[年报]沃格光电:江西沃格光电股份有限公司2021年年度报告
原标题:沃格光电:江西沃格光电股份有限公司2021年年度报告 公司代码：603773 公司简称：沃格光电 江西沃格光电股份有限公司 2021年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实 性 、准确 性 、 完整 性 ，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 易伟华 、主管会计工作负责人 张雄斌 及会计机构负责人（会计主管人员） 李志勇 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司经第三届董事会第二十二次会议审议通过了《关于公司2021年度利润分配预案的议案》 ，经中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2021年12月31日，公司母公司期末可供 分配利润为人民币446,351,757.36元。经董事会决议，公司2021年年度拟以实施权益分派股权登 记日登记的总股本为基数分配利润。本次利润分配方案如下： 1、公司拟向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），剩余未分配利润结转至下年度。截 至2022年3月14日，公司总股本122,355,713股，扣减公司回购专户中的2,061,700股，以 120,294,013股为基数计算，共派发现金红利12,029,401.30元（含税）。 根据上海证券交易所《上市公司回购股份实施细则》的有关规定，“上市公司以现金为对价 ，采用集中竞价方式、要约方式回购股份的，当年已实施的股份回购金额视同现金分红，纳入该 年度现金分红的相关比例计算”。公司2021年度以集中竞价方式回购股份累计支付金额为人民币 52,788,298.74元（不含印花税、交易佣金等交易费用），视同现金红利52,788,298.74元。加上 该等金额后，公司现金分红(含税)金额共计人民币64,817,700.04元。 2、公司拟向全体股东以资本公积金转增股本的方式每10股转增3股，不送红股，截至2022年 3月14日，公司总股本122,355,713股，扣减公司回购专户中的2,061,700股，以120,294,013股为 基数计算，本次转增股本后，公司总股本为158,443,917股。 如在本议案审议通过之日起至实施权益分派股权登记日期间，因回购股份、股权激励授予股 份等致使公司总股本和/或有权参与权益分派的股数发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变的 原则进行分配，相应调整分配总额。同时维持每股转增比例不变，相应调整转增总额，如公司后 续总股本和/或有权参与权益分派的股数发生变动，将另行公告具体调整情况。该利润分配方案尚 须公司2021年年度股东大会审议通过后实施。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注 意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司可能面临的风险因素敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”中“可能面对的风险” 部分。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 6 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ............. 9 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 32 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ ............... 47 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 50 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ....... 78 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 84 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ................... 85 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 85 备查文件目录 载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管 人员）签名并盖章的财务报表。 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 报告期内在《上海证券报》《中国证券报》《证券日报》上公开披露 过的所有公司文件的正本及公告原稿。 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 沃格光电、公司、本公司 指 江西沃格光电股份有限公司 深圳沃特佳、沃特佳 指 深圳沃特佳科技有限公司，公司全资子公司 沃德投资 指 新余市沃德投资合伙企业（有限合伙） 汇晨电子 指 深圳市汇晨电子股份有限公司，公司控股子公司 北京宝昂 指 北京宝昂电子有限公司，公司控股子公司 兴为电子 指 东莞市兴为电子科技有限公司，公司控股子公司 创东方富本 指 深圳市创东方富本投资企业（有限合伙） 创东方富凯 指 深圳市创东方富凯投资企业（有限合伙） 中华映管 指 中华映管股份有限公司，原台湾证券交易所上市公司（股票代 码：2475） 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 《公司章程》 指 《江西沃格光电股份有限公司章程》 《公司章程（草案）》 指 《江西沃格光电股份有限公司章程（草案）》 FPD 指 平板显示器，屏幕厚度较薄，没有一般显示器中的电子束管， 看上去就像一块平板，作为大屏幕显示时不存在投射距离问 题，平板显示器目前已成为显示器中的主流产品。平板显示的 种类很多，按显示媒质和工作原理可分为液晶显示器（LCD）、 等离子显示器（PDP）、有机电致发光显示器（OLED）等 LCD 指 液晶显示器，为平板显示器类型的一种 OLED 指 有机发光二极管，具有自发光的特性，采用非常薄的有机材料 涂层和玻璃基板，当电流通过时，有机材料就会发光，其显示 屏具有可视角度大、节省电能等优势。 AMOLED 指 有源矩阵有机发光二极管，是有机发光二极管（OLED）的一种， 相比传统的液晶面板，具有反应速度较快、对比度更高、视角 较广等特点 In-Cell 指 将触摸面板功能嵌入到液晶面板的液晶像素中的技术方法，显 示触控模组器件实现技术之一 On-Cell 镀膜 指 在液晶显示器的彩色滤光片表面镀上一层透明导电膜，用于制 作触控线路 In-Cell 抗干扰高阻镀膜 指 在液晶显示器的液晶像素中镀上一层特殊材料，形成一种即能 抗干扰又能防静电的功能薄膜，用于制作触控线路 PI 膜 指 聚酰亚胺薄膜，呈黄色透明状，具有优良的耐高低温性、电气 绝缘性、粘结性、耐辐射性、耐介质性，特别适宜用作柔性印 制电路板基材和各种耐高温电机电器绝缘材料 5G 指 第五代移动通讯技术 AR 指 Augmented Reality/增强现实 VR 指 Virtual Reality/虚拟现实 3D 玻璃 指 一种加工成三维形状的曲面玻璃，具有轻薄、透明洁净、抗指 纹、防眩光、坚硬、耐刮伤等特点，是 3D 玻璃镀膜工艺的原 材料 AG 指 即玻璃制品通过化学蚀刻的方法，改变玻璃表面形貌，在微观 下呈现凹凸不平的效果，从而减少光线在玻璃表面的反射，起 到防眩光保护视力的作用，同时提升了玻璃表面爽滑度和抗污 能力 AR 指 通过磁控溅射方法，在玻璃上沉积光学薄膜，让玻璃具有高透 过率、低反射率、高硬度、高耐磨等特性，起到提升显示效果、 节能、保护眼睛的作用 AF 指 通过真空镀膜的方法，在具有AR功能的膜层上叠加AF膜 层，使产品达到持久抗污的能力 黄光蚀刻、黄光 指 一种基于紫外线照射下在涂有光敏性材质的玻璃基板上经曝 光、显影、蚀刻等工序制作出线路图的技术实现方法 Mini LED 指 次毫米发光二极管显示屏，即采用数十微米级的 LED 晶体， 实现 0.5-1.2 毫米像素颗粒的显示屏 CTP 指 电容式触摸屏 RTP 指 电阻式触摸屏 报告期 指 2021年1月1日至2021年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 江西沃格光电股份有限公司 公司的中文简称 沃格光电 公司的外文名称 WGTech（JiangXi）Co.,LTD. 公司的外文名称缩写 WG Tech 公司的法定代表人 易伟华 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 胡芳芳 梁晖 联系地址 江西省新余高新技术产业开发区西城 大道沃格工业园 江西省新余高新技术产业开发 区西城大道沃格工业园 电话 0790-7109799 0790-7109799 传真 0790-7109799 0790-7109799 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 江西省新余高新技术产业开发区西城大道沃格工业园 公司注册地址的历史变更情况 338004 公司办公地址 江西省新余高新技术产业开发区西城大道沃格工业园 公司办公地址的邮政编码 338004 公司网址 http://www.wgtechjx.com 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 《中国证券报》、《证券日报》及《上海证券报》 公司披露年度报告的证券交易所网址 上海证券交易所网站(www.sse.com.cn) 公司年度报告备置地点 董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 沃格光电 603773 / 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市西城区西直门大街110号11层 签字会计师姓名 兰滔、刘儒 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年 同期增减(%) 2019年 营业收入 1,049,995,306.70 604,157,536.52 73.79 524,324,061.46 扣除与主营业务无关的业务 收入和不具备商业实质的收 入后的营业收入 1,017,606,826.32 590,490,413.90 72.33 521,478,946.53 归属于上市公司股东的净利 润 -26,862,904.82 14,110,621.93 -290.37 50,904,512.75 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润 -32,216,727.39 5,339,495.48 -703.37 38,841,598.98 经营活动产生的现金流量净 额 91,015,280.30 108,632,381.38 -16.22 78,056,509.16 2021年末 2020年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2019年末 归属于上市公司股东的净资 产 1,531,730,778.39 1,615,193,888.16 -5.17 1,616,407,746.30 总资产 2,605,370,387.87 2,012,544,176.06 29.46 1,809,304,220.46 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增 减(%) 2019年 基本每股收益（元／股） -0.2220 0.1153 -292.54 0.4160 稀释每股收益（元／股） -0.2220 0.1153 -292.54 0.4160 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （元／股） -0.2662 0.0436 -710.55 0.3174 加权平均净资产收益率（%） -1.72 0.87 减少2.59个百分点 3.15 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率（%） -2.06 0.33 减少2.39个百分点 2.40 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 注：2020年、2019年基本每股收益、稀释每股收益以及扣除非经常性损益后的基本每股收益 金额与2020年年度报告披露的金额不一致，系因按公司2021年资本公积金转增股本后的总股本 122,355,713股计算所致，使2021年、2020年及2019年的数据更有可比性。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2021年分 季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 188,790,945.05 213,058,606.12 276,292,388.24 371,853,367.29 归属于上市公司股东的净利 润 10,905,073.91 -8,449,034.36 -9,160,759.58 -20,158,184.79 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益后的净利润 10,067,584.38 -10,050,757.65 -11,095,021.08 -21,138,533.04 经营活动产生的现金流量净 额 -92,212,795.73 46,484,901.95 23,087,531.84 113,655,642.24 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注（如 适用） 2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益 -824,686.23 -272,935.97 -303,244.88 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助 除外 7,389,102.88 11,633,603.52 14,546,647.55 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 1,505,679.29 - 963,354.03 -49,593.91 减： 所得税影响额 1,202,885.97 1,626,187.07 2,130,894.99 少数股东权益影响额 （税 后） 1,513,387.40 合计 5,353,822.57 8,771,126.45 12,062,913.77 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 报告期内，面对国内外地缘政治风险，光电显示领域竞争格局进一步加大，行业集中化明显。 公司直面挑战，持续推动研发、生产、销售、管理等多维度提升。报告期内，公司进一步完善集 团化组织架构及全员绩效考核机制的制定，充分调动管理层、技术人员和一线员工的积极性、主 动性、创新性，通过组织架构的短平化以提升管理决策效率以及信息传递的准确性。报告期内， 销售方面，公司在夯实液晶面板精加工业务的基础上，加快转型业务的市场化推广及商用落地， 报告期内,公司全年实现营业收入104,999.53万元，同比增长73.79%；其中，光电玻璃精加工业 务实现销售收入68,374.24万元，同比增长21.49%；Mini LED新产品研发收入268.24万元。研 发方面，公司坚持以创新驱动发展，继续位居面板显示行业技术研发能力行业前列；生产管理方 面，公司持续提升智能制造水平，加强质量管理，降本增效，在研发以及新业务和新产品方面取 得较大进展。 报告期内，公司具体经营情况如下： 一、研发方面 随着MINI LED玻璃基板、UTG开始转入量产，为持续保持公司的核心竞争力，公司围绕着显 示新材料、新工艺、新应用等方面进一步深入研发，在光学、化学、微电路技术等方面展开，因 为研发规模的扩大，在研发、技术、产品量产转化等方面加强管理，使公司时刻保持技术领先地 位。报告期内，公司的技术研发情况如下： 新增研发项目：①UTG产品拓展研发:在UTG上制备纳米薄膜，实现产品的感觉功能，应用于 折叠、可弯曲显示；在UTG上叠加AG，应用于电子纸、学习机等产品的触控功能及护眼功能；② 前盖高阻膜: 通过PVD镀膜工艺在3D前盖上沉积复合膜，实现OLED INCELL产品ESD、抗干扰、 抗指纹功能；③Mini/Micro LED直显产品开发:在玻璃基板上沉积低电阻率多层薄膜，光刻电路， 使玻璃基板具备符合小间距直显产品的要求；④开发IC芯片超薄玻璃封装载板，用于高精度，高 导热，高频传输等领域的IC芯片封装。 公司折叠手机盖板项目，目前已实现盖板厚度小于 25um，适用于超薄柔性显示的 UTG 项目。 该研发主要是基于 5G 生态下移动终端未来将持续迭代，折叠手机将是重要形态之一，折叠手机 的难点在于一体的折叠屏，折叠屏上游材料中柔性材料、粘合剂难度较大，特别是盖板材料，UTG(超 薄柔性玻璃)有望成为重要的新方向，另外，随着笔记本电脑和平板电脑有较强轻薄化需求，卷绕 电视也逐渐成为行业产品的研发方向，以上产品都需要 UTG 的应用，超薄玻璃盖板的应用场景将 越来越广泛。 报告期内，公司研发投入为5,122.40万元，比去年同期增长60.50%，研发投入总额占营业 收入比例4.88%。截止2021年12月31日，公司分别向美国、欧洲、日本通过PCT途径申请了2 套专利，均已授权；申请国家专利472件，其中发明189件，实用新型专利280件；共授权专利 306件，其中发明专利84件，实用新型专利219件，并荣获第二十二届中国优秀专利奖。 二、生产管理方面 1、集团化管理，降本增效，激发组织活力 报告期内，为落实公司战略规划，提高公司经营管理效率，公司引进全国领先的咨询管理机 构华夏基石，针对目前的组织架构、经营管理模式以及业务流程进行优化，推进公司生产经营更 上一层楼。一方面，加强经营管理水平和决策效率，包括优化公司组织架构，精简管理流程和审 批环节，充分授权，激发组织活力，提升组织效能；另一方面，通过开源节流相结合，提升人均 创利水平，激发组织活力，以增加企业发展动能。 2、围绕公司发展战略，完善光电显示模组产业链布局 报告期内，公司先后收购了汇晨电子51%股权、北京宝昂51%股权、兴为电子60%股权，拓展 公司在背光、触控模组以及光学膜材等上下游领域的延伸，进一步推进及完善公司在光电显示模 组产业链布局，同时加深与面板企业、车载终端客户的深入合作，提升公司快速发展及业务盈利 水平。 三、销售方面 报告期内，公司通过对组织架构、管理体系、激励机制、企业文化等诸多方面进行销售模式 和观念的转变，整顿销售薄弱环节，针对前期制约市场发展的突出问题，实施具有针对性的销售 方案，激发各层级销售人员意识，纵深拓展客户需求。根据各个市场情况制定不同的市场策略、 匹配不同的市场资源，促进各类市场快速发展。 二、报告期内公司所处行业情况 公司所处行业为光电显示面板行业，平板显示产业链由上游材料及液晶面板制造、中游制造 和下游应用组成，公司所处行业位于中游制造阶段，其中薄化、镀膜、切割、黄光（精密集成电 路业务）的加工对象为液晶显示玻璃，经过前序加工后，交由模组厂商用于生产显示模组、显示 触控模组，最终用于智能手机、车载产品、电视机、平板电脑等移动智能终端产品。 报告期内，公司从事的主要业务包括光电玻璃精加工业务及光电显示器件业务。公司是国内 光电玻璃精加工细分领域领先企业。近年来，随着新一代显示技术Mini LED显示时代的来临，以 及新型材料UTG、3A盖板、PI等在面板显示领域商业化应用的进一步明朗的情况下，公司在原有 玻璃精加工业务基础上，开启了“Mini显示+背光模组全贴合”双领域的产业转型与战略布局。 在市场需求方面，预计2020年至2025年全球显示面板总需求面积将保持稳定增长；在市场 供给方面，全球显示面板产能向大陆厂商转移有利于促进国内显示器件产业链的整体增长。具体 情况如下： 1、市场需求 受益于显示面板市场的大屏化趋势和以OLED、Mini LED为代表新一代显示技术革新对显示 面板升级需求的拉动，显示面板的市场需求将保持稳定增长。根据国联证券研究所的测算，2020 年全球显示面板总需求面积达到2.27亿平方米，预计2020年至2025年复合年增长率（CAGR）为 3%；到2022年，全球显示面板行业市场规模将超过4,000亿元。 从下游的终端应用来看，随着全球信息技术产业的快速发展，显示面板的下游终端产品仍呈 现持续发展局面，尤其是5G通信技术、新型显示技术和大屏化趋势的发展拉动了手机、电视等终 端产品的替换需求，新能源汽车市场的火爆为显示面板行业提供了重要的发展机遇。 （1）智能手机 受新冠疫情的影响，最近三年全球智能手机出货量增长放缓。但随着世界经济步入后疫情时 代，消费者购买意愿增强，加之5G技术的推广，全球手机显示面板出货量预计将持续回升。根据 IDC的统计数据，2021年全球智能手机出货量同比增长5.7%，达到13.55亿台；Omdia预计2021 年全球智能手机显示面板出货量同比增长11%，达到17.14亿片。 5G手机的换机需求系推动智能手机及其显示面板出货量增长的重要因素。以国内市场为例， 中国信息通信研究院的统计数据显示，2021年国内手机市场出货量同比增长13.9%，达到3.51亿 台；其中5G手机出货量同比增长63.5%，达到2.66亿台，占手机总出货量的75.9%。随着5G手 机在全球市场的渗透率不断提高，消费者的换机需求将进一步推动显示面板行业的增长。 （2）电视 根据Witsview的统计数据，2020年LCD屏幕电视与OLED屏幕电视的面板面积需求占比合计 为79%。作为显示面板面积需求占比最大的终端应用，电视的市场需求对显示面板行业的发展起 着“压舱石”的作用。 虽然电视行业目前已是成熟市场，未来的出货数量较为稳定，但随着画质规格更高、显示效 果更好的大尺寸电视受到消费者的青睐，电视市场呈现大屏化发展趋势，有助于提升显示面板的 总需求面积。根据Omdia和国联证券研究所的数据，2018年电视面板平均尺寸约45英寸，2020 年增加至47.3英寸，预计到2025年将增长至51英寸。平均尺寸的增长将拉动电视显示面板出货 面积的增长，预计2020年至2025年全球电视面板出货面积的CAGR将达3%。大屏化趋势下总需 求面积的提升为显示面板行业带来新的增长空间。 LCD电视面板出货面积增长趋势（来源：国联证券研究所） （3）车载显示 在汽车行业智能化发展趋势下，显示屏车载应用日益多元，主要包括仪表盘、中控屏、后视 镜以及HUD抬头显示、娱乐系统等。 车载显示的不同应用场景（来源：中信证券研究部） 虽然近年来全球汽车总销量已步入稳定发展阶段，但新能源汽车行业仍在快速发展，其放量 增长有助于车载显示屏需求的持续增长，并带动燃油汽车在车载显示方面的升级。根据Omdia的 数据，2020年全球车载显示屏出货量约1.27亿片，预计2025年将增长至2.07亿片，2020年至 2025年CAGR约10.3%；中信证券研究部预计2025年全球车载显示市场规模有望达到4,900亿元。 快速发展的车载显示市场未来或为显示面板行业提供最大的增量需求。 全球汽车显示屏（不含HUD）出货量增长趋势（单位：百万片，来源：中信证券研究部） （4）折叠屏手机方面，据调研机构Counterpoint Research发布的报告，2021年全球可折 叠智能手机市场规模预计将较去年增长两倍，达到约900万部，折叠屏手机目前仍然是一个小众 市场，但其因高科技含量特点成为国内手机市场中的“高精尖”的代表。随着技术的成熟，相信 会有越来越多的折叠屏手机会出现，价格也会越来越有竞争力，折叠屏手机市场仍有较大的增长 空间。 （5）在新兴市场方面，随着5G通讯技术商用，物联网作为通信行业的新兴应用，在万物互 联的大趋势下，以智慧城市、智慧医疗、智能家居、智能玩具、智能医疗、AR/VR、无人机、充电 桩、机器人等新兴行业的崛起和智能化变革，将会刺激市场需求，进而带动新兴行业对显示屏的 需求的增加。 （6）Mini LED显示应用方面 根据高工LED预测，Mini/Micro LED全球市场规模在2024年预计将达到2321.9百万美元， 2018-2024年复合增长率为147.9%；我国Mini/Micro LED应用市场已经起步，并且高速增长，未 来市场空间巨大。随着技术的发展，玻璃基Mini/Micro LED以其优越的性能，有望在中高端市场 占据一定市场份额。 2、市场供给 近年来，日韩面板厂商纷纷计划退出LCD面板市场，LG、三星于2019年宣布将全面关停、退 出LCD产线，准备向OLED转型。随着日韩厂商退出LCD面板市场，全球面板产能将进一步向中国 大陆转移，DSCC预测2022年中国大陆显示面板产能占有率将超过70%。产能集中有助于提升大陆 面板厂商的市场定价权，有利于显示面板市场价格的稳定，并带动国内新型显示器件行业整体市 场份额的提升。 未来，随着移动手机、平板电脑等电子消费品尺寸越来越大、轻薄化以及对显示效果高要求 等趋势不断发展，对玻璃基板减薄的要求将日益提高，盲孔的产品占比也越来越高，使行业内企 业将面临一方面不断缩减玻璃厚度及盲孔抛光技术的要求，另一方面拥有处理更大尺寸玻璃基板 （G5）的技术实力，行业内企业的技术水平将需要随之不断提升。柔性OLED显示技术及UTG玻璃 的应用，同样对薄化技术提出了更高的要求，市场格局的变化，需要企业密切关注柔性OLED的发 展，及国内从事液晶面板同行业公司的发展。 三、报告期内公司从事的业务情况 经过多年的核心技术研发储备及积累，公司在FPD光电玻璃精加工业务（薄化、镀膜、切割）、 超薄玻璃加工业务领域进一步巩固行业龙头地位，在此基础上，依托于公司自主研发多年的光刻 技术，巨量打孔技术以及厚铜镀膜技术，公司具备新一代显示技术Mini LED显示的核心器件Mini LED玻璃基板的生产能力，报告期内，公司通过收购上下游企业成功完成光电显示模组的产业链 优化整合，形成具备光电显示模组除液晶显示面板外的全产业链生产能力并成为Mini LED显示 模组全产业链解决方案供应商。报告期内公司业务板块具体如下： （一）公司传统业务光电玻璃精加工业务板块 公司深耕FPD光电玻璃精加工（玻璃薄化、镀膜、切割、黄光）业务10余年，凭借高稳定性、 高良率和成本优势赢得京东方、TCL、天马、群创光电、中电熊猫、信利等知名面板企业的一致认 可。薄化、镀膜业务方面，在面对疫情、面板价格下降及行业竞争加剧等一系列挑战的情况下， 公司进一步加强市场开拓力度，新增引进优质客户，以保证产线处于全稼动状态。 切割业务方面，公司子公司沃特佳成功导入OLED新产品项目，并且进一步增强自动化生产能 力，同时对现有设备进行升级及技改提效降本，2021年沃特佳实现营业收入13,214.42万元，较 上年上升17.8%；实现净利润1,554.95万元，较上年下降20%，主要系报告期内面板厂产能过剩 竞争加剧导致公司产品销售单价同比存在不同程度的下降，及公司扩大投资后折旧等固定成本增 加，导致本报告期毛利率有所下降，进而导致利润有所下降。 报告期内，公司光电玻璃精加工业务实现全年营业收入69,075.49万元，同比增长22.43%。 （二）光电显示器件业务板块 报告期内，公司进一步加快推动新产品业务转型及市场应用，产品和业务主要涵盖玻璃盖板、 UTG超薄玻璃、Mini LED背光及直显、车载触控及背光显示模组等，各新产品业务进展情况具体 如下： 1、Mini LED背光及直显 报告期内，通过公司技术研发人员多年累积的丰富经验和公司对研发力度的大量投入，现公 司已攻克Mini LED玻璃基的核心技术难点，包括光刻技术、厚铜镀膜以及玻璃基巨量打孔等核心 技术，并于2021年成功收购汇晨电子、兴为科技、北京宝昂三大子公司，具备Mini LED直显和 背光模组全产业链技术及生产能力，并积累了业内众多优质客户，包括车载显示、TV、显示器等 客户。截至目前，直显方面，公司已实现mini LED 玻璃基直显产品点亮，并已与相关客户在进 行合作洽谈。背光方面，公司已开发1152分区15.6寸、2304分区75寸样品，并已成功点亮， 充分说明玻璃基Mini LED产品技术路线的可行性。截至目前，公司已与包括车载、笔电、显示器、 TV、商显等各领域与众多行业知名客户开展项目合作。报告期内，公司实现玻璃基材的Mini LED 新产品研发收入268.24万元。 截至目前，公司已完成设立子公司江西德虹显示技术有限公司，并已开始进行玻璃基材的 Mini/Micro LED基板生产项目的投建工作，预计今年下半年实现部分量产，该项目实施建成后， 达产年将实现生产玻璃基材的Mini/Micro LED基板总产能5,240,000㎡/Y。 2、车载触控及背光显示模组 报告期内，公司积极布局车载产品业务，公司子公司汇晨电子其主要产品为LED背光源，主 要用于车载设备领域。子公司兴为科技具备车载显示模组全贴合生产能力，并且积累了上汽通用、 广汽三菱、现代、长城、长安、奇瑞、江淮、广汽等众多知名汽车终端客户。 报告期，公司已与业内领先车载产品客户签订战略合作协议，车载产品将成为公司未来重点 拓展领域。2021年，兴为科技及汇晨电子车载业务销售收入共计1.12亿元。 公司将成立车载显示模块产品业务平台以及专项研发团队，充分利用沃格光电多达数百项的 玻璃精加工及面板显示领域专利，例如：Mini LED显示、UTG超薄玻璃、3A盖板等，将应用于研 发车载显示的最前沿科技产品。 3、玻璃盖板、UTG超薄玻璃 玻璃盖板主要为光电显示模组的防护玻璃盖板，为公司第三事业部主要产品。该产品上公司 具备以下技术优势：UTG超薄玻璃技术以及3A（AG、AR、AF）技术，公司UTG技术可以将普通玻 璃薄化到25um，做到柔性折叠，同时搭载公司的3A技术，将大大增强电子显示产品的显示效果、 触控性能、护眼功能以及大大降低产品厚度。截至目前，公司的UTG加AG盖板已获得相关客户认 可，并已获得客户订单，产品终端应用于亚马逊的电子书产品。报告期内，公司实现AG业务创收 3,000万元，后续随着销售订单不断增加，将形成公司新的盈利增长点。 公司自成立起一直致力于将玻璃制造成具备光电功能的精密元器件。公司技术应用领域广泛， 除上述光电显示模组领域，在半导体封装、PI膜等产品应用领域目前也在进行一系列的合作研发。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、业务一体化以及垂直一体化的产业链优势 LCD显示行业，主要有玻璃基板及各类材料制造、液晶面板制造（包含玻璃薄化、抛光、镀 膜、ON-CELL、切割）最后到LCM模组组装等关键步骤。公司以液晶面板薄化业务为基础，逐步向 镀膜、切割和精密集成电路加工等业务延伸，2019年以来，公司制定了“以技术研发为核心，以 提升产品品质服务为目标，完善产业链布局，实现产品化转型”的发展战略目标，截至目前，公 司完成收购汇晨电子51%股权、北京宝昂51%股权以及兴为电子60%股权，使公司具备了显示行业 里除液晶面板薄化代工外的背光模组，触控模组产品供应能力以及光学材料（偏光片、OCA光学 胶等）等供应能力，具有一定的产业链优势，形成较强的产业链协同效应，有利于提升企业竞争 力，增强客户黏性，提升公司收入规模。 2、研发及技术优势 （1）强大的研发团队 公司拥有一支由多名专业理论知识扎实、创新能力强、研发经验丰富的专业技术人员组成的 研发团队，能将客户需求、研发和生产有机结合起来，快速转换为公司新产品、新工艺。公司先 后获批组建了国家级/省级企业技术中心、江西省TFT-LCD玻璃面板镀膜工程技术研究中心、江西 省光电玻璃精加工工程研究中心、江西省工业设计中心、江西省重点实验室、省博士后创新实践 基地、国家博士后科研工作站平台等平台，完善了公司的研发平台，提升综合创新能力。 公司已获得了国家企业技术中心、中国专利优秀奖、省级工业设计中心、国家级工业设计中 心、AEO高级认证企业、江西省模范劳动关系和谐单位、2019年度江西省瞪羚企业、江西省消费 品工业“三品”战略示范企业、江西省科技进步奖、2019年度江西省技术发明二等奖、第四届江 西省专利奖、江西省智能制造标杆企业、防控新冠肺炎疫情突出贡献企业、抗击疫情重要贡献民 营企业等奖项。 （2）良好的自主创新能力 公司在TFT-LCD、OLED光电玻璃等产品的薄化、切割等技术以及在Mini LED玻璃基板等产品 的镀膜、光刻精密集成电路加工等技术方面处于国内领先水平，形成了整套具有自主知识产权的 研发技术成果。目前，公司仍有多项研发技术在进行中，这些研发技术为公司后续产品不断升级 出新奠定了坚实的技术基础。 公司始终依靠自主研发创新，形成了具有自身特色的研发技术体系，确保了产品生产及精加 工过程中的高良率、高品质，有效降低产品生产成本，为公司经营业绩的增长提供了可靠的保证。 截止2021年12月31日，公司分别向美国、欧洲、日本通过PCT途径申请了2套专利，均 已授权；申请国家专利472件，其中发明189件，实用新型专利280件；共授权专利306件，其 中发明专利84件，实用新型专利219件，并荣获第二十二届中国优秀专利奖。 （3）先进的研发技术 ①薄化技术 公司是国内第一批专业的面板薄化生产商，在TFT-LCD、OLED光电玻璃薄化业务上有着较强 的技术优势。主要包括蚀刻前处理技术与蚀刻技术。公司拥有多项自主研发的蚀刻前处理以及蚀 刻创新技术。该类技术可以减小LCD薄化过程中表面缺陷的放大程度，提升产品良率，降低生产 成本，确保产品品质。同时，基于公司化学方法加工玻璃基本优势，公司紧跟市场动态，新增UTG 玻璃薄化项目、AG工艺以及玻璃背板特殊效果研发。同时，公司与行业有关单位共同参与起草了 《柔性玻璃》标准，规范了柔性玻璃生产的业内标准，进一步体现了公司在玻璃薄化及化学加工 技术方面的领先性。 ②镀膜技术 公司拥有ITO镀膜、On-Cell镀膜、In-Cell抗干扰高阻镀膜等技术，镀膜技术在行业内始终 处于领先水平，尤其是In-Cell抗干扰高阻膜技术，公司通过自主研发，采用新工艺、新材料， 使用了与苹果公司In-Cell抗干扰完全不同的实现方式，公司于2015年12月成功实现了该项技 术的重大突破，2016年10月开始正式量产，成为当时国内首家也是独家拥有该项技术的公司， 填补了国内空白。该技术已通过深天马、TCL集团等客户认证。报告期内，公司在原有的In-Cell 抗干扰高阻镀膜技术的基础上完成了研发升级，将进一步降低成本，提高良率。同时，报告期内 公司根据行业及市场需求，新增具有行业领先的 Mini LED 玻璃基板镀铜技术、车载显示特殊效 果镀膜，基于OLED In-Cell抗干扰镀膜等研发项目，以上项目均已通过前期验证，有望在今年实 现批量生产。 ③光刻技术 公司拥有较先进的光刻技术，其主要工艺是在已经镀导电膜的面板上进行涂胶、曝光、显影、 蚀刻后，得到具备相关功能的电路（如触控感应电路，指纹感应电路，Mini LED显示电路），线 宽线距精度可达6微米，先进性在于与设备厂商共同开发的可兼容不同尺寸的超薄玻璃基板和液 晶面板，产线尺寸覆盖性强，可在500mm*600mm-730mm*920mm之间切换不同尺寸进行生产，基本 可覆盖标准G4.5代线以下尺寸及G5代线、G5.5代线、G6代线等部分分切尺寸。 3、管理优势 公司自成立以来非常重视生产质量管控，2011年5月取得GB/T19001-2008/ISO 9001:2008 质量管理体系认证，并于2017年5月取得GB/T 19001-2016/ISO 9001:2015版认证；2013年7 月取得GB/T 24001-2004/ISO 14001:2004环境管理体系认证，并于2018年6月取得GB/T 24001- 2016/ISO 14001:2015版认证；2018年6月取得GB/T 28001-2011/OHSAS 18001：2007职业健康 安全管理体系认证，并于2020年6月取得GB/T 45001-2020/ISO45001:2018版认证; 2019年3 月取得IATF16949:2016汽车质量管理体系认证； 2020年1月取得IECQ QC080000:2017有害物 质过程管理体系认证。公司对生产各环节制定了详细的操作规程，通过标准化管理流程来减少生 产损耗。公司品质部门负责产品质量管控，建立了严格的质量检测、检验体系，从原材料采购到 生产再到成品入库，各环节均进行品质监控。产品售出后，销售部门会跟踪客户对产品的满意度， 提供售后技术支持并将客户意见及时反馈给生产、研发、品质部门进行指标、工艺改善。 4、客户优势 作为行业内领先企业之一，公司在多年的发展过程中逐渐积累了一批优质客户，并取得了客 户的高度认可，如公司在国内中小尺寸显示龙头企业深天马供应商等级评选中被评定为薄化业务 板块供应商最高评定等级4A，并多年被深天马评为其薄化业务板块的唯一优秀供应商；公司在显 示面板领导企业京东方2016年第4季度综合评价质量等级为最高A级。 除深天马、京东方外，公司还与TCL集团、深超光电、群创光电、信利光电、和辉光电等众 多知名大型平板显示器件制造商建立了长期稳定的合作关系；在光器件方面，与国内手机终端厂 也有了合作上的突破。与这些客户的长期合作既促进了公司产品技术、质量和服务等水平的不断 提升，也有力确保了公司业务规模的持续稳定增长，并由此形成了良好的品牌影响力，为公司业 务的进一步拓展奠定了良好的客户基础。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入1,049,995,306.70 元，同比增长73.79 %；实现归属于上市公 司股东的净利润-26,862,904.82元。经营性现金净流量91,015,280.30元。 母公司实现营业收入 715,967,008.44元，同比上升 28.66%，净利润 83,169,608.07元，经 营性现金净流量20,509,685.25元，同比下降72.53%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 ： 元 币种 ： 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 1,049,995,306.70 604,157,536.52 73.79 营业成本 817,889,106.93 430,811,657.35 89.85 销售费用 40,720,259.54 38,849,457.41 4.82 管理费用 123,199,705.57 87,677,130.07 40.52 财务费用 8,721,872.33 - 10,833,662.54 - 180.51 研发费用 51,223,960.81 31,914,517.74 60.5 0 经营活动产生的现金流量净额 91,015,280.30 108,632,381.38 - 16.22 投资活动产生的现金流量净额 - 278,290,961.00 - 160,108,071.85 73.81 筹资活动产生的现金流量净额 108,635,066.87 129,701,316.11 - 16.24 税金及附加 8,930,529.45 5,850,532.13 52.64 信用减值损失 - 2,205,407.46 1,989,503.53 - 210.85 资产减值损失 - 14,283,293.17 - 7,721,334.96 84.98 资产处置收益 262,897.70 - 76,299.25 - 444.56 营业外收入 3,094,386.87 368,054.33 740.74 营业外支出 2,676,291.51 1,528,045.08 75.14 所得税费用 8,085,258.14 5,974,116.24 35.34 营业利润 - 9,574,776.26 2 1,244,728.92 - 145.07 利润总额 - 9,156,680.90 20,084,738.17 - 145.59 净利润 - 17,241,939.04 14,110,621.93 - 222.19 营业收入变动原因说明： 主要是本期合并范围增加和平板显示器件销量增加所致。 营业成本变动原因说明： 主要是本期营业收入增加，营业成本相应增加所致。 销售费用变动原因说明： 主要是本期营业收入增加相应的职工薪酬和市场推广费增加所致。 管理费用变动原因说明： 主要是本期职工薪酬、折旧及摊销费增加所致。 财务费用变动原因说明： 主要是本期银行借款利息支出增加和现金管理利息收入减少所致。 研发费用变动原因说明 ： 主要是本期研发投入增加所致。 经营活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 主要是本期增加的经营活动现金流出额大于经营活 动现金流入额所致。 投资活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 主要是本期收到的结构性存款及定期存款净流入额 减少所致。 筹资活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 主要是本期回购公司股票现金流出增加所致。 税金及附加 变动原因说明： 主要是本期应交增值税增加，附加税相应增加所致。 信用减值损失 变动原因说明： 主要是本期计提的应收账款和应收票据坏账准备增加所致。 资产减值损失 变动原因说明： 主要是本期计提固定资产减值准备增加所致。 资产处置收益原因说明：本期固定资产处置收入增加所致。 营业外收入原因说明：主要是本期收到的赔偿款增加所致。 营业外支出原因说明：主要是本期客户扣款和固定资产报废损失增加所致。 所得税费用原因说明：主要是本期子公司利润增加，计提的企业所得税增加所致。 营业利润、利润总额、净利润原因说明：主要是2021年公司正处产品化转型元年，研发投入增 加约1930万元；收购子公司的相关效益未完全释放，财务费用增加约2000万元；新产品尚未实 现规模效益，计提减值损失增加约1100万元所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司主营业务收入较去年同期增长比例为73.79%，主要是本期合并范围增加和平 板显示器件销量增加所致。主营业务成本较去年同期增长89.85%，主要是本期营业收入增加，营 业成本相应增加所致。 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上 年增减 （%） 光电子器件行 业 1,035,992,140.64 813,328,959.78 21.49 74.87 91.52 减少6.83 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上 年增减 （%） 光电玻璃精加 工 683,742,401.36 483,145,282.59 29.34 21.49 36.35 减少7.7个 百分点 光电显示器件 258,338,657.50 228,256,583.68 11.64 1227.66 368.96 增加161.79 个百分点 其他 93,911,081.78 101,927,093.51 / 821.95 370.42 不适用 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上 年增减 （%） 境内 804,931,745.56 621,616,775.89 22.77 74.11 77.17 减少1.34 个百分点 境外 231,060,395.08 191,712,183.89 17.03 77.57 159.68 减少26.23 个百分点 主营业务分销售模式情况 销售模式 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上 年增减 （%） 直接销售 1,035,992,140.64 813,328,959.78 21.49 74.87 91.52 减少6.83 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 无 (2). 产销量情况 分析表 √适用 □不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量 比上年 增减 （%） 销售量 比上年 增减 （%） 库存量比 上年增减 （%） 薄化 片 4,901,542 4,826,794 149,646 43.39 41.84 99.80 镀膜 片 2,380,069 2,351,518 68,770 59.91 58.62 70.99 切割 粒 65,028,980 63,098,737 3,316,526 33.09 29.92 607.47 黄光 片 55,240 55,659 651 516.77 597.88 -39.10 玻璃背板 PCS 9,019,078 9,035,992 330,737 61.30 72.60 -1.47 电容屏 PCS 104,559 185,150 42,859 膜切 PCS 250,221,705 232,751,321 34,786,611 LED 背光 个 24,789,656 24,687,820 2,172,416 产销量情况说明 生产量为完工产量。 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行业 成本构成项 目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 光电子器件 行业光电子 器件行业 营业成本- 直接材料 308,091,801.15 37.67 109,594,207.32 25.44 181.12 光电子器件 行业 营业成本- 直接人工 152,072,557.00 18.59 93,648,619.71 21.74 62.39 光电子器件 行业 营业成本- 制造费用 353,164,601.63 43.18 221,433,454.08 51.40 59.49 分产品情况 分产品 成本构成项 目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 本期金额 较上年同 期变动比 情况 说明 例(%) 例(%) 光电玻璃精 加工 营业成本- 直接材料 123,878,370.28 15.15 95,225,334.57 22.11 30.09 光电玻璃精 加工 营业成本- 直接人工 115,610,771.33 14.14 83,728,708.31 19.44 38.08 光电玻璃精 加工 营业成本- 制造费用 243,656,140.98 29.79 175,381,727.52 40.71 38.93 光电显示器 件 营业成本- 直接材料 147,532,991.23 18.04 9,949,494.81 2.31 1,382.82 光电显示器 件 营业成本- 直接人工 26,395,096.85 3.23 8,124,919.83 1.89 224.87 光电显示器 件 营业成本- 制造费用 54,328,495.61 6.64 30,598,683.65 7.10 77.55 其他 营业成本- 直接材料 36,680,439.64 4.48 4,419,377.94 1.03 729.99 其他 营业成本- 直接人工 10,066,688.82 1.23 1,794,991.57 0.42 460.82 其他 营业成本- 制造费用 55,179,965.04 6.75 15,453,042.91 3.59 257.08 成本分析其他情况说明 无 (5). 报告期 主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用 √不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 前五名客户销售额62,705.01万元，占年度销售总额60.53%；其中前五名客户销售额中关联方 销售额0万元，占年度销售总额0.00 %。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少 数客户的情形 □适用 √不适用 B.公司主要供应商情况 前五名供应商采购额8,306.15万元，占年度采购总额22.27%；其中前五名供应商采购额中关联 方采购额0万元，占年度采购总额0.00%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依 赖于少数供应商的情形 □适用 √不适用 其他说明 无 3. 费用 √适用 □不适用 报告期内，公司费用变动情况详见“本节五、报告期内主要经营情况”中“（一）主营业务 分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表。” 4. 研发投入 (1).研发 投入 情况表 √ 适用 □ 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 51,223,960.81 本期资本化研发投入 0.00 研发投入合计 51,223,960.81 研发投入总额占营业收入比例（%） 4.88 研发投入资本化的比重（%） 0.00 (2).研发人员情况表 √适用 □不适用 公司研发人员的数量 310 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 7.38 研发人员学历结构 学历结构类别 学历结构人数 博士研究生 1 硕士研究生 17 本科 76 专科 108 高中及以下 108 研发人员年龄结构 年龄结构类别 年龄结构人数 30岁以下（不含30岁） 112 30-40岁（含30岁，不含40岁） 157 40-50岁（含40岁，不含50岁） 39 50-60岁（含50岁，不含60岁） 2 60岁及以上 0 (3).情况说明 □ 适用 √ 不适用 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □ 适用 √ 不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 报告期内，公司现金流变动情况详见“本节五、报告期内主要经营情况”中“（一）主营业 务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表。” (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况说明 货币资金 298,264,073.91 11.45 475,343,240.19 23.62 - 37.25 主要是本期收 购三家子公司 支付股权转让 款约 1.89 亿所 致。 应收账款 539,382,200.64 20.70 248,723,089.58 12.36 116.86 主要是本期营 业收入增加所 致。 应收款项融 资 11,125,459.76 0.43 100,000.00 0.00 11,025.46 本期末用于背 书的应收票据 增加所致。 预付款项 16,705,711.30 0.64 25,350,055.39 1.26 - 34.10 主要是本期预 付货款减少所 致。 其他应收款 11,711,652.22 0.45 2,004,903.77 0.10 484.15 主要是本期收 购子公司租赁 厂房宿舍押金 纳入合并报表 所致。 存货 136,258,392.59 5.23 21,832,383.17 1.08 524.11 主要是本期收 购子公司存货 纳入合并报表 所致。 一年内到期 的非流动资 产 4,169,214.92 0.16 - - 不适用 本期收购子公 司深圳汇晨执 行新租准则所 致。 其他流动资 产 6,928,253.42 0.27 3,906,903.73 0.19 77.33 主要是本期留 抵进项税额增 加所致。 长期应收款 560,633.37 0.02 - - 不适用 本期收购子公 司深圳汇晨执 行新租赁准则 所致。 长期股权投 资 - - 17,400,000.00 0.86 本期对子公司 深圳汇晨达到 并表条件合并 抵消所致。 使用权资产 41,880,429.80 1.61 - - 不适用 本期执行新租 赁准则所致。 商誉 241,493,109.53 9.27 37,714,362.83 1.87 540.32 本期新收购三 家控股子公司 所致。 长期待摊费 用 19,510,482.05 0.75 3,022,716.37 0.15 545.46 主要是本期收 购子公司长期 待摊费用纳入 合并报表所致。 递延所得税 资产 26,741,594.24 1.03 19,668,285.89 0.98 35.96 主要是本期可 抵扣企业所得 税暂时性差异 增加所致。 短期借款 372,280,753.09 14.29 149,939,360.83 7.45 148.29 主要是本期银 行借款增加所 致。 应付票据 - - 56,456,582.75 2.81 本期银行承兑 汇票到期承兑 所致。 应付账款 333,445,888.15 12.80 140,855,809.38 7.00 136.73 主要是本期收 购子公司应付 账款纳入合并 报表所致。 合同负债 1,183,728.05 0.05 （未完）  |