[年报]广汇物流:广汇物流股份有限公司2021年年度报告
原标题:广汇物流:广汇物流股份有限公司2021年年度报告 公司代码：600603 公司简称：广汇物流 广汇物流股份有限公司 2021年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实 性 、准确 性 、 完整 性 ，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 大信会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 杨铁军 、主管会计工作负责人 高源 及会计机构负责人（会计主管人员） 李志英 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2021年度实现合并报表归属于母公司股东 的净利润572,899,249.86元。母公司2021年度实现净利润18,751,434.42元，截至2021年12月31 日，母公司累计未分配利润为275,193,526.00元。 截至年报披露日，公司在未来一年内到期的短期债务及利息合计9.41亿元，同时由于公司配 套募集资金投资项目“乌鲁木齐北站综合物流基地项目”（二期）将继续建设，公司暂时用于补 充流动资金的配套募集资金5.05亿元需归还，公司在未来一年内确定性的现金支出额度较大。同 时受新冠肺炎疫情、房地产调控政策等因素的影响，在可预见的未来，公司面临的经营环境依然 严峻、复杂、多变。为增强公司抵御风险的能力，保证公司持续、稳定、健康发展，更好维护全 体股东的长远利益，保障公司现金流的稳定非常重要，公司2021年度拟不进行利润分配和资本公 积转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √ 适用 □ 不适用 本报告中如有涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资 者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅本报告第三节管理层讨论与分析 中六、公司关于公司未来发展的讨论与分析中的可能面临的风险的相关内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ............... 6 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................... 10 第四节 公司治理 ................................ ........................... 29 第五节 环境与社会责任 ................................ ..................... 46 第六节 重要事项 ................................ ........................... 48 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................. 67 第八节 优先股相关情况 ................................ ...................... 5 第九节 债券相关情况 ................................ ........................ 6 第十节 财务报告 ................................ ........................... 74 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会 计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原 件。 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、广汇物流 指 广汇物流股份有限公司，股票代码：600603 广汇集团 指 新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司 西安龙达 指 西安龙达投资管理有限公司 广汇化建 指 新疆广汇化工建材有限责任公司 萃锦投资 指 新疆萃锦投资有限公司 翰海投资 指 新疆翰海股权投资有限公司 广汇置业 指 广汇置业服务有限公司 广汇房产 指 新疆广汇房地产开发有限公司 广汇信邦 指 新疆广汇信邦房地产开发有限公司 御景中天 指 新疆御景中天房地产开发有限公司 蜀信公司、四川蜀信 指 四川广汇蜀信实业有限公司 一龙歌林 指 新疆一龙歌林房地产开发有限公司 眉山圣丰 指 眉山广汇圣丰置业有限公司 临桂金建 指 桂林临桂金建房地产开发有限责任公司 汇润兴疆 指 新疆汇润兴疆房地产开发有限公司 汇茗万兴 指 新疆汇茗万兴房地产开发有限公司 汇亿房产 指 成都汇亿房地产有限公司 汇领鲜分公司 指 新疆机电设备有限责任公司乌鲁木齐汇领鲜分公司 汇领鲜公司 指 新疆汇领鲜物联网有限责任公司 汇亿信公司 指 新疆汇亿信电子商务有限责任公司 亚中物流 指 新疆亚中物流商务网络有限责任公司 机电公司 指 新疆机电设备有限责任公司 汇信小贷 指 乌鲁木齐市汇信小额贷款有限责任公司 乌鲁木齐汇盈信、保理公 司 指 乌鲁木齐经济技术开发区汇盈信商业保理有限责任公司 深圳汇盈信 指 深圳汇盈信商业保理有限公司 汇融通、供应链公司 指 汇融通(成都)供应链管理有限责任公司 美居物流园、美居 指 新疆亚中物流商务网络有限责任公司广汇美居物流园分公司 亚中物业 指 新疆亚中物业管理服务有限责任公司 广汇商管、商管公司 指 广汇商业运营管理有限责任公司 和田锌业 指 新疆和田广汇锌业有限公司 格信、格信公司 指 新疆格信投资有限公司 大信会计 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙） 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 第二节 优先股相关情况 □ 适用 √ 不适用 第三节 债券相关情况 一、企业债券、公司债券和非金融企业债务融资工具 □ 适用 √ 不适用 二、可转换公司债券情况 □适用 √不适用 第四节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 广汇物流股份有限公司 公司的中文简称 广汇物流 公司的外文名称 GUANGHUI LOGISTICS CO.LTD 公司的外文名称缩写 GHWL 公司的法定代表人 杨铁军 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张进 杨雪清 联系地址 新疆乌鲁木齐市天山区新华北路165号中信 银行大厦44楼董事会秘书办公室 新疆乌鲁木齐市天山区新华北路165号 中 信银行大厦44楼证券部 电话 0991-6602888 0991-6602888 传真 0991-6603888 0991-6603888 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 中国（四川）自由贸易试验区成都市天府新区隆祥西一街88号 公司注册地址的历史变更情况 公司办公地址 新疆乌鲁木齐市天山区新华北路165号 公司办公地址的邮政编码 830000 公司网址 http://www.chinaghwl.com/ 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 上海证券报 公司披露年度报告的证券交易所网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 新疆乌鲁木齐市天山区新华北路165号中信银行大厦44楼 证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 广汇物流 600603 大洲兴业 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区知春路1号学院国际大厦15层 签字会计师姓名 郭春亮、卓红英 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年 同期增减(%) 2019年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 3,317,352,544.83 4,394,432,384.15 4,393,481,241.34 -24.51 2,869,496,571.50 2,869,496,571.50 归属于上市公司 股东的净利润 572,899,249.86 823,869,136.66 828,742,429.66 -30.46 818,608,623.33 818,608,623.33 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益的净利 润 510,832,623.53 919,794,998.16 924,187,480.26 -44.46 854,508,480.46 854,508,480.46 经营活动产生的 现金流量净额 1,335,379,199.15 1,684,851,233.49 1,695,024,824.81 -20.74 1,468,323,703.40 1,468,323,703.40 2021年末 2020年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2019年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公司 股东的净资产 5,371,593,582.98 7,341,128,526.22 6,768,647,641.68 -26.83 6,466,669,921.79 6,466,669,921.79 总资产 14,916,393,362.19 18,090,579,047.04 17,205,922,807.91 -17.55 16,076,860,681.20 16,076,860,681.20 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增减 (%) 2019年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 0.48 0.69 0.69 -30.43 0.66 0.66 稀释每股收益（元／股） 0.48 0.69 0.69 -30.43 0.66 0.66 扣除非经常性损益后的基本每股收 益（元／股） 0.43 0.77 0.77 -44.16 0.69 0.69 加权平均净资产收益率（%） 7.67 11.23 12.73 减少3.56个百分点 11.96 11.96 扣除非经常性损益后的加权平均净 资产收益率（%） 6.84 12.52 14.19 减少5.68个百分点 12.49 12.49 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □ 适用 √ 不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司 股东的净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司 股东的净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □ 适用 √ 不适用 九、 2021 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 706,881,972.28 876,898,336.48 665,737,861.64 1,067,834,374.43 归属于上市公司股 东的净利润 154,737,104.72 182,527,875.86 72,179,518.33 163,454,750.95 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润 148,988,842.60 178,192,538.27 70,803,227.91 112,848,014.75 经营活动产生的现 金流量净额 -365,022,386.73 1,095,467,718.86 231,076,342.81 373,857,524.21 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注（如适用） 2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益 4,779.07 -336,690.91 -4,849.50 越权审批，或无正式批准文件，或偶 发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司 正常经营业务密切相关，符合国家政 策规定、按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 69,445,425.69 1,186,819.96 4,169,997.61 计入当期损益的对非金融企业收取的 资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企 业的投资成本小于取得投资时应享有 被投资单位可辨认净资产公允价值产 生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 21,371,790.02 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而 计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、 整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过 公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期 初至合并日的当期净损益 -6,837,249.20 -4,670,246.82 与公司正常经营业务无关的或有事项 产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套 期保值业务外，持有交易性金融资 产、衍生金融资产、交易性金融负 债、衍生金融负债产生的公允价值变 动损益，以及处置交易性金融资产、 衍生金融资产、交易性金融负债、衍 生金融负债和其他债权投资取得的投 资收益 16,682,962.06 22,969,409.87 单独进行减值测试的应收款项、合同 资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投 资性房地产公允价值变动产生的损益 -3,938,119.28 - 153,478,700.97 -83,122,095.98 根据税收、会计等法律、法规的要求 对当期损益进行一次性调整对当期损 益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和 支出 -2,513,630.70 - 10,162,323.71 2,157,735.56 其他符合非经常性损益定义的损益项 目 6,637,773.33 8,684,697.81 6,496,446.46 减： 所得税影响额 19,802,208.99 - 34,936,961.51 - 17,802,773.90 少数股东权益影响额 （税后） -2,386,894.35 -273,964.94 101,408.38 合计 62,066,626.33 - 95,925,861.50 -35,899,857.13 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √ 适用 □ 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金 额 美居物流园投资 5,190,833,300.00 940,913,400.00 -4,249,919,900.00 -2,248,589.46 性房地产 机电公司投资性 房地产 13,818,000.00 12,878,000.00 -940,000.00 -705,000.00 合计 5,204,651,300.00 953,791,400.00 -4,250,859,900.00 -2,953,589.46 公司投资性房地产采用公允价值计量，根据2019年乌鲁木齐市老城区改造提升建设工程指 挥部办公室乌城改办函【2019】13号文《关于将美居物流园纳入老城区改造的批复》，明确将 广汇美居物流园纳入老城区改造。新市区人民政府下发乌高（新）告[2021]6号《新疆广汇美居 物流园老城区提升改造项目国有土地上房屋征收补偿方案的公告》方案，按照该方案，政府将对 园区拆除商业按1:1面积及公允价值进行补偿，园区已将除K座、L座、H座（部分）完成了拆 除，拆除资产已不具备投资性房地产的持有性质，因此公司将拆除资产按账面值转入其他长期资 产。 十二、 其他 □ 适用 √ 不适用 第五节 管理层讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 2021年是极不平凡的一年。面对经济下行、政策严管、行业突变、疫情冲击的重重挑战， 公司董事会统筹疫情防控和稳定经营工作，始终坚持“全面提升发展质量”这一指导思想，强化 经营管理，狠抓风险防范，力推战略转型，降速提质、攻坚克难、坚守底线，保持企业经营平稳 有序，奠定未来发展的坚实基础。 2021年，公司实现营业收入33.17亿元，同比下降24.51%；实现归属上市公司股东的净利 润5.73亿元，同比下降30.46%，每股收益0.48元。截至2021年12月31日，公司总资产149.16 亿元，净资产60.37亿元，整体财务状况安全稳健。 二、报告期内公司所处行业情况 （一）综合园区建设——临空经济示范区 近年来，国家高度重视、积极鼓励发展临空经济区，相继出台了《关于临空经济示范区建设 发展的指导意见》等政策文件，强调要形成“机场-产业-城镇”的发展模式，加强临空经济区的 产业转型和升级，推进商贸物流、文化科教的发展，打造航空优势产业的集聚。自治区《关于进 一步促进新疆民航发展的意见》提出，要进一步加大对新疆民航的支持力度，助力新疆民航实现 跨越式发展，重点是凸显乌鲁木齐国际机场作为全国五大门户机场的战略地位，积极打造空中丝 绸之路。因此，乌鲁木齐临空经济示范区的作用日益凸显。 乌鲁木齐临空经济示范区规划范围135.6平方公里，目标是立足新疆地处亚欧腹地的优势区 位，依托乌鲁木齐机场的门户地位，联动综合保税区、国际陆港区等外向型功能区，聚焦“大枢 纽、新制造、优服务”三大功能板块，建设成“人产城融合发展、临空产业特色鲜明、配套设施 完善、生态环境优美”的国内一流临空经济示范区。建设乌鲁木齐临空经济示范区是贯彻落实国 家及区域发展战略的重要举措，对丝绸之路经济核心区的建设和进一步发挥乌鲁木齐连接亚欧大 陆桥经济走廊重要节点作用意义重大。当前，随着乌鲁木齐国际机场改扩建工程航站楼北廊主体 结构全面封顶，临空经济示范区的建设正在加快推进。 （二）冷链物流行业 近年来，我国冷链物流市场规模快速增长，国家骨干冷链物流基地、产地销地冷链设施建设 稳步推进。根据平安证券研究数据，2020年，中国冷链物流市场规模超过3800亿元，冷库库容 近1.8亿立方米，冷藏车保有量约28.7万辆，分别是“十二五”期末的2.4倍、2倍和2.6倍左 右，初步形成产地与销地衔接、运输与仓配一体、物流与产业融合的冷链物流服务体系。新冠疫 情的爆发对于中国的冷链物流行业，尤其是对冷库存储带来了重大影响。由于社交隔离，居民开 始更多的使用电商平台进行网购，由此带来了庞大的生鲜和药品的网购量，这进一步带动整体冷 链物流市场持续升温。据中商产业研究的数据显示，我国2020年生鲜电商交易规模为3641.3亿 元，同比增长42.54%，约是2016年的4倍。 2021年12月12日，国务院办公厅发布了我国冷链物流领域的第一份五年规划《“十四五” 冷链物流发展规划》，提出到2025年，初步形成衔接产地销地、覆盖城市乡村、联通国内国际 的冷链物流网络，基本建成符合我国国情和产业结构特点、适应经济社会发展需要的冷链物流体 系。基本建成以国家骨干冷链物流基地为核心、产销冷链集配中心和两端冷链物流设施为支撑的 三级冷链物流节点设施网络。该规划的发布，明确了冷链物流顶层设计，确定了发展路径，冷链 物流行业将迎来重大发展机遇。 （三）房地产行业 根据国家统计局数据，2021年全年商品房销售面积17.94亿平，同比增速1.9%，销售金额 18.19万亿元，同比增速4.8%。上半年商品房销售延续2020年下半年的繁荣景象，销售额和销 售面积持续双位数增长，销售均价维持在1万元/平以上。6月后新房市场销售断崖式下跌，8月 开始销售面积和销售额增速进入两位数负增长，并维持至年底。与此同时，房地产开发投资下半 年持续低位运行，9月开始进入负增长，12月开发投资完成额同比下降13.9%，房企资金压力大， 预售监管严，开工意愿低。土拍热度持续下降，受限于资金周转压力，民营房企缓拿地不拿地， 31个重点城市二、三轮集中土拍显著遇冷，底价成交常态化。自2020年末出台“三道红线”政 策以来，房地产调控持续加严，房企融资端、经营端现金流先后受阻，越来越多的房企违约，房 地产行业在2021年下半年进入“寒冬”，正式步入探底阶段。 中央始终坚持“房住不炒”总基调，在2021年末召开的政治局会议和中央经济工作会议上， 均提出“支持商品房市场更好满足购房者的合理住房需求，因城施策促进房地产业良性循环健康 发展。”在因城施策背景下，地方性政策转松改善的窗口有望打开。 （四）铁路物流 新疆作为丝绸之路经济带核心区，是国家重要的能源储备基地。国家发改委的《关于新疆大 型煤炭基地建设规划的批复》（发改能源[2014]387 号） 明确指出，新疆大型煤炭基地是我国 煤炭生产力西移的重要承接区，由吐哈、准噶尔、伊犁、库拜四大区组成，包括 36 个矿区。根 据中国煤炭工业协会于2021年5月29日发布的《煤炭工业“十四五”结构调整的指导意见》， 在 “十四五”仅有蒙东、陕北和黄陇、新疆基地产量目标有所放大，其中新疆产量稳定在3亿 吨/年左右。随着国家能源开发（特别是煤炭资源）向西迁移，疆煤外运成为关键制约因素，铁 路等交通基础设施建设已成为区域发展的重中之重。 正在建设的将淖铁路项目位于新疆自治区东北部，途径吐哈区内的淖毛湖、三塘湖及巴里坤 三大矿区以及准嘎尔区内的西黑山和将军庙等矿区，贯穿“哈密-准东”两大国家级煤炭基地， 区域内煤炭资源非常丰富，易开采且煤质好，适合发电及煤化工，大部分矿区已经进入大规模开 发阶段，配套的煤化工、电解铝等产业也在快速发展中，将成为新疆发展的重要增长极。 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）美居物流园平稳征迁 为积极应对家居建材市场竞争日趋激烈、市场景气度不断下滑的变化，扭转美居物流园出租 率持续降低、收入逐年下降的趋势，公司在着力打造KL星品汇网红新业态的基础上，积极响应辖 区政府城市更新行动号召，借助美居物流园部分楼座被纳入乌鲁木齐市和高新区（新市区）政府 2021年度老城区提升改造项目的契机，以“颠覆性”的转型谋划美居物流园改造升级。经过与政 府充分沟通，公司全资子公司新疆亚中物流商务网络有限责任公司（以下简称“亚中物流”）与 政府相关部门签订《房屋征收补偿协议》。公司有条不紊安排搬迁事宜，妥善安置搬迁商户，相 关工作顺利实施。公司将借助美居城市更新改造项目，打造乌鲁木齐首个以公共交通为导向 （TOD），集中央商务区（CBD）、旅游商务区(TBD)、休闲商务区（RBD）、中央居住区（CLD） 为一体的特大型城市综合体，实现城市形象、经济效益和企业品牌“三箭齐发”。 （二）格信项目顺利收购 2021年8月6日，亚中物流与新疆广汇房地产开发有限公司（以下简称“广汇房产”）签订 《股权转让协议》，收购广汇房产持有的新疆格信投资有限公司（以下简称“格信公司”）65% 的股权，取得了格信公司的控制权。格信公司现有土地6,573.17亩，全部紧邻乌鲁木齐地窝堡国 际机场，具有突出交通优势及土地综合利用优势，是临空经济示范区的核心区域。项目收购完成 后，公司将根据自治区和乌鲁木齐市两级党委政府关于抢抓丝绸之路经济带“核心区”新机遇的 总体要求以及高水平建设临空经济区的决策部署，打造“丝路之光”国际物流新城项目，建设新 美居商贸物流园、汽车产业园、冷链物流园、特色文旅产业园、临空总部产业园，将格信项目打 造成“一带一路”战略版图上的空港商贸物流的新锚点，临空经济产业新平台。目前，该项目已 被列为自治区、乌鲁木齐“十四五”重点投资项目。 （三）冷链业务稳步发展 2021年，汇领鲜公司积极克服疫情冲击、招商受阻等困难，化危为机，充分利用自身软硬件 优势，上线防疫赋码平台，在疆内首次实现货物转运实时跟踪溯源，被确定为乌鲁木齐市冷链食 品集中查验仓，大幅带动了业务量提升，仓储业务出租率由年初的23%最高提升至91%，获得每月 100万政府资金补贴，并获得中央财政500万元项目资金支持，有力保障了乌鲁木齐北站综合物流 基地项目和冷链业务的稳步发展，公司向构建立足新疆，辐射全国的新疆农产品供应链体系，打 造“一带一路”领先的生鲜供应链平台的目标迈出了坚实步伐。 （四）地产项目稳中有进 2021年，面对房地产行业“寒流”，公司狠抓工程质量、进度管理和成本管控，保障了所有 在建项目平稳有序。公司多措并举促进房产销售，在售的御园二期、成都雪莲天府、汇润城一期、 颐景庭院、御锦城、汇茗轩、眉山汇茗城、桂林汇悦城等项目，得到市场积极回应。其中：雪莲 天府项目创造性地把艺术与地产结合，打造艺术生活集群，取得了市场极佳反响，一年多时间即 实现了基本清盘。御锦城项目以高品质、高标准赢得客户青睐，销量始终保持业内领先。 （五）保理和供应链业务稳健开展 汇盈信保理公司有效转换业务模式，调整业务结构，在熟悉的领域对熟悉的客户开展业务， 控制规模，加强清收，有效控制了经营风险。汇融通供应链公司积极创新业务模式，保持与大型 央企、新疆龙头企业的供应链业务合作，取得明显成效。 （六）主业转型推进有力 公司以参股将淖铁路项目为抓手，稳步开展加强主业的各项工作，努力推动物流主业确立、 战略转型，打开了未来发展蓝图。将淖铁路项目（股权占比18.92%）已于2021年4月份开工，预 计2023年三季度建设完成，达到运营状态。该项目通过连接阿富准铁路、红淖铁路，打通“丝绸 之路”北线铁路大通道，贯穿“哈密-准东”两大国家级煤炭基地，满足准东、三塘湖、淖毛湖 矿区煤炭、煤化工产品、电解铝外运需求，成为北疆地区物资出疆的新通道，具有良好的盈利前 景，必将为加快夯实物流主业，增强可持续经营能力打下坚实基础。 四、报告期内核心竞争力分析 √ 适用 □ 不适用 1、区位辐射优势 新疆承东启西，是“一带一路”的陆上枢纽，是丝绸之路经济带的核心区，同时也是推动西 部大开发战略，构建国内国际双循环的重要一环，具有重要的战略地位，中央向来重视新疆建设， 已出台多项政策助力新疆发展。乌鲁木齐市作为新疆自治区首府，区位优势突出，2017年新疆自 治区政府发布的《丝绸之路经济带核心区交通枢纽中心建设规划（2016-2030年）》中指出，要 将乌鲁木齐建设成为国际性枢纽，使其成为我国通往欧洲和中西亚的内陆枢纽，人流、物流、信 息流聚集地。公司的物流业务主要布局在新疆，将充分利用“一带一路”的枢纽区位优势，积极 把握西部大开发、国内国际双循环政策的重要机遇，在巩固和提升商贸物流园区业务基础上，发 展运输、仓储、贸易和配送等业务，布局冷链物流，推动供应链管理，探索具有区域优势的新物 流业态，以实现传统商贸市场向现代物流转型，创品牌物流，努力成为“一带一路”领先的供应 链平台运营商。 2、产业协同优势 公司控股股东广汇集团已连续五年入围世界500强，是第一个入围该榜单的新疆本土企业。 广汇集团“能源开发、汽车服务、现代物流、置业服务”等产业并进，拥有广汇能源、广汇汽车、 广汇宝信、广汇物流4家上市公司，本公司是广汇集团旗下现代物流产业平台。公司依托广汇集 团在供应链中的重要地位及其掌握的大量客户资源，充分发挥“资源+市场”优势，大力发展供 应链业务；高效串联广汇集团优质资源，充分发挥产业协同优势，应对房地产行业新常态，精准 切入商业管理优质赛道，“房产开发+商业管理”双轮驱动模式渐入佳境。 3、项目位置优势 美居物流园位于新疆首府乌鲁木齐市苏州路，距离高铁站5公里，距离机场12公里，拥有一 流的交通条件和突出的区位优势，是乌鲁木齐市城北新兴的商业中心，具有较好的人气和较高的 商业价值。美居物流园在成功打造全新体验式商业街区—“KL星品汇”后将加速改造升级、优化 业态组合，提升客户体验与服务，构建新的核心竞争力。2021年3月16日，乌鲁木齐市新市区人 民政府发布《新疆广汇美居物流园老城区提升改造项目国有土地上房屋征收补偿方案的公告》 [乌高（新）告【2021】6号]，美居物流园区部分楼座纳入乌鲁木齐市政府、高新区（新市区） 政府2021年度老城区提升改造项目，属于乌鲁木齐市政府重点项目，美居物流园有望通过城市改 造实现全面升级，成为乌鲁木齐市的新地标。 北站冷链物流基地项目位于乌鲁木齐市国际陆港区核心区域，紧邻临空经济示范区，区位优 势明显，交通便利，距离乌鲁木齐空港3公里，距离乌鲁木齐火车北站3公里，距离乌鲁木齐火 车西站7公里，且铁路专用线直达，拥有突出的区位优势。公司将充分发挥区位条件优势，着力 将该项目打造为“以冷链仓储和常温仓储为基础，以物流信息服务为纽带，以城市配送体系为延 伸”的全链条智慧型物流基地。 格信“丝路之光”项目位于临空经济示范区。乌鲁木齐临空经济示范区规划范围135.6平方 公里，立足新疆地处亚欧腹地的优势区位，依托乌鲁木齐机场的门户地位，联动综合保税区、国 际陆港区等外向型功能区，建设成面向亚欧开放合作、引领西北地区创新驱、示范乌鲁木齐生产、 生活、生态融合发展的丝路空港城，打造成新疆经济社会新的创新增长极，成为“人产城融合发 展，临空产业特色鲜明，配套设施完善，生态环境优美”国际一流临空经济区。 4、持续创新优势 为应对家居建材商贸流通行业市场环境和发展趋势的转变，公司管理团队积极创新商业模式， 挖掘新消费潜力，对美居物流园K、L座进行改造，打造的“KL星品汇”引领乌鲁木齐乃至新疆 新体验消费业态的趋势和潮流，是全新的体验式商业业态，吸引力和客流量大幅提升。后续公司 将借助美居物流园被纳入乌鲁木齐市老城区提升改造项目的契机，助推公司由传统家居建材市场 的管理向多样化的商业管理业务转型。同时，公司将在家居建材商贸流通行业多年积累的招商、 运营经验适时导入冷链物流业务，并形成新的竞争优势，加快确定市场领军地位。 五、报告期内主要经营情况 公司全年实现营业收入33.17亿元，同比下降24.51%；实现归属于上市公司股东的净利润 5.73亿元，同比下降30.46%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 ： 元 币种 ： 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 3,317,352,544.83 4,394,432,384.15 - 24.51 营业成本 1,851,132,381.26 2,325,631,718.50 - 20.40 销售费用 147,619,166.34 68,532,033.92 115.40 管理费用 92,070,514.31 119,901,722.23 - 23.21 财务费用 59,304,018.39 33,842,328.18 75.24 研发费用 经营活动产生的现金流量净额 1,335,379,199.15 1,684,851,233.49 - 20.74 投资活动产生的现金流量净额 - 857,256,634.16 - 498,345,680.65 筹资活动产生的现金流量净额 - 1,286,364,801.35 - 1,714,497,128.07 ① 营业收入变动原因说明： 营业收入本期实现 3,317,352,544.83 元，比上年同期减少 1,077,079,839.32 元，降幅为 24.51% ，主要是本期实现房产销售收入减少所致。 ② 营业成本变动原因说明： 营业成本本期发生 1,851,132,381.26 元，比上年同期减少 474,499,337.24 元，降幅为 20.40% ，原因同上。 ③ 销售费用变动原因说明： 销售费用本期发生 147,619,166.34 元，比上年同期增加 79,087,132.42 元，增幅为 115.40% ，主要是本期房产销售业态结构变化所致。 ④ 管理费用变动原因说明： 管理费用本期发生 92,070,514.31 元，比上年同期减少 27,831,207.92 元，降幅为 23.21% ，主要是本期职工薪酬（股权激励费用）减少所致。 ⑤ 财务费用变动原因说明： 财务费用本期发生 59,304,018.39 元，比上年同期增加 25,461,690.21 元，增幅为 75.24% ，主要是本期执行新租赁准则所致。 ⑥ 经营活动产生的现 金流量净额 变动原因说明： 经营活动产生的现金流量净额为 1,335,379,199.15 元，比上年同期减少 349,472,034.34 元，降幅为 20.74% ，主要是本期收入下 降所致。 ⑦ 投资活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 投资活动产生的现金流量净额为 - 857,256,634.16 元，比上年同期减少 358,910,953.51 元，主要是本期取得子公司所致。 ⑧ 筹资活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 筹资活动产生的现金流量净额为 - 1,286,364,801.35 元，比上年同期增加 428,132,326.72 元，主要是本期分配股利及偿付利息所 致。 本期 公司 业务类型、 利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √ 适用 □ 不适用 详见下述分析： (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 物业租赁 80,453,176.89 65,017,924.64 19.19 -62.18 -26.65 减少39.15个百分点 商品房销售 3,151,918,578.26 1,753,668,008.52 44.36 -22.50 -21.13 减少0.97个百分点 保理业务 23,930,223.33 100.00 -45.92 - 100.00 增加0.89个百分点 商管服务 14,588,022.00 3,545,439.65 75.70 -12.07 0.68 减少3.08个百分点 其他业务 39,802,683.19 24,458,488.63 38.55 -6.00 764.11 减少54.76个百分点 合计 3,310,692,683.67 1,846,689,861.44 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 物业租赁 80,453,176.89 65,017,924.64 19.19 -62.18 -26.65 减少 39.15 个百分点 商品房销售 3,151,918,578.26 1,753,668,008.52 44.36 -22.50 -21.13 减少 0.97 个百分点 保理业务 23,930,223.33 100.00 -45.92 -100.00 增加 0.89 个百分点 商管服务 14,588,022.00 3,545,439.65 75.70 -12.07 0.68 减少 3.08 个百分点 其他业务 39,802,683.19 24,458,488.63 38.55 -6.00 764.11 减少54.76个百分点 合计 3,310,692,683.67 1,846,689,861.44 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 疆内 926,972,322.34 665,767,070.78 28.18 -18.25 5.40 减少16.11个百分点 疆外 2,383,720,361.33 1,180,922,790.66 50.46 -26.64 -30.00 增加2.38个百分点 合计 3,310,692,683.67 1,846,689,861.44 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 ①商品房销售收入比上年同期减少22.50%，主要原因为本期房产项目销售收入减少所致；毛利 率较上年同比减少0.97个百分点，主要原因为结转收入项目不同所致。 ②物业租赁收入比上年同期减少62.18%，毛利率较上年同比减少39.15个百分点，主要原因为 美居物流园租赁收入同比减少所致。 ③保理业务收入比上年同期减少45.92%，主要原因为本期保理业务量减少所致。 (2). 产销量情况 分析表 □ 适用 √ 不适用 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □ 适用 √ 不适用 (4). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较上 年同期变动比 例(%) 情况 说明 物业租赁 运营成本 31,681,218.40 1.72 38,515,639.45 1.66 -17.74 租入物业 成本 22,271,266.34 1.21 37,826,071.98 1.63 -41.12 租赁成本按新 租赁准则核算 减少。 人工成本 11,065,439.90 0.60 12,294,677.96 0.53 -10.00 商品房销售 开发成本 1,753,668,008.52 94.96 2,223,394,688.68 95.89 -21.13 本期商品房销 售减少。 保理业务 资金成本 392,225.08 0.02 -100.00 商管服务 人工成本 3,545,439.65 0.19 3,521,353.10 0.15 0.68 其他业务 其他成本 24,458,488.63 1.32 2,830,484.42 0.12 764.11 合计 1,846,689,861.44 100.00 2,318,775,140.67 100.00 -20.36 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 情况 说明 物业租赁 运营成本 31,681,218.40 1.72 38,515,639.45 1.66 -17.74 租入物业 成本 22,271,266.34 1.21 37,826,071.98 1.63 -41.12 租赁成本按新租 赁准则核算减 少。 人工成本 11,065,439.90 0.60 12,294,677.96 0.53 -10.00 商品房销售 开发成本 1,753,668,008.52 94.96 2,223,394,688.68 95.89 -21.13 本期商品房销售 减少。 保理业务 资金成本 392,225.08 0.02 -100.00 商管服务 人工成本 3,545,439.65 0.19 3,521,353.10 0.15 0.68 其他业务 其他成本 24,458,488.63 1.32 2,830,484.42 0.12 764.11 合计 1,846,689,861.44 100.00 2,318,775,140.67 100.00 -20.36 成本分析其他情况说明 主营业务成本本期发生1,846,689,861.44元，比上年同期减少472,085,279.23元，降幅20.36%， 主要原因是本期房产业务量较上年同期减少，导致成本减少。 (5). 报告期主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用 √不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 前五名客户销售额9,011.48万元，占年度销售总额2.73%；其中前五名客户销售额中关联方销售 额2,484.42万元，占年度销售总额0.75 %。 序号 客户名称 金额（元） 1 新疆缤纷汇商业投资有限公司 39,965,881.08 2 新疆广汇房地产开发有限责任公司 14,401,648.16 3 胡里孟 12,776,922.02 4 中国华西企业股份有限公司 12,527,782.78 5 新疆汇亿信电子商务有限责任公司 10,442,526.49 合计 90,114,760.53 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的 50% 、前 5 名客户中存在新增客户的或严重依赖于少 数客户的情形 □适用 √不适用 B.公司主要供应商情况 前五名供应商采购额 80 , 007 . 36 万元 ，占年度采购总额 33.52 % ；其中前五名供应商采购额中关联 方采购额 6 , 567 . 49 万元 ，占年度采购总额 2. 75 % 。 序号 客户名称 金额（元） 1 中铁十九局集团第五工程有限公司 372,436,674.93 2 中建五局第三建设有限公司 196,898,525.51 3 贵州建工集团有限公司 91,145,834.52 4 中建三局第一建设工程有限责任公司 73,917,669.30 5 四川广汇投资有限公司 65,674,859.25 合计 800,073,563.51 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的 50% 、前 5 名供应商中存在新增供应商的或严重依 赖于少数供应商的情形 □适用 √不适用 其他说明 无 3. 费用 √ 适用 □ 不适用 （1）销售费用本期发生147,619,166.34元，比上年同期增加79,087,132.42元，增幅为 115.40%，主要是本期房产销售业态结构变化所致。 （2）管理费用本期发生92,070,514.31元，比上年同期减少27,831,207.92元，降幅为23.21%， 主要是本期职工薪酬（股权激励费用）减少所致。 （3）财务费用本期发生59,304,018.39元，比上年同期增加25,461,690.21元，增幅为75.24%， 主要是本期执行新租赁准则所致。 4. 研发投入 (1).研发 投入 情况表 □ 适用 √ 不适用 (2).研发人员情况表 □ 适用 √ 不适用 (3).情况说明 □ 适用 √ 不适用 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □ 适用 √ 不适用 5. 现金流 √ 适用 □ 不适用 （1）经营活动产生的现金流量净额为1,335,379,199.15元，比上年同期减少349,472,034.34 元，降幅为20.74%，主要是本期收入下降所致。 （2）投资活动产生的现金流量净额为-857,256,634.16元，比上年同期减少358,910,953.51元， 主要是本期取得子公司所致。 （3）筹资活动产生的现金流量净额为-1,286,364,801.35元，比上年同期增加428,132,326.72 元，主要是本期分配股利及偿付利息所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资金 1,820,193,943.95 12.20 2,597,729,188.64 14.36 -29.93 本期归还到期借款及分红 交易性金融 资产 216,515.16 0.00 600,241,903.51 3.32 -99.96 本期理财产品到期收回 应收票据 13,493,700.00 0.09 6,663,432.49 0.04 102.50 本期收到票据增加 应收账款 394,253,000.21 2.64 644,736,870.43 3.56 -38.85 主要是本期收回货款 预付款项 12,049,497.87 0.08 24,037,612.08 0.13 -49.87 主要是本期预付货款减少 其他应收款 98,357,229.96 0.66 802,756,358.21 4.44 -87.75 主要是并购子公司影响 投资性房地 产 953,791,400.00 6.39 5,204,651,300.00 28.77 -81.67 转入其他非流动资产 固定资产 229,335,803.70 1.54 35,714,955.62 0.20 542.13 主要是在建工程转固定资产 使用权资产 290,446,247.14 1.95 本期执行新租赁准则 商誉 4,115,404.39 0.02 -100.00 本期商誉减值 递延所得税 资产 415,292,725.15 2.78 295,807,892.41 1.64 40.39 主要是本期发生所得税时间性 差异的影响 其他非流动 资产 4,302,353,210.62 28.84 10,404,000.00 0.06 41,252.88 投资性房地产转入 短期借款 16,017,283.33 0.11 92,223,787.43 0.51 -82.63 归还贷款 应付票据 584,226,021.85 3.92 986,621,610.60 5.45 -40.79 票据到期兑付 预收款项 9,144,321.54 0.06 16,914,239.90 0.09 -45.94 预收租金减少 长期借款 537,900,000.00 3.61 1,214,529,600.00 6.71 -55.71 归还贷款 租赁负债 318,244,191.52 2.13 本期执行新租赁准则 其他说明 无 2. 境外资产情况 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情 况 √适用 □不适用 项目 担保金额（元） 受限原因 桂林金建部分房屋所有权及土地使用权 325,000,000.00 借款抵押担保，担保期间为2019年1月14日 至2022年1月13日，已于2022年1月27日 完成解押 眉山圣丰部分房屋所有权 440,000,000.00 借款抵押担保，担保期间为2019年8月22日 至2022年8月22日 四川广汇蜀信实业有限公司部分土地使用权 美居物流园K栋负一层、一层及二层房屋所有 权及土地使用权 400,000,000.00 借款抵押担保，担保期间为2020年3月13日 至2023年4月30日 美居物流园D座三层、四层商业物业的房屋所 有权及土地使用权 200,000,000.00 借款抵押担保，担保期间为2020年6月11日 至2022年6月11日 美居物流园L座负一层、一层及二层房屋所有 权及对应的土地使用权 400,000,000.00 借款抵押担保，担保期间为2020年11月23日 至2023年12月31日 御景中天房地产开发有限公司部分房屋所有权 400,000,000.00 借款抵押担保，担保期间为2021年8月18日 至2023年10月27日 美居物流园H座负一层、一层、二层、三层及 四层房屋所有权及对应的土地使用权 新疆格信投资有限公司土地使用权 1,462,266,666.67 借款抵押担保，担保期间为2019年1月14日 至2022年2月14日，现贷款余额9.1亿元已 延期至2023年7月14日 合计 3,627,266,666.67 4. 其 他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 详见本报告“第三节管理层讨论与分析”中“一、报告期内公司所处行业情况”部分与“六、 关于公司未来发展的讨论与分析（一）行业格局和趋势”部分。 房地产行业经营性信息分析 1. 报告期内房地产储备情况 √适用 □不适用 序号 持有待开发土地 的区域 持有待开发 土地的面积 (平方米) 一级土地整 理面积(平方 米) 规划计容建 筑面积(平 方米) 是/否涉及 合作开发项 目 合作开发项目涉 及的面积(平方 米) 合作开发项 目的权益占 比(%) 1 乌鲁木齐新市区 38,566.75 - 99,753.94 是 38,566.75 60 2 乌鲁木齐新市区 15,517.30 - 54,327.56 是 15,517.30 60 2. 报告期内房地产开发投资情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 序 号 地区 项目 经营业 态 在建项 目/新 开工项 目/竣 工项目 项目用地面 积(平方米) 项目规划计 容建筑面积 (平方米) 总建筑面积 (平方米) 在建建筑面 积(平方米) 已竣工面积 (平方米) 总投资 额 报告期 实际投 资额 1 成都市 天府新 区 广汇御 园、CBD 及美术 馆项目 住宅、 商业 （含车 位） 在建 273,987.01 844,266 1,316,852.85 502,047.82 814,805.03 774,713.45 39,222.91 2 乌鲁木 齐市水 磨沟区 颐景庭 院 别墅、 花园洋 房 在建 220,346.95 180,675.89 288,633.41 8,660.3 2 79 , 973.11 128,050.54 5,781.46 3 （未完）  |