[年报]大全能源:大全能源2021年年度报告
原标题:大全能源:大全能源2021年年度报告 公司代码：688303 公司简称：大全能源 徽标, 图标 描述已自动生成 新疆大全新能源股份有限公司 2021年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实 性 、准确 性 、 完整 性 ，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司上市时未盈利且尚未实现盈利 □是 √否 三、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司在经营过程中可能 面临的各种风险，敬请查阅本报告“第三节管理层讨论与分析”之“风险因素”部分，敬请投资 者注意投资风险。 四、 公司 全体董事出席 董事会会议。 五、 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 六、 公司负责人 徐广福 、主管会计工作负责人 冯杰 及会计机构负责人（会计主管人员） 邓军 声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 七、 董事会 决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟向全体股东每10股派发现金红利人民币6元（含税）。截至本报告披露日，公司总股 本为1,925,000,000股，以此为基数，拟派发现金红利总额人民币1,155,000,000.00元（含税） 。本年度公司现金分红总额占合并报表实现归属于上市公司股东净利润的比例为20.18%。在本报 告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，公司总股本发生变动的，公司拟维持分配总额不 变，相应调整每股分配比例。 公司上述利润分配方案已经公司第二届董事会第二十二次会议审议通过，尚需提交公司股东 大会审议批准。 八、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 九、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展目标、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质 承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间 的差异，敬请投资者注意投资风险。 十、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 十一、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十二、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十三、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 7 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ........... 11 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 39 第五节 环境、社会责任和其他公司治理 ................................ ................................ ................... 61 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 70 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ....... 99 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............. 109 第九节 公司债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ......... 109 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ......................... 110 备查文件目录 载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章 的财务报表 报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正文 及公告的原稿 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司/本集团/大全能源 指 新疆大全新能源股份有限公司 开曼大全 指 Daqo New Energy Corp.，美国纽约证券交易所上市公 司，公司之控股股东，股票代码：DQ 重庆大全 指 重庆大全新能源有限公司，开曼大全之控股子公司，公 司之股东 隆基股份 指 隆基绿能科技股份有限公司，2017年2月完成名称变 更，原名为“西安隆基硅材料股份有限公司”（股票代 码：601012） 晶科能源 指 晶科能源控股有限公司/JinkoSolar Holding Co., Ltd.（美国上市公司，股票代码：JKS.N） 晶澳科技 指 晶澳太阳能科技股份有限公司（股票代码：002459） 上机数控 指 无锡上机数控股份有限公司（股票代码：603185） 中环股份 指 天津中环半导体股份有限公司（股票代码：002129） 天合光能 指 天合光能股份有限公司（股票代码：688599） 高景太阳能 指 青海高景太阳能科技有限公司，系广东高景太阳能科技 有限公司的全资子公司 天富能源 指 新疆天富能源股份有限公司（股票代码：600509）， 2014年6月完成名称变更，曾用名为“新疆天富热电 股份有限公司” 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 财政部 指 中华人民共和国财政部 硅业分会 指 中国有色金属工业协会硅业分会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 证券交易所 指 上海证券交易所 A股 指 在中国境内发行、在境内证券交易所上市并以人民币认 购和买卖的普通股股票 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 报告期 指 2021年1-12月 太阳能 指 太阳能是各种可再生能源中最重要的基本能源，作为可 再生能源其中的一种，指太阳能的直接转化和利用 光伏/光伏发电 指 利用半导体界面的光生伏特效应而将光能直接转变为电 能的一种技术。光伏发电系统主要由太阳能电池组件、 控制器和逆变器三大部分组成。光伏电池经过串联后进 行封装保护可形成大面积的太阳能电池组件，再配合上 功率控制器等部件就形成了光伏发电装置 半导体材料 指 导电能力介于导体和绝缘体之间的材料 硅 指 一种化学元素，元素符号Si。硅是地球上含量仅次于 氧的元素，广泛应用于电子、光伏、建筑等行业 晶硅 指 晶体硅材料，包括多晶硅和单晶硅等形式 多晶硅、硅料 指 单质硅的一种形态，由具有一定尺寸的硅晶粒组成的多 晶体，各个硅晶粒的晶体取向不同，多晶硅是光伏电池 与半导体设备的主要原材料。根据纯度，多晶硅可分为 太阳能级（光伏级）多晶硅与电子级（半导体级）多晶 硅 单晶硅片用料 指 用于单晶硅拉制并生产单晶硅片的多晶硅产品 多晶硅片用料 指 指用于多晶铸锭并生产多晶硅片的多晶硅产品 工业硅粉、硅粉 指 由硅矿石和碳质还原剂在矿热炉内冶炼成的产品，主要 成分为硅元素，是本公司的主要原材料 三氯氢硅 指 由工业硅粉与氯化氢合成而得的硅化合物，能在 1,100℃左右被氢还原为单质硅，是本公司生产多晶硅 的中间品，化学式为SiHCl3，英文名称 Trichlorosilane 四氯化硅 指 三氯氢硅合成及三氯氢硅还原等多晶硅生产过程中的副 产物，可以通过冷氢化工艺制备三氯氢硅，化学式为 SiCl4，英文名称Silicon Tetrachloride 二氯二氢硅 指 三氯氢硅合成、冷氢化、三氯氢硅还原等多晶硅生产过 程中的副产物，可以与四氯化硅在催化剂条件下反歧化 生成三氯化硅，化学式为SiH2Cl2，英文名称 DichIorosilane 单晶硅 指 整块硅晶体中的硅原子按周期性排列的单晶硅，是用高 纯度多晶硅为原料，主要通过直拉法和区熔法取得 硅棒、单晶硅棒 指 由多晶硅通过直拉法、区熔法生长成的棒状的硅单晶 体，晶体形态为单晶 硅锭、多晶硅锭 指 由多晶硅料通过真空感应熔炼或定向凝固工艺生长成的 锭状多晶硅体，晶体形态为多晶 硅片 指 由单晶硅棒或多晶硅锭切割形成的方片或八角形片，可 分为单晶硅片和多晶硅片 太阳能电池、光伏电池 指 利用光电转换原理使太阳的辐射光能通过半导体物质转 变为电能的一种器件 太阳能电池组件、光伏电池 组件、光伏组件 指 由若干个太阳能发电单元通过串并联的方式组成。其功 能是将功率较小的太阳能发电单元放大成为可以单独使 用的光电器件，通常功率较大，可以单独使用为各类蓄 电池充电，也可以多片串联或并联使用，作为离网或并 网太阳能供电系统的发电单元，是光伏发电系统的核心 部件 西门子法 指 西门子法为生产多晶硅的原有工艺，是以氢气还原高纯 度三氯氢硅，在加热到1,100℃左右的硅芯上沉积多晶 硅的生产工艺 改良西门子法 指 目前国内外最主流及最成熟的多晶硅生产工艺，又称 “闭环西门子法”。其主要是在西门子法基础上增加了 尾气回收和四氯化硅氢化工艺，实现了生产过程的闭路 循环，避免副产品直接排放污染环境，并实现原料的循 环利用，有效降低了生产成本 硅烷流化床法 指 多晶硅生产工艺之一。硅烷流化床法是以四氯化硅、氢 气、氯化氢和工业硅为原料在流化床内（沸腾床）高温 高压下生成三氯氢硅，将三氯氢硅再进一步歧化加氢反 应生成二氯二氢硅，继而生成硅烷气。制得的硅烷气通 入加有小颗粒硅粉的流化床反应炉内进行连续热分解反 应，生成粒状多晶硅产品 平价上网 指 包括发电侧平价与用户侧平价两层含义：发电侧平价是 指光伏发电即使按照传统能源的上网电价收购（无补 贴）也能实现合理利润；用户侧平价是指光伏发电成本 低于售电价格，根据用户类型及其购电成本的不同，又 可分为工商业、居民用户侧平价 P型多晶硅、N型多晶硅 指 根据多晶硅掺入杂质及导电类型的不同，可分为P型、 N型：当硅中掺杂以施主杂质（V族元素，如磷、砷、 锑等）为主时，以电子导电为主，称为N型多晶硅，当 硅中掺杂以受主杂质（Ⅲ族元素，如硼、铝、镓等）为 主时，以空穴导电为主，称为P型多晶硅 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况 公司的中文名称 新疆大全新能源股份有限公司 公司的中文简称 大全能源 公司的外文名称 Xinjiang Daqo New Energy Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 Daqo Energy 公司的法定代表人 徐广福 公司注册地址 新疆石河子经济开发区化工新材料产业园纬六路16号 公司注册地址的历史变更情况 无 公司办公地址 新疆石河子经济开发区化工新材料产业园纬六路16号 公司办公地址的邮政编码 832000 公司网址 www.xjdqsolar.com 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书（ 信息 披露 境内代表 ） 证券事务代表 姓名 孙逸铖 段莉雯 联系地址 新疆石河子经济开发区化工新材料 产业园纬六路16号 新疆石河子经济开发区化工新材 料产业园纬六路16号 电话 0993-2706066 0993-2706066 传真 0993-2706088 0993-2706088 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 上海证券报、中国证券报、证券时报、经济参考报 公司披露年度报告的证券交易所网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、公司股票 /存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 及板块 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 科创板 大全能源 688303 无 (二) 公司 存托凭证 简 况 □适用 √不适用 五、其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市黄浦区延安东路222号30楼 签字会计师姓名 林弘、黄宇翔 报告期内履行持续督导职责 的保荐机构 名称 中国国际金融股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2 座27层及28层 签字的保荐代表 人姓名 陈玮、张志强 持续督导的期间 2021年7月22日-2024年12月31日 六、近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：万元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年 同期增减(%) 2019年 营业收入 1,083,186.67 466,425.61 132.23 242,608.51 归属于上市公司股东的净利润 572,384.24 104,343.26 448.56 24,705.88 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 570,668.28 104,176.90 447.79 20,853.14 经营活动产生的现金流量净额 264,385.75 41,644.11 534.87 -75,771.60 2021年末 2020年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2019年末 归属于上市公司股东的净资产 1,646,571.65 466,438.62 253.01 332,948.45 总资产 2,247,241.19 900,173.81 149.65 910,831.21 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同 期增减(%) 2019年 基本每股收益（元／股） 3.25 0.69 371.01 0.18 稀释每股收益（元／股） 不适用 不适用 不适用 不适用 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 3.25 0.69 371.01 0.15 加权平均净资产收益率（%） 55.94 26.07 增加29.87个 百分点 7.79 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 55.77 26.03 增加29.74个 百分点 6.62 研发投入占营业收入的比例（% ） 3.46 1.02 增加2.44个百 分点 1.40 注：由于公司无稀释性潜在普通股，因此稀释每股收益不适用。 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 公司2021年实现营业收入1,083,186.67万元，较上年同期增加132.23%，归属于上市公司 股东的净利润、归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润、经营活动产生的现金流量净 额、基本每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益较上年同期增长分别为448.56%、 447.79%、534.87%、371.01%和371.01%，主要系报告期内硅料市场供应紧缺、公司硅料价格和 毛利大幅上涨所致。 总资产较本报告期初增长149.65%，主要系：1）硅料销售价格及毛利大幅上涨、公司业绩 提升，资金状况转好，2）本年度首次公开发行股票的募集资金到账，3）三期B阶段多晶硅扩产 项目在年底建成投产、在建工程余额大幅增加。 归属于上市公司股东的净资产较本报告期初增长253.01%，主要系报告期内公司首次公开发 行股票的募集资金到位以及营业利润增长带来的未分配利润增加。 七、境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 八、2021 年 分季度主要财务数据 单位：万元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 166,137.45 285,039.11 379,295.53 252,714.58 归属于上市公司股东的 净利润 58,202.96 157,875.83 231,237.62 125,067.83 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益后的 净利润 57,942.25 157,585.64 230,979.48 124,160.91 经营活动产生的现金流 量净额 29,335.66 129,137.35 190,601.64 -84,688.90 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注（如适用） 2020 年金 额 2019 年金 额 非流动资产处置损益 -2,310.89 -631.52 - 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 1,072.91 776.38 4,242.06 定额或定量持续享受的政府补助 除外 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性 金融资产、衍生金融资产、交易 性金融负债、衍生金融负债产生 的公允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、衍生金融资 产、交易性金融负债、衍生金融 负债和其他债权投资取得的投资 收益 2,588.33 - 155.34 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 668.41 主要为废旧材料 处置收入和保险 赔偿收入 58.43 135.23 减： 所得税影响额 301.40 36.79 679.89 少数股东权益影响额 （税 后） 1.40 0.14 - 合计 1,715.96 166.36 3,852.74 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十、采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润 的影响金额 交易性金融资产 - 171,553.25 171,553.25 1,553.25 应收款项融资 50.00 64,086.89 64,036.89 - 合计 50.00 235,640.14 235,590.14 1,553.25 十一、非企业会计准则业绩指标说明 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 2021年，受益于产业政策引导和市场需求驱动的双重作用，我国光伏产业实现了快速发展。 据国家能源局统计，我国2021年底新增光伏发电并网装机容量约5300万千瓦，累计装机3.06 亿千瓦，同比增长25.1%。从海外来看，欧美和澳洲等传统市场保持稳定增长；发展中国家（印 度、巴西）表现抢眼，新兴市场不断增加。 公司是国内领先的多晶硅专业生产商，主要产品为多晶硅，主要用于加工硅锭、硅片、电池 片和电池组件等太阳能光伏产品。报告期内，光伏装机需求持续旺盛，带动多晶硅行业量价齐升。 公司深耕多晶硅行业十余年，凭借行业领先的质量和成本优势，获得了市场高度认可和良好的业 界口碑。 1、 主营业务快速增长，新增产能持续释放 2021年度，光伏市场需求强劲，下游单晶硅片企业扩产提速，对高纯多晶硅需求旺盛，但 高纯多晶硅料环节整体供应紧缺，使得硅料价格持续走强，目前价格仍维持高位。报告期内，公 司实现现有产线保持满负荷生产。尽管面临新冠疫情的严峻挑战，三期B阶段3.5万吨多晶硅项 目在2021年12月提前建成并于当月产出1,111吨硅料，建设和爬产进程均好于预期。2021年， 公司实现多晶硅产量86,586.60吨，超过了原先预计的83,000-85,000吨，比2020年的 77,288.26吨增加了12.03%，占国内多晶硅产量的17.75%，产量位于行业第一梯队。 在成本控制方面，公司通过采购流程管控降低采购成本、提升生产工艺降低原材料和能源单 耗等一系列方法等使得公司的成本长期处于行业较低水平，竞争力较强。2021年，公司多晶硅 产品毛利率高达65.56%，相比上年提升32.38个百分点。报告期内，公司实现营业收入 1,083,186.67万元，较上年同期增长132.23%；归属于上市公司股东的净利润572,384.24万元， 较上年同期增长448.56%，其中扣除非经常性损益后归属于上市股东的净利润570,668.28万元， 较上年同期增长447.79%。 2021年，公司单晶料产出比例已达99%以上，位于行业前列，其中，品质更高的N型料已经 实现批量供给，并获得下游主流客户的验证通过。 2、深化竞争优势，客户及订单持续增长 公司坚定聚焦光伏硅料为核心业务，以产能、成本和质量作为三个主要抓手，持续强化公司 核心竞争力并提升光伏硅料市场份额。 新一代以N型硅片为基底的电池技术，例如Topcon电池和异质结电池等，普遍被认为将于 2022年具备大规模产业化的条件，并开始替代现有PERC电池。新一代N型高效电池对于多晶硅 品质有着更高的要求。报告期内，公司围绕单晶料和N型硅料产品持续加大投入，未来还将对半 导体级多晶硅加大研发力度，进一步提升公司技术水平，以满足N型单晶电池以及半导体产业对 原材料的需求。2021年，公司研发投入合计37,454.67万元，占营业收入的3.46%，较去年有所 增长。 公司在产品质量、专业技术及服务响应方面得到客户高度认可，公司已与隆基股份、晶澳科 技、天合光能、中环股份、上机数控、美科、高景太阳能等光伏行业领先企业建立了长期稳定的 合作关系，并获得了市场的认可和良好的业界口碑。公司与主要客户均签订了长单框架合同，约 定了未来1-5年不等的供应量，并收取一定金额的预收款。2021年1-12月期间公司收到长单预 付款约12亿元。 二、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式、行业情况及研发情况说明 (一) 主要业务、主要产品或 服务 情况 自2011年成立以来，公司紧紧围绕国家新能源战略规划，依托持续的研发投入和技术创新， 结合低成本能源优势以及地处硅产业基地集群优势，一直专注于高纯多晶硅的研发、生产和销售。 经过十年的探索和发展，公司目前已形成年产10.5万吨高质量、低能耗、低成本的高纯多晶硅 产能，是多晶硅行业主要的市场参与者之一。 公司的主要产品为高纯多晶硅，主要应用于光伏行业，处于光伏产业链的上游环节，多晶硅 经过融化铸锭或者拉晶切片后，可分别做成多晶硅片和单晶硅片，进而用于制造光伏电池。根据 下游生产硅片的不同，可将高纯多晶硅分为单晶硅片用料和多晶硅片用料。 光伏产业链构成及公司在产业链中所处的位置如下图所示： 图形用户界面 描述已自动生成 近年来，随着单晶硅片用料及单晶硅片生产成本的降低、单晶组件效率的提升，单晶技术性 价比逐渐凸显，逐步成为行业主流技术路线。公司通过技术升级改造和新项目的投产，单晶硅片 用料的产量占比逐步提高。目前，公司单晶硅片用料产量占总产量比例已达到99%以上，处于国 内先进水平。 三期B阶段项目在2021年12月建成并投产，目前公司设计产能已达到10.5万吨/年，产能 规模在业内处于第一梯队。公司产品市场占有率较高，根据硅业分会数据，2021年国内多晶硅 产量48.8万吨，公司对应期间的多晶硅产量为8.66万吨，占国内多晶硅产量的17.75%。 (二) 主要经营模式 （1）盈利模式 公司拥有独立的研发、采购、生产和销售体系，公司采购工业硅粉等原材料后，自行生产高 纯多晶硅产品，并以向下游硅片厂商直接销售产品的方式实现盈利。 （2）采购模式 公司根据市场和自身情况，制定年度生产计划、季度生产计划和月度生产计划。采购部根据 生产计划制定采购计划，并提交管理层审批后执行。对于工业硅粉、石墨夹头、包装物等主要采 购物资，公司通常与主要合格供应商签订年度采购合同，双方就产品规格型号及定价原则、采购 量范围、质量标准、质量保证、包装方式及要求、运输和交货、付款方式等条款进行约定，并根 据原材料库存情况和采 购计划向供应商发出具体订单实施采购。 （3）生产模式 公司生产部门根据与客户签订的长期供货协议、具体合同及订单、公司产能、对市场的预期 判断情况、年度检修计划等综合考虑确定年度生产计划、季度生产计划和月度生产计划，并组织 生产。 公司采用改良西门子法加冷氢化工艺制备多晶硅，主要流程是将冶金级硅和氯化氢反应生成 三氯氢硅后，经过精馏提纯、还原、产品破碎整理、尾气回收、冷氢化等步骤加工，生成高纯晶 硅。自1955年开发成功后，西门子法已经经历了超过60年的持续改良，技术成熟、安全性高、 产品质量高为目前改良西门子法的核心优势。此外，改良西门子法能够生产9N-11N的高纯晶硅， 同时兼容太阳能级和电子级产品生产。综合来看，目前改良西门子法有望在较长时间内保持其竞 争优势。 （4）销售模式 公司与客户签订的协议主要由长期供货协议、销售合同/订单组成。针对多晶硅主要客户， 公司通常与其签订长期供货协议，协议期限通常在一至五年不等。长期供货协议一般就产品规格 型号及定价原则、供货量范围、协议期限等条款进行约定，具体每月的供货数量和产品单价一般 以双方签订的销售合同/订单为准。为保障合同顺利进行，长单客户需支付一定金额的预付款， 抵扣每月订单金额。2021年1-12月期间公司收到长单预付款约12亿元。对于未签署长期供货协 议的客户，公司通常在每次交易时与其签订销售合同，就每次交易的具体条款进行约定。 (三) 所处行业情况 1. 行业的发展阶段、基本特点、 主要技术门槛 （1）所处行业 公司主营业务为高纯多晶硅的研发、生产及销售，根据中国证监会颁布的《上市公司行业分 类指引》，属于“C38电气机械和器材制造业 ”；根据国民经济行业分类与代码（GB/T4754- 2017），公司所处行业属于“C3985电子专用材料制造”；根据国家统计局发布的《战略性新兴 产业分类(2018)》,公司业务属于“6.新能源产业—6.3太阳能产业—6.3.2太阳能材料制造”中 的晶硅材料。 （2）行业发展阶段及基本特点 光伏产业是基于半导体技术与新能源需求而兴起的朝阳产业。在产业政策引导和市场需求驱 动的双重作用下，我国光伏产业实现了快速发展，产业链布局完整，整体制造能力和市场需求全 球领先。受“碳达峰、碳中和”目标影响，“十四五”期间我国光伏市场将进入快速发展阶段， 行业迎来市场化建设的高峰。此外，随着光伏发电成本大幅降低，光伏发电平价上网的逐步实现， 我国光伏行业将迎来新的发展动力，未来发展空间广阔。 光伏产业上游包括多晶硅的冶炼、铸锭/拉棒、切片等环节，中游包括太阳能电池生产、光 伏发电组件封装等环节，下游包括光伏应用系统的安装及服务等。 在光伏产业政策的持续驱动下，国内多晶硅厂商技术的突飞猛进、生产成本的大幅下降，我 国多晶硅行业呈现快速发展的趋势，产量持续创新高。根据硅业分会数据，2021年国内多晶硅 产量48.8万吨，同比增加23.21%。随着国内多家龙头企业的优质产能逐渐投产，国内外高成本 产能逐步退出，行业格局持续优化。多晶硅市场份额将进一步向技术水平高、成本优势明显、规 模效益突出的企业集中。 （3）主要技术门槛 公司的核心产品为太阳能级高纯多晶硅，处于行业上游。由于生产技术门槛高、工艺复杂， 对生产设备和人才队伍要求较高，且其投资规模大、产能建设周期长，多晶硅目前已成为光伏行 业全产业链发展的主要瓶颈。 2. 公司所处的行业地位分析及其变化 情况 （1）公司产能、产品质量和成本控制位于行业前列 公司目前产能为10.5万吨/年。根据硅业分会数据，2021年度国内多晶硅产量约48.8万吨， 公司对应期间的多晶硅产量为8.66万吨，占国内多晶硅产量的17.75%，规模在业内处于第一梯 队。此外，公司依托其持续的研发投入和技术创新，产品质量稳定、各项技术指标达到国际先进 水平，单晶硅片用料占比处于国内先进水平。目前公司多晶硅产品产销情况良好，产品质量享誉 全球，随着未来公司扩产计划的不断落地、生产技术的持续革新，公司行业地位有望进一步提升。 公司产品生产过程中电力、水等能源，以及硅粉等材料的单位耗用均远优于中国光伏行业协会统 计的行业平均水平，较低的电力消耗和较低的原材料消耗使公司具备一定的成本优势。 （2）公司产品得到行业内众多知名客户认可并建立稳定的合作关系 公司在产品质量、专业技术及服务响应方面得到客户高度认可，公司已与隆基股份、晶澳科 技、天合光能、中环股份、上机数控、美科、高景太阳能等光伏行业领先企业建立了长期稳定的 合作关系，并获得了市场的认可和良好的业界口碑。 3. 报告期内新技术、新产业、新业态、新模式的发展情况和未来发展趋势 随着单晶硅片用料、单晶硅片生产成本的降低及单晶产品效率的提高，单晶技术的性价比逐 渐凸显，逐步成为行业主流技术路线。下游对单晶产品的需求将继续扩大，单晶硅片市场份额将 进一步增大，且N型单晶硅片的市场规模将持续提升。 光伏行业“平价上网”提速，对于降本增效的需求日益提高，下游TOPCon、异质结等具备 更高量产转化效率的N型电池正处于快速发展阶段，未来随着电池成本的下降及良率的提升，N 型电池有望获得更大的市场份额，是电池技术主要发展方向之一，届时对于纯度更高的N型硅料 需求将大幅提升。N型单晶硅片的发展随之带来相应的N型单晶硅片用料需求。N型硅料意味着 更高的纯度，对于硅料生产各环节（精馏、还原、破碎、包装等）清洁度要求均提高。公司紧跟 行业技术发展趋势、不断提升核心技术，目前已经实现N型硅料批量供应，并获得下游多家客户 认可。 (四) 核心 技术与研发 进展 1. 核心技术 及其 先进性 以及报告期内 的变化情况 公司掌握高纯多晶硅的核心制备工艺，在精馏耦合、冷氢化、三氯氢硅还原、尾气处理、产 品破碎筛分等工艺流程中积累了丰富的经验。公司的核心技术在提升产品质量、提高生产效率、 降低生产成本等方面都发挥了关键作用。 公司引进并自主优化的四氯化硅综合利用技术、高沸物回收及转化技术，大大提高了原材料 的利用率，降低了原料成本；引进并自主优化的精馏耦合技术和还原尾气回收H2净化技术，使公 司产品质量水平达到国内先进；公司自主研发的还原炉启动技术大大缩短了启动时间，提升了还 原炉在线率，提高了装置产能；自主研发的多晶硅还原炉参数配方及控制技术、三氯氢硅除硼磷 技术更是有效的保证产品质量稳定；公司自主研发的多晶硅生产装置余热回收技术，能有效降低 产品能耗；公司自主研发的多晶硅生产废气深度回收技术和共同研发的硅渣回收利用技术，将废 气、废渣回收利用，提升了经济效益和环保效益；公司自主研发的多晶硅破碎、筛分技术，多晶 硅产品自动包装技术，满足了不同客户个性化需求的同时，提升了劳动效率，节约了人力成本。 在报告期内，公司对核心技术展开了进一步的研究和提升：四氯化硅综合利用技术优化了主 要反应设备结构，延长主要设备的运行周期，提高转化效率，进一步降低能耗。精馏耦合技术向 多塔耦合改进，进一步节约蒸汽消耗量。多晶硅生产装置余热回收技术优化了副产蒸汽的技术参 数，扩展其使用范围。深度废气回收技术在之前的基础上，改变技术参数，从而提高了废气中可 回收组分的回收率、减少废气排放。 国家科学技术奖项获奖情况 □ 适用 √ 不适用 国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况 □ 适用 √ 不适用 2. 报告期内获得的研发成 果 报告期内新增专利申请数57项，其中发明专利13项，实用新型专利44项；新增获得专利 数45项，其中发明专利1项，实用新型专利43项，境外专利1项。 截至2021年12月31日，累计申请专利数258项，其中发明专利67项，实用新型专利189 项，境外专利2项；累计获得专利数180项，其中发明专利28项，实用新型专利150项，境外 专利2项。 报告期 内获得的知识产权列表 本年新增 累计数量 申请数（个） 获得数（个） 申请数（个） 获得数（个） 发明专利 13 1 67 28 实用新型专利 44 43 189 150 外观设计专利 - - - - 软件著作权 - - - - 其他 - 1 2 2 合计 57 45 258 180 注：其他为境外专利。 3. 研发 投入 情况表 单位：万元 本年度 上年度 变化幅度 （%） 费用化研发投入 37,454.67 4,740.09 690.17 资本化研发投入 - - - 研发投入合计 37,454.67 4,740.09 690.17 研发投入总额占营业收入 比例（%） 3.46 1.02 增加2.44个百分 点 研发投入资本化的比重 （%） - - - 注：以上研发投入与财务报表中研发费用的差异主要是研发过程中试制产品的成本。研发活动成 果未实现量产之前，需投入各项成本费用，如投入的原辅材料、燃料动力、参与研发人员的薪酬 等。在此期间产生的试制产品，因其最终可以形成销售，相关支出计入成本。 研发投入总额较上年发生重大变化的原因 √ 适用 □ 不适用 2021年全年公司研发投入合计37,454.67万元，较去年同期增长690.17%。主要系公司重视 研发并围绕单晶料和N 型硅料产品持续加大投入，以确保公司的核心竞争优势。 研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 4. 在研 项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 序号 项目名称 预计总投资 规模 本期投入 金额 累计投入 金额 进展或阶段性成果 拟达到目标 技术水平 具体应用前景 1 多晶硅装置能量 综合回收与利用 研发项目 70,000.00 23,903.52 23,903.52 完成了关键装置的能量 消耗分析与研究，建立 相应能量消耗模型，根 据模型，初步确定了最 优的换热网络，开始在 关键装置进行验证优 化。 获得多晶硅还原过程 能量高效利用及二次 回收技术、多效精馏 分离提纯技术和低温 冷氢化技术，实现单 位多晶硅综合能耗进 一步降低。 国内先进 水平 本项目应用于多 晶硅生产的还 原、精馏、冷氢 化等主要流程的 能量高效利用及 回收。 2 多晶硅物耗控制 研发项目 24,000.00 2,576.56 2,576.56 对多晶硅生产过程中可 回收利用的氯硅烷及氢 气进行研究分析，完成 高沸裂解转化技术的开 发。 实现可回收氯硅烷及 其他物料接近零排 放。 国内先进 水平 研发突破多晶硅 生产物料的回收 利用技术，在确 保多晶硅质量的 前提下充分回收 所涉及的各种物 料，降低物料消 耗。 3 降低多晶硅料的 金属、非金属杂 质含量的工艺研 究 24,000.00 10,417.36 10,417.36 优化检测方法及影响因 素，确保检测方法及仪 器干扰的一致性。完成 洁净生产工艺及检测方 法的开发研究。 实现多晶硅料表体金 属杂质含量总和低于 200pptw,非金属碳含 量低于30ppb，施 主、受主杂质含量总 和低于80ppt。 国内先进 水平 提升多晶硅理化 指标及外在产品 质量。 4 稳定多晶硅中金 属杂质含量均匀 性方法研究 2,002.38 3.72 3.72 收集整理当前多晶硅产 品中的金属杂质数据信 息，确定研发方向，形 成研发实施方案。 明确多晶硅中金属杂 质分布不均匀的原因 与产生机理，改进生 国内先进 水平 提升多晶硅质量 的稳定性一致 性，为N型单晶用 多晶硅料、半导 产工艺，稳定并提升 多晶硅质量。 体级多晶硅料的 生产提供技术基 础。 5 二氯二氢硅反歧 化系统工艺改进 提升项目 491.43 553.51 553.51 项目已结题。已遴选出 符合要求的催化剂。实 现4种自有专利技术的授 权并完成成果转化应 用。完成技术方案的设 计、小试、中试及工业 化应用。 遴选出转化效率更 高、使用寿命更长的 反歧化催化剂。反歧 化物料系统的组分、 温度更稳定。 国内先进 水平 本项目应用于多 晶硅生产过程副 产物二氯二氢硅 的回收转化利 用，提升反应转 化效率与稳定 性，降低多晶硅 生产物耗。 6（注） N-型高效单晶硅 原料生产成套技 术与工程示范 3,360.00 1,120.00 3,193.69 建立还原动力学模型及 硅沉积生长模型，掌握 硅棒生长过程的规律。 已经能够批量产出满足 下游用户要求的N型单晶 用多晶硅材料，并获用 户使用资格。 形成万吨级N-型单晶 硅原料的产出规模， 且产品综合电耗、硅 耗、水耗等指标处于 行业先进水平。 国内先进 水平 产出的N型单晶用 多晶硅料可应用 于下游硅片、电 池片厂商生产高 端的N型单晶电池 7（注） 多聚氯硅烷利用 成套技术开发与 工程示范 1,800.00 172.83 1,410.00 研究出高沸物裂解的反 应机理，完成多聚氯硅 烷催化分解反应装置的 试制，实现对多聚氯硅 烷高沸物的回收，并成 功转化为三氯氢硅、四 氯化硅等原料。 获得聚合氯硅烷高沸 物低温气液相关分离 关键技术，实现对沸 点低于180℃的高沸 物的回收利用。 国内先进 水平 对多晶硅生产过 程产生的多聚氯 硅烷进行分离回 收及资源化利 用。实现低沸点 氯硅烷的分离回 用、高沸点氯硅 烷裂解成低沸点 氯硅烷并回用 合计 / 125,653.81 38,747.50 42,058.36 / / / / 注：该两个项目主要涉及装备开发和工程示范等，主要支出为设备购置费及安装工程等，未计入研发投入。 情况说明 无 5. 研发 人员情况 单位:万元 币种:人民币 基本情况 本期数 上期数 公司研发人员的数量（人） 310 422 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 12.97 22.13 研发人员薪酬合计 3,520.91 5,336.67 研发人员平均薪酬 11.36 12.65 注：研发人员数量为截至12月31日公司参与研发活动人员数量，包括专职技术人员和下沉至生 产部门参与研发活动的研发人员。2021年人数比去年同期减少，是因为有部分研发项目在11月、 12月结题，年底的在研项目减少。 研发人员学历结构 学历结构类别 学历结构人数 博士研究生 - 硕士研究生 8 本科 65 专科 166 高中及以下 71 研发人员年龄结构 年龄结构类别 年龄结构人数 30岁以下（不含30岁） 81 30-40岁（含30岁，不含40岁） 189 40-50岁（含40岁，不含50岁） 29 50-60岁（含50岁，不含60岁） 11 60岁及以上 - 研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □ 适用 √ 不适用 6. 其他说明 □适用 √不适用 三、报告期内核心竞争力分析 (一) 核心竞争力 分析 √适用 □不适用 （1）技术研发优势 公司长期专注于高纯多晶硅产品的研发，经过十年的自主研发、引进消化和共同研发，积累 了覆盖多晶硅生产全流程的核心技术。公司引进并自主优化的四氯化硅综合利用技术、高沸物回 收及转化技术，大大提高了原材料的利用率，降低了原料成本；引进并自主优化的精馏耦合技术 和还原尾气回收H2净化技术，使公司产品质量达到国内先进水平；公司自主研发的还原炉启动技 术大大缩短了启动时间，提升了还原炉在线率，提高了装置产能；自主研发的多晶硅还原炉参数 配方及控制技术、三氯氢硅除硼磷技术更是有效的保证产品质量稳定；公司自主研发的多晶硅生 产装置余热回收技术，能有效降低产品能耗；公司自主研发的多晶硅生产废气深度回收技术和共 同研发的硅渣回收利用技术，将废气、废渣回收利用，提升了经济效益和环保效益；公司自主研 发的多晶硅破碎、筛分技术，多晶硅产品自动包装技术，满足了不同客户个性化需求，并提升了 劳动效率，节约了人力成本。 公司通过持续的技术研发，单晶硅片用料占比逐步提高。目前单晶硅片用料产量占比已达到 99%以上，并已实现N型高纯硅料的批量供给，获得多家主流的下游企业验证通过，处于国内先 进水平。截至2021年12月31日，累计申请专利数258项，其中发明专利67项，实用新型专利 189项，境外专利2项；累计获得专利数180项，其中发明专利28项，实用新型专利150项，境 外专利2项。此外，公司是国家级高新技术企业，拥有国家发改委认定的“光伏硅材料开发技术 国家地方联合工程实验室”，是工信部等部门认定的“智能光伏试点示范企业”、“2019年国 家技术创新示范企业”、符合《光伏制造行业规范条件》企业，入选工信部“第一批绿色制造示 范”名单。 公司在加强自身研发实力的同时，重视与技术咨询机构、高校及科研院所的合作，积极借助 外部研发机构的力量，努力提升公司整体的技术水平，形成了产、学、研一体化的运作模式。报 告期内，公司主要与石河子大学、天津大学、华东理工大学等在相关领域具有雄厚研发实力的大 学建立合作关系，在多晶硅领域开展合作研究。公司拥有国家发改委认定的“光伏硅材料开发技 术国家地方联合工程实验室”，可以成为公司和合作研发单位的纽带，有利于公司发挥产学研相 结合的优势，提高技术的开发和竞争能力，促进科研成果的转化。 （2）成本优势 多晶硅生产成本主要由工业硅粉等直接材料、直接人工、动力和折旧等制造费用等构成。公 司通过不断改良多晶硅生产工艺技术，最大程度实现能源使用的集约化，降低单位产品的能耗和 原材料单耗，进一步降低生产成本，提升产品毛利率。目前，公司产品生产过程中电力、水等能 源，以及硅粉等材料的单位耗用均远优于中国光伏行业协会统计的行业平均水平，较低的电力消 耗和较低的原材料消耗使公司具备一定的成本优势。 此外，光伏行业具有较为明显的规模经济效应。由于多晶硅生产要求较高的前期投入，特别 是固定资产投资规模大，大规模生产能有效摊薄固定资产折旧等固定成本，并且更易于实现能源 使用的集约化，也有利于增加原材料采购、能源采购和物流服务采购的议价能力从而降低采购价 格，获得市场竞争优势。三期B阶段多晶硅项目已于2021年12月建成投产，并于2022年1月 实现达产。公司目前拥有10.5万吨/年高纯多晶硅产能，且全部产能均位于同一厂区，规模效应 显著。 （3）质量优势 公司产品质量长期保持稳定，获得了下游客户的高度认可。公司追求卓越的产品品质，生产 工艺采用优化的改良西门子闭环工艺，并从国外引进部分先进的多晶硅生产设备。公司采用自主 生产的方式实现产品生产，建立了从原辅料进厂到产品出厂全过程、可追溯的质量管控体系，取 得了方圆标志认证集团有限公司颁发的质量管理体系认证证书，公司的产品及生产过程符合 GB/T19001-2008/ISO 9001：2008标准要求。公司通过数字化项目，将公司的流程、规范标准固 化到系统中，使整个生产运营系统规范、可控；通过数字化系统对核心技术、数据做加密处理， 有效杜绝了技术秘密外泄；采用大数据及建模工具，实现关键生产环节自适应调节并不断自主学 习、优化，进一步提升产品质量。 （4）管理团队优势 光伏行业属于新兴行业，产业发展历史较短。公司经营管理团队在行业内已深耕多年，经历 了国内和全球光伏产业爆发式增长期、产能过剩和需求萎缩带来大量产能出清的低谷期、国内光 伏产业在政策扶持和规范下的稳步发展期以及目前来到平价上网的行业拐点等行业发展历程，对 行业有深刻的认识，能够把握行业发展的方向，及时调整公司技术方向和业务发展战略。公司技 术骨干队伍多年保持稳定，积累了丰富的技术经验，为公司产品升级和质量控制提供了技术保障。 (二) 报告 期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响 的 事件 、 影响分析 及 应对措施 □适用 √不适用 四、风险因素 (一) 尚未 盈利 的 风险 □适用 √不适用 (二) 业绩 大幅下滑或亏损的风险 √适用 □不适用 2021年1-12月公司营业收入和归属于母公司股东的净利润分别为1,083,186.67万元和 572,384.24万元，经营业绩较上年度大幅增长。2022年开始，行业内有新建产能释放、行业产 能有望得到较大幅度的提升。如果多晶硅行业未来短期内产能大幅增加导致行业竞争加剧或下游 需求萎缩，则可能导致多晶硅供需关系失衡，多晶硅价格存在进一步下降的风险，公司业绩存在 下滑风险。 (三) 核心竞争力风险 √适用 □不适用 公司所处的光伏行业具有技术更新快、成本下降快的特点，客观上要求公司能够提前关注行 业和技术发展趋势。多晶硅作为晶硅光伏电池的主要原材料，晶硅光伏电池下游技术进步可能会 导致下游对多晶硅产品质量要求越来越高。为保持技术的先进性，公司必须在技术研发、工艺开 发和改进、新产品开发持续投入大量的研发资金。若公司未能对前瞻技术布局、且无法保持持续 的科研投入和技术创新能力，则可能出现技术落后的风险，会导致公司的市场竞争力被削弱、甚 至面临淘汰的风险。 (四) 经营风险 √适用 □不适用 1、客户和供应商集中度较高的风险 客户集中度较高的风险 公司下游硅片行业的集中度较高，2021年1-12月，公司最大客户的销售占比为31.70%,前 五大客户的销售占比为80.63%，客户集中度较高。 若公司与主要客户的合作关系发生不利变化，或者主要客户的经营、财务状况出现不利变化， 或者未来行业竞争加剧，公司未能及时培育新的客户，将对公司未来生产经营和财务状况产生不 利影响。 供应商集中度较高的风险 公司地处新疆，并就近采购工业硅粉等原材料和电、蒸汽等能源，导致供应商集中度较高。 对于主要原材料工业硅粉，公司主要向新疆当地供应商新疆索科斯新材料有限公司等采购；生产 所需的电和蒸汽等能源，公司向天富能源采购。2021年1-12月公司向前五大原材料供应商的采 购额占原材料总采购额的比重为94.65%。2021年1-12月公司向天富能源的采购额占能源总采购 额的比重为98.44%。若公司主要供应商无法满足公司采购需求，或公司与其合作发生变更，则 可能会在短期内对公司经营带来不利影响，公司可能被迫向外地供应商采购原材料，导致采购价 格或运输成本上升，影响公司盈利能力。 2、毛利率下滑的风险 2021年1-12月，公司直接材料占主营业务成本的比例为51.16%，其中主要为工业硅粉。 2021年9月起，受能耗双控及供需关系变化的影响，工业硅粉市场价格大幅上涨，2022年1月 中旬，工业硅粉市场价格有所回落。工业硅粉的价格直接影响公司产品的单位成本，工业硅粉价 格的向上波动将导致公司成本上升，进而对公司产品的毛利率产生较大的负面影响；工业硅粉价 格的剧烈波动也会给公司原材料采购管理及存货管理带来难度，对公司正常经营带来负面影响。 2021年1-12月，公司生产成本中的电力成本占营业成本的比例为23.70%，比例较高，电价 波动对公司相关产品的毛利率水平具有较大影响。虽然公司与其电力供应商签署了保障供应用电 的协议，并约定了较长时期内的用电价格，但由于煤炭价格存在波动，公司用电价格存在向上波 动的风险，进而对公司的盈利能力产生不利影响。同时，若政府在经济调控过程中采取能耗及用 电控制等措施，则公司能源供应存在短缺的风险，从而对公司开展正常经营造成不利影响。 随着多晶硅市场价格的波动，公司产品的毛利率波动较大，若未来行业供求关系发生不利变 化，多晶硅市场价格下降，主营业务毛利率存在下降的风险。同时，主要原材料（工业硅粉）和 能源（电力）价格发生向上波动，也会对公司主营业务毛利率形成负面影响。 3、安全生产的风险 公司生产所需的原材料中包括部分易燃、有毒以及具有腐蚀性的材料，存在一定危险性，对 于操作人员的技术、操作工艺流程以及安全管理措施的要求较高。未来如果公司的生产设备出现 故障，或者危险材料和设备使用不当，可能导致火灾、爆炸、危险物泄漏等意外事故，公司将面 临财产损失、产线停工、甚至人员伤亡等风险，并可能受到相关部门的行政处罚，从而对公司的 生产经营产生不利影响。 (五) 财务风险 √适用 □不适用 技术路线变更导致的固定资产与在建工程减值风险 截至2021年12月31日，公司固定资产账面价值为613,597.17万元，占非流动资产比例为 60.61%，在建工程368,755.24万元，主要为三期B阶段多晶硅在建项目。上述固定资产存在由 于损坏、技术升级和下游市场重大变化等原因出现资产减值的风险。 公司目前采用的多晶硅生产工艺为较为先进的改良西门子法，若由于光伏行业技术路线或者 多晶硅生产技术路线发生重大改变，出现其他更为领先的生产工艺，亦会导致公司固定资产和在 建工程出现减值的风险。 (六) 行业风险 √适用 □不适用 公司高纯多晶硅产品主要应用于光伏行业。光伏行业属于战略性新兴产业，受益于国家产业 政策的推动，光伏产业在过去十多年中整体经历了快速发展。现阶段，我国部分地区已实现或趋 近平价上网，但政府的产业扶持政策调整对光伏行业仍具有较大影响。随着光伏行业技术的逐步 成熟、行业规模的迅速扩大以及成本的持续下降，国家对光伏行业的政策扶持力度总体呈现减弱 趋势。未来如果光伏产业政策发生重大变动，则可能会对公司的经营情况和盈利水平产生不利影 响。 (七) 宏观环境风险 √适用 □不适用 税收政策风险 根据《高新技术企业认定管理办法》（国科发火[2008]172号）和《高新技术企业认定管理 工作指引》的相关规定，公司被认定为高新技术企业，均按15%的税率计缴企业所得税。同时， 根据财税[2011]58号《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》以及国家税务 总局2012年第12号公告《关于深入实施西部大开发战略有关企业所得税问题的公告》，大全能 源主营业务属于《西部地区鼓励类产业目录》范围，可减按15%的税率征收企业所得税。若未来 公司未能持续取得高新技术企业资质且大全能源主营业务不再属于《西部地区鼓励类产业目录》 范围，或者国家的相关税收优惠政策出现重大变化，则公司需缴纳的所得税金额将显著上升，从 而使经营业绩受到一定的不利影响。 (八) 存托 凭证 相关 风险 □适用 √不适用 (九) 其他 重大风险 √适用 □不适用 1、公司与控股股东开曼大全分别在科创板和纽约证券交易所上市的相关风险 公司于2021年7月22日在上海证券交易所科创板挂牌上市，公司控股股东开曼大全已于 2010年10月在美国纽约证券交易所挂牌上市，公司与开曼大全需要分别遵循两地法律法规和证 券监管部门的上市监管要求。中美两国存在法律法规和证券监管理念差异，公司和开曼大全因适 用不同的会计准则并受不同监管要求，在具体会计处理及财务信息披露方面和信息披露范围方面 存在一定差异。此外，中美两地资本市场成熟度和证券交易规则不同，投资者的构成和投资理念 不同，若控股股东开曼大全在美国纽约证券交易市场的股价出现波动，也可能导致公司的股价出 现波动。 2、年产1,000吨高纯半导体材料项目实施的风险 公司现有业务主要为高纯多晶硅的研发、生产及销售，产品主要应用于光伏行业。公司募投 项目之一“年产1,000吨高纯半导体材料项目”计划新增半导体级多晶硅产能1,000吨/年。半 导体级多晶硅纯度高于公司目前产品，生产技术难度较高，应用领域及目标客户与公司现有产品 不同。公司未从事过半导体级多晶硅的生产，如果该募投项目因生产或技术经验不足无法实施、 延期实施，或产品质量、产能释放未达到预期，或客户开拓未达到预期，则可能影响募集资金投 资项目实现预期收益。 3、公司被美国商务部工业和安全局列入实体清单 2021年6月23日，美国商务部工业和安全局（Bureau of Industry and Security）以所谓 “涉嫌侵犯人权，参与对新疆维吾尔自治区维吾尔族、哈萨克族和其他穆斯林少数民族成员的镇 压、大规模任意拘留、强迫劳动和监控”为由，将公司列入实体清单。 公司与已雇佣的少数民族员工统一签署公司制式用工合同，与公司雇佣的汉族员工适用统一 标准的人力资源管理制度和薪酬制度，符合《中华人民共和国劳动法》以及相关法律法规的要求， 不存在“强迫劳动”的情形。 自公司成立以来，从未在美国境内开展任何生产经营业务；公司生产经营所用的多晶硅生产 相关技术系公司引进吸收和自主创新形成，生产所需原材料不存在受《美国出口管制条例》管辖 的物项，生产经营所需的软件和设备基本可以实现替代，被列入实体清单不会对公司的正常生产 经营构成重大不利影响。 但不排除因地缘政治矛盾升级，公司等国内光伏企业被美国等国家、地区或境外机构组织采 取进一步限制或制裁措施，使得国内光伏产业面临贸易摩擦加剧的风险，并对公司的生产经营带 来不利影响。提醒投资者特别关注相关风险。 4、新型冠状病毒肺炎疫情对公司经营造成持续影响的风险 自2020年1月以来，新型冠状病毒肺炎疫情爆发，全球多个国家和地区均不同程度地受到 疫情的影响。如后续疫情出现反复，造成光伏市场需求萎缩，则可能对公司的生产经营产生持续 的不利影响。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入1,083,186.67万元，较上年同期增长132.23%；归属于上市公 司股东的净利润572,384.24万元，较上年同期增长448.56%，其中扣除非经常性损益后归属于上 市股东的净利润570,668.28万元，较上年同期增长447.79%。 2021年以来，整体光伏市场持续增长，下游需求旺盛、高纯硅料市场紧俏，使得销售单价 一路大幅上涨，至目前价格仍处于高位。公司成本优势明显，2021年前三季度单位成本变动不 大，第四季度单位成本有所上升，是由于原材料工业硅粉价格上涨所致。公司产销两旺，分别实 现多晶硅产量8.66万吨、销量7.54万吨。同时，产品质量维持在高水平，单晶硅片用料占比为 99%以上，并实现N型高纯硅料的批量销售，已获下游主流客户验证通过。 2021年公司多晶硅产销情况如下： 项目 单位 2021年 一季度 2021年 二季度 2021年 三季度 2021年 四季度 2021年 1-12月 产量 吨 20,184.95 21,101.50 21,683.96 23,616.19 86,586.60 销量 吨 21,471.00 21,060.40 21,182.86 11,641.77 75,356.03 单位销售 价格（不 含税） 元/公斤 77.15 134.46 178.28 216.87 143.18 单位成本 （注） 元/公斤 41.45 41.47 45.05 85.78 49.32 单位现金 成本 （注） 元/公斤 35.46 35.60 39.36 80.70 43.58 注：单位成本为销售成本、包括销售运费等。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 ： 万元 币种 ： 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 1,083,186.67 466,425.61 132.23 营业成本 372,039.57 309,562.12 20.18 销售费用 414.08 375.86 10.17 管理费用 10,487.05 8,373.02 25.25 财务费用 15,532.39 18,594.21 - 16.47 研发费用 4,155.91 4,740.09 - 12.32 经营活动产生的现金流量净额 264,385.75 41,644.11 5 34 . 87 投资活动产生的现金流量净额 - 358,633.21 - 44,190.87 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 510,470.13 9,978.23 5,015.84 营业收入变动原因说明： 2021 年硅料市场紧俏、供需紧张，市场价格比去年同比上涨 131.19% ， 因此收入较去年同期大幅增加 。 经营活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 2021 年硅料市场紧俏、供需紧张，市场价格比去 年同比上涨 131.19% ，因此收入和销售毛利均大幅增加，经营现金净流入也相应增加。 投资活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 三期 B 阶段 多晶硅扩建 项目在 2020 年底启动至 2021 年底建成，相应项目支出大幅增加 。 筹资活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 2021 年 7 月公司在上交所科创板首次公开发行普 通股，收到募集资金净额 60.67 亿 ，相应现金流入大幅增加。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 公司主要产品为太阳能级高纯多晶硅，根据下游生产硅片的不同，分为单晶硅片用料和多晶 硅片用料，单晶硅片用料指用于单晶硅拉制并生产单晶硅片的多晶硅，多晶硅片用料指用于多晶 铸锭并生产多晶硅片的多晶硅。副产品主要是在多晶硅生产过程中产生的少量粉末碳头料、液碱 等，其他为合营公司绿创环保的产品硅铁合金，占公司的收入比重较小。 报告期内公司实现营业收入1,083,186.67万元，同比增长132.33%，营业成本372,039.57 万元，同比增长20.18%。 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区、分销售模式情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 光伏行业 1,083,186.67 372,039.57 65.65 132.23 20.18 增加 32.02个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 高纯多晶 硅 -单晶硅 片用料 1,075,900.77 369,364.08 65.67 135.93 22.93 增加 31.56个 百分点 高纯多晶 硅 -多晶硅 片用料 3,037.10 2,255.72 25.73 -58.23 -75.17 增加 50.67个 百分点 副产品及 其他 4,248.80 419.77 90.12 35.44 - 减少9.88 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 华北地区 497,503.90 160,048.40 67.83 377.39 132.89 增加 33.77个 百分点 西北地区 289,824.31 103,958.03 64.13 837.98 413.10 增加 29.70个 百分点 西南地区 264,431.36 98,851.34 62.62 -15.20 -52.01 增加 28.67个 百分点 华东地区 22,657.65 6,527.90 71.19 （未完）  |