[年报]金徽酒:金徽酒股份有限公司2021年年度报告
原标题:金徽酒:金徽酒股份有限公司2021年年度报告 建筑与房屋的城市空拍图与配字 描述已自动生成 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实 性 、准 确 性 、完整 性 ，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 上会会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 周志刚 、主管会计工作负责人 谢小强 及会计机构负责人（会计主管人员） 樊兰 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经上会会计师事务所（特殊普通合伙）审计，母公司2021年度实现净利润289,181,830.60元， 按照《公司章程》规定提取10%的法定盈余公积金28,918,183.06元，加上以前年度结余的未分配利 润1,042,705,828.95元，减去2020年度已分配现金股利121,742,399.28元，2021年末未分配利润为 1,181,227,077.21元。 公司拟以截至2021年12月31日的总股本507,259,997股为基数，向利润分配预案实施时股权登记 日登记在册的全体股东每10股派发现金股利人民币2.20元（含税），不送红股，不以公积金转增股 本，共计派发现金股利111,597,199.34元（含税），现金分红比例为34.37%。股利派发后，公司剩 余未分配利润1,069,629,877.87元结转下一年度。 如实施权益分派的股权登记日前拟议总股本发生变动的，拟维持每股分配比例不变，并相应调 整分配总额。 公司2021年度利润分配预案经股东大会审议通过后实施。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来规划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投 资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 详见本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之 “（四）可能面对的风险”相关内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 5 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ........... 10 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 36 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ ............... 56 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 60 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ....... 70 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 78 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ................... 79 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 80 备查文件目录 经公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财 务报表 报告期内在上海证券交易所网站和符合中国证监会规定条件报刊上公开披露 过的所有公司文件 其它备查文件 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、金徽酒 指 金徽酒股份有限公司 豫园股份、控股股东 指 上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司，为本公司控股股东 实际控制人 指 郭广昌先生，为本公司实际控制人 亚特集团 指 甘肃亚特投资集团有限公司，为本公司股东之一 海南豫珠 指 海南豫珠企业管理有限公司，为本公司股东之一，为豫园股份孙公司、 一致行动人 众惠投资 指 陇南众惠投资管理中心（有限合伙），为本公司股东之一 乾惠投资 指 陇南乾惠投资管理中心（有限合伙），为本公司股东之一 怡铭投资 指 陇南怡铭投资管理中心（有限合伙），为本公司股东之一 第一期员工持股计划 指 金徽酒股份有限公司－第一期员工持股计划，为本公司股东之一 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 非公开发行股票 指 非公开发行A股股票 报告期 指 2021年1月1日至2021年12月31日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 金徽酒股份有限公司 公司的中文简称 金徽酒 公司的外文名称 JINHUILIQUORCo.,Ltd. 公司的外文名称缩写 JINHUI 公司的法定代表人 周志刚 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 任岁强 张培 联系地址 甘肃省陇南市徽县伏家镇 甘肃省陇南市徽县伏家镇 电话 0939-7551826 0939-7551826 传真 0939-7551885 0939-7551885 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 甘肃省陇南市徽县伏家镇 公司注册地址的历史变更情况 不适用 公司办公地址 甘肃省陇南市徽县伏家镇 公司办公地址的邮政编码 742308 公司网址 www.jinhuijiu.com 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 《上海证券报》《中国证券报》《证券日报》《证券时报》 公司披露年度报告的证券交易所网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券法务部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 金徽酒 603919 / 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事 务所（境内） 名称 上会会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市静安区威海路755号25层 签字会计师姓名 巢序、国秀琪 公司聘请的会计师事 务所（境内） 名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 深圳市福田区福田街道福安社区福华三路100 号鼎和大厦31楼 签字会计师姓名 张立琰、杨雪燕 报告期内履行持续督 导职责的保荐机构 名称 国泰君安证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区金融大街甲9号金融街中心南楼 16层 签字的保荐代表人姓名 董帅、张昕冉 持续督导的期间 2019年5月24日至2020年12月31日 注：2021年9月2日，公司召开2021年第一次临时股东大会，审议通过《关于审议金徽酒股份有限公司聘请 2021年度审计机构的议案》，聘请上会会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2021年度财务审计机构，聘请天健 会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2021年度内部控制审计机构。 因公司非公开发行股票募集资金尚未使用完毕，国泰君安将对剩余募集资金使用事项继续履行持续督导义务。 2021年8月18日，公司收到国泰君安证券股份有限公司《关于变更金徽酒股份有限公司持续督导保荐代表人的函》， 国泰君安证券股份有限公司指派的保荐代表人由高鹏先生、董帅先生变更为董帅先生、张昕冉先生，详见公司于2021 年8月20日发布的《金徽酒股份有限公司关于变更非公开发行股票持续督导保荐代表人的公告》（公告编号：临 2021-037）。 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%) 2019年 营业收入 1,788,396,741.56 1,730,671,339.32 3.34 1,634,398,043.55 归属于上市公司股东的净利润 324,843,020.47 331,317,332.77 -1.95 270,605,164.84 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 322,428,804.94 330,975,540.78 -2.58 269,759,113.05 经营活动产生的现金流量净额 279,264,284.97 337,143,809.16 -17.17 370,864,384.64 2021年末 2020年末 本期末比上年同期末增减（%） 2019年末 归属于上市公司股东的净资产 2,981,357,840.40 2,778,257,219.21 7.31 2,541,368,285.96 总资产 3,773,309,110.56 3,531,948,502.03 6.83 3,178,409,582.00 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%) 2019年 基本每股收益（元／股） 0.64 0.65 -1.54 0.55 稀释每股收益（元／股） 0.64 0.65 -1.54 0.55 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.64 0.65 -1.54 0.55 加权平均净资产收益率（%） 11.32 12.53 减少1.21个百分点 11.84 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 11.24 12.52 减少1.28个百分点 11.80 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务 报告中净利润和 归 属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2021 年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度（1-3月份） 第二季度（4-6月份） 第三季度（7-9月份） 第四季度（10-12月份） 营业收入 508,327,681.62 463,537,326.93 369,173,911.51 447,357,821.50 归属于上市公司股东的净利润 115,325,682.28 72,067,738.15 55,690,699.11 81,758,900.93 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益后的净利润 114,903,407.04 71,537,923.56 48,124,229.76 87,863,244.58 经营活动产生的现金流量净额 -32,272,620.71 117,360,547.85 -161,095,117.59 355,271,475.42 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目 2021年金额 附注（如适用） 2020年金额 2019年金额 非流动资产处置损益 -781,536.62 -666,245.55 29,534.32 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营 业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定 标准定额或定量持续享受的政府补助除外 12,219,270.31 13,580,972.65 6,672,227.81 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -9,358,432.61 -12,588,157.05 -5,499,588.13 其他符合非经常性损益定义的损益项目 180,533.15 127,294.52 13,164.25 减：所得税影响额 -154,381.36 112,072.58 369,286.46 少数股东权益影响额（税后） 0.06 合计 2,414,215.53 341,791.99 846,051.79 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 报告期内，国内新冠肺炎疫情零星散发，给经济发展带来新的挑战，尤其是第四季度兰州、西安 等公司核心销售区域发生疫情，给生产、销售工作造成冲击。公司董事会积极应对环境变化，监督、 指导经营层在做好疫情防控的同时积极开展经营工作，保证了各项工作稳定发展。报告期内，公司实 现营业收入17.88亿元，同比增长3.34%；实现归属于上市公司股东的净利润3.25亿元，同比下降1.95%。 报告期内开展的主要工作如下： 1.市场营销方面：双轮驱动，开启全国布局 一是深入实施“大客户运营+深度分销”双轮驱动，产品结构持续优化，高档产品实现营业收入 10.95亿元，较上年同期增长26.24%，收入占比提升至62.11%，较上年同期提升11.25个百分点；二是 环甘肃西北市场渠道、消费者认可度持续提升，在陕西、内蒙、新疆打造多个样板市场，形成了品牌 高端化及凝聚效应；三是C端置顶，做好消费者精准运营，各销售公司营销组织机构进化升级，以产 品、客户、服务多维度全面推行事业部机制，转型促发展；四是成立上海、江苏销售公司正式布局华 东市场，深度融入复星生态，联合南京钢铁、万邦医药、复地产发等公司产业协同打造复星生态销售。 2.品牌建设方面：品质为基，传递金徽正能量 一是匹配高端媒体资源，统一宣传VI，在机场、高铁站、户外大牌等核心点位、重点市场高频投 放金徽28产品形象广告，引领秦岭产区高端白酒，强化品牌认知；二是以客户为中心，以品质为载体， 持续开展“樱花春酿”“金徽年份酒高端品鉴会”“柔和金徽H9民间金牌品酒师”等主题活动，打造 金徽酒专属文化IP，强化消费者互动，赋能大客户运营；三是以新媒体为手段，优化视频号、抖音运 作，增加金徽酒曝光度与知名度，巩固核心消费者的忠诚度；四是积极参与抗击疫情、公益奖学、乡 村医生、洪涝灾害救助、美丽乡村建设等社会公益活动，以实际行动传递“金徽酒 正能量”品牌精神。 3.生产管理方面：量质并举，夯实生产管理 一是生产系统稳定产量，提升质量，量质并举出效益，原酒生产质量再创新高，2021年优级酒产 量较上年增长18.26%，进一步发挥秦岭产区优质白酒酿造的产能优势；二是科技赋能，成品酒包装生 产线智能化升级改造完成，成品酒生产质量、效率更上台阶；三是“请进来、走出去”，持续加强技 术人才队伍建设，在菌液、窖泥培养和微生物研究、白酒品评等领域积极进行技术攻关与研究，取得 显著成果；四是高度重视食品安全管理和质量控制，2021年公司荣获“第七届甘肃省政府质量奖”“最 具影响力产品品牌”，提升了产品力和美誉度。 4.基础管理方面：以奋进者为本，推进“二次创业” 一是党建引领，在建党一百周年之际开展内容丰富的党建活动，发挥党组织和党员先进性，以党 建促发展；二是持续推进“二次创业”改革，引入波士顿（BCG）、美世等国际领先咨询公司进行战 略、营销、管理、人力资源变革，携手华为举办数字化领导力培训，促进公司组织、人才、绩效转型 发展；三是落实“53211”人才计划，引进和培养灯塔人才，壮实腰部力量，公司被评为“全国就业与 社会保障先进民营企业”；四是提炼凝聚金徽酒发展的商业逻辑，形成《企业文化手册》，通过讲座 培训、标牌上墙、文化标兵评选等活动，进一步营造“共创共享”的企业文化。 二、报告期内公司所处行业情况 详见本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“五、报告期内主要经营情况”之“（四）行业经营 性信息分析”相关内容。 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）公司主营业务情况 公司主营业务为白酒生产及销售，经营范围为：白酒、水、饮料及其副产品生产、销售；包装装 潢材料设计、开发、生产、销售（许可项目凭有效证件经营）。 公司地处秦岭腹地、嘉陵江畔，毗邻世界自然遗产九寨沟，生态环境得天独厚，酿酒历史和白酒 文化悠久。公司着力建设“生态金徽”“文化金徽”“智慧金徽”，依靠良好的生态环境、悠久的酿 酒历史、传统工序与独特技术相结合的先进工艺等优势不断提升产品品质。公司代表产品有“金徽28、 金徽18、世纪金徽星级、柔和金徽、金徽正能量、金徽老窖”等，营销网络已辐射甘肃、陕西、宁夏、 新疆、西藏、内蒙、青海等西北市场，积极布局上海、江苏、浙江、河南、山东等华东市场。 报告期内，公司一直从事白酒的生产及销售，主营业务范围未发生重大变化。 本公司主要产品情况如下图所示： （二）公司经营模式 公司的经营模式为“科技研发——原料采购——成品酒生产——产品销售”。 1.科技研发 公司拥有国家级评酒大师、多名国家级白酒评委领衔的酒体研发团队，下设研发中心、酒体中心、 微生物研究所和有机物研究所，成立大师工作室、多个酒体设计室，坚持以消费者需求为导向，通过 充分的市场调研、内部测试和消费者反馈提出新产品研发方案，负责新产品酒体开发设计，确定产品 配方及技术标准。此外公司拥有先进的技术检测中心，从原材料采购、制曲生产、原酒酿造、成品酒 包装到酒体认证提供全方位检测。 2.原料采购 公司生产所需的原辅材料，包括粮食、稻壳、包装材料、其他原辅材料及机器设备配件等均通过 市场采购。供应部根据公司生产、销售计划采购相关物资。公司制定了《采购管理办法》《供应商管 理办法》，通过询价、比价及招标洽谈等方式确定供应商及采购价格，按照《供应商考核奖励管理办 法》《供方业绩评价表》对供应商实施考核管理，建立奖励与淘汰机制，保证供应商的产品质量、价 格和服务。 3.成品酒生产 公司成品酒生产流程包括制曲、酿造、老熟、酒体研发和成品酒包装等环节。根据公司发展战略 和市场需求，制定年度制曲、酿酒生产计划，由制曲车间、酿酒车间组织实施；原酒经过分级后分别 在陶坛、不锈钢酒罐和槐木酒海储存，陈酿老熟后用于成品酒研发；公司根据销售规划和市场订单确 定成品酒生产计划，由包装中心负责实施。 4.产品销售 公司销售模式主要有经销商和直销（含团购）模式，以经销商为主。经销商模式下，销售公司下 属各区域网点在相关销售区域按照资金实力、仓储条件、配送能力、市场信誉度、渠道开发能力、产 品推广能力及双方经营理念、战略目标的契合度等要素择优选择经销商，并与其签署经销协议，由其 在一定区域内负责公司特定产品的推广、仓储、配送和销售，并向终端门店提供配套服务，配合公司 落实相关营销政策；在直销（团购）模式下，公司设有互联网事业部、直营推广中心，负责线上销售 和商超、酒店及私人订制等产品，以满足个性化、线上消费需求，服务更多消费者。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1 . 生态环境 优势 生态资源是孕育优质白酒的摇篮 。 公司 位于秦岭腹地 、 嘉陵江畔 。该地区 为 我国南北分界线 ， 属 亚热带向北暖温带过渡性季风气候 ， 气候温和湿润、雨量充沛、冬无严寒、夏无酷暑 、 四季分明 。 公 司所在地 被誉为 “ 陇上江南 ” 的徽成盆地， 空气湿润清新、水源清洁、植被茂密，形成本地特色适宜 酿酒的微生物菌系 ，境内分布大小河流 600 多条，水域资源 十分 丰富，地下水水质优良，水体透明微 甜，呈弱碱性 ， 属于优质的酿酒用水。 优越的自然环境为优质酒酿造提供 得天独厚 酿造环境。 长江上游秦岭最深处的 一杯美酒 2 . 历史文化优势 徽县因其独特、良好的地理、气候及水域环境，农业种植发达，粮食资源丰富，较早开始发展酿 酒业，逐步形成别具特色的烧酒文化。同时，徽县地处甘陕川交界要地，为入蜀必经之路，驿站客栈 集聚，使当地大小酿酒作坊渐渐增多，形成具有西部大型酿酒产业。根据相关考古论证及史书记载， 徽县酿酒的历史可追溯至西汉。据徽县《县志》记载， 1134 年，南宋抗金名将吴玠在徽县仙人关 大胜 金兵， 众将士以头盔为盏 ，畅饮抒怀，得 名 “ 金盔酒 ” ， 吴玠以“何不称之金徽酒，徽者，美也”，改 名 为 “金徽酒”。至明清时期，徽县已出现“永盛源”“宽裕成”“缙绅坊”“ 恭信福”等规模较大、较 为知名的白酒（烧酒）作坊。 1951 年， 在 “ 永盛源 ” 等白酒（烧酒）作坊的基础上组建 “ 甘肃省徽县 酒厂 ” , 1977 年开发出闻名遐迩的 “ 陇南春 ” 牌白酒 , 企业更名为甘肃陇南春酒厂 ，即金徽酒前身。徽 县悠久的酿酒历史与 丰厚的白酒文化积淀， 使 “ 金徽 ” 和“陇南春 ” 牌白酒 在西北 地区获得了较高的 认同和赞誉 。 3 . 产品品质优势 公司依靠天然生态环境，采用地下自然深循环山泉水、泥池古窖和国槐酒海柜藏等原生态酿造条 件，在继承传统固态酿酒工艺基础上，通过低温入窖、低温发酵、缓火蒸馏、低温馏 酒、国槐陈酿等 工艺，从原料入厂到成品酒出厂全生产环节严格执行质量管理体系和 HACCP 体系，严格保证产品质 量。秦岭是中国地理的南北分界线，也是南北文化的融合点，独特的地理位置和酿造工艺使金徽酒既 具南方酒的丰满醇厚又有北方酒的芬芳净爽，形成了金徽酒 低温甜润 的独特风格，不仅继承发扬金徽 酒传统特点，而且适应当代新兴消费群体需要。 4 . 品牌与市场优势 1960 年，凭借悠久的历史、良好的品质和较高的声 誉， “ 金徽酒 ” 成为全国首批登记注册的白酒 商标之一。公司传承 “ 金徽酒 ” 特有浓香型淡雅风格，形成金徽酒产品 “ 只有窖香 没有泥 味 ” 的 典型 风格 ，通过工艺提升、产品设计和营销拓展等，在西北市场形成较高知名度和较强竞争力。公司销售 网络已覆盖甘肃、 环甘肃 西北市场 ，并积极拓展江浙沪等华东市场 ，正逐步 打造全国化品牌 。 5 . 国槐酒海优势 酒海是历史上酿酒时用以贮酒的容器。因槐木耐烟排毒能力强且含有益物质芦丁，对酒质能起到 较好保护作用，因此明清时期烧酒作坊开始大规模使用以槐木作为材质的酒海，称为“国槐酒海”。国 槐酒海内壁以麻纸、鸡蛋清、动物血等裱糊，干燥后用作贮酒容器，贮酒时间越长酒质醇香风味越独 特。目前，公司拥有 明清时期以来遗留下来保存完好的国 槐酒海，为国内藏有并使用国槐酒海数量最 多的白酒生产企业。公司建成独立存放国槐酒海的养酒馆，通过 “ 以柜储酒，以酒养柜 ” 的方式，专 门用于贮存优质基酒，以提升公司高档产品的品质。 6 . 百年窖泥优势 窖池是浓香型白酒特有的传统发酵容器，窖池中自然老熟的窖泥富集了空气、环境、原料、工具 中的微生物。窖泥持续发酵时间越长，其富含的微生物、香味物质种类越多，越能决定基酒的品质， 故俗语称“千年老窖万年糟，酒好全凭窖池老”。公司承继原“永盛源”“宽裕成”等烧酒作坊遗留的 老窖池及窖泥，并通过窖池建筑技术、护（养）窖方式 及起糟工艺的改进，促进老窖泥与酒糟紧密结 合，使公司产品具有的“ 只有窖香 没有泥味 ”特点更加突出。 7 . 技术与设备优势 为严控产品质量，保证食品安全，公司先后引进国内外领先的生产技术和检测设备。公司目前掌 握“控温陈酿技术”，可使陶坛库温度保持适中、稳定，加速原酒陈酿老熟。公司检测中心拥有国内外 先进检测设备，根据公司生产经营特点及“金徽酒”的特性，制定、形成了完善的产品检测流程和检 测工艺。 公司独创“固态酿酒物联网监测系统”，为国内第一家研究并应用该监测系统的白酒生产企业。该 监测系统实施后，全面、精准反映了窖池 温度变化情况，为统计分析原酒酿造工艺参 数、入窖投料科 学化及提升优质原酒产出等奠定了基础。该 技术已获得 “ 发明专利 ” ，并获 得全国商业科技进步奖一 等奖。 另外，公司引入国内先进灌装与封装技术，保证成品酒在传送、灌装及包装环节密闭清洁，防 尘无污染。 8. 人才与研发优势 公司拥有中国评酒大师、国家级白酒评委、省级白酒评委等高级技术人才数十名，制曲、酿酒技 师千余名，拥有技术人员数量在西北白酒生产企业中居于前列。公司实施了经营团队持股方案，形成 有效的长期激励机制，经营团队凝聚力较强，确保公司在技术和管理上的优势地位。公司管理层长期 任职于公司，具有丰富的白酒行业生产、销售管理经验；公司技术人员具有多年白酒研发和生产实践， 掌握并熟悉“金徽酒”独特的酿造工艺、酒体风格、感官口味等。公司建立了较为完善的研发体系， 在引入先进设备的基础上，重点关注产品品质与食品安全控制水平的提升；同时，根据市场需求与消 费者偏好，公司围绕金徽酒的酒体风格进行了系统分析和研究。良好的人才储备和系统的研发机制使 公司在保证产品品质的同时，具备了独立、持续、有效的创新能力。 五、报告期内主要经营情况 2021年，在国内新冠肺炎疫情零星散发，白酒行业持续结构性调整的大环境下，金徽酒在做好疫 情防控的同时积极复工复产，围绕“组织转型发展、市场重点突破、品牌双轮驱动、生产提质增效、 机制创新升级”的年度基本工作思路开展生产经营工作。2021年实现营业收入17.88亿元，较上年同 期增长3.34%，归属于上市公司股东的净利润3.25亿元，较上年同期下降1.95%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 ： 元 币种 ： 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 1,788,396,741.56 1,730,671,339.32 3.34 营业成本 648,477,467.72 648,885,179.63 - 0.06 销售费用 278,017,337.32 222,248,005.75 25.09 管理费用 179,753,831.29 163,690,910.54 9.81 财务费用 - 7,263,451.83 - 7,343,808.36 1.09 研发费用 46,972,533.41 40,121,940.6 0 17.07 经营活动产生的现金流量净额 279,264,284.97 337,143,809.16 - 17.17 投资活动产生的现金流量净额 - 34,869,850.42 - 72,819,282.04 52.11 筹资活动产生的现金流量净额 - 137,690,960.87 - 117,726,100.9 0 - 16.96 销售费用变动原因说明： 主要是本期公司加大消费者互动及品牌建设，销售费用较上年同期增加。 管理费用变动原因说明： 主要是本期职工薪酬及社保、折旧费用较上年同期增加。 研发费用变动原因说明 ： 主要是本期研发项目较上年同期增加。 经营活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 主要是本期支付的各项税费较上年同期增加。 投资活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 主要是本期购建固定资产支付的现金较上年同期减少 。 筹资活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 主要是本期分配股利支付的现金较上年同期增加。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司营业收入稳步增长，百元以上高档产品销售收入较上年同期增长26.24%，产品结构进一步优化调整；通过产品结构调整及成本控制， 公司主营业务毛利率提升至64.00%，较上年同期增加1.11个百分点。 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区、 分销售模式 情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 酒制造 1,763,042,541.18 634,716,377.46 64.00 3.38 0.30 增加1.11个百分点 其他业务 25,354,200.38 13,761,090.26 45.72 0.29 -14.45 增加9.35个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 高档 1,095,061,120.38 326,618,094.98 70.17 26.24 27.10 减少0.20个百分点 中档 651,606,931.23 293,628,033.00 54.94 -19.46 -16.57 减少1.56个百分点 低档 16,374,489.57 14,470,249.48 11.63 -43.35 -39.38 减少5.79个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 甘肃东南部 499,088,379.36 172,219,540.37 65.49 -12.80 -18.63 增加2.47个百分点 兰州及周边地区 471,991,262.19 161,836,315.34 65.71 -0.09 -4.43 增加1.56个百分点 甘肃中部 237,031,265.39 92,746,752.26 60.87 13.34 13.38 减少0.02个百分点 甘肃西部 162,777,838.64 69,060,798.22 57.57 0.13 2.19 减少0.86个百分点 其他地区 392,153,795.60 138,852,971.27 64.59 35.71 35.55 增加0.04个百分点 主营业务分销售模式情况 销售模式 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 经销商 1,660,684,675.90 610,160,168.29 63.26 1.18 -1.65 增加1.06个百分点 直销（含团购） 102,357,865.28 24,556,209.17 76.01 59.70 98.43 减少4.68个百分点 小计 1,763,042,541.18 634,716,377.46 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 1．分行业情况：公司所处行业为“酒、饮料、精制茶制造业”。 2．分产品情况：公司根据销售区域白酒市场结构、消费者购买能力情况等，将产品分为低、中、高三档，其中：低档产品指出厂价30元/500ml以 下的产品，主要代表有世纪金徽二星、金徽陈酿等；中档产品指出厂价30元至100元/500ml的产品，主要代表有世纪金徽三星、世纪金徽四星等；高档 产品指出厂价在100元/500ml以上的产品，主要代表有金徽28、金徽18、世纪金徽五星、柔和金徽系列、金徽正能量系列等。 3．分地区情况：甘肃东南部包括陇南市、天水市等；兰州及周边地区包括兰州市及周边市、县；甘肃中部包括定西市等；甘肃西部包括河西地区； 其他地区指除上述市场以外的其他销售区域。 4．分销售模式情况：公司销售模式主要有经销商和直销（含团购）模式，以经销商为主。 (2). 产销量情况 分析表 √适用 □不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%） 销售量比上年增减（%） 库存量比上年增减（%） 高档 千升 5,027.69 5,329.60 1,163.32 7.48 23.74 -20.60 中档 千升 8,223.09 7,821.65 833.83 -2.71 -19.59 92.84 低档 千升 598.63 640.46 401.27 -56.29 -45.72 -9.44 产销量情况说明 报告期公司产品结构进一步优化调整，百元以上产品产销量较上年同期增加，百元以下产品产销量受疫情影响较上年同期有所下降。 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □适用 √不适用 已签订的重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年 同期变动比例(%) 情况说明 酒制造 主营业务成本 634,716,377.46 97.88 632,800,156.35 97.52 0.30 酒制造 其他业务 其他业务成本 13,761,090.26 2.12 16,085,023.28 2.48 -14.45 其他业务 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年 同期变动比例(%) 情况说明 酒类 主营业务成本 544,026,638.77 85.71 550,390,079.86 86.98 -1.16 直接材料 主营业务成本 51,277,209.89 8.08 44,915,860.97 7.10 14.16 人工成本 主营业务成本 39,412,528.80 6.21 37,494,215.52 5.92 5.12 制造费用 成本分析其他情况说明 无 (5). 报告 期 主要子公司股权变动导致合并范围变化 √适用 □不适用 详见附注“八、合并范围的变更”。 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 前五名客户销售额16,320.96万元，占年度销售总额9.26%；其中前五名客户销售额中关联方销售 额0万元，占年度销售总额0%。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少数客 户的情形 □适用 √不适用 B.公司主要供应商情况 前五名供应商采购额29,582.78万元，占年度采购总额34.38%；其中前五名供应商采购额中关联 方采购额0万元，占年度采购总额0%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依赖于 少数供应商的情形 □适用 √不适用 其他说明 无 3. 费用 √适用 □不适用 单位：元 项目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 销售费用 278,017,337.32 222,248,005.75 25.09 管理费用 179,753,831.29 163,690,910.54 9.81 研发费用 46,972,533.41 40,121,940.60 17.07 财务费用 -7,263,451.83 -7,343,808.36 1.09 4. 研发投入 (1).研发 投入 情况表 √ 适用 □ 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 46,972,533.41 本期资本化研发投入 11,563,212.65 研发投入合计 58,535,746.06 研发投入总额占营业收入比例（%） 3.27 研发投入资本化的比重（%） 19.75 (2).研发人员情况表 √适用 □不适用 公司研发人员的数量 181 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 11.08 研发人员学历结构 学历结构类别 学历结构人数 硕士研究生 5 本科 30 专科 63 高中及以下 83 研发人员年龄结构 年龄结构类别 年龄结构人数 30岁以下（不含30岁） 73 30-40岁（含30岁，不含40岁） 88 40-50岁（含40岁，不含50岁） 11 50-60岁（含50岁，不含60岁） 8 60岁及以上 1 (3).情况说明 □ 适用 √ 不适用 (4).研发人员构成发生 重大变化的原因及对 公司未来发展的影响 □ 适用 √ 不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 现金流量表项目 本期金额 上期金额 增减率（%） 收到的税费返还 17,059,145.43 不适用 支付的各项税费 494,614,729.05 347,526,295.25 42.32 取得投资收益收到的现金 1,086,984.24 4,587,180.56 -76.30 处置固定资产、无形资产和其他长期资 产收回的现金净额 204,167.40 1,012,885.45 -79.84 收到其他与投资活动有关的现金 42,000,000.00 242,000,000.00 -82.64 购建固定资产、无形资产和其他长期资 产支付的现金 58,161,002.06 142,919,348.05 -59.31 现金流量表项目 本期金额 上期金额 增减率（%） 投资支付的现金 1,500,000.00 不适用 支付其他与投资活动有关的现金 20,000,000.00 176,000,000.00 -88.64 吸收投资收到的现金 500,000.00 不适用 支付其他与筹资活动有关的现金 5,292,392.36 不适用 情况说明： 1．收到的税费返还变动的主要原因是上年同期收到退回的预缴企业所得税所致。 2．支付的各项税费变动的主要原因一是本期营业收入较上年同期增加，上缴税费相应增加，二是2020 年末实现企业所得税、增值税、消费税较2019年末增加，因此2021年1月上缴税款较2020年1月增 加。 3．取得投资收益收到的现金变动的主要原因是本期收到的定期存款利息较上期减少所致。 4．处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额变动的主要原因是本期处置固定资产较上 期减少所致。 5．收到其他与投资活动有关的现金变动的主要原因是本期收回定期存款较上期减少所致。 6．购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金变动的主要原因是本期在建工程发生额较上年 同期减少。 7．投资支付的现金变动的主要原因是上期新增对联营企业的投资所致。 8．支付其他与投资活动有关的现金变动的主要原因是本期办理定期存款支出的现金较上年同期减少所 致。 9．吸收投资收到的现金变动的主要原因是本期新设江苏销售公司的吸收投资所致。 10．支付其他与筹资活动有关的现金变动的主要原因是本期偿还租赁负债所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资 产的比例（%） 上期期末数 上期期末数占总资 产的比例（%） 本期期末金额较上期 期末变动比例（%） 情况说明 应收票据 9,405,000.00 0.25 136,391.50 0.00 6,795.59 注1 预付款项 9,438,843.70 0.25 2,813,290.90 0.08 235.51 注2 其他应收款 4,131,560.92 0.11 2,659,992.59 0.08 55.32 注3 其他流动资产 13,056,495.66 0.35 5,551,432.16 0.16 135.19 注4 在建工程 10,372,363.40 0.27 5,620,889.21 0.16 84.53 注5 使用权资产 14,136,483.00 0.37 不适用 注6 其他非流动资产 16,378,066.67 0.43 3,715,508.60 0.11 340.80 注7 短期借款 10,009,472.22 0.28 不适用 注8 应付账款 120,152,614.41 3.18 208,867,171.22 5.91 -42.47 注9 预收款项 221,040.56 0.01 不适用 注10 合同负债 358,296,655.12 9.50 200,581,573.75 5.68 78.63 注11 应交税费 96,273,344.67 2.55 140,850,081.02 3.99 -31.65 注12 一年内到期的非流动负债 17,400,212.69 0.46 12,000,000.00 0.34 45.00 注13 其他流动负债 46,281,319.99 1.23 25,972,424.16 0.74 78.19 注14 租赁负债 7,711,836.02 0.20 不适用 注15 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资 产的比例（%） 上期期末数 上期期末数占总资 产的比例（%） 本期期末金额较上期 期末变动比例（%） 情况说明 长期应付职工薪酬 1,326,479.86 0.04 7,644,226.11 0.22 -82.65 注16 少数股东权益 326,100.06 0.01 不适用 注17 其他说明： 注1：应收票据变动的主要原因是本期期末未到期商业承兑汇票较上期期末增加所致。 注2：预付账款变动的主要原因是本期期末预付采购货款较上期期末增加所致。 注3：其他应收款变动的主要原因是本期期末应收暂付款及押金保证金较上期期末增加所致。 注4：其他流动资产变动的主要原因是本期期末预缴企业所得税较上期期末增加所致。 注5：在建工程变动的主要原因是本期期末包装车间自动化产线及一物一码升级改造工程尚未转固所致。 注6：使用权资产变动的主要原因是自2021年1月1日起执行新租赁准则，对财务报表相关项目做出调整所致。 注7：其他非流动资产变动的主要原因是本期期末预付软件款较上期期末增加所致。 注8：短期借款变动的主要原因是本期期末短期借款已全部到期归还所致。 注9：应付账款变动的主要原因是本期期末应付材料款较上期期末增加所致。 注10：预收款项变动的主要原因是本期根据租赁准则，将“预收未来一年内的房租”计入至“预收款项”所致。 注11：合同负债变动的主要原因是本期期末预收销售货款较上期期末增加所致。 注12：应交税费变动的主要原因是上年同期根据国家相关政策办理了延期缴纳税款，本期正常缴纳所致。 注13：一年内到期的非流动负债变动的主要原因是本期根据新会计准则，将一年内租赁负债重分类到此科目。 注14：其他流动负债变动的主要原因是本期期末预收销售货款较上期期末增加，重分类到此科目的税额相应增加。 注15：租赁负债变动的主要原因是自2021年1月1日起执行新租赁准则，对财务报表相关项目做出调整所致。 注16：长期应付职工薪酬变动的主要原因是2021年根据《公司与核心管理团队关于业绩目标及奖惩方案之协议》扣罚核心管理团队631.77万元，扣罚 金额已从已计提未发放的奖励资金中冲抵。 注17：少数股东权益变动的主要原因是本期新设立非全资子公司产生损益所致。 2. 境外资产情况 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情 况 √适用 □不适用 单位：元币种：人民币 项目 期末账面价值 受限原因 固定资产-房屋及建筑物 213,476,117.69 抵押借款 无形资产-土地使用权 26,459,346.10 抵押借款 合计 239,935,463.79 4. 其他说明 √适用 □不适用 为确保公司于2021年7月20日签订的编号为62262401-2021年（成县）字0009号流动资金借款 合同项下的义务得到切实履行，公司同时签订62262401-2021年成县（抵）字0008号抵押合同。合同 期限自2021年7月20日起至2022年7月19日止。合同约定将甘（2021）徽县不动产第0001187号 不动产权证及甘（2018）徽县不动产权第0000118号不动产权证下的土地所有权及地上附着物作为抵 押资产，其中借款已于2021年12月10日全部归还，抵押物尚未解除抵押。 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 详见以下“酒制造行业经营性信息分析”相关内容。 酒制造行业 经营性信息分析 1 行业基本情况 √适用 □不适用 白酒（ChineseBaijiu）又名烧酒，是中国特有的一种蒸馏酒。根据中国证监会颁布的《上市公司 行业分类指引》（2012年修订），白酒行业属于“酒、饮料和精制茶制造业”（C15）。 2021年全年，白酒产业规模以上企业产量完成716万千升，同比下降0.60%；销售收入6,033亿 元，增长18.60%；利润总额1,702亿元，增长33%。当前，白酒行业进入存量竞争发展时代，分化趋 势加剧，尤其是应对外界环境变化挑战时，产品力、品牌力、渠道力优势明显的企业能够有效应对环 境变化，在激烈的市场竞争中取得较好发展。未来，产能足、品牌力强、营销升级和管理优秀的企业 将获得更多发展机会。 （注：数据来源于国家统计局、中国酒业协会） 2 产能状况 现有产能 √适用 □不适用 单位：千升 主要工厂名称 设计产能 实际产能 包装车间 30,000.00 13,849.41 在建产能 □适用 √不适用 产能计算标准 □适用 √不适用 3 产品 期末库存 量 √适用 □不适用 单位:千升 成品酒 半成品酒（含基础酒） 2,398.42 42,386.08 存货减值风险提示 □适用 √不适用 4 产 品情况 √适用 □不适用 单位:万元币种:人民币 产品档次 产量（千升） 同比（%） 销量（千升） 同比（%） 产销率(%) 销售收入 同比（%） 主要代表品牌 高档 5,027.69 7.48 5,329.60 23.74 106.00 109,506.11 26.24 金徽28、金徽18 柔和金徽、金徽正能量 中档 8,223.09 -2.71 7,821.65 -19.59 95.12 65,160.69 -19.46 世纪金徽三星、四星 低档 598.63 -56.29 640.46 -45.72 106.99 1,637.45 -43.35 世纪金徽二星 产品档次划分标准 √适用 □不适用 产品档次划分标准：公司根据销售区域白酒市场结构、消费者购买能力情况等，将产品分为低、中、高三档，其中：低档产品指出厂价30元/500ml 以下的产品，主要代表有世纪金徽二星、金徽陈酿等；中档产品指出厂价30元至100元/500ml的产品，主要代表有世纪金徽三星、世纪金徽四星等；高 档产品指出厂价在100元/500ml以上的产品，主要代表有金徽28、金徽18、世纪金徽五星、柔和金徽系列、金徽正能量系列等。 产品结构变化情况及经营策略 √适用 □不适用 报告期内，公司结合消费升级发展趋势，实施“大客户运营+深度分销”双轮驱动，不断提升品牌影响力，加大金徽28、金徽18、柔和金徽、金徽 正能量系列产品的销售，百元以上高档产品实现销售收入109,506.11万元，较上年同期增长26.24%，占比提升至62.11%，产品结构持续优化。2022年， 公司将继续进行“大客户运营+深度分销”双轮驱动，以金徽28等高端产品为主导，打造西北高端白酒品牌，持续优化产品结构。 5 原料采购情况 (1). 采购模式 √适用 □不适用 公司生产所需的原辅材料，包括粮食、稻壳、包装材料、其他原辅材料及机器设备配件等均需通过市场采购。供应部根据公司生产、销售计划采购 相关物资。公司制定了《采购管理办法》《供应商管理办法》，通过询价、比价及招标洽谈等方式确定供应商及采购价格，按照《供应商考核奖励管理 办法》《供方业绩评价表》对供应商实施考核管理，建立奖励与淘汰机制，保证供应商的产品质量、价格和服务。 (2). 采购金额 √适用 □不适用 单位:万元币种:人民币 原料类别 当期采购金额 上期采购金额 占当期总采购额的比重（%） 酿酒原材料 42,018.65 47,801.83 55.94 包装材料 30,864.62 35,962.67 41.09 能源 2,230.96 1,682.64 2.97 6 销售情况 (1). 销售模式 √适用 □不适用 公司销售模式主要有经销商和直销（含团购）模式，以经销商为主。经销商模式下，销售公司下属各区域网点在相关销售区域按照资金实力、仓储 条件、配送能力、市场信誉度、渠道开发能力、产品推广能力及双方经营理念、战略目标的契合度等要素择优选择经销商，并与其签署经销协议，由其 在一定区域内负责公司特定产品的推广、仓储、配送和销售，并向终端门店提供配套服务，配合公司落实相关营销政策；在直销（团购）模式下，公司 设有互联网事业部、直营推广中心，负责线上销售和商超、酒店及私人订制等产品，以满足个性化、线上消费需求，服务更多消费者。 (2). 销售渠道 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 渠道类型 本期销售收入 上期销售收入 本期销售量（千升） 上期销售量（千升） 经销商 1,660,684,675.90 1,641,298,113.62 13,384.19 15,008.83 直销（含团购） 102,357,865.28 64,093,154.46 407.52 205.12 小计 1,763,042,541.18 1,705,391,268.08 13,791.71 15,213.95 (3). 区域情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 区域名称 本期销售收入 上期销售收入 本期占比（%） 本期销售量（千升） 上期销售量（千升） 本期占比（%） 甘肃东南部 499,088,379.36 572,343,728.57 28.31 3,849.73 5,272.48 27.91 兰州及周边地区 471,991,262.19 472,396,961.04 26.78 3,519.60 3,896.74 25.52 甘肃中部 237,031,265.39 209,128,598.94 13.44 2,268.35 2,205.62 16.45 甘肃西部 162,777,838.64 162,566,815.02 9.23 1,565.17 1,644.85 11.35 其他地区 392,153,795.60 288,955,164.51 22.24 2,588.86 2,194.25 18.77 区域名称 本期销售收入 上期销售收入 本期占比（%） 本期销售量（千升） 上期销售量（千升） 本期占比（%） 小计 1,763,042,541.18 1,705,391,268.08 100.00 13,791.71 15,213.95 100.00 区域划分标准 √适用 □不适用 公司区域划分标准：甘肃东南部包括陇南市、天水市等；兰州及周边地区包括兰州市及周边市、县；甘肃中部包括定西市等；甘肃西部包括河西地 区；其他地区指除上述市场以外的其他销售区域。 (4). 经销商情况 √适用 □不适用 单位:个 区域名称 报告期末经销商数量 报告期内增加数量 报告期内减少数量 甘肃东南部 81 9 16 兰州及周边地区 101 14 9 甘肃西部 53 5 4 甘肃中部 31 3 2 其他地区 323 158 31 合计 589 189 62 情况说明 □适用 √不适用 经销商管理情况 √适用 □不适用 公司建立了较为完善的经销商管理制度和体系，制定了销售目标管理、经销商库存管理、销售价格管理、渠道管理、培训管理和考核管理等相关制 度，结合现场定期核查、不定期抽查和信息化手段，对经销商进行考核、培训和管理，提高经销商经营能力。 (5). 线上销售情况 □适用 √不适用 未来线上经营战略 √适用 □不适用 目前，金徽酒已搭建了官方积分商城，在天猫商城、京东商城、酒仙网、拼多多、苏宁分别设立“金徽酒旗舰店”，同时开通抖音直播平台，围绕 线上销售进行品牌推广、产品展示和消费者培育。未来，公司将加强线上业务，通过引入更多优秀人才，打造灵活激励机制，开发适合线上销售、新生 代消费群体的好产品，充分发挥互联网销售的灵活优势，持续推进线上业务开发，促进线上线下渠道融合，形成优势互补，为消费者提供良好的产品体 验与优质高效的服务。 7 公司收入及成本分析 (1). 按不同类型披露公司主营业务构成 √适用 □不适用 单位：元币种：人民币 划分类型 营业收入 同比（%） 营业成本 同比（%） 毛利率（%） 同比（%） 按产品档次 高档 1,095,061,120.38 26.24 （未完）  |