[年报]天虹股份:2021年年度报告
原标题:天虹股份:2021年年度报告 天虹数科商业股份有限公司 RAINBOW DIGITAL COMMERCIAL CO., LTD. 2021年度报告 2022年3月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人高书林、主管会计工作负责人陈卓及会计机构负责人左幼琼声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及的公司未来发展展望、经营计划等前瞻性陈述，不构成公 司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识， 并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司已在本报告中详细描述了公司可能面对的风险因素，请查阅第三节管 理层讨论与分析中关于公司未来发展展望的内容，敬请注意投资风险。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为:以回购注销后的公司总股 本1,168,847,750股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.60元（含税）, 不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 ...................................... 10 第四节 公司治理 .............................................. 35 第五节 环境和社会责任 ........................................ 59 第六节 重要事项 .............................................. 61 第七节 股份变动及股东情况 .................................... 77 第八节 优先股相关情况 ........................................ 85 第九节 债券相关情况 .......................................... 86 第十节 财务报告 .............................................. 87 备查文件目录 1.载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； 2.载有公司法定代表人签名、公司盖章的公司2021年度报告及其摘要原文； 3.载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 4.报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、股份公司、天虹、天虹股份 指 天虹数科商业股份有限公司 航空工业 指 中国航空工业集团有限公司 中航国际 指 中国航空技术国际控股有限公司 中航技深圳公司 指 中国航空技术深圳有限公司 中航国际实业 指 中航国际实业控股有限公司 五龙公司 指 五龙贸易有限公司 中航财司 指 中航工业集团财务有限责任公司 灵智数科 指 深圳市灵智数字科技有限公司 天虹金融 指 深圳市天虹小额贷款有限公司 天虹微喔 指 天虹微喔便利店（深圳）有限公司 本报告期、报告期 指 2021年1月1日至2021年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 天虹股份 股票代码 002419 变更后的股票简称（如有） 无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 天虹数科商业股份有限公司 公司的中文简称 天虹股份 公司的外文名称（如有） RAINBOW DIGITAL COMMERCIAL CO., LTD. 公司的外文名称缩写（如有） RAINBOW 公司的法定代表人 高书林 注册地址 深圳市南山区中心路（深圳湾段）3019号天虹大厦9-14楼、17-20楼 注册地址的邮政编码 518052 公司注册地址历史变更情况 无 办公地址 深圳市南山区中心路（深圳湾段）3019号天虹大厦9-14楼、17-20楼 办公地址的邮政编码 518052 公司网址 http://www.rainbow.cn 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 万颖 黄晓丽 联系地址 深圳市南山区中心路（深圳湾段）3019 号天虹大厦19楼 深圳市南山区中心路（深圳湾段）3019 号天虹大厦19楼 电话 0755-23651888 0755-23651888 传真 0755-23652166 0755-23652166 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 《证券时报》 公司披露年度报告的媒体名称及网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司资本运营部 四、注册变更情况 组织机构代码 91440300618842912J 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 2021年12月29日控股股东由中航技深圳公司变更为中航国际实业 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市丰台区西四环中路首汇广场10号楼 签字会计师姓名 龙娇、王冬 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2021年 2020年 本年比上年增减 2019年 营业收入（元） 12,268,244,701.18 11,799,926,403.74 3.97% 19,392,529,091.00 归属于上市公司股东的净利润（元） 232,111,135.45 253,426,721.05 -8.41% 859,304,790.24 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润（元） -88,371,392.61 30,945,016.65 -385.58% 716,667,228.26 经营活动产生的现金流量净额（元） 2,734,048,215.96 1,031,298,243.05 165.11% 1,458,986,590.27 基本每股收益（元/股） 0.1948 0.2111 -7.72% 0.7159 稀释每股收益（元/股） 0.1948 0.2111 -7.72% 0.7159 加权平均净资产收益率 5.50% 3.74% 上升1.76个百分点 12.87% 2021年末 2020年末 本年末比上年末增减 2019年末 总资产（元） 32,106,892,623.59 17,805,774,838.62 80.32% 16,633,434,726.30 归属于上市公司股东的净资产（元） 4,109,345,200.91 6,693,800,191.40 -38.61% 6,949,576,466.45 主要会计数据和财务指标的说明： 财政部于 2018 年 12 月 7 日发布了《关于修订印发〈企业会计准则第21号—租赁〉的通知》(财会[2018]35号，以下 简称“新租赁准则”），根据上述会计准则执行期限的要求，公司自 2021年1月1日起执行新租赁准则，根据首次执行新租 赁准则的累积影响数，调整首次执行日留存收益及财务报表其他相关项目金额，不调整可比期间信息。对于首次执行日前的 经营租赁，公司在首次执行日根据剩余租赁付款额按首次执行日增量借款利率折现的现值计量租赁负债，按照假设自租赁期 开始日即采用本准则的账面价值计量使用权资产。 新租赁准则对公司资产负债表、利润表、现金流量表中经营活动和筹资活动现金净流量的分配以及一系列财务指标产生 重大的影响。 为了便于可比，2021年数据按照上年同口径列示如下： 本报告期（旧租赁准则） 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 12,268,244,701.18 11,799,926,403.74 3.97% 归属于上市公司股东的净利润（元） 511,781,875.43 253,426,721.05 101.94% 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润（元） 191,299,347.37 30,945,016.65 518.19% 经营活动产生的现金流量净额（元） 891,001,718.35 1,031,298,243.05 -13.60% 基本每股收益（元/股） 0.4295 0.2111 103.46% 稀释每股收益（元/股） 0.4295 0.2111 103.46% 加权平均净资产收益率 7.60% 3.74% 上升3.86个百分点 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 √ 是 □ 否 项目 2021年 2020年 备注 营业收入（元） 12,268,244,701.18 11,799,926,403.74 营业收入扣除金额（元） 0.00 0.00 营业收入扣除后金额（元） 12,268,244,701.18 11,799,926,403.74 七、境内外会计准则下会计数据差异 1.同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2.同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 3.境内外会计准则下会计数据差异原因说明 □ 适用 √ 不适用 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 3,368,805,910.60 2,826,449,909.80 3,002,318,559.03 3,070,670,321.75 归属于上市公司股东的净利润 136,368,117.72 6,904,013.51 113,319,128.71 -24,480,124.49 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 77,877,939.23 -14,461,916.96 -75,281,903.99 -76,505,510.89 经营活动产生的现金流量净额 346,128,648.64 260,828,516.55 1,280,219,434.04 846,871,616.73 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2021年金额 2020年金额 2019年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 273,076,147.43 -41,963.24 755,047.70 主要原因是本报告期 增加侨香路网上天虹 分拣中心城市更新项 目处置收益。 计入当期损益的政府补助（与公司正常经 营业务密切相关，符合国家政策规定、按 照一定标准定额或定量持续享受的政府补 助除外） 63,572,367.48 68,474,730.70 31,270,111.82 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产交易性金融负债和可 供出售金融资产取得的投资收益 110,844,328.40 124,889,881.90 137,088,574.47 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -25,688,845.97 36,248,899.58 15,474,575.48 其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,098,805.62 2,571,059.38 707,421.67 减：所得税影响额 101,273,501.43 8,955,853.20 42,521,250.35 少数股东权益影响额（税后） 1,146,773.47 705,050.72 136,918.81 合计 320,482,528.06 222,481,704.40 142,637,561.98 -- 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： √ 适用 □ 不适用 项目 年初至报告期期末金额 代征税款手续费 1,069,254.58 增值税加计抵扣 29,551.04 合计 1,098,805.62 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常 性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所处的行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中零售相关业的披露要求。 2021年新冠病毒不断演变，国内多地零星爆发的疫情为消费市场的复苏增加障碍。社会消费品零售总 额全年呈前高后低的态势，下半年迅速回落，12月增长仅1.7%。电商行业的流量呈分散态势，直播电商 及社区团购等新形式快速发展；实体零售行业经营状况分化加剧，实施新租赁准则对实体零售行业影响较 大，尤其给以租赁模式为主的企业带来巨大挑战。超市企业受疫情反复、社区团购、直播电商等多种购物 形态冲击及消费方式变化等多重影响，对比去年同期高基数，整体业绩增长乏力，百货及购物中心企业仍 在探底回升中。 公司已基本成型线上线下一体化的创新业务模式，拥有领先的零售数字科技能力，在线销售高速增长， 线上占比大幅度提高，线下持续增强消费体验，门店销售与客流恢复明显。 2021年中国连锁经营协会发布的“2020年中国连锁百强”榜单中，天虹股份排名第18位。 二、 报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中零售相关业的披露要求。 1.公司商业模式概述 天虹通过线上发展和业态升级，已融合线上线下、零售与服务，转变成为线上线下一体化的本地化消 费服务平台。价值创造主要围绕以下几个方面：以门店为单位为顾客提供本地化生活消费和商品零售的到 店和到家服务；以APP线上平台整合全国商品资源，以SCRM系统精准服务全国目标顾客；通过会员资 产和数字化技术服务为合作伙伴增值。 2.公司主要业务及经营模式 公司有平台型与垂直型两类业务。平台型业务为百货和购物中心，以联营、租赁等合作模式为主；垂 直型业务为超市，主要是自营模式。公司拥有“天虹”、“君尚”、“sp@ce”三大品牌。天虹APP作为 天虹数字化的统领，是天虹的会员中心、商品中心、营销中心、大数据中心和流量共享中心。 天虹百货提供品质、时尚的商品和优质的生活服务，持续进行中高端升级或购物中心化转型；天虹购 物中心定位为畅享欢乐时光的时尚生活中心，包含吃喝玩乐、时尚零售、儿童成长、便利生活四大内容， 并通过打造特色主题街区升级顾客体验；天虹超市定位中高端、数字化、体验式的生活超市，满足中产家 庭顾客生活所需，通过提供品质、健康、高性价比的商品以及现场特色服务与体验，为消费者提供品质健 康生活解决方案。 公司围绕零售生态体系，分别成立了为同行及上游品牌商提供零售数字化技术服务的深圳市灵智数字 科技有限公司（简称灵智数科），以及为供应商提供融资服务的深圳市天虹小额贷款有限公司（简称天虹 金融）。 为优化资源配置、更加聚焦核心战略业务的发展，公司于2021年通过公开挂牌转让方式出售全资子 公司天虹微喔100%的股权。 三、核心竞争力分析 近年来，公司核心竞争力主要体现在：持续强化的数字化能力、供应链能力以及服务顾客能力。 1.公司拥有领先的零售数字化技术研发与运营能力。 （1）重构数字化中台，实现会员、商品、门店的服务/营销数字化；（2）通过数字化技术提高门店运 营、经营管理智能化，推进技术替代人工，并建设透明高效供应链，实现低成本高效运营；（3）通过数 字化平台，充分共享商品和供应链、员工及服务，做到全国范围内跨业态、跨区域的协同，形成网络效应； （4）积累数据资产，通过大数据应用建立计算能力，洞察顾客需求、提升顾客体验、精准供应和个性化 服务。 2.公司打造出品质更好、价格更低、速度更快的优质供应链。 通过建设全球采购网、生鲜直采基地、打造自有品牌及3R商品（Ready to eat、Ready to heat、 Ready to cook，即食即煮即烹商品）等策略为顾客严选国内外优质商品、满足顾客健康快速便利的生 活需求，并通过ISO22000质量管控体系确保商品的品质与食品安全；通过弹性定制中心型门店和社区型 门店的内容组合，实现高顾客满意度及高坪效。 3.公司享有广泛口碑的顾客服务能力。 服务顾客能力主要表现在：（1）根据定位与生活方式的匹配不断优化门店内容规划的能力，让门店 内容更加符合顾客生活所需；（2）天虹多年以来积累了丰富的服务社区的经验，让天虹更具有贴近城市 中产家庭生活的服务能力，积累了良好的服务口碑；（3）利用数字技术工具与顾客需求洞察、消费行为 解读和定制化满足能力，随时随地为顾客提供个性化、交互化、精准化的服务。 四、公司经营情况分析 （一）概述 2021年，中国加强宏观政策跨周期调节，加大实体经济支持力度，国民经济持续恢复发展，全国GDP 同比增长8.1%，两年平均增长5.1%。但同时，国内多地不断爆发的疫情为消费市场的复苏带来影响。全 年社会消费品零售总额同比增长12.5%，比2019年同期增长8%，两年平均增长3.9%。 公司持续推进业态结构改变与门店内容调整，购百重点门店提档升级，突破高端供应链，引进国际化 妆品与轻奢品牌；“一店一议”大力发展门店服务性消费业态，改善商品结构，提升门店体验价值；进一 步加快线上商品销售，积极发展第二增长曲线，线上的销售额与数字化会员规模持续较快提升；超市供应 链不断优化，持续发展源头直采和自有品牌，着力打造战略核心商品群及3R商品，重点品类提档提效。 并坚持区域聚集式发展的原则和线上线下一体化的模式，新开8家购物中心与18家超市，购物中心门店 数量与面积占比持续提升。 通过全体员工的努力及与各合作伙伴更加紧密的合作，2021年度公司实现销售额近348亿元、同比增 长17%，营业收入122.68亿元、同比增长3.97%，归属于上市公司股东的净利润2.32亿元（新租赁准则）、 同比下降8.41%，经调整的息税折旧摊销前利润EBITDA 12.24亿元、同比增长38.76%。 （二）重大经营事件回顾 1.加快线上商品销售，发展第二增长曲线 2021年，公司线上销售继续保持增长，线上商品销售及数字化服务收入GMV逾51亿元，其中平台 服务收入同比提升72%。天虹整体数字化会员人数超3600万。近2.5亿人次通过天虹APP和小程序交互 获取信息或消费，APP和小程序月活会员逾426万。 公司持续深耕超市数字化，形成极速达+次日达+全国配业务矩阵，上线第三方平台，进一步提升超市 线上网络覆盖的范围和配送速度，提高门店效能。超市到家销售同比增长15%。 公司全面运营购百数字化，全国门店通过在线化共享供应链，实现全国商品全国卖。购百通过导购连 接、社群运营、在线直播等多种方式沉淀、经营私域流量，并实现高效转化，其中2021年专柜到家连接 1375万顾客。天虹APP上线购物中心餐饮外卖、排队、订座等功能，商户整体上线率90%。专柜到家销 售同比增长17%。 2.适应消费升级，持续调整门店内容，提升顾客体验 公司进一步推进重点门店提档升级，突破高端供应链，引进国际化妆品与轻奢品牌等，其中国际一线 化妆品实现全国线上平台打通。积极引进优质首店和趋势性品类，大力发展服务性消费业态，“一店一议” 改善商品结构，更新迭代门店内容，提升门店体验价值。 各门店不断推出高品质欢乐及文化营销与场景体验，创新推出时尚穿搭、亲子玩乐、欢乐聚餐、食物 探索、私人管家五大场景服务。 3.致力于打造品质更好、价格更低、速度更快的优质供应链 公司加强战略核心商品群的打造，自有品牌累计与150家以上优质企业合作，2021年销售额同比增长 6%，占超市销售比例9%。公司在自有品牌方面重点开发酒水饮料、乳制品、粮油调味品、宠物食品等品类， 打造了大米、纯牛奶、车厘子、榴莲等销售超千万的爆品，并于12月推出天优酱香酒，较好地满足了目 标顾客对于高品质商品的需求。 3R商品初步形成以生鲜半成品、快手菜和现场手作为主的商品群，2021年销售额同比增长19%。 国际直采2021年销售同比增长4.7%，新开发海外供应商14家。 4.市场网络拓展 报告期内，公司在广东、湖南、江西、江苏省共计开设8家购物中心，在广东、江苏、湖南、江西、 福建省共计开设18家超市（其中含12家sp@ce独立超市）。 1月16日，天虹在广东省揭阳市开设揭阳天虹购物中心。 9月29日，天虹在江苏省常熟市开设苏州常熟美城购物中心（加盟店）。 9月30日，天虹在江苏省昆山市开设昆山中华园路购物中心。 10月22日，天虹分别在湖南、江西开设长沙星沙天虹购物中心、上饶天虹购物中心。 12月17日，天虹在广东省深圳市坪山区开设深圳龙坪天虹。 12月23日，天虹在广东省惠州市开设博罗天虹购物中心。 12月25日，天虹在广东省东莞市常平镇开设常平天虹购物中心。 （三）公司经营性信息分析 1.整体经营情况 （1）利润分析 单位：元 项目 2021年度 2020年度 同比变动 净利润 233,364,018.57 256,691,810.59 -9.09% 加：所得税 98,788,801.49 114,621,869.93 -13.81% 利息费用 678,734,489.94 7,783,234.97 8620.47% 其中：租赁负债确认的利息费用 620,598,489.94 折旧及摊销 1,873,747,374.40 503,231,478.49 272.34% 其中：使用权资产折旧 1,409,083,516.54 息税折旧摊销前利润EBITDA 2,884,634,684.40 882,328,393.98 226.93% 减：房租费用 1,660,336,096.62 经调整的息税折旧摊销前利润EBITDA 1,224,298,587.78 882,328,393.98 38.76% 说明：1.公司自2021年1月1日起施行新租赁准则，根据新租赁准则要求，公司作为承租人对除短期租赁 和低价值资产租赁以外的所有租赁确认使用权资产和租赁负债，并分别确认折旧和利息费用。 2.为了便于投资者更直观了解公司经营业绩及趋势，公司采用经调整的息税折旧摊销前利润 EBITDA指标来呈现业绩表现。 3.公司经调整的息税折旧摊销前利润EBITDA同比变动较大，主要原因是： ①去年同期给予租赁和联营供应商减免租金及管理费，减少利润总额约2.67亿元； ②本报告期侨香路网上天虹分拣中心城市更新项目产生的收益约2.16亿元，增加净利润约1.6亿元。 （2）偿债能力分析 项目 2021年12月31日 2020年12月31日 同比变动 流动比率 0.84 0.98 -0.14 速动比率 0.75 0.87 -0.12 资产负债率 87.18% 62.36% 24.82% 说明：资产负债率同比提高24.82个百分点，主要是本报告期执行新租赁准则公司作为承租人对除短期租 赁和低价值资产租赁以外的所有租赁确认使用权资产和租赁负债所致。 （3）经营效率分析 项目 2021年12月31日 2020年12月31日 同比变动 应收账款周转天数 3.33 3.34 -0.01 自营商品存货周转天数 33.85 35.58 -1.73 流动资产周转率（次） 1.31 1.24 0.07 总资产周转率（次） 0.39 0.69 -0.30 注：自营商品存货周转天数=会计期间天数*日均库存/自营成本。 说明：总资产周转率同比下降0.3次，主要是本报告期执行新租赁准则公司作为承租人对除短期租赁和低 价值资产租赁以外的所有租赁确认使用权资产所致。 2.门店经营情况 （1）报告期末门店的经营情况 截至报告期末，公司已进驻广东、江西、湖南、福建、江苏、浙江、北京、四川共计8省/市的33个 城市，共经营购百102家（含加盟、管理输出7家）、超市门店129家（含独立超市41家）、便利店203 家，面积合计逾460万平方米。 ①报告期末门店及业态分布情况 A.按业态划分 业态 面积（万平方米） 数量（家） 期末 占比 相较年初增加 期末 相较年初增加 购百 397.10 86.3% 39.48 102 4 超市 61.21 13.3% 7.95 129 15 便利店 2.00 0.4% 0.03 203 2 合计 460.31 100.0% 47.46 434 21 B.按区域划分 地区 购百 超市 便利店 数量 （家） 面积 （万平方米） 数量 （家） 面积 （万平方米） 数量 （家） 面积 （万平方米） 华南区 50 168.29 79 35.93 150 1.47 华中区 29 123.01 34 17.00 - - 东南区 9 30.03 7 3.49 53 0.53 华东区 10 65.01 6 3.16 - - 北京 3 7.25 2 1.16 - - 成都 1 3.51 1 0.47 - - 合计 102 397.10 129 61.21 203 2.00 C.按物业权属划分 地区 租赁物业门店 自有物业门店 加盟/管理输出门店 数量 （家） 面积 （万平方米） 数量 （家） 面积 （万平方米） 数量 （家） 面积 （万平方米） 华南区 128 193.20 3 7.77 101 4.71 华中区 28 93.95 4 29.81 3 16.24 东南区 31 22.67 2 7.56 30 3.83 华东区 8 38.75 2 16.21 2 13.22 北京 3 8.41 - - - - 成都 1 3.98 - - - - 合计 199 360.96 11 61.35 136 38.00 截至2021年12月31日，公司自有物业面积占比约13.3%。 ②营业收入排名前十名的门店情况 门店名称 地址 开业日期 面积（万平方米） 经营模式 物业权属 深圳中航城君尚购物中心 广东省深圳市 - 12.15 直营 租赁物业 深圳宝安中心区天虹购物中心 广东省深圳市 2013年3月30日 7.14 直营 租赁物业 南昌中山天虹 江西省南昌市 2007年9月20日 4.91 直营 租赁物业 深圳公明天虹 广东省深圳市 2010年4月30日 3.82 直营 租赁物业 深圳常兴天虹 广东省深圳市 2004年1月1日 3.13 直营 租赁物业 深圳新沙天虹购物中心 广东省深圳市 2016年12月16日 10.65 直营 租赁物业 深圳福民天虹 广东省深圳市 2000年7月28日 1.35 直营 租赁物业 深圳沙井天虹 广东省深圳市 2004年4月23日 3.19 直营 租赁物业 深圳坂田天虹 广东省深圳市 2014年6月7日 3.70 直营 租赁物业 深圳观澜天虹 广东省深圳市 2007年4月26日 1.63 直营 租赁物业 注：中航城君尚购物中心由深圳中航城天虹购物中心与深圳深南天虹合并的。 以上门店累计营业收入占公司整体营业收入的比例约22%，面积占比约11%。 （2）报告期内门店的变动情况 报告期内，公司持续拓展门店网络，新开8家购百、12家sp@ce独立超市以及58家便利店；深圳中 航城天虹购物中心与深圳深南天虹合并为“中航城君尚购物中心”；关闭3家购百、3家超市及56家便利 店；签约6个购百项目、5个独立超市项目；解约3个未开业购百项目、1个未开业独立超市项目。 ①报告期内新增门店情况 A.购百 序 号 门店名称 业态 地区 地址 开业日期 面积（万 平方米） 经营 模式 物业 权属 1 揭阳天虹购物中心 购百/超市 华南区 广东省揭阳市 2021年1月16日 6.05 直营 租赁 物业 2 苏州常熟美城购物中心 购百 华东区 江苏省苏州市常熟市 2021年9月29日 7.21 加盟 加盟 3 昆山中华园路购物中心 购百 华东区 江苏省苏州市昆山市 2021年9月30日 10.82 直营 租赁 物业 4 长沙星沙购物中心 购百/超市 华中区 湖南省长沙市长沙县 2021年10月22日 5.40 直营 租赁 物业 5 上饶天虹购物中心 购百/超市 华中区 江西省上饶市 2021年10月22日 5.41 直营 租赁 物业 6 深圳龙坪天虹 购百/超市 华南区 广东省深圳市 2021年12月17日 3.52 直营 租赁 物业 7 博罗天虹购物中心 购百/超市 华南区 广东省惠州市 2021年12月23日 6.07 直营 租赁 物业 8 常平天虹购物中心 购百/超市 华南区 广东省东莞市 2021年12月25日 4.20 直营 租赁 物业 B.独立超市 序 号 门店名称 业态 地区 地址 开业日期 面积（万 平方米） 经营 模式 物业权 属 1 sp@ce南昌南天阳光店 超市 华中区 江西省南昌市 2021年1月31日 0.42 直营 租赁物 业 2 sp@ce惠州翡翠山店 超市 华南区 广东省惠州市 2021年4月30日 0.27 直营 租赁物 业 3 sp@ce南昌699生活空间店 超市 华中区 江西省南昌市 2021年6月18日 0.40 直营 租赁物 业 4 sp@ce厦门西雅图店 超市 东南区 福建省厦门市 2021年6月26日 0.81 直营 租赁物 业 5 sp@ce前海香缤店 超市 华南区 广东省深圳市 2021年8月26日 0.50 直营 租赁物 业 6 sp@ce惠州博罗园洲店 超市 华南区 广东省惠州市 2021年8月29日 0.44 直营 租赁物 业 7 sp@ce福永方元城店 超市 华南区 广东省深圳市 2021年9月10日 0.35 直营 租赁物 业 8 sp@ce惠州仲恺五一新天地店 超市 华南区 广东省惠州市 2021年9月11日 0.36 直营 租赁物 业 9 sp@ce珠海金湾华发商都店 超市 华南区 广东省珠海市 2021年10月15日 0.36 直营 租赁物 业 10 sp@ce顺德大良保利广场店 超市 华南区 广东省佛山市 2021年12月17日 0.49 直营 租赁物 业 11 sp@ce张家港中骏世界城店 超市 华东区 江苏省张家港市 2021年12月18日 0.68 直营 租赁物 业 12 sp@ce泰州中骏世界城店 超市 华东区 江苏省泰州市 2021年12月24日 0.73 直营 租赁物 业 C.便利店 业态 地区 直营便利店 加盟便利店 合计 便利店 华南区 8 37 45 东南区 0 13 13 合计 8 50 58 ②报告期内签约门店情况 A.购百 序号 项目/门店名称 地区 地址 面积（万 平方米） 签约期限 经营方式 备注 1 吉首天虹购物中心 华中区 湖南省湘西土家族 苗族自治州吉首市 7.25 20年 直营 2 龙岩天虹购物中心 东南区 福建省龙岩市 3.69 20年 直营 3 深圳沙井天虹 华南区 广东省深圳市 3.18 8年9个月 直营 门店续约 4 长沙鄱阳汇金中心项目 华中区 湖南省长沙市 9.00 15年 直营 5 深圳前进天虹 华南区 广东省深圳市 2.29 2个月11天 直营 门店续约 6 上饶市君悦新天地商业 街区项目 江西区 江西省上饶市 1.69 20年 直营 B.独立超市 序号 项目/门店名称 地区 地址 面积（万 平方米） 签约 期限 经营 方式 1 南昌新洪城大市场项目 华中区 江西省南昌市 0.41 12年 直营 2 张家港中骏世界城项目 华东区 江苏省张家港市 0.68 15年 直营 3 深圳光明龙光玖龙台项目 华南区 广东省深圳市 0.22 15年 直营 4 南昌湾里漫和城项目 华中区 江西省南昌市 0.48 12年 直营 5 南昌安义赣电华府项目 华中区 江西省南昌市 0.42 10年 直营 截至报告期末，公司已签约待开业的储备项目共计33个，面积合计约154.9万平方米。其中，购百数 量20个、面积约149.5万平方米；独立超市数量13个、面积约5.4万平方米。 ③报告期内项目解约情况 因业主方业务调整或经营未达预期等情况，公司关闭了赣州定南天虹加盟店、南昌象湖天虹、深圳梅 林天虹（百货业态部分）、sp@ce厦门百脑汇店、sp@ce佛山龙江店。 因业主方无法按约定交付租赁物业，未开业的深圳沙井地铁站项目、厦门松柏项目、惠州源东云锦项 目以及吉安星光park超市项目解约。 （3）门店店效信息 ①门店整体情况 A.分业态整体情况 单位：万元 业态 销售额 营业收入 本期 对比2020年 本期 对比2020年 购百 2,427,153 26.8% 421,979 19.8% 超市 895,660 -0.7% 750,923 -0.7% 便利店 44,751 12.4% 29,210 3.8% 合计 3,367,564 17.9% 1,202,111 5.8% 注：购百、超市业态数据仅包含公司已开业自营门店。 2021年，公司积极把握重大营销节点，通过组织开展多项营销与体验活动，提升门店客流与销售，购 百的整体销售同比增长26.8%，超市的整体销售同比基本持平。 B.新开门店情况 分类 面积（万平方米） 销售额（万元） 营业收入（万元） 2021年期末 2020年期末 本期 对比2020年 本期 对比2020年 可比店 350 350 3,082,945 12.6% 1,070,707 0.1% 新开门店 71 24 217,105 284.4% 95,234 202.8% 合计 421 374 3,300,051 18.1% 1,165,941 5.9% 注：以上数据仅包含公司自营门店，不包含便利店；可比店指2020年1月1日（含当天）以前开设的直营门店。 全年，公司根据疫情变化动态坚持做好疫情防控，推进业态结构改变与门店内容调整，进一步发力线 上销售与服务，可比店的营业收入同比增长0.1%。 ②可比店情况 A.分业态可比店情况 业态 营业收入占比 利润总额占比 经调整的EBITDA占比 购百 37.6% 57.3% 66.5% 超市 62.4% 42.7% 33.5% 合计 100.0% 100.0% 100.0% 近年来，天虹超市加强战略核心商品群的打造，进行业态优化升级，发展到家业务等，目前可比店的 超市业态营业收入占比稳定在60%以上。 B.分业态可比店同比情况 Ⅰ.购百 业态 销售额 （万元） 销售额同比 增幅 营业收入 （万元） 营业收入同 比增幅 月均营收坪 效（元/ m2） 利润总额同 比增幅 经调整的 EBITDA同比增 幅 购百 2,280,735 21.9% 402,446 16.6% 108 40.4% 31.9% 注：可比店指2020年1月1日（含当天）以前开设的直营门店。下同。 全年，购百通过提档升级重点门店、改善商品结构、发展专柜到家业务等举措，实现可比店销售额、 利润总额同比分别增长21.9%、40.4%。 Ⅱ.超市 业态 营业收入 （万元） 营业收入同 比增幅 月均营收坪效 （元/ m2） 毛利率 毛利率同比 变动 利润总额同 比增幅 经调整的EBITDA 同比增幅 超市 668,261 -7.8% 1,272 25.05% -0.22% -22.8% -17.6% 超市可比店营业收入同比下降，主要是同期受新冠疫情影响，基期超市可比店收入增长较大，基数较 高。 C.分区域可比店同比情况 地区 业态 数量（家） 营业收入 （万元） 营业收入同比 增幅 利润总额同 比增幅 经调整的EBITDA同比增幅 华南区 超市 55 489,226 -7.9% -22.1% -17.4% 购百 43 223,104 11.0% 10.6% 23.2% 小计 98 712,330 -2.7% -9.3% 0.9% 东南区 超市 5 28,036 -16.0% -49.8% -38.1% 购百 7 33,836 18.0% 70.1% 28.8% 小计 12 61,872 -0.3% 26.8% 12.1% 华中区 超市 24 127,135 -4.8% -9.9% -5.1% 购百 22 84,836 30.0% 182.9% 52.3% 小计 46 211,971 6.6% 36.7% 30.9% 华东区 超市 3 10,381 2.5% 2.0% 6.8% 购百 7 43,034 19.4% 62.3% 24.2% 小计 10 53,415 15.7% 64.0% 23.6% 北京 超市 2 9,922 -15.4% -50.3% -81.3% 购百 3 14,669 27.3% 534.1% 976.3% 小计 5 24,591 5.8% 157.5% 64.1% 成都 超市 1 3,561 -22.1% -311.4% -192.8% 购百 1 2,967 13.0% 54.4% 61.5% 小计 2 6,528 -9.3% 15.0% -15.7% 合计 173 1,070,707 0.1% 4.0% 9.8% （四）数字化进程 2021年，近2.5亿人次通过天虹APP及天虹小程序交互获取信息或消费，天虹整体数字化会员人数超 3600万。线上商品销售及数字化服务收入GMV逾51亿元。 1.数字化能力提升 全面实现营销智能化和顾客精细化运营，流程数字化程度达79%。 上线“超级客服”功能，为顾客提供在线化、实时便捷的全方位服务。 2.网络化协同 通过线上线下一体化的运营，超市打造出多个千万级大单品。通过线上网络覆盖全城，目前超市次日 达业务已覆盖深圳、厦门、南昌、惠州、东莞、长沙等地。 专柜到家通过供应链共享产生的销售同比提升245%，进一步实现资源共享和顾客便利。 3.为合作伙伴增值 与供应商进一步推进数据共享，提高人货精准匹配程度，2021年全国30多个品牌在线销售超过千万。 4.灵智数科 灵智数科聚焦打造两大核心产品：智能化客户资产管理平台、智慧用工管理平台（“小活儿”），该 两项产品服务于商超、购百、餐饮、专门店等泛零售企业，助力其实现高效的数字化转型。 2021年，灵智数科取得国家高新技术企业资质，获得多个专利和软件著作权，并建立了较为完善的服 务管理体系及信息安全管理体系，确保服务质量和信息安全落到实处。 （五）仓储及物流情况 截至报告期末，天虹物流中心的业务覆盖广东、福建、江西、湖南、江苏5省29市，满足所有超市 线下销售及天虹线上销售的仓储及配送业务；共有11个自营配送中心，仓储面积约15.4万平方米，其中 5个常温仓14万平方米、6个低温仓1.4万平方米，自有物业10.8万平方米；运输配送均为外租运力；物 流支出费用1.49亿元。 2021年，公司完成华南深圳低温仓、南昌常低温仓、长沙及厦门常温仓扩容升级。华南一级常温配送 中心大朗三期自动化立体库已完成楼体建设和设备安装，并于11月投入运营，自动化水平达到国内零售 业先进水平。 WCS仓库控制系统和WMS仓储管理系统投入华南大朗配送中心三期自动化仓运营，自动化作业能力 及效率大幅提升；BMS物流自动结算系统年底首仓上线，实现经营合同结算、仓内作业效率计算的精准管 理。TMS运输管理系统已在全国所有温层的仓库上线，不断进行优化升级提升系统配载功能。 五、主营业务分析 1.概述 具体内容详见本节四、公司经营情况分析。 2.收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2021年 2020年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 12,268,244,701.18 100.00% 11,799,926,403.74 100.00% 3.97% 分行业 主营业务收入：零售 11,811,206,742.47 96.27% 11,220,456,730.55 95.09% 5.26% 其他 0.00 0.00% 137,859,515.22 1.17% -100.00% 其他业务收入 457,037,958.71 3.73% 441,610,157.97 3.74% 3.49% 分产品 主营业务收入： 包装食品类 3,243,205,391.71 26.43% 3,260,671,569.72 27.64% -0.54% 生鲜熟类 3,147,629,590.51 25.65% 3,245,311,562.17 27.50% -3.01% 日用品类 1,512,017,106.72 12.32% 1,456,441,410.89 12.34% 3.82% 服装类 1,398,443,470.12 11.40% 1,275,857,640.44 10.81% 9.61% 餐饮娱乐类 1,193,246,890.41 9.73% 878,738,242.28 7.45% 35.79% 化妆精品类 621,409,659.71 5.07% 482,882,485.44 4.09% 28.69% 皮鞋皮具类 230,114,626.67 1.88% 225,495,944.85 1.91% 2.05% 家居童用类 410,269,272.34 3.34% 357,258,849.43 3.03% 14.84% 电器 54,870,734.28 0.45% 37,799,025.33 0.32% 45.16% 其他 0.00 0.00% 137,859,515.22 1.17% -100.00% 其他业务收入 457,037,958.71 3.73% 441,610,157.97 3.74% 3.49% 分地区 主营业务收入： 华南区 7,940,769,601.60 64.72% 7,759,057,602.56 65.76% 2.34% 华中区 2,355,859,064.83 19.20% 2,080,975,936.36 17.64% 13.21% 东南区 706,167,624.64 5.76% 665,888,018.79 5.64% 6.05% 华东区 511,876,475.83 4.17% 420,211,484.88 3.56% 21.81% 北京 234,025,126.66 1.91% 224,727,319.01 1.90% 4.14% 成都 62,508,848.91 0.51% 69,596,368.95 0.59% -10.18% 其他 0.00 0.00% 137,859,515.22 1.17% -100.00% 其他业务收入 457,037,958.71 3.73% 441,610,157.97 3.74% 3.49% 分销售模式 主营业务收入：零售 11,811,206,742.47 96.27% 11,220,456,730.55 95.09% 5.26% 其他 0 0 137,859,515.22 1.17% -100.00% 其他业务收入 457,037,958.71 3.73% 441,610,157.97 3.74% 3.49% 产品、地区的分类说明： 1.生鲜熟类、包装食品类、日用品类主要是超市及便利店业态经营的商品，其中生鲜熟类主要包含水果、蔬菜、肉禽蛋、水 产、干货杂粮、熟食、烘焙、主食、冷冻冷藏食品、粮食及粮食制品等，包装食品类主要包括副食品、食用油、饮料酒水、 饼干糕点等，日用品类主要包含洗护用品、清洁用品、厨房用品等； 2.服装类、化妆品精品类、皮鞋皮具类、家居童用类、电器主要是百货及购物中心业态经营的商品，服装类主要包含男装、 女装、运动休闲等服装，化妆精品类主要包含化妆品、黄金珠宝、钟表等，皮鞋皮具类主要包含皮鞋、皮具箱包，家居童用 类主要包含童装及婴幼用品、床上用品、家居用品等，电器主要包含空调、彩电、洗衣机、数码商品等； 3.餐饮娱乐类主要是百货及购物中心业态经营的服务类项目，主要包含餐饮、文化娱乐等； 4.华南区为广东省；东南区为福建省；华中区为江西省、湖南省；华东区为江苏省、浙江省； 5.主营业务收入：其他主要是苏州置业与南昌置业地产业务，下同。 （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 零售 11,811,206,742.47 7,424,995,996.97 37.14% 5.26% 12.13% -3.84% 分产品 包装食品类 3,243,205,391.71 2,459,120,824.76 24.18% -0.54% -0.16% -0.28% 生鲜熟类 3,147,629,590.51 2,436,953,116.27 22.58% -3.01% -2.23% -0.61% 日用品类 1,512,017,106.72 1,072,268,713.30 29.08% 3.82% 5.05% -0.84% 服装类 1,398,443,470.12 273,868,891.82 80.42% 9.61% 133.41% -10.38% 分地区 华南区 7,940,769,601.60 5,149,208,832.59 35.15% 2.34% 7.81% -3.29% 华中区 2,355,859,064.83 1,485,503,638.04 36.94% 13.21% 23.04% -5.04% 分销售模式 零售 11,811,206,742.47 7,424,995,996.97 37.14% 5.26% 12.13% -3.84% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2021年 2020年 同比增减 零售 销售量 元 11,811,206,742.47 11,220,456,730.55 5.26% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 □ 适用 √ 不适用 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 2021年 2020年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 主营业务成本：零售 7,424,995,996.97 99.60% 6,622,036,353.57 98.25% 12.13% 其他 -8,889,445.43 -0.12% 71,629,411.79 1.06% -112.41% 其他业务成本 38,477,618.12 0.52% 46,522,055.34 0.69% -17.29% 产品分类 单位：元 产品分类 2021年 2020年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 主营业务成本：零售 （未完）  |