[年报]中邮乐享 : 中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基金2021年年度报告
原标题:中邮乐享 : 中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基金2021年年度报告 中邮乐享收益灵活配置混合型 证券投资基金 2021年年度报告 2021年12月31日 基金管理人：中邮创业基金管理股份有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 送出日期：2022年3月11日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基金——中邮创业基金管理股份有限公司的董事会及 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司（简称：中国农业银行）根据本基金合同规定，于2022 年03月10日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合 报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料已经审计，致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准无保留 意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自2021年01月01日起至12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 .................................................................................................................................. 2 1.1 重要提示 ..................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 .............................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 7 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 7 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 8 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................. 9 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 9 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 9 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 11 §4 管理人报告 ........................................................................................................................................ 12 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 12 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 14 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 14 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 15 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 15 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 16 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 17 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 17 4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 .................................... 17 4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .............................. 17 §5 托管人报告 ........................................................................................................................................ 18 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 18 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 18 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 18 §6 审计报告 ............................................................................................................................................ 19 6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 19 6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 19 §7 年度财务报表 .................................................................................................................................... 22 7.1 资产负债表 ............................................................................................................................... 22 7.2 利润表 ....................................................................................................................................... 23 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 24 7.4 报表附注 ................................................................................................................................... 25 §8 投资组合报告 .................................................................................................................................... 52 8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 52 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 52 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 53 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 54 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 55 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 55 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 55 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 55 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 56 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 56 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 56 8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 56 §9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 58 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 58 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 58 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 58 §10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 59 §11 重大事件揭示 ................................................................................................................................ 60 11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 60 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 60 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 60 11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 60 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 60 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 60 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 60 11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 61 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 65 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 ...................................... 65 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 65 §13 备查文件目录 .................................................................................................................................. 66 13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 66 13.2 存放地点 ................................................................................................................................. 66 13.3 查阅方式 ................................................................................................................................. 66 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 中邮乐享收益灵活配置混合 基金主代码 001430 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年6月15日 基金管理人 中邮创业基金管理股份有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 60,628,986.85份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金通过合理的动态资产配置，在严格控制风险并保证充 分流动性的前提下，谋求基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金将采用“自上而下”的大类资产配置策略和“自下而 上”的股票投资策略相结合的方法进行投资。 （一）大类资产配置 本基金根据各项重要的经济指标分析宏观经济发展变动趋 势，判断当前所处的经济周期，进而对未来做出科学预测。 在此基础上，结合对流动性及资金流向的分析，综合股市和 债市估值及风险分析进行灵活的大类资产配置。此外，本基 金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控，适时地 做出相应的调整。 （二）行业配置策略 本基金通过对国家宏观经济运行、产业结构调整、行业自身 生命周期、对国民经济发展贡献程度以及行业技术创新等影 响行业中长期发展的根本性因素进行分析，从行业对上述因 素变化的敏感程度和受益程度入手，筛选处于稳定的中长期 发展趋势和预期进入稳定的中长期发展趋势的行业作为重 点行业资产进行配置。 对于国家宏观经济运行过程中产生的阶段性焦点行业，本基 金通过对经济运行周期、行业竞争态势以及国家产业政策调 整等影响行业短期运行情况的因素进行分析和研究，筛选具 有短期重点发展趋势的行业资产进行配置，并依据上述因素 的短期变化对行业配置权重进行动态调整。 （三）股票投资策略 本基金以成长投资为主线，核心是投资处于高速成长期并具 有竞争壁垒的上市公司。本基金通过定量和定性相结合的方 法定期分析和评估上市公司的成长空间和竞争壁垒，从而确 定本基金重点投资的成长型行业，并根据定期分析和评估结 果动态调整。 （四）债券投资策略 本基金采用的债券投资策略主要包括：久期策略、期限结构 策略和个券选择策略等。 （1）久期策略 根据国内外的宏观经济形势、经济周期、国家的货币政策、 汇率政策等经济因素，对未来利率走势做出准确预测，并确 定本基金投资组合久期的长短。考虑到收益率变动对久期的 影响，若预期利率将持续下行，则增加信用投资组合的久期； 相反，则缩短信用投资组合的久期。组合久期选定之后，要 根据各相关经济因素的实时变化，及时调整组合久期。考虑 信用溢价对久期的影响，若经济下行，预期利率持续下行的 同时，长久期产品比短久期产品将面临更多的信用风险，信 用溢价要求更高。因此应缩短久期，并尽量配置更多的信用 级别较高的产品。 （2）期限结构策略 本基金根据国际国内经济形势、国家的货币政策、汇率政策、 货币市场的供需关系、投资者对未来利率的预期等因素，对 收益率曲线的变动趋势及变动幅度做出预测。收益率曲线的 变动趋势包括：向上平行移动、向下平行移动、曲线趋缓转 折、曲线陡峭转折、曲线正蝶式移动和曲线反蝶式移动等。 本基金根据变动趋势及变动幅度预测来决定信用投资产品 组合的期限结构，然后选择采取相应期限结构的策略：子弹 策略、杠铃策略或梯式策略。若预期收益曲线平行移动，且 幅度较大，宜采用杠铃策略；若幅度较小，宜采用子弹策略； 若预期收益曲线做趋缓转折，宜采用杠铃策略；若预期收益 曲线做陡峭转折，且幅度较大，宜采用杠铃策略；若幅度较 小宜采用子弹策略。用做判断依据的具体正向及负向变动幅 度临界点，需要运用测算模型进行测算。 （3）个券选择策略 1）特定跟踪策略 2）相对价值策略 （4）中小企业私募债投资策略 利用自下而上的公司、行业层面定性分析，结合Z-Score、 KMV等数量分析模型，测算中小企业私募债的违约风险。考 虑海外市场高收益债违约事件在不同行业间的明显差异，根 据自上而下的宏观经济及行业特性分析，从行业层面对中小 企业私募债违约风险进行多维度的分析。个券的选择基于风 险溢价与通过公司内部模型测算所得违约风险之间的差异， 结合流动性、信息披露、偿债保障等方面的考虑。 （5）可转换债券的投资策略 1）普通可转换债券投资策略 2）可分离交易可转债 （五）权证投资策略 本基金将按照相关法律法规通过利用权证及其他金融工具 进行套利、避险交易，控制基金组合风险，获取超额收益。 本基金进行权证投资时，将在对权证标的证券进行基本面研 究及估值的基础上，结合股价波动率等参数，运用数量化期 权定价模型，确定其合理内在价值，从而构建套利交易或避 险交易组合。未来，随着证券市场的发展、金融工具的丰富 和交易方式的创新等，基金还将积极寻求其他投资机会，履 行适当程序后更新和丰富组合投资策略。 （六）股指期货投资策略 本基金将在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，遵 循有效管理原则经充分论证后适度运用股指期货。通过对股 票现货和股指期货市场运行趋势的研究，结合股指期货定价 模型，采用估值合理、流动性好、交易活跃的期货合约，对 本基金投资组合进行及时、有效地调整和优化，提高投资组 合的运作效率。 （七）资产支持证券投资策略 本基金将分析资产支持证券的资产特征，估计违约率和提前 偿付比率，并利用收益率曲线和期权定价模型，对资产支持 证券进行估值。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资 规模并进行分散投资，以降低流动性风险。 业绩比较基准 金融机构人民币一年期定期存款基准利率（税后）+2%。 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于债券型基 金和货币市场基金，低于股票型基金，属于证券投资基金中 的中等风险品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中邮创业基金管理股份有 限公司 中国农业银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 侯玉春 秦一楠 联系电话 010-82295160—157 010-66060069 电子邮箱 [email protected] [email protected] 客户服务电话 010－58511618 95599 传真 010-82295155 010-68121816 注册地址 北京市东城区和平里中街 乙16号 北京市东城区建国门内大街69 号 办公地址 北京市东城区和平里中街 乙16号 北京市西城区复兴门内大街28 号凯晨世贸中心东座F9 邮政编码 100013 100031 法定代表人 毕劲松 谷澍 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.postfund.com.cn 基金年度报告备置地点 基金管理人或基金托管人的办公场所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 中国北京朝阳区建国门外大街22号 赛特广场5层 注册登记机构 中邮创业基金管理股份有限公司 北京市东城区和平里中街乙16号 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2021年 2020年 2019年 本期已实现收益 32,410,165.40 14,216,820.63 19,190,739.82 本期利润 5,590,170.49 35,319,901.77 25,580,212.68 加权平均基金份额本期利润 0.0179 0.2273 0.4430 本期加权平均净值利润率 1.23% 16.51% 34.24% 本期基金份额净值增长率 2.66% 1.49% 23.31% 3.1.2 期末数据和指标 2021年末 2020年末 2019年末 期末可供分配利润 28,283,358.39 195,466,283.11 26,758,525.63 期末可供分配基金份额利润 0.4665 0.4280 0.3001 期末基金资产净值 88,912,345.24 652,188,359.67 125,465,174.35 期末基金份额净值 1.466 1.428 1.407 3.1.3 累计期末指标 2021年末 2020年末 2019年末 基金份额累计净值增长率 54.60% 50.59% 48.37% 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为 期末余额，不是当前发生额）。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -1.35% 0.33% 0.72% 0.01% -2.07% 0.32% 过去六个月 1.45% 0.42% 1.45% 0.01% 0.00% 0.41% 过去一年 2.66% 0.45% 2.93% 0.01% -0.27% 0.44% 过去三年 28.48% 0.85% 9.34% 0.01% 19.14% 0.84% 过去五年 42.62% 0.67% 16.58% 0.01% 26.04% 0.66% 自基金合同 生效起至今 54.60% 0.59% 23.08% 0.01% 31.52% 0.58% 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 2.本基金业绩衡量基准＝金融机构人民币一年期定期存款基金利率（税后）+2% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金过去三年未实施利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司成立于2006年5月8日，截至2021年12月31 日，本公司共管理53只开放式基金产品，分别为中邮核心优选混合型证券投资基金、中邮核心成 长混合型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮核心主题混合型证券 投资基金、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金、中邮中证500指数增强型证券投资基金、 中邮战略新兴产业混合型证券投资基金、中邮稳定收益债券型证券投资基金、中邮定期开放债券 型证券投资基金、中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金、中邮货币市场基金、中邮多策 略灵活配置混合型证券投资基金、中邮现金驿站货币市场基金、中邮核心科技灵活配置混合型证 券投资基金、中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金、中邮稳健添利灵活配置混合型证券投 资基金、中邮信息产业灵活配置混合型者证券投资基金、中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资 基金、中邮创新优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮新思路灵活配置混合型证券投资基金、 中邮绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金、中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资 基金、中邮低碳经济灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债聚利债券型证券投资基金、中邮睿 信增强债券型证券投资基金、中邮医药健康灵活配置混合型证券投资基金、中邮消费升级灵活配 置混合型发起式证券投资基金、中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金、中邮军民融合灵活配置 混合型证券投资基金、中邮未来新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债恒利债券型证券 投资基金、中邮睿利增强债券型证券投资基金、中邮健康文娱灵活配置混合型证券投资基金、中 邮纯债汇利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中邮沪港深精选混合型证券投资基金、 中邮中债-1-3年久期央企20债券指数证券投资基金、中邮纯债裕利三个月定期开放债券型发起 式证券投资基金、中邮纯债优选一年定期开放债券型证券投资基金、中邮研究精选混合型证券投 资基金、中邮科技创新精选混合型证券投资基金、中邮优享一年定期开放混合型证券投资基金、 中邮价值精选混合型证券投资基金、中邮价值优选一年定期开放混合型发起式证券投资基金、中 邮淳悦39个月定期开放债券型证券投资基金、中邮瑞享两年定期开放混合型证券投资基金、中邮 纯债丰利债券型证券投资基金、中邮未来成长混合型证券投资基金、中邮悦享6个月持有期混合 型证券投资基金、中邮淳享66个月定期开放债券型证券投资基金、中邮中债1-5年政策性金融债 指数证券投资基金、中邮睿丰增强债券型证券投资基金、中邮鑫享30天滚动持有短债债券型证券 投资基金、中邮鑫溢中短债债券型证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期 限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 王喆 基金经理 2019年6月 5日 - 9年 曾就职于中国工商银 行北京分行海淀西区 支行、中国工商银行总 行资产管理部从事投 资管理及研究分析、中 邮创业基金管理股份 有限公司从事证券投 资研究工作。现担任中 邮中证500指数增强 型证券投资基金、中邮 绝对收益策略定期开 放混合型发起式证券 投资基金、中邮稳健添 利灵活配置混合型证 券投资基金、中邮乐享 收益灵活配置混合型 证券投资基金、中邮风 格轮动灵活配置混合 型证券投资基金、中邮 优享一年定期开放混 合型证券投资基金、中 邮悦享6个月持有期 混合型证券投资基金 基金经理。 王高 基金经理 2020年7月 8日 - 6年 曾任中邮创业基金管 理股份有限公司量化 投资部量化分析师、基 金经理助理。现担任中 邮中证500指数增强 型证券投资基金、中邮 稳健添利灵活配置混 合型证券投资基金、中 邮乐享收益灵活配置 混合型证券投资基金、 中邮价值优选一年定 期开放灵活配置混合 型发起式证券投资基 金、中邮多策略灵活配 置混合型证券投资基 金基金经理。 注：基金经理的任职日期及离任日期均依据基金成立日期或中国证券投资基金业协会下发的基金 经理注册或变更等通知的日期。 4.1.3 基金经理薪酬机制 公司用职级职等管理办法作为薪酬管理机制，根据员工不同的工作内容及工作表现，设立不 同序列、不同职级以及不同职等。基金经理作为公司运营的核心，设立单独职级序列。基金经理 薪酬严格按照职级职等管理办法进行管理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》 等相关法律法规及本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合有关法律法规和基金合同的规 定和约定；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相 关的信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登 记业务均按规定的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，制定了《中邮 基金管理股份有限公司公平交易制度》。从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建设、 内控措施和信息披露等多方面，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，杜绝不同投资组 合之间进行利益输送，保护投资者合法权益。 公司公平交易管理制度要求境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易以及投资管 理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。各投资组合能够公平地获得投资信息、投资建 议，并在投资决策委员会的制度规范下独立决策，实施投资决策时享有公平的机会。所有组合投 资决策与交易执行保持隔离，任何组合必须经过公司交易部集中交易。各组合享有平等的交易权 利，共享交易资源。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程， 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。通过科学、制衡的投资决策体系，加强 交易分配环节的内部控制，并通过制度流程和信息技术手段以保证实现公平交易原则。同时，通 过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。 报告期内，公司对旗下所有投资组合之间的收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益 率差异进行了分析，并采集连续四个季度期间内、不同时间窗口下（1日内、3日、5日）同向交 易的样本，根据95%置信区间下差价率的T检验显著程度进行分析，未发现旗下投资组合之间存 在利益输送情况。 4.3.2.1 增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况 基金经理严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司公平交易相关制 度要求执行，对公平交易进行管理，独立确定投资组合的交易价格和数量。报告期内，不存在违 反公平交易制度的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内，基金管理人所管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少 的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金为灵活配置型基金，基金管理人根据市场环境，灵活配置权益和固定收益证券的仓位 比例，并根据基金管理人对市场的研判，精选持仓股票和债券标的，力求基金净值低波动、稳健 的增长。 股票投资方面，本基金投资主线为寻找大盘蓝筹中业绩增长稳定、估值合理的龙头股票。报 告期内本基金坚持既定的投资策略，依据上市公司的财务、估值、成长性等指标从中大盘股中精 选股票进行重点投资。债券投资方面，本基金主要投资于高评级、短久期、高流动性的利率债和 信用债。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为1.466元，累计净值为1.526元；本报告期基金份额净值 增长率为2.66%，业绩比较基准收益率为2.93%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2022年，我们认为经济增长放缓的压力不断增大，货币政策整体趋于宽松，利率仍会维 持在偏低位置，中短期内市场流动性无忧；另一方面，“疫情”对经济社会的影响会逐步下降， 全球经济贸易逐步恢复。我们认为今年的股票市场会更趋于均衡，近年来大幅上涨的景气板块面 临估值高的压力比较大，板块内个股会有较大分化，没有持续增长的业绩支撑的个股可能面临较 大回调压力，业绩不断兑现的股票仍有机会不断上涨；而前几年受“疫情”影响较大的板块今年 会迎来一定的修复，同时估值受压制的低估值板块今年也有望受到资金青睐，市场风格会面临一 定的回归。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 在本报告期内，本基金管理人致力于建立和健全公司内部控制制度，努力防范和化解公司各 项经营管理活动中的风险，促进公司诚信、合法、有效经营，切实保障基金份额持有人的利益。 公司建立了督察长制度，督察长全权负责公司的监察与稽核工作，对基金运作的合法合规性 进行全面检查与监督，遇有重大风险事件立即向公司董事长和中国证监会报告。公司设立了独立 于各业务部门的监察稽核部，由督察长直接领导。监察稽核部按照规定的权限和程序，通过日常 实时监控、现场专项检查、定期监察稽核评估等方法，独立地开展基金运作和公司管理的合规性 稽核，发现问题及时提出改进建议并督促相关部门进行整改，同时定期向公司董事和管理层出具 监察稽核报告。 本报告期内，基金管理人主要内部监察稽核工作如下： 1．制度建设不断完善 基金管理人进一步健全公司内控体系，保持了良好的内控环境、完善了内部控制的三道防线， 并根据公司实际业务情况细化了岗位风险控制。在制订部门规章制度和业务流程时，将内控要求 融入到各业务规范当中。同时根据公司业务的发展及监管部门法律法规的更新， 对公司和部门制 度进行持续的完善、修订及补充。制定了《中邮创业基金管理股份有限公司重大事项报告制度》、 《中邮创业基金管理股份有限公司总经理办公会议事规则》、《中邮创业基金管理股份有限公司 数据资产管理制度》、《中邮创业基金管理股份有限公司固有资金投资管理制度》、《中邮创业 基金管理股份有限公司洗钱和恐怖融资风险自评估制度》等，修改并完善了《中邮创业基金管理 股份有限公司廉洁从业管理制度》、《中邮创业基金管理股份有限公司危机处理实施办法》、《中 邮创业基金管理股份有限公司关联交易管理制度》、《中邮创业基金合规管理手册》等，进一步 完善了公司的制度体系。 2．日常监察稽核工作 为规范基金投资运作、防范风险、更好的保护基金份额持有人的利益，对基金投资运作进行 日常的监察工作，保障研究、投资决策、交易执行等环节严格执行法律法规及基金合同的有关规 定。在日常实时电脑监控中，对基金投资及相关业务进行事中的风险控制，保障公司管理的基金 规范运作。此外对信息技术、基金的注册登记、基金会计、信息披露等业务进行例行检查。 3．专项监察稽核工作 根据监管部门的要求及公司业务开展情况，对相关业务部门进行专项监察稽核。报告期内， 对公司的研究部、权益投资部、固定收益部、信息技术部、营销部、直销柜台等进行了专项稽核， 通过检查发现内部控制薄弱点，及时提出了整改意见及建议。 4．定期监察稽核及内控检查评估工作 每季度对公司及基金运作的合法合规性及内部控制情况进行检查，对公司各项业务的制度建 设、制度执行、风险控制等情况进行评估，发现内控的薄弱环节，并提出相应改进措施，促进公 司内部控制和风险管理水平的加强和提高。 在本报告期内，本基金管理人运用基金财产进行投资严格按照招募说明书所披露的投资决策 程序进行，无不当内幕交易和关联交易。没有发生重大违法违规行为。 在今后的工作中，本基金管理人将继续坚持内部控制优先原则，不断提高监察稽核工作的科 学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理公司于本报告期内成立估值小组，成员由总经理、督察长、基金清算部经理、基 金经理及基金会计组成。估值小组负责确定基金估值程序及标准以及对突发事件的处理，在采用 估值政策和程序时，充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任能力和独立性，通过估 值委员会、参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合， 减少或避免估值偏差的发生。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内根据相关法律法规、基金合同及基金运作情况，未进行利润分配。 4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 否。 4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内本基金持有人数或基金资产净值无预警说明。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《中华人民共和 国证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人 —中邮创业基金管理股份有限公司2021年 1 月 1 日至2021年12月31日基金的投资运作，进 行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基 金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为,中邮创业基金管理股份有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人 利益的行为；在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在 各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，中邮创业基金管理股份有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基 金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告 中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完 整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 致同审字(2022)第110A001517号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人。 审计意见 我们审计了中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基金（以下简称 中邮乐享收益基金）的财务报表，包括2021年12月31日的资产 负债表，2021年度的利润表、所有者权益（基金净值）变动表以 及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在 财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会（以下简称“中 国证监会”）、中国证券投资基金业协会（以下简称“中国基金业 协会”）发布的有关规定编制，公允反映了中邮乐享收益基金2021 年12月31日的财务状况以及2021年度的经营成果和基金净值变 动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报 告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们 在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独 立于中邮乐享收益基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们 相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供 了基础。 强调事项 - 其他事项 - 其他信息 中邮乐享收益基金的基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司 （以下简称“基金管理人”）管理层对其他信息负责。其他信息包 括中邮乐享收益基金2021年度报告中涵盖的信息，但不包括财务 报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他 信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过 程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的 情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我 们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。 管理层和治理层对财务报表的 责任 基金管理人管理层负责按照企业会计准则及中国证监会、中国基金 业协会发布的有关规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、 执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误 导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估中邮乐享收益基金 的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用 持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算中邮乐享收益基 金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督中邮乐享收益基金的财务报告过程。 注册会计师对财务报表审计的 责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保 证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一 重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合 理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报 表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保 持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： （1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险， 设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证 据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故 意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致 的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 （2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目 的并非对内部控制的有效性发表意见。 （3）评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估 计及相关披露的合理性。 （4）对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。 同时，根据所获取的审计证据，就可能导致对中邮乐享收益基金的 持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性 得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要 求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露； 如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截 至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致中 邮乐享收益基金不能持续经营。 （5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是 否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计 发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的 内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 注册会计师的姓名 张丽雯 吕玉芝 会计师事务所的地址 中国北京朝阳区建国门外大街22号赛特广场5层 审计报告日期 2022年3月10日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日： 2021年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2021年12月31日 上年度末 2020年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 90,054,590.71 50,557,027.87 结算备付金 902,133.50 5,976,133.54 存出保证金 99,239.93 4,491,469.04 交易性金融资产 7.4.7.2 13,661,542.91 558,261,021.38 其中：股票投资 13,661,542.91 197,517,021.38 基金投资 - - 债券投资 - 360,744,000.00 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 35,000,000.00 - 应收证券清算款 - 30,560,923.45 应收利息 7.4.7.5 14,886.08 5,456,205.80 应收股利 - - 应收申购款 9.99 59.92 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 139,732,403.12 655,302,841.00 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021年12月31日 上年度末 2020年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 35,000,000.00 1,441,968.98 应付赎回款 15,014,122.40 3,377.66 应付管理人报酬 61,072.40 338,865.38 应付托管费 20,357.45 112,955.14 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 313,674.46 754,850.02 应交税费 831.15 - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 410,000.02 462,464.15 负债合计 50,820,057.88 3,114,481.33 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 60,628,986.85 456,722,076.56 未分配利润 7.4.7.10 28,283,358.39 195,466,283.11 所有者权益合计 88,912,345.24 652,188,359.67 负债和所有者权益总计 139,732,403.12 655,302,841.00 注：报告截止日2021年12月31日，基金份额净值1.466元，基金份额总额60,628,986.85份。 7.2 利润表 会计主体：中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基金 本报告期： 2021年1月1日至2021年12月31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2021年1月1日至 2021年12月31日 上年度可比期间 2020年1月1日至 2020年12月31日 一、收入 12,863,618.18 39,235,085.16 1.利息收入 8,822,337.51 3,570,369.83 其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,016,328.26 446,458.25 债券利息收入 7,552,795.54 2,649,277.79 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 253,213.71 474,633.79 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 29,412,961.36 13,902,062.66 其中：股票投资收益 7.4.7.12 24,184,413.46 17,280,281.96 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 5,394,300.67 -84,360.73 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 -1,511,087.62 -3,538,632.38 股利收益 7.4.7.16 1,345,334.85 244,773.81 3.公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） 7.4.7.17 -26,819,994.91 21,103,081.14 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 1,448,314.22 659,571.53 减：二、费用 7,273,447.69 3,915,183.39 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 2,761,906.20 1,454,390.94 2．托管费 7.4.10.2.2 920,635.44 434,331.28 3．销售服务费 7.4.10.2.3 - - 4．交易费用 7.4.7.19 3,321,468.76 1,866,092.05 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．税金及附加 1,722.19 - 7．其他费用 7.4.7.20 267,715.10 160,369.12 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） 5,590,170.49 35,319,901.77 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 列） 5,590,170.49 35,319,901.77 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2021年1月1日至2021年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 456,722,076.56 195,466,283.11 652,188,359.67 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 5,590,170.49 5,590,170.49 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -396,093,089.71 -172,773,095.21 -568,866,184.92 其中：1.基金申购款 158,531,948.10 77,913,988.43 236,445,936.53 2.基金赎回款 -554,625,037.81 -250,687,083.64 -805,312,121.45 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-” 号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 60,628,986.85 28,283,358.39 88,912,345.24 项目 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 89,175,357.78 36,289,816.57 125,465,174.35 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 35,319,901.77 35,319,901.77 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） 367,546,718.78 123,856,564.77 491,403,283.55 其中：1.基金申购款 528,119,943.82 185,391,896.39 713,511,840.21 2.基金赎回款 -160,573,225.04 -61,535,331.62 -222,108,556.66 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-” 号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 456,722,076.56 195,466,283.11 652,188,359.67 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______张志名______ ______唐亚明______ ____佟姗____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）已经中国证券监督管理 委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可〔2015〕1014号《关于准予中邮乐享收益灵活配置 混合型证券投资基金注册的批复》批准募集，由中邮创业基金管理股份有限公司依照《中华人民 共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》等 有关规定和《中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》发起，并于2015年6月15 日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集包括认购资金利息共募集 506,243,859.21元，业经致同会计师事务所（特殊普通合伙）验字(2015)第110ZC0266号验资报 告予以验证。本基金的基金管理人为中邮创业基金管理股份有限公司，基金托管人为中国农业银 行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基金基 金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市 的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（含中小企业私募债 券）、可转换债券、银行存款、货币市场工具、权证、股指期货、资产支持证券以及法律法规或 中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。本基金的投资组合 比例为：股票投资占基金资产的比例为0%~95%，投资于债券、银行存款、货币市场工具、现金、 权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例 为5%~100%，其中权证投资占基金资产净值的比例为0%~3%；扣除股指期货合约需缴纳的交易保证 金后现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金类资产不包括结 算备付金、存出保证金及应收申购款等；本基金持有的单只中小企业私募债券，其市值不得超过 基金资产净值的10%。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金财务报表以基金持续经营为基础编制，执行财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、 解释及其他有关规定（统称“企业会计准则”）和中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基 金会计核算业务指引》、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告 和中期报告>》及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金基于上述编制基础的财务报表符合企业会计准则的要求，真实完整地反映了本基金本 报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和基金净值变动等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金采用公历年度，即从每年1月1日至12月31日为一个会计期间。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 （1）金融资产的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款、应收款项。除与权证投资有关的金融资 产外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示； 与权证投资有关的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。 本基金持有的股票投资、债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 本基金持有的各类应收款项等在活跃市场没有报价、回收金额固定或可以确定的非衍生金融 资产分类为贷款与应收款项。 （2）金融负债的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为公允 价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。除与权证投资有关的金融负债外， 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示，与权 证投资有关的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。 本基金目前持有的金融负债全部为其他金融负债，包括各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 （1）股票投资 买入股票于交易日确认为股票投资。股票投资成本按交易日股票的公允价值入账，应支付的 相关交易费用直接计入当期损益。资金交收日，按实际支付的价款与证券登记结算机构进行清算。 卖出股票于交易日确认股票投资收益。股票投资收益按卖出股票成交总额与其成本和估值增 值或减值的差额入账，同时将原计入该卖出股票的公允价值变动损益转入股票投资收益，卖出股 票应逐日结转成本，结转的方法采用移动加权平均法。 股票持有期间分派的股票股利，应于除权除息日根据上市公司股东大会决议公告，按股权登 记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量，在本账户“数量”栏进行记录。 因持有股票而享有的配股权，配股除权日在配股缴款截止日之后的，在除权日按所配的股数确认 未流通部分的股票投资，与已流通部分分别核算。配股除权日在配股缴款截止日之前的，按照权 证的有关原则进行核算。 股票投资应分派的现金股利，在除息日确认为股利收入。 估值日对持有的股票估值时，按当日与上一日估值的差额，将估值增值或减值计入公允价值 变动损益。 （2）债券投资 买入债券于交易日确认债券投资；债券投资按交易日债券的公允价值（不含支付价款中所包 含的应收利息）入账，应支付的全部价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应 作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本，应支付的相关交易费用直接计入当期损益。资金 交收日，按实际支付的价款与证券登记结算机构进行资金交收。 持有债券期间，每日确认利息收入，计入应收利息和利息收入科目。 债券派息日，按应收利息金额，与证券登记结算机构进行资金交收。 估值日对持有的债券估值时，按当日与上一日估值的差额，将估值增值或减值计入公允价值 变动损益。 卖出债券应于交易日确认债券投资收益。债券投资收益按卖出债券应收取的全部价款与其成 本、应收利息和估值增值或减值的差额入账。同时将原计入该卖出债券的公允价值变动损益转入 债券投资收益，卖出债券应逐日结转成本，结转的方法采用移动加权平均法。 到期收回债券本金和利息，债券投资收益按收回债券应收取的全部价款与其成本、应收利息 和估值增值或减值的差额入账。同时将原计入该收回债券的公允价值变动损益转入债券投资收益。 可转换债券转股时，按可转换股票的公允价值计入股票投资科目，按应收取的现金余额返还 扣除可转换股票的公允价值后的余额，与可转换债券成本、应收利息和估值增值或减值的差额计 入债券投资收益，同时，将原计入该转换债券的公允值变动损益转入债券投资收益。 （3）权证投资 买入权证于交易日确认为权证投资。权证投资成本按交易日权证的公允价值入账，应支付的 相关交易费用直接计入当期损益。资金交收日，按实际支付的价款与证券登记结算机构进行清算。 卖出权证于交易日确认衍生工具收益。衍生工具收益按卖出权证成交总额与其成本和估值增 值或减值的差额入账，同时将原计入该卖出权证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。 权证行权按结算方式分为证券结算方式和现金结算方式，具体核算如下： A、证券结算方式 认购权证以证券结算方式行权时，按股票的公允价值确认股票投资成本，按股票公允价值与 权证成本、估值增值或减值、行权价款及相关费用的差额确认衍生工具收益，同时将原计入该权 证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。 认沽权证以证券结算方式行权时，按认沽权证的理论价值与账面价值之差（若有）确认衍生 工具收益，按行权价款扣除费用后的余额与权证投资成本、估值增值或减值、结转的股票投资成 本、估值增值或减值、认沽权证的理论价值与账面价值之差（若有）的差额确认股票投资收益， 同时，将原计入卖出股票和原计入权证的公允价值变动损益转入股票投资收益和衍生工具收益。 B、现金结算方式 权证以现金结算方式行权时，按确定的金额扣减交易费用后的余额与结转的权证成本、估值 增值或减值的差额确认衍生工具收益，同时，将原计入该权证的公允价值变动损益转入衍生工具 收益。 放弃行权，在放弃行权确定日，按结转的权证成本、估值增值或减值，确认衍生工具收益， 同时，将原计入该权证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。 （4）资产支持证券 取得资产支持证券时，按公允价值入账；取得资产支持证券支付的款项时，区分属于资产支 持证券投资本金部分和证券投资收益部分，将收到的本金部分冲减成本，将收到的收益部分冲减 应计利息（若有）后的差额，记入资产支持证券利息收入，其他与资产支持证券投资相关业务的 账务处理比照债券投资。 （5）买入返售金融资产和卖出回购金融资产 根据返售协议，按照应付和实际支付的金额确认入账；返售前，按照实际利率逐日计提利息， 合同利率与实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息收入；返售日，按照应收或实 际收到的金额与账面余额和应收利息的差额，计算确认利息收入。 根据回购协议，按照应收和实际收到的金额确认入账；融资期限内，按照实际利率逐日计提 利息，合同利率与实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息收入；到期回购时，按 照应付或实际支付的金额与账面余额和应付利息的差额，计算确认利息支出。 （6）股指期货投资 股指期货在买入和卖出合约时，记录初始合约价值。估值日对股指期货估值时，按当日与上 一日估值的差额，将估值增值或减值计入公允价值变动损益。 买入合约卖出平仓、卖出合约买入平仓或到期交割时，采用移动加权方法结转平仓合约的初 始合约价值。日终结算时，对股指期货进行估值，确认平仓损益，进行当日无负债结算，并对合 约占用的交易保证金进行调整。 （7）其他金融负债 其他金融负债以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终 止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用 直线法。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金估值原则遵循《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》（证监会公告 [2017]13号）及《中国基金估值标准2018》中的相关法规，具体估值方法如下： （1）股票投资 上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无市价，且最 近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件，应采用最近交易市价确定公允价值；有充足证 据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，确定公允价值； 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估 值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应对估值进行调整并确定公允价值。 在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行的股票、首次公开发行股票 时公司股东公开发售的股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，参考《证券投资基金投资 流通受限股票估值指引（试行）》（中基协发〔2017〕6号）进行估值。 （2）债券投资 本基金在对银行间和交易所市场的固定收益品种估值时，主要依据由第三方估值机构提供的 价格数据。第三方估值机构包括中央国债登记结算公司（以下简称“中央结算公司”）和中证指 数有限公司。第三方估值机构根据以下原则确定估值品种公允价值：对于存在活跃市场的情况下， 以活跃市场上未经调整的报价作为计量日的公允价值；对于活跃市场报价未能代表计量日公允价 值的情况下，对市场报价进行调整以确认计量日的公允价值；对于不存在市场活动或市场活动很 少的情况下，采用估值技术确定其公允价值。 未上市流通的债券在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量。 （3）权证投资 上市权证按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无市价，但最近交易 日后经济环境未发生重大变化的，应采用最近交易市价确定公允价值。估值日无市价，且最近交 易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近 交易市价，确定公允价值。有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交 易的市价进行调整，确定公允价值；首次发行未上市的权证，采用估值技术确定公允价值，在估 值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量；因持有股票而享有的配股权，以及停止交 易、但未行权的权证，采用估值技术确定公允价值。 （4）股指期货投资 本基金投资股指期货合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值日无结算价的，且最近交 易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。 （5）其他投资品种 交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以 可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量； 资产支持证券等固定收益品种采用估值技术确定公允价值。 （6）估值不能客观反映其公允价值的处理 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，基金管理人应根据具体情 况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 （7）实际投资成本与估值的差异处理 实际投资成本与估值的差异计入“公允价值变动损益”科目。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销 后的净额在资产负债表列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示不得相互 抵销。 7.4.4.7 实收基金 本基金单位总额不固定，基金单位总数随时增减。基金合同生效时，实收基金按实际收到的 基金单位发行总额入账；基金合同生效后，实收基金应于基金申购、赎回确认日根据基金契约和 招募说明书中载明的有关事项进行确认和计量。 7.4.4.8 损益平准金 基金管理公司于收到基金投资人申购或转换申请之日起在规定的工作日内，对该交易的有效 性进行确认。确认日，按实收基金的余额占基金净值的比例，计算有效申购或转换款中含有的实 收基金部分，确认并增加实收基金，按基金申购或转换款与实收基金的差额，确认并增加损益平（未完）  |