普源精电:普源精电首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
原标题:普源精电:普源精电首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书 本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板 公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资 者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司 所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 普源精电科技股份有限公司 RIGOL TECHNOLOGIES CO., LTD. 江苏省苏州市高新区科灵路 8号 首次公开发行股票并在科创板上市 招股意向书 保荐机构（ 联席 主承销商） a-10.gif 中国（上海）自由贸易试验区商城路 618号 联席 主承销商 北京市西城区锦什坊街 35号院 1号楼 声 明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册 申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之 相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担股票依法发行后因发行人经营与收 益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺 招股意向书 及其他信息披露资 料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承 担个别和连带的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本 招股意向书 不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证 招股意向书 中财 务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人 以及保荐人、承销的 证券公司承诺因发行人 招股意向书 及其他信息披露资料有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的， 将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者 损失。 发行概况 发行股票类型 人民币普通股（ A股） 发行股数 本次公开发行股份 3,032.7389万股，占公司发行后总股本的比例 为 25%。 本次发行全部为新股发行，不涉及股东公开发售股份。 每股面值 1.00元 每股发行价格 【】元 /股 预计发行日期 2022年 3月 28日 拟上市的证券交 易所和板块 上海证券交易所科创板 发行后总股本 12,130.9554万股 保荐 机构 （主承销 商） 国泰君安证券股份有限公司 联席主承销商 大和证券（中国）有限责任公司 招股意向书 签署 日期 2022年 3月 17日 重大事项提示 本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本 招股意 向书 正文内容，并特别关注以下重要事项： 一、特别风险提示 投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，提醒 投资者特别关注 “ 第四节 风险因素 ” 中的下列风险： （一）大额股份支付导致最近一年及一期亏损且未来一段时期可能持续亏损的 风险 2018年、 2019年 、 2020年 及 2021年 1- 6月 ，公司归属于母公司所有者的净 利润分别为 3,909.56万元、 4,599.04万元 、 - 2,716.64万元 及 - 2,036.48万元 ；扣除 非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为 - 314.53万元、 3,866.00万元、 - 3,538.18万元 及 - 2,399.57万元 。公司最近一年 及一期 存在亏损，且未来一段时 期存在可能持续亏损的风险。 公司最近一年 及一期 亏损且未来一段时期存在可能持续亏损的主要原因是 公司 2020年开始实施较大规模的股权激励。其中， 2020年 和 2021年 1- 6月 确认 股份支付金额 分别 为 8,139.21万元 和 4,603.90万元 ，因此导致 2020年度 和 2021 年 1- 6月 亏损； 2021年至 2024年各年预计确认股份支付金额分别为 9,207.79万 元、 5,537.62万元、 1,268.09万元、 182.99万元。扣除前述股份支付费用影响， 公司 2020年度 和 2021年 1- 6月 正常经营业务不存在亏损。大额股份支付费用对 公司经营业绩产生一定程度的不利影响，并进而延迟公司实现盈利，因此导致公 司未来一段时期存在可能持续亏损的风险。前述导致公司出现亏损的原因属于经 常性因素。 公司 2018年度扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为负，主 要是因为 2018年底重组完成后苏州普源全资控股北京普源，北京普源合并层面 （不含苏州普源及其子公司） 2018年年初至合并日的当期净损益 4,997.17万元 作为非经常性损益列报。 具体详见本 招股意向书 “ 第四节 风险因素 ” 之 “ 一、大额股份支付导致最 近一年 及一期 亏损且未来一段时期可能持续亏损的风险 ” 。 （二） IC芯片、高精密电阻等电子元器件进口依赖风险 电子元器件的设计及加工水平直接影响 公司 产品的性能， 公司 原材料中的部 分高端电子元器件，如 IC（集成电路）芯片、高精密电阻等需要使用进口 产品， 系公司主要 产品 所需重要零部件 。公司 报告期内采购进口原材料占采购总额的 49.23%、 48.00%、 52.56%及 51.01%，其中进口 FPGA主要为赛灵思（ XILINX）、 英特尔（ Intel）等美国品牌，进口 ADC、 DAC主要为亚德诺半导体（ ADI）、 德州仪器（ TI）等美国品牌，其中个别类型 IC芯片受到 美国商务部的出口管制。 对于公司目前采购 的部分 高性能 IC芯片及高精密电阻，国产可替代的同等性能 产品较少。受其市场目前的 供应 格局影响，公司目前对其存在 一定 程度的进口依 赖。 截至 本 招股意向书 签署 日，公司 所采购的受管制 IC芯片均已获得美国商务 部的出口许可。但是若国际贸易环境发生重大不利变化或外资厂商生产能力受到 疫情的 巨大影响， 公司 将面临重要电子料供应紧缺或者采购价格波动的风险 ，可 能会对公司经营 产生 不利影响。 （三）境外经营风险 截至报告期末，公司销售遍及全球超过 80个国家和地区，报告期内公司境 外销售收入占主营业务收入的比例分别为 59.97%、 56.83%、 54.15%和 54.28%。 在境外开展业务需要遵守所在国家或地区的法律法规，如果业务所在国家或地区 的政治经济形势、产业政策、法律法规等发生重大不利变化，将给公司的境外经 营业务带来不利影响。 近年来中美贸易摩擦逐渐升级，美国政府加大了对中国进口商品加征关税范 围和征收税率，目前公司所有出口美国的产品均被加征 25%关税。报告期内，公 司来源于美国市场的销售收入分别为 5,459.17万元、 5,076.63万元 、 5,840.31万 元 和 3,454.47万元 ，占公司同期营业收入的比重分别为 18.69%、 16.71%、 16.49% 和 16.28%。如果 未来中美贸易摩擦进一步升级，可能会导致公司对美国市场的 销售收入或盈利水平下降。 （四）公司的产品结构以中低端为主，高端产品推出或销售不及预期风险 由于国内企业在通用电子测量领域起步较晚，技术积累时间较短，在产品布 局及技术积累上与国外优势企业仍存在较大差距，产品结构主要集中于中低端， 中高端产品市场主要被国外优势企业是德科技、力科、泰克以及罗德与施瓦茨等 占据。 2021年 1- 6月，公司国内高端数字示波器销售额为 1,971.28万元，占当年数 字示波器销售总额的 18.37%，但是公司现阶段示波器产品仍然以中端及经济 型 为主。公司在射频类仪器、波形发生器、电源及电子负载和万用表及数据采集器 等产品中仅推出中端和经济型产品。因此，现阶段公司的产品结构仍然以中低端 为主。国外优势企业高端产品的相关技术更加成熟且市场经验更为丰富，若公司 无法按预期推出高端产品或已推出的高端产品销售不及预期，将会影响公司核心 竞争力，进而对公司的盈利能力造成不利影响。 二、财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况 （一）财务报告审计截止日后的经营状况 自财务报告审计截止日（ 即 2021年 6月 30日 ）至本 招股意向书 签署日期间， 公司经营状况正常，公司生产 经营模式、主要原材料的采购规模和采购价格、主 要产品的生产销售规模及销售价格、主要客户及供应商的构成、公司适用的税收 政策未发生重大变化，公司亦未出现其他可能影响公司正常经营或可能影响投资 者判断的重大事项。 （二）财务报告审计截止日后主要财务信息 德勤会计师对公司 2021年 12月 31日的合并及母公司资产负债表， 2021年 12月 31日止年度合并及母公司利润表、 2021年 12月 31日止年度合并及母公司 现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注进行审阅，并 出具了“ 德师报 (阅 )字 (22)第 R00004号 ”《审阅报告》。 截至 2021年 12月末，公司资产总额 91,679.47万元，负债总额 16,307.54万 元，归属于母公司所有者权益 75,371.92万元； 2021年 1- 12月，公司实现营业收 入 48,394.18万元，同比增长 36.63%； 2021年 1- 12月公司归属于母公司所有者 的亏损为 - 389.77万元，较上年同期亏损 收紧 ，主要系 随着公司经营规模的逐渐 扩大、产品结构的逐步改善，公司于 2021年实现了销售收入的较高提升，其中 2021年 7- 12月产生了净利润 1,646.71万元，实现了该期间的扭亏为盈并使得全 年的亏损额较去年同期大额减少。 具体信息详见本 招股意向书 “第八节 财务会计信息与管理层分析”之“二 十一、财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况”。 （ 三 ） 2022年 1- 3月 业绩预告信息 经公司初 步测算，公司预计 2022年 1- 3月经营情况如下： 单位：万元 项目 2022年1-3月 2021年1-3月 同比变动 营业收入 11,960至 12,210 9,238.11 29.46%至 32.17% 归属于母公司股东的净利润（亏损） - 160至 - 30 -1,217.67 - 86.86%至 - 97.54% 扣除非经常性损益后归属于母公司 股东的净利润（亏损） - 570至 - 450 -1,335.63 - 57.32%至 - 66.13% 注：上 述 2022年 1- 3月 财 务数据为公司初步测算数据，未经会计师审计或审阅，且不构成 盈利预测或业绩承诺。 公司预计 2022年 1- 3月实现营业收入在 11,960万元至 12,210万元之间，较 去年同期变动 29.46%至 32.17%，一方面系随着疫情逐步得到控制，公司经营状 况不断转好，营业收入同比增长，另一方面系公司持续优化产品结构，产品竞争 力持续增强，促进营业收入增长；预计 2022年 1- 3月实现的归属于母公司股东 的净利润在 - 160万元至 - 30万元之间，亏损额同比减少 1,057.67万元至 1,187.67 万元；预计实现扣除非经常性损益后的净利润在 - 570万元至 - 450万元之间，亏 损额同比减少 765.63万元至 885.63万元， 主要系股份支付金额减少及收入增长 毛利提升导致 。 目 录 声 明 ................................ ................................ ................................ ............................ 1 发行概况 ................................ ................................ ................................ ....................... 2 重大事项提示 ................................ ................................ ................................ ............... 3 一、特别风险提示 ................................ ................................ ................................ .... 3 二、财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况 ................................ .... 5 目 录 ................................ ................................ ................................ ............................ 7 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ............... 12 一、一般释义 ................................ ................................ ................................ .......... 12 二、专用术语释义 ................................ ................................ ................................ .. 14 第二节 概览 ................................ ................................ ................................ ............... 16 一、发行人及本次发行相关中介机构基本情况 ................................ .................. 16 二、本次发行概览 ................................ ................................ ................................ .. 16 三、主要财务数据与财务指标 ................................ ................................ .............. 18 四、主营业务经营情况 ................................ ................................ .......................... 19 五、 技术先进性、研发技术产业化情况以及未来发展战略 .............................. 21 六、发行人符合科创板定位相关情况 ................................ ................................ .. 22 七、本次发行申请所选择的上市标准 ................................ ................................ .. 24 八、发行人公司治理特殊安排等重要 事项 ................................ .......................... 24 九、募集资金运用情况 ................................ ................................ .......................... 24 第三节 本次发行概况 ................................ ................................ ............................... 26 一、本次发行基本情况 ................................ ................................ .......................... 26 二、战略配售情况 ................................ ................................ ................................ .. 27 三、本次发行相关中介机构 ................................ ................................ .................. 31 三、发行人与有关中介机构的关系 ................................ ................................ ...... 33 四、预计发行上市的重要日期 ................................ ................................ .............. 33 第四节 风险因素 ................................ ................................ ................................ ....... 34 一、大额股份支付导致最近一年及一期亏损且未来一段时期可能持续亏损的风 险 ................................ ................................ ................................ .............................. 34 二、技术风险 ................................ ................................ ................................ .......... 36 三、经营风险 ................................ ................................ ................................ .......... 36 四、财务风险 ................................ ................................ ................................ .......... 39 五、市场竞争风险 ................................ ................................ ................................ .. 40 六、募投项目实施的相关风险 ................................ ................................ .............. 40 七、其他风险 ................................ ................................ ................................ .......... 41 第五节 发行人基本情况 ................................ ................................ ........................... 42 一、发行人基本信息 ................................ ................................ .............................. 42 二、发行人设立、报告期内股权变动与重组情况、历史出资形式置换 .......... 42 三、 其他证券市场的上市 /挂牌情况 ................................ ................................ ..... 55 四、发行人股权结构图 ................................ ................................ .......................... 55 五、发行人子公司、分支机构及参股公司的基本情况 ................................ ...... 55 六、控股股东、实际控 制人及主要股东情况 ................................ ...................... 62 七、发行人股本情况 ................................ ................................ .............................. 65 八、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员 ................................ ...... 80 九、发行人正在执行的股权激励及其他制度安排和执行情况 .......................... 91 十、员工及社会保障情况 ................................ ................................ ...................... 98 第六节 业务与技术 ................................ ................................ ................................ . 103 一、发行人主营业务、主要产品情况 ................................ ................................ 103 二、发行人所处行业基本情况 ................................ ................................ ............ 129 三、发行人销售情况及主要客户 ................................ ................................ ........ 171 四、发行人采购情况和主要供应商 ................................ ................................ .... 176 五、与发行人业务相关的主要资产情况 ................................ ............................ 181 六、发行人核心技术和研发情况 ................................ ................................ ........ 191 七、公司境外生产经营情况 ................................ ................................ ................ 207 第七节 公司治理与独立性 ................................ ................................ ..................... 208 一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全和运 行情况 ................................ ................................ ................................ .................... 208 二、特别表决权股份 ................................ ................................ ............................ 211 三、协议控制架构 ................................ ................................ ................................ 211 四、公司内部控制制度的情况 ................................ ................................ ............ 211 五、公司违法违规情况 ................................ ................................ ........................ 212 六、公司资金占用及担保情况 ................................ ................................ ............ 214 七、独立性情况 ................................ ................................ ................................ .... 214 八、同业竞争情况 ................................ ................................ ................................ 215 九、关联方及关联关系 ................................ ................................ ........................ 217 十、关联交易 ................................ ................................ ................................ ........ 222 十一、报告期内关联交易制度的执行情况及独立董事意见 ............................ 232 十二、发行人关于规范关联交易和减少关联交易的措施 ................................ 232 第八节 财务会计信息与管理层分析 ................................ ................................ ..... 236 一、财务报表 ................................ ................................ ................................ ........ 236 二、注册会计师审计意见、关键审计事项 ................................ ........................ 245 三、财务报表的编制基础、遵循企业会计准则的声明、合并财务报表范围及变 化情况及重要性水平 ................................ ................................ ............................ 246 四、报告期采用的主要会计政策和会计估计 ................................ .................... 249 五、非经常性损益情况 ................................ ................................ ........................ 290 六、主要税种税率、享受的主要税收优惠政策 ................................ ................ 291 七、主要财务指标 ................................ ................................ ................................ 294 八、影响收入、成本、费用和利润的主要因素及相关财务或非财务指标 .... 296 九、分部信息 ................................ ................................ ................................ ........ 298 十、经营成果分析 ................................ ................................ ................................ 299 十一、财务状况分析 ................................ ................................ ............................ 337 十二、偿债能力分析 ................................ ................................ ............................ 354 十三、股 利分配情况 ................................ ................................ ............................ 362 十四、现金流量分析 ................................ ................................ ............................ 362 十五、重大投资或资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并等事项 365 十六、流动性分析 ................................ ................................ ................................ 369 十七、持续经营能力分析 ................................ ................................ .................... 369 十八、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项 ................................ 370 十九、盈利预测信息披露情况 ................................ ................................ ............ 370 二十、未来盈利的前瞻性信息及其依据、基础假设等 ................................ .... 370 二十一、财务报告 审计截止日后的主要财务信息和经营状况 ........................ 374 第九节 募集资金运用与未来发展规划 ................................ ................................ . 378 一、募集资金运用概况 ................................ ................................ ........................ 378 二、募集资金投资项目的具体情况 ................................ ................................ .... 381 三、本次募集资金运用对公司财务状况和经营成果的影响 ............................ 401 四、公司未来发展规划 ................................ ................................ ........................ 402 第十节 投资者保护 ................................ ................................ ................................ . 407 一、投资者权益保护的情况 ................................ ................................ ................ 407 二、发行完成前滚存利润的分配安排 ................................ ................................ 407 三、股利分配政策及决策程序 ................................ ................................ ............ 408 四、发行人尚未盈利时发行人控股股东、实际控制人和董事、监事、高级管理 人员、核心技术人员作出的重要承诺 ................................ ................................ 410 五、发行人、股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员 以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺 ............................ 411 第十一节 其他重要事项 ................................ ................................ ......................... 433 一、重要合同 ................................ ................................ ................................ ........ 433 二、对外担保情况 ................................ ................................ ................................ 437 三、重大诉讼与仲裁 ................................ ................................ ............................ 437 四、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员涉及行政处罚、被司法机关立 案侦查、被中国证监会立案调查的情况 ................................ ............................ 437 五、控股股东、实际控制人报告期内的重大违法行为 ................................ .... 437 第十二节 有关声明 ................................ ................................ ................................ . 438 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ................................ ............ 438 二、发行人控股股东、实际控制人声明 ................................ ............................ 439 三、保荐人（主承销商）声明 ................................ ................................ ............ 440 四、联席主承销商声明 ................................ ................................ ........................ 442 五、发行人律师声明 ................................ ................................ ............................ 443 六、审计机构声明 ................................ ................................ ................................ 444 七、资产评估机构声明 ................................ ................................ ........................ 445 八、验资机构声明 ................................ ................................ ................................ 447 九、验资复核机构声明 ................................ ................................ ........................ 448 十、验资机构声明 ................................ ................................ ................................ 449 第十三节 附件 ................................ ................................ ................................ ......... 450 一、备查文件 ................................ ................................ ................................ ........ 450 二、备查文件查阅时间 和地点 ................................ ................................ ............ 450 三、其他附件 ................................ ................................ ................................ ........ 451 第一节 释义 在本 招股意向书 中，除非文意另有所指，下列简称和术语具有以下含义： 一、一般释义 公司、本公司、母公司、 发行人、普源精电 指 普源精电科技股份有限公司 普源有限、苏州普源 指 普源精电科技有限公司（曾用名：苏州普源精电科技有限 公司），发行人前身 普源投资、控股股东 指 苏州普源精电投资有限公司 ，公司控股股东 实际控制人 指 王悦 锐格合众 指 苏州锐格合众管理咨询合伙企业（有限合伙） ，其曾用名 为北京锐格合众科技中心（有限合伙） 锐进合众 指 苏州锐进合众管理咨询合伙企业（有限合伙） ，其曾用名 为北京锐进合众科技中心（有限合伙） 锐创共赢 指 苏州锐创共赢管理咨询合伙企业（有限合伙） 汇琪创业 指 苏州汇琪创业投资合伙企业（有限合伙） 檀英投资 指 上海檀英投资合伙企业（有限合伙） 乾刚投资 指 上海乾刚投资管理合伙企业（有限合伙） 元禾重元 指 苏州工业园区元禾重元贰号股权投资基金合伙企业（有限 合伙） 招银现代 指 江苏招银现代产业股权投资基金一期（有限合伙） 招银共赢 指 南京市招银共赢股权投资合伙企业（有限合伙） 高瓴耀恒 指 珠海高瓴耀恒股权投资合伙企业（有限合伙） 北京普源 指 北京普源精电科技有限公司，公司之一级全资子公司 苏州蓝舍 指 苏州蓝舍软件有限公司，公司之一级全资子公司 新加坡普源 指 RIGOL TECHNOLOGIES(SINGAPORE) PTE. LTD.，公司 之一级全资子公司 上海普源 指 上海普源精电企业发展有限公司，公司之一级全资子公司 美国普源 指 RIGOL TECHNOLOGIES USA, INC.，公司之二级全资子 公司 欧洲普源 指 RIGOL Technologies EU GmbH，公司之二级全资子公司 日本普源 指 普源精电日本合同会社，公司之二级全资子公司 香港普源 指 RIGOL TECHNOLOGIES HK LIMITED，公司之二级全资 子公司 北京精仪 指 北京普源精仪科技有限责任公司，公司之二级全资子公 司，已于 2019年 1月 28日注销 普源国际 指 RIGOL TECHNOLOGIES INTERNATIONAL LIIMITED， 公司之一级全资子公司，已于 2020年 6月 5日注销 普源有限北京分公司 指 苏州普源精电科技有限公司北京分公司，公司之分公司， 已于 2020年 3月 16日注销 是德科技 指 KEYSIGHT，全球领先的测量仪器公司，总部位于美国， 股票代码： KEYS.N 泰克 指 Tektronix，全球领先的测试、测量和监测解决方案提供商， 总部位于美国，隶属于福迪威集团（股票代码 FTV.N） 力科 指 Teledyne LeCroy，专注于数字示波器的厂商，总部位于美 国，隶属于 Teledyne（ TDY.N） 罗德与施瓦茨 指 Rohde&Schwarz，移动和无线通信领域领先供应商，总部 位于德国 电科思仪 指 中电科思仪科技股份有限公司 固纬电子 指 固纬电子实业股份有限公司，股票代码： 2423.TW 鼎阳科技 指 深圳市鼎阳科技股份有限公司 加拿大达耐 指 Dionamix Scientific Inc. 苏州理瞳 指 苏州理瞳精密测量系统有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 国务院 指 中华人民共和国国务院 发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 股东大会 指 普源精电科技股份有限公司股东大会 董事会 指 普源精电科技股份有限公司董事会 监事会 指 普源精电科技股份有限公司监事会 《公司章程》 指 发行人现行有效的《公司章程》 《公司章程（草案）》 指 发行人 2020年第三次临时股东大会审议通过，并将于发 行人本次发行并上市之日起生效的《普源精电科技股份有 限公司章程（草案）》 国泰君安、主承销商、保 荐人、保荐机构 指 国泰君安证券股份有限公司 联席主承销商 指 大和证券（中国）有限责任公司 德勤会计师、发行人会计 师、审计机构、验资机构 指 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 中伦律师、发行人律师 指 北京市中伦律师事务所 申威评估、评估机构 指 上海申威资产评估有限公司 公证天业会计师 指 公证天业会计师事务所（特殊普通合伙） 报告期、最近三年 及一期 指 2018年度、 2019年度、 2020年度 及 2021年 1- 6月 元、万元 指 人民币元、人民币万元 A股 指 每股面值1.00元的人民币普通股 新股 指 公司本次首次公开发行时拟向社会公众发行的股份 二、专用术语释义 PCB 指 Printed Circuit Board，一种重要的电子部件，是电子元器件的支 撑体和电子元器件电气连接的载体，由于采用电子印刷术制作而 成，故被称为“印刷”电路板 PCBA 指 电子元件组装到PCB上之后形成的印制电路板装配体 FPGA 指 Field Programmable Gate Array，现场可编程逻辑门阵列，是在 PAL、GAL等可编程器件的基础上进一步发展的产物，作为专用 集成电路（ASIC）领域中的一种半定制电路，既解决了定制电路 的不足，又克服了原有可编程器件门电路数有限的缺点 ADC 指 Analog to Digital Converter，即模数转换器，将模拟输入信号转换 成数字信号，如将温度、压力、电流等转换成更易储存、处理的 数字形式 DAC 指 Digital to Analog Converter，即数模转换器，将数字量转换成模拟 量 IC 指 Integrated Circuit，即集成电路，通过采用一定的工艺，把一个电 路中所需的晶体管、电阻、电容和电感等元件及布线互连一起， 制作在一小块或几小块半导体晶片或介质基片上，然后封装在一 个管壳内，成为具有所需电路功能的微型结构 SMT 指 Surface Mounted Technology，即表面贴装技术，它是一种将无引 脚或短引线表面组装元器件安装在PCB的表面上，通过再流焊 或浸焊等方法加以焊接组装的电路装连技术 示波器带宽 指 输入信号通过示波器后衰减3 dB时的最低频率视为该示波器的 带宽，带宽决定了示波器所能检测到的信号频率范围 实时采样率 指 表示每秒钟采集波形样点的数量。采样率越高，处理的数字信号 越接近真实模拟信号，采样率不足可能产生失真 ADC垂直分辨率 指 指模数转换器所能表示的最大位数，分辨率高是精度高的必要条 件 波形刷新率 指 每秒可以采集的波形帧数。刷新率越高，采集的死区时间越小， 越易于捕获偶发性异常信号 存储深度 指 表示存储信息的能力。存储深度越大，可存储的样点越多，可分 析的信息量越大 最高输出频率 指 可输出的最高正弦波频率 DAC垂直分辨率 指 输出信号能分辨的最小幅度，分辨率越高，输出信号越精准 相位噪声 指 信号的频谱纯度，可影响调制信号的性能。相位噪声越小，输出 信号性能越好 输出功率范围 指 输出信号的功率范围。输出范围越大，应用场景越丰富 显示平均噪声电平 指 频谱分析仪能够测量到的最小电平。显示平均噪声电平越小，测 量灵敏度越高 动态范围 指 能够同时测量出的最大信号和最小信号差值的大小。动态范围越 大越好，应用场景越多 mA、A 指 毫安、安，电流单位 mAh 指 毫安时，电池容量的计量单位，电池中可以释放为外部使用的电 子的总数 Ω、MΩ 指 欧、兆欧，电阻单位 V、kV 指 伏特、千伏，电压单位 W 指 瓦，功率单位 Hz、MHz、GHz 指 赫兹、兆赫兹、吉赫兹，频率单位， 1GHz=1,000MHz， 1MHz=1,000,000Hz Sa/s、GSa/s 指 Sa/s为 sample/second的缩写，即每秒钟的采样数，也称采样率。 1GSa/s=1,000,000,000Sa/s Pts、Mpts 指 点、兆点， pts为 points的缩写，绝对长度单位。 1Mpts=1,000pts wfms/s 指 示波器波形捕获率单位 bit 指 比特，数据位单位 dBm 指 功率增益单位 dBc/Hz 指 相位噪声，通常定义为在某一给定偏移频率处的 dBc/Hz值，其 中， dBc是以 dB为单位的该频率处功率与总功率的比值 rdgs/s，krdgs/s 指 万用表测量速度单位。 1krdgs/s =1,000rdgs/s dB 指 衰减单位 CE认证 指 CONFORMITE EUROPEENNE（缩写为 “ CE” ），是欧盟对进 口产品的认证， CE标志（ CE Mark）属强制性标志，通过认证的 商品可加贴 CE标志，表示符合安全、卫生、环保和消费者保护 等一系列欧洲指令的要求，可在欧盟统一市场内自由流通。若要 求加贴 CE标志的产品没有 CE标志，则不得在欧盟市场销售 cTUVus认证 指 德国莱茵 TUV公司的北美认证标志，通过 cTUVus认证的产品 可以进入美国和加拿大市场 本 招股意向书 中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，该差 异是由于四舍五入造成的。 本 招股意向书 中涉及的我国经济以及行业的事实、预测和统计，包括公司的 市场份额等信息，来源于一般认为可靠的各种公开信息渠道。公司从上述来源转 载或摘录信息时，已 保持了合理的谨慎，但是由于编制方法可能存在潜在偏差或 基于其它原因，此等信息可能与国内和国外所编制的其他资料不一致。 第二节 概览 本概览仅对 招股意向书 全文做扼要提示，投资者作出投资决策前，应认真 阅读 招股意向书 全文。 一、发行人及本次发行相关中介机构基本情况 （一）发行人基本情况 发行人名称 普源精电科技股份有限公司 成立日期 2009年 4月 27日 注册资本 9,098.2165万元 法定代表人 王悦 注册地址 苏州市高新区科灵路 8号 主要生产经营 地 苏州市高新区科灵路 8号 控股股东 苏州普源精电投资有限公司 实际控制人 王悦 行业分类 仪器仪表制造业（ C40） 在其他交易场 所（申请）挂牌 或上市情况 无 （二）与本次发行有关的中介机构 保荐人 国泰君安证券股份有限公司 主承销商 国泰君安证券股份有限公 司 发行人律师 北京市中伦律师事务所 联席主承销商 大和证券（中国）有限责任 公司 审计机构 /验 资机构 德勤华永会计师事务所（特 殊普通合伙） 保荐人（主承销 商）律师 国浩律师（上海）事务所 评估机构 上海申威资产评估有限公司 验资机构 /验资 复核机构 公证天业会计师事务所（特 殊普通合伙） 二、本次发行概览 （一）本次发行的基本情况 股票种类 人民币普通股（ A股） 每股面值 1.00元 发行股数 3,032.7389万股 占发行后总股本比例 25.00% 其中：发行新股数量 3,032.7389万股 占发行后总股本比例 25.00% 股东公开发售股份数 量 无 占发行后总股本比例 无 发行后总股本 12,130.9554万股 每股发行价格 【】元 /股 发行市盈率 【】倍（发行价格除以按 2020年度扣除非经常性损益前后孰低的净 利润及发行后的总股本计算的每股收益计算） 发行前每股净资产 7.70元 /股 （按 2021年 6 月 30日经审计的归属于 母公司股东权益除以本 次发行前总股本） 发行前每股收益 - 0.39元 /股 （以 2020年 度 经审计 的扣除非经常性 损益前后归属于 母公司股东的净 利润的较低者除 以本次发行前总 股本计算） 发行后每股净资产 【】 元 /股 （按 2021年 6 月 30日经审计的归属于 母公司股东权益与募集 资金净额的合计额除以 本次发行后总股本） 发行后每股收益 【】 元 /股 （以 2020 年 度 经审计的扣 除非经常性损益 前后归属于母公 司股东的净利润 的较低者除以本 次发行 后 总股本 计算） 发行后市净率 【】倍（按照发行价除以发行后每股净资产计算） 发行方式 本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询 价配售和网上向持有上海市场非限售 A股股份和非限售存托凭证市 值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行 发行对象 符合资格的战略投资者、询价对象以及已开立上海证券交易所股票 账户并开通科创板交易的境内自然人、法人等科创板市场投资者， 但法律、法规及上海证券交易所业务规则等禁止参与者除外 保荐人相关子公司参 与战略配售情况 保荐机构将安排国泰君安证裕投资有限公司参与本次发行战略配 售。国泰君安证裕投资有限公司跟投的股份数量预计为本次公开发 行股份的5%，即151.6369万股。具体比例和金额将在发行价格确定 后明确。国泰君安证裕投资有限公司承诺获得本次配售的股票限售 期限为自发行人首次公开发行并上市之日起24个月 发行人高级管理人 员、核心员工参与本 次发行战略配售情况 发行人高级管理人员与核心员工为参与本次战略配售设立的专项资 产管理计划，参与战略配售的初始数量为不超过本次公开发行股份 的10.00%，即303.2738万股，包含新股配售经纪佣金的总投资规模 不超过16,350.00万元。具体比例和金额将在发行价格确定后明确。 资管计划本次配售的股票限售期限为自发行人首次公开发行并上市 之日起12个月 承销方式 主承销商余额包销 拟公开发售股份股东 名称 无 发行费用的分摊原则 本次发行的承销费、保荐费、审计费、律师费、信息披露费、发行 手续费等发行相关费用由发行人承担 募集资金总额 【】万元 募集资金净额 【】万元 募集资金投资项目 以自研芯片组为基础的高端数字示波器产业化项目 高端微波射频仪器的研发制造项目 北京研发中心扩建项目 上海研发中心建设项目 补充流动资金 发行费用概算 本次发行费用总额为【】万元， 其中 ： （ 1）保荐承销费用：由固定费用 550万元及按照如下原则计算的分 段费用两部分费用构成： ①本次募集资金总额 90,000万元以内部分（含），承销费率为 7.50%； ②本次募集资金总额 90,000万元以上， 100,000万元以内部分（含）， 承销费率为 8.00%； ③本次募集资金总额 100,000万元以上， 110,000万元以内部分（含）， 承销费率为 9.00%； ④本次募集资金总额 110,000万元以上部分，承销费率为 10.00%； ⑤如上述累计计算得出承销费用金额低于 3,000万元，承销费用按 3,000万元计算； （ 2）审计、验资费用： 1,252.55万元； （ 3）律师费用： 669.81万元； （ 4）用于本次发行的信息披露费用： 471.70万元； （ 5）发行手续费及其他费用（不含印花税）： 53.27万元。 注：本次发行各项费用除保荐承销费用外均为不含增值税金额，各 项发行费用可能根据最终发行结果而有所调整。发行手续费中暂未 包含本次发行的印花税，税基为扣除印花税前的募集资金净额，税 率为 0.025%，将结合最终发行情况计算并纳入发行手续费。 （二）本次发行上市的重要日期 刊登初步询价公告日期 2022年 3月 17日 网上路演日期 2022年 3月 25日 刊登发行公告日期 2022年 3月 25日 申购日期 2022年 3月 28日 缴款日期 2022年 3月 30日 股票上市日期 本次股票发行结束后，将尽快申请在上海 证券交易所科创板上市 三、主要财务数据与财务指标 以下财务数据由德勤会计师审计，相关财务指标依据有关数据计算得出。报 告期内，公司主要财务数据和财务指标如下： 项目 2021年 6月 30日 /2021年 1- 6月 2020年 12月 31 日 /2020年度 2019年 12月 31 日 /2019年度 2018年 12月 31 日 /2018年度 资产总额（万元） 84,514.22 81,339.57 34,599.34 33,420.48 归属于母公司所有 者权益（万元） 70,037.56 67,446.26 16,682.17 13,162.86 资产负债率（母公 司） 18.62% 17.01% 62.63% 56.92% 营业收入（万元） 21,214.31 35,420.72 30,388.97 29,213.81 净利润（万元） - 2,036.48 - 2,716.64 4,599.04 3,909.56 归属于母公司所有 者的净利润（万元） - 2,036.48 - 2,716.64 4,599.04 3,909.56 扣除非经常性损益 后归属于母公司所 有者的净利润（万 元） - 2,399.57 - 3,538.18 3,866.00 - 314.53 基本每股收益（元） - 0.22 - 0.32 0.57 0.49 稀释每股收益（元） 不适用 不适用 不适用 不适用 加权平均净资产收 益率 - 2.96% - 7.33% 31.01% 18.54% 经营活动产生的现 金流量净额（万元） 2,467.98 2,820.56 5,286.11 2,165.70 现金分红（万元） - - 1,000.00 8,200.00 研发投入占营业收 入的比例 23.91% 22.36% 10.95% 12.69% 注：上述财务指标的计算方法详见本 招股意向书 “ 第八节 财务会计信息与管理层分析 ” 之 “ 七、主要财务指标 ” 的注释。 四、主营业务经营情况 公司自成立以来专注于通用电子测量仪器领域的前沿技术开发与突破， 以通 用电子测量仪器 的 研发、生产 和 销售 为主要业务 ， 主要产品包括数字示波器、射 频类仪器、波形发生器、电源及电子负载、万用表及数据采集器等，是目前唯一 搭载自主研发数字示波器核心芯片组并成功实现产品产业化的中国企业。公司产 品 逐步 在时域和频域测试测量应用方向实现多元化行业覆盖，为教育与科研、工 业生产、通信行业、航空航天、交通与能源、消费电子等各行业提供科学研究、 产品研发与生产制造的测试测量保障，并在前沿科学技术、新一代信息技术和新 型基础设施建设的发展中 提供支撑 。 公司已在全球先后建立了欧洲 、美国 、日本及新加坡等海外子公司，实现了 对全球主要目标市场的本地化服务与支持 。公司同时是仪器以太网扩展总线标准 （ LAN- based eXtensions for Instrumentation）联盟成员、中国电子仪器行业协会 会员以及全国电子测量仪器标准化技术委员会（ SAC- TC153）委员单位。 公司不仅在通用电子测量仪器产品化、市场化和国际化方面取得了业内瞩目 的成绩，还拥有自主核心知识产权。截至 2021年 6月 30日 ，公司已有授权专利 386项，其中发明专利 346项，其中示波器领域的中国授权专利数量居于行业 前 列 ，并在 2019年荣登中国企业专利 500强（第 275位）。公司承担了 “ 国家火 炬计划 ” 等重大项目，参与了 1项国家标准并主导了 3项行业通用规范的起草及 制定。 报告期内，公司主营业务收入的构成情况如下： 单位：万元 项目 2021年 1- 6月 2020年 金额 比例 金额 比例 数字示波器 10,729.37 51.86% 17,577.26 51.24% 射频类仪器 3,075.18 14.86% 5,462.40 15.92% 波形发生器 2,108.43 10.19% 3,855.08 11.24% 电源及电子负载 2,017.39 9.75% 3,634.72 10.60% 万用表及数据采 集器 867.47 4.19% 1,331.76 3.88% 其他 1,891.25 9.14% 2,441.52 7.12% 合计 20,689.09 100.00% 34,302.74 100.00% 项目 2019年 2018年 金额 比例 金额 比例 数字示波器 13,500.77 45.58% 13,110.24 45.74% 射频类仪器 4,879.43 16.47% 5,095.60 17.78% 波形发生器 3,999.47 13.50% 3,878.50 13.53% 电源及 电子负载 3,110.03 10.50% 2,805.20 9.79% 万用表及数据采 集器 1,442.10 4.87% 1,188.34 4.15% 其他 2,687.05 9.07% 2,585.73 9.02% 合计 29,618.86 100.00% （未完）  |