[年报]中航重机:中航重机2021年年度报告
原标题:中航重机:中航重机2021年年度报告 公司代码：600765 公司简称：中航重机 中航重机股份有限公司 2021年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实 性 、 准确 性 、完整 性 ，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带 的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计 报告。 四、 公司负责人 姬苏春 、主管会计工作负责人 宋贵奇 及会计机构负责人（会计 主管人员） 胡 军 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经董事审议的报告期利润分配及资本公积金转增股本预案： 公司拟以2021年末总股本1,051,638,636.00股为基数，向全体股东每10股派 发现金红利1.70元（含税），共计分配利润178,778,568.12元，剩余可供股东分配 的利润将用于以后年度的利润分配。以2021年末总股本1,051,638,636.00股为基数， 向全体股东每10股以资本公积金转增4股。本次转股后，公司总股本增加420,655,454 股，转增后的总股本为1,472,294,090股（公司总股本数以中国证券登记结算有限责 任公司上海分公司最终登记结果为准，如有尾差，系取整所致）。 如在本公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，公司股本总额因限制性 股票回购注销、新增股份上市、股权激励授予行权、可转债转股、股份回购等事项发 生变化的，公司拟维持分配总额不变，相应调整分配比例；拟维持每股转增比例不变， 相应调整转增总额。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质 承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整 性 否 十、 重大风险提示 公司在本报告第三节管理层讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析，描述了可能面对的挑 战和存在的风险，敬请查阅；本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实 质承诺，请投资者注意投资风险。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ............... 5 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ......................... 10 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ......... 34 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ............................. 56 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ......... 58 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ..................... 77 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ............................. 89 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ . 90 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ......... 90 备查文件目录 载有法人代表、财务负责人、会计经办人员签名并盖章的财务 报表。 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原 件。 报告期内在中国证券监督管理委员会指定报纸上公开披露过的 所有公司文件的正本及公告。 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 航空工业集团 指 中国航空工业集团有限公司 航空工业通飞 指 中航通用飞机有限责任公司 中航重机 指 中航重机股份有限公司 宏远公司 指 陕西宏远航空锻造有限责任公司 安大公司 指 贵州安大航空锻造有限责任公司 景航公司 指 江西景航航空锻铸有限公司 卓越公司 指 中航卓越锻造（无锡）有限公司 特材公司 指 中航特材工业（西安）有限公司 高新公司 指 中航（沈阳）高新科技有限公司 激光公司 指 中航天地激光科技有限公司 力源公司 指 中航力源液压股份有限公司 永红公司 指 贵州永红航空机械有限责任公司 新能源公司 指 中国航空工业新能源投资有限公司 世新公司 指 中航世新燃气轮机股份有限公司 检测公司 指 中航金属材料理化检测科技有限公司 安吉精铸 指 贵州安吉航空精密铸造有限责任公司 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 中航重机股份有限公司 公司的中文简称 中航重机 公司的外文名称 AVIC HEAVY MACHINERY CO., LTD. 公司的外文名称缩写 AVICHM 公司的法定代表人 姬苏春 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 姬苏春 杨科思 联系地址 贵州省贵阳市双龙航空港经济区 太升国际A3栋6层 贵州省贵阳市双龙航空港经 济区太升国际A3栋6层 电话 0851-88600765 0851-88600765 传真 0851-88600765 0851-88600765 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 贵州双龙航空港经济区太升国际A栋3单元5层 公司注册地址的历史变更情况 —— 公司办公地址 贵州双龙航空港经济区太升国际A栋3单元5层 公司办公地址的邮政编码 550005 公司网址 www.hm.avic.com 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 上海证券报等 公司披露年度报告的证券交易所网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 证券法务办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 中航重机 600765 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务 所（境内） 名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区西四环中路16号院7号 楼1101 签字会计师姓名 江山、潘红卫 报告期内履行持续督导 职责的保荐机构 名称 招商证券股份有限公司 办公地址 深圳市福田区福田街道福华一路111号 签字的保荐代表 人姓名 刘昭、罗爽 持续督导的期间 2021年6月-2022年12月 报告期内履行持续督导 职责的保荐机构 名称 中航证券有限公司 办公地址 江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619号国际金融大厦A栋41层 签字的保荐代表 人姓名 毛军、陈静 持续督导的期间 2021年6月-2022年12月 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比 上年同 期增减 (%) 2019年 营业收入 8,789,901,985.93 6,698,164,989.34 31.23 5,984,908,825.86 归属于上市公司股东 的净利润 890,640,048.04 343,807,842.18 159.05 275,255,465.74 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润 723,891,554.33 271,522,962.71 166.60 256,785,998.19 经营活动产生的现金 流量净额 1,517,593,549.52 658,436,313.59 130.48 783,441,157.08 2021年末 2020年末 本期末 比上年 同期末 增减（% ） 2019年末 归属于上市公司股东 的净资产 9,359,613,483.20 6,711,656,205.45 39.45 6,129,042,085.83 总资产 19,684,745,604.80 15,666,335,776.58 25.65 14,380,016,683.94 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增 减(%) 2019年 基本每股收益（元／股） 0.89 0.37 140.54 0.35 稀释每股收益（元／股） 0.89 0.37 140.54 0.35 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元／股） 0.73 0.29 151.72 0.33 加权平均净资产收益率（%） 11.05 5.47 增加5.58个百分点 6.20 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（%） 8.98 4.32 增加4.66个百分点 5.78 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1. 本报告期营业收入累计实现878,990.20万元，增长31.23%，主要是本期市场 订单增加，公司交付能力提升； 2．本报告期归属于上市公司股东的净利润累计实现89,064.00万元，增长 159.05%，主要是营业收入同比增长较大，成本费用增幅小于收入增幅，利润率得到 提升； 3．本报告期经营活动现金净流量累计实现151,759.35万元，增长130.48%，主 要是本期收到客户预付款以及销售回款同比增加； 4．本报告期归属于上市公司股东的净资产935,961.35万元，增长39.45%，主要 是2021年6月完成新一轮非公开发行工作增加净资产187,222.26万元，以及公司利 润的增长，净资产增加较大； 5. 本报告期基本每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益分别较上年同 期增长140.54%、151.72%，主要是公司盈利的大幅增长，基本每股收益也随之增加； 6．本报告期加权平均净资产收益率、扣除非经常性损益后的加权平均净资产收 益率分别较上年同期增加5.58个百分点、4.66个百分点，主要是公司盈利的大幅 增长，加权平均净资产收益率随之增加。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上 市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上 市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2021 年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 1,785,384,594.04 2,646,426,696.25 2,090,422,505.14 2,267,668,190.50 归属于上市公司 股东的净利润 75,623,338.89 194,452,651.83 338,455,592.68 282,108,464.64 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益后的净 利润 71,978,217.43 193,864,824.55 324,174,344.25 133,874,168.10 经营活动产生的 现金流量净额 160,207,020.72 538,558,009.84 335,991,752.16 482,836,766.80 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注 （如适 用） 2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益 135,806,143.96 42,348,607.65 -52,018.95 越权审批，或无正式批准文 件，或偶发性的税收返还、 减免 计入当期损益的政府补助， 但与公司正常经营业务密 切相关，符合国家政策规 定、按照一定标准定额或定 量持续享受的政府补助除 外 30,427,388.09 29,070,066.58 18,391,291.27 单独进行减值测试的应收 款项、合同资产减值准备转 回 6,233,855.92 对外委托贷款取得的损益 5,306,939.66 除上述各项之外的其他营 业外收入和支出 3,400,798.26 -491,892.92 7,136,957.29 其他符合非经常性损益定 义的损益项目 减： 所得税影响额 5,250,272.22 2,048,919.22 3,201,788.52 少数股东权益影响额 （税后） 2,942,504.04 2,826,838.54 3,804,973.54 合计 166,748,493.71 72,284,879.47 18,469,467.55 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 响金额 其他权益工具 投资 211,024,199.87 9,467,966.61 -201,556,233.26 应收款项融资 357,350,201.61 199,534,628.88 -157,815,572.73 合计 568,374,401.48 209,002,595.49 -359,371,805.99 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 2021年，公司聚焦主责主业，集聚优势资源，积极应对外部形势变化，协调资源 有效利用，狠抓各项生产经营任务，优化经营业绩激励机制，深入推进质量专项整治， 加大市场开拓力度，强化供应商管理，切实保障供应链安全稳定，借力资本加速能力 建设，赋能产业转型升级，贯彻落实国有企业三年改革行动，狠抓两金压控、处僵治 困、降本增效、扭亏减亏等专项工作，大力开展党内立功竞赛活动，凝心聚力，攻坚 克难，经过不懈努力，主要经营指标实现了大幅增长，超额完成全年生产经营任务， 经济运行质量和效益稳步提升。公司主要业务情况分析如下： 1.锻铸业务 2021年，中航重机锻铸产业实现营业收入66.99亿元，同比增长 34.49%。其中，航空业务实现收入57.31亿元，同比增长37.02%，占锻铸板块收入比 为85.55%；非航空业务实现收入9.68亿元，同比增长20.95%，占锻铸板块收入比为 14.45%。 在航空业务方面，公司以满足客户需求为牵引，不断增强服务意识，提升 客户满意度，国内市场份额稳步增长，有效支撑了全年生产经营任务。在民用航空市 场，宏远公司成功开发波音737max机型3项新产品，连续四年获得赛峰起落架公司 “亚洲最佳供应商奖”。安大公司成功开发商发某型低压涡轮机匣及前后安装节平台 产品，市场份额不断扩大。 在非航空业务方面，公司不断调整产品结构，稳固优质 市场，通过优化生产结构，加快生产节奏，提速生产效率，强化内部管理，以工艺改 进、质量提升和成本控制提升市场竞争力，紧跟国家发展战略，加大新客户、新产品 开发，为未来市场奠定基础。 2.液压环控业务 2021年，液压环控产业实现营业收入20.91亿元，同比增长 21.78%；其中：液压业务实现营业收入9.06亿元，同比增长10.35%；热交换器业务 实现营业收入11.67亿元，同比增长 32.61%。 在航空业务方面，力源公司以精益管 理项目为抓手，持续优化生产流程，提升生产效率，主要产品月平均交付同比提升近 40%，综合产出得到有效提升。永红公司取得2个航发项目的配套资格，打破小发领 域零配套的局面。 在非航空业务方面，力源公司优化组织结构，提高资源利用率， 制定 “保增长”、“调结构”的核心目标，抢抓市场机遇，在旋挖钻和后市场领域 实现新的突破。永红公司围绕“碳中和”重点开发新能源风电、汽车等新兴市场，在 工程机械，空压机、电子冷却等领域深耕细作，积极争取新项目，非航空业务订单同 比实现大幅增长。 二、报告期内公司所处行业情况 报告期内，公司主要从事锻铸、液压环控等业务，属于制造业中的铁路、船舶、 航空航天和其他运输设备制造业。 《国家创新驱动发展战略纲要》中明确提出2050年建成世界科技创新强国“三 步走”目标；《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五 年远景目标的建议》中再次提出将航空航天作为战略新兴产业大力发展，坚定不移建 设制造强国、质量强国、网络强国、数字中国，推进产业基础高级化、产业链现代化， 提高经济质量效益和核心竞争力。上述政策都将为公司锻铸和液压环控业务带来新的 发展机遇。 1．锻铸造业务 锻铸造业作为机械制造基础性行业，对装备制造和国防建设具有重要意义，是关 系到国家安全和国家经济命脉不可或缺的战略性基础行业。锻件是装备制造行业的基 础，在航空、船舶、工程机械、电力设备、高速列车等均大量使用，在机械装备中， 锻件在整机中所占比重较高，其中85%左右的飞机构件为锻件；铸件在主要机电产品 类型中所占比重较大，例如通用机械、机床、轻纺机械等机电产品的铸件比例均在70% 以上。中国是世界锻铸件第一生产大国，国外知名锻铸企业已形成原材料、熔炼合金、 锻铸造成形、机加工、简装和部装等完整的产业链条，提升了整体竞争能力。同时， 国外企业较高的模拟仿真水平和对设备的个性化改造，提高了锻铸产品质量和生产效 率。因此，锻铸产品正在向高端、精密化、大型化转型。 2. 液压环控业务 液压和热交换器都属于装备制造业的基础性产业，产品蕴含着装备制造业的核心 制造技术，广泛应用于国民经济建设各领域，是我国从制造大国向制造强国成功转型 的标志性产业之一。从长远看，在国内高铁、公路等基础设施及农业现代化建设的带 动下，市场对工程、农用机械的需求将持续增加，液压基础件和热交换器产品将拥有 长期、稳定的市场。但当前液压行业和热交换器行业都具有大而不强的特点，主要体 现在低端液压元件过剩，高端市场被国外先进企业占据，国内液压和热交换器产品亟 待转型升级。为改变这种局面，一方面，国家相继出台了《装备制造业调整和振兴规 划》、《机械基础零部件产业振兴实施方案》等政策，为液压环控行业的发展提供了 政策支持。另一方面，随着土地流转政策的深入实施，农业生产组织模式的变革将为 新一代农业机械发展带来新的机遇，驱使整个产业链向好的方向发展，我国工程机械 高端配套件自主化不断提高，工程机械逐步发展壮大并走出海外，均为液压环控产业 发展提供市场支撑。 从目前看，公司各项业务所属行业的竞争格局未发生大的变化，未出现对公司未 来经营业绩和盈利能力影响较大的因素。 三、报告期内公司从事的业务情况 报告期内，公司主要从事的业务主要涉及锻铸、液压环控等业务。 1．锻铸业务 公司锻造业务涉及国内外航空、航天、电力、船舶、铁路、工程机械、石油、汽 车等诸多行业。国内产品主要是飞机机身机翼结构锻件、中小型锻件，航空发动机盘 轴类和环形锻件、中小型锻件，航天发动机环锻件、中小型锻件，汽轮机叶片，核电 叶片，高铁配件，矿山刮板，汽车曲轴等产品。国外产品主要为罗罗、IHI、ITP等公 司配套发动机锻件，为波音、空客等公司配套飞机锻件。 公司铸造业务主要为汽车、工程机械等领域配套泵、阀、减速机等液压铸件，叉 车零部件、管道阀门以及航空等铸件。 2021年，公司锻铸业务实现营业收入66.99亿元，同比增长34.49%。锻铸业务 下游行业众多，行业没有明显的周期性。 2．液压环控业务 公司的液压环控业务主要包括液压和热交换器两部分。 液压产品主要是高压柱塞泵及马达，产品广泛为航空、航天、工程机械等多个领 域配套，部分产品出口欧美等国家和地区，并为美国GE、史密斯等公司配套生产民用 航空零部件。 热交换器业务主要研制生产列管式、板翅式、环形散热器、胀接装配式、套管式 热交换器及铜质、铝质、不锈钢等多种材质、多种形式的热交换器及环控附件，广泛 为国内航空航天、工程机械、空压机、医疗、风电等民用领域配套，民用产品实现批 量出口。 2021年，公司液压环控业务实现营业收入20.91亿元，同比增长21.78%。液压 环控业务下游行业众多，行业没有明显的周期性。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司的核心竞争力主要体现在技术优势，多年来公司始终坚持强军首责，突出主 业，紧跟国内航空业发展的节奏，研制的产品几乎覆盖国内所有飞机、发动机型号， 同时在此基础上为国外航空企业提供配套服务。 公司在航空锻造产品的研制生产方面积累了雄厚的技术实力。在整体模锻件、特 大型钛合金锻件、难变形高温合金锻件、环形锻件精密轧制、等温精锻件、理化检测 等方面的技术居国内领先水平，拥有多项专利；在高技术含量的航空材料（如各种高 温合金、钛合金、特种钢、铝合金和高性能复合材料）应用工艺研究方面，居行业领 先水平。 公司基于航空技术背景，在液压、热交换器领域形成了较强的技术优势，具有代 表性的是液压泵／马达的变量控制技术、复杂条件（高速、高压、高温）下的摩擦副 配对研究技术、离子注入技术、动静压密封技术，以及散热器的真空钎焊、复杂异形 关键件制造、异形钣金件焊接、试验验证等技术，在国内同行业中具备明显的领先优 势。 公司在报告期内的核心竞争力与前一报告期比较，持续稳步提升。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，公司营业收入累计完成878,990.20万元，同比增31.23%，经营业绩 保持稳步增长。 报告期内，公司聚焦主业，提质增效，主业经营效益显著提高；公司实现利润总 额114,361.27万元,同比增122.67%，主业盈利能力持续增强。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 ： 元 币种 ： 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 8,789,901,985.93 6,698,164,989.34 31.23 营业成本 6,299,958,019.27 4,913,569,444.77 28.22 销售费用 72,649,313.82 68,532,940.92 6.01 管理费用 657,284,276.20 594,535,025.82 10.55 财务费用 81,331,731.03 127,590,930.67 -36.26 研发费用 346,450,498.25 294,921,786.96 17.47 投资收益 150,881,725.15 53,313,842.17 183.01 经营活动产生的现金流量净额 1,517,593,549.52 658,436,313.59 130.48 投资活动产生的现金流量净额 -281,409,280.22 -216,152,015.23 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 1,842,948,320.76 -44,258,472.37 不适用 营业收入变动原因说明： 报告期内营业收入较上年同期增长 31.23% ， 主要是本期市场 订单增加，公司交付能力提升 。 营业成本变动原因说明： 报告期内营业收入较上年同期增长 28.22 % ，主要是随着收入 的增长营业成本随之增长。 销售费用变动原因说明： 报告期内销售费用较上年同期增长 6.0 1% ，主要是销售人员 薪酬增加。 管理费用变动原因说明： 报告期内管理费用较上年同期增长 14.23% ，主要是管理人员 薪酬、信息化建设费用等增加。 财务费用变动原因说明： 报告期内财务费用较上年同期下降 36.26% ，主要是利息收入 增加，利息支出减少。 研发费用变动原因说明 ： 报告期内研发费用较上年同期增长 17.47% ，主要是公司对新 产品研发投入增加。 经营活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 报告期内经营活动现金净流量同比 增长 130.48 % ，主要是 本期收到客户预付款以及销售回款同比增加。 投资活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 报告期内投资活动现金净流量同比 减少 6, 525.73 万元 ，主要是 本期构建固定资产支付的现金增加。 筹资活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 报告期内筹资活动现金净流量同比 增加 188,720.68 万元 ， 主要是于 2021 年 6 月，公司完成了新一轮非公开发行工作，募集 资金净额为人民币 187,222.64 万元 。 投资收益 变动原因说明： 本期的投资收益包含力源公司处置原全资子公司力源液压 （苏州）有限公司 57.55% 股权产生的投资收益 13,956.99 万元 。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 本报告期内，公司主营业务收入累计完成864,128.45万元，较上年同期增长 31.51%，其中锻铸业务实现主营业务收入658,443.81万元，同比增长34.34%；液压 环控产业实现主营业务收入205,684.64万元，同比增长23.21 %。 本报告期内，公司累计发生主营业务成本 622,093.73 万元， 较 上 年同期增长 29.06% , 其中 锻铸业务实现 主营业务成本 468,009.17 万元，同比增长 32. 71 % ；液压 环控产业实现 主营业务成本 154,084.56 万元，同比增长 1 9 . 10 % 。 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行 业 营业收入 营业成本 毛利 率（%） 营业 收入 比上 年增 减（%） 营业 成本 比上 年增 减（%） 毛利率比上 年增减（%） 液压环 控行业 2,056,846,403.96 1,540,845,620.37 25.09 23.21 19.10 增加2.59个 百分点 锻造行 业 6,584,438,068.99 4,680,091,703.49 28.92 34.34 32.71 增加0.87个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利 率（%） 营业 收入 比上 年增 减（%） 营业 成本 比上 年增 减（%） 毛利率比上 年增减（%） 液压产 品 904,733,912.82 679,940,081.52 24.85 10.79 -0.90 增加8.87个 百分点 散热器 1,143,134,823.53 853,700,952.52 25.32 35.63 42.77 减少 3.73 个 百分点 航空锻 造 6,550,161,146.75 4,647,426,728.90 29.05 34.45 32.83 增加 0.86 个 百分点 锻造材 料销售 34,276,922.24 32,664,974.59 4.70 17.04 17.24 减少0.17个 百分点 高端智 能装备 8,977,667.61 7,204,586.33 19.75 -9.68 -25.96 增加 17.64 个百 分点 主营业务分地区情况 分地 区 营业收入 营业成本 毛利 率（%） 营业 收入 比上 年增 减（%） 营业 成本 比上 年增 减（%） 毛利率比上 年增减（%） 国内市 场 8,259,527,742.32 5,858,246,744.34 29.07 31.44 28.58 增加1.58个 百分点 国外市 场 381,756,730.63 362,690,579.52 4.99 33.04 37.23 减少2.91个 百分点 主营业务分销售模式情况 销售模 式 营业收入 营业成本 毛利 率（%） 营业 收入 比上 年增 减（%） 营业 成本 比上 年增 减（%） 毛利率比上 年增减（%） 直接销 售 8,641,284,472.95 6,220,937,323.86 28.01 31.51 29.06 1.37 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 无 (2). 产销量情况 分析表 √适用 □不适用 主要产 品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量 比上年 增减 （%） 销售量 比上年 增减 （%） 库存量 比上年 增减 （%） 液压泵 台/套 90,080.00 83,014.00 17,102.00 7.26 0.70 70.41 散热器 台/套 574,641.00 586,689.00 60,151.00 53.59 75.79 -16.69 锻造产 品 吨 67,660.32 69,153.95 24,088.64 -18.10 -11.49 -5.84 产销量情况说明 无 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用√不适用 (4). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行 业 成本 构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 本期金 额较上 年同期 情 况 说 (%) 例(%) 变动比 例(%) 明 液压 环控 行业 直接 材料 782,057,494.78 50.76 612,395,392.63 47.33 27.70 直接 人工 费 188,736,417.51 12.25 168,551,357.24 13.03 11.98 燃 料、 动力 费 40,487,321.17 2.63 42,434,042.84 3.28 -4.59 直接 加工 费 166,266,117.10 10.79 149,685,360.32 11.57 11.08 折旧 费用 109,962,630.53 7.14 99,590,252.21 7.70 10.42 制造 费用 234,224,647.09 15.20 187,364,810.23 14.48 25.01 其他 19,110,992.19 1.24 33,768,330.32 2.61 -43.41 主营 业务 成本 合计 1,540,845,620.37 100.00 1,293,789,545.79 100.00 19.10 锻造 行业 直接 材料 3,496,173,461.33 74.70 2,555,956,370.97 72.48 36.79 直接 人工 费 229,032,452.93 4.89 170,193,379.77 4.83 34.57 燃 料、 动力 费 164,044,892.15 3.51 129,324,575.90 3.67 26.85 直接 加工 费 145,143,894.72 3.10 111,541,149.69 3.16 30.13 折旧 费用 132,528,151.38 2.83 105,156,620.52 2.98 26.03 制造 费用 429,257,934.43 9.17 368,459,638.66 10.45 16.50 其他 83,910,916.55 1.79 85,893,387.61 2.44 -2.31 主营 业务 4,680,091,703.49 100.00 3,526,525,123.12 100.00 32.71 成本 合计 合计 直接 材料 4,278,230,956.11 68.77 3,168,351,763.60 65.73 35.03 直接 人工 费 417,768,870.44 6.72 338,744,737.01 7.03 23.33 燃 料、 动力 费 204,532,213.32 3.29 171,758,618.74 3.56 19.08 直接 加工 费 311,410,011.82 5.01 261,226,510.01 5.42 19.21 折旧 费用 242,490,781.91 3.90 204,746,872.73 4.25 18.43 制造 费用 663,482,581.52 10.67 555,824,448.89 11.53 19.37 其他 103,021,908.74 1.66 119,661,717.93 2.48 -13.91 主营 业务 成本 合计 6,220,937,323.86 100.00 4,820,314,668.91 100.00 29.06 分产品情况 分产 品 成本 构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情 况 说 明 液压 产品 直接 材料 332,287,418.85 48.87 335,603,552.88 48.91 -0.99 直接 人工 费 74,203,232.15 10.91 79,874,148.15 11.64 -7.10 燃 料、 动力 费 21,237,245.13 3.12 25,149,521.48 3.67 -15.56 直接 加工 费 23,982,993.51 3.53 22,869,626.83 3.33 4.87 折旧 费用 74,203,232.15 10.91 72,546,552.69 10.57 2.28 制造 费用 134,914,967.54 19.84 125,657,557.72 18.31 7.37 其他 19,110,992.19 2.81 24,414,841.68 3.56 -21.72 主营 业务 成本 合计 679,940,081.52 100.00 686,115,801.43 100.00 -0.90 散热 器 直接 材料 448,298,241.93 52.51 275,673,820.27 46.10 62.62 直接 人工 费 113,698,398.19 13.32 87,576,644.95 14.65 29.83 燃 料、 动力 费 18,433,174.86 2.16 15,754,852.83 2.63 17.00 直接 加工 费 140,721,785.94 16.48 125,625,964.37 21.01 12.02 折旧 费用 34,783,592.62 4.07 24,554,050.80 4.11 41.66 制造 费用 97,765,758.98 11.45 59,406,482.66 9.94 64.57 其他 9,351,659.64 1.56 -100.00 主营 业务 成本 合计 853,700,952.52 100.00 597,943,475.52 100.00 42.77 航空 锻造 直接 材料 3,463,508,486.74 74.53 2,528,095,311.72 72.26 37.00 直接 人工 费 229,032,452.93 4.93 170,193,379.77 4.86 34.57 燃 料、 动力 费 164,044,892.15 3.53 129,324,575.90 3.70 26.85 直接 加工 费 145,143,894.72 3.12 111,541,149.69 3.19 30.13 折旧 费用 132,528,151.38 2.85 105,156,620.52 3.01 26.03 制造 429,257,934.43 9.24 368,459,638.66 10.53 16.50 费用 其他 83,910,916.55 1.81 85,893,387.61 2.46 -2.31 主营 业务 成本 合计 4,647,426,728.90 100.00 3,498,664,063.87 100.00 32.83 锻造 材料 直接 材料 32,664,974.59 100.00 27,861,059.25 100.00 17.24 主营 业务 成本 合计 32,664,974.59 100.00 27,861,059.25 100.00 17.24 高端 智能 装备 直接 材料 1,471,834.00 20.43 1,118,019.48 11.49 31.65 直接 人工 费 834,787.17 11.59 1,100,564.14 11.31 -24.15 燃 料、 动力 费 816,901.18 11.34 1,529,668.53 15.72 -46.60 直接 加工 费 1,561,337.65 21.67 1,189,769.12 12.23 31.23 折旧 费用 975,805.76 13.54 2,489,648.72 25.59 -60.81 制造 费用 1,543,920.57 21.43 2,300,769.85 23.65 -32.90 其他 1,829.00 0.02 -100.00 主营 业务 成本 合计 7,204,586.33 100.00 9,730,268.84 100.00 -25.96 成本 合计 6,220,937,323.86 100.00 4,820,314,668.91 100.00 29.06 成本分析其他情况说明 无 (5). 报告期 主要子公司股权变动导致合并范围变化 √适用 □不适用 报告期力源公司出售原全资子公司力源液压（苏州）有限公司57.55%的股权，且 对力源液压（苏州）有限公司未同比例增资导致股权稀释，力源公司不再对力源液压 （苏州）有限公司实施控制，不再将其纳入合并范围。 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 前五名客户销售额460,391.60万元，占年度销售总额52.38%；其中前五名客户销售 额中关联方销售额232,013.11万元，占年度销售总额26.40 %。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严 重依赖于少数客户的情形 □适用 √不适用 B.公司主要供应商情况 前五名供应商采购额222,743.34万元，占年度采购总额41.48%；其中前五名供应商 采购额中关联方采购额61,320.08万元，占年度采购总额11.42%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商 的或严重依赖于少数供应商的情形 □适用 √不适用 其他说明 无 3. 费用 √适用 □不适用 费用情况详见本节之五（一）1.利润表及现金流量表相关科目变动分析。 4. 研发投入 (1).研发 投入 情况表 √ 适用 □ 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 346,450,498.25 本期资本化研发投入 0.00 研发投入合计 346,450,498.25 研发投入总额占营业收入比例（%） 3.94 研发投入资本化的比重（%） 0.00 (2).研发人员情况表 √适用□不适用 公司研发人员的数量 482 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 7.27% 研发人员学历结构 学历结构类别 学历结构人数 博士研究生 5 硕士研究生 102 本科 334 专科 41 高中及以下 研发人员年龄结构 年龄结构类别 年龄结构人数 30岁以下（不含30岁） 173 30-40岁（含30岁，不含40岁） 218 40-50岁（含40岁，不含50岁） 58 50-60岁（含50岁，不含60岁） 33 60岁及以上 (3).情况说明 √ 适用 □ 不适用 2021 年公司共开展 263 项科研项目，累计开展新产品研制 4006 项，形成了新的经 济增长点，全年研发投入 3. 46 亿元，占营业收入的 3 .94 % 。年度纳入重点监控的 32 项武器装备型号在研项目均按研制计划有序推进，取得了阶段性成果，为占领新市场 做好了技术储备。 21 项新增重点科研项目均完成研制合同或技术协议签订，并按要求 完成了相应的研制工作。同时根据公司发展战略和市场需求，梳理技术研发项目形成 的科技成果，在新产品中推广应用，提高新产品的研制效率和质量。全年共申报 265 项专利，获得 4 项省部级科技奖项。挂牌成立技术研究 院，着力打造协同的创新平台， 集智聚力，建立统一、先进的研发创新体系和机制。 公司各成员单位均在不断改善工 作和生活条件，建立人才成长通道，加强 科技激励，促进高水平技术人才招得进来， 留得下来，目前公司技术人才队伍比较稳定，硕士和博士等高水平人才数量和占比持 续增长。 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □ 适用 √ 不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 现金流情况详见本节之五（一）1.利润表及现金流量表相关科目变动分析。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 本期因力源公司转让原全资子公司力源液压（苏州）有限公司57.55%的股权导致 合并报表利润增139,569,867.45元，占合并报表利润总额的12.20%。 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：万元 项目名称 本期期末数 本期 期末 数占 总资 产的 比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资金 613,036.05 31.14 305,243.58 19.48 100.84 ①本期完成新一轮非 公开股票发行，收到募 集资金款187,222.64 万元；②本期收到客户 大量货款回收增加等 原因所致 应收款项融 资 19,953.46 1.01 35,735.02 2.28 -44.16 所持有银行承兑汇票 背书或到期终止确认 所致 预付款项 30,079.48 1.53 15,832.43 1.01 89.99 主要是预付购买原材 料款增加 其他应收款 1,611.30 0.08 6,152.63 0.39 -73.81 主要是本期收到转让 江苏金河公司剩余股 权款等往来款项 其他流动资 产 12,539.90 0.64 23,491.50 1.50 -46.62 主要是本期收回 了对江苏金河公 司的委托贷款 长期股权投 资 73,100.55 3.71 38,879.28 2.48 88.02 主要是下属子公司力 源公司出售原全资子 公司力源液压（苏州） 有限公司部分股权，力 源液压（苏州）有限公 司不再纳入合并范围， 合并报表增加对力源 液压（苏州）有限公司 的长期股权投资金额 36,271.33万元所致 其他权益工 具投资 946.80 0.05 21,102.42 1.35 -95.51 公司出售所持有的西 安三角防务公司股票 所致 投资性房地 产 1,063.03 0.05 0.00 0.00 不适用 本期子公司将自用的 房屋转为出租 使用权资产 11,088.30 0.56 0.00 0.00 不适用 公司自2021年1月1 日起执行新租赁准则， 除采用简化处理的短 期租赁和低价值资产 租赁外，对所有租赁均 确认使用权资产和租 赁负债 商誉 4,094.61 0.21 86.22 0.01 4,649.03 特材公司经过破产清 算转为和解，公司通过 非同一控制下企业合 并将特材公司重新纳 入合并范围，将合并对 价与享有的中航特材 净资产的差额在合并 报表中确认为商誉，导 致合并报表商誉金额 增加 长期待摊费 用 395.30 0.02 187.79 0.01 110.50 主要是本期房屋改良 支出增加 其他非流动 资产 17,487.69 0.89 8,761.30 0.56 99.60 主要预付构建固定资 产等长期资产款增加 短期借款 53,544.87 2.72 110,700.00 7.07 -51.63 借款到期归还 应付票据 228,507.12 11.61 172,233.59 10.99 32.67 以票据形式结算的采 购款金额增加 合同负债 82,887.18 4.21 6,533.03 0.42 1,168.74 本期收到客户预付货 款增加 应付职工薪 酬 10,552.71 0.54 8,014.00 0.51 31.68 主要是应付工资增加 应交税费 14,443.15 0.73 8,100.17 0.52 78.31 主要是随着利润的增 长，应付企业所得税随 之增加 一年内到期 的非流动负 债 21,049.64 1.07 200.00 0.01 10,424.82 主要是一年内到期的 长期借款和租赁负债 增加 其他流动负 债 75,845.35 3.85 510.89 0.03 14,745.65 主要是公司将持有的 应收商业承兑汇票背 书给债权方用于结算 货款时，因期末商业承 兑汇票尚未到期不满 足终止确认条件，将对 应的应付账款金额结 转至本科目 租赁负债 8,745.68 0.44 0.00 0.00 不适用 公司自2021年1月1 日起执行新租赁准则， 除采用简化处理的短 期租赁和低价值资产 租赁外，对所有租赁均 确认使用权资产和租 赁负债 递延所得税 负债 3,185.90 0.16 5,889.86 0.38 -45.91 主要是本期出售所持 有的西安三角防务公 司股票，将股票公允价 值增加所计提的递延（未完）  |