[年报]永茂泰:永茂泰2021年年度报告
原标题:永茂泰:永茂泰2021年年度报告 公司代码：605208 公司简称：永茂泰 上海永茂泰汽车科技股份有限公司 2021年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实 性 、准确 性 、 完整 性 ，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司 全体董事出席 董事会会议。 三、天健会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、公司负责人 徐宏 、主管会计工作负责人 姜留奎 及会计机构负责人（会计主管人员） 范玥 声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以总股本18,800万股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币1.8元(含税)，以资本 公积金向全体股东每10股转增3.5股。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬 请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中描述 公司在生产经营过程中可能面临的风险，敬请查阅相关章节。 十一、其他 □适用 √不适用 目 录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 5 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ............. 8 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 29 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ ............... 40 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 45 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ....... 53 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 60 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ................... 61 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 61 备查文件目录 载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人(会计主管人 员)签名并盖章的会计报表； 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 其他备查文件。 第一节 释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 上海零部件 指 上海永茂泰汽车零部件有限公司，公司子公司 安徽零部件 指 安徽永茂泰汽车零部件有限公司，公司子公司 安徽铝业 指 安徽永茂泰铝业有限公司，公司子公司 四川铝业 指 四川永学泰铝业有限公司，公司子公司 烟台通泰 指 烟台通泰再生资源有限公司，公司子公司 山东永茂泰 指 山东永茂泰汽车零部件有限公司 一汽大众 指 一汽-大众汽车有限公司 上汽集团 指 上海汽车集团股份有限公司 上汽通用 指 上汽通用汽车有限公司 上汽大众 指 上汽大众汽车有限公司 长安马自达 指 长安马自达发动机有限公司 皮尔博格 指 华域皮尔博格有色零部件(上海)有限公司 科尔本 指 华域科尔本施密特活塞有限公司 一汽铸造 指 一汽铸造有限公司成都有色铸造分公司 苏州三电 指 苏州三电精密零件有限公司 博格华纳 指 BorgWarner Inc. 磊昶投资 指 上海磊昶投资合伙企业(有限合伙)，公司股东 宏芝投资 指 上海宏芝投资合伙企业(有限合伙)，公司股东 华域麦格纳 指 华域麦格纳电驱动系统有限公司 原铝、电解铝 指 以自然界的铝土矿为原料，通过化学方法提取为氧化 铝，然后通过电解得到液态或固态的铝 废铝 指 是工业生产和社会消费中产生的能够回收后循环利 用，生产出再生铝的含铝废料 铝合金 指 由纯铝添加一定的合金元素制成，具有更好、更实用 的物理力学性能，可以广泛应用于多种生产领域 铝液直供 指 生产铝液并直接销售给客户使用。铝液直供可以避免 铝合金锭重熔造成的材料损耗和能源损耗，并能有效 防止由于重熔所造成的质量波动，为后段的铸造工艺 提供更可靠的原料 汽车轻量化 指 在保证汽车的强度和安全性能的前提下，尽可能地减 轻汽车的整体重量，从而提高汽车的动力性，减少燃 料消耗和气体排放 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 公司的中文名称 上海永茂泰汽车科技股份有限公司 公司的中文简称 永茂泰 公司的外文名称 ShangHai Yongmaotai Automotive Technology Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 Yongmaotai 公司的法定代表人 徐宏 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 姜留奎 曹李博 联系地址 上海市青浦区练塘镇章练塘路577号 上海市青浦区练塘镇章练塘路577号 电话 021-59815266 021-59815266 传真 021-59815199 021-59815199 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、基本情况 简介 公司注册地址 上海市青浦区练塘镇章练塘路577号 公司办公地址 上海市青浦区练塘镇章练塘路577号 公司办公地址的邮政编码 201716 公司网址 www.ymtauto.com 电子信箱 [email protected] 四、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 公司披露年度报告的证券交易所网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 上海市青浦区练塘镇章练塘路577号永茂泰证券部 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 永茂泰 605208 无变更 六、其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 天健会计师事务所(特殊普通合伙) 办公地址 杭州市江干区钱江路1366号华润大厦B座 签字会计师姓名 孙文军、王建 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 华泰联合证券有限责任公司 办公地址 深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128号前海深港基金小镇B7栋401 签字的保荐代表 人姓名 卢旭东、张志华 持续督导的期间 2021年3月8日至2023年12月31日 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年同期 增减(%) 2019年 营业收入 3,289,673,661.11 2,696,218,121.87 22.01 2,642,823,175.77 归属于上市公司股东的净利润 227,324,418.01 173,221,974.38 31.23 124,366,883.03 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 142,234,090.06 131,407,552.41 8.24 109,582,944.89 经营活动产生的现金流量净额 -159,941,346.16 25,149,407.08 -735.96 100,925,508.07 2021年末 2020年末 本期末比上年同 期末增减（%） 2019年末 归属于上市公司股东的净资产 2,007,711,910.67 1,243,190,299.61 61.50 1,066,037,318.37 总资产 2,917,977,241.16 2,244,978,538.13 29.98 1,971,730,739.08 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增 减(%) 2019年 基本每股收益（元／股） 1.29 1.23 4.88 0.88 稀释每股收益（元／股） 1.29 1.23 4.88 0.88 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.81 0.93 -12.90 0.78 加权平均净资产收益率（%） 12.87 15.00 减少2.13个百分点 12.40 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 8.05 11.38 减少3.33个百分点 10.93 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 2021年度经营活动产生的现金流量净额减少，主要系公司付现购买原材料备货金额大幅增 加以及销售形成的尚未到期收回的应收账款增加所致。 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、2021 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 729,159,415.44 714,468,687.07 794,490,085.21 1,051,555,473.39 归属于上市公司股东的净利润 67,038,008.71 54,801,600.87 42,187,575.41 63,297,233.02 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润 45,495,331.41 34,912,617.69 40,709,092.77 21,117,048.19 经营活动产生的现金流量净额 49,073,556.66 -98,421,906.15 -108,880,998.52 -1,711,998.15 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注 （如 适 用） 2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益 -306,676.15 -3,070,064.62 -363,495.54 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收 返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业 务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助除外 40,640,655.00 15,386,703.12 19,663,222.80 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务 外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易 性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动 损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资 产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权 投资取得的投资收益 63,994,650.73 42,893,914.09 54,024.03 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准 备转回 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益 进行一次性调整对当期损益的影响 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -135,809.96 -3,107,810.30 -489,634.26 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -362,600.00 减： 所得税影响额 19,102,491.67 10,288,320.32 3,717,578.89 少数股东权益影响额 （税后） 合计 85,090,327.95 41,814,421.97 14,783,938.14 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十一、采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 交易性金融资产 131,440.00 12,200,363.29 12,068,923.29 12,068,923.29 应收款项融资 165,051,884.82 144,753,622.18 -20,298,262.64 交易性金融负债 1,499,223.75 -1,499,223.75 1,499,223.75 合计 166,682,548.57 156,953,985.47 -9,728,563.10 13,568,147.04 十二、其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 在刚刚过去的2021年度，在全球经济逐步克服疫情的不利影响，各国货币政策竞相宽松以 及“双碳”政策和汽车行业芯片短缺的宏观背景下，永茂泰所从事的上游铝合金行业和下游汽车 零部件行业呈现了不同的发展态势。上游电解铝价格在能耗“双控”和阶梯电价政策出台的背景 下，不断创新高(详见下图：2021年长江有色金属网铝现货月均价走势图)。为了缓和大宗商品 供应紧张形势，7-10月份国家粮食和物资储备局共投放4批储备铝共26万吨，随后铝价有所回 落。受益于铝价的不断上升，以及原材料提前备货、废铝和纯铝价差的综合影响，本年度公司铝 合金业务盈利情况良好。在下游汽车零部件领域，受材料成本上涨和芯片短缺的双重影响，乘用 车销量的增长有所放缓，全年实现销售量2,148.2万辆，同比增长6.5%。报告期内，公司紧跟 新能源汽车的发展趋势，重点开发和承接新能源汽车零部件的产品订单，围绕电池、电机和电控 组件对铝合金零部件的需求，先后开发投产了电池包横梁构件、模组支架，电机端盖和减速器壳 体，以及控制器壳体等新能源汽车零部件产品，为未来的可持续发展奠定了基础。 图表, 折线图 描述已自动生成 在2021年，公司成功在上海证券交易所主板上市，进一步拓宽了融资渠道，资金实力进一 步增强，为未来更好更快的发展创造了有利的条件。报告期内，在董事会的领导下，公司管理层 根据公司的发展战略，围绕铝合金产业链，积极做大做强主业。 (一) 拓展采购渠道，开展铝渣固体废物定向利用，布局铝灰渣资源化利用 根据废铝进口政策的变化以及国内废铝来源不断增长的形势，报告期内公司及时拓展了国内 废铝采购渠道，取得了广德大益再生科技有限公司的控制权，并通过该公司集中从事国内再生铝 原料的采购业务。鉴于固体废物监管政策的变化和铝灰渣纳入危险废物名录的新要求，公司积极 利用上下游一体化的优势，开展铝渣和铝屑的定向利用，将下游零部件业务产生的铝渣和铝屑作 为再生铝原料进一步加工利用。对无法进一步加工利用的铝灰渣，公司专门成立了安徽永茂泰环 保科技有限公司专门从事铝灰渣的无害化处理和资源化利用。 (二) 通过开展商品期货套期保值业务，有效控制原材料采购成本 报告期内，公司铝合金事业部在董事会的领导和授权下，择机开展了商品期货套期保值业务， 在原材料价格处于相对低位时，通过开仓买入远期商品期货合约锁定了原材料成本，有效控制了 产品的成本，实现了较好的盈利目标。 (三) 零部件新产能和新基地建设进展顺利 本年度上海零部件工厂上汽通用CSS375T发动机下缸体已实现量产，下半年交货量超过了5 万件；大众MEB减速器壳体和电机端盖也实现批量交货，交货量6万多件。安徽零部件工厂大众 MEB平台电池包横梁构件实现量产，全年交货量近29万件；涡轮增压器压气机壳体销售量达140 多万件，销售额突破1亿元。安徽零部件三期工厂已部分建成，投入使用。 二、报告期内公司所处行业情况 (一) 铝合金业务所属的再生铝行业 根据来源不同，铝可以分为原铝(纯铝、电解铝)和再生铝；其中原铝的生产原料来源于铝土 矿，通过先提炼成氧化铝，再电解生产出金属铝的方式生产；由于铝具有抗腐蚀性强、可回收率 高的特点，可以多次循环利用而不丧失其物理和化学性能，这种主要利用废铝或含铝废料，经过 重新熔化、加工成的铝合金，就属于再生铝。原铝和再生铝的主要差异如下： 序号 项 目 原铝(纯铝、电解铝) 再生铝 1 生产原料来源 铝土矿山 废铝料 2 生产工艺 化学分解提炼、电解 预处理、熔炼、精炼 3 能源消耗 很高 低 4 对环境影响 很大 小 5 国家产业政策方向 限制 支持 6 产业经济模式 传统资源消耗型 循环经济、资源再生型 在铝的实际运用中，主要分为纯铝型材和铝合金。纯铝型材一般用原铝经过冷轧或热轧形成， 保持铝金属的原有特性。而由于不同应用领域对铝的性能要求有一定的差异，为实现不同的性能 要求，须向铝金属中添加不同成分的其他金属和非金属元素，以使铝金属达到某种特定的性能， 此种添加了特定成分的铝金属即为铝合金，是铝金属实际生产应用的主要形式之一。通常而言， 利用废铝生产铝合金具有一定的成本优势，因此废铝通常为铝合金的主要原材料。铝及铸造铝合 金的产业链如下： 由于电解铝是高耗能行业，电解铝产业约消耗全国7.5%的发电量，而我国电力主要来自火 电，因此，电解铝产业的发展间接造成了严重的环境污染。据统计，2019年中国吨铝碳排放量 为12.8吨，高于全球平均水平10.4吨。根据国际铝业协会(IAI)的一项调查，与原铝相比，再 生铝只需要相当于5%的能量，只排放相当于5%的温室气体。根据《再生有色金属产业发展推进 计划》，据测算，与原生铝生产相比，每吨再生铝相当于节能3,443千克标准煤，节水22立方 米，减少固体废物排放20吨。据国际铝业协会数据，2006年-2019年全球原铝产量由3,394万 吨增长至6,370万吨，全球再生铝产量由827万吨增长至1,666万吨，年均复合增长率6%，再 生铝产量所占比重由24%提升至26%，全球范围内再生铝产量占铝产量的比例稳步提高。随着社 会铝积蓄量迅速增加，国内铝报废高峰日渐临近，根据中国有色金属工业协会再生金属分会统计， 最近五年我国国内废铝回收量的复合增速为10.8%，国内废铝回收量的提升将有利于再生铝市场 的发展，促进铝供应结构的变化和社会的节能减排。2012年以来，我国再生铝的产量如下(单位： 万吨) 综上所述，再生铝行业属于资源再生和循环经济范畴，行业的健康发展对于我国建设生态文 明、推动绿色发展有重大的战略意义，是国家鼓励大力发展的行业。随着铝制品逐步进入报废周 期，我国再生铝资源将会更加丰富，为我国再生铝行业发展提供有力支撑。同时，再生资源回收 体系的完善对于再生资源行业的发展具有积极的推动作用。根据我国要在“十四五”期间构建以 国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局的行业新形势，预计“十四五”期间 国内消费将推动汽车、家电、电子产品等消费升级，促进旧产品循环利用，预计国内废旧金属回 收量将会逐年增长；根据《“十四五”循环经济发展规划》(发改环资〔2021〕969号),到2025 年再生铝产量目标达1,150万吨；同时“十四五”期间也是生产生活方式全面向绿色转型的关键 时期，使用再生原料制造的产品将会成为一种新时尚，再生有色金属行业也有望迎来新的发展机 遇。 (二) 铝合金部件所属的汽车零部件行业 近年来，日益严格的节能减排标准以及新能源汽车的快速发展均对汽车轻量化提出更为迫切 的需求；而铝合金因其较低的密度和优质的性能比重，在大幅降低车身重量的同时，兼具突出的 安全性能，在与镁合金、钛合金和碳纤维等热门轻质材料比较中脱颖而出，成为汽车轻量化材料 的首选。在传统动力汽车领域，铝合金广泛应用于发动机、变速箱、散热器等零部件。在电动汽 车领域，铝合金也广泛应用于电池包结构件、电池冷却板、电机壳体、减速器壳体等零部件。根 据相关研究，预计2020年铝合金约占据汽车轻量化市场的64%。根据《中国轻量化技术发展路 线图规划》，2021-2025 年，铝合金在汽车零部件中的规模化应用是汽车轻量化发展的重点。 《节能与新能源汽车技术路线图》提出，2020年中国汽车单车用铝达到190千克，2025年达到 250千克，2030年达到350千克。铝合金在我国汽车产业的应用仍具有广泛的发展空间。 汽车用铝合金基本可分为铸造铝合金(即铝合金铸件)和变形铝合金，铸造铝合金以压铸铝合 金为主，是目前大部分汽车上用量最大的铝合金种类，主要用于制造汽车的气缸盖、变速箱和活 塞，仪器仪表的壳体和增压器泵体等零件。公司铝合金部件产品的下游客户为乘用车厂商或其发 动机工厂，铝合金部件的销售额与下游乘用车的销量关系密切，近年来我国乘用车销量已连续七 年超过2,000万辆，未来仍有较大的发展空间。 三、报告期内公司从事的业务情况 (一) 公司所从事的主要业务 公司主要从事汽车用铸造铝合金和铝合金零部件的研发、生产和销售，经过多年的发展，已 初步形成以“铸造铝合金+汽车零部件”为主业、上下游一体化发展的业务格局。在铸造铝合金 领域，公司已从事铸造铝合金产业链近二十年，为国内先进的铝合金生产企业之一、中国有色金 属工业协会再生金属分会的常务理事单位、中国再生资源产业技术创新联盟理事单位，被上海市 汽车工程学会等评选为“2019年最具潜力的汽车材料创新奖”单位；产品广泛应用于汽车发动 机、变速箱、车身结构件和通讯基站等领域。在铝合金汽车零部件领域，公司自主开发并生产的 产品包括传统燃油车零部件和新能源汽车零部件产品等，具备从铝合金原料开发、模具制造、铸 造成型、精密加工和自动化装配全流程的生产能力。永茂泰上海零部件公司为中国压铸协会理事 单位，工信部绿色制造系统集成项目承担单位，第二届中国压铸企业50强，第三届中国铸造行 业有色及压铸分行业排头兵企业、上海市科技小巨人企业，已与一汽大众、上汽集团、上汽通用、 上汽大众、长安马自达等主要整车厂商建立了稳定的战略合作关系。永茂泰铸造铝合金产业链的 主要子公司如下： 烟台通泰再生资源有限公司 安徽永茂泰铝业有限公司 上海永茂泰汽车零部件有限公司 广德大益再生科技有限公司 四川永学泰铝业有限公司 安徽永茂泰汽车零部件有限公司 废旧金属回收 铸造铝合金锭(液) 铝合金部件 永茂泰铸造铝合金产业链及主要子公司 (二)公司生产的主要产品 1. 铝合金 产品主要 为铝合金 锭、 铝合金液，主要客户 及 客户主要最终产品 如下所示： 主要客户 销售的主要产品形态 客户主要最终产品 皮尔博格 铝合金锭、铝合金液 汽车发动机缸体、汽车发动机缸盖、车身结 构件、5G散热器基板 科尔本 铝合金液 汽车发动机活塞 一汽铸造 铝合金液 汽车发动机缸体、汽车发动机缸盖 苏州三电 铝合金锭 汽车空调压缩机缸体、汽车空调压缩机缸盖 长安马自达 铝合金锭 汽车发动机缸体 2.铝合金汽车零部件产品 (1)传统燃油车零部件 主要产 品类别 典型产品图例 主要客户 主要产 品类别 典型产品图例 主要客户 汽车发 动机下 缸体 长安马自 达、上汽 通用 汽车涡 轮增压 器壳体 博格华纳 汽车发 动机油 底壳 上汽通用 、一汽大 众、大众 动力、上 汽集团 汽车变 速箱端 盖 上汽通用 汽车空 调压缩 机缸体 缸盖 华域三电 其他各 类支架 大众动力 、上汽集 团、上汽 通用、上 汽大众、 一汽大众 (2)新能源汽车零部件 主要产品 类别 典型产品图例 主要 客户 主要产品 类别 典型产品图例 主要客户 减速器壳 体或端盖 大众 、通 用 电机端盖 联合汽车 电子 主要产品 类别 典型产品图例 主要 客户 主要产品 类别 典型产品图例 主要客户 电池包模 组支架 大众 电池包横 梁构件 大众 电池包前 端板 大众 控制器壳 体 联合汽车 电子、上 海伊控动 力科技 (三) 经营模式和市场地位 1.生产模式 公司铝 合金 业务主要采取 “ 以销定产 ” 的生产模式，即根据客户订单要求，制定生产计划， 安排规模化生产。目前，公司铝合金业务的主要生产基地情况如下 ： 产品类型 所属公司 所在地 年产能 备注 铝合金锭 安徽铝业 安徽省广德市 10万吨/年 生产的铝合金锭销售给客户，用于生 产汽车零部件、通讯基站零部件等铝 铸件 铝合金液 永茂泰 上海市嘉定区 1.2万吨/年 在客户厂区生产的铝合金液直接供给 华域科尔本施密特活塞有限公司生产 汽车发动机活塞 四川铝业 四川省成都市 3.5万吨/年 在客户厂区生产的铝合金液直接供给 一汽铸造有限公司成都有色铸造分公 司生产发动机缸体等汽车零部件 安徽铝业 安徽省广德市 8万吨/年 生产的铝合金液直接供给租赁公司同 一厂区从事发动机缸盖等产品生产的 华域皮尔博格（广德）有色零部件有 限公司使用 与传统的铝合金锭销售的供货模式相比，铝合金液销售省去了客户二次重熔铝合金锭的熔炼 工序，可以减少客户对熔炼设备和工人的投入，避免铝合金锭重熔造成的材料和能源损耗，并能 有效防止由于铝合金锭重熔所造成的质量波动，为铸造工序提供更可靠的原料，同时可以减少客 户铝合金锭的采购库存及对客户流动资金的占用，是较为先进的铸造行业铝原料的供应方式。 公司汽车零部件业务主要采取“以销定产”的生产模式，在获得客户订单后，由制造管理部 编制《月份生产任务书》，制订出合理的生产周期，经总经理审批后，及时组织生产。在整个生 产过程中，制造管理部、质保部、技术中心、销售部等密切配合，实时对产品制造过程进行监督 和反馈。汽车零部件的生产基地主要位于上海市青浦区和安徽省广德市。 2.采购模式 采购部门根据生产销售计划及库存情况组织采购，采购的原材料主要包括纯铝、废铝、硅、 铜等；纯铝、硅和铜的市场供应充分，价格透明，公司与合格供应商通常通过询价、议价、竞价 的方式按批次签署合同，采购价格主要参考长江有色金属网、上海有色网等价格。公司主要通过 与合格供应商签署季度或年度采购合同的方式采购新废铝，供应商在合同有效期内分批次供货， 或向合格供应商按批投标的方式进行采购。对采购旧废铝，公司主要通过参考废铝市场报价，对 合格供应商以询价、议价的方式按批次进行采购。 3.销售模式 公司铝合金产品均直接销售给下游用户，客户主要为汽车零部件生产企业，公司产品凭借优 异的品质，在市场享有较高美誉度，拥有一批稳定的客户。公司产品定价主要参照长江有色金属 现货市场、上海有色网、上海期货交易所等关于铝合金所含元素的报价，并考虑损耗、合理利润 等因素，与客户协商确定。 铝合金零部件销售采用直销模式，客户主要为知名汽车整车厂 或汽车零部件厂 商。 知名汽车 整车厂或汽车零部件厂商 在选择上游零部件配套供应商过程中，通常具备一整套严格的质量体系 认证标准，进入其供应商体系存在较高的准入门槛。企业不仅要取得国际通行的汽车行业质量管 理体系认证，还需要通过客户对公司质量管理、技术水平等多环节的综合审核，方可成为候选供 应商。公司成为候选供应商后，会与客户沟通新项目的开发内容，公司根据客户所提供的技术指 标进行可行性研究分析及产品生产工艺设计研发，方案获得客户认可后，由销售部和 技术中心 根 据原材料、人工、制造费用、合理利润等因素进行报价。 公司中标或 与客户协商 一致后，双方签 署项目合同，对产品系列、每年采 购价格、每年预计采购数量、项 目各主要节点进行约定。 4. 市场地位 在铸造铝合金领域，公司已从事铸造铝合金产业链近二十年，为国内 规模较大、管理和技术 先进的铝合金生产企业之一、中国有色金属工业协会再生金属分会的常务理事单位、中国再生资 源产业技术创新联盟理事单位，被上海市汽车工程学会等评选为“ 2019 年最具潜力的汽车材料 创新奖 ” 单位，已连续两年被评选为上海市青浦区百强优秀企业，铝合金产品被评为上海名牌产 品 。 在铝合金零部件领域，永茂泰汽车零部件公司为中国压铸协会理事单位，工信部绿色制造系 统集成项目承担单位，第二届中国铸造行业压铸件生产企业综合实力50强，第三届中国铸造行 业综合百强企业及第三届中国铸造行业有色及压铸分行业排头兵企业。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 (一) 上下游一体化协同发展 公司主营业务包括铝合金业务和铝合金零部件业务两个板块。在汽车零部件产品开发过程 中，公司可以利用上下游一体化发展的优势协同研发，对原材料成份进行优化调整，进而提高汽 车用铝合金零部件的产品性能，满足客户的特定需求，提升汽车零部件业务的竞争力。因此，铝 合金业务与汽车零部件业务可以协同发展，相互促进。 (二) 优质的客户资源 公司生产的铝合金锭和铝合金液产品已连续多年供应皮尔博格、科尔本、一汽铸造、苏州 三电、长安马自达等优质客户。同时永茂泰与客户深度合作开展铝液直供业务，即在客户生产厂 区就地供应液态铝合金，节约了二次熔化能耗，巩固了客户关系，实现了双赢。目前永茂泰除了 自有的零部件工厂采用铝液直供模式外，还与客户合作建成上海科尔本、安徽皮尔博格和成都一 汽铸造三个铝液直供基地。 在汽车零部件业务领域，经过多年的发展，公司已与一汽大众、上汽集团、上汽通用、上 汽大众、长安马自达等主要整车厂商建立了稳定的战略合作关系，具备了与大众、通用等知名整 车厂的同步开发能力，承接了多项为整车厂商配套的汽车零部件开发项目。近年来，公司陆续开 拓了博格华纳、联合电子、华域麦格纳等知名汽车零部件客户，并在新能源汽车用铝合金零部件 领域取得了较大进展，新能源汽车模组支架、电池包前端板等新产品逐步实现量产。 (三) 完善的产品研发和高品质的产品制造与成本管控能力 凭借多年的业务实践经验，公司持续进行技术创新和设备改良，在产品方案设计、材料开发、 铸造工艺控制、机加工工艺控制、模具设计与制造等多个环节形成了技术优势，从而在提升产品 品质和生产效率的同时，降低了生产成本，增强了盈利能力。公司具备了与大众、通用等知名整 车厂的同步开发能力，在满足客户需求的基础上，可协助其进行产品结构、性能、成本等方面的 改良。公司自主开发了汽车用非热处理自强化高性能铸造铝合金材料，全面提升了铸造铝合金的 力学性能，在满足汽车零部件高韧性高硬度要求的同时，降低了能耗，节省了热处理环节的成本； 公司掌握了真空压铸、高压点冷、慢压射、环保喷涂、精确追溯等先进工艺技术，大大提高了产 品的生产效率和产品质量。 五、报告期内主要经营情况 2021年度公司实现营业收入32.90亿元，较上年同期26.96亿增长22.01%；全年铝合金业 务销售额24.95亿元，较上年同期19.77亿元增长26.19%；全年汽车零部件业务销售额7.47亿 元，较上年同期6.66亿元增长12.03%。全年实现净利润2.27亿元，较去年1.73亿元，增长 31.23%。 (一) 主营业务分析 1.利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 ： 元 币种 ： 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 3,289,673,661.11 2,696,218,121.87 22.01 营业成本 2,859,855,404.65 2,287,211,250.27 25.04 销售费用 14,846,929.72 53,369,387.97 - 72.18 管理费用 103,399,267.60 86,369,413.03 19.72 财务费用 19,910,495.97 32,968,631.49 - 39.61 研发费用 48,924,349.58 39,615,725.36 23.50 经营活动产生的现金流量净额 - 159,941,346.16 25,149,407.08 - 735.96 投资活动产生的现金流量净额 - 211,490,025.58 - 108,035,349.09 95.76 筹资活动产生的现金流量净额 423,493,412.76 96,986,928.60 336.65 营业收入变动原因说明： 主要系 随着销售规模的扩大和销售价格的提高，本期产品销售价量齐升 ； 营业成本变动原因说明： 主要系 铝、铜和硅等主要原材料价格不断走高所致 ； 销售费用变动原因说明： 主要系 根据会计准则规定，本期 将 与销售合同相关的 运杂费 、包装费等 列报于 “ 营业成本 ” 项目 所致 ； 管理费用变动原因说明： 主要系 本期销售额及销售业绩增长，相应发放的 职工薪酬增长所致； 财务费用变动原因说明： 主要系 首发募集资金到位后，陆续归还了利率较高的设备 融资租赁款项， 相应 利息支出减少所致； 研发费用变动原因说明 ： 新项目研发耗用的直接材料和职工薪酬均有所增长所致； 经营活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 主要系公司付现购买原材料备货金额大幅增加以及 销售形成的尚未到期收回的应收账款增加所致 ； 投资活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 主要系本期设备或工程项目支付的工程及设备款增 加所致； 筹资活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 主要系本期首次公开发行股票融资额增加所致 。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2.收入和成本分析 □适用 √不适用 (1).主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利 率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减 （%） 铝合金业务 2,495,018,033.04 2,186,265,564.15 12.37 26.19 26.13 增加0.04个百分点 汽车零部件业务 746,645,453.42 645,141,056.77 13.59 12.03 23.98 减少8.33个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利 率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 铝合金锭 1,578,504,572.72 1,380,665,112.40 12.53 16.15 16.43 减少0.21个百分点 铝合金液 889,525,485.16 784,097,616.45 11.85 49.86 48.19 增加1个百分点 铝合金加工 26,987,975.16 21,502,835.30 20.32 9.69 17.18 减少5.09个百分点 汽车零部件 746,645,453.42 645,141,056.77 13.59 12.03 23.98 减少8.33个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利 率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 境内 3,149,315,682.86 2,762,856,019.67 12.27 22.08 24.75 减少1.88个百分点 境外 92,347,803.60 68,550,601.25 25.77 44.36 75.70 减少13.24个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 1) 汽车零部件毛利率下降主要系根据新收入准则，将与销售相关的运保费、包装费等调整 至主营业务成本核算，减少毛利率约5个百分点，同时铝合金等原材料成本上涨也导致零部件产 品成本上升、毛利率下降； 2) 铝合金加工毛利率降低，主要系加工费单价相对稳定，而能源、人工和设备修理费等加 工成本有所上涨导致； 3) 境外地区销售的均系汽车零部件产品，本期毛利率下降，主要系根据新收入准则，将与 销售相关的海外运保费调整至主营业务成本核算，同时原材料价格上涨以及人民币升值也导致毛 利率有所降低。 (2).产销量情况 分析表 √适用 □不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （%） 销售量比 上年增减 （%） 库存量比 上年增减 （%） 铝合金锭 吨 91,101.48 89,880.92 5,109.26 -8.64 -9.20 31.39 铝合金液 吨 78,720.37 78,725.37 33 8.58 8.58 -13.16 汽车零部件 万件 2,635.47 2,585.59 125.73 14.82 10.74 65.76 产销量情况说明 铝合金锭和铝合金液的销售量包括销售给本公司零部件子公司的自用量；铝合金液的销售量 包括铝合金加工业务的销售量；本期铝合金锭产销量下降和铝合金液产销量上升，主要系部分客 户由购买铝合金锭产品转为购买铝合金液产品。 (3).重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4).成本分析表 单位： 万元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金 额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 铝合金业务 直接材料 208,209.46 95.24 164,929.68 95.15 26.24 材料价格上升 铝合金业务 直接人工 1,610.17 0.74 1,389.58 0.80 15.87 职工薪酬增加 铝合金业务 制造费用 8,806.92 4.02 7,012.84 4.05 25.58 本期包括产品 包装费等 铝合金业务 成本小计 218,626.55 100 173,332.10 100 26.13 汽车零部件业务 直接材料 31,787.29 49.27 22,120.84 42.51 43.70 材料价格上升 汽车零部件业务 直接人工 8,603.68 13.34 7,734.23 14.86 11.24 职工薪酬增加 汽车零部件业务 制造费用 24,123.14 37.39 22,180.93 42.63 8.76 本期包括产品 包装费等 汽车零部件业务 成本小计 64,514.11 100 52,036.00 100 23.98 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金 额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 铝合金锭 直接材料 132,680.39 96.10 114,525.78 96.58 15.85 材料价格上升 铝合金锭 直接人工 686.54 0.50 617.98 0.52 11.09 职工薪酬增加 铝合金锭 制造费用 4,699.58 3.40 3,440.65 2.90 36.59 本期包括产品 包装费等 铝合金锭 成本小计 138,066.51 100.00 118,584.41 100.00 16.43 铝合金液 直接材料 75,529.07 96.30 50,403.90 95.26 49.85 材料价格上升 铝合金液 直接人工 528.93 0.68 446.00 0.84 18.59 职工薪酬增加 铝合金液 制造费用 2,351.76 3.02 2,062.80 3.90 14.01 修理费增加 铝合金液 成本小计 78,409.76 100.00 52,912.70 100.00 48.19 汽车零部件 直接材料 31,787.29 49.27 22,120.84 42.51 43.70 材料价格上升 汽车零部件 直接人工 8,603.68 13.34 7,734.23 14.86 11.24 职工薪酬增加 汽车零部件 制造费用 24,123.14 37.39 22,180.93 42.63 8.76 本期包括产品 包装费等 汽车零部件 成本小计 64,514.11 100.00 52,036.00 100.00 23.98 成本分析其他情况说明 1) 成本构成中的制造费用增加，主要系根据新收入准则规定，将销售产品相关的包装费、 仓储费等在本项目核算所致。 2) 直接人工金额增加，主要系零部件产销量增加，以及上年同期因疫情扶持政策，减免了 部分社保费。 (5).报告期 主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用 √不适用 (6).公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7).主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 前五名客户销售额282,413.50万元，占年度销售总额85.85%；其中前五名客户销售额中关联方 销售额0万元，占年度销售总额0 %。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少 数客户的情形 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 序号 客户名称 销售额 占年度销售总额比 例（%） 1 华域皮尔博格有色零部件（上海）有限公司 201,454.28 61.24 [注]：上述销售额包括受同一实际控制人控制的企业合并计算的销售额，合并计算的主体包括皮 尔博格（昆山）有色零部件有限公司、华域皮尔博格安亭（上海）有色零部件有限公司、华域皮 尔博格（广德）有色零部件有限公司、华域皮尔博格泵技术有限公司、华域科尔本施密特活塞有 限公司和重庆科尔本施密特活塞有限公司。 B.公司主要供应商情况 前五名供应商采购额77,819.53万元，占年度采购总额28.75%；其中前五名供应商采购额中关 联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依 赖于少数供应商的情形 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 序号 供应商名称 采购额 占年度采购总额比例（%） 1 厦门国贸集团股份有限公司 13,642.31 5.04 2 国家粮食和物资储备局 13,241.26 4.89 其他说明 上述供应商均系新进前五名的供应商，其中向国家粮食和物资储备局采购的是国储铝。 3.费用 √适用 □不适用 销售费用本期减少较多，主要系根据新收入准则将销售合同相关的运输费、包装费调整至主 营业务成本核算；另外受国外疫情影响，本期拓展的海外销售订单减少，相应的市场推广费减少。 管理费用增加，主要系职工薪酬费用增加，原因系上年同期职工薪酬中的社保费因享受疫情期间 的减免扶持政策，同比基数较小；同时本期管理人员增加也相应增加了部分薪酬费用。 4.研发投入 (1).研发 投入 情况表 √ 适用 □ 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 48,924,349.58 本期资本化研发投入 研发投入合计 48,924,349.58 研发投入总额占营业收入比例（%） 1.49 研发投入资本化的比重（%） (2).研发人员情况表 √适用 □不适用 公司研发人员的数量 131 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 8.69 研发人员学历结构 学历结构类别 学历结构人数 博士研究生 1 硕士研究生 2 本科 24 专科 34 高中及以下 70 研发人员年龄结构 年龄结构类别 年龄结构人数 30岁以下（不含30岁） 23 30-40岁（含30岁，不含40岁） 74 40-50岁（含40岁，不含50岁） 23 50-60岁（含50岁，不含60岁） 9 60岁及以上 2 (3).情况说明 □ 适用 √ 不适用 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □ 适用 √ 不适用 5.现金流 √适用 □不适用 现金流量项目 本期数 上年同期数 变动比例 （%） 原因说明 经营活动产生的 现金流量净额 -159,941,346.16 25,149,407.08 -735.96 主要系公司付现购买原材料备货金额 大幅增加以及销售形成的尚未到期收 回的应收账款增加所致。 投资活动产生的 现金流量净额 -211,490,025.58 -108,035,349.09 95.76 主要系本期设备或工程项目支付的工 程及设备款增加所致。 筹资活动产生的 现金流量净额 423,493,412.76 96,986,928.60 336.65 主要系本期首次公开发行股票融资额 增加所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1、资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况说明 货币资金 126,778,014.11 4.34 64,373,175.59 2.87 96.94 [注1] 应收账款 652,624,944.27 22.37 456,849,905.20 20.35 42.85 [注2] 预付款项 88,931,352.79 3.05 21,475,557.29 0.96 314.10 [注3] 存货 515,892,542.89 17.68 294,117,544.33 13.10 75.40 [注4] 其他流动资产 28,966,622.15 0.99 6,764,396.81 0.3 328.22 [注5] 固定资产 912,757,200.17 31.28 871,236,221.47 38.81 4.77 在建工程 218,694,188.15 7.49 164,982,502.93 7.35 32.56 [注6] 长期待摊费用 50,844,442.27 1.74 28,319,548.97 1.26 79.54 [注7] 其他非流动资产 29,083,934.06 1.00 15,085,019.53 0.67 92.80 [注8] 短期借款 523,434,704.17 17.94 466,426,514.16 20.78 12.22 应付票据 29,900,000.00 1.02 73,201,360.95 3.26 -59.15 [注9] 应交税费 84,427,122.68 2.89 53,204,827.24 2.37 58.68 [注10] 一年内到期的非 流动负债 1,112,833.93 0.04 102,851,160.94 4.58 -98.92 [注11] 长期应付款 0 0.00 56,711,019.13 2.53 -100.00 [注11] 其他说明 [注1]：主要系本期资金较为宽裕，期末银行存款余额相应增加； [注2]：主要系四季度销售价量齐升，期末尚未到结算期的应收账款余额增加所致； [注3]：主要系预付的材料采购款对应的货物尚未到货所致； [注4]：主要系原材料及产成品备货增加所致； [注5]：主要系本期原料备货及设备采购增加，相应导致期末待抵扣增值税进项税额增加； [注6]：主要系尚未安装调试完工的设备或产线，以及尚未竣工的在建项目增加所致； [注7]：主要系本期承接或交样的新产品较多，相应的模具采购量增加所致； [注8]：主要系预付尚未到货的设备款增加所致； [注9]：主要系本期开具的尚未到期承兑的票据减少所致； [注10]：主要系铝合金业务四季度价量齐升，相应的应交增值税和企业所得税增加所致。 [注11]：主要系期初设备融资租赁款已于本期到期或提前偿还。 2、境外资产情况 □适用 √不适用 3、截至报告期末主要资产受限情 况 √适用 □不适用 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 32,058,883.55 银行承兑汇票、借款、远期结售汇及期货持仓保证金 应收账款 49,347,547.52 为开具银行承兑汇票提供质押担保 投资性房地产 25,248,351.07 为银行借款提供抵押担保 固定资产 46,808,529.38 为银行借款及开具的应付票据提供抵押担保 无形资产 30,728,116.56 为取得的银行借款提供抵押担保 合计 184,191,428.09 4、其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 公司汽车零部件业务属于汽车制造业，细分行业属于汽车零部件及配件制造业；按照原材料 分类，公司产品属于铝合金铸件。随着节能减排的需求及国家环保政策逐渐加严，汽车轻量化成 为世界汽车发展的潮流。由于铝合金具有减重效果好、安全性能好等突出优点，成为汽车轻量化 目标的主要应用材料。轻量化要求越来越高，对铝合金需求量也随之增大，2020年铝合金材料 占据汽车轻量化市场近65%。目前铸造铝合金约占传统燃油车用铝量的77%，可用于制造发动机 零部件、壳体类零件和底盘上的其他零件。根据国际铝业协会数据：中国汽车单车铝铸件需求量 将由2016年的86千克增加至2030年的130千克。 公司铝合金业务属于有色金属冶炼和压延加工业，细分行业属于再生铝行业。在“双碳”背 景下，国内电解铝产能触及4,500万吨产能红线，预计未来新增产能有限，再生铝将成为弥补（未完）  |