[年报]舍得酒业:舍得酒业2021年年度报告
原标题:舍得酒业:舍得酒业2021年年度报告 公司代码：600702 公司简称：舍得酒业 舍得酒业股份有限公司 2021年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 蒲 吉洲 、主管会计工作负责人 邹庆利 及会计机构负责人（会计主管人员） 张小清 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2021年度共实现归属于母公司净利润 1,245,654,521.13元，加上截至2020年末留存未分配利润2,375,993,632.11元，扣除2020年 度的利润分配83,113,085.25元，2021年度可供股东分配的利润合计3,538,535,067.99元。 公司拟以年末股份总数332,070,979股为基数，按每10股派发现金8.00元（含税）向全体股东 分配股利265,656,783.20元，结余的未分配利润3,272,878,284.79元全部结转至下年度。公司本 年度不进行资本公积金转增股本。在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，公司 拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司不存在对生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细描述可能面 对的各种风险及应对措施，敬请查阅“第三节 管理层讨论与分析”中“可能面对的风险”部分的 内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 5 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ............. 9 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 27 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ ............... 42 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 44 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ....... 53 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 61 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ................... 62 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 63 备查文件目录 载有法定代表人、财务负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表； 报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有文件的正本及公告原稿； 载有董事长签名的2021年年度报告文本； 其他相关资料。 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司、本公司、舍得酒业 指 舍得酒业股份有限公司 控股股东、沱牌舍得集团 指 四川沱牌舍得集团有限公司 豫园股份 指 上海豫园旅游商城（集团）股份有限公司 天洋控股、天洋控股集团 指 天洋控股集团有限公司 天马玻璃 指 四川天马玻璃有限公司 公司章程 指 《舍得酒业股份有限公司章程》 会计师事务所 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 报告期 指 2021年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 舍得酒业股份有限公司 公司的中文简称 舍得酒业 公司的外文名称 Shede Spirits Co., Ltd. 公司的法定代表人 蒲吉洲 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张伟 周建 联系地址 四川省射洪市沱牌镇沱牌大道999号 四川省射洪市沱牌镇沱牌大道999号 电话 0825-6618269 0825-6618269 传真 0825-6618269 0825-6618269 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 四川省射洪市沱牌镇沱牌大道999号 公司办公地址 四川省射洪市沱牌镇沱牌大道999号 公司办公地址的邮政编码 629209 公司网址 http://www.tuopaishede.cn 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 、《证券日报》 公司披露年度报告的证券交易所网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 舍得酒业 600702 ST舍得 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计 师事务所（境内） 名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座9层 签字会计师姓名 贺军、温泉 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年 同期增减 (%) 2019年 营业收入 4,969,266,456.11 2,703,669,822.21 83.80 2,650,122,823.84 归属于上市公司股 东的净利润 1,245,654,521.13 581,135,189.18 114.35 507,910,345.79 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 1,210,592,342.33 548,049,861.42 120.89 506,607,795.92 经营活动产生的现 金流量净额 2,228,678,795.19 997,180,936.55 123.50 667,600,835.46 2021年末 2020年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2019年末 归属于上市公司股 东的净资产 4,794,122,265.03 3,580,178,258.57 33.91 3,038,055,646.48 总资产 8,093,437,217.90 6,453,963,533.93 25.40 5,776,505,460.06 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增减 (%) 2019年 基本每股收益（元／股） 3.7825 1.7452 116.74 1.5218 稀释每股收益（元／股） 3.7601 1.7452 115.45 1.5218 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元／股） 3.6759 1.6459 123.34 1.5179 加权平均净资产收益率（%） 29.32 17.36 增加11.96个百分点 18.07 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（%） 28.50 16.37 增加12.13个百分点 18.03 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2021年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 1,027,972,855.77 1,363,247,042.75 1,215,675,076.80 1,362,371,480.79 归属于上市公司股 东的净利润 301,899,435.05 433,585,270.43 234,171,023.30 275,998,792.35 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润 299,517,032.48 428,856,475.44 231,414,955.94 250,803,878.47 经营活动产生的现 金流量净额 389,519,311.04 482,070,251.52 745,270,659.37 611,818,573.26 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益 -1,829,586.02 -2,306,406.42 -990,889.71 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经 营业务密切相关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受的政府补助除 外 14,489,534.43 11,699,204.66 8,848,354.31 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占 用费 907,045.65 40,473,664.20 560,275.47 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值 业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资 产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的 公允价值变动损益，以及处置交易性金融资 产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生 金融负债和其他债权投资取得的投资收益 20,574,703.21 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减 值准备转回 200,000.00 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房 地产公允价值变动产生的损益 -1,393,500.00 -7,200.00 -387,990.03 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 11,126,149.11 -5,251,737.32 -4,020,924.24 减： 所得税影响额 6,015,459.85 10,990,418.82 1,039,299.49 少数股东权益影响额 （税后） 2,796,707.73 531,778.54 1,866,976.44 合计 35,062,178.80 33,085,327.76 1,302,549.87 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 交易性金融资产 1,416,328,301.39 1,416,328,301.39 16,328,301.39 投资性房地产 112,353,400.00 35,794,200.00 -76,559,200.00 -1,393,500.00 合计 112,353,400.00 1,452,122,501.39 1,339,769,101.39 14,934,801.39 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 2021年,高端白酒需求旺盛，高端白酒市场持续扩容，白酒消费持续升级，白酒市场进一步 呈现向名优品牌集中的趋势，但同时也面临着疫情在局部市场的反复、行业竞争加剧等问题。在 报告期内,公司继续坚持“老酒、双品牌、年轻化、国际化”战略，实施老酒“3+6+4”营销策略， 坚持长期主义和利他的客户思维，全面加强生产及营销管理，走高质量可持续的发展之路，取得 良好效果。具体工作包括： （一）坚定产品定位，梳理产品体系 坚持舍得、沱牌双品牌战略，以消费者需求为基础，明确公司产品定位，持续对公司的产品 体系进行梳理和完善，聚焦打造品味舍得、智慧舍得、藏品舍得、舍之道、沱牌曲酒、沱牌特级 T68、沱牌六粮等战略单品，舍得中国红100、品味舍得中国神话人物之追天者、舍得虎年万象新 等文创产品全新上市，取得良好效果。 （二）加强品牌建设，打造一流品牌 加强品牌建设工作，以“文化” +“老酒” 为舍得品牌赋能，主要工作为： 1、持续推进老酒战略和双品牌战略，用“舍得酒，每一瓶都是老酒”、“智慧人生，品味舍 得”、“悠悠岁酒，滴滴沱牌情”展示公司品牌形象； 2、通过央视、高铁、户外楼宇等高端媒体宣传舍得品牌，加强品牌在互联网全渠道的持续活 化与曝光； 3、加强公关传播，通过舍得“无处不春风”、“以舍得敬舍得”、“舍得相聚，老酒情长” 等一系列传播活动，持续强化舍得品牌与消费者的精神链接； 4、持续打造自有品牌IP《舍得智慧人物》，并强化抖音、头条等新媒体的在线传播，品牌 美誉度及关注度持续提升； 5、公司通过《小舍得》、《美好的日子》等热剧植入，借势电视剧热度，传递舍得精神，得 到了广泛的认同。 （三）加强厂商关系，提升经销商质量与数量 公司实施老酒“3+6+4”营销策略，积极转变营销思维，通过建立8大共享仓库、降低经销商 单次打款要求等行动，减少经销商资金占用，提升经销商盈利水平，经销商满意度不断提升，厂 商关系得以进一步巩固。公司建立客户准入及退出评审机制，客户数量及质量显著提升。 （四）加强培训与激励，提升团队战斗力 加强员工的培训与激励，设立专职培训人员，将培训工作常态化，进一步优化营销团队的薪 酬考核模式，实行三级目标考核，灵活开展专项激励，完善内部人才晋升机制，提升了团队的向 心力及战斗力。 （五）实施一地一策，提升费用投入效率 公司针对不同市场的发展周期及区域特色，在价格体系全国统一、监督体系已经基本完善的 前提下，充分授权一线团队实施一地一策，确保公司的各项投入政策更加适应市场，提升费用投 入产出效率。 （六）实施聚焦战略，打造重点市场 公司按照“聚焦川冀鲁豫、提升东北西北、突破华东华南”的策略，加快品牌的全国化布局。 按照品牌聚焦、市场聚焦、渠道聚焦的原则，将全国市场划分为“重点市场、发展市场、潜力市 场”三类，聚焦资源打造一批重点市场。 （七）贯彻C端置顶战略，培育忠实用户 贯彻C端置顶战略，通过“舍得智慧俱乐部、名酒进名企、舍得智慧之旅、舍得智慧老酒盛 宴”等活动的持续推进，培育忠实用户；加速会员体系建设，通过数字化手段不断沉淀用户数据 及提升用户体验。 （八）加强互联网、要客渠道及国际市场的拓展 公司重视互联网电商销售模式，在诸多电商平台进行布局，并且应用最新的流媒体电商模式 等，获得了高速的业绩成长。通过精准引流建立舍得自有会员池，为消费者提供更立体化的服务。 针对大型企业为主的要客渠道，公司成立了要客专职团队，走进数百家大型企业，传播舍得文化， 收获了企业家们的喜爱和诸多业务合作。在国际市场方面，针对全球免税渠道推出舍得第一款国 际化产品“舍得·泰安古酿”，稳步推进国际化战略。 （九）加快数字化建设，以大数据为营销赋能 公司数字化建设迈向了2.0阶段。按照既定的数字化蓝图计划稳步实施，已经由数字化朝着 数智化发展。已实现消费者数字化，产品数字化，渠道数字化和管理数字化。以数字化为手段， 以大数据为驱动，不断提升消费者体验和组织管理效能。 （十）加强老酒储备，提升技术研发 公司加强优质原酒的酿造，确保老酒战略的可持续。同时，公司加强与江南大学、四川轻化 工大学等科研院所进行产、学、研合作，提高公司的技术水平，发掘生态酿酒及老酒价值。 （十一）加速生态景区建设，以智慧之旅为营销赋能 公司以沱牌舍得生态景区被评为国家4A级景区为契机，大力优化景区管理，不断提升用户体 验，景区游客大幅度增加，智慧之旅满意度持续提升。 （十二）加强人才队伍建设 公司着眼老酒战略储备及营销持续加强的需要，大力培养和引进各类专业技术人才，并于 2021年下半年启动了管培生计划。 （十三）加强风险控制及合规性建设 公司全面盘查内部管理、合规经营等方面的风险，及时进行整改，促进企业的良性健康发展。 公司组建了EHSQ管理委员会，完善了环境、健康、安全、质量管理体系。 二、报告期内公司所处行业情况 白酒是中国传统蒸馏酒，工艺独特，历史悠久，享誉中外。近年来，白酒行业集中度逐步提 升，消费者的品牌意识进一步增强，更多消费者有能力消费高品质的品牌名酒，中高端白酒消费 量大幅度提升，低端白酒品牌化步伐加快，个性化产品需求加大。 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）主要业务 舍得酒业是以“生态、品质、文化”为核心优势的中国名酒企业、“川酒六朵金花”之一， 是浓香型白酒的重要代表。公司的主要业务为白酒产品的设计、生产和销售。公司的主要产品有 高端产品品味舍得、智慧舍得、水晶舍得、藏品舍得、藏品沱牌；中端产品沱牌天曲、沱牌特曲、 沱牌优曲、陶醉；大众光瓶酒沱牌特级T68、沱牌六粮等；超高端产品天子呼、吞之乎等。经过 多年积累，公司构建了以“舍得”、“沱牌”为两大核心品牌，“天子呼”、“吞之乎”、“陶 醉”为培育性品牌的品牌矩阵。 （二）经营模式 公司专注于高品质生态白酒的酿造、销售与品牌打造，致力于“与世界分享舍得智慧”，“让 舍得成为生活美学的领导品牌”。 在生产方面，公司大力传承和发扬传统酿造技艺，在国内率先打造了生态酿酒工业园，构建 了从农田到餐桌的全生态酿酒产业链，在老酒储量、生态酿酒、技术质量方面全国领先。 在销售方面，公司聚焦中高端白酒市场，聚焦川冀鲁豫及东北等传统优势市场，逐步推进双 品牌全国化布局，全面推动“品牌IP化、终端场景化、消费者社群化、行动数字化”的营销模式 升级与创新。近年来，公司不断加强对市场、渠道及消费者的研究与运营，在服务上千家一级经 销商及数万家烟酒店渠道为核心终端的基础上，不断拓展电商、C2M、企业团购、现代商超、餐饮 等新渠道，全渠道销售能力不断提升。通过数字化会员体系、消费者俱乐部、社群营销等模式的 综合运用，持续提升C端用户的运营能力。 在品牌方面，公司聚焦舍得品牌，计划将“舍得”打造为老酒品类第一品牌和次高端价位龙 头；提升沱牌品牌，致力于将“沱牌”打造为最具性价比的大众名酒品牌；公司着力长远，培育 超高端白酒品牌“天子呼”、“吞之乎”和中端白酒品牌“陶醉”。公司自主打造自有品牌IP《舍 得智慧人物》与世界分享舍得智慧，传播中国白酒文化。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）品质优势 公司酿酒生产工艺于2008年被评为“国家非物质文化遗产”，该工艺包含了14道关键控制 环节、200多个工序、近2000个控制参数，通过对各酿酒工序“精细化操作”控制，实现高品质 基酒生产质量零缺陷，确保为消费者酿造绿色、生态、健康的高品质生态白酒。 1、老酒储量全国领先。 酒是“陈”的香，高端白酒的生产仰赖陈年老酒的储藏。公司从1976年开始将每批次最优质 的基酒预留一定比例用于战略储藏，大量的优质陈年基酒逐步沉淀下来，尤其是在上世纪90年代 公司酿酒规模就已经进入行业前三甲，留存的优质基酒大量增加，报告期末库存量达到12万吨左 右，优质老酒的战略储备为公司打造老酒品类第一品牌，实现中高端白酒销量的倍量级递增奠定 了基础。 2、生态酿酒全国领先。 上世纪70年代公司率先提出“生态酿酒”理念并付诸实践，创建了占地面积达6.5平方公里 的生态酿酒工业园。公司地处北纬30.9°的中国黄金酿酒带,刚好位于四川盆地这一天然酿酒窖 池的最底部，产地空气质量全国领先，水源来自海拔5588米岷山雪宝顶积雪化为的涪江之水，300 多种、约390万棵珍稀植物自然繁衍，绿化率达98.5%。良好的生态环境有利于酿酒微生物的生 长、繁衍和富集，为酿造高品质白酒奠定了独一无二的基础。公司以生态原粮、生态净水、生态 制曲、生态酿造、生态贮藏为手段，为消费者酿造绿色、生态的高品质白酒。2021年1月，沱牌 舍得文化旅游区被评定为国家4A级旅游景区。 3、生产技术全国领先。 公司是继茅台、五粮液之后第三家荣获“全国质量奖”的白酒企业，标志着舍得酒业的质量 管理水平行业领先。公司建立了行业首家国家星火计划龙头企业技术创新中心，与四川轻化工大 学、遂宁市政府“校、地、企”合作共建了高水平研发平台“中国生态酿酒产业技术研究院”， 并与江南大学合作共建“中国舍得陈酿老酒研究院”。公司拥有强大技术研发能力，拥有包括生 态酿酒专家、国家白酒评委、国家级品酒师98名，高级工程师、高级酿酒师(一级酿酒师)57名， 四川省白酒评委45名等在内的专业技术团队，自主研发项目160余项，承担国家、省（部）级项 目近40项，拥有发明专利43项，专有技术9项，自主创新成果100余项，独创陈香型、幽雅型 等生态白酒新产品142个。2015年，吞之乎荣获布鲁塞尔烈酒大赛大金牌奖；2018年，智慧舍得 荣获国家评委年会酒体设计奖；2019年，在“2019华糖万商领袖大会酒品大奖赛”中，品味舍得 荣获最高奖项钻石奖，沱牌特级T68荣获银奖。2020年，在国际风味评鉴所（International Taste Institute，简称ITI，原ITQI）全球食品及饮料评鉴中，天子呼、智慧舍得荣获三星顶级美味奖 章，其余8款送评产品分别获得了二星及一星国际顶级美味奖章，实现了美味评鉴的“大满贯”, 天子呼荣获“2020中国酒业年度十大新品”。2020年12月，在“中国食品工业协会白酒专业委 员会国家评委年会”上，品味舍得（第四代）荣获酒体品质最高荣誉奖—“中国白酒酒体设计奖”。 （二）品牌优势 公司是“中国名酒”企业和川酒“六朵金花”之一，拥有“沱牌”、“舍得”两大中国驰名 白酒品牌。中国名酒沱牌曲酒系列累计销售超过50亿瓶，成为中国广大白酒消费者的时代记忆； 舍得品牌代表中国哲学思想和传统文化的精髓，“舍得”二字引发消费者情感共鸣和文化认同， 顺应了中高端白酒消费人群追求高品质文化白酒的消费趋势。根据世界品牌实验室发布的2021 年《中国500最具价值品牌》，“舍得”品牌价值为628.75亿元，“沱牌”品牌价值为512.36 亿元，双品牌价值超过1100亿元。 （三）机制优势 公司锐意改革，打造一流品牌、建设一流团队、实施精细化营销。公司全面贯彻“修身、齐 家、立业、助天下”的理念，凝聚人心、提升团队战斗力。公司建立了基于价值贡献的长期发展 激励方式，实施有效人才培养和业务竞合机制。公司以人为本，建立行业有竞争力的绩效考核模 式，团队积极性大幅提升，职业化水平不断提高。公司通过建立透明招标采购模式，节能降耗行 动，生产设施设备升级，生产成本得到有效控制，品质保障能力持续增强。高效灵活的管理机制 优势为公司未来的可持续发展和倍量级增长奠定了坚实的基础。 五、报告期内主要经营情况 2021年度公司实现营业收入496,926.65万元，较上年同期增长83.80%，实现营业利润 167,435.49万元，较上年同期增长117.94%，实现归属于上市公司股东的净利润124,565.45万元， 较上年同期增长114.35%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 ： 元 币种 ： 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 4,969,266,456.11 2,703,669,822.21 83.80 营业成本 1,102,477,760.57 652,504,621.82 68.96 销售费用 875,906,720.61 536,835,387.26 63.16 管理费用 603,115,041.92 339,621,761.45 77.58 财务费用 - 20,041,775.86 7,063,887.69 - 383.72 研发费用 32,507,556.50 20,869,779.63 55.76 经营活动产生的现金流量净额 2,228,678,795.19 997,180,936.55 123.50 投资活动产生的现金流量净额 - 1,045,302,883.32 - 668,390,310.30 - 56.39 筹资活动产生的现金流量净额 - 531,692,971.09 - 483,859,777.05 - 9.89 营业收入变动原因说明： 主要是本年公司持续推进老酒战略，老酒品质进一步得到认可，经销商 数量和质量提升明显，忠实消费者越来越多，销售收入增加所致。 营业成本变动原因说明： 主要是本年销售收入增加所致。 销售费用变动原因说明： 主要是本年职工薪酬及营销推广活动增加所致。 管理费用变动原因说明： 主要是本年职工薪酬、折旧与摊销费用及维修费增加所致。 财务费用变动原因说明： 主要是本年利息费用减少及利息收入增加所致。 研发费用变动原因说明 ： 主要是本年新产品项目研发投入增加所致。 经营活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 主要是本年销售回款增加所致。 投资活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 主要是本年公司在严格控制各类风险的同时，将短 期闲置自有资金购买低风险银行理财产品以及收回关联方资金占用款所致。 筹资活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 主要是本年全额偿还银行贷款所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 2021年度公司营业收入比上年同期增长83.80%，主要原因是公司持续推进老酒战略，老酒品 质进一步得到认可，经销商数量和质量提升明显，忠实消费者越来越多，销售收入增加所致。 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比 上年增减（%） 毛利率比上年增减 （%） 酒类 4,577,205,412.37 845,123,304.47 81.54 94.77 100.91 减少0.56个百分点 玻瓶 356,542,081.75 245,455,880.22 31.16 6.61 9.42 减少1.76个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比 上年增减（%） 毛利率比上年增减 （%） 酒类 4,577,205,412.37 845,123,304.47 81.54 94.77 100.91 减少0.56个百分点 中高档酒 3,874,262,625.08 492,215,270.47 87.30 81.94 68.58 增加1.01个百分点 低档酒 702,942,787.29 352,908,034.00 49.80 218.66 174.29 增加8.13个百分点 玻瓶 356,542,081.75 245,455,880.22 31.16 6.61 9.42 减少1.76个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比 上年增减（%） 毛利率比上年增减 （%） 遂宁 4,933,747,494.12 1,090,579,184.69 77.90 83.79 69.09 增加1.93个百分点 主营业务分销售模式情况 销售模式 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比 上年增减（%） 营业成本比 上年增减（%） 毛利率比上年增减 （%） 酒类 4,577,205,412.37 845,123,304.47 81.54 94.77 100.91 减少0.56个百分点 电商销售 402,325,114.59 57,798,128.15 85.63 129.43 148.76 减少1.12个百分点 批发代理 4,174,880,297.78 787,325,176.32 81.14 91.98 98.12 减少0.59个百分点 玻 瓶 356,542,081.75 245,455,880.22 31.16 6.61 9.42 减少1.76个百分点 直 销 356,542,081.75 245,455,880.22 31.16 6.61 9.42 减少1.76个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 公司主营业务为酒类产品、玻瓶产品，均按出厂地划分。 (2). 产销量情况 分析表 √适用 □不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （%） 销售量比 上年增减 （%） 库存量比 上年增减 （%） 酒类 千升 42,719.35 39,135.76 8,966.85 136.80 149.67 66.57 舍得系列 千升 10,454.53 8,053.95 4,261.71 74.09 60.08 128.99 沱牌系列 千升 32,264.82 31,081.81 4,705.14 168.08 192.02 33.59 产销量情况说明 报告期内，公司舍得系列、沱牌系列产品的产量、销量较去年同期均有较大幅度的增长，表 中所列数据均为成品酒。 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情 况 说 明 酒类 材料成本 589,261,991.96 53.45 326,316,005.08 50.01 80.58 人工工资 156,339,146.05 14.18 50,619,201.07 7.76 208.85 动力成本 17,074,339.82 1.55 3,719,901.00 0.57 359.00 制造费用 36,773,275.66 3.34 18,220,692.66 2.79 101.82 运输费 45,674,550.98 4.14 21,764,672.24 3.34 109.86 合计 845,123,304.47 76.66 420,640,472.05 64.47 100.91 玻瓶 材料成本 108,719,120.38 9.86 89,284,783.57 13.68 21.77 人工工资 18,413,868.03 1.67 13,972,676.49 2.14 31.78 动力成本 60,743,331.94 5.51 63,403,341.46 9.72 -4.20 制造费用 41,508,790.48 3.77 39,730,283.92 6.09 4.48 运输费 16,070,769.39 1.46 17,934,541.15 2.75 -10.39 合计 245,455,880.22 22.27 224,325,626.59 34.38 9.42 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情 况 说 明 酒类 合计 845,123,304.47 76.66 420,640,472.05 64.47 100.91 舍得系列 材料成本 400,340,950.79 36.31 218,782,775.10 33.53 82.99 人工工资 46,081,236.58 4.18 23,638,854.65 3.62 94.94 动力成本 4,979,487.72 0.45 1,906,071.28 0.29 161.24 制造费用 11,032,620.25 1.00 8,944,781.57 1.37 23.34 运输费 9,394,443.05 0.85 6,985,885.62 1.07 34.48 小计 471,828,738.39 42.79 260,258,368.22 39.88 81.29 沱牌系列 材料成本 188,921,041.17 17.14 107,533,230.00 16.48 75.69 人工工资 110,257,909.47 10.00 26,980,346.42 4.13 308.66 动力成本 12,094,852.10 1.10 1,813,829.72 0.28 566.81 制造费用 25,740,655.41 2.33 9,275,911.07 1.42 177.50 运输费 36,280,107.93 3.29 14,778,786.62 2.26 145.49 小计 373,294,566.08 33.86 160,382,103.83 24.57 132.75 (5). 报告期 主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用 √不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 前五名客户销售额48,543.04万元，占年度销售总额9.77%；其中前五名客户销售额中关联 方销售额0万元，占年度销售总额0%。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖 于少数客户的情形 □适用 √不适用 B.公司主要供应商情况 前五名供应商采购额25,511.02万元，占年度采购总额24.93%；其中前五名供应商采购额中 关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严 重依赖于少数供应商的情形 □适用 √不适用 3. 费用 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 2021年末金额 2020年末金额 增减变动(%) 变动情况及原因 销售费用 875,906,720.61 536,835,387.26 63.16 主要是本年职工薪酬及营销推广活 动增加所致。 管理费用 603,115,041.92 339,621,761.45 77.58 主要是本年职工薪酬、折旧与摊销 费用及维修费增加所致。 研发费用 32,507,556.50 20,869,779.63 55.76 主要是本年新产品项目研发投入增 加所致。 财务费用 -20,041,775.86 7,063,887.69 -383.72 主要是本年利息费用减少及利息收 入增加所致。 4. 研发投入 (1).研发 投入 情况表 √ 适用 □ 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 32,507,556.50 研发投入合计 32,507,556.50 研发投入总额占营业收入比例（%） 0 .6 5 (2).研发人员情况表 √适用 □不适用 公司研发人员的数量 168 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 2.53 研发人员学历结构 学历结构类别 学历结构人数 硕士研究生 1 本科 34 专科 77 高中及以下 56 研发人员年龄结构 年龄结构类别 年龄结构人数 30岁以下（不含30岁） 3 30-40岁（含30岁，不含40岁） 44 40-50岁（含40岁，不含50岁） 80 50-60岁（含50岁，不含60岁） 40 60岁及以上 1 (3).情况说明 √ 适用 □ 不适用 报告 期内，公司 研 发费用为 3 , 250.76 万 元， 较 去 年 同期增长 55.76 % ， 主要是本年新产品项目 研发投入增加所致。 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □ 适用 √ 不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 2021年末金额 2020年末金额 增减变动 (%) 变动情况及原因 经营活动产生的 现金流量净额 2,228,678,795.19 997,180,936.55 123.50 主要是本年销售回款增加所致。 投资活动产生的 现金流量净额 -1,045,302,883.32 -668,390,310.30 -56.39 主要是本年公司在严格控制各类风 险的同时，将短期闲置自有资金购买 低风险银行理财产品以及收回关联 方资金占用款所致。 筹资活动产生的 现金流量净额 -531,692,971.09 -483,859,777.05 -9.89 主要是本年全额偿还银行贷款所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资金 1,972,806,375.59 24.38 1,347,656,248.18 20.88 46.39 主要是本年销售回款增加所致。 交易性金融 资产 1,416,328,301.39 17.50 - - 100.00 主要是本年公司在严格控制各 类风险的同时，将短期闲置自有 资金购买低风险银行理财产品 所致。 应收票据 51,985,151.79 0.64 - - 100.00 主要是本年销售收到银行承兑 汇票增加所致。 应收款项融 资 143,162,266.40 1.77 288,937,014.67 4.48 -50.45 主要是本年持有的银行承兑汇 票到期收款所致。 预付款项 22,704,869.76 0.28 42,413,948.41 0.66 -46.47 主要是执行新租赁准则，将预付 的租赁款项调至使用权资产列 报所致。 其他应收款 37,691,421.82 0.47 509,456,631.53 7.89 -92.60 主要是本年收回关联方资金占 用款所致。 其他流动资 产 689,893.10 0.01 3,366,082.17 0.05 -79.50 主要是本年重分类至本科目的 应交增值税—预缴企业所得税 款减少所致。 长期股权投 资 13,982,675.91 0.17 113,982,743.59 1.77 -87.73 主要是本年收回天赢链（深圳） 商业保理有限公司的投资所致。 投资性房地 产 35,794,200.00 0.44 112,353,400.00 1.74 -68.14 主要是投资性房地产转为自用 所致。 在建工程 105,541,216.45 1.30 54,800,909.41 0.85 92.59 主要是本年酿酒配套工程技术 改造项目及年产50万吨高档优 质轻量玻瓶项目暨一期6万吨技 术改造项目投入增加所致。 使用权资产 61,946,521.14 0.77 - - 100.00 主要是本年执行新租赁准则，系 租赁期为一年以上的租赁资产。 长期待摊费 用 55,073,061.24 0.68 83,227,778.55 1.29 -33.83 主要是本年摊销办公室装修所 致。 其他非流动 资产 89,749.99 - 2,973,971.56 0.05 -96.98 主要是本年测试阶段的软件试 运行合格转入无形资产核算所 致。 短期借款 - - 446,000,000.00 6.91 -100.00 主要是本年全额偿还银行贷款 所致。 应付账款 278,293,889.11 3.44 191,711,039.59 2.97 45.16 主要是本年采购额增加，应付货 款余额增加所致。 预收款项 2,959,652.98 0.04 2,040,531.66 0.03 45.04 主要是本年预收零星物资销售 款增加所致。 应付职工薪 酬 282,934,379.55 3.50 134,816,835.87 2.09 109.87 主要是本年销售收入增加，计提 的员工激励奖励增加所致。 合同负债 658,195,921.39 8.13 368,141,032.36 5.70 78.79 主要是本年预收销售货款增加 所致。 其他流动负 债 105,386,737.29 1.30 47,858,334.21 0.74 120.21 主要是本年预收销售货款增加 所致。 租赁负债 49,794,645.80 0.62 - - 100.00 主要是本年执行新租赁准则，系 租赁期为一年以上的租赁负债。 长期应付职 工薪酬 - - 1,988,530.16 0.03 -100.00 主要是本年将一年内（含一年） 需支付的职工薪酬重分类到应 付职工薪酬核算所致 库存股 64,515,899.74 0.80 268,171,668.78 4.16 -75.94 主要是本年限制性股票解禁及 注销所致。 专项储备 5,852,884.17 0.07 - - 100.00 主要是本年计提安全生产费用 所致。 未分配利润 3,538,535,067.99 43.72 2,375,993,632.11 36.81 48.93 主要是本年销售收入增加所致。 2. 境外资产情况 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情 况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 年末账面价值 受限原因 货币资金 59,500,008.06 票据保证金 货币资金 214,263.87 第三方支付账户资金 货币资金 56,350,000.00 信用证保证金 货币资金 200,000.00 旅游质量保证金 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 详见以下“酒制造行业经营性信息分析。 酒制造行业 经营性信息分析 1 行业基本情况 √适用 □不适用 2021年全年，白酒产业规模以上企业产量完成716万千升，同比下降0.6%；销售收入6,033 亿元，增长18.6%；利润总额1,702亿元，增长33%。（数据来源：国家统计局、中国酒业协会） 2 产能状况 现有产能 √适用 □不适用 主要工厂名称 设计产能 实际产能 总部生产车间 60,000千升 42,719.35千升 在建产能 □适用 √不适用 产能计算标准 √适用 □不适用 根据公司车间现有的固定资产配备情况以及设备性能，按生产线设计日产量及工作时间测算 成品酒产能。 3 产品期末库存量 √适用 □不适用 单位:千升 成品酒 半成品酒（含基础酒） 8,966.85 132,935.39 存货减值风险提示 □适用 √不适用 4 产品情况 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 产品档次 产量 （千升） 同比 （%） 销量 （千升） 同比 （%） 产销率 (%) 销售 收入 同比 （%） 主要代表品牌 中高档 14,527.96 65.85 11,558.05 64.75 79.56 387,426.26 81.94 舍得、沱牌天曲 低档 28,191.39 203.75 27,577.71 218.47 97.82 70,294.28 218.66 沱牌大曲 产品档次划分标准 √适用 □不适用 按产品的价位段及品牌划分产品档次。 产品结构变化情况及经营策略 √适用 □不适用 坚持“老酒、双品牌、年轻化、国际化” 战略，优化营销组织管理模式，聚焦中高端白酒市 场，持续扩大高端份额，积极布局千元以上超高端市场。将“舍得”打造为次高端价位龙头品牌 和老酒品类第一品牌，聚焦打造品味舍得和智慧舍得等战略单品；将“沱牌”打造为最具性价比 的大众名酒，聚焦打造沱牌曲酒、沱牌天曲、沱牌特曲及沱牌特级T68等战略单品，加快恢复大 众白酒市场的影响力。 5 原料采购情况 (1). 采购模式 √适用 □不适用 公司主要采取统一管理、集中采购的市场采购模式。围绕公司年度生产经营目标与全年物资 采购计划，以“维稳定、抓供给、降成本、控库存、消积压、保安全”为主线，坚持实施“公开、 公平、公正”的对外招标。 (2). 采购金额 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 原料类别 当期采购金额 上期采购金额 占当期总采购额的比重（%） 酿酒原材料 18,666.30 6,822.70 18.24 包装材料 58,001.91 37,011.04 56.68 能源 2,609.17 2,265.25 2.55 6 销售情况 (1). 销售模式 √适用 □不适用 公司的销售模式为区域代理商为主，自营电商为辅。公司拥有经销商千余家，形成了相对扁 平的分区域、分产品线的传统代理商销售模式，在此基础上，公司建立了自营为主的电商模式。 在代理商模式的基础上，公司协助经销商拓展终端渠道，建立了数万家终端烟酒店联盟体合作单 位、积极拓展企业团购、现代商超、餐饮等渠道，进一步加强了针对B2C电商渠道的拓展。公司 按照“品牌IP化、终端场景化、消费者社群化、行动数字化”的模式推进市场营销工作，通过品 鉴会、舍得智慧之旅、名酒进名企、品牌荣誉大使、消费者俱乐部等方式培育消费者意见领袖， 公司建立消费者会员营销体系，目前积累了百万以上的会员数。 (2). 销售渠道 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 渠道类型 本期销售收入 上期销售收入 本期销售量 （千升） 上期销售量 （千升） 批发代理 417,488.03 217,467.32 37,602.93 15,070.43 电商销售 40,232.51 17,535.87 1,532.83 604.69 合计 457,720.54 235,003.19 39,135.76 15,675.12 (3). 区域情况 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 区域名称 本期销售 收入 上期销售 收入 本期占比 （%） 本期销售量 （千升） 上期销售量 （千升） 本期占比 （%） 省内 117,943.47 51,828.05 25.77 17,674.99 5,468.47 45.16 省外 299,453.86 165,607.94 65.42 19,923.88 9,600.21 50.91 电商 40,232.51 17,535.87 8.79 1,532.83 604.69 3.92 境外 90.70 31.33 0.02 4.06 1.75 0.01 合计 457,720.54 235,003.19 100.00 39,135.76 15,675.12 100.00 区域划分标准 √适用 □不适用 （未完）  |