[年报]宝丰能源:宁夏宝丰能源集团股份有限公司2021年年度报告
原标题:宝丰能源:宁夏宝丰能源集团股份有限公司2021年年度报告 公司代码：600989 公司简称：宝丰能源 宁夏宝丰能源集团股份有限公司 2021年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实 性 、准确 性 、 完整 性 ，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 刘元管 、主管会计工作负责人 高宇 及会计机构负责人（会计主管人员） 王东旭 声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2021年年度利润分配方案为：以公司总股本扣除公司回购股份后的总股数7,313,816,494 股为基数，拟派发现金股利2,047,678,237元，其中，无限售条件股份每股派发现金股利0.3210元（ 含税），有限售条件股份每股派发现金股利0.2648元（含税）。 因公司2021年向宁夏燕宝慈善基金会以现金方式捐赠300,000,000.00元，用于以捐资助学为主 的公益慈善事业，为了维护无限售股股东的利益，公司按照无限售股东持股比例计算了无限售股 东分担的捐赠额，并由限售股股东以其现金股利全额予以补偿。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本年度报告涉及未来计划、发展战略等前瞻性描述，因存在不确定性因素，不构成公司对投 资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 关于本公司所面临主要风险见“第六节关于公司未来发展的讨论与分析”中“可能面对的风 险”部分的描述。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 6 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ........... 10 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 38 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ ............... 55 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 59 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ....... 79 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 86 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ................... 87 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 91 备查文件目录 载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计主管人员签名并盖章的 财务会计报表 有董事长签名的年度报告文本 报告期内在中国证监会指定媒体上公开披露过的公司所有文件正本及 公告的原稿 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、宝丰能源 指 宁夏宝丰能源集团股份有限公司 集团、本集团 指 宁夏宝丰能源集团股份有限公司及其附属公司 宝丰集团、控股股东 指 宁夏宝丰集团有限公司 东毅国际 指 东毅国际集团有限公司 东毅环保 指 宁夏东毅环保科技有限公司 峰达化工 指 宁夏峰达精细化工有限公司 宝丰商服 指 宁夏宝丰能源商务服务有限公司 红四煤业 指 宁夏宝丰集团红四煤业有限公司 宝丰煤焦化 指 宁夏宝丰能源集团煤焦化有限公司 烯烃二厂 指 宁夏宝丰能源集团烯烃二厂有限公司 宝丰煤基新材料 指 内蒙古宝丰煤基新材料有限公司 四股泉煤业 指 宁夏盐池县四股泉煤业有限公司 四股泉煤矿 指 宁夏宝丰能源集团股份有限公司四股泉煤矿 马莲台煤矿 指 宁夏宝丰能源集团股份有限公司马莲台煤矿 丁家梁煤矿 指 宁夏宝丰能源集团股份有限公司丁家梁煤矿 甜水河井田 指 宁夏宝丰能源集团股份有限公司甜水河井田，拟并入丁家梁 煤矿合并开发 峰腾塑业 指 宁夏峰腾塑业有限公司 宁东加油站 指 宁夏宝丰能源集团宁东加油站有限公司 杞泰农业科技 指 宁夏杞泰农业科技有限公司 汇丰祥光伏 指 宁夏汇丰祥分布式光伏发电有限公司 宝利新能源 指 宁夏宝利新能源有限公司 宝廷新能源 指 宁夏宝廷新能源有限公司 汇丰祥运营 指 宁夏汇丰祥运营管理有限公司 现代煤化工 指 指以煤为原料，采用先进技术和加工手段生产替代石化产品 和清洁燃料的产业（来源为国家发改委、工信部制定的《现 代煤化工产业创新发展布局方案》） 焦煤 指 国家煤炭分类标准中，对煤化变质较高、结焦性好的烟煤的 称谓 1/3焦煤 指 国家煤炭分类标准中，对介于焦煤和气煤之间的烟煤的称谓 肥煤 指 国家煤炭分类标准中，对煤化变质中等、粘结性极强的烟煤 的称谓，炼焦煤的一种，炼焦配煤的重要组成部分，结焦性 最强，熔融性好，结焦膨胀度大，耐磨 气煤 指 国家煤炭分类标准中，对煤化变质较低的烟煤的称谓 气肥煤 指 挥发分和胶质层都很高的强粘结性肥煤类，炼焦性能介于肥 煤和气煤之间 烯烃 指 含有C=C键（碳-碳双键）（烯键）的碳氢化合物，属于不饱 和烃，分为链烯烃与环烯烃 煤制烯烃 指 又称煤基甲醇制烯烃，是指以煤为原料合成甲醇后再通过甲 醇制取乙烯、丙烯等烯烃的技术 低碳烯烃 指 分子中碳原子数较少的烯烃，最富有代表性的低碳烯烃是乙 烯和丙烯 聚烯烃 指 聚乙烯、聚丙烯 聚乙烯 指 乙烯经聚合制得的一种热塑性树脂。聚乙烯无臭，无毒，手 感似蜡，具有优良的耐低温性能，化学稳定性好，能耐大多 数酸碱的侵蚀 聚丙烯 指 丙烯聚合而制得的一种热塑性树脂 烯烃产品 指 聚乙烯、聚丙烯及烯烃副产品 纯苯 指 纯苯又名安息油、净苯，在常温常压下为具有芳香气味的无 色透明挥发性液体 MTBE 指 中文名为甲基叔丁基醚，一种有机醚类，可作为高辛烷值汽 油添加剂，常用于无铅汽油和低铅油的调合；也可以重新裂 解为异丁烯，作为橡胶及其他化工产品的原料；还可用于甲 基丙烯醛和甲基丙烯酸的生产 改质沥青 指 煤焦油加工产品，是煤焦油或普通煤沥青经深度加工所得的 沥青，主要用于电解铝行业，用作电极棒或电极粘结剂 蒽油 指 是制造涂料、电极、沥青焦、炭黑、木材防腐油和杀虫剂等 的原料, 主要用于提取粗蒽、苊、芴、菲、咔唑等化工原料 工业萘 指 是工业上最重要的稠环芳烃，可用于生产苯酐、染料的中间 体、橡胶助剂和杀虫剂 碳四、C4 指 含有四个碳原子的烃类混合物 碳五、C5 指 含有五个碳原子的烃类混合物 混合碳四、混合C4 指 指丁烷、丁烯（正丁烷、异丁烷、正丁烯、反丁烯、异丁烯 等）等四碳烃类含量达95%以上的混合物 混合碳五、混合C5 指 指以五碳烃类为主，含有少量其他组分的混合物 重碳四 指 是指本公司的碳四分离装置分离出来的重组分，主要包含顺 反丁烯，少量的1-丁烯和碳四烷烃等 MTO 指 甲醇制烯烃 DMTO 指 大连化物所的甲醇制烯烃专利专有技术 二期烯烃项目、募集资 金投资项目 指 用募集资金投资的焦炭气化制60万吨/年烯烃项目，该项目 主要包括焦炭气化制220万吨/年甲醇装置（前段）、甲醇制 60万吨/年烯烃装置（后段） 三期烯烃项目 指 已开工建设的宁东50万吨/年煤制烯烃项目（包括25万吨/年 EVA装置）和50万吨/年C2-C5综合利用制烯烃项目 内蒙项目、宝丰煤基新 材料 指 内蒙古宝丰煤基新材料有限公司4×100万吨/年煤制烯烃示范 项目 煤醇比 指 生产1吨MTO甲醇消耗多少吨煤 醇烯比 指 生产1吨乙烯丙烯消耗多少吨精甲醇 双烯收率 指 投入1吨MTO甲醇生产多少吨乙烯丙烯 煤焦比 指 生产1吨焦炭消耗多少吨精煤 EVA 指 乙烯-醋酸乙烯共聚物，主要用于制造发泡材料、光伏胶膜、 电缆料、热熔胶等 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 宁夏宝丰能源集团股份有限公司 公司的中文简称 宝丰能源 公司的外文名称 Ningxia Baofeng Energy Group Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 BAOFENG ENERGY 公司的法定代表人 刘元管 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 黄爱军 张中美 联系地址 宁夏银川市宁东能源化工基地宝丰 循环经济工业园区 宁夏银川市宁东能源化工基地宝丰 循环经济工业园区 电话 0951-5558031 0951-5558031 传真 0951-5558030 0951-5558030 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 宁夏银川市宁东能源化工基地宝丰循环经济工业园区 公司注册地址的历史变更情况 无 公司办公地址 宁夏银川市宁东能源化工基地宝丰循环经济工业园区 公司办公地址的邮政编码 750411 公司网址 http://www.baofengenergy.com/ 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、 《证券日报》 公司披露年度报告的证券交易所网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 宝丰能源 600989 无 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市东城区东长安街1号东方广场安永大 楼17层 签字会计师姓名 孙芳、吕乐 报告期内履行持续督导职责 的保荐机构 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦 签字的保荐代表 人姓名 黄超、陈杰裕 持续督导的期间 2019.5.16-2021.12.31 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年同 期增减(%) 2019年 营业收入 23,299,935,290.20 15,927,728,889.05 46.29 13,568,199,157.86 归属于上市公司 股东的净利润 7,070,425,862.77 4,622,768,043.87 52.95 3,801,873,303.62 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益的净利 润 7,335,511,226.86 4,847,314,790.77 51.33 3,909,419,961.62 经营活动产生的 现金流量净额 6,487,817,727.00 5,183,714,666.16 25.16 3,572,586,031.80 2021年末 2020年末 本期末比上年 同期末增减（ %） 2019年末 归属于上市公司 股东的净资产 30,689,964,563.86 25,900,347,545.01 18.49 23,352,196,668.45 总资产 44,373,765,410.12 38,105,012,879.96 16.45 33,294,741,578.77 注：公司经营活动产生的现金流量净额低于归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润的 原因是，公司销售商品收到的应收票据（银行承兑汇票）中，有375,662.16万元用于背书购买在 建工程的设备和材料。根据财务报表编制基础的规定，该部分应收票据没有计入销售商品的现金 净流入，所以也未计入经营活动产生的现金流量净额。 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增 减(%) 2019年 基本每股收益（元／股） 0.97 0.63 53.97 0.54 稀释每股收益（元／股） 0.97 0.63 53.97 0.54 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 1.00 0.66 51.52 0.55 加权平均净资产收益率（%） 25.33 19.04 增加6.29个百分点 19.30 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 26.16 19.87 增加6.29个百分点 19.79 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (一) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2021年 分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 4,979,264,390.94 5,487,610,192.44 5,728,941,501.28 7,104,119,205.54 归属于上市公司股 东的净利润 1,727,879,711.46 2,005,614,555.36 1,584,634,862.13 1,752,296,733.82 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润 1,799,266,717.16 2,070,717,148.38 1,657,483,105.55 1,808,044,255.77 经营活动产生的现 金流量净额 1,676,416,263.57 1,840,707,955.32 1,027,982,652.23 1,942,710,855.88 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021年金额 附注（如适 用） 2020年金额 2019年金额 非流动资产处置损益 -34,656,141.63 / -16,726,423.25 -8,026,370.54 计入当期损益的政府补 助，但与公司正常经营 业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定 标准定额或定量持续享 受的政府补助除外 20,203,437.59 / 40,621,978.47 79,677,223.73 捐赠支出 -330,000,000.00 / -300,070,000.00 -300,000,000.00 除上述各项之外的其他 营业外收入和支出 30,100,012.43 / 4,784,628.48 18,557,386.71 其他符合非经常性损益 定义的损益项目 / / 4,258,830.28 78,380,000.28 减： 所得税影响额 -49,267,327.52 / -42,584,239.12 -23,865,101.82 少数股东权益影响额 （税后） - / - - 合计 -265,085,364.09 / -224,546,746.90 -107,546,658.00 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 应收款项融资 388,531,730.01 380,168,707.78 -8,363,022.23 - 合计 388,531,730.01 380,168,707.78 -8,363,022.23 - 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 2021年，国际政治、经济形势波澜复杂。国际上，大国之间的政治博弈更加复杂，新冠疫情 对人员流动的影响依然重大，减少碳排放以控制全球气温升高在更多国家付诸行动，这些因素对 全球经济增长形成一定拖累，美国、欧洲采取了宽松的货币政策对经济进行反周期调节，全球经 济有所复苏；过度宽松的货币政策在刺激经济增长的同时，也导致了能源、基础原材料等大宗物 资价格的大幅上涨，对全球经济带来了新的冲击。国内看，疫情防控效果良好，经济快速恢复发 展；构建新发展格局迈出新步伐，高质量发展取得新成效；顺利开启向第二个百年奋斗目标进军 的新征程，实现了“十四五”良好开局；但是，在更趋复杂严峻的外部环境下，我国经济发展也面 临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力。 面对错综复杂的国内外政治经济形势，公司治理层和管理层坚持找准自己的位置，谋定自己 的方向，用变革化解问题，用实干克服困难，经受住了公司主要原料（煤炭）价格大幅上涨的冲 击，超前布局了落实“双控”政策的新举措，努力降低对公司发展的不利因素，较好地完成了年初 预定的经营目标。全年实现营业收入233亿元，同比增长46.29%；实现净利润70.70亿元，同比 增长52.95%；经营活动现金流量净额64.88亿元，同比增长25.16%；资产负债率30.84%，继续 保持健康水平。公司位列“2021中国石油和化工上市公司市值500强企业排行榜”第7位。 1、积极主动采取措施，应对煤炭供应异常局面 煤炭是公司主要产品聚乙烯、聚丙烯和焦炭的原料，煤炭的稳定供应是公司生产经营稳定运 行的基础。2021年9-10月，由于几个特殊因素的叠加影响，短短两个月内，生产聚乙烯和聚丙烯 的原料煤（大类属于动力煤）价格翻了一倍多，煤源供应也逐渐紧张；11-12月的两个月内，价格 又从高点跌了一半多，回到了大涨前的水平。煤炭价格的剧烈变化，给公司的煤炭保供、成本管 理带来了很大压力。 在煤炭供应紧张时段，公司一方面积极加强与周边的山陕蒙三省区煤炭生产供应商的沟通， 新增供应商19家，保证了聚乙烯、聚丙烯生产使用的原料煤、炼焦使用的各类精煤的稳定供应， 另一方面积极开辟新的供应渠道，协商购入新疆的高热值煤作为动力煤的补充，建立了“疆煤进宁” 的新通道。 公司密切关注煤炭市场和国家政策的变化，准确预判价格拐点，在价格高点时段及时调整原 料煤库存，既保证了冬季原料煤安全，又避免了大额存货跌价损失。 继续扩大有明显价格优势的无车承运平台的煤炭运输量，全年原料煤平台运输量975万吨， 占原料煤总运量的84.3%，单吨节约运费2.86元。 2、加强工艺技术革新和管理，不断降低产品能源和材料单耗 公司烯烃二厂不断优化操作参数，甲醇单耗（折精甲醇）2.852吨/吨，比上年同期降低0.033 吨/吨，再创行业最好水平；完成了脱甲烷塔尾气回收改造，丙烷收率由0.29%提高至0.53%。 甲醇一厂生产甲醇的原料煤单耗（折5400大卡煤）1.41吨/吨，甲醇二厂原料煤单耗（折5400 大卡煤）1.37吨/吨，比上年降低0.07吨/吨，持续保持行业低水平。在中国石油和化工联合会发 布的“石油和化工行业重点能耗产品2020年度能效领跑者标杆企业”名单中，公司位列煤制烯烃行 业第一名，能耗水平行业最低。 C:\Users\lenovo\AppData\Local\Temp\1646285708(1).png 3、优化设备管理和生产运行管理，不断提升生产效率 加强设备的维护、保养、技改和更新，优化生产调度和运行管理，保持生产的“安稳长满优” 运行，主要产品（含中间产品）产量再创历史最好水平。在焦炭产能、聚乙烯和聚丙烯产能不变 的情况下，焦炭产量454.59万吨，同比增加10.24万吨，增长2.31%；聚乙烯、聚丙烯产量136.56 万吨，同比增加3.01万吨，增长2.26%，直接外销的丙烯10.18万吨，同比增加6.02万吨，增长 145.13%，均创公司历史最好水平。同时，甲醇产量也创历史新高，MTO级甲醇产量457.4万吨， 同比增加120.7万吨，增长35.85%，降低了甲醇的外购量，节约了大量的原料采购成本。 4、加大技术投入力度，稳步发展高端产品，形成产品梯级构架 报告期内，研发投入比上年同期增长32.48%，成功开发了聚丙烯高熔指、薄壁注塑、高端聚 乙烯产品，如中熔共聚K8009、高熔共聚K7726H、开口线性7042H、薄壁注塑M600E等新牌号 产品，成功试产出茂金属聚乙烯M3506RTI、M6040及M2310三个牌号，EVA项目建设进度及 半，初步形成了通用料产品、专用料产品、茂金属产品、EVA产品的梯级构架。根据客户的特别 需求，开发焦炭新品种7个，初步建立了15种产品、20余种配比的产品库，可以根据炼焦煤、 弱粘煤的价格差异，选择不同的配煤结构，增强了在不同市场环境下的竞争力。 报告期内新增申请专利34项，其中申请发明专利4项；新增授权专利26项，其中发明专利 1项；新申请计算机软件著作权3项，并取得登记证书。 C:\Users\lenovo\AppData\Local\Temp\1646635619(1).png 5、加强客户关系和新市场开拓，提升公司影响力和市场认同度 积极开拓优质终端客户，提高产品终端客户直销率；加强与终端客户的专业技术交流，不断 改进产品的质量和性能，与客户共同成长。2021年焦炭终端客户直销率88.2%，比上年提升4个 百分点；聚乙烯、聚丙烯终端客户直销率8.7%，比上年提升5个百分点。重点建立了与金龙鱼、 立白集团、康佳等国内知名厂家的合作关系。 抓住今年国际市场聚乙烯、聚丙烯价格走高的有利时机，打开聚烯烃出口通道，三个牌号产 品出口至东南亚、南美和非洲等地区，为公司聚烯烃产品出口积累了经验。 通过加强新产品推广，聚乙烯管材料TRB432、聚丙烯中高熔共聚K8009、K7726H等新产品 已实现批量销售。同时，跟进下游工厂使用情况，解决下游生产使用问题，在下游行业中取得良 好口碑，为后期的市场开拓奠定基础。 继续推进定制化生产，定制化生产销售焦炭121万吨，同比增长89.2%，更好地满足客户的 多样化、个性化需求。结合自产煤产量和下游需求变化，梳理700万吨产能销售布局，为焦化三 期投产做好销售准备工作。 6、合理推进电解水制取“绿氢”项目，走向绿色发展之路 2021年2月9日第一台电解槽开始送电调试，首批建设30台1,000标方/小时的电解水制氢 设备，绿氢产能2.4亿标方/年(2.14万吨)，项目产出的氢气送入化工装置。自2022年起，规划每 年增加绿氢产能3亿标方，年新增消减化工装置碳排放总量的5%，力争用10年时间完成企业50% 碳减排，用20年时间率先实现企业碳中和。 二、报告期内公司所处行业情况 报告期内，全球烯烃行业稳定发展，国内烯烃行业变化较大，具体表现为： 1、行业结构：气制烯烃发展较快，“三足鼎立”格局初步形成 2021年，气制烯烃获得了较快发展，烯烃行业已经由油制烯烃独大发展成为油制烯烃、煤制 烯烃、气制烯烃共同发展的格局。2021年，中国石油兰州石化乙烷制乙烯项目、塔里木乙烷制乙 烯项目、东华能源丙烷脱氢制丙烯（PDH）项目、金能科技PDH项目等陆续投产，新增聚乙烯、 聚丙烯产能约380万吨，占2021年聚乙烯、聚丙烯新增总产能的近50%。截至2021年末，国内 油制、煤制、气制聚乙烯和聚丙烯的产能占比为60：25：15，初步形成多种原料制烯烃竞争发展 的格局。 2、成本比较：原料价格波动较大，煤制烯烃仍有优势 2021年，国内烯烃生产的三大原料石油、煤炭、乙烷和丙烷的价格都经历了大幅波动和上涨。 报告期的价格高点与低点相比，石油、乙烷和丙烷的价格几近翻倍，动力煤价格翻了近两番；报 告期末，石油、乙烷和丙烷的价格仍然维持在相对高位；动力煤价格在国家的扩大供给政策调控 下，已经快速回落到相对低位。行业成本同比上年普遍上涨，但就细分行业看，虽然煤制烯烃行 业经历了更大幅度的原料煤价格波动，但相比油制烯烃、气制烯烃，仍然保持成本优势。 各工艺路线（即不同原料）制烯烃成本比较 项目（均值） 2020年 2021年 同比增长（%） 煤制烯烃（CTO）（元/吨） 4,548.00 6,381.00 40.30 丙烷脱氢制烯烃（PDH）（元/吨） 5,148.00 7,207.00 40.00 石脑油裂解制烯烃（元/吨） 5,213.00 7,497.00 43.80 3、价格走势：受成本上涨推动有所上升，但市场供求影响增大 报告期内，国内烯烃价格波动上升，聚乙烯、聚丙烯价格平均涨幅在10%-20%；其中3月份 与10月份经历了两次价格高峰，价格涨幅达到30%以上。推动国内烯烃价格上升的主要因素是 原料价格上涨，由于油制烯烃在全球和我国烯烃产能和产量中占比仍然最高，因此，石油价格的 上涨对烯烃价格的上升仍然具有较强的支撑和推动；但从原料价格与烯烃价格的相关性看，由于 烯烃原料的多元化，石油与烯烃价格的相关性有所降低，市场供求对烯烃价格的影响有所上升， 成本管理较好的企业优势更加明显。 4、供需变化：国内产能增加出现小高峰，市场需求出现结构性变化 2021年，国内聚乙烯、聚丙烯新增产能770万吨，比上年增长15.0%；新增产量690万吨， 比上年增长15.7%；表观消费量基本持平，对外依存度有所降低。 2021年是国内烯烃行业扩能投产的集中年，聚乙烯和聚丙烯产能和产量增幅较大，高端产品 生产能力有所增强，国内自主供应能力有所提升，对外依存度有所下降，产品出口国际市场的能 力有所提升，与国际先进国家和化工巨头的差距在逐步缩小，整个行业继续呈现强劲发展态势。 （数据来源：金联创、隆众资讯、卓创资讯等化工专业资讯网站） 三、报告期内公司从事的业务情况 报告期内公司的主要业务未发生变化。主要业务是以煤替代石油生产高端化工产品，具体包 括：（1）煤制烯烃，即以煤、焦炉气为原料生产甲醇，再以甲醇为原料生产聚乙烯、聚丙烯；（2） 焦化，即将原煤洗选为精煤，再用精煤进行炼焦生产焦炭；（3）精细化工，以煤制烯烃、炼焦业 务的副产品生产MTBE、纯苯、工业萘、改质沥青、蒽油等精细化工产品。其中，煤制烯烃为公 司最主要的业务。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）区位优势 公司本部位于中国能源化工“金三角”之一的宁东国家级能源化工基地核心区，新投资建设的 4×100万吨/年煤制烯烃示范项目位于“金三角”的另一核心区内蒙古鄂尔多斯乌审旗苏里格经济开 发区，“金三角”地区煤炭资源非常丰富，产业链原料供给充足、便利，原料成本更低；内蒙子公 司更加靠近华北、华东等主要产品销售区域，物流运输发达便利，运输成本更低。 （二）成本优势 投资成本优势。公司循环经济产业链一次性规划，集中布局，分期实施，形成了超大单体规 模的产业集群，上下游生产单元衔接紧密，大幅降低了单体项目投资、公辅设施投资及财务成本。 与国内同期同规模投产项目相比，投资成本节约30%以上。 运营成本优势。公司产业链紧密衔接，使上一个单元的产品直接成为下一个单元的原料，有 力保障了原料的稳定供应和生产的满负荷运行，大幅降低了能源消耗、物流成本、管理成本，运 营成本比同行业同规模企业低约30%。 财务成本优势。公司有息负债规模较小，融资利率低；实行产销平衡的经营策略，流动资金 占用少；采用先款后货的销售模式，资金周转效率高；长期保持生产平稳运行，资产周转率高。 报告期末公司资产负债率为30.84%，在行业中属于较低水平。 （三）管理优势 公司充分发挥规模优势和产业链集中优势，实行扁平化管理，企业管理人员占比少，人工成 本低；实行规模化采购和集中销售，采取直采直销模式，采购、销售管理成本低；全面预算管理 与绩效考核有效结合，目标达成率高；将企业文化理念融入到规章制度和日常管理中，员工积极 主动性强，管理优势比较突出。 （四）营销优势 报告期内，公司实行产销研一体化，生产、销售、研发紧密衔接。密切关注国家政策和市场 变化，努力抢抓市场主动权。加大力度开拓优质大型终端工厂，扩大针对客户特殊需求的产品定 制化生产。销售人员加强了同终端厂家的紧密沟通，实时掌握下游厂家生产经营动态。在做好销 售服务的同时，加强对下游终端厂家的专业技术指导，通过产销研一体化及精细化营销管理，深 耕市场，为公司提质增效、满产满销提供有力保障。 （五）技术优势 公司一期、二期、三期烯烃项目均集成了国际国内先进的技术和工艺。二期项目具备生产高 端聚乙烯双峰产品、茂金属聚乙烯产品的能力，三期项目具备生产高端产品25万吨/年EVA的能 力，在国内同行业中处于先进水平。 （六）团队优势 公司高管团队中，硕博学位高层次人才12人，1人享受政府及国务院特殊津贴；中高级管理 团队中，职业经理人329人；专业化基层管理团队566人，专业化技术团队1,256人。40岁以下 员工12,171人，占85.64%；本科及以上学历3,923人，占27.61%；引进储备985、211专业院校 优秀毕业生222人。高端化、专业化、年轻化的富有活力的优秀团队为企业发展奠定了坚实的基 础。 综上，公司综合优势明显，在同行业中具有很强的竞争力。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入人民币 2,329,993.53万元，较上年增长 46.29%；利润总额人民 币 812,071.41万元，较上年增长 54.72%；归属于上市公司股东净利润人民币 707,042.59万元，较 上年增长 52.95%。截止 2021年 12月 31日，公司资产总额人民币 4,437,376.54万元，较 年 初增 长 16.45%；归属于上市公司股东的所有者权益人民币 3,068,996.46万元，较 年 初增长 18.49%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 ： 元 币种 ： 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例 （ %） 营业收入 23,299,935,290.20 15,927,728,889.05 46.29 营业成本 13,465,741,720.30 8,744,572,767.71 53.99 销售费用 59,613,676.01 536,981,000.26 -88.90 管理费用 597,757,099.73 517,436,723.34 15.52 财务费用 258,713,011.92 299,923,377.32 -13.74 研发费用 132,538,540.98 100,046,307.60 32.48 经营活动产生的现金流量净额 6,487,817,727.00 5,183,714,666.16 25.16 投资活动产生的现金流量净额 -5,457,643,529.55 -2,452,911,827.81 -122.50 筹资活动产生的现金流量净额 -2,730,468,313.28 -1,268,545,201.77 -115.24 （ 1）营业收入变动原因说明： 报告期公司实现营业收入 2,329,993.53万元，同比增加 737,220.64 万元，增长 46.29%。其中，聚烯烃销量同比增加 4.21万吨，价格同比上涨 13.72%，影响收入增 加 150,553.18万元；焦炭销量同比增加 11.71万吨，价格同比上涨 69.70%，影响收入增加 380,223.24 万元 ； 精细化产品价格随市场波动上行，影响收入增加 91,406.89万元。 （ 2）营业成本变动原因说明： 报告期公司营业成本 1,346,574.17万元，同比增加 472,116.90万元， 增 幅 53.99%。主要原因是报告期内原料价格上涨，影响烯烃产品总成本同比增加 252,256.31万元， 焦化产品总成本同比增加 176,151.67万元，精细化工产品总成本同比增加 42,581.60万元。 （ 3）销售费用变动原因说明： 报告期销售费用 5,961.37万元，比上年同期减少 47,736.73万元， 降幅 88.90%。 主要是公司根据中国证监会新颁布的《监管规则适用指引》的明确要求， 2021年将 配送产生的运输费、装卸费在营业成本进行核算。 （ 4）管理费用变动原因说明： 报告期管理费用 59,775.71万元，比上年同期增加 8,032.04万元， 增幅 15.52%，主要是 2021年公司 薪酬上涨 。 （ 5）财务费用变动原因说明： 报告期财务费用 25,871.30万元，比上年同期减少 4,121.04万元， 降幅 13.74%。 主要是公司优化贷款结构， 降低 了有息贷款的利率。 （ 6）研发费用变动原因说明： 报告期研发费用 13,253.85万元，比上年同期增加 3,249.22万元， 增幅 32.48%，主要是公司高度重视新产品研发，加大了研发投入。 （ 7）经营活动产生的现金流量净额变动原因说明： 报告期经营活动产生的现金流量净额 为 648,781.77万元，同比增加 130,410.31万元，增幅 25.16%，主要是 2021年 公司业绩增长。 （ 8）投资活动产生的现金流量净额变动原因说明： 报告期投资活动产生的现金净流出 545,764.35 万元，同比增加净流出 300,473.17万元，主要是本年 焦化 三期 项目及烯烃三期项目投资额增加， 项目建设资金支出同比增加。 （ 9）筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明： 报告期筹资活动产生的现金净流出 273,046.83 万元，同比增加净流出 146,192.31万元。主要是本期收到借款同比减少 168,730.00万元；支付债 务的现金及其他筹资活动现金流出同比 减少 27,037.69万元。 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司实现主营业务收入2,322,225.79万元，较上年同期增长46.27%，主营业务成 本1,343,623.24万元，同比增长53.96%。具体情况见下文。 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增 减（%） 焦化行业 9,335,846,576.99 4,179,723,257.23 55.23 79.43 72.94 增加1.68个百 分点 化工行业 13,886,411,314.11 9,256,509,188.08 33.34 30.10 46.69 减少7.54个百 分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增 减（%） 烯烃产品 11,519,033,691.05 7,796,845,092.75 32.31 24.93 47.77 减少10.46个百 分点 焦化产品 9,335,846,576.99 4,179,723,257.23 55.23 79.43 72.94 增加1.68个百 分点 精细化工 产品 2,367,377,623.06 1,459,664,095.33 38.34 62.90 41.19 增加9.48个百 分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增 减（%） 华北 8,710,936,717.54 5,028,226,963.19 42.28 26.66 32.74 减少2.64个百 分点 华东 5,443,433,031.93 3,143,533,489.44 42.25 61.39 69.20 减少2.67个百 分点 华南 1,431,175,504.71 832,389,745.82 41.84 43.33 52.46 减少3.48个百 分点 华中 1,025,585,703.24 611,869,441.31 40.34 101.55 128.56 减少7.05个百 分点 西北 5,369,926,123.26 3,005,473,145.04 44.03 83.04 79.05 增加1.25个百 分点 西南 1,228,039,672.72 806,990,289.26 34.29 3.62 37.06 减少16.03个百 分点 海外 13,161,137.70 7,749,371.25 41.12 100.00 100.00 - 合计 23,222,257,891.10 13,436,232,445.31 42.14 46.27 53.96 减少2.89个 百分点 注：根据中国证监会发布的《监管规则适用指引》，原计入销售费用的烯烃及焦化产品运输、装 卸费自2021年起计入主营业务成本，影响公司焦化行业的焦化产品毛利率下降1.17个百分点。 化工行业毛利率下降2.71个百分点，其中烯烃产品毛利率下降3.19个百分点，精细化工产品毛利 率下降0.37个百分点。 (2). 产销量情况 分析表 √适用 □不适用 主要产 品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量 比上年 增减 （%） 销售量 比上年 增减 （%） 库存量 比上年 增减 （%） 聚乙烯 吨 740,663.89 737,914.33 14,078.76 6.60 7.54 24.27 聚丙烯 吨 624,964.57 624,203.52 12,847.18 -2.46 -1.53 6.30 焦炭 吨 4,545,919.23 4,543,938.46 12,734.69 2.31 2.65 18.42 (3). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行 业 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 原材料及 辅料 2,702,985,744.77 64.67 1,401,679,972.04 58.00 92.84 / 焦 化 行 业 职工薪酬 620,590,860.38 14.85 433,123,513.45 17.92 43.28 / 其他 856,146,652.08 20.48 581,991,821.88 24.08 47.11 / 小计 4,179,723,257.23 100.00 2,416,795,307.37 100.00 72.94 / 原材料及 辅料 5,549,337,187.25 59.95 3,979,683,886.91 63.07 39.44 / 化 工 行 业 职工薪酬 359,140,852.53 3.88 315,918,347.70 5.01 13.68 / 其他 3,348,031,148.30 36.17 2,014,697,841.37 31.92 66.18 / 小计 9,256,509,188.08 100.00 6,310,300,075.98 100.00 46.69 / 分产品情况 分产 品 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 原材料及 辅料 4,250,912,859.22 54.52 3,070,142,448.04 58.19 38.46 / 烯 烃 产 品 职工薪酬 328,287,661.45 4.21 288,468,573.68 5.47 13.80 / 其他 3,217,644,572.08 41.27 1,917,840,942.57 36.34 67.77 / 小计 7,796,845,092.75 100.00 5,276,451,964.29 100.00 47.77 / 原材料及 辅料 2,702,985,744.77 64.67 1,401,679,972.04 58.00 92.84 / 焦 化 产 品 职工薪酬 620,590,860.38 14.85 433,123,513.45 17.92 43.28 / 其他 856,146,652.08 20.48 581,991,821.88 24.08 47.11 / 小计 4,179,723,257.23 100.00 2,416,795,307.37 100.00 72.94 / 原材料及 辅料 1,298,424,328.03 88.95 909,541,438.87 87.98 42.76 / 精 细 化 工 产 品 职工薪酬 30,853,191.08 2.11 27,449,774.02 2.66 12.40 / 其他 130,386,576.22 8.94 96,856,898.80 9.36 34.62 / 小计 1,459,664,095.33 100.00 1,033,848,111.69 100.00 41.19 / (4). 报告期 主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用 √不适用 (5). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (6). 主要销售客户及主要供应商情况 A. 公 司主要销售客户情况 前五名客户销售额434,464.57万元，占年度销售总额18.66%；其中前五名客户销售额中关 联方销售额0.00万元，占年度销售总额0.00%。 单位：元 币种：人民币 序号 客户名称 销售额 占年度销售总额比例（%） 1 单位一 1,054,493,433.60 4.53 2 单位二 919,220,217.63 3.95 3 单位三 910,513,647.25 3.91 4 单位四 852,330,355.69 3.66 5 单位五 608,088,006.78 2.61 B. 公司主要供应商情况 前五名供应商采购额331,641.58万元，占年度采购总额20.20%；其中前五名供应商采购额 中关联方采购额0.00万元，占年度采购总额0.00%。 单位：元 币种：人民币 序号 供应商名称 采购额 占年度采购总额比例（%） 1 单位一 1,027,796,365.87 6.26 2 单位二 796,142,037.47 4.85 3 单位三 610,852,933.67 3.72 4 单位四 459,313,320.20 2.80 5 单位五 422,311,183.71 2.57 3. 费用 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 本期数 上期数 差额 变动比例 情况说明 （%） 税金及附加 352,415,206.44 210,633,031.03 141,782,175.41 67.31 本年业绩增加， 城建及教育费 附加增加，以及 资源税同比增 加。 其他收益 24,025,085.43 31,910,123.77 -7,885,038.34 -24.71 / 信用减值损失 -1,910,938.04 -1,348,838.26 -562,099.78 41.67 / 资产处置收益 -34,656,141.63 -16,726,423.25 -17,929,718.38 107.19 因焦化三期项 目建设，拆除部 分道路。 营业外收入 41,429,634.03 25,453,468.21 15,976,165.82 62.77 峰达化工注销， 专项储备余额 转入。 营业外支出 341,293,617.90 312,993,510.96 28,300,106.94 9.04 / 4. 研发投入 (1).研发 投入 情况表 √ 适用 □ 不适用 单位：元 币种：人民币 本期费用化研发投入 132,538,540.98 本期资本化研发投入 - 研发投入合计 132,538,540.98 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.57 研发投入资本化的比重（%） - (2).研发人员情况表 √适用 □不适用 公司研发人员的数量 323 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 2.27 研发人员学历结构 学历结构类别 学历结构人数 博士研究生 2 硕士研究生 29 本科 292 专科 - 高中及以下 - 研发人员年龄结构 年龄结构类别 年龄结构人数 30岁以下（不含30岁） 134 30-40岁（含30岁，不含40岁） 168 40-50岁（含40岁，不含50岁） 13 50-60岁（含50岁，不含60岁） 8 60岁及以上 - (3).情况说明 □ 适用 √ 不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 本期数 上期数 差额 变动比例 （%） 情况说明 经营活动产生的 现金流量净额 6,487,817,727.00 5,183,714,666.16 1,304,103,060.84 25.16 主要是经营利润 的增加。 投资活动产生的 现金流量净额 -5,457,643,529.55 -2,452,911,827.81 -3,004,731,701.74 -122.50 主要是烯烃三期 项目、焦化三期 项目等投资支出 增加。 筹资活动产生的 现金流量净额 -2,730,468,313.28 -1,268,545,201.77 -1,461,923,111.51 -115.24 主要是公司合理 控制有息负债规 模，收到借款减 少，偿还借款增 加。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 币种：人民币 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情况 说明 货币资金 1,450,702,212.93 3.27 3,087,441,509.73 8.10 -53.01 / 应收账款 38,334,917.78 0.09 19,949,791.11 0.05 92.16 / 预付账款 305,565,099.84 0.69 185,473,681.65 0.49 64.75 / 其他应收款 76,751,190.85 0.17 173,790,650.02 0.46 -55.84 / 其他流动资产 139,373,170.54 0.31 205,285,624.98 0.54 -32.11 / 在建工程 8,343,833,300.29 18.80 2,531,762,057.27 6.64 229.57 / 使用权资产 824,654,408.86 1.86 - - 100.00 / 长期待摊费用 8,946,009.89 0.02 6,404,575.12 0.02 39.68 / 递延所得税资产 15,662,494.06 0.04 24,506,055.21 0.06 -36.09 / 其他非流动资产 2,495,761,720.20 5.62 574,676,435.60 1.51 334.29 / 短期借款 - - 400,361,111.11 1.05 -100.00 / 合同负债 648,044,148.54 1.46 493,912,636.51 1.30 31.21 / 应付职工薪酬 340,414,580.83 0.77 225,979,587.67 0.59 50.64 应交税费 943,730,687.36 2.13 353,857,054.56 0.93 166.70 / 其他流动负债 83,959,496.30 0.19 - - 100.00 / 长期应付款 1,129,251,087.16 2.54 1,687,333,553.23 4.43 -33.07 / 租赁负债 31,630,875.44 0.07 - - 100.00 / 递延所得税负债 30,327,401.17 0.07 46,313,135.09 0.12 -34.52 / 一年内到期的非 流动负债 3,019,315,099.40 6.80 1,407,213,255.11 3.69 114.56 / 其他说明 本公司2021年年末资产总额为4,437,376.54万元，较上年末增加16.45%，主要表现为在建（未完）  |