[年报]江化微:江阴江化微电子材料股份有限公司2021年年度报告
原标题:江化微:江阴江化微电子材料股份有限公司2021年年度报告 公司代码：603078 公司简称：江化微 江阴江化微电子材料股份有限公司 2021年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实 性 、 准确 性 、完整 性 ，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带 的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报 告。 四、 公司负责人 殷福华 、主管会计工作负责人 费祝海 及会计机构负责人（会计主管人 员） 费祝海 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2021年度利润分配及资本公积转增股本方案：以2021年12月31日的股本 195,972,241股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.9元（含税），共计派发现 金红利17,637,501.69元（含税）；同时以资本公积向全体股东每10股转增3股,共计 转增58,791,672股，转增后股本为254,763,913股。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实 质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整 性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的行业、经营等风险，敬请查阅第四节经 营情况讨论与分析中“可能面对的风险”部分内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ............... 5 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ........................... 9 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ......... 35 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ............................. 50 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ......... 52 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ..................... 63 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ............................. 68 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ . 69 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ......... 70 备查文件目录 载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并 盖章的会计报表； 载有会计师事务所盖章、注册会计师签字并盖章的审计报告原 件； 报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的 正本及公告的原稿。 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司、公司、股 份公司、江化微 指 江阴江化微电子材料股份有限公司 江化微贸易 指 发行人全资子公司江阴江化微贸易有限公司 镇江江化微 指 江化微（镇江）电子材料有限公司 四川江化微 指 四川江化微电子材料有限公司 星恒途松 指 淄博星恒途松控股有限公司 新材料基金 指 金石制造业转型升级新材料基金（有限合伙） 杰华投资 指 镇江市杰华投资有限公司，发行人股东 湿电子化学品 指 微电子、光电子湿法工艺制程中使用的各种电子化工材料，主要包括超净高纯试剂， 光刻胶配套试剂。 超净高纯试剂 指 一般是指尘埃颗粒粒径控制在0.5μm以下，杂质含量低于ppm级（10-6为ppm， 10-9为ppb，是10-12为ppt）的化学试剂，是化学试剂中对颗粒粒径控制、杂质 含量要求最高的试剂；主要用于芯片、显示器面板、电池板等的清洗、蚀刻、显影、 去膜、掺杂等；这种试剂包括超净高纯酸及碱类、超净高纯有机溶剂和超净高纯蚀 刻剂。 光刻胶配套试剂 指 光刻工艺中所涉及到的电子化学品，包括稀释剂、显影液、漂洗液、剥离液等，光 刻胶配套试剂与光刻胶配套使用。 通用化学试剂 指 最常用、应用范围最广的基本化学试剂，主要应用于科研、教学、分析检测、工业 生产中进行化学实验、材料分析。 高世代线 指 6代线及以上平板显示生产线 半导体 指 本招股书中半导体是指除LED以外的集成电路和分立器件。与导体和非导体的电路 特性不同，其导电具有方向性。 线宽 指 IC生产工艺可达到的最小导线宽度，是IC工艺先进水平的主要指标。线宽越小， 集成度就越高，在同一面积上就集成更多电路单元。 高端封装 指 半导体领域近年来出现的新封装技术，在晶圆切割为芯片前直接进行封装，也称为 晶圆级封装，可以大大缩小封装体积、提高集成度。 SEMI 指 国际半导体设备与材料产业协会( Semiconductor Equipment and Materials International)，是一家全球高科技领域专业行业协会，创立于1970 年，拥有会 员公司2000 多家，在全世界主要生产地区北美、欧洲、俄罗斯、日本﹑中国及台 湾地区开设了14 个代表处。 液晶 指 以碳为中心所构成的化合物，在某一温度范围可以是现液晶相，在较低温度为正常 结晶之物质。 LCD/液晶显示器 指 它的工作原理是利用液晶的电光效应，在通电时导通，使液晶排列变得有秩序；不 通电时，排列变得混乱，阻止光线通过。 OLED 指 有机电激光显示。 AMOLED 指 有源矩阵有机发光二极体面板。 芯片 指 半导体元件产品的统称，是集成电路的载体，由晶圆分割而成。 LED 指 Light Emitting Diode，发光二极管，是一种能够将电能转化为可见光的固态的半 导体器件，它可以直接把电转化为光。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 江阴江化微电子材料股份有限公司 公司的中文简称 江化微 公司的外文名称 JIANGYIN JIANGHUA MICRO-ELECTRONIC MATERIALS CO.,LTD 公司的外文名称缩写 JHM 公司的法定代表人 殷福华 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 汪洋 缪春霜 联系地址 江苏省江阴市周庄镇长寿云顾路 581号 江苏省江阴市周庄镇长寿云 顾路581号 电话 0510-86968678 0510-86968678 传真 0510-86968502 0510-86968502 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 江苏省江阴市周庄镇长寿云顾路581号 公司注册地址的历史变更情况 214423 公司办公地址 江苏省江阴市周庄镇长寿云顾路581号 公司办公地址的邮政编码 214423 公司网址 www.jianghuamem.com 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券 日报 公司披露年度报告的证券交易所网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董秘办 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 江化微 603078 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会 计师事务所 （境内） 名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 无锡市建筑西路777号A2座9楼 签字会计师姓名 潘永祥、杨浩峰 公司聘请的会 计师事务所 （境外） 名称 办公地址 签字会计师姓名 报告期内履行 持续督导职责 名称 华泰联合证券有限责任公司 办公地址 上海市浦东新区东方路18号保利广场E座 的保荐机构 20楼 签字的保荐代表人 姓名 姜海洋、米耀 持续督导的期间 2021年 报告期内履行 持续督导职责 的财务顾问 名称 办公地址 签字的财务顾问主 办人姓名 持续督导的期间 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年 同期增减 (%) 2019年 营业收入 792,144,497.76 563,794,823.02 40.50 490,429,534.74 归属于上市公司股东的净利润 56,507,706.01 58,192,919.78 -2.90 34,518,613.99 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 53,174,552.31 49,317,649.83 7.82 31,554,403.09 经营活动产生的现金流量净额 -49,311,873.67 -11,108,146.51 433.95 44,235,073.13 2021年末 2020年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2019年末 归属于上市公司股东的净资产 1,155,087,310.31 1,116,669,349.66 3.44 790,271,867.21 总资产 2,248,281,468.76 1,988,413,091.18 13.07 1,349,830,654.98 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增 减(%) 2019年 基本每股收益（元／股） 0.2883 0.3137 -8.09 0.1870 稀释每股收益（元／股） 0.2883 0.3137 -8.09 0.1870 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元／股） 0.2713 0.2658 2.07 0.1711 加权平均净资产收益率（%） 4.99 6.97 减少1.98个百分点 4.43 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率（%） 4.69 5.90 减少1.21个百分点 4.05 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 根据本公司 202 1 年 4 月 23 日召开的 20 20 年度股东大会决议，公司以 20 20 年 12 月 31 日的总股本 150,747,878 股为基数，以资本公积向全体股东每 10 股转增 3 股， 共计转增 增 45,224,363 股，转增后的总股本为 195,972,241 股。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上 市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上 市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2021年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 156,379,481.47 178,775,188.95 204,350,126.96 252,639,700.38 归属于上市公司股东的净利 润 9,331,573.13 5,947,265.20 12,533,120.11 28,695,747.57 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益后的净利润 8,684,534.56 5,404,229.01 12,566,759.45 26,519,029.29 经营活动产生的现金流量净 额 -42,616,193.77 22,986,884.82 -57,905,799.83 18,344,176.53 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注 （如适 用） 2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益 21,473.89 13,759.89 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税 收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营 业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定 标准定额或定量持续享受的政府补助除外 3,335,092.49 10,730,947.30 3,509,596.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用 费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资 成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认 净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各 项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用 等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值 部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并 日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损 益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业 务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生 金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和 其他债权投资取得的投资收益 2,378,481.47 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值 准备转回 1,312,857.08 250,000.00 30,579.20 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地 产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损 益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 - 2,813,925.31 -386,118.08 -64,526.25 其他符合非经常性损益定义的损益项目 减： 所得税影响额 897,288.69 1,718,589.70 527,321.05 少数股东权益影响额 （税后） 3,537.23 969.57 -2,123.11 合计 3,333,153.70 8,875,269.95 2,964,210.90 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非 经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 湿电子化学品作为电子行业的配套行业，与下游半导体、平板显示、太阳能电 池等主要应用行业结合紧密。2021年，国内芯片短缺更加严重，随着下游半导体芯 片及其封装客户产能持续拉升，公司销售收入取得较大增长。公司以市场开拓为重 点，抓住下游产业发展机遇，主动调整产品结构，继续提高产品附加值更高的半导 体、平板显示行业用湿电子化学品比例，提高销售规模。 公司一直以来持续加大研发、创新投入，成功入选工业和信息化部开展的第三 批专精特新 “小巨人”企业。公司实现营业收入792,144,497.76元，较上年同期 增加40.50%；营业成本616,646,016.92元，较上年同期增加47.45%；毛利率 22.15%，较上年同期下降3.67个百分点。归属于上市公司股东的净利润 56,507,706.01元，较上年同期下降2.90%。 （一）、超净高纯试剂业务 报告期内，公司超净高纯试剂产品实现收492,726,718.70元，较上年同期增加 61.47 %，毛利率22.75%，同比减少0.6个百分点。收入上涨主要系公司半导体业务 上涨所致。报告期内，超净高纯试剂成功导入多家12寸半导体，8-12英寸半导体客 户销售达到7,868.77万元，随着下游客户开工率的提高，公司销售收入和盈利水平 均有进一步提升。 （二）、光刻胶配套试剂业务 报告期内，公司光刻胶配套试剂业务实现收入278,616,152.16元，同比上升 14.92%，毛利率22.48%，同比减少7.34个百分点。报告期内，公司的客户结构调整 明显，半导体和面板客户占比进一步提高。公司优势产品正胶剥离液在面板客户中 销售规模进一步提高；在半导体领域，公司在士兰集科、长电先进等高端半导体客 户用量也逐渐放量。公司研发的半导体用剥离清洗剂、多种功能性蚀刻液等产品也 通过多个客户大量测试，并成功实现了销售，标志着公司在半导体的功能型材料领 域市场份额得到提升。 报告期内，公司销售规模实现较好的增长。2022年，随着镇江基地的投产，公 司将把G2至G4产品的成功经验延伸到G5等级产品，真正实现行业高阶湿电子化学 品的国产化，解决该领域的“卡脖子”问题；四川基地混配6万吨/年项目已于2021 年底取证正式投产，公司将快速通过该基地辐射川渝地区的平板客户，实现产销量 的快速提升，为公司今后的高品质快速发展提供保障。 二、报告期内公司所处行业情况 湿电子化学品是对使用于湿法工艺的“电子级试剂”、“超净高纯化学试剂” 的更为合理准确的表达。国内的超净高纯试剂，在国际上通称为工艺化学品 （Process Chemicals），美国、欧洲和我国台湾地区称为湿化学品（Wet Chemicals）。在SEMI（国际半导体设备与材料协会）对世界半导体制造用主要材料 的销售市场规模统计，把用于半导体制造的湿电子化学品专门提出，作为一类重要 的半导体用电子材料的门类。 （1）行业属性 湿电子化学品行业是属于电子信息产业配套性的基础化工材料领域，服务于下 游电子信息产业。湿电子化学品与下游行业结合紧密。新能源、信息通讯、消费电 子等下游电子信息产业的快速发展，要求湿电子化学品更新换代速度不断加快。同 时，下游产业的发展也为本行业带来较大的市场机会。公司生产的湿电子化学品主 要配套用于平板显示、半导体及LED、太阳能等相关领域。 （2）行业地位 湿电子化学品是电子工业中的关键性基础化工材料，也是重要支撑材料之一， 其质量的好坏，直接影响到电子产品的成品率、电性能及可靠性，也对微电子制造 技术的产业化有重大影响。因此，电子工业的发展要求湿电子化学品与之同步发 展，不断地更新换代，以适应其在技术方面不断推陈出新的需要。从某种意义上 说，湿电子化学品支撑着新能源、现代通信、计算机、信息网络技术、微机机械智 能系统、工业自动化和家电等现代技术产业。所以，电子化学材料产业的发展规模 和技术水平，已经成为衡量一个国家经济发展、科技进步和国防实力的重要标志， 在国民经济中具有重要战略地位，是科技创新和国际竞争最为激烈的材料领域之 一。 （3）行业特点 湿电子化学品行业是精细化工和电子信息行业交叉的领域，其行业特色充分融 入了两大行业的自身特点： 1°品种多、下游应用领域多 湿电子化学品品种规格繁多，在电子产品的不同领域中均有所应用，同时，在 不同的工艺环节应用的湿电子化学品也不同。如手机、计算机、电脑、新能源电池 等的生产制作需要使用光刻胶及配套试剂、封装材料、高纯试剂、工艺化学品、液 晶材料等，而在不同的工艺流程应用中，又有清洗液、显影液、漂洗液、蚀刻液、 剥离液等品种。 2°专业跨度大、技术门槛高 湿电子化学品系化工、材料科学、电子工程等多学科结合的综合学科领域，单 一产品具有高度专用性，应用领域集中，各种湿电子化学品之间在材料属性、生产 工艺、功能原理、应用领域之间差异较大，产品之间专业跨度大。同时，湿电子化 学品是化学试剂中对纯度要求最高的领域，对生产的工艺流程、生产设备、生产的 环境控制、包装技术都有非常高的要求。 3°产品更新换代快 湿电子化学品与下游行业结合紧密，新能源、信息通讯、消费电子等下游行业 的快速发展，势必要求电子化学品更新换代速度不断加快，企业科技研发水平与日 俱增。素有“一代产品、一代材料”之说。 4°功能性强、附加值高 湿电子化学品是电子产业链的前端，其工艺水平和产品质量直接对元器件的功 能构成重要影响，进而通过产业传导影响到终端整机产品的性能。元器件乃至整机 产品的升级换代，有赖于电子化学品的技术创新和进步。湿电子化学品功能的重要 性决定了产品附加值较高、质量要求严的特点。 5°与下游企业关系紧密 湿电子化学品尽管在下游电子元器件中成本占比很小，但对最终产品性能影响 很大，大型下游企业对湿电子化学品的质量和供货能力十分重视，常采用认证采购 的模式。一般产品得到下游客户的认证需要较长的时间，因此一旦与下游企业合 作，就会形成稳定的合作关系，后进入市场者将面临较高的市场门槛。 6°高成长性 现代的湿电子化学品产业属于高附加值、低污染、低排放的高科技产业。它不 同于传统精细化工企业，是作为信息技术产业的配套性、支撑性的重要企业，其下 游应用领域发展前景广阔，所以，湿电子化学品行业是一个高附加值且具有广阔市 场发展前景的朝阳行业。湿电子化学品是电子信息产品领域中，特别是平板显示、 超大规模集成电路（IC）、硅晶太阳能电池制作过程中的关键性基础化工材料之 一，是重要的电子信息材料。电子信息行业的蓬勃发展，带动了上游原材料电子化 学品的快速发展，湿电子化学品正成为我国化工行业发展最快并具活力的领域。 上世纪90年代以来，随着信息技术的迅猛发展，与其配套的电子化学品的全球 消费量年平均增长率保持在8%以上，成为化工行业中发展最快的领域。根据中国电 子材料行业协会预计，到2020年，我国湿电子化学品市场规模将超过105亿元，需 求量将达到147.04万吨，未来几年将维持两位数的增速。 （4）行业未来发展前景 湿电子化学品是新能源、现代通信、新一代电子信息技术、新型显示技术的重 要基础性关键化学材料，是当今世界发展速度较快的产业领域。我国在各大政策规 划文件中，明确了新能源、新材料、新一代电子信息技术是国家的战略性新兴产 业，与其相关的配套高纯化工材料也是未来重要的发展领域。在当前经济转型、产 业结构调整、内需扩张的大背景下，未来公司产品所处的湿电子化学品领域将有较 好的发展前景，迎来较快的发展速度。 报告期内，公司IPO募投项目已验收投产，公司产能增加的同时，产品等级也 从提升至G4等级，在国内同行中处于前列位置。待镇江江化微建成投产，公司的将 成为具备G5级产品生产能力的具有国际竞争力的湿电子化学品生产企业。 公司是国内为数不多的具备为平板显示、半导体及LED、光伏太阳能等多领域供 应湿电子化学品的企业之一。公司已为6代、8.5代、10.5代高世代线平板显示生 产线供应高端湿电子化学品，在高端湿电子化学品领域逐步替代进口。凭借多年的 技术优势，公司在半导体及LED领域拥有士兰微、长电科技、华润微电子、中芯国 际、上海旭福电子、无锡力特半导体、方正微电子、华灿光电等知名企业客户；在 平板显示领域拥有京东方、中电彩虹、宸鸿集团、龙腾光电、深天马、华星光电等 知名企业客户；在太阳能领域拥有通威太阳能、晶澳太阳能、韩华新能源等知名企 业客户。 三、报告期内公司从事的业务情 况 公司主营业务为超净高纯试剂、光刻胶配套试剂等湿电子化学品的研发、生产 和销售。湿电子化学品是微电子、光电子湿法工艺制程中使用的各种电子化工材 料，其核心要素是超净、高纯以及功能性，因而它对原料、纯化方法、配方工艺、 容器、生产设备、环境控制、测试和运输设备等都有较为严格的要求。公司生产的 湿电子化学品主要适用于平板显示、半导体及LED、光伏太阳能以及锂电池、光磁等 电子元器件微细加工的清洗、光刻、显影、蚀刻、去膜、掺杂等制造工艺过程。公 司的湿电子化学品按产品成分分为纯化类产品和混配类产品，主要的生产工艺为纯 化工艺、配方工艺、精密过滤及分包装工艺，该关键技术工艺基本为精密控制下的 物理反应过程，较少涉及化学反应过程，公司生产环节不存在高污染、高耗能的情 况。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、研发优势 公司江化微拥有超过50人的专业研发团队，在湿法电子化学品领域享有丰富的 技术和研发经验。公司董事长殷福华先生拥有近30年的湿电子化学品研究、生产、 管理经验。同时，公司有完善的研发体系和研发制度，并与南京大学建立了稳定的 合作关系，共同就相关技术进行合作研发。该种合作能使公司接触到理论研究的最 新前沿，保持公司技术研发的前瞻性。 公司利用自身专业的研发团队，研发出具有国际水平产品的生产配方，先后有 高效酸性剥离液、铝钼蚀刻液、低温型水系正胶剥离液、低张力ITO蚀刻液、高分 辨率显影液、二氧化硅蚀刻液、钛-铝-钛金属层叠膜用蚀刻液等十三类产品被江苏 省科学技术厅评定为高新技术产品。公司拥有104项专利，其中39项为发明专利， 64项为实用新型专利，1项为外观设计专利。同时，公司承担了江苏省科技厅“高 世代液晶平板用高纯湿电子化学品的研发与产业化”项目、被评为电子材料专业十 强企业。2021年成功入选国家工信部公布第三批国家级专精特新“小巨人”企业名 单。 2、工艺及配套服务优势 公司通过自主设计的一整套湿电子化学品生产工艺，并自主研发配置的满足规 模化、专业化湿电子化学品生产流水线，已具备G2、G3、G4等级产品的规模化生产 能力。公司湿电子化学品规模化生产所需的纯化技术、混配技术、分析检测技术在 国内处于领先地位。另一方面，配方工艺是湿电子化学品生产中重要的工艺之一， 是公司产品满足下游电子元器件生产制造工艺功能性需求的关键工艺技术。由于下 游客户的工艺不同，生产流程不同，从而需要特定功能的湿电子化学品。公司利用 自身专业的研发团队，研发出具有国际水平产品的生产配方。通过领先的配方工 艺，公司的产品能够满足下游客户持续的功能性需求，是公司技术水平和配套能力 的体现，也为公司带来了较好的竞争优势。 3、客户资源优势 公司是国内为数不多的具备为半导体、平板显示及光伏太阳能等三大领域全系 列湿电子化学品的供应企业之一。凭借多年的技术优势，公司在半导体及LED领域 拥有士兰微电子、华润微电子、中芯国际、长电科技、华灿光电等知名企业客户； 在平板显示领域拥有京东方、深天马、华星光电等知名企业客户；在太阳能领域拥 有晶澳太阳能、韩华新能源、通威太阳能等知名企业客户。上述客户均是各自领域 的领先企业，成功进入优秀客户的供应链是公司技术实力的体现，也为公司未来进 一步发展打下了良好的客户基础。 4、产品齐全优势 作为国内产品品种最齐全、配套能力最强的湿电子化学品生产企业之一，公司 产品线较为丰富，目前有数十种湿电子化学品，产品能够广泛的应用到平板显示、 半导体及LED、光伏太阳能等多个电子领域，同时能在清洗、光刻、蚀刻等多个关键 技术工艺环节中应用，这使得公司产品能够很好地满足下游客户的需求，是公司技 术水平和配套能力的体现，也为公司带来了较好的竞争优势。经过多年发展，公司 形成了以半导体、平板显示为重点的经营格局，多元的业务格局为公司带来较强的 抗风险能力。 5、核心团队优势 公司配有优质的管理团队、研发团队、营销团队和生产技术团队。公司董事长 兼总经理殷福华先生拥有近三十年的电子化学品研究、生产、管理经验，利用其丰 富的经验引导公司的战略定位、产品研发、生产管理等环节。公司核心骨干成员均 拥有十余年的电子化学品研发、生产、销售、管理经验，引导公司的产品开发、销 售网络建设、客户服务等工作。与此同时，公司还自主培养了专业工程技术队伍， 建成了良好的人才梯队储备体系。公司未来将继续加强高端人才的储备，建立较好 的人才储备梯队，更好地支持公司持续的发展。 6、服务地域优势 湿电子化学品对于纯度和清洁度要求极高，有效期短且大多为强酸和强碱，具 有强腐蚀性，因此不适合远距离运输。随着下游电子产品快速发展，产品的工艺和 生产流程差异性越来越大，对湿电子化学品的配套能力提出了更高的要求。因此， 上游化学品企业需要提供个性化服务，满足下游客户持续的功能性需求。 长三角地区一直是我国平板显示、半导体产业最核心的区域，已呈现出明显的 集群效应。近年来，在国家及地方政策的引导下，成都、西安等中西部地区的电子 产业快速发展，集成电路、平板显示等产业集群化的布局愈发明显，彩虹、京东方 等国内外知名企业均在成都、西安等地设立生产基地。公司本部及子公司江化微 （镇江）位于长三角地区的核心地段，可充分利用地域优势，快速响应长三角及安 徽等地客户需求。公司子公司四川江化微位于成渝腹地的眉山市，紧靠成渝电子产 业集群，可快速响应成渝等地客户的现地化需求。 五、报告期内主要经营情况 公司实现营业收入792,144,497.76元，较上年同期增加40.50%；营业成本 616,646,016.92元，较上年同期增加47.45%；毛利率22.15%，较上年同期下降 3.67个百分点。归属于上市公司股东的净利润56,507,706.01元，较上年同期下降 2.90%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 ： 元 币种 ： 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 792,144,497.76 563,794,823.02 40.50 营业成本 616,646,016.92 418,217,731.17 47.45 销售费用 11,232,458.99 10,753,728.55 4.45 管理费用 54,998,122.16 35,216,126.37 56.17 财务费用 4,468,943.14 4,032,891.14 10.81 研发费用 36,215,561.31 30,367,051.07 19.26 经营活动产生的现金流量 净额 -49,311,873.67 -11,108,146.51 433.95 投资活动产生的现金流量 净额 -316,275,505.73 -272,799,209.10 15.94 筹资活动产生的现金流量 净额 132,493,521.39 376,504,409.41 -64.81 营业收入变动原因说明： 主要系半导体系列产品销售增加所致。 营业成本变动原因说明： 主要系销售量增长所致。 销售费用变动原因说明： 主要系销售量增长所致。 管理费用变动原因说明： 主要系子公司筹建新增员工薪酬增加所致。 财务费用变动原因说明： 主要系流动贷款增加所致。 研发费用变动原因说明 ： 主要系研发试样增加所致。 经营活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 主要系 原材料上涨及第四季度销售增 加 所 致 。 投资活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 主要系子公司筹建持续投入所致。 筹资活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 主要系 去年取得非公开发行 所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 公司实现营业收入792,144,497.76元，较上年同期增加40.50%；营业成本 616,646,016.92元，较上年同期增加47.45%。 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 显示面板 357,138,478.01 285,960,426.92 19.93 18.31 23.93 减少3.63 个百分点 半导体 384,384,768.51 283,533,458.81 26.24 81.65 98.8 减少6.36 个百分点 太阳能电 池 29,819,624.34 27,125,302.29 9.04 -12.64 -11.63 减少1.03 个百分点 合计 771,342,870.86 596,619,188.02 22.65 40.86 47.66 减少3.56 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 超净高纯 试剂 492,726,718.70 380,623,804.40 22.75 61.47 62.72 减少0.60 个百分点 光刻胶配 套试剂 278,616,152.16 215,995,383.62 22.48 14.92 26.94 减少7.34 个百分点 合计 771,342,870.86 596,619,188.02 22.65 40.86 47.66 减少3.56 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 华东地区 402,551,295.14 304,549,513.74 24.35 33.60 49.32 减少7.96 个百分点 其他地区 368,791,575.72 292,069,674.28 20.8 49.74 45.96 增加2.05 个百分点 合计 771,342,870.86 596,619,188.02 22.65 40.86 47.66 减少3.56 个百分点 主营业务分销售模式情况 销售模式 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 直接销售 771,342,870.86 596,619,188.02 22.65 40.86 47.66 减少3.56 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 无 (2). 产销量情况 分析 表 √适用 □不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （%） 销售量比 上年增减 （%） 库存量比 上年增减 （%） 硝酸 升 5,964,187.14 6,002,014.92 139,150.96 0.29 -4.46 -7.44 正胶剥离液 升 15,729,444.21 16,014,826.71 79,855.15 -7.36 -1.34 -77.28 铝蚀刻液 升 7,074,234.02 7,128,276.88 267,258.69 9.77 11.23 -13.83 产销量情况说明 无 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 半导体 原材料 207,198,898.53 32.71 89,151,097.26 18.03 14.68 包装材 料 45,181,792.80 7.13 15,658,773.92 5.98 1.15 低耗 16,276,672.01 2.57 1,146,637.91 0.21 2.36 人工成 本 15,949,816.56 2.52 6,270,676.05 2.45 0.07 制造费 用 16,173,273.00 2.55 10,928,892.55 3.42 -0.87 显示面板 原材料 267,286,320.92 42.20 170,634,053.52 45.39 -3.19 包装材 料 4,354,999.35 0.69 5,267,367.88 2.40 -1.71 低耗 8,789,245.26 1.39 2,149,946.08 0.40 0.99 人工成 本 6,535,327.30 1.03 10,964,724.98 2.23 -1.20 制造费 用 14,303,896.56 2.26 16,196,260.43 5.14 -2.88 太阳能 原材料 24,654,781.08 3.89 18,238,709.21 10.06 -6.17 包装材 料 984,612.15 0.16 1,863,286.60 0.83 -0.67 低耗 2,286,965.62 0.36 1,074,973.04 0.20 0.16 人工成 本 1,612,511.80 0.25 3,224,919.11 0.69 -0.44 制造费 用 1,843,355.82 0.29 5,554,027.36 2.47 -2.18 分产品情况 分产品 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 超净高纯 试剂 原材料 296,267,647.11 46.77 156,874,398.64 41.88 4.89 包装材 料 42,726,113.69 6.75 15,587,109.05 6.72 0.03 低耗 21,451,981.64 3.39 2,830,762.33 0.55 2.84 人工成 本 18,251,934.72 2.88 12,828,011.58 3.89 -1.01 制造费 用 23,485,888.85 3.71 22,896,925.70 7.73 -4.02 光刻胶配 套试剂 原材料 202,872,353.42 32.03 120,647,807.26 31.67 0.36 包装材 料 7,795,290.62 1.23 6,019,849.01 2.50 -1.27 低耗 5,900,901.25 0.93 1,397,464.95 0.26 0.67 人工成 本 5,845,720.94 0.92 8,814,778.91 1.48 -0.56 制造费 用 8,834,636.53 1.39 10,427,238.47 3.32 -1.93 成本分析其他情况说明 无 (5). 报告期 主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用 √不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 前五名客户销售额25,890.25万元，占年度销售总额35.22%；其中前五名客户销售 额中关联方销售额0万元，占年度销售总额0 %。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少 数客户的情形 □适用 √不适用 B.公司主要供应商情况 前五名供应商采购额18,908.88万元，占年度采购总额33.95%；其中前五名供应商 采购额中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依 赖于少数供应商的情形 □适用 √不适用 其他说明 无 3. 费用 √适用 □不适用 项目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 情况说明 销售费用 11,232,458.99 10,753,728.55 4.45 主要系销售量增长所致。 管理费用 54,998,122.16 35,216,126.37 56.17 主要系子公司筹建新增员 工薪酬增加所致。 财务费用 4,468,943.14 4,032,891.14 10.81 主要系流动资金贷款增加 所致。 研发费用 36,215,561.31 30,367,051.07 19.26 主要系研发试样增加所致。 4. 研发投入 (1).研发 投入 情况表 √ 适用 □ 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 36,215,561.31 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 36,215,561.31 研发投入总额占营业收入比例（%） 4.57 研发投入资本化的比重（%） 0 (2).研发人员情况表 √适用 □不适用 公司研发人员的数量 51 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 12.75 研发人员学历结构 学历结构类别 学历结构人数 博士研究生 0 硕士研究生 2 本科 21 专科 26 高中及以下 2 研发人员年龄结构 年龄结构类别 年龄结构人数 30岁以下（不含30岁） 12 30-40岁（含30岁，不含40岁） 25 40-50岁（含40岁，不含50岁） 10 50-60岁（含50岁，不含60岁） 3 60岁及以上 1 (3).情况说明 □ 适用 √ 不适用 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □ 适用 √ 不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 项目 本期数 上年同期数 变动比例 （%） 情况说明 经营活动产生的现 金流量净额 - 49,311,873.67 - 11,108,146.51 343.93 主要系原材料价格 上涨及第四季度销 售增加所致。 投资活动产生的现 金流量净额 -316,275,505.73 -272,799,209.10 15.94 主要系子公司筹建 持续投入所致。 筹资活动产生的现 金流量净额 132,493,521.39 376,504,409.41 -64.81 主要系上年取得定 增资金所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资金 292,703,078.05 13.02 550,920,885.23 50.31 -46.87 主要系子公司 筹建项目支出 增加所致。 交易性金 融资产 90,000,000.00 4.00 - - - 主要系银行理 财产品增加所 致。 应收票据 10,756,931.81 0.48 13,869,967.65 1.27 -22.44 主要系本期票 据支付增加所 致。 应收账款 310,267,999.27 13.8 183,600,935.08 16.77 68.99 主要系本期销 售增加较大所 致。 应收款项 融资 14,004,516.74 0.62 21,143,372.29 1.93 -33.76 主要系本期票 据支付增加所 致。 预付款项 4,610,957.23 0.21 3,319,275.79 0.3 38.91 主要系子公司 开始运营所致。 其他应收 款 480,780.77 0.02 202,269.05 0.02 137.69 主要系子公司 开始运营所致。 存货 50,347,132.93 2.24 30,509,402.93 2.79 65.02 主要系本期销 售增长备货所 致。 其他流动 资产 541,116.29 0.02 335,059.06 0.03 61.5 主要系未抵扣 增值税进项增 加所致。 固定资产 452,930,314.32 22.6 236,180,370.25 21.57 115.11 主要系四川子 公司建成转固 所致。 在建工程 803,117,928.44 33.27 715,739,558.60 65.36 4.51 主要系镇江子 公司持续投入 所致。 工程物资 9,390,857.56 0.42 25,925,856.80 2.37 -63.78 主要系镇江子 公司项目领用 所致。 使用权资 产 574,210.69 0.03 - - - 主要系租赁备 用周转仓库所 致。 无形资产 83,527,092.97 3.72 84,318,311.06 7.7 -0.94 主要系正常摊 销所致。 长期待摊 费用 899,028.09 0.04 - - - 主要系子公司 装修增加所致。 递延所得 税资产 9,403,395.05 0.42 5,194,633.10 0.47 81.02 主要系未抵扣 亏损增加所致。 短期借款 235,240,812.50 10.46 175,158,673.61 15.99 34.3 主要系营运资 金需求银行流 动资金贷款增 加所致。 应付票据 87,415,946.64 3.89 111,722,980.35 10.2 -21.76 主要系正常开 银行承兑汇票 减少所致。 应付账款 287,980,345.13 12.81 236,001,887.16 21.55 22.02 主要系子公司 项目筹建持续 投入所致。 合同负债 282,010.56 0.01 326,042.06 0.03 -13.5 主要系正常经 营减少所致。 应付职工 薪酬 19,521,539.33 0.87 14,417,837.72 1.32 35.4 主要系人员规 模增加所致。 应交税费 9,542,515.51 0.42 3,384,049.99 0.31 181.99 主要系所得税 增加所致。 其他应付 款 484,761.87 0.02 446,481.21 0.04 8.57 主要系正常生 产经营所致。 一年内到 期的非流 动负债 38,766,696.90 1.72 - - 主要系子公司 项目贷款重分 类所致。 其他流动 负债 36,661.38 - 42,385.47 - -13.5 主要系正常生 产经营所致。 长期借款 392,725,361.93 17.47 314,011,711.32 28.67 25.07 主要系镇江子 公司增加项目 贷款所致。 递延收益 23,102,225.88 1.03 17,583,924.98 1.61 31.38 主要系子公司 收到项目补贴 增加所致。 其他说明 无 2. 境外资产情况 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情 况 √适用 □不适用 项目 期末余额 受限原因 货币资金 87,415,946.64 获取银行授信质押的货币资金 固定资产 276,413,141.43 获取银行授信抵押的房屋建筑物及机器设备 在建工程 55,116,906.23 获取银行授信抵押的房屋建筑物及机器设备 无形资产 （未完）  |