[年报]深圳华强:2021年年度报告
原标题:深圳华强:2021年年度报告 深圳华强实业股份有限公司 2021年年度报告 2022年03月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人胡新安、主管会计工作负责人刘红及会计机构负责人(会计主管 人员)江陈宏声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 请投资者注意投资风险。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望” 部分，描述了公司业务发展可能面临的主要风险，敬请投资者关注相关内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以1,045,909,322股为基数， 向全体股东每10股派发现金红利3.00元（含税），送红股0股（含税），不以公 积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .............................................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .......................................................................... 8 第三节 管理层讨论与分析 .................................................................................... 13 第四节 公司治理 .................................................................................................... 48 第五节 环境和社会责任 ........................................................................................ 68 第六节 重要事项 .................................................................................................... 69 第七节 股份变动及股东情况 ................................................................................ 82 第八节 优先股相关情况 ........................................................................................ 88 第九节 债券相关情况 ............................................................................................ 89 第十节 财务报告 .................................................................................................... 90 备查文件目录 1、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 2、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 3、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义 释义项 指 释义内容 上市公司、公司、本公司、深圳华强、华强 股份公司 指 深圳华强实业股份有限公司 华强半导体集团 指 深圳华强半导体集团有限公司 香港半导体 指 华强半导体有限公司 湘海电子 指 深圳市湘海电子有限公司 香港湘海 指 湘海电子（香港）有限公司 鹏源电子 指 深圳市鹏源电子有限公司 香港联汇 指 联汇（香港）有限公司 淇诺科技 指 深圳淇诺科技有限公司 香港淇诺 指 淇诺（香港）有限公司 芯斐电子 指 深圳市芯斐电子有限公司 芯脉电子 指 芯脉电子（香港）有限公司 斐讯电子 指 斐讯电子（香港）有限公司 半导体科技 指 华强半导体科技有限公司 香港智联 指 华强智联科技有限公司 华强电子网集团 指 深圳华强电子网集团股份有限公司 电子网公司 指 深圳华强电子交易网络有限公司 捷扬国际 指 捷扬讯科国际有限公司 华强北国际创客中心 指 深圳华强北国际创客中心有限公司 电子世界发展 指 深圳华强电子世界发展有限公司 电子世界管理 指 深圳华强电子世界管理有限公司 广场控股 指 深圳华强广场控股有限公司 华强信息 指 深圳华强信息产业有限公司 华强计算机 指 深圳华强联合计算机工程有限公司 云产业园管理公司 指 深圳华强云产业园管理有限公司 芜湖旅游城 指 芜湖市华强旅游城投资开发有限公司 华秋电子 指 深圳华秋电子有限公司 比亚迪半导体 指 比亚迪半导体股份有限公司 芯微电子 指 黄山芯微电子股份有限公司 星思半导体 指 上海星思半导体有限责任公司 澎湃微电子 指 厦门澎湃微电子有限公司 华强集团 指 深圳华强集团有限公司，本公司控股股东 财务公司 指 深圳华强集团财务有限公司 天健 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 华强科创广场 指 公司位于深圳市福田区梅林街道的华强激光工厂城市更新项目 疫情或新冠肺炎疫情 指 新型冠状病毒肺炎疫情 IDM 指 Integrated Device Manufacture，半导体产业中一种包含芯片设计、晶 圆制造、封装测试在内全部或主要业务环节的经营模式 CVC投资 指 CVC是Corporate Venture Capital的简称；CVC投资是投资主体基于 其已有的产业基础，以自有资金为投资资金主要来源，以服务投资主 体产业发展战略为主要目标，同时兼顾财务上的回报的一种风险投资 形式，因此也称基于产业的财务投资 虚拟IDM集团 指 同时在芯片设计、晶圆制造、封装测试等各半导体产业环节进行广泛 的CVC投资，并积极推进所投资的企业与公司交易服务平台之间以 及各投资企业相互之间的产业赋能，进而形成具有产业链生态效应 的、虚拟的（即对所投资的企业未形成控制）IDM产业集团 产业互联网 指 产业互联网是一种新的经济形态，利用信息技术与互联网平台，充分 发挥互联网在生产要素配置中的优化和集成作用，实现互联网与传统 产业深度融合。产业互联网的本质是通过数字化、智能化手段，提升 产业链效率或者降低成本 长尾采购需求 指 企业在研发、试产、量产（市场供需错配情况）、维修等阶段，存在 的难以预测、小批量、不稳定、多样化、分散、高频的采购需求 EBS系统 指 Electronic BOM System，华强电子网集团自主研发的采购服务系统， 可以基于供应商和SKU数据库等供应端资源积累，高效匹配符合客 户需求的产品，迅速反馈来自不同供应渠道的品牌、型号、价格、库 存、交期等产品信息，提供了自动化搜索支持 API 指 Application Programming Interface，应用程序接口是一些预先定义的接 口或软件系统不同组成部分衔接的约定。主要功能是实现计算机软件 之间的相互通信，为各种不同平台提供数据共享 FTP 指 File Transfer Protocol，文件传输协议，是TCP/IP协议组中的协议之一， 可实现文件、数据在计算机终端之间的传输和共享 SKU 指 Stock Keeping Unit，库存保有单位。SKU是对每一个产品和服务的唯 一标示符 SaaS 指 Software-as-a-Service，软件即服务。指通过网络提供定制好的软件服 务 B2B 指 Business-to-Business，企业对企业。指企业与企业之间通过专用网络 或互联网，进行数据信息的交换、传递，开展交易活动的商业模式 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 深圳华强 股票代码 000062 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 深圳华强实业股份有限公司 公司的中文简称 深圳华强 公司的外文名称（如有） SHENZHEN HUAQIANG INDUSTRY CO., LTD. 公司的外文名称缩写（如有） SHENZHEN HUAQIANG 公司的法定代表人 胡新安 注册地址 深圳市福田区华强北路华强广场A座5楼 注册地址的邮政编码 518028 公司注册地址历史变更情况 1、1996年11月18日，公司注册地址由“市深南中路华强路口深圳华强电子工业总公司”变更 为“深圳市福田区华强路口华强集团有限公司2号楼2层”。 2、2002年07月24日，公司注册地址由“深圳市福田区华强路口华强集团有限公司2号楼2 层”变更为“深圳市福田区深南中路华强集团1号楼7层”。 3、2012年07月04日，公司注册地址由“深圳市福田区深南中路华强集团1号楼7层”变更为 “深圳市福田区华强北路华强广场A座5楼”。 办公地址 深圳市福田区华强北路华强广场A座5楼 办公地址的邮政编码 518028 公司网址 www.szhq000062.com 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王瑛 黄辉、李茂群 联系地址 深圳市福田区华强北路华强广场A座5楼 深圳市福田区华强北路华强广场A座5楼 电话 0755－83216296 0755－83030136 传真 0755－83217376 0755－83217376 电子信箱 [email protected] [email protected]；[email protected] 三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 证券时报 公司披露年度报告的媒体名称及网址 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点 深圳市福田区华强北路华强广场A座5楼 四、注册变更情况 组织机构代码 19225593-9 公司上市以来主营业务的变化情况 （如有） 1、公司1998年6月28日主营业务变更事项：变更前经营范围：投资兴办各类实 业（具体项目须另行申报），国内商业、物资供销业、经济信息咨询（不含专营、 专控、专卖商品及限制项目）。 变更后经营范围：投资兴办各类实业（具体项目 须另行申报），国内商业、物资供销业、经济信息咨询（不含专营、专控、专卖商 品及限制项目）；自有物业管理 。 2、公司1999年6月2日主营业务变更事项：变更前经营范围：投资兴办各类实 业（具体项目须另行申报），国内商业、物资供销业、经济信息咨询（不含专营、 专控、专卖商品及限制项目）；自有物业管理。 变更后经营范围：投资兴办各类 实业（具体项目须另行申报），国内商业、物资供销业、经济信息咨询（不含专营、 专控、专卖商品及限制项目）；自有物业管理；计算机软、硬件及网络、通信产品、 激光头及其应用产品的技术开发及销售（不含限制项目）。 3、公司2009年12月11日主营业务变更事项：变更前经营范围：投资兴办各类 实业（具体项目须另行申报），国内商业、物资供销业、经济信息咨询（不含专营、 专控、专卖商品及限制项目）；自有物业管理；计算机软、硬件及网络、通信产品、 激光头及其应用产品的技术开发及销售（不含限制项目）。 变更后经营范围：投 资兴办各类实业（具体项目须另行申报），国内贸易（不含专营、专控、专卖商品 及限制项目）；经济信息咨询（不含限制项目）；自有物业管理；计算机软、硬件 及网络、通信产品、激光头及其应用产品的技术开发及销售（不含限制项目）；投 资兴办电子专业市场；投资电子商务网。 4、公司2015年9月8日主营业务变更事项：变更前经营范围：投资兴办各类实 业（具体项目须另行申报），国内贸易（不含专营、专控、专卖商品及限制项目）； 经济信息咨询（不含限制项目）；自有物业管理；计算机软、硬件及网络、通信产 品、激光头及其应用产品的技术开发及销售（不含限制项目）；投资兴办电子专业 市场；投资电子商务网。变更后经营范围：投资兴办各类实业（具体项目须另行 申报），国内贸易（不含专营、专控、专卖商品及限制项目）；经济信息咨询（不 含限制项目）；自有物业管理；计算机软、硬件及网络、通信产品、激光头及其应 用产品的技术开发及销售（不含限制项目）；投资兴办电子专业市场；投资电子商 务网；从事广告业务（法律法规、国务院规定需另行办理广告经营审批的，需取 得许可后方可经营）。 历次控股股东的变更情况（如有） 公司从1997年上市至今，控股股东一直为华强集团，无变更。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市西湖区西溪路128号6楼 签字会计师姓名 李联、夏姗姗 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2021年 2020年 本年比上年增减 2019年 营业收入（元） 22,840,581,682.10 16,330,983,089.50 39.86% 14,355,283,742.39 归属于上市公司股东的净利润（元） 883,433,133.98 624,503,761.85 41.46% 630,032,131.15 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润（元） 867,261,713.04 594,084,090.02 45.98% 611,717,498.69 经营活动产生的现金流量净额（元） -931,589,530.64 -480,618,231.52 -93.83% 694,563,669.15 基本每股收益（元/股） 0.8447 0.5971 41.47% 0.6024 稀释每股收益（元/股） 0.8447 0.5971 41.47% 0.6024 加权平均净资产收益率 15.20% 11.71% 3.49% 12.87% 2021年末 2020年末 本年末比上年末增减 2019年末 总资产（元） 15,766,847,589.18 12,240,957,482.73 28.80% 11,350,473,383.27 归属于上市公司股东的净资产（元） 6,161,060,732.57 5,536,513,442.39 11.28% 5,179,856,237.88 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 4,649,693,194.58 5,337,038,714.34 6,461,176,035.83 6,392,673,737.35 归属于上市公司股东的净利润 226,422,082.80 207,135,362.66 275,586,130.27 174,289,558.25 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 192,879,631.58 235,017,137.18 277,643,771.42 161,721,172.86 经营活动产生的现金流量净额 -50,577,436.69 -164,795,423.46 -718,207,754.16 1,991,083.67 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2021年金额 2020年金额 2019年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备 的冲销部分） 40,533,499.49 38,654,794.29 -276,050.55 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务 密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定 额或定量持续享受的政府补助除外） 7,569,656.65 11,970,011.64 14,051,158.85 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成 本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净 资产公允价值产生的收益 6,566.38 非货币性资产交换损益 1,045,496.96 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业 务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产 生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资 产交易性金融负债和可供出售金融资产取得的 投资收益 -348,600.00 -2,373,248.97 12,101,806.05 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 6,055,990.43 181,704.56 978,372.38 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -8,019,574.44 1,146,318.19 5,082,736.40 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -17,608,378.02 -19,861,640.65 -8,861,985.79 减：所得税影响额 6,683,512.58 -2,423,042.81 6,040,218.94 少数股东权益影响额（税后） 5,327,660.59 1,727,876.42 -233,317.10 合计 16,171,420.94 30,419,671.83 18,314,632.46 -- 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： √ 适用 □ 不适用 其他符合非经常性损益定义的损益项目主要为公司处置股权所致。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常 性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处的行业情况 （一）公司所处的行业及公司的行业地位 公司的主要业务为面向电子信息产业链的现代高端服务业。经过在电子信息行业多年的精耕细作，公司目前已经形成 三大业务板块。公司不仅是中国最大的多品类电子元器件授权分销企业（华强半导体集团），同时还拥有创新发展的电子元 器件产业互联网平台（华强电子网集团），以及中国乃至全球最大的电子元器件及电子终端产品实体交易市场（华强电子世 界）。 （深圳华强三大业务板块） （二）公司所处的行业情况 2021年，电子元器件供需严重失衡，各品类电子元器件缺货涨价成为贯穿2021年全年的主题。在供给端，晶圆厂产能 持续紧张，“去全球化”趋势以及疫情反复等因素进一步加剧了供应紧张局面。在需求端，新能源、电动汽车、物联网等领域 加速产业升级，景气度高企，推动电子元器件需求增加；电子行业大量订单回流国内以及半导体领域国产替代进程不断深化 等，则进一步推动了本土电子元器件的需求增长。 在前述背景下，公司主要业务所涉及行业的发展态势是： 1、电子元器件授权分销行业 本轮电子元器件缺货潮持续时间较长，对处于产业链中间环节的电子元器件分销商的科学备货、持续供货以及风控能 力等形成了较为严峻的挑战，但也同时凸显了授权分销商特别是头部分销商保障客户供应链安全、稳定的产业价值。借助综 合竞争优势，能够持续、稳定向客户供货的分销商将进一步发展壮大，提升市场地位。另外，为提升在产业链上的价值，部 分电子元器件授权分销商利用自身优势，持续积极向附加值更高的上游半导体领域纵向衍生，力求在激烈的市场竞争中，进 一步提升行业地位。 在政策方面，2022年1月，国家发展改革委、商务部发布《关于深圳建设中国特色社会主义先行示范区放宽市场准入 若干特别措施的意见》，支持深圳组建电子元器件和集成电路国际交易中心，并首次在国家政策文件中明确将分销商纳入半 导体产业链予以鼓励和引导。这将鼓舞本土电子元器件分销商进一步深耕、发展。 2、电子元器件产业互联网 电子元器件产业互联网是一种以数字化为核心驱动的新型经济形态，目前处于发展初期，行业参与者较少。 报告期内，在“去全球化”趋势下重构电子元器件供应链、下游部分产业需求超预期、全球新冠疫情反复扰动等因素影 响下，电子元器件供需错配加大，电子元器件缺货潮持续，进一步加快了对电子元器件产业互联网商业模式的验证，为已经 构建科学、可行的商业模式以及一定竞争门槛的平台带来了进一步发展的契机。这类平台借助其拥有的信息优势、资源优势 和大数据能力，精准匹配产业链中客户的各方面信息交互，高效响应客户现货、急货、缺货等长尾采购需求，在产业链中的 影响力得到强化，市场份额得到提升。 在政策方面，2021年3月，十三届全国人大四次会议表决通过了《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年 规划和2035年远景目标纲要》，强调加快数字化发展，建设数字中国，打造数字经济新优势，充分发挥海量数据和丰富应用 场景优势，促进数字技术与实体经济深度融合，赋能传统产业转型升级，催生新产业新业态新模式；培育壮大人工智能、大 数据、区块链、云计算、网络安全等新兴数字产业，提升通信设备、核心电子元器件、关键软件等产业水平。2021年12月， 国务院印发《“十四五”数字经济发展规划》，要求充分释放数据要素价值，激活数据要素潜能，以数据流促进生产、分配、 流通、消费各个环节高效贯通，推动数据技术产品、应用范式、商业模式和体制机制协同创新。政策的支持将有助于推动本 土电子元器件产业互联网的发展。 3、电子元器件及电子终端产品实体交易市场 随着国内疫情基本得到控制，电子元器件及电子终端产品实体交易市场整体恢复到平稳发展状态。作为“中国电子第 一街”，深圳华强北保持其全国规模最大、产品种类最齐全的电子元器件及电子终端产品交易集散地的地位。 二、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司主要业务概述 公司的主要业务为面向电子信息产业链的现代高端服务业，为产业链上的各环节提供线上线下交易服务、产品服务、 技术服务、信息服务、数据服务和创新创业配套等服务，打造面向电子信息产业的国内一流线下、线上交易服务平台。 公司围绕电子信息产业，不断创新服务模式，拓展服务内容，升级服务品质，在电子元器件分销、应用方案研发、技 术支持保障、产业互联网等诸多方面整合创新，确立了全面立体的竞争优势，并已打造形成中国本土最大的综合性电子元器 件交易服务平台。公司不仅是中国最大的多品类电子元器件授权分销企业（华强半导体集团），同时还拥有中国乃至全球最 大的电子元器件实体专业市场（华强电子世界），以及电子元器件产业互联网平台（华强电子网集团）。公司服务对象涵盖 新基建相关领域（含5G、物联网等）以及移动通讯、医疗、电力、安防、新能源（含电动车、光伏等）、轨道交通、汽车 电子、消费电子等领域数千家龙头骨干企业和数万家中小微企业。综上，公司业务覆盖多种交易模式、全品类电子元器件、 各类下游应用行业和领域，从而形成了广泛的产业链带动作用。 战略定位：立足于电子信息产业高端服务业，面向电子信息产业提供涵盖产品、交易、技术、信息、数据和创新创业 的全链条、全方位服务，以此构建丰富、独特的产业功能和价值，并逐步向产业链上下游延伸、拓展，立志成为电子信息产 业高端服务业的引领者和拥有电子元器件设计、制造和销售完整产业链的虚拟或实体IDM集团。 战略实施路径： 1、发展电子信息产业高端服务业方面 一是通过构建统一的运营管理平台和全球化的运营管理体系，采取内生增长和外延并购的双轮驱动发展模式，不断拓 展国内外主流电子元器件原厂的代理权和前沿应用市场的客户资源，全方位提升产品技术服务等增值服务能力，全面整合本 土电子元器件授权分销业务，打造国内规模最大的电子元器件授权分销平台，作为公司的主营业务； 二是通过加强行业研究，紧跟电子行业变化趋势，在不断强化公司电子专业市场优势业态的基础上，持续优化业务结 构和服务创新，完善国内最大的电子元器件及电子终端产品实体交易平台，作为公司业务稳定发展的基石（“现金奶牛”业务）； 三是通过持续加强大数据系统、业务系统和互联网平台的开发、建设和融合，提升大数据能力、业务处理效率和平台 影响力，以电子元器件综合信息服务和全球采购服务为基础，不断丰富供需两端数据资源，扩充B2B综合服务的范围和品类， 高效满足客户多样化的长尾需求，构建电子产业链原材料现货大生态，打造世界级电子元器件产业互联网平台，作为公司的 创新业务。 2、打造虚拟或实体IDM集团方面 持续强化公司电子元器件交易服务平台广泛、深度链接和服务电子产业链上下游并助推相关产业链加快成长的产业功 能和价值，并以此为基础，广泛开展CVC投资（基于产业的财务投资），不断卡位和布局代表新兴技术或面向前沿应用的 电子行业上游产业，逐步打造集聚各种设计、制造和销售资源的产业链生态，建设形成国内较有竞争力的虚拟IDM集团；在 打造虚拟IDM集团、不断提升产业理解和投资能力的同时，择机投资、并购产业链生态中一定细分领域的优质企业，力争稳 健地从虚拟IDM集团进一步发展成为实体IDM集团。 （二）公司各板块业务介绍 经过在电子信息行业多年的精耕细作，通过适时、科学的并购和持续、有效的整合，公司目前已经形成三大业务板块， 包括华强半导体集团（中国本土最大的多品类电子元器件授权分销平台，是公司的主营业务）、华强电子网集团（电子元器 件产业互联网平台，是公司的创新业务）和华强电子世界（电子元器件及电子终端产品实体交易市场业务，是该领域全球最 大的实体市场），同时，围绕公司三大业务板块，公司还发展了CVC投资、创新创业服务和其他物业经营等业务。 公司三大业务板块概览 业务板块 运营主体 业务概述 核心资源/能力 核心价值 电子元器件授权分 销 华强半导体集团 作为原厂授权代理商长期、持续、稳定地向客户 供应产品并提供应用方案研发、产品技术支持等 增值服务 代理的产品线资源 、稳定的客 户资源、分销管理能力、资金 实力、产品技术能力等 为上游原厂开拓和扩大市 场，并保障合作方供应链 的安全和稳定 电子元器件产业互 联网 华强电子网集团 以数字化为驱动，为各类型客户提供品类齐全、 交付及时、质量保障、价格合理的全球采购服务， 并为产业链参与者提供产品展示和推广、信息发 布和搜索以及数据分析等综合信息服务 数据资源、大数据能力、互联 网平台、IT系统等 提升产业链效率，促进电 子元器件长尾现货采购的 降本增效 电子元器件及电子 终端产品实体交易 市场 华强电子世界 为全国及境外的供应商和客户从事电子元器件及 电子终端产品交易相关的活动提供实体市场空间 和配套管理服务 华强北的地理优势、物业资产、 商户资源、市场管理能力等 集聚各类电子元器件和电 子产品，便利交易开展， 促进交易活跃 1、电子元器件授权分销业务（华强半导体集团） （1）电子元器件授权分销商在产业链中的地位 电子元器件授权分销在电子产业链中处于代理分销环节。电子元器件授权分销商在取得上游电子元器件原厂的代理权 后，通过与原厂和客户分别建立长期合作关系，深度结合上游原厂产品的性能以及下游客户终端产品的功能需求，向经原厂 认可的客户大批量、长期、持续、稳定地供应原厂的授权产品，为原厂和客户提供电子元器件产品分销、应用方案研发、产 品技术支持及供应链服务的整体解决方案及一体化服务，是电子产业链中连接上游电子元器件原厂和下游电子终端产品制造 商的重要纽带，扮演着供需、技术承上启下的多重角色，是产业链中不可或缺的中间环节。 电子产业链整体呈现典型的金字塔结构，上游原厂高度集中，下游应用领域广泛、客户分散，且电子元器件实际应用 到电子终端产品中还需要进行产品选型、应用方案研发等，上游原厂如果完全依靠自建大规模的销售和产品技术支持团队开 拓市场、服务客户，不经济且可能缺乏效率；从客户角度而言，电子元器件品类型号极其繁杂，技术性强，专业门槛高，客 户仅依靠自身的分析和判断，很难进行长期、稳定和科学的备货，而电子元器件上游供给和下游需求都极其刚性，一旦供需 无法精确传导，极易出现频繁和恶性缺货情形。因为前述行业特点和电子元器件交易的特殊性，授权分销模式将长期、持续 是电子元器件交易的主要途径。 （2）华强半导体集团在产业链中发挥的作用 （华强半导体集团在产业链中的作用示意图） 华强半导体集团作为专业的大型电子元器件授权分销商，充分发挥大平台优势，以多年沉淀的产品分销管理能力、产 品技术能力、市场研究能力、资金实力等和积累的行业经验，为合作的原厂、客户提供有价值、可信赖的服务：一方面，帮 助上游原厂根据市场需求趋势进行产品定位，并为客户提供产品应用方案研发、设计服务，缩短客户产品开发周期的同时， 将原厂的新产品、新技术快速导入市场；另一方面，通过在长期、持续的交易中及时捕捉产业供需动向和趋势，做出前瞻性 的预判，助力上游原厂科学安排生产，引导下游客户对采购、库存等进行合理安排、精准备货，结合电子元器件分销自带的 “蓄水池”功能，平滑供应链上下游冲击，长久、有效地保障客户供应链和生产的安全和稳定。 （3）公司对电子元器件授权分销业务的并购和整合 公司于2014年底确立了全面进入电子元器件授权分销行业的发展战略，并从2015年开始按照既定战略沿着电子产业链 不断延伸和拓展，在2015年至2018年期间，通过收购湘海电子、鹏源电子、淇诺科技、芯斐电子等优秀的电子元器件授权分 销商，不断整合国内电子元器件授权分销行业，并初步完成了上游的被动元器件代理+主动元器件代理、国外产品线代理+ 国内产品线代理，以及代理产品线用于下游不同应用领域的较为完整的电子元器件分销平台布局。前述企业在进入公司平台 后，在自身优秀的基础上，充分利用公司平台的资金和资源优势，获得了超越同行的发展态势，整体表现出很好的业绩成长 性和协同效应，均超额完成业绩承诺（如有），且在业绩承诺期完成后，也一直处于良性发展状态，验证了公司发展战略的 清晰与科学。 公司收购的分销企业各有特色，各具优势，协同互补，其中湘海电子是本土最知名的电子元器件授权分销商之一，聚 焦于被动电子元器件，是muRata（村田）全球最大的授权分销商；鹏源电子是国内领先的电力电子、新能源领域电子元器 件授权分销商，以IXYS和Wolfspeed等半导体产品线为核心开拓业务，具有很强的技术分销能力；淇诺科技是国内优秀的数 字电视和机顶盒、绿色电源等消费电子领域电子元器件授权分销商，以代理国内知名原厂IC为特色，与多数本土主流芯片生 产厂家（如华为海思、江波龙、兆易创新、澜至电子、上海高清、紫光国芯、士兰微等）建立了长期稳定的合作关系，实现 了对主流机顶盒配套芯片代理权的全覆盖；芯斐电子是国内知名的主动类电子元器件授权分销及产品技术方案提供商，长期 耕耘汽车电子、车联网、智慧城市及安防等前沿领域。 为进一步推进战略稳定实施，公司于2018年组建了华强半导体集团，对公司的电子元器件授权分销业务进行了进一步 的深度整合，通过聚合公司旗下各授权分销企业的资源、优势和力量，增强了公司在项目并购、产品线开拓和新客户开发时 的谈判能力和核心竞争力，完善了平台建设和产业布局，提高了运营管理效率，为公司分销业务持续内生增长奠定了基础； 同时，在强化各授权分销企业各自品牌特色的基础上，打造了统一的“华强半导体集团（NeuSemi）”品牌形象，在国内外业 界形成了初步的知名度和影响力。 通过前述收购和整合，电子元器件授权分销业务已经成为公司的主营业务，公司已经成长为中国最大的多品类电子元 器件授权分销企业。中国本土电子元器件授权分销行业产值的天花板仍很高，在这个领域内继续提升体量的空间还很大，公 司后续将继续在宏观经济周期变化中保持战略定力，围绕核心战略，不断优化完善，持续做大做强电子元器件授权分销业务， 巩固行业龙头地位。 2、电子元器件产业互联网平台业务（华强电子网集团） 电子元器件产业互联网平台业务是公司在电子元器件领域利用现代信息技术、互联网技术进行模式创新产生的新型经 济业态，由公司控股子公司华强电子网集团独立运营。 （1）华强电子网集团的主要业务 华强电子网集团是一家面向电子元器件垂直产业链的产业互联网B2B综合服务商，以数字化为驱动，以平台化为方向， 为产业链参与者提供专业化的全球采购服务和综合信息服务。在综合信息服务方面，华强电子网集团为电子行业上下游客户 提供产品信息展示、供需信息发布、品牌广告、市场行情、SaaS及数据分析等服务，积累了丰富的会员、用户、供需信息、 行业信息等资源，并成为了众多客户高效获取行业信息、与上下游进行高效沟通的窗口和快速提升竞争实力的赋能平台；在 全球采购服务方面，针对电子元器件长尾现货采购需求难以提前预测、小批量、不稳定、多样化、分散、高频、时效性要求 非常高等特点，华强电子网集团以自主研发的高效智能采购服务系统（EBS系统）为主要运营系统，以“华强商城”作为Web 端入口，基于积淀十多年的供应商和SKU等数据库，高效匹配符合客户需求的产品，迅速向客户反馈来自不同供应渠道的品 牌、型号、价格、库存、交期等产品信息，从而为客户提供品类齐全、交付及时、质量保障、价格合理的采购服务，提高客 户采购效率同时降低客户采购成本。 （2）华强电子网集团的商业模式 华强电子网集团商业模式的本质是利用现代信息技术和互联网广泛连接产业链上下游，以数字化为核心驱动，提升产 业链效率，促进电子元器件长尾现货采购的降本增效。 （华强电子网集团商业模式图） 由于电子元器件长尾现货交易的流转链条长，参与者众多且分散，加之电子元器件品类众多、型号繁杂等因素，导致 长尾市场存在严重的供需信息不对称，并进而导致各类主体在进行长尾现货采购时，经常面临寻找采购渠道费时费力、采购 效率低、品质不可控、交期管理难等痛点。 作为电子元器件垂直领域的产业互联网先行者，华强电子网集团针对电子元器件长尾现货采购领域的痛点，自2003年 成立以来一直秉承数字化经营理念，在产业链上下游不断延伸渗透，持续积淀和迭代供需数据、强化大数据能力，促进产业 链效率提升。具体而言： 供应端：华强电子网集团利用现代信息技术和互联网，通过“华强电子网”、“华强云平台”和“华强云仓”三大平台的信 息发布、品牌广告、SaaS（线上商铺和进销存管理等）、标准化仓储和物流管理等服务赋能供应商发展的同时，与其建立了 强连接关系，获取供应商和产品数据；同时，华强电子网集团通过API和FTP方式与中大型供应商建立实时数据连接关系， 直接获取其数据资源。经过十多年的构建和沉淀，华强电子网集团已经建立起千万级别品类（SKU）的电子元器件物料数据 库、技术参数数据库、各类电子产品所需电子元器件物料清单（BOM）数据库、全球供应渠道数据库、源于前述渠道的物 料基础价格信息数据库等，为快速匹配客户采购需求奠定了基础。 客户端：华强电子网集团基于客户画像，建立了标准化的服务体系，提供了可以适应不同客户需求的服务流程和方案， 客户可以根据其实际需求选择最高效的处理方案，包括客户可以在“华强电子网”搜索目标产品后自行与供应商联系并完成采 购，也可以联系华强电子网集团业务人员提供个性化服务，或直接在“华强商城”进行线上采购。由于华强电子网集团连接了 上万家供应商，客户将华强电子网集团纳入其供应商体系后，将极大地减少客户需要对接的供应商数量，并降低其供应商管 理成本。 平台能力端：华强电子网集团自主研发的EBS系统和逐步建设的以数字驱动的中台系统，构建了数据收集、分类、清 洗、分析和决策等数字化能力，实现了交易订单全程高度信息化，能高效响应和处理客户需求，实现供需即时秒级匹配，业 务数据实时交互。同时华强电子网集团建立了全面的品质管控体系以及供应商评级体系，可以有效保障产品质量和交期。 （3）电子元器件产业互联网的发展空间 国内电子元器件年销售规模约2万亿元，其中小批量长尾现货采购需求以及对应商业模式的国内市场规模，据估算为 千亿级别。目前国内电子元器件现货交易的数字化仍处于初级阶段，电子元器件产业互联网发展空间很大。未来，华强电子 网集团将抓住先发优势，不断加强对产业链上下游的延伸渗透，将电子元器件产业互联网业务做大做强，将先发优势转化为 领跑优势，并将服务范围向PCB及其他辅材、耗材等相关行业延伸，建立泛工业类产品需求的服务体系，构建电子产业链原 材料现货大生态。 3、电子元器件及电子终端产品实体交易市场（华强电子世界） 公司的电子元器件及电子终端产品实体交易市场为全国及境外的供应商和客户提供实体市场空间，供其从事电子元器 件及电子终端产品交易相关的活动，并配套提供相关的市场管理等服务。公司拥有国内最具规模、经营范围广泛、覆盖全产 业链的电子元器件及电子终端产品实体交易市场“华强电子世界”，坐拥全球独一无二、无可复制的华强北的地理优势，为电 子产业链提供最便捷、快速、齐备的交易等服务。 4、CVC投资业务 CVC投资（Corporate Venture Capital，基于产业的财务投资）是投资主体基于其已有的产业基础，以自有资金为投资 资金主要来源，以服务投资主体产业发展战略为主要目标，同时兼顾财务上的回报的一种风险投资形式。 公司打造的中国本土最大的综合性电子元器件交易服务平台，拥有丰富的渠道资源、全方位的服务体系以及较强的应 用方案研发能力，具备广泛、深度链接和服务电子产业链上下游并助推相关产业链加快成长的产业功能和价值。公司以此为 基础开展CVC投资，投资标的主要包括公司可以直接服务或导入资源的电子产业链上游的电子元器件原厂、晶圆代工厂、 封测厂或以IDM模式（即同时拥有芯片设计、晶圆制造、封测能力）运营的半导体企业。公司通过开展CVC投资业务，致力 于实现以下产业发展目标并获得一定的投资收益：(ⅰ)集聚产业资源，打造产业链生态，为公司稳步探索打造虚拟/实体IDM 集团提供有力支撑，并提升公司在行业内的影响力；(ⅱ)与投资标的建立长期稳定的合作关系，将投资标的转化为公司的供 应商或客户，为投资标的提供综合服务，进而提升公司交易服务平台的综合竞争力；(ⅲ)为投资标的赋能，推动投资标的加 快成长，享受投资标的高速成长的红利，从而实现一定的投资收益。 5、创新创业服务 公司积极响应国家“大众创业，万众创新”号召，围绕华强北聚集的丰富资源及众多的创客群体，建设华强北国际创 客中心，打造创客生态，为创新团队、创业企业提供多维赋能服务，并积极探索新的产业链孵化模式。 6、其他物业经营 为了配套公司的电子专业市场等线下实体业务，公司开发了部分配套服务项目，形成了写字楼、酒店、地下商业等产 业链生态，相互呼应，共生发展。 （三）公司在报告期内的经营情况 报告期内，公司继续在宏观经济周期变化中保持战略定力，围绕核心战略，进一步优化完善公司打造的面向电子信息产 业的国内一流线下、线上交易服务平台，深化电子元器件授权分销、电子元器件产业互联网和实体电子专业市场三大业务板 块的发展。同时持续开展CVC投资，为公司进一步进行产业升级探路。 1、公司在报告期内的经营业绩及分析 2021年，面对世界经济发展存在的诸多不确定性和电子元器件行业供需严重失衡等复杂局面，公司积极发挥旗下大型 综合性电子元器件交易服务平台的各方面优势，把控风险，把握机遇，积极保障、增强合作方出货或采购的确定性和可持续 性，与合作方共赢发展，公司交易服务平台的产业价值得到进一步彰显和广泛认可，公司业绩实现大幅增长。 2021年，公司实现营业收入228.41亿元，同比增长39.86%；实现归属于上市公司股东的净利润8.83亿元，同比增长 41.46%。业绩增长主要是公司主营业务电子元器件授权分销业务的持续增长以及公司创新业务电子元器件产业互联网业务的 高速成长。具体如下： （1）电子元器件授权分销业务（华强半导体集团） 2021年，华强半导体集团实现营业收入190.99亿元，同比增长30.17%；实现归属于母公司股东的净利润5.38亿元， 同比增长44.93%。 华强半导体集团收入快速增长的核心驱动是其作为国内电子元器件分销行业龙头企业拥有的综合竞争优势：根据科学 的战略规划，经过持续的并购整合，华强半导体集团在上游产品线和下游应用领域进行了完整、广泛、互补的科学布局，已 形成了内生的、自发的良性运转模式，在规模、资金、技术、管理、风控能力等方面凸显了头部企业的行业竞争优势。面对 电子元器件缺货形成的危与机并存的市场环境，华强半导体集团充分发挥龙头企业的综合竞争优势，把握机遇开拓市场，并 积极争取原厂货源，实现了对下游客户保质保量的支持，保障了相关合作方生产经营的安全和稳定，与合作方的合作粘性及 力度进一步加强，进而推动了市场份额的提升。 华强半导体集团利润增幅高于收入增幅，主要是由于公司电子元器件授权分销业务整体毛利率较2020年同期有一定的 提升（2021年8.05%，2020年6.67%，2021年较2020年提升1.38%），主要原因包括： ①华强半导体集团持续优化电子元器件授权分销业务的业务结构，扩大了较高毛利率业务的规模。 ②华强半导体集团注重技术分销能力的持续提升，持续建设和完善半导体应用方案研发与推广中心，推动了华强半导体 集团应用方案研发能力和产品技术服务水平的提升，进而增强了客户粘性，产生增值效应。 ③报告期内电子行业景气度的回暖也一定程度上提升了公司分销业务整体毛利率水平。 （2）电子元器件产业互联网平台业务（华强电子网集团） 2021年，华强电子网集团业绩高速增长，实现营业收入31.29亿元，同口径同比增长381.28%；实现净利润2.94亿元， 同口径同比增长347.85%。 华强电子网集团业绩高速增长的核心驱动是其围绕产业互联网的商业模式长期构建的各方面资源和能力：作为电子元 器件垂直领域的产业互联网先行者，华强电子网集团广泛连接了上万个电子元器件供应渠道，累计拥有百万级别注册用户， 沉淀了千万级别SKU数据，积累了丰富的数据资源。这些资源和能力在华强电子网集团于2019年底股权整合之后得到了强 化，产业互联网的创新商业模式得到进一步优化和完善。在2020年底开始并贯穿2021年全年的大规模电子元器件缺货潮中， 电子元器件长尾采购需求的场景更加丰富和复杂，华强电子网集团商业模式的可行性、科学性和成长性得到进一步验证；华 强电子网集团借助长期积累的资源和能力等优势，抓住了商业模式加速验证下的发展契机，并持续加大渠道开拓、客户服务、 人才团队和平台建设投入，不断强化对产业链上下游的延伸渗透，提升平台的影响力，推动华强电子网集团业绩在报告期内 实现高速增长的同时，为未来业务的可持续发展打下了坚实基础。 以下从华强电子网集团供需两端和平台建设方面进行进一步分析： ①供应端：报告期内华强电子网集团全球采购服务业务较2020年同期新增发生交易的供应商数量超过1,000家，新开 拓API/FTP实时连接数据的供应商17家。华强电子网集团通过对全球和国内优质供应渠道资源的持续开拓，丰富了供应商 和SKU数据库，强化了数字化的供应链服务能力，从而可以更加高效的匹配客户采购需求，为下游客户提供品类更加齐全、 交期和价格更具优势的采购服务。 ②客户端：在全球采购服务业务方面，报告期内华强电子网集团较2020年同期新增发生交易的客户数量超过2,400家； 在综合信息服务业务方面，旗下“华强电子网”的独立用户在报告期内突破2,800万,注册用户突破150万，付费用户增加 到9,997个，较2020年同期增加2,239个，增长近29%。客户和用户的增长有助于促进华强电子网集团业务的可持续增长。 ③平台能力端：华强电子网集团不断增强业务团队和IT技术团队的实力，截至2021年12月31日，其员工总数较2020 年同期增长超过80%，为华强电子网集团的快速发展提供了人力资源保障；同时，华强电子网集团不断升级和完善数据系统， 提升数据处理能力，并加强各互联网平台间的联动效应，进一步赋能和推动了业务高效运转。 （3）电子元器件及电子终端产品实体交易市场（华强电子世界） 2021年，华强电子世界在推进电气、消防等升级改造工程的同时，持续开展“微创新”，保持了经营业绩的稳定。华 强电子世界及其稳健发展，为公司主营业务持续获得较低利率的银行授信提供了坚实基础，是公司主营业务持续快速增长的 底座。 2、公司在报告期开展的主要工作 以提升各项业务的核心竞争力和竞争优势、促进业务发展为目标，公司于2021年着重开展了以下工作： （1）电子元器件授权分销业务（华强半导体集团）——多举措提升分销平台及分销业务的核心竞争力，推动分销业 务持续内生增长 报告期内，华强半导体集团按照既定战略方向，持续从统一运营管理平台建设、产品线和客户维护及开拓、应用方案 研发与推广中心建设等方面，不断加强电子元器件分销领域的内外部资源整合，强化分销业务的管理能力、风控能力、运营 效率、服务质量、市场机会获取能力、技术分销水平以及人才、产品线和客户资源等优势，完善公司电子元器件授权分销的 产业布局，持续提升公司分销业务的核心竞争力，促进公司分销业务快速发展。在报告期内，旗下湘海电子、鹏源电子分别 被“国际电子商情”评为“十大中国品牌分销商”和“年度突出表现新能源元器件分销企业”。 ①分销管理能力方面：深入推进电子元器件授权分销统一运营管理平台建设，拓宽管理护城河，赋能业务发展 报告期内，华强半导体集团持续深入推进电子元器件授权分销统一运营管理平台建设，从信息化、仓储、报关、风控、 资金、资源共享等各个维度，强化整体分销管理能力，并进而促进分销业务各个节点运转效率的提升和成本的降低，增强分 销业务的核心竞争力。随着信息系统的统一，统一运营管理平台建设初步成型，华强半导体集团的分销管理能力将迈上新的 台阶。 管理平台建设的维度 2021年的主要工作或进展 作用或成效 信息化建设 自2018年公司组建华强半导体集团以来，公司投入大量人力、物力，持 续规划、架构和建设统一业务系统，包括ERP系统、仓库管理系统等， 以匹配分销业务快速发展以及对分销业务进行精细管理的需要。截至目 前，统一的业务系统已经在公司全部分销企业上线并良好运行。 提升公司分销业务信息化程度，并以此为基 础，持续加强对分销业务全流程的精细化管 理，强化对分销业务的风险控制，提升运营、 决策效率。 仓储建设 不断推进仓储在物理位置、系统及流程、团队等方面的统一建设和管理， 严格按照ISO9001体系开展工作。截至目前，华强半导体集团在深圳、 香港和保税区均设有由总部统一管理的仓库。 提升仓储管理、库存产品质量管理的水平， 并进而提升公司分销业务服务的整体质量 和效率。 报关平台建设 以自有的专业报关公司为依托，持续强化报关业务服务能力，建设完善 为旗下分销企业服务的统一的报关业务平台。 提升报关效率，降低报关成本，同时助力于 完善汇兑损益多层次管理工具。 风控建设 结合信息化工作的推进，持续加强应收账款及存货常态化分析、管理， 进一步完善风险评估和预警监控机制。基于公司对分销业务有效的风险 控制，报告期内公司应收账款信用险的续约费率降低。 保障分销业务持续健康发展，并为新项目可 行性分析提供高效支持，赋能业务开拓。 资金保障 以优质资产和良性运营的业务为基础，稳健保持已有授信银行合作，积 极拓展新的融资额度以及低成本的融资渠道和方式，并灵活运用跨境资 金池渠道，保证资金在境内外高效流转。报告期内公司的平均融资成本 较2020年同期下降。 降低分销业务的融资成本，为分销业务发展 提供充足、有竞争力的资金保障。 平台内资源共享 报告期内华强半导体集团进一步加强资源的统筹和协调管理，加大平台 内各企业的资源共享力度，将优质资源快速导入符合条件的公司旗下分 以内部合理、有效的共享机制，提升对产品 线和客户等资源的开发效率，拓展与相关方 销企业。 的合作范围，促进资源最大化利用，形成多 方共赢。 ②产品线和客户资源方面：持续深化与重点产品线和客户的合作，并不断拓展新的产品线和客户，促进分销业务持续 增长，巩固国内分销龙头地位 产品线方面：报告期内，华强半导体集团持续加强与长期合作的重点产品线的合作深度和广度，并结合市场需求不断 开发新的有市场竞争力的产品线，确保了公司产品线在整体结构稳定的基础上不断丰富，进一步提升了分销业务的市场竞争 力，巩固了分销龙头地位。结构合理、种类丰富的产品线成为华强半导体集团业绩持续增长的源泉： (ⅰ)长期合作的主要产品线销售额大幅增长：报告期内，华强半导体集团基于对市场需求和发展趋势的研判，以及对 长期合作产品线的深刻理解，把握5G、物联网、新能源汽车、光伏等产业发展带来的市场机遇，积极推广相关产品线符合 市场需求的产品，挖掘新的合作品类并提供产品技术解决方案，促进公司相关产品线的销售额大幅增长；顺应电子产业链不 断强化的国产替代趋势，基于公司完备的本土产品线布局，持续加大对华为海思、紫光展锐、江波龙、兆易创新、全志科技、 昂瑞微等国产半导体品牌的推广力度，扩大本土产品线业务规模。2021年，公司境内境外产品线的发展更趋平衡，境内产品 线销售额占比已达50%。 (ⅱ)近年来新合作的优质产品线贡献了业绩增量：报告期内，华强半导体集团持续加大近来年新代理的MTK、格科微 等优质产品线的推广力度，成功将其产品导入公司原有客户或公司新开拓的客户，推动公司相关产品线的销售规模逐步扩大。 (ⅲ)报告期内新开发的产品线为公司分销业务可持续发展积蓄了动能：2021年，华强半导体集团成功引进了晶存科技、 派恩杰、扬杰科技、百瑞互联、派思迪、爱浦电子、开阳电子、晶豪科技、pSemi、Prime等一批优质的国内外产品线。 客户方面：报告期内，华强半导体集团在持续的电子元器件缺货潮中，充分发挥龙头企业的综合竞争优势和产业价值， 有效应对了缺货可能带来的不利影响，保障了客户生产经营的安全和稳定，与相关客户的合作粘性及力度进一步加强，并抓 住机遇开拓了众多新客户，促进了市场份额的提升。在这过程中，华强半导体集团主要进行了以下工作：(ⅰ)加强与合作客 户的紧密沟通，及时向客户传递市场供需状况，并通过对市场供需趋势的提前预判，引导客户对采购、库存等进行合理安排、 精准备货；(ⅱ)立足与众多国际国内优质产品线的长期合作优势，积极争取原厂货源，满足客户增长的需求；(ⅲ)充分发挥 大型电子元器件授权分销平台的“蓄水池”和“缓冲器”作用，进一步保障对客户的可持续供应。 ③产品技术能力方面：积极推进半导体应用方案研发与推广中心的建设工作，加大研发投入，强化技术分销能力 报告期内，华强半导体集团继续加强产品技术支持和研发团队建设，加大研发设备投入，持续推进半导体应用方案研 发与推广中心的建设和完善，提升产品技术支持和应用方案研发、软件设计等能力，实现技术成果的产出。半导体应用方案 研发与推广中心在报告期内围绕公司代理的重要产品线，结合客户需求完成了基于碳化硅MOSFET的PFC以及LLC电源控制 器、基于碳化硅MOSFET的高效率车载充电机、基于硅MOSFET/IGBT的图腾柱PFC、单相离网光伏逆变器、中央空调无极 调速直流无刷风机控制板、面向鸿蒙系统的海思低功耗WiFi模块、PD电源适配器、TDDI手机模组、ISDB-T机顶盒、TWS 主动降噪耳机等应用方案开发，以及部分产品的图像优化、语音解析与播报模块软件设计等工作；同时重点加大了对国产半 导体产品的应用方案研发力度，针对性的解决国产半导体产业化运用“最后一公里”的技术支持保障问题，助力对国产半导体 产品的推广。 （2）电子元器件产业互联网平台（华强电子网集团）——不断完善产业互联网商业模式，快速提升平台影响力和竞 争力，促进业务高速发展，同时积极推进IPO相关工作 报告期内，华强电子网集团进一步深化整合，不断加强对产业链上下游的延伸渗透，持续加大IT技术研发投入，继续 提升其在数据资源、大数据能力以及互联网平台等方面的核心竞争力，完善产业互联网的商业模式，促进其业务高速发展。 ①数据资源方面：利用平台优势持续开拓渠道资源，扩充供应商和SKU数据库，提升采购服务的效率和质量 报告期内，华强电子网集团利用平台优势不断开拓全球优质供应渠道资源，与Future（富昌电子）、Rochester（罗切 斯特）等国际大型电子元器件供应商打通了API接口，接入了更多的实时库存；同时持续整合自身资源，建立和完善“华强 电子网”、“华强云平台”和“华强云仓”的会员或商户画像，优选其中的优质供应商进入全球采购服务的供应商库，进一步丰 富供应商和SKU等数据资源。报告期内华强电子网集团全球采购服务较2020年同期新增发生交易的供应商超过1,000家。华 强电子网集团供应商和SKU数据库的不断扩充，为更加高效匹配客户订单并进而推动客户询盘转化率（即客户询盘转化成订 单的比例）的提升奠定了基础。 ②大数据能力方面：加大IT技术研发投入，推进数据中台和IT系统的建设，增强大数据能力 报告期内，华强电子网集团进一步整合研发团队，加强高端IT技术人才的引进，加大IT技术研发投入，启动实施数据 中台建设计划，将华强电子网集团旗下各平台的数据统一归集、梳理、整合，通过对相关数据的高效清洗、筛选和分析，进 一步挖掘华强电子网集团沉淀的海量数据的价值；加快更新迭代EBS系统，持续提升客户采购需求响应和处理的效率，改进 智能化推送功能模块，实现特定物料向核心客户和供应商定向推送。 ③互联网平台方面：持续推进互联网平台的资源整合、优化和创新，进一步提升平台服务质量和影响力 报告期内，华强电子网集团继续加大线上采购服务平台“华强商城”的研发投入力度，强化大数据AI检索能力，实现智 能找料、替代选型、一键配单，提高了客户采购下单率，并通过深度挖掘“华强电子网”上百万注册用户的潜在价值，进一步 促进“华强电子网”和“华强商城”的流量转化；B2B信息服务平台“华强电子网”搭建多元化用户体系，并通过重构广告算法、 优化“国产品牌”频道、推出数字化签约服务和跑腿业务等进一步提升用户使用体验和效果，增强用户粘性；“华强云平台” 充分借助“华强电子网”庞大的会员基础，不断设计、完善线上商铺运营管理、库存管理、行业数据分析和物流服务等SaaS 产品，并提供免费试用机会，促进了SaaS产品的进一步推广。 ④IPO工作：积极推进首次公开发行股票并在创业板上市进程 报告期内，华强电子网集团积极推进首次公开发行股票并在创业板上市申报工作，向深圳证券交易所提交了IPO申请， 并于2021年6月29日获得了受理，于2021年12月29日更新提交了经审计的财务资料等材料。目前华强电子网集团的IPO工作 正在有序推进中。华强电子网集团如能成功上市，将有望借助资本市场的力量抢占发展先机，包括通过与资本市场直接对接， 获取IT技术研发、系统升级、业务发展等方面充足的资金保障，快速做大做强；借助资本市场平台进行产业并购等各项资本 运作，从而进一步完善产业布局，实现跨越式发展等。 （3）电子元器件及电子终端产品实体交易市场（华强电子世界）——持续做好常态化疫情防控，积极开展“微创新”， 促进实体交易市场业务稳健发展 报告期内，华强电子世界顺利推进电气、消防等升级改造工程，持续做好安全管理与疫情防控；在工程改造同时优化 市场资源格局和业态结构，推进经营和服务等“微创新”，保持了出租率的稳定，促进实体交易市场业务稳健发展，巩固了公 司在电子元器件及电子终端产品实体交易市场的核心龙头地位。 ①持续做好常态化疫情防控工作，营造平安市场环境：华强电子世界严格落实疫情防控要求，持续做好常态化疫情防 控工作，打造了零异常、零感染的平安市场环境，积极、有序的疫情防控措施得到了商户的一致肯定，进一步提高了与商户 的粘性，促进了市场出租率的稳定。 ②顺利完成升级改造工程，进一步优化市场资源格局：华强电子世界持续多年的电气、消防等升级改造工程按照计划 的时间节点顺利完成。通过升级改造，华强电子世界创新性的集合柜台、隔档、房间三种功能格局为一体，打造形成华强北 商圈内首个无柜台资源格局的新型电子专业市场，同时采用了全覆盖式动线结构设计，市场结构布局更加完善。 ③积极开展“微创新”，提升市场竞争力和品牌影响力：报告期内，华强电子世界加强业态结构调整，增加电子业态比 例，并加大对创新打造的“电子总部”新业态的宣传力度，引进更多有规模、有形象、有品牌、具有较强实力的优质商户；同 时着力推进微信公众号+视频号的新媒体矩阵建设，进一步提升品牌影响力。 （4）CVC投资业务——广泛调研考察投资机会，持续开展CVC投资，并加大与已投资企业的产业互动，逐步建设打 造产业链生态 报告期内，公司持续深化对电子产业链上游设计、制造、封测等领域的产业研究，充分发挥公司大型电子元器件交易 服务平台广泛连接产业链上下游的天然属性，加大对产业链上的创新、创业企业的关注度，广泛挖掘、调研和考察CVC投 资机会，储备了一批优质的投资项目，并完成了两起CVC投资；同时，公司依托电子元器件交易服务平台，持续推动与已 投资企业展开良性产业互动，包括但不限于为投资企业提供产品分销、电子元器件采购、应用方案研发、华强电子网会员等 服务，为投资企业引入产业投资方、技术或生产协作方、供应商或客户等产业资源，与投资企业建立产业研究成果分享机制 等，逐步建设打造产业链生态，进一步提升了公司在电子产业链的影响力。 公司CVC投资的基本情况如下： 投资标的 投资时间 投资阶段 投资金额 经营模式 主营产品 目前最新的 名称 （万元） 融资阶段 芯微电子 2019.12 /2020.12 PE阶段 2,976.75 IDM 晶闸管、功率二极管、 MOSFET和功率 模块等功率半导体芯片和器件 IPO（已提交申请并获深交 所受理） 比亚迪半导体 2020.06 Pre-IPO 阶段 2,000 IDM 车规级IGBT、SiC 器件、MCU、电源IC、 CMOS 图像传感器、光电半导体等 IPO（深交所创业板上市委 已经审议通过） 星思半导体 2021.02 Pre-A轮 1,000 Fabless 5G连接处理器芯片、相关外围芯片和集 成应用芯片 公司投资后星思半导体已 进行几轮新的股权融资 澎湃微电子 2021.09 VC阶段 750 Fabless MCU VC阶段 注：以上“投资阶段”为公司内部结合投资标的的业务发展情况及其股权融资次数、目标等对公司投资时所处的阶段进 行的划分，一般分为天使轮（标的企业处于创立阶段）、Pre-A轮（标的企业创业早期）、VC阶段（标的企业已经运营形成 较清晰的商业模式）、PE阶段（标的企业商业模式已运营较长时间并得到验证）、Pre-IPO阶段（标的企业计划在较短时间 内启动上市）。 （5）其他业务的经营情况 报告期内，华强北国际创客中心继续探索新的业务模式；公司位于深圳梅林街道的华强科创广场项目主体结构顺利封顶； 公司济南和石家庄项目有少量尾盘在售；公司酒店业务仍持续受疫情影响，经营承压；公司的其他物业租赁业务保持稳定。 三、核心竞争力分析 公司多年秉承长期、稳健、可持续产业发展的理念，积累了正面、良性的业务、人才、口碑、资金、信用、社会及行 业等内外部资源，是公司实现产业长远布局的有力保障。 1、公司立足于电子信息产业高端服务业，经过多年的深耕细作，利用实体产业长期累积的优势以及主动结合大数据、 互联网技术，打造了贯穿电子信息全产业链的交易服务平台。公司品牌优势明显，华强北的电子产业集群优势全球闻名。公 司根据清晰、科学的发展战略先后在电子信息产业链的多个节点完成了纵向与横向的布局，形成了显著的规模效应，具体包 括： （1）国内电子元器件授权分销龙头——华强半导体集团（NeuSemi）： A、国内著名的电子元器件授权分销商——湘海电子； B、国内领先的新能源领域电子元器件授权分销商——鹏源电子； C、国内领先的以代理本土IC为特色的电子元器件授权分销商——淇诺科技； D、国内知名的主动类电子元器件授权分销及产品技术方案提供商——芯斐电子； （2）国内电子元器件垂直领域的产业互联网先行者——华强电子网集团： A、自主研发的具备强大数据分析和应用能力的系统——EBS系统； B、行业领先的电子产业链原材料B2B信息服务平台——华强电子网； C、自主搭建的一站式电子元器件在线采购平台——华强商城； D、行业内极具特色的电子元器件智能仓储服务平台——华强云仓； E、专业的电子行业大数据及企业管理SaaS服务平台——华强云平台； （3）国内电子元器件及电子终端产品实体交易市场核心龙头——华强电子世界； （4）基于华强北产业集群优势的创新创业服务平台——华强北国际创客中心。 公司布局建设的上述线上线下平台已集聚了百万级的大中小企业客户及中小贸易商资源、过亿条供求信息资源、海量 的交易数据资源、众多国际国内原厂资源以及齐备的电商、融资、物流等配套资源。 2、公司在深圳、济南、石家庄的核心商业地段拥有多处自有物业，是公司的核心实物资产，商业价值较高。 3、公司拥有非常优质的资产和良性运行的业务，且多年稳健经营，公司是境内外主流银行的核心客户，每年都有足 额的银行授信额度，公司能持续、稳定地获得境内外业务运营所需的低成本资金。 4、公司拥有高效、协作、正直的管理团队，极富战斗力和经验的投资并购团队，有产业抱负的业务团队，是保障公 司实现未来战略格局的人才竞争力。 四、主营业务分析 1、概述 参见第三节“管理层讨论与分析”中的“二、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2021年 2020年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 22,840,581,682.10 100% 16,330,983,089.50 100% 39.86% 分行业 电子元器件授权分销分部 19,096,861,273.82 83.61% 14,670,659,504.08 89.83% 30.17% 电子元器件产业互联网分部 3,126,163,390.29 13.69% 707,947,821.90 4.33% 341.58% 电子元器件及电子终端产品实 体交易市场分部 465,003,678.72 2.04% 449,984,505.22 2.76% 3.34% 物业经营及其他分部 152,553,339.27 0.66% 502,391,258.30 3.08% -69.63% 分产品 电子元器件授权分销分部 19,096,861,273.82 83.61% 14,670,659,504.08 89.83% 30.17% 电子元器件产业互联网分部 3,126,163,390.29 13.69% 707,947,821.90 4.33% 341.58% 电子元器件及电子终端产品实 体交易市场分部 465,003,678.72 2.04% 449,984,505.22 2.76% 3.34% 物业经营及其他分部 152,553,339.27 0.66% 502,391,258.30 3.08% -69.63% 分地区 境内 7,887,686,906.44 34.53% 6,100,539,336.66 37.36% 29.29% 境外 14,952,894,775.66 65.47% 10,230,443,752.84 62.64% 46.16% 分销售模式 自销 22,840,581,682.10 100.00% 16,330,983,089.50 100.00% 39.86% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上 年同期增减 年同期增减 年同期增减 分行业 电子元器件授权分销分部 19,096,861,273.82 17,560,577,810.46 8.04% 30.17% 28.24% 1.39% 电子元器件产业互联网分部 3,126,163,390.29 2,439,571,060.71 21.96% 341.58% 358.49% -2.88% 电子元器件及电子终端产品 实体交易市场分部 465,003,678.72 150,846,279.30 67.56% 3.34% 12.98% -2.77% 分产品 电子元器件授权分销分部 19,096,861,273.82 17,560,577,810.46 8.04% 30.17% 28.24% 1.39% 电子元器件产业互联网分部 3,126,163,390.29 2,439,571,060.71 21.96% 341.58% 358.49% -2.88% 电子元器件及电子终端产品 实体交易市场分部 465,003,678.72 150,846,279.30 67.56% 3.34% 12.98% -2.77% 分地区 境内 7,887,686,906.44 6,514,485,345.89 17.41% 29.29% 26.81% 1.62% 境外 14,952,894,775.66 13,724,779,517.09 8.21% 46.16% 43.29% 1.84% 分销售模式 自销 22,840,581,682.10 20,239,264,862.98 11.39% 39.86% 37.54% 1.50% 注：电子元器件产业互联网分部的毛利率较2020年同期略有下降，主要原因如下：该分部包含华强电子网集团高度协同的 全球采购服务业务和综合信息服务业务，其中综合信息服务业务毛利率（报告期内毛利率超过90%）远高于全球采购服务 业务（报告期内毛利率超过19%）。报告期内华强电子网集团全球采购服务业务高速发展，导致其收入在该分部中占比大幅 提高，相应的综合信息服务业务的收入占比下降，由此导致该分部的总体毛利率较2020年同期略有下降；单就全球采购服 务业务而言，该业务2021年的毛利率高于2020年。 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2021年 2020年 同比增减 电子元器件授权分销分部 销售量 人民币元 19,096,861,273.82 14,670,659,504.08 30.17% 库存量 人民币元 2,842,007,896.92 1,451,107,639.68 95.85% 电子元器件产业互联网分部 销售量 人民币元 3,126,163,390.29 707,947,821.9 341.58% 库存量 人民币元 102,800,313.96 36,352,588.65 182.79% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 1、报告期内，公司电子元器件授权分销分部、电子元器件产业互联网分部以及境外的营业收入、营业成本等相关数据同比 发生变动30%以上，主要是由于公司的电子元器件授权分销业务和电子元器件产业互联网业务规模扩大，具体原因详见第三 节“管理层讨论与分析”之“二、（三）、1、公司在报告期内的经营业绩及分析”。 2、物业经营及其他分部本期营业收入同比下降69.63%，主要是去年同期公司出售位于石家庄的部分商业物业增加了收入， 而本期公司没有相关收入所致。 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2021年 2020年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 电子元器件授权分销分部 17,560,577,810.46 86.76% 13,693,899,521.43 93.06% 28.24% 电子元器件产业互联网分部 2,439,571,060.71 12.06% 532,089,086.03 3.61% 358.49% 电子元器件及电子终端产品 实体交易市场分部 150,846,279.30 0.75% 133,516,440.87 0.91% 12.98% 物业经营及其他分部 88,269,712.51 0.43% 356,177,335.90 2.42% -75.22% 单位：元 产品分类 项目 2021年 2020年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 电子元器件授权分销分部 17,560,577,810.46 86.76% 13,693,899,521.43 93.06% 28.24% 电子元器件产业互联网分部 2,439,571,060.71 12.06% 532,089,086.03 3.61% 358.49% 电子元器件及电子终端产品 实体交易市场分部 150,846,279.30 0.75% 133,516,440.87 0.91% 12.98% 物业经营及其他分部 88,269,712.51 0.43% 356,177,335.90 2.42% -75.22% 说明 1、电子元器件产业互联网分部本期营业成本同比增加358.49%，主要是随营业收入的增长而相应增加； 2、物业经营及其他分部本期营业成本同比减少75.22%，主要是上年同期公司出售位于石家庄的部分商业物业所致。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 报告期内，公司成立了粤强半导体科技有限公司、华强半导体财资管理有限公司、深圳淇诺电子有限公司、联合计算机工程 有限公司、深圳添瑞智能电子有限公司、深圳迈远电子有限公司、深圳深易半导体有限公司，注销了上海粤强供应链管理有 限公司、深圳诚德明辉信息技术有限公司、深圳华强中电市场指数有限公司、石家庄华强众创空间有限公司，处置了记忆电 子有限公司。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 4,640,294,372.69 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 20.30% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 1,727,144,903.98 7.56% 2 第二名 930,654,389.42 4.07% 3 第三名 742,988,370.28 3.25% 4 第四名 644,619,271.77 2.82% 5 第五名 594,887,437.24 2.60% 合计 -- 4,640,294,372.69 20.30% 主要客户其他情况说明 √ 适用 □ 不适用 第二名2020年不是公司前五大客户，2021年新增为公司前五大客户。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 9,880,278,896.19 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 44.99% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% （未完）  |