[年报]桃李面包:桃李面包2021年年度报告
原标题:桃李面包:桃李面包2021年年度报告 公司代码： 603866 公司简称： 桃李面包 桃李面包股份有限公司 2021 年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实 性 、准确 性 、 完整 性 ，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 吴学亮 、主管会计工作负责人 孙颖 及会计机构负责人（会计主管人员） 孙颖 声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司第五届董事会第三十三次会议审议，通过了公司 2021年度拟以实施权益分派股权登记 日登记的总股本为基数分配利润。本次利润分配及资本公积金转增股本方案如下： 1、公司拟向全体股东每 10股派发现金红利 6元（含税）。截至 2021年 12月 31日，公司总股本为 952,213,783股，以此计算合计拟派发现金红利 571,328,269.80元（含税），占合并报表中归属于母公 司股东净利润的 74.85%，剩余未分配利润结转至下一年度。 2、公司拟向全体股东以资本公积金转增股本方式每 10股转增 4股。截至 2021年 12月 31日，公 司总股本为 952,213,783股，本次转股后，公司的总股本为 1,333,099,296股。 3、 如在本利润分配方案披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，公司总股本发生变动的 ，公司拟维持每股分配（转增）比例不变，相应调整分配（转增）总额。 该方案需提交公司 2021年年度股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本公司 2021年年度报告涉及的公司 未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的 实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第三节管理层讨论与分析中可 能面对的风险部分。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 7 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ........... 14 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 60 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ ............... 84 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 86 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ..... 109 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............. 119 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ................. 120 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ......................... 120 备查文件目录 载有法定代表人签名的年度报告。 载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人 员）签名并盖章的财务报表。 报告期 内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本 及公告的原稿。 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、母公司、桃李面包 指 桃李面包股份有限公司 沈阳桃李 指 沈阳桃李面包有限公司 大连桃李 指 大连桃李食品有限公司 北京桃李 指 北京市桃李食品有限公司 上海桃李 指 上海桃李食品有限公司 哈尔滨桃李 指 哈尔滨桃李食品有限公司 长春食品 指 长春桃李食品有限公司 丹东桃李 指 丹东桃李食品有限公司 锦州桃李 指 锦州桃李食品有限公司 包头桃李 指 包头市桃李食品有限公司 石家庄桃李 指 石家庄桃李食品有限公司 成都桃李 指 成都市桃李食品有限公司 西安桃李 指 西安桃李食品有限公司 内蒙古桃李 指 内蒙古桃李食品有限公司 青岛桃李 指 青岛桃李面包有限公司 济南桃李 指 济南桃李面包有限公司 天津桃李 指 天津桃李食品有限公司 重庆桃李 指 重庆桃李面包有限公司 深圳桃李 指 深圳桃李面包有限公司 东莞桃李 指 东莞桃李面包有限公司 八方塑料 指 沈阳八方塑料包装有限公司 江苏桃李 指 江苏桃李面包有限公司 山东桃李 指 山东桃李面包有限公司 武汉桃李 指 武汉桃李面包有限公司 合肥桃李 指 合肥桃李面包有限公司 广西桃李 指 广西桃李面包有限公司 福州桃李 指 福州桃李面包有限公司 厦门桃李 指 厦门桃李面包有限公司 银川桃李 指 银川桃李面包有限公司 浙江桃李 指 浙江桃李面包有限公司 四川桃李 指 四川桃李面包有限公司 青岛食品 指 青岛桃李食品有限公司 海口桃李 指 海口桃李商贸有限公司 海南桃李 指 海南桃李面包有限公司 泉州桃李 指 泉州桃李面包有限公司 长春桃李 指 长春桃李面包有限公司 新疆桃李 指 新疆桃李面包有限公司 河南桃李 指 河南桃李食品科技有限公司 太原桃李 指 太原桃李面包有限公司 南昌桃李 指 南昌桃李面包有限公司 青岛古德 指 青岛古德食品有限公司，关联自然人控制的企业 康悦生物 指 长春康悦生物科技有限公司，关联自然人控制的企业 臻溪谷 指 臻溪谷投资（深圳）股份有限公司，关联自然人投资并任 职的企业 优祥农业 指 沈阳优祥农业供应链管理有限公司，关联自然人控制的企 业 上海威野 指 上海威野企业管理有限公司，关联自然人控制的企业 康九科技 指 康九生物科技（长春）有限公司，关联自然人控制的企业 上海天从 指 上海天从企业管理中心（有限合伙），关联自然人控制的企 业 上海禾莱 指 上海禾莱 企业管理咨询中心（有限合伙），关联自然人控制 的企业 味无敌 指 沈阳味无敌餐饮有限公司，公司股东间接控制的企业 海南青子实业 指 海南青子实业有限公司，公司股东间接控制的企业 哈尔滨领通商贸 指 哈尔滨领通商贸有限公司，关联自然人控制的企业 报告期 指 2021年 1月 1日至 2021年 12月 31日 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 桃李面包股份有限公司 公司的中文简称 桃李面包 公司的外文名称 Toly Bread Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 Toly Bread 公司的法定代表人 吴学亮 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张银安 联系地址 沈阳市沈河区青年大街 1-1号沈阳市 府恒隆广场办公楼 1座 40层 电话 024-22817166 传真 024-23505619 电子信箱 [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 沈阳市苏家屯区丁香街 176号 公司注册地址的历史变更情况 沈阳市沈河区青年大街 1-1号沈阳市府恒隆广场办公楼 1座 40层 公司办公地址 110000 公司办公地址的邮政编码 www.tolybread.cn 公司网址 [email protected] 电子信箱 无 四、 信息披露及备置地点 公司 披露年度报告的媒体 名称 及网址 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》 公司披露年度报告的证券交易所 网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 沈阳市沈河区青年大街 1-1号沈阳市府恒隆广场办 公楼 1座 40层 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证券交易所 桃李面包 603866 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事 务所（境内） 名称 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 沈阳市沈河区北站一路 43号 1401室 签字会计师姓名 宫国超、顾娜、孙丽丽 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位： 元 币种： 人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比 上年同 期增减 (%) 2019年 营业收入 6,335,381,671.50 5,963,004,180.87 6.24 5,643,709,759.53 归属于上市公司股东的净 利润 763,265,673.71 882,839,001.61 -13.54 683,358,391.86 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 715,794,619.35 836,183,682.35 -14.40 659,960,471.81 经营活动产生的现金流量 净额 1,013,779,179.83 1,101,366,061.62 -7.95 887,834,094.10 投资活动产生的现金流量 净额 -674,600,940.05 -999,004,504.96 -1,690,175,598.53 筹资活动产生的现金流量 净额 -714,637,311.54 -465,519,417.41 455,738,342.56 2021年 末 2020年 末 本期末 比上年 同期末 增减（ %） 2019年末 归属于上市公司股东的净 资产 4,935,065,406.47 4,832,787,895.42 2.12 3,743,150,298.60 总资产 6,016,892,732.31 5,685,107,101.21 5.84 5,186,043,398.64 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增 减 (%) 2019年 基本每股收益（元／股） 0.8026 0.9511 -15.61 0.7409 稀释每股收益（元／股） 0.8026 0.9511 -15.61 0.7409 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.7527 0.9009 -16.45 0.7156 加权平均净资产收益率（ %） 16.01 21.98 减少5.97个百分点 19.56 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（ %） 15.01 20.82 减少5.81个百分点 18.89 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 公司于 2021年 5月 11日实施 2020年度权益分派，以资本公积向全体股东转股，每股转增 0.4股，股本由 680,152,702股变为 952,213,783股。因此，报告期末公司前三年基本每股收益按照 调整后的股数计算。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2021年分季度主要财务数据 单位： 元 币种： 人民币 第一季度 （ 1-3月份） 第二季度 （ 4-6月份） 第三季度 （ 7-9月份） 第四季度 （ 10-12月份） 营业收入 1,326,819,821.26 1,612,569,279.70 1,724,080,889.83 1,671,911,680.71 归属于上市公司股东 的净利润 162,788,253.06 206,474,357.35 199,060,554.89 194,942,508.41 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润 147,438,279.52 190,267,053.20 191,858,292.57 186,230,994.06 经营活动产生的现金 流量净额 175,563,076.02 315,588,203.80 209,109,337.26 313,518,562.75 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位 :元 币种 :人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注 （如适 用） 2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益 -1,285,933.53 -1,696,267.30 -1,535,425.92 越权审批，或无正式批准文 件，或偶发性的税收返还、减 免 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 29,650,558.76 36,079,500.92 14,274,198.72 计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及 合营企业的投资成本小于取得 投资时应享有被投资单位可辨 认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损 益 因不可抗力因素，如遭受自然 灾害而计提的各项资产减值准 备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的 支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生 的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 益 与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、衍生金融资 产、交易性金融负债、衍生金 融负债产生的公允价值变动损 益，以及处置交易性金融资 产、衍生金融资产、交易性金 融负债、衍生金融负债和其他 债权投资取得的投资收益 20,289,831.85 16,691,004.16 6,314,278.88 单独进行减值测试的应收款 项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计 量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规 的要求对当期损益进行一次性 调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 14,189,822.59 12,444,744.28 11,756,181.98 因股份支付确认的费用 外币借款产生的汇兑损益 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 48,198.03 -2,220,671.26 135,244.23 减： 所得税影响额 15,421,423.34 14,642,991.54 7,546,557.84 少数股东权益影响额 （税 后） 合计 47,471,054.36 46,655,319.26 23,397,920.05 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位： 元 币种： 人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 响金额 交易性金融资 产 971,691,054.80 551,114,136.97 -420,576,917.83 21,331,081.85 衍生金融负债 3,158,050.00 -3,158,050.00 -1,041,250.00 合计 974,849,104.80 551,114,136.97 -423,734,967.83 20,289,831.85 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 2021年度，公司的主营业务和主要产品未发生重大变化，公司总体经营情况良好。报告期内， 公司实现营业收入为 633,538.17万元，较上年同期增加 37,237.75万元，增长了 6.24%；公司营业 利润和利润总额分别为 96,963.78万元和 98,276.47万元，分别较上年同期下降 13.94%和 13.62%。 回顾过去一年的工作，公司重点开展了以下工作： （一）加快战略性区域销售网络建设 2021 年 全年，公司继续加大力度拓展华东、华南等新市场，不断增加对重点客户的投入，提 升单店质量。同时在东北、华北等成熟市场继续加快销售网络细化和下沉工作，进一步开拓细分 消费市场和销售渠道，挖掘市场潜力，引导新的消费需求，巩固和扩大公司产品市场占有率。 2022 年，公司在持续重点关注华东、华南市场基础上，积极拓展西南市场、新疆市场，进一步完善全 国市场布局。 （二）确定未来市场的发展方向和目标 公司制定了未来发展的方向，大力开发市场终端的数量，对于原有终端，着重提升客户服务 质量，快速提升单店产出。同时，总结过去的发展经验，逐步对现有产品进行优化和升级，加速 提升销售额。 未来要有序推进头部客户的服务水平，建立常态化的头部客户沟通机制，深入了解头部客户 的实际市场需求，通过为头部客户 打造的专门服务团队，快速反应，随时解决客户提出的需求， 并为客户提供更多定制产品的服务，进一步提升战略合作关系。 （三）线上营销 近年来，线上购买逐步成为主流消费渠道，销售份额与日俱增。天猫的双 11 ，京东的 618 等 活动更是掀起全民网购热潮，交易额屡创新高。为迎合线上消费的需求，公司在天猫、京东等平 台开通官方旗舰店，设立专门电商团队进行经营管理，销售品项日益丰富，进一步拓展网络营销 在销售中的占比。公司还与国内知名网红主播合作，进行线上直播带货，并培养自己的主播团队， 均取得很好的效果，为公司下一步的发展带来新的突 破口。 公司在原有管理体系基础上增设电商部，建立并打造更专业的线上运营团队，独立运营线上 销售业务。同时，针对线上渠道特点以及线上消费者消费习惯，我们将加大桃李线上产品的研发 力度，打造更多线上专营产品，在实现线上线下相互区隔、彼此融合的基础上，更好的为消费者 提供丰富的产品和优质的服务。 （四）新零售业务 随着经济的不断发展，越来越多的零售企业在激烈竞争的环境中积极寻求转型，追求线上线 下双渠道的融合。在新零售持续发展，模式升级的驱动下超市、便利店等传统线下零售业作为连 接线上线下融合的契合点，越来越得到业内重视。 社区是线下流量的主要入口，拥有较为稳定的 消费人群，并且周围附带大量的零售企业。经过 2021 年跟社区团购美团、拼多多等互联网巨头企 业的成功合作，初步形成规模强大的社区团购区块链，进一步提升客户体验和满意度，增进销售 提升。公司将在继续扩大与各大社区团购平台合作基础上，积极拓展 O 2 O 线上业务，深度参与客 户端社团合作，丰富合作形式、内容，强化桃李面包品牌在线上的优势地位。 （五）加强新品研发和推广，不断丰富产品种类 在原有明星单品的基础上，公司不断加强新产品的开发和推广，加快产品更新速度，推出了 岩烧蛋糕、乳酪面包、 酥皮面包、蔓越莓切片等一系列新产品，以适应当前消费习惯和消费潮流 的变化趋势，保持产品竞争力，满足消费者多样化的需求。 （六）有序推进项目建设，加快产能扩张 截至 2021年 12月 31日，公司共有 20个生产基地已投入使用，在建生产基地项目 6个。公 司已投入使用的生产基地的分布、 2021年度的产能与开工情况如下表所示： 单位：吨 地区 生产基地简称 产能 产量 产能利用率 开工情况 华北地区 内蒙古桃李、石家庄桃 李、北京桃李、天津桃李 91,545.52 80,935.73 88.41% 正常生产 东北地区 沈阳桃李、长春桃李、丹 东桃李、锦州桃李、哈尔 滨桃李、大连桃李 144,012.53 127,907.73 88.82% 正常生产 华东地区 上海桃李、青岛桃李、江 苏桃李、山东桃李 83,409.00 70,427.54 84.44% 正常生产 华中地区 武汉桃李 20,000.00 10,166.06 50.83% 正常生产 西南地区 重庆桃李、四川桃李（含 成都桃李） 36,600.00 33,263.68 90.88% 正常生产 西北地区 西安桃李 19,000.00 18,002.32 94.75% 正常生产 华南地区 东莞桃李、海南桃李 30,681.78 23,132.65 75.40% 正常生产 合计 425,248.83 363,835.71 85.56% 2021年度公司已投入使用的生产基地整体产能利用率为 85.56%。其中，华东地区、华中地 区、华南地区 2021年度产能利用率分别为 84.44%、 50.83%和 75.40%，主要是由于江苏桃李、武 汉桃李、海南桃李投产时间较短，过渡期产能利用率相对较低所致。除上述地区外，其他地区生 产基地的产能利用率均在 85%以上。 截至 2021 年 12 月 31 日，公司在建生产基地情况如下表所示： 在建生产基地项目 设计产能 建设情况 沈阳桃李面包系列产品生产基地 6.00万吨 建设中 浙江桃李面包有限公司生产基地建设项目 4.28万吨 建设中 青岛桃李食品烘培食品生产基地项目 2.96万吨 建设中 泉州桃李面包有限公司生产基地项目 6.40万吨 建设中 广西桃李面包生产基地项目 3.44万吨 建设中 长春桃李面包有限公司面包系列烘焙食品 生产基地一期建设项目 6.09万吨 建设中 随着经济的持续发展和消费观念的不断升级，消费者已经不再局限于传统的面包产品，他们 更多关注面包的安全、营养、口感和功能等特性，面包产品种类更加丰富，功能更加齐全，产品 向多元化发展，这将进一步刺激消费需求的增长，扩大市场容量。行业在未来的较长时间将面临 良好的发展机遇，公司需要在这一阶段把握契机，通过项目建设的实施扩大生产规模，一方面与 市场增长的需求相匹配，保持并扩大市场份额，另一方面通过扩大生产形成规模效应，有效降低 成本，提高公司的利润水平，促进公司的快速发展，进一步巩固公司的行业地位。 （七）加快优化人力资源 配置 报告期间，公司持续优化人才培养机制、提高信息化水平、优化公司薪酬绩效管理体系、强 化对子公司的管控，助力公司战略实现。 1、优化人才培养机制：推动人才培养和人才梯队建设，有序组织开展各层级培训，持续落实 与目标院校的合作，人员培训前置化，与高校共同建立人才培养基地。 2、全面推进人事信息系统的应用，有效提升了工作效率，利用大数据资源，深度挖掘信息， 为公司决策提供有效依据。 3、对分子公司定期实施监督检查，健全内控制度体系和管理机制，落实强化执行力，提升企 业内控水平，防范运营风险。 4 、持续强化薪酬管理体系与绩效激励机制，不断优化公司薪酬调整方案。 二、报告期内公司所处行业情况 1、行业发展现状 根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（ GB/T4754-2017），本公司属于 “ 制造业 ” 之 “ 食 品制造业 ” 之 “ 焙烤食品制造 ” 中的 “ 糕点、面包制造 ” 子行业（代码 1411），根据 2021年 11月 证监会发布的《 2021年 3季度上市公司行业分类结果》，属于 “ 制造业 ” 中的 “ 食品制造业 ” （代 码 C14）。 烘焙食品作为西方国家生活的必需品，产业历经数百年的发展，市场规模较大并已趋于稳定； 在亚洲的各个国 家和地区，烘焙行业发展时间虽短，但是近年来消费者对烘焙食品的认知度不断 提升。随着技术的不断革新、工艺流程的不断完善，烘焙食品以其品种丰富、口味大众、用途多 样、携带方便的众多特点受到越来越多消费者的喜爱，随着经济发展和各国国民收入的提升，烘 焙行业总体销售收入呈现稳步增长的趋势。 烘焙食品于 20世纪 80年代从香港台湾地区引入中国大陆，随着中国经济的增长，居民生活 水平的提高，以及西方食品、原料和技术的进入，我国的烘焙行业从 20世纪末开始呈现出快速发 展的趋势。 烘焙食品业在我国食品工业中具有重要的地位，其产品消费市 场较大，能够反映人民的饮食 文化水平和生活水平。我国烘焙食品行业在质量、产品类别、数量、品种、包装、装饰、生产技 术等方面都得到了迅速的发展。烘焙食品作为居民日常生活中的重要一部分，已经成为部分消费 者的主要食物之一。随着人均可支配收入和消费支出进一步增加，城乡居民对食品的消费也从生 存型消费加速向健康型、享受型消费转变，从“吃饱、吃好”向“吃得安全，吃得健康”转变。 另外，随着居民对西方食品接受程度的进一步提高以及消费观念的转变，食品消费进一步呈 现多样化的趋势，也将推动烘焙食品消费总量持续增长。 2、行业周期性特 点 面包属于快速消费品，近年来已逐步成为生活必需品，出现在消费者的日常生活中。面包消 费市场受节假日、季节性等因素影响，一般存在一季度销售量低、第四季度高的特点。面包保质 期也因季节温度的变化存在差异，一般冬季保质期 5-12天，夏季为 3-9天。月饼、粽子节日性产 品也存在明显的周期性，每年主体销售时间主要集中在中秋节、端午节前。 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）公司主要业务及产品 本公司一直专注于以面包及糕点为核心的优质烘焙类产品的生产及销售，属于国内知名的“中 央工厂 +批发”式烘焙食品生产企业。公司主要产品为“桃李”品牌面包，此外，公司还生产月饼、 粽子等产品，主要是针对传统节假日开发的节日食品。 自成立以来，公司始终致力于为社会提供高性价比的产品，以“让更多人爱上面包”为使命， 依托高性价比的产品、强大的品牌影响力、庞大且稳定的销售渠道及“中央工厂 +批发”的经营模 式带来的高附加值不断强化公司的综合竞争实力。 （二）公司经营模式 1 、公司的采购模式 公司主要采用自主采购的模式，制定了完善的供应商评价体系来评定和选择供应商，待确定 供应商后，公司统一与供应商谈判确定采购价格、供货 周期等主要采购条款并签订采购合同，各 子公司采购专员负责具体采购的执行工作。 在保证产品质量满足生产需求的前提下，公司对原材料的采购价格主要通过市场询价、比价 以及议价的方式确定，以确保公司较低的采购成本。公司采购部门根据销售及生产的需求，制定 采购订单，对不同的原材料，每月会进行一次集中采购或分次采购。 公司对采购的面粉、油脂等大宗原材料实行集中定价的方式，并与供应商约定如果市场价格 有较大变动，调整价格需要其至少提前一个月双方协商确认，对于糖、鸡蛋、腿肉、奶粉等价格 波动较频繁的商品采用实时定价方式。 公司不断加 强原材料供应商的管理，定期对供应商进行考核评估并根据考核评估结果确定合 作供应商，与重要供应商建立战略合作伙伴关系。 2 、公司的生产模式 面包作为快速消费品，具有产品保质期短、消费者对产品新鲜度要求高的特点，公司对此主 要采用“以销定产”的生产模式，根据市场需求灵活制定生产计划，公司采用中央工厂统一生产。 月饼和粽子作为节日性的消费品，消费时段较为集中，公司采用阶段性的集中生产模式。月 饼每年的生产周期约为 45-60天，主要集中在中秋节前 1-2个月。粽子每年的生产周期约为 35-45 天，主要集中在端午节前 1个月 -45天。对于月饼和粽子，公司根据当年的销售情况，结合销售计 划和经销商的订单，安排下一年度生产计划。在生产周期启动后，根据销售部门的后续订单数量 的增加，生产部门会调整生产计划并完成排产和前期准备工作。 主要产品面包的生产工艺流程： 3 、公司的销售模式 面包是与人民 生活密切相关的快速消费品。普通个人消费者会通过大型连锁商超（ KA 客户）、 便利店、县乡商店及小卖部等购买。 目前，公司主要通过直营和经销两种模式进行销售：一是针对大型连锁商超（ KA 客户）和中 心城市的中小超市、便利店终端，公司直接与其签署协议销售产品的 模式；二是针对外埠市场的 便利店、县乡商店、小卖部，公司通过经销商分销的经销模式。截至 202 1 年 12 月 31 日公司经销 商情况如下表所示： 单位：家 区域 报告期末 经销商数量 增加经销商 减少经销商 数量 数量 华北地区 156 21 6 东北地区 263 5 3 华东地区 213 98 52 西南地区 123 21 6 西北地区 59 13 8 华南地区 51 21 3 华中地区 30 17 3 总计 895 196 81 注：经销商变更也在经销商数量变化统计范围内。 公司设有营销部，按销售区域进行管理，负责各子公司及经销商的日常管理。为充分调动直 营终端和经销商的积极性，提升销售业绩，公司针对直营终端和经销商制定了严格的管理制度和 细致的工作流程。 公司及子公司营销部下设 KA 客户部负责管理服务所在区域的 KA 客户，中心城市中小客户部 负责管理服务所在区域的中小型商超、便利店等客户，外埠市场中小客户部负责管理服务所在中 心城市周边区域的中小型商超、便利店等客户。 （三）公司市场地位 自 1995年设立丹东桃李以来，公司一直专注于以面包为核心的优质烘焙类产品的生产及销 售，经过 20余年的 努力，公司逐步发展成为一家集研发、生产和销售为一体的大型“中央工厂 + 批发”式烘焙企业。随着公司对全国市场的不断拓展，使公司产品市场占有率不断提高。鉴于公 司品牌影响力和公司的技术竞争力，公司参与起草了中国焙烤食品糖制品工业协会发布的全谷物 焙烤食品《团体标准 T/CABCI002-2018》及中国国家标准化管理委员会和中华人民共和国国家质 量监督检验检疫总局联合发布的《糕点通则 GB/T20977-2007》和《面包 GB/T20981-2007》行业标 准。 （四）报告期业绩驱动因素 多年以来，公司一直以为社会提供高性 价比的产品、“让更多人爱上面包”为使命，通过提供 持续创新的产品来满足消费者不断变化的需求。公司的竞争优势在于依托技术研发实力和品质控 制能力实现产品的差异化和产业化，并依赖强大的品牌影响力和较为完善的营销网络将产品推向 市场，在传递让每个人吃上安全、健康、美味面包价值理念的同时实现自身的稳定成长。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 报告期内，公司的核心竞争力进一 步加强，行业地位稳固。公司的核心竞争力主要体现在以 下几个方面： （一）拥有“高性价比”产品 桃李品牌自推出以来，一直在保证产品质量安全的前提下，不断开发出不同口味和不同种类 的产品满足消费者不断变化的消费需求。公司先进的生产设备、精益求精的产品工艺、严格的质 控体系和措施，保证了公司不断生产出高品质的产品。 公司不断引进日本、欧洲等先进的生产设备，并结合公司自身经验进行一定程度上的改良， 使其在生产过程中形成了自身独特的生产工艺，降低了次品率，提升了产品品质。 公司高度注重产品质量安全，已建立完整的生产质量安全过 程监控体系，对各生产过程及关 键控制点进行监控，按照 ISO22000食品安全体系要求分别对原材料、生产、仓储、运输等过程进 行危害分析，确定关键控制点、关键限值并进行监控和验证，保证食品安全。公司对产品生产的 全过程实行严格标准化管理，通过一系列制度将质量控制细化贯穿到每个生产环节。公司作为一 家 “ 中央工厂 +批发 ” 模式的大型面包烘焙企业，长期以来始终把产品质量管理作为公司的重要工 作。公司通过了 ISO9001质量管理体系及 ISO22000食品安全管理体系的认证，荣获了 “ 全国糕 点月饼质量安全优秀示范企业 ” 、 “ 放心食品品牌 ” 、 “ 消费者满意单位 ” 等荣誉称号，公司已建立 并实施了《质量、食品安全管理制度》、《生产、卫生管理制度》等涉及食品安全控制、生产卫生 管理等方面的制度，并配有相应的管理人员及设备。公司对各岗位人员进行定期的质量安全意识 培训和关键控制技能操作培训，经培训合格的人员方可上岗。公司对生产过程中影响产品质量安 全的环节进行分析，制定了关键控制点和关键控制措施，并设置专职的现场品控人员负责生产过 程的监督，工艺执行情况的检查以及生产现场卫生的监督，确保产品配方及生产过程符合要求。 公司作为国内面包行业的知名企业， 参与起草了《团体标准 T/CABCI002-2018》、《面包 GB/T 20981-2007》、《糕点通则 GB/T20977-2007》标准的制定，公司按照国家 ISO9001质量管理体系及 ISO22000食品安全管理体系标准并根据自身生产模式的特点，在产品的生产过程中，制定了更为 严格的质量标准和措施，部分指标高于国家及行业标准。报告期内，公司未发生过重大食品安全 事故或其他影响正常生产经营的食品安全事件。 （二）强大的品牌影响力 公司自成立伊始便紧紧围绕桃李品牌的定位、核心价值与特性，通过产品研发、销售终端形 象 、广告宣传、端午及中秋文化节等各种营销活动，不断提高桃李品牌的知名度、美誉度及消费 者的忠诚度。同时，公司依靠“高性价比”的产品赢得了消费者的良好口碑，进一步提高了桃李 品牌的美誉度，累积了大批忠实消费者。目前，桃李品牌已成为中国最具影响力、最受欢迎的面 包品牌之一。桃李品牌强劲的知名度、美誉度及消费者的忠诚度带动了公司销售持续增长。 （三）健全且稳定的销售网络 公司在多年的市场营销实践中，采用直营与经销相结合的销售模式进行渠道开拓。 另外，公司在与永辉、华润万家、沃尔玛、大润发等大型商超之间建立了稳定合作关系的 同 时，还与区域性知名连锁超市红旗连锁、物美、家家悦连锁、新天地连锁、比优特连锁等建立了 良好的合作关系，这为公司加快市场的拓展奠定了良好的基础。公司将利用自身成熟的市场运营 经验，以中心城市为依托，继续向外埠市场拓展，深耕渠道，强化终端，建成全面完善、布局合 理、可控性更强、运营效率更高的终端销售网络，强化公司的竞争优势。 （四）“中央工厂 + 批发”模式带来的高附加值 根据我国消费者的特性及市场的需求，公司采用“中央工厂 + 批发”模式进行生产和销售，截 至 2021年 12月 31日，公司已在全国 20个区域建立了生产基地。该模式下，公司具有显著的规 模经济优势，在面包的品类细分上，聚焦于少而精，追求于单品生产销售规模，大规模的生产可 降低公司的单位生产成本，直接销售给商超等终端，可大幅降低公司的销售费用。同时，公司的 技术研发人员行业技术经验丰富且队伍稳定，保证了公司产品质量，提高了公司的产品竞争力。 公司每年通过引进先进的生产设备并加以改良形成自身独特的生产工艺，并结合新原料，推 出与市场上具有明显差异化的产品，提高产品附加值。 此外，公司标准化的生产可有效提升产品质量及形象，提升桃李品牌的知名度，进一步提高 公司的经营业绩。 五、报告期内主要经营情况 公司核心产品桃李品牌的面包及糕点实现的营业收入 618,795.14万元，较上年同期增加 35,071.28万元，增长了 6.01%，其占公司年度营业收入的比例为 97.67%。醇熟等明星产品继续获 得稳步增长，岩烧蛋糕、乳酪面包等新品呈现较高速增长，产品综合竞争力继续获得提升。 针对传统节假日开发的节日食品月饼和粽子实现主营业务收入分别为 13,342.88万元和 1,248.35万元，分别较上年同期增长 13.54%和 61.91%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 ： 元 币种 ： 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 6,335,381,671.50 5,963,004,180.87 6.24 营业成本 4,670,262,656.90 4,175,743,033.89 11.84 销售费用 551,993,283.15 524,169,551.48 5.31 管理费用 111,201,841.01 100,227,895.62 10.95 财务费用 -10,745,917.49 22,057,418.64 -148.72 研发费用 20,645,746.84 11,295,699.60 82.78 经营活动产生的现金流量净额 1,013,779,179.83 1,101,366,061.62 -7.95 投资活动产生的现金流量净额 -674,600,940.05 -999,004,504.96 筹资活动产生的现金流量净额 -714,637,311.54 -465,519,417.41 营业收入变动原因说明： 营业收入同比增长 6.24%，主要是由于公司不断强化营销渠道，提 高配送服务质量以增加单店销售额，同时大力开拓新市场，不断增加销售终端数量所致。 营业成本变动原因说明： 营业成本同比增长 11.84%，主要是由于营业收入增长带动营业成本相 应增长，且受去年国家阶段性社保减免政策影响，同期公司成本低所致。 销售费用变动原因说明： 销售费用同比增长 5.31%，主要是由于报告期内人力成本、门店费 用增加，且受去年国家阶段性社保减免政策影响，同期公司费用低所致。 管理费用变动原因说明： 管理费用同比增长 10.95%，主要是由于报告期内咨询 费用增加，且受 去年国家阶段性社保减免政策影响，同期公司费用低所致。 财务费用变动原因说明： 财务费用同比减少 32,803,336.13元，主要是由于 上期公司发行可转 换公司债券利息费用较多所致。 研发费用变动原因说明： 研发费用同比增长 82.78%，主要是由于本期人力成本增加以及筹建 新研发车间、改造现有研发车间研发设备增加所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明： 经营活动产生的现金流量净额同比下降 7.95%，主要是由于去年同期受社保减免的影响，支付给职工以及为职工支付的现金低于本期所 致。 投 资活动产生的现金流量净额变动原因说明： 投资活动产生的现金流量净额同比增加 324,403,564.91元，主要是由于本期收回上期期末未到期理财所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明： 筹资活动产生的现金流量净额同比减少 249,117,894.13元，主要是由于本期偿还短期银行借款支付的现金增加所致。 本期 公司 业务类型、 利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司营业收入 633,538.17万元，同比增长 6.24%；营业成本 467,026.27万元，同 比增长 11.84%，毛利率同比减少 3.69个百分点， 主要原因：①由于去年同期受国家阶段性社保减 免政策影响，公司人力成本低于本期；②本期促销力度增大折让率 高于去年同期；③原材料价格 上涨导致生产成本增加。 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区、分销售模式情况 单位 :元 币种 :人民币 主营业务分行业情况 分 行 业 营业收入 营业成本 毛利 率 （ %） 营业收 入比上 年增减 （ %） 营业 成本 比上 年增 减 （ %） 毛利率 比上年增减 （ %） 食 品 生 产 6,335,381,671.50 4,670,262,656.90 26.28 6.24 11.84 减少3.69个百分点 合 计 6,335,381,671.50 4,670,262,656.90 26.28 6.24 11.84 减少3.69个百分点 主营业务分产品情况 分 产 品 营业收入 营业成本 毛利 率 （ %） 营业收 入比上 年增减 （ %） 营业 成本 比上 年增 减 （ %） 毛利率 比上年增减 （ %） 面 包 及 糕 点 6,187,951,396.49 4,557,132,654.19 26.35 6.01 11.34 减少3.53个百分点 月 饼 133,428,841.04 103,199,602.83 22.66 13.54 33.94 减少11.77个百分点 粽 子 12,483,549.74 9,053,959.53 27.47 61.91 84.72 减少8.96个百分点 其 他 1,517,884.23 876,440.35 42.26 179.47 31.03 增加65.41个百分 点 合 计 6,335,381,671.50 4,670,262,656.90 26.28 6.24 11.84 减少3.69个百分点 主营业务分地区情况 分 地 营业收入 营业成本 毛利 率 营业收 入比上 营业 成本 毛利率 比上年增减 （ %） 区 （ %） 年增减 （ %） 比上 年增 减 （ %） 华 北 地 区 1,452,685,959.77 1,121,038,925.03 22.83 2.34 6.74 减少3.18个百分点 东 北 地 区 2,879,853,986.84 2,122,431,126.78 26.30 2.82 5.61 减少1.95个百分点 华 东 地 区 1,466,620,850.21 1,253,257,453.04 14.55 16.85 21.72 减少3.42个百分点 华 中 地 区 185,367,767.70 162,659,217.15 12.25 48.38 47.38 增加0.59个百分点 西 南 地 区 796,205,564.48 586,464,775.98 26.34 6.70 14.35 减少4.93个百分点 西 北 地 区 418,574,881.90 302,065,931.71 27.83 -0.11 -0.18 增加0.05个百分点 华 南 地 区 508,810,682.26 489,763,332.22 3.74 15.48 22.78 减少5.73个百分点 分 部 -1,372,738,021.66 -1,367,418,105.01 间 抵 消 合 计 6,335,381,671.50 4,670,262,656.90 26.28 6.24 11.84 减少3.69个百分点 主营业务分销售模式情况 销 售 模 式 营业收入 营业成本 毛利 率 （ %） 营业收 入比上 年增减 （ %） 营业 成本 比上 年增 减 （ %） 毛利率比上年增减 （ %） 直 营 模 式 3,936,131,838.32 2,879,031,660.12 26.86 6.95 12.88 减少3.84个百分点 经 销 模 式 2,399,249,833.18 1,791,230,996.78 25.34 5.10 10.22 减少3.47个百分点 合 计 6,335,381,671.50 4,670,262,656.90 26.28 6.24 11.84 减少3.69个百分点 主营业务分行业 、 分产品、分地区 、分销售模式 情况的说明 1.分产品情况 面包及糕点：实现营业收入 61.88亿元，同比增长 6.01%，新品面包有计划有步骤的投放，有 效满足各类消费者的口味需求，提升了面包产品的整体竞争力，目前面包产品的销量稳步提升。 月饼：实现营业收入 1.33亿元，同比增长 13.54%，各产品均表现活跃，产品布局更广泛，为 参与层次竞争提供了条件。 粽子：实现营业收入 0.12亿元，同比 增长 61.91%，各类包装礼盒满足不同消费群体需求，使 得产品在市场中富有竞争力。 2.分地区情况 报告期内，各销售地区销售额稳步增长，随着成熟市场网络的调整巩固和新市场的不断开发 , 公司整体营业收入保持持续稳定的增长。 (2). 产销量情况 分析 表 √适用 □不适用 主要 产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量 比上年 增减 （ %） 销售量 比上年 增减 （ %） 库存量 比上年 增减 （ %） 面包 及糕 点 公斤 358,502,035.75 362,461,588.02 1,135,411.32 2.20 3.47 19.52 月饼 公斤 4,874,359.00 4,874,359.00 0.00 22.00 22.00 粽子 公斤 451,986.45 451,986.45 0.00 92.37 92.37 其他 公斤 7,325.61 86,231.85 5,415.76 -64.17 321.73 产销量情况说明 产销量情况分析表中的生产量、销售量、库存量的数据均为公斤数，生产量不包含外购产品。 报告期内，公司主要产品的产销量继续保持增长。主要产品的产销率均保持在较高水平，公司面 包多为短保质期产品，月饼和粽子均为季节性产品，因此公司期末库存量一直维持在较低水平。 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行业 成本构 成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年 同期 占总 成本 比例 (%) 本期 金额 较上 年同 期变 动比 情况 说明 例 (%) 食品生（未完）  |