓦银浆用量的上升。另外，包括 TOPCon、HJT在内的 N型高效电池技术的快速发展将显著推动导电 银浆用量的上升。根据 PVInfoLink统计预测， 2022年N型电池产能将迎来大规模增长。当前水平下， N型TOPCon电池单片银 浆用量大约是 P型电池正银的近 2倍， N型HJT电池单片低温银浆用量是 P型电池正银用量的近 3倍，将有效支撑导电银浆市场 的长期增长。 数据来源： PVInfoLink 3、公司主要产品的行业地位 报告期内，公司主要产品是晶硅太阳能电池导电银浆，为客户提供太阳能电池金属化解决方案。在光伏产业链中，光伏 导电银浆产品主要用于光伏电池的金属化环节，是光伏电池乃至整个光伏产品的关键材料。只有通过导电银浆形成的金属化 电极，光伏电池的光生电流才能被导出作为光伏电力使用。光伏导电银浆的性能直接决定了光伏电池的光电转换效率与光伏 组件的输出功率，是光伏产业链通过技术创新实现提效降本的关键核心材料。同时，光伏导电银浆作为光伏产品的构成要素 之一，其品质的好坏也对光伏组件产品的质量与长期寿命有一定的影响。 公司依托国际化研发团队，通过多年来的技术研发和持续创新，逐步形成了以市场为导向、以客户需求驱动的自主研发 体系，掌握了以玻璃体系、有机体系、银粉体系为代表的多项核心技术，形成了多系列光伏导电银浆产品，获得了包括通威 太阳能、天合光能、晶科能源、晶澳太阳能、爱旭科技、韩华新能源、正泰太阳能等光伏产业知名厂商的广泛认可并建立了 长期稳定的合作关系，树立了国产光伏导电银浆 “高效、稳定、可靠 ”的良好品牌形象，已处于全球光伏导电银浆供应链第一 梯队，在行业中享有较高的知名度和美誉度。 未来公司将充分利用技术研发优势和品牌优势，继续加大研发投入和市场推广力度、加快产品的迭代升级和募投项目的 建设实施，持续夯实 P型电池导电银浆的领先地位，持续加强 N型TOPCon、HJT等下一代光伏电池金属化方案与产品的开发、 推广，继续巩固和提升公司的市场份额，与全球光伏产业共同成长。此外，公司将加强面向半导体电子封装领域的导电粘合 剂产品的研发和市场推广，不断拓宽公司产品的应用领域和市场。 无锡帝科电子材料股份有限公司 2021年年度报告全文 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号——创业板行业信息披露》中的“光伏产业链相关业务”的披露 要求： （一）公司主要业务及产品 公司以 “全球能源结构转型与国家半导体战略 ”为长期可持续的发展契机与战略依托，致力于通过高性能电子材料服务于 光伏新能源与半导体电子等应用领域。 在光伏新能源领域，公司主要从事用于光伏电池金属化环节的导电银浆产品的研发、生产和销售。导电银浆是太阳能光 伏电池制造的关键原材料，作为金属化电极直接影响光伏电池的光电转换效率与光伏组件的输出功率，是推动光伏电池技术 革新与转换效率不断提升的主要推动力之一。随着光伏技术的发展，公司持续推出了全品类导电银浆产品组合以满足下游客 户对于不同类型光伏电池的金属化需求，包括 P型BSF电池、 PERC电池等主流电池技术用导电银浆产品， N型TOPCon电池 用全套导电银浆产品， N型HJT电池用全套低温银浆产品， N型IBC背接触电池用导电银浆产品等，以及无网结网版细线印刷 技术、分步印刷技术等多类型差异化应用需求。 在半导体电子领域，基于共享的导电银浆技术平台，公司正在推广、销售的用于高可靠性芯片封装的导电粘合剂产品， 是半导体电子封装领域的关键材料。根据不同应用场景对于芯片散热性能的差异化要求，公司提供不同导热系数的导电粘合 剂产品。 公司主要产品如下表所示： 系列产品型号产品特性应用 DK91系列 DK91A高效 多晶金刚线 （含黑硅）导 电银浆 具备良好的细线印刷能力和长期印刷性； 可匹配 >100 Ohm/sq的方阻； 焊接拉力可满足黑硅电池和（或） 5主栅电池的设计要求。 适用于多晶砂浆电池、多 晶金刚线电池、多晶黑硅 电池 DK91B高效单 晶 PERC导电 银浆 在>95 Ohm/sq方阻下具备良好的欧姆接触； 烧结窗口宽，可兼容各类多轨烧结工艺； 低温烧结特性突出； 更低的烧结温度下提高电池转化效率。 适用于单晶 BSF电池、单 晶PERC电池 DK91M先进 无网结网版印 刷导电银浆 细线过墨性佳（设计线宽 26-28 um）； 栅线高宽比良好； 克服了无网结网版印刷与单晶绒面的匹配性问题； 提高电池转换效率。 适用于各类无网结网版 印刷 DK92系列 DK92A多晶 黑硅 PERC专 用导电银浆 在黑硅电池工艺上较 DK91A产品进一步增强拉力 1 N/mm以上； 低温烧结特性良好，低于业内 PERC基准烧结温度； 接触窗口扩展至 120 Ohm/sq以上，转换效率高； 可支持无网结网版 ≥ 24 um设计线宽的量产印刷、常规网版 ≥ 26 um设计线宽的量产印刷。 专门为多晶黑硅 PERC电 池开发，同时兼容金刚线 BSF电池与黑硅 BSF电池 DK92B单晶 PERC专用导 电银浆 在>100 Ohm/sq方阻的 PERC单晶工艺上，可降低因炉温不均匀 和扩散不均匀导致的 EL烧结不良比例，提高电池效率并改善电 池片生产良率； 支持无网结网版 ≥ 26 um设计线宽的量产印刷，常规网版 ≥ 28 um设计线宽的量产印刷； 提供分步印刷副栅专用版本。 专门为单晶 PERC电池开 发，同时兼容单晶 BSF电 池 DK92K双面 氧化铝钝化 突破在 SiNx/AlOx叠层钝化膜上的欧姆接触难题，提高电池效 率； 应用于新型双面氧化铝 钝化的高效 PERC电池 无锡帝科电子材料股份有限公司 2021年年度报告全文 PERC专用导 电银浆 兼容并解决 PERC电池正面或 N-PERT电池背面氧化铝绕镀问 题； 支持无网结网版 ≥ 26 um设计线宽的量产印刷，常规网版 ≥ 28 um设计线宽的量产印刷； 提供分步印刷副栅专用版本。 DK93系列 DK93A多晶 黑硅 PERC LDSE导电银 浆 针对多晶黑硅 PERC LDSE电池设计，兼容金刚线 BSF和黑硅 BSF电池； 升级的玻璃体系支持 ≥ 120Ohm/sq方阻下更低的接触电阻和更 佳的量产良率； 优化的配方较好的满足多主栅电池对于焊接拉力和可靠性的严 苛要求； 同条件下更低的单片银浆用量，良好的印刷性支持常规网版与 无网结网版的细线印刷设计。 主要用于多晶黑硅 PERC LDSE电池 DK93B单晶 PERC LDSE 导电银浆 针对单晶 PERC LDSE电池设计，兼容单晶 BSF电池； 升级的玻璃体系支持 100-200Ohm/sq的非 LDSE区域方阻与 60-100Ohm/sq的LDSE区域方阻设计，大幅降低金属区复合损 失，显著提升开路电压 Uoc； 优化的配方具有更宽的烧结窗口、接触窗口，兼容各类型钝化 工艺，在提升电池转换效率的同时具有更好的量产良率； 同条件下更低的单片银浆用量，良好的印刷性支持常规网版与 无网结网版的细线印刷设计； 可同时用作分步印刷副栅导电银浆。 主要用于单晶 PERC LDSE电池 DK93K双面 氧化铝单晶 PERC LDSE 导电银浆 针对双面氧化铝钝化工艺类型的单晶 PERC LDSE电池设计； 创新的玻璃设计满足对于更厚的 AlOx/SiNx叠层的蚀刻及欧姆 接触需求，大幅降低金属区复合损失，显著提升开路电压 Uoc; 优化的配方具有更宽的烧结窗口、接触窗口，在提升电池转换 效率的同时具有更好的量产良率； 同条件下更低的单片银浆用量，良好的印刷性支持常规网版与 无网结网版的细线印刷设计； 兼容并解决 PERC LDSE电池正面或 N-PERT电池背面氧化铝绕 镀问题； 可同时用作分步印刷副栅导电银浆。 主要用于双面氧化铝单 晶PERC LDSE电池 DK93T TOPCon专用 背面导电银浆 针对 N型TOPCon高效电池设计； 创新的玻璃体系满足对超薄磷掺杂多晶硅层的复杂欧姆接触需 求； 精准可控的蚀刻能力，有效保护掺杂多晶硅层免受过度损伤， 大幅增强电池开路电压； 定制开发的有机体系着力增强烘干附着力，有效防止传输与过 程划伤； 良好的细线印刷与塑型能力带来超薄掺杂多晶硅工艺下更高的 电流增益。 主要用于 N型TOPCon高 效电池 DK81A系列 DK81A分步 印刷专用主栅 浆料 实现对于主栅区域刻蚀与复合平衡的精确控制； 焊接性和附着力优秀，可满足多主栅设计的高可靠性需求； 低固含量（ 80-90%）降低综合成本； 适用于各类晶硅太阳能 电池分步印刷用主栅浆 料、两次印刷第二层浆 无锡帝科电子材料股份有限公司 2021年年度报告全文 搭配 DK92B/DK92K/DK93B/DK93T分步印刷副栅银浆可以进一 步提高电池效率； 可良好匹配单晶 PERC SE电池、 N型TOPCon电池及 IBC电池； 定制化版本可用作两次印刷第二层导电银浆。 料，包括常规 BSF电池、 高效 PERC电池、 N型 TOPCon、N型IBC电池等 DK71系列 DK71A N型 TOPCon电池 专用正面导电 浆料 出色平衡硼扩散发射极复合与接触的双重挑战； 优异的低温烧结特性，良好匹配 TOPCon电池特性； 全新的有机系统，兼容各类常规、无网结网版印刷。 适用于高效 N型TOPCon 电池、 IBC电池等金属化 DK61系列 DK61A N型 HJT电池专用 低温导电银浆 基于对半导体低温金属化互联体系的深入理解； 优异的细线印刷及塑型能力，良好匹配各类网版工艺； 更低的体电阻 <5E-6 Ohm.cm与更低的接触电阻； 匹配 5-30min可调控的固化工艺条件； 优异的高速印刷能力至 350mm/s； 优异的可靠性。 适用于高效 N型HJT异质 结电池、薄膜电池及其他 新型太阳能电池等正面、 背面金属化 DK51系列 DK51A N型 HJT电池专用 低温导电银浆 基于对半导体低温金属化互联体系的深入理解； 更低银含量下优异的体电阻水平； 优异的焊接性与拉力； 匹配 5-30min可调控的固化工艺条件； 优异的高速印刷能力至 350mm/s； 优异的可靠性。 适用于高效 N型HJT异质 结电池、薄膜电池及其他 新型太阳能电池等正面、 背面金属化 DECA系列 DECA100 导电粘合剂 优异的电学性能与印刷性 适用于丝网印刷、钢版网印刷以及点胶工艺 平衡的剪切强度与柔韧性 快速固化 优异的可靠性 光伏叠瓦组件及新型组 件互联 DECA200 导电粘合剂 常规导热系数（ <10 W/m °K）的导电粘合剂； 优异的电学性能； 优异的工艺窗口，适合高速点胶、沾胶、印刷应用； 无拔丝、溢胶、滴胶，无银胶扩散、分层现象； 更高的常温与高温粘接力，更佳的可靠性。 主要用于高可靠性集成 电路芯片封装、 LED芯片 固晶粘接、电子元器件与 模组粘接组装 DECA400 导电粘合剂 高导热系数（ 10-30 W/m °K）的导电粘合剂； 优异的电学性能； 优异的工艺窗口、低吸水率，适合高速点胶、沾胶应用； 无拔丝、溢胶、滴胶，无银胶扩散、分层现象； 更高的常温与高温粘接力，更佳的可靠性。 主要用于高可靠性集成 电路芯片封装、高功率 LED芯片固晶粘接、电子 元器件与模组粘接组装 DECA600 导电粘合剂 更高导热系数（ >100 W/m °K）的导电粘合剂； 优异的电学性能； 优异的工艺窗口、低吸水率，适合高速点胶、印刷应用； 半烧结银与烧结银体系，良好的低温烧结特性； 无拔丝、溢胶、甩胶、分层现象； 更高的常温与高温粘接力，韧性好，更佳的可靠性。 主要用于高可靠高功率 集成电路芯片封装、高功 率LED芯片固晶粘接、电 子元器件与模组粘接组 装 （二）公司的经营模式 无锡帝科电子材料股份有限公司 2021年年度报告全文 1、采购模式 公司的原材料采购模式主要为以产定购，同时考虑客户历史采购情况、生产周期等因素，备有一定库存。公司设置采购 部，由其负责公司生产、研发所需原材料的采购。 公司生产所需的原材料主要包括银粉、玻璃氧化物、有机树脂和有机溶剂等。其中，银粉是公司最主要的原材料，其定 价方式主要为在银点价格基础上加收一定的加工费。公司结合销售订单、生产计划及备货情况下达采购订单，同时实行多供 应商模式以提高供应安全性与降低采购成本。玻璃氧化物、有机树脂和有机溶剂方面，公司根据市场供需情况确定采购价格， 并结合生产需求下达采购订单。 公司建立了采购过程控制程序，对供应商进行严格的筛选、评审，确保原材料质量和供货稳定性，以实现优质低价的采 购目标。 2、生产模式 公司实行以销定产的生产模式并自行生产，不存在外协加工。公司根据客户销售订单情况，同时考虑历史采购数据、采 购稳定性、产品性能需求等因素，对不同型号的产品需求量进行预估，结合公司产能情况制定生产计划，从而合理利用产能， 实现产品的快速生产，保障客户的产品供应。 公司根据 ISO9001质量管理体系、企业标准及客户需求控制产品质量，并制订进料检测、过程控制、成品检测及出厂检 测程序，对产品粘度、固含量、细度、电性能、拉力等指标进行质量控制，确保产品符合企业标准及客户需求。 3、销售模式 公司采取直销为主，经销为辅的销售模式，具体如下： （1）以直销为主，销售团队重点开拓和维护优质客户 公司销售团队根据下游市场动态并结合公司生产能力、技术水平及产品质量，有针对性的根据客户需求进行销售渠道开 拓，并由研发中心及时提供技术支持，满足客户对产品性能的需求。公司目前直销主要针对下游知名度高、信用度好、产品 需求大的优质客户，并根据客户规模、区域情况进行划分后交由不同业务组及销售人员重点跟踪及维护，从而及时把握客户 需求变化，建立稳定的合作关系。 （2）以经销为辅，由经销商维护和开拓部分中小客户 随着业务规模的不断扩大，为提高销售效率，对于部分需求量较小的客户、或在公司销售网络覆盖相对薄弱的地区，公 司将商务谈判或客户维护交由经销商进行，公司进行技术接洽和服务，并根据销售订单将产品发送至终端客户指定地点。 公司根据客户信誉、市场地位、订单规模及双方协商情况为客户提供一定的信用期，回款方式主要为银行承兑汇票，其 余多为银行转账。 4、研发模式 公司主要采取自主研发模式，设立了研发中心，下设研发部、研发管理部、应用技术部，并同销售部门相互配合，根据 市场技术变化或客户产品需求情况，制定新产品开发计划和研发方案，组织人员进行策划和研发，并持续跟踪小试、中试和 批量生产时客户的反馈情况，及时对产品方案进行调整，以确保产品研发与市场、客户需求相匹配。公司一直重视在技术研 发上的持续投入，高度关注上下游技术变革，并依托高素质的研发团队，实现产品的技术更新，具备对下游需求良好的前瞻 性、快速响应能力及产品开发能力。 依托上述研发模式，公司将研发方向与市场、客户需求紧密结合，成功建立了市场和客户需求分析 —产品和技术开发 — 试样 —批量生产 —客户反馈的整套服务流程，以持续保持技术的领先性，提升市场占有率及品牌形象。 （三）公司主要的业绩驱动因素 报告期内，公司实现营业收入 2,814,456,026.02元，同比增长 77.96%；归属于上市公司股东的净利润 93,935,699.23元，同 比增长 14.43%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 105,358,110.58元，同比增长 31.60%。 公司业绩驱动因素主要有以下几点： 1、技术创新和产品研发 公司高度重视研发团队建设，不断引进高端技术人才，培养了由国内外专家组成的研发团队。经过多年来在导电银浆领 域的研发、完善，公司形成了以市场为导向、客户需求驱动的自主研发体系，掌握了以玻璃体系、有机体系、银粉体系为代 表的多项核心技术，能根据市场技术变化或客户产品需求开展同步、快速的研发，及时把握市场技术动态、满足客户需求， 无锡帝科电子材料股份有限公司 2021年年度报告全文 为客户提供太阳能电池金属化解决方案，具备前瞻性和快速反应能力。凭借先进的技术水平、突出的研发能力和良好的产品 质量，公司获得了光伏产业知名厂商的广泛认可，品牌知名度不断提升。 截至报告期末，公司已经实现多轮产品迭代升级，在光伏新能源领域，应用于 P型单晶 PERC电池的导电银浆出货占据 主导地位，应用于 N型TOPCon、IBC电池的导电银浆处于规模化量产出货阶段，应用于 N型HJT电池的低温银浆实现小批量 出货；在半导体电子领域，不同导热系数的导电粘合剂产品的推广销售已经逐步从小型客户群体向中型客户群体过渡，并不 断升级客户结构，增强在半导体电子行业的品牌影响力。 2、优质服务和业务拓展 公司销售团队和研发中心相互配合，及时掌握行业技术革新情况及上下游对导电银浆等高性能电子材料的技术诉求，精 准分析市场动态及客户需求，形成了具有公司特色的快速响应机制。公司技术研发优势及快速响应的服务机制不仅能够根据 客户反馈及时改进产品，满足客户不同的技术指标需求，还有利于根据行业技术革新趋势前瞻性的开展联动研发，提升客户 满意度的同时增强客户粘性。 公司不断提升对既有客户的销售服务品质，实现在既有客户中份额占比的提升；随既有客户产能扩张实现同步增长的同 时，结合光伏行业技术升级以及电池制造产能头部化集中的趋势，公司在光伏导电银浆业务拓展上加大了面向一线头部客户 的销售资源分配和投入力度，进一步提升出货规模。在半导体电子封装用导电粘合剂产品市场拓展中，稳健推进从小客户验 证到中大客户放量的既有策略，加大销售、市场与技术服务资源的投入。 关于公司业绩情况的详细分析，详见本节 “主营业务分析 ”。 报告期内公司从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式、主要的业绩驱动因素等未发生重大变化。 三、核心竞争力分析 1、技术研发优势 公司自成立以来，一直致力于高性能电子材料的研发。公司拥有国际化的研发团队，设有江苏省工程技术研究中心、江 苏省工业企业技术中心、江苏省外国专家工作室和江苏省博士后创新实践基地，被评为国家高新技术企业、国家第三批专精 特新 “小巨人 ”企业、江苏省民营科技企业、江苏民营企业创新 100强、无锡市高成长创新型企业 50强、无锡市准独角兽企业 和无锡市科技创新优秀企业等，历年来获得中国专利优秀奖、江苏省专利项目优秀奖、无锡市专利优秀奖等多项荣誉。 2021 年度，公司研发投入 9,818.90万元，保持行业领先地位。截至 2021年报告期末，公司拥有研发人员 116人，占总人数的 44.79%； 拥有发明专利 14项，实用新型专利 44项；申请中的发明专利 33项，实用新型专利 3项。同时，针对公司太阳能电池用导电银 浆的研发、生产和销售所涉及的知识产权管理，公司获得了知识产权管理体系认证证书。在不断完善升级研发中心、加强研 发团队建设的同时，公司上海研发中心已经投入使用，进一步增强了公司的研发实力与技术创新能力。 在光伏新能源领域，公司不断夯实 P型电池导电银浆的领先地位，通过产品升级与定制化开发推动大硅片电池的量产， 以及分步印刷、无网结网版细线印刷、多主栅等先进金属化工艺的发展。同时，公司不断加大研发投入，积极布局下一代 N 型高效电池领域，包括 TOPCon电池正、背面导电银浆的全套金属化方案的开发与产业化， HJT电池正、背面低温导电银浆 产品的全套金属化方案的开发与产业化、 HJT电池低温银包铜技术的开发与产业化。公司注重与产业链合作，以 “客户为中 心”与产业链伙伴协同创新，共同推进 TOPCon、HJT、IBC等下一代 N型高效电池技术的产业化。目前，公司配合行业领先 客户已经实现 >24.5%的N型电池光电转换效率，相关产品实现了规模化出货。在半导体电子封装领域，公司在不断升级完善 <10W/m °K常规导热系数、 10-30W/m °K高导热系数导电粘合剂产品的基础上，面向功率半导体封装等超高散热应用推 出了 >100W/m °K更高导热系数的半烧结银、烧结银类型导电粘合剂产品，同时积极布局多维产品组合，包括非导电粘合 剂、元器件封装材料等。 2、产品质量与性能优势 导电银浆、导电粘合剂是光伏电池制造与半导体芯片封装的关键材料，直接影响光伏电池的光电转换效率与芯片封装的 可靠性。因此，导电银浆、导电粘合剂产品的质量至关重要。公司始终坚持 “高效、可靠、稳定 ”的产品策略，使用行业最优 质的原材料进行产品交付，同时不断提升内部生产质量管理水平，先后取得 ISO9001、ISO14001、ISO45001等认证，保证高 无锡帝科电子材料股份有限公司 2021年年度报告全文 质量产品交付。在产品性能方面，公司导电银浆配合客户不同电池技术与工艺，在光电转换效率、使用性、可靠性等方面均 处于市场领先水平。同时，公司产品定制化能力强、改善升级速度快，将进一步巩固上述竞争优势。 3、客户资源与品牌优势 鉴于导电银浆的重要性，电池制造商对于导电银浆的性能与质量要求较高，并采取多维度、较长的认证周期来考量和评 估企业的综合实力，准入门槛高。公司在光伏导电银浆领域深耕多年，凭借优异的产品性能与品质、快速响应的服务体系， 与下游知名企业建立了长期稳定的合作关系，具有较强的客户资源优势。根据德国 TaiyangNews报道，公司处于全球光伏导 电银浆供应链第一梯队，具有较高的品牌美誉度和认知度。公司已荣获 PVBL卓越供应商奖、 2020“光能杯 ”光伏行业评选 “最 具影响力辅材企业 ”、天合光能 2020年度 “联合创新奖 ”等荣誉与行业认可，形成了较强的品牌优势。 四、主营业务分析 1、概述 2021年度，公司董事会、管理层以公司战略规划和年度经营目标为指引，对外积极开拓市场，对内不断提高研发能力和 管理水平，高效地开展各项工作，推动公司持续、快速的发展。报告期内，公司主要完成了以下重点工作： 1、积极应对供应链波动，优化客户结构 在新冠疫情常态化的 2021年，光伏产业供应链波动剧烈，特别是硅料、硅片环节价格上涨，对电池制造环节的开工率产 生了较大影响，尤其是对中小规模的电池制造企业的开工率影响较大。公司针对这一变化，积极优化梳理客户结构，研发、 技术与销售资源向优质的大客户倾斜，积极防范下游开工率不足带来的影响，全年营收实现了大幅增长。 2、加强技术研发，持续增强产品竞争力 报告期内，公司不断加强研发团队建设、加大研发投入力度，升级宜兴研发中心的同时，上海研发中心也已投入使用。 通过持续的技术研发和创新，在光伏新能源领域，积极推动无网结细线印刷技术量产、不断提升 P型大硅片电池导电银浆的 转换效率实现了显著的提效降本，显著提升了 N型高效电池导电银浆产品的竞争力，和行业客户展开了广泛的合作，各项性 能处于行业领先地位，其中 N型TOPCon、IBC电池导电银浆产品持续批量供货、 N型HJT电池低温银浆产品实现小批量出货； 在半导体电子领域，不断拓展丰富芯片封装导电粘合剂产品组合，加强市场开发力度，持续出货并优化客户结构。 3、加大市场开拓力度，销售收入快速增长 报告期内，公司继续以市场技术和客户需求为导向，不断加强销售和应用技术团队的建设和运行机制，持续提升销售与 服务品质，整合销售资源，加大市场开拓力度。 2021年度，公司实现营业收入 2,814,456,026.02元，同比增长 77.96%，其中： 光伏导电银浆营业收入 2,691,105,455.71元，同比增长 70.27%；半导体电子封装导电粘合剂业务营业收入 4,104,438.20元，同 比增长 301.87%。 4、扩充人才梯队，强化内生动力 公司继续贯彻实施人才战略，不断完善用人制度、激励制度，有针对性地引进公司需要的研发技术人才和销售管理人员， 加强员工培训计划，努力提高员工的整体素质、创新能力、现代化经营管理能力和决策能力，形成多层次的人才结构。 5、完善公司治理，提升规范运作水平 公司严格按照《公司法》以及其他有关法律、法规、规范性文件的要求，已建立各司其职、各负其责、相互配合、相互 制约的治理结构，建立健全了公司内部管理和控制制度。公司登陆资本市场后及时按照《证券法》、《创业板上市规则》、《深 圳证券交易所上市公司规范运作指引》等规则及公司各项治理制度的要求，对包括《公司章程》等多项内部管理制度进行修 订和完善，不断健全和完善公司治理结构，对涉及公司日常经营活动的各项决议均能够保证按国家有关法律法规和公司内部 规章制度贯彻执行，保证公司财务报告及相关会计信息的真实性、准确性和完整性，保证公司经营管理目标的实现。公司治 理的实际状况符合上述法律法规规定的有关上市公司治理的规范性文件要求。 无锡帝科电子材料股份有限公司 2021年年度报告全文 2、收入与成本 （1）营业收入构成 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号——创业板行业信息披露》中的“光伏产业链相关业务”的披露 要求： 营业收入整体情况 单位：元 2021年 2020年 同比增减 金额占营业收入比重金额占营业收入比重 营业收入合计 2,814,456,026.02 100% 1,581,544,560.49 100% 77.96% 分行业 电子专用材料 2,695,209,893.91 95.76% 1,581,497,310.73 99.99% 70.42% 其他 119,246,132.11 4.24% 47,249.76 0.01% 252,274.05% 分产品 光伏导电银浆 2,691,105,455.71 95.62% 1,580,475,978.86 99.93% 70.27% 导电粘合剂 4,104,438.20 0.15% 1,021,331.87 0.06% 301.87% 材料销售 119,201,274.59 4.24% 100.00% 其他 44,857.52 0.00% 47,249.76 0.01% -5.06% 分地区 中国境内 2,731,446,046.43 97.05% 1,532,966,093.68 96.93% 78.18% 中国境外 83,009,979.59 2.95% 48,578,466.81 3.07% 70.88% 不同技术类别产销情况 单位：元 对主要收入来源国的销售情况 单位：元 技术类别销售量销售收入毛利率产能产量在建产能计划产能 当地光伏行业政策或贸易政 主要收入来源国销售量销售收入 策发生的重大不利变化及其 对公司当期和未来经营业绩 的影响情况 光伏电站的相关情况 不适用 （2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 √适用 □不适用 无锡帝科电子材料股份有限公司 2021年年度报告全文 单位：元 营业收入比上营业成本比上毛利率比上年 营业收入营业成本毛利率 年同期增减年同期增减同期增减 分行业 电子专用材料 2,695,209,893. 91 2,413,654,330. 48 11.67% 70.42% 76.09% -1.66% 分产品 光伏导电银浆 2,691,105,455. 71 2,410,735,637. 48 11.63% 70.27% 75.94% -1.67% 分地区 中国境内 2,731,446,046. 43 2,464,605,328. 33 10.83% 78.18% 86.37% -2.90% 分销售模式 直销模式 2,771,795,445. 44 2,498,153,189. 25 9.87% 80.74% 88.49% -3.70% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 √不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √是□否 行业分类项目单位 2021年 2020年同比增减 销售量 KG 492,266.74 328,253.76 49.97% 电子专用材料生产量 KG 509,040.51 338,970.64 50.17% 库存量 KG 20,195.36 8,313.56 142.92% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 √适用 □不适用 本报告期，公司积极把握下游需求增长的市场机遇、积极应对供应链波动，加大技术研发和市场开拓力度，销量同比大幅增 长，产量和备货库存量也相应增加。 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 √适用 □不适用 已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □适用 √不适用 已签订的重大采购合同截至本报告期的履行情况 √适用 □不适用 无锡帝科电子材料股份有限公司 2021年年度报告全文 单位：万元 合同标的 对方当事 人 合同总 金额 合计已履 行金额 本报告期 履行金额 待履行金 额 是否正常 履行 影响重大 合同履行 的各项条 件是否发 生重大变 化 是否存在 合同无法 履行的重 大风险 合同未正 常履行的 说明 银粉 DOWA Electronics Materials Co., Ltd 187,682.3是否否 不适用， 框架合 同，正常 履行 （5）营业成本构成 行业分类 行业分类 单位：元 行业分类项目 2021年 2020年 同比增减 金额 占营业成本比 重 金额 占营业成本比 重 电子专用材料直接材料 2,398,745,313. 95 94.76% 1,361,378,221. 63 99.32% 76.20% 电子专用材料直接人工 6,158,685.68 0.24% 4,112,096.92 0.30% 49.77% 电子专用材料制造费用 7,017,014.47 0.28% 5,208,656.10 0.38% 34.72% 电子专用材料物流相关费用 1,733,316.38 0.07% 其他材料销售成本 117,671,714.12 4.65% 说明 公司生产所用的直接材料以及材料销售成本占营业成本的比重在 99%以上，为公司成本的主要构成项目。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √是□否 2021年5月，公司在上海设立全资子公司上海佰沂电子材料有限公司。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 无锡帝科电子材料股份有限公司 2021年年度报告全文 前五名客户合计销售金额（元） 1,742,152,452.05 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 61.90% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额 比例 0.00% 公司前 5大客户资料 序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例 1第一名 570,696,872.04 20.28% 2第二名 402,329,951.79 14.30% 3第三名 317,606,563.08 11.28% 4第四名 273,714,626.95 9.73% 5第五名 177,804,438.19 6.32% 合计 -1,742,152,452.05 61.90% 主要客户其他情况说明 □适用 √不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 2,650,876,530.43 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 95.43% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总 额比例 0.00% 公司前 5名供应商资料 序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例 1 DOWAElectronics Materials CO.,LTD 1,876,822,961.20 67.56% 2第二名 464,231,946.83 16.71% 3第三名 153,941,542.74 5.54% 4第四名 96,895,619.47 3.49% 5第五名 58,984,460.19 2.12% 合计 -2,650,876,530.43 95.43% 主要供应商其他情况说明 √适用 □不适用 DOWA Electronics Materials CO.,LTD是全球最大的太阳能导电浆料用银粉供应商，公司本报告期向其采购 1,876,822,961.20元银粉。 3、费用 无锡帝科电子材料股份有限公司 2021年年度报告全文 单位：元 2021年 2020年同比增减重大变动说明 销售费用 47,559,487.72 33,129,126.54 43.56% 主要系为快速抢占市场份额，公司 进一步加大业务推广力度，随着营 业收入的增加，销售费用相应增加 管理费用 16,758,571.39 16,672,414.15 0.52%变动较小 财务费用 -15,640,120.14 -11,689,301.99 -33.80% 主要系受汇率波动影响，本期产生 较多汇兑收益 研发费用 98,189,004.02 57,161,163.74 71.78% 主要系公司大力引进高端研发人 才、专业技术人才，持续加强研发 团队建设、加大技术创新和产品研 发力度，研发投入不断增加 4、研发投入 √适用 □不适用 主要研发项目名 称 项目目的项目进展拟达到的目标 预计对公司未来发展的影 响 新型掺杂补偿导 电机理及低温烧 结银浆的研发及 产业化 开发基于掺杂补偿导 电机理的烧结银浆新 产品 产业化 形成正银浆料导电新机理 及导电银浆 开拓产品设计新思路，提 升市场竞争力 高效 N型纳米银 包覆及掺杂导电 银浆的研发及产 业化 开发 N型电池电极用 导电银浆 中试 形成 N型电池用导电银浆 新产品 提高高效 N型电池用正银 市场占有率，提升市场竞 争力 新型态极细线化 太阳能电池用正 面导电银浆的研 发及产业化 开发适合极窄开口网 版的有机体系和正银 浆料 产业化 形成小于 20um开口网版 印刷的正银新产品 提高在先进印刷市场的正 银占有率，提升市场竞争 力 半导体显示等领 域用纳米封装散 热电子材料的研 发 开发半导体封装用导 电导热胶 中试 形成半导体封装用低温导 电胶新产品 提高半导体封装材料市场 占有率，提升市场竞争力 基于纳米材料的 高导电高导热新 型电子浆料的研 发 基于纳米材料开发半 烧结型高导热封装材 料 中试 形成高导热新产品、新技 术 进入高导封装材料市场， 提高市场占有率 银掺杂富态复合 材料性能及其应 用研究 银粉改性工艺改进研发完成银粉产品性能提升 提高在银粉及有机体系匹 配性 无锡帝科电子材料股份有限公司 2021年年度报告全文 适合 5G通讯用 导电银浆的研发 开发 5G滤波器用银 浆新产品 中试 形成 5G滤波器用银浆新 产品、新技术 提高 5G滤波器用银浆市 场占有率，提升市场竞争 力 高效 HJT电池用 导电银浆的研发 开发异质结 (HJT)电池 用固化导电银浆 产业化 形成异质结 (HJT)电池用 低温导电银浆 提高异质结电池用低温固 化导电银浆市场占有率 玻璃电阻丝浆料 的研发 开发电阻加热浆料中试开发电阻浆料新产品提高电子材料市场占有率 优异印刷和电性 能匹配大尺寸晶 硅电池的银浆研 发 开发适合于大硅片的 正银浆料 产业化形成大硅片用正银新产品 提高在大硅片市场的银浆 占有率，提升市场竞争力 用于异质结太阳 能电池领域的低 温烧结银浆研发 开发异质结电池用低 温导电银浆 小试 形成异质结电池用银浆新 产品 提高异质结银浆市场占有 率，提升市场竞争力 电子元器件浆料 的开发 开发电子元器件用导 电银浆 小试 开发电子元器件银浆新产 品 提高电子银浆市场占有率 适用于先进无网 结网版工艺的导 电银浆的开发 开发适合先进无网结 网版工艺的正银导电 浆料 小试 开发先进印刷工艺用的正 银新产品 提高正银市场占有率，提 升市场竞争力 精细金属化研究 开发适合极细线印刷 的正银导电浆料工艺 的改进 研发完成 提升正银产品细线印刷性 能 正银浆料实现优异的细线 印刷能力，提升市场竞争 力 异质结电池用银 包铜粉制备技术 及低温导电浆料 开发 开发低成本银包铜粉 体及导电浆料新产品 小试 开发低成本异质结银浆新 产品 提高低成本异质结银浆市 场占有率 N型 TOPCon电 池硼扩发射极接 触银铝浆产品开 发 开发 TOPCon银铝浆 新产品 中试 形成 TOPCon银铝浆新产 品、新技术 提高 N型高效电池银浆市 场占有率，提升市场竞争 力 公司研发人员情况 2021年 2020年变动比例 研发人员数量（人） 116 71 63.38% 研发人员数量占比 44.79% 39.66% 5.13% 研发人员学历 本科 46 28 64.29% 硕士 7 4 75.00% 博士 6 6 0.00% 本科以下 57 33 72.73% 无锡帝科电子材料股份有限公司 2021年年度报告全文 研发人员年龄构成 30岁以下 54 27 100.00% 30 ~40岁 55 39 41.03% 40岁以上 7 5 40.00% 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2021年 2020年 2019年 研发投入金额（元） 98,189,004.02 57,161,163.74 48,241,695.15 研发投入占营业收入比例 3.49% 3.61% 3.71% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 资本化研发支出占当期净利 润的比重 0.00% 0.00% 0.00% 公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响 □适用 √不适用 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □适用 √不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 5、现金流 单位：元 项目 2021年 2020年同比增减 经营活动现金流入小计 2,583,553,124.09 1,343,587,856.62 92.29% 经营活动现金流出小计 2,842,951,217.62 1,864,186,085.01 52.50% 经营活动产生的现金流量净 额 -259,398,093.53 -520,598,228.39 50.17% 投资活动现金流入小计 554,681,902.95 97,778,158.59 467.29% 投资活动现金流出小计 574,213,881.87 353,878,102.67 62.26% 投资活动产生的现金流量净 额 -19,531,978.92 -256,099,944.08 92.37% 筹资活动现金流入小计 2,197,647,549.55 1,648,041,225.29 33.35% 筹资活动现金流出小计 1,792,872,901.96 872,519,696.71 105.48% 筹资活动产生的现金流量净 额 404,774,647.59 775,521,528.58 -47.81% 现金及现金等价物净增加额 154,276,163.39 6,978,208.96 2,110.83% 无锡帝科电子材料股份有限公司 2021年年度报告全文 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √适用 □不适用 公司本期经营活动产生的现金流量净额同比增加，主要系公司本期销售规模扩大，客户回款良好所致。 公司本期投资活动产生的现金流量净额同比增加，主要系公司本期收回部分进行现金管理的闲置募集资金所致。 公司本期筹资活动产生的现金流量净额同比减少，主要系公司上期收到首次公开发行股票募集资金所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √适用 □不适用 公司销售客户主要以银行承兑汇票回款导致回款变现周期较长，而向供应商采购银粉需预付货款，销售收回的现金通常滞后 于采购预付的现金。另外，随着业务规模的扩大，公司提前备货支付的货款增加，导致本期经营活动产生的现金流量净额为 负。 五、非主营业务情况 √适用 □不适用 单位：元 金额占利润总额比例形成原因说明是否具有可持续性 投资收益 -18,479,325.94 -18.37% 主要包括白银期货合约 平仓收益、外汇衍生产品 到期交割产生的收益、以 及购买的理财产品产生 的收益。为应对银粉价格 波动风险，公司通过白银 期货合约进行对冲操作； 为应对汇率波动风险，公 司择机购买外汇衍生产 品；受银点和汇率波动影 响，本期产生投资损失。 否 公允价值变动损 益 -3,559,013.37 -3.54% 主要系公司持有的白银 期货合约和外汇衍生产 品期末产生的浮动盈亏 否 资产减值 -249,048.58 -0.25% 主要系计提的存货跌价 损失 否 营业外收入 9,944,439.00 9.88% 主要系收到的政府补助 和享受的免租优惠 否 营业外支出 660,690.27 0.66% 主要系对期末未决诉讼 计提的预计负债 否 信用减值损失 -19,641,484.73 -19.52% 主要系计提的应收账款 和应收商业承兑汇票信 用减值损失 否 无锡帝科电子材料股份有限公司 2021年年度报告全文 六、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2021年末 2021年初 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 236,319,163. 81 10.43% 142,380,302. 94 8.80% 1.63% 主要系本期销售规模扩大，客户回 款良好，以及期末理财产品到期后 转入募集资金账户所致 应收账款 651,357,950. 49 28.75% 510,236,240. 63 31.52% -2.77% 主要系公司本期销售收入大幅增 加，期末应收账款余额相应增加 存货 368,104,521. 08 16.25% 197,462,573. 06 12.20% 4.05% 主要系随着产销规模的扩大，提前 进行原材料和生产备货，期末存货 余额相应增加；同时受疫情影响， 进口运输时间加长且存在不确定 性，为保证生产经营的稳定性，相 应增加了备货所致 固定资产 104,902,104. 14 4.63% 30,122,527.6 8 1.86% 2.77% 主要系本期上海研发中心大楼达到 预定可使用状态，转入固定资产所 致 在建工程 29,420,983.0 1 1.30% 464,796.03 0.03% 1.27% 主要系本期持续推进实施募投项目 所致 短期借款 1,117,870,57 7.10 49.35% 697,161,996. 12 43.07% 6.28% 主要系随着产销规模的扩大，为提 前备货需支付的原材料采购款增 加，公司适当扩大了银行融资规模 合同负债 887,859.80 0.04% 161,283.64 0.01% 0.03%主要系本期预收货款增加 交易性金融资 产 116,758,790. 00 5.15% 192,239,312. 20 11.88% -6.73% 主要系随着募投项目的推进实施， 公司使用部分闲置募集资金进行现 金管理的余额减少 应收票据 611,895,901. 24 27.01% 449,708,742. 12 27.78% -0.77% 客户主要以银行承兑汇票方式回 款，公司本期销售收入大幅增加， 收到的票据相应增加 预付款项 50,373,650.1 9 2.22% 8,428,984.44 0.52% 1.70% 主要系随着产销规模的扩大，为备 货采购银粉而预付的货款增加，同 时受疫情影响，进口运输时间加长， 期末尚未收到货物所致 其他流动资产 26,340,729.0 7 1.16% 1.16% 主要系预缴的进口增值税、待抵扣 增值税以及预付的重大资产重组中 无锡帝科电子材料股份有限公司 2021年年度报告全文 介机构服务费 递延所得税资 产 13,658,019.1 5 0.60% 9,487,082.49 0.59% 0.01% 主要系公司计提的信用减值损失导 致的可抵扣暂时性差异增加 其他非流动资 产 10,300,850.0 0 0.45% 31,952,515.1 4 1.97% -1.52% 主要系上年末预付部分上海研发中 心大楼购房款，本期支付尾款并完 成装修后转入固定资产核算所致 交易性金融负 债 21,130,907.3 7 0.93% 11,298,669.0 0 0.70% 0.23% 主要系为应对汇率波动风险而购买 的外汇衍生产品产生的浮动盈亏变 动 应付票据 93,552,891.8 9 4.13% 4.13% 主要系为满足部分供应商对银行承 兑汇票的承兑行、期限的要求，公 司将持有的应收票据委托银行转开 为满足供应商要求的票据后付出 应付账款 69,813,012.9 5 3.08% 48,287,991.9 5 2.98% 0.10% 主要系随着产销规模的扩大，应付 账款余额相应增加 境外资产占比较高 □适用 √不适用 2、以公允价值计量的资产和负债 √适用 □不适用 单位：元 本期公允计入权益的本期计 本期购买金本期出售其他变 项目期初数价值变动累计公允价提的减期末数 额金额动 损益值变动值 金融资产 1.交易性 金融资产 （不含衍 生金融资 产） 190,000,0 00.00 0.00 446,000,000. 00 526,000,00 0.00 110,000,000. 00 2.衍生金 融资产 2,239,312. 20 6,273,225. 00 206,667,255. 00 202,901,82 0.00 6,758,790.00 4.其他权 益工具投 资 35,000,00 0.00 35,000,000.0 0 金融资产227,239,3 6,273,225. 652,667,255. 728,901,82 151,758,790. 小计 12.20 00 00 0.00 00 上述合计 227,239,3 12.20 6,273,225. 00 652,667,255. 00 728,901,82 0.00 151,758,790. 00 无锡帝科电子材料股份有限公司 2021年年度报告全文 金融负债 11,298,66 9.00 -9,832,238. 37 1,573,954,32 1.00 1,440,608, 910.00 21,130,907.3 7 其他变动的内容 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是√否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目期末账面价值受限制的原因 货币资金 39,218,974.49其中票据池保证金 11,210,112.07元；借款及锁汇保 证金 7,955,559.23元；期货保证金 12,053,303.19元； 法院冻结资金 8,000,000.00元 应收票据 313,044,660.61用于质押借款及锁汇 合计 352,263,635.10 七、投资状况分析 1、总体情况 □适用 √不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用 √不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 √不适用 4、以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 本期公允计入权益的 初始投报告期内购报告期内累计投资 资产类别价值变动累计公允价期末金额资金来源 资成本入金额售出金额收益 损益值变动 期货 6,273,225.0 0 206,667,255. 00 202,901,8 20.00 4,575,900 .00 6,758,790 .00 自有资金 其他 190,000, 000.00 446,000,000. 00 526,000,0 00.00 4,100,002 .95 110,000,0 00.00 募集资金 合计 190,000, 000.00 6,273,225.0 0 0.00 652,667,255. 00 728,901,8 20.00 8,675,902 .95 116,758,7 90.00 - 无锡帝科电子材料股份有限公司 2021年年度报告全文 5、募集资金使用情况 √适用 □不适用 （1）募集资金总体使用情况 √适用 □不适用 单位：万元 募集年 份 募集方 式 募集资 金总额 本期已 使用募 集资金 总额 已累计 使用募 集资金 总额 报告期 内变更 用途的 募集资 金总额 累计变 更用途 的募集 资金总 额 累计变 更用途 的募集 资金总 额比例 尚未使 用募集 资金总 额 尚未使 用募集 资金用 途及去 向 闲置两 年以上 募集资 金金额 2020 首次公 开发行 人民币 普通股 股票 35,056.2 6 6,776.84 21,397.0 8 0 0 0.00% 14,268.8 其中活 期存款 3,268.80 万元，保 本型理 财产品 11,000.0 0万元 0 合计 -35,056.2 6 6,776.84 21,397.0 8 0 0 0.00% 14,268.8 -0 募集资金总体使用情况说明 经中国证券监督管理委员会《关于核准无锡帝科电子材料股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可 [2020]830 号）核准，公司首次公开发行人民币普通股股票 2,500万股，发行价格为 15.96元/股，募集资金总额为人民币 399,000,000.00 元，扣除各项发行费用人民币 48,437,400.00元（不含税），实际募集资金净额为人民币 350,562,600.00元。募集资金到 位情况业经中天运会计师事务所（特殊普通合伙）审验并出具了《验资报告》（中天运 [2020]验字第 90029号）。公司对 募集资金采取专户存储管理。 公司于 2021年 8月 4日召开的第二届董事会第三次会议、第二届监事会第三次会议和 2021年 8月 20日召开的 2021年 第四次临时股东大会，分别审议通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在确保不影响募 集资金投资项目正常进行的前提下，对最高额度不超过人民币 16,000万元（含本数）的闲置募集资金进行现金管理，上 述资金额度自股东大会审议通过之日起 12个月内可以循环滚动使用。截至 2021年 12月 31日，公司使用闲置募集资金 进行现金管理尚未到期的余额为人民币 11,000万元。 公司报告期内使用募集资金直接投入募投项目 6,776.84万元，截至 2021年 12月 31日已累计投入募集资金总额 21,397.08 万元；报告期期末，公司募集资金账户余额为 14,268.80万元（包括使用闲置募集资金进行现金管理的金额）。 注：公司交通银行宜兴东山支行（ 394000696013000084783）募集资金账户的使用用途系补充流动资金项目，该账户募 集资金已经使用完毕，于 2020年 12月 17日进行了销户，募集资金利息 2,730.01元已转入公司基本户；公司招商银行 股份有限公司宜兴支行（ 610902269810708）募集资金账户的使用用途系研发中心建设项目，该账户募集资金已经使用 完毕，于 2021年 11月 26日进行了销户，募集资金利息 0.45元已转入公司基本户。 无锡帝科电子材料股份有限公司 2021年年度报告全文 （2）募集资金承诺项目情况 √适用 □不适用 单位：万元 承诺 投资 项目 和超 募资 金投 向 是否 已变 更项 目(含 部分 变更 ) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额(1) 本报 告期 投入 金额 截至期 末累计 投入金 额(2) 截至期 末投资 进度 (3) ＝(2)/(1)（未完）  |