[年报]罗平锌电:2021年年度报告
原标题:罗平锌电:2021年年度报告 云南罗平锌电股份有限公司 2021年年度报告 2022年03月 微信图片_20200707104435 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人李尤立、主管会计工作负责人张金美及会计机构负责人(会计主 管人员)张金美声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告中涉及的未来发展陈述，属于计划性事项，并不代表公司对未 来年度的盈利预测，不构成公司对投资者的实质性承诺，投资者及相关人士均 应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司已在本报告中详细描述存在的“宏观经济周期性波动风险、产品价格 波动风险、原料风险、环保风险、安全生产风险”，敬请查阅第三节"管理层讨 论与分析”。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 6 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 10 第四节 公司治理.............................................................................................................................. 32 第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................. 61 第六节 重要事项.............................................................................................................................. 83 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 109 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 115 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 116 第十节 财务报告............................................................................................................................ 117 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章 的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内在《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》、《上海证券报》及信息披露网站 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、罗平锌电 指 云南罗平锌电股份有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《云南罗平锌电股份有限公司章程》 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所、交易所 指 深圳证券交易所 德恒律师、律师事务所 指 北京德恒（昆明）律师事务所 信永中和、会计师事务所 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 控股股东 指 罗平县锌电公司 向荣矿业 指 普定县向荣矿业有限公司 德荣矿业 指 普定县德荣矿业有限公司 宏泰矿业 指 普定县宏泰矿业有限公司 富锌公司 指 罗平富锌农业发展有限公司（由“罗平县荣信稀贵金属有限责任公 司”更名而来） 硫酸厂 指 公司收购控股股东所属的硫酸厂 富源富利 指 富源县富村镇富利铅锌矿有限责任公司 胜凯锌业 指 云南胜凯锌业有限公司 锌隆胜亿 指 云南锌隆胜亿实业发展有限公司 报告期、本报告期 指 2021年1月1日-2021年12月31日 元 指 人民币元 公司指定信息披露媒体 指 《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》、《上海证券报》和巨潮 资讯网 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 罗平锌电 股票代码 002114 变更后的股票简称（如有） 无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 云南罗平锌电股份有限公司 公司的中文简称 罗平锌电 公司的外文名称（如有） Yunnan Luoping Zinc&Electricity Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如 有） 无 公司的法定代表人 李尤立 注册地址 云南省罗平县罗雄镇九龙大道南段 注册地址的邮政编码 655800 公司注册地址历史变更情 况 无 办公地址 云南省罗平县罗雄镇长家湾 办公地址的邮政编码 655800 公司网址 http://www.lpxdgf.cn 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杨忠明 赵静 联系地址 云南省罗平县罗雄镇长家湾 云南省罗平县罗雄镇长家湾 电话 0874-8256825 0874-8256825 传真 0874-8256039 0874-8256039 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》、《上海证券报》 公司披露年度报告的媒体名称及网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券投资部 四、注册变更情况 组织机构代码 915300007098268547 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 2007年2月15日，本公司股票在深圳证券交易所挂牌交易，股票简称"罗 平锌电"，股票代码"002114"，主营业务为：锌锭、镉锭、锌精矿、铅精矿、氧 化锌粉、金属硅、水利发电、经营本企业自产产品及技术的出口业务；经营本 企业生产所需原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务 （国家限定公司经营和国家禁止进出口的商品及技术除外）；经营进料加工和" 三来一补"业务，金属锌粉、锌合金、装饰材料。 经公司2009年第一次临时股东大会批准，公司于2010年1月15日向云南 省工商行政管理局进行经营范围增加变更申请，在原来许可经营项目的基础上 增加了"铅锌矿的开采、加工、贸易"项目。 经公司2021年第三次临时股东大会审议通过，公司于2021年5月向云南 省工商行政管理局进行经营范围增加变更申请，将公司营业范围变更为：铅锌 矿的开采、勘探、加工、贸易；硫酸生产、硫酸购销；锌精矿、铅精矿、锌锭、 镉锭、锗精矿、银精矿、氧化锌粉、金属硅的生产和购销；水力发电；经营本 企业自产产品及技术的出口业务；经营进料加工和“三来一补”业务，金属锌 粉、锌合金、装饰材料；经营本企业生产所需的原辅材料、机械设备、仪器仪 表、零配件及相关技术的进口业务（国家限定公司经营和国家禁止进出口的商 品及技术除外）；机电维修。 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座9层 签字会计师姓名 鲍琼、赵光枣 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2021年 2020年 本年比上年增减 2019年 营业收入（元） 1,824,660,549.09 1,722,517,785.81 5.93% 1,866,674,820.12 归属于上市公司股东的净利润 （元） 30,574,555.32 -127,336,221.24 124.01% 25,565,427.57 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润（元） 50,792,379.75 -117,578,383.59 143.20% 9,970,304.22 经营活动产生的现金流量净额 （元） 144,351,711.42 51,373,422.98 180.99% 337,662,898.05 基本每股收益（元/股） 0.09 -0.39 123.08% 0.08 稀释每股收益（元/股） 0.09 -0.39 123.08% 0.08 加权平均净资产收益率 2.10% -8.47% 10.57% 1.65% 2021年末 2020年末 本年末比上年末增减 2019年末 总资产（元） 2,360,115,268.31 2,361,747,772.22 -0.07% 2,231,901,695.50 归属于上市公司股东的净资产 （元） 1,468,067,739.68 1,440,651,083.53 1.90% 1,566,826,412.95 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 400,677,869.40 593,358,587.58 645,657,997.90 184,966,094.21 归属于上市公司股东的净利润 10,301,943.15 22,825,089.40 26,438,301.63 -28,990,778.86 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 10,405,311.08 19,604,627.67 27,785,014.83 -7,002,573.83 经营活动产生的现金流量净额 -3,408,217.65 20,394,149.74 205,828,124.48 -78,462,345.15 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2021年金额 2020年金额 2019年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产 减值准备的冲销部分） 3,623,813.11 4,857,184.20 232,855.55 腊庄电厂生活区部 分土地转让及设备 处置等 计入当期损益的政府补助（与公司正常 经营业务密切相关，符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持续享受的政 府补助除外） -1,025,485.51 2,175,397.54 18,954,409.00 其他收益 与公司正常经营业务无关的或有事项产 生的损益 -30,539,059.84 -13,963,271.49 预计投资者诉讼赔 偿损失 除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务外，持有交易性金融资产、交 易性金融负债产生的公允价值变动损 益，以及处置交易性金融资产交易性金 融负债和可供出售金融资产取得的投资 收益 -206,109.06 -21,379.50 · 单独进行减值测试的应收款项减值准备 转回 1,421,688.56 50,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 2,853,708.97 -4,546,363.45 -840,060.61 清理核销往来款、 赞助、税收滞纳金 等 减：所得税影响额 -3,596,304.31 -1,729,200.04 2,752,080.59 少数股东权益影响额（税后） -57,315.03 38,604.99 合计 -20,217,824.43 -9,757,837.65 15,595,123.35 -- 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □ 适用 √ 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常 性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处的行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中固体矿产资源业的披露要求 1、报告期内铅锌行业概述 2021年全球锌市场平衡意外偏紧，年初预计2021年锌供应过剩超过50万吨，但实际几乎是紧平衡的状态。下游镀锌和黄 铜制造的产量大幅增长，终端市场汽车和房地产增长6%，最大贡献来自中国以外的其他国家。矿产量增长6%-9%，但TC处于 低位，精炼锌产量幅度相比过去几年增长较小。年内后期，全球能源价格急剧上涨，导致冶炼成本上升，减产预期大幅升温。 欧洲冶炼产能大概占全球的15%，并且西班牙拥有全球最大的锌冶炼厂之一，虽然目前没有实质性的产量减少，但市场始终 认为存在减产的风险。目前欧美锌库存持续减少，美国和欧洲SHG锌锭的现货溢价已经飙升至多年来的新高，未来能源危机、 天气变冷和地缘政治将成为锌价继续上行的风险。2021年1~11月上海期货交易所累计成交量为22.01亿手，累计成交额为 179.81万亿元，同比分别增长21.11%和48.47%。2021年1~11月6种有色金属期货实现实物交割总量达到126.12万吨，其中铜 33.03万吨、铝37.03万吨、锌10.99万吨、铅40.15万吨、镍3.01万吨、锡1.92万吨。2021年1~11月上海期货交易所锌和铅期 货成交量占上期所总成交量的3.99%，成交额占总成交额的4.96%。2021年1~11月铅期货成交2332万手，成交额达到1.79万亿 元累计交割40.15万吨，交割量较2017年的20.31万吨大幅提高。（数据来源安泰科） 2、报告期内我国铅锌生产及进口情况 据国家统计局数据，2021年我国铅锌行业总体运行平稳，产量平稳增长。 一是产量平稳增长。据国家统计局数据，2021年，铅、锌产量分别为736.5万吨、656.1万吨，同比增长11.2%、1.7%， 两年平均增长12.7%、2.6%。 二是价格同比上涨。据中国有色金属工业协会统计，2021年，铅、锌现货均价分别为15278元/吨、22579元/吨，同比增 长3.4%、22.1%。 三是进口同比下降，铅酸蓄电池出口同比增长。据海关总署数据，2021年，铅精矿、锌精矿、精锌实物量分别进口120.3 万吨、364.4万吨、43.4万吨，同比下降9.9%、4.7%、19.8%。出口铅酸蓄电池19881.7万只，同比增长17.3%。 3、国内铅锌行业预测 当前，我国铅锌工业仍面临产业结构不合理、市场竞争力不强、产业链发展不协调等问题，能源和环保刚性约束、下游 消费替代也正逐步加压，这些成为产业可持续发展亟待应对的挑战。总体上预估，2021年全球锌矿增长量5%，2022年增长2.2%。 加工费方面预计2022年长单benchmark小幅增长至200美/吨。考虑到锌矿释放节奏，预计到2022年二季度以后原料供应才会 显著改善。 冶炼方面，目前双碳政策已经成为锌冶炼的刚性约束，中央经济工作会议进一步强调要创造条件尽早实现能耗“双控” 向碳排放总量和强度“双控”转变，锌冶炼作为典型的两高项目，未来无论是已有产能还是新增产能都会受到明显的限制， 对新增产能的限制将更为明显。2021年因为能耗双控、生产事故、限电、原料紧张等因素的影响，冶炼开工率受到显著限制， 全年增量仅有6万吨。2022年政策性因素常态化将存在，能源成本上升对生产的影响将开始显现。海外冶炼方面受到欧洲电 费上涨的影响，增速将不及预期，全年预估6万吨。 消费方面，由于2021年以来的财政刺激政策和2020年的基数效应，2021年锌消费增速得到明显提高，全球前9个月消费 增速在8.8%，2022年消费将有所收窄但仍保持韧性。2021年国内消费主要是受到出口的拉动，未来这种拉动力将边际减弱。 近10年全球锌锭库存持续去化已无较多刚性过剩压力，对锌价形成支撑。总体上预计2022年全球锌锭消费量达到1430.5万吨， 同比增速1.5%。今年短缺5.4万吨，明年小幅收窄至短缺0.5万吨。 展望2022年，随着供应端的波动和不确定的增加，以及消费方面的稳步增长，在低库存的背景下整体对锌价还是保持乐 观的态度。预计2022年LME锌价均价在3100美元/吨，沪锌均价23000元/吨，整体上呈现前高后低的局面。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中固体矿产资源业的披露要求 1、公司的主要产品和用途 主要产品为锌锭、锌合金、电力、铅精矿、锗精矿、银精矿、镉锭、超精细锌粉、硫酸及副产物铅渣、铜精矿、硫酸等， 锌金属主要用于镀锌、压铸合金、氧化锌、黄铜、电池等领域。铅金属主要用于铅酸蓄电池、铅材和铅合金，其他用途还包 括氧化铅、铅盐、电缆等其他铅产品。 2、公司主要产品的工艺流程 公司原料焙烧矿经一次浸出得到中上清和底流，中上清经一、二、三段净化工序后，净化出滤液，滤液经电解和熔铸工 序后，冶炼成锌产品；底流经二次浸出得到滤液和渣，滤液返回一次浸出，渣经银浮选、压滤、回转窑挥发、多膛炉、吸收 塔等工序处理，产生浸出渣(含银)、浸出渣(含铅、锌、锗、镉)、次氧化锌及亚硫酸锌等。 3、公司主要经营模式，包括生产模式和销售模式 公司主营业务为水力发电、铅锌矿的开采、选矿、铅锌金属的冶炼及附属产品的提炼。公司的生产模式为采、选、冶及 资源综合回收一体化生产结合电力销售的有限多元化模式。自有矿山富乐铅锌矿及全资子公司德荣矿业、向荣矿业和宏泰矿 业负责铅锌矿的开采和选矿，为公司冶炼业务提供原料；公司硫酸厂通过对硫化锌精矿进行脱硫处理，产出焙烧矿及硫酸； 公司直属锌厂负责将锌精矿脱硫后的焙砂矿加工为锌锭（锌水）并提取银、锗、镉等附属产品；超细锌粉厂负责将粗锌加工 成锌厂冶炼过程中的辅料，同时将镉饼和超细锌粉直接对外销售；综合利用厂负责对浸出过程中产生的废渣-浸出渣进行综 合回收利用，产出氧化锌粉、高氯粉及蒸汽等原料及辅料；公司腊庄电厂所发电力全部对外销售。 销售模式为直销方式，具体采用现货销售、点价销售、期货交割等销售方式。其中锌锭结合不同销售区域、季节变化和 消费情况，参考LME的铅锌产品价格走势、上海期货交易所或相关金属商品网发布的价格进行定价；公司借助电商采销招 标平台对原料采购以公开招标及竞价为主要方式确定加工费扣减金额，参考上海有色网、伦敦金属交易所等公布的铅、锌产 品价格，按照精炼产品市场价格扣减加工费的方法测算价格，保证原料采购价格的公允。 4、公司在全行业或区域市场的市场地位、竞争优势等情况 公司在有色金属铅锌行业上市公司中总股本和总资产都相对较小，但公司产业链较为完整，生产管理规范，经过长期的 耕耘，在同行业中具备一定的知名度。为了进一步提升公司生产原料的自给率，近年来公司在加强对自有矿山进行采矿勘探 的基础上，采取走出去的战略，积极开展矿山的收购或整合工作，公司目前拥有向荣矿业、德荣矿业和宏泰矿业100%股权， 拥有富利铅锌矿60%股权，原料自给率约25%-30%；锌锭产能12万吨/年；综合利用厂处理浸出渣能力12万吨/年；硫酸厂硫 酸实际产能14万吨/年。 公司所属生产单位腊庄电厂装机容量6万千瓦。同时，公司充分利用罗平水利资源丰富的有利条件，在公司自有腊庄电 厂的基础上，参股设立了兴义黄泥河发电有限责任公司和云南省罗平县老渡口发电有限责任公司，兴义黄泥河发电有限责任 公司的装机容量为10万千瓦，公司持股33%，老渡口发电有限责任公司的装机容量为3.75万千瓦，公司持股37%。 三、核心竞争力分析 1、团队和企业文化优势：公司专注铅锌行业20余年，历经行业变迁，对行业规律和基本趋势有深刻的理解和准确的把 握；公司核心管理层在本公司的服务时间20余年，在铅锌冶炼生产、市场营销等方面具备丰富的经验；公司注重各类人才梯 队建设和培养，在新老人员交替过程中，公司自主建立了知识管理系统，通过完备的知识管理体系，加速人才培养、提升人 员沟通效率、沉淀各项技术基础，确保公司管理团队的连续性和稳定性，以实现公司的发展目标；公司注重企业文化建设， 积极履行社会责任，营造出和谐的人际关系与有社会责任担当的人文环境。 2、产品品牌及市场优势：公司“久隆”牌电解锌分别获得上海期货交易所注册和国家工商行政管理局“中国驰名商标” 称号。公司获得国家标准GB/T19001-2016/ISO 9001:2015质量管理体系、GB/T24001-2016/ISO 14001:2015环境管理体系、 GB/T23331-2020/ISO50001:2018能源管理体系和GB/T45001-2020/ISO45001:2018职业健康安全管理体系,GB/T29490-2013企 业知识产权管理规范的认证，在市场上建立起优秀的品牌形象和企业声誉，产品具有广泛的市场认知度，拥有一批信誉良好、 经营稳定的客户群。 3、安全环保优势：全体人员安全环保意识较强，公司坚持走清洁化、绿色化的循环持续发展的道路，循环利用生产过 程中产生的废水、废渣等，既减少三废的排放，又变废为宝节约资源，降低生产成本，实现了源头减排、过程控制、末端治 理、综合利用的绿色发展新路子。 4、产业链完整的优势：通过资产收购的方式，公司拥有全资子公司向荣矿业、德荣矿业及宏泰矿业100%的股权，拥有 控股子公司富利铅锌矿60%股权，在公司自有矿山富乐矿山的基础上进一步夯实矿山原料基础。公司富乐选矿厂、向荣矿业 选矿厂可将公司所产原矿以低成本，高回收的方式浮选成锌精矿；公司锌厂利用湿法冶炼技术，通过浸出、净化、电解等工 艺，将锌精矿冶炼成锌锭、锌合金及其相关附属产品，完整的产业链很好地保证了公司经营的稳定性和盈利性；喷吹锌粉技 术，可大大降低公司镉工段和净化工段成本。同时，公司分别参股33%和37%投资设立了两个水力发电有限责任公司，以及参 股23%投资了一座拥有磷矿资源的矿山。报告期，收购硫酸厂后，补齐了公司锌冶炼工艺环节的短板，完善公司产业链，使 锌冶炼从矿山开采到锌锭产出实现一体化调度，提升公司生产经营组织的效率和可靠性，有利于公司更好地落实年度生产经 营计划和把握市场机遇。 5、资源综合利用及技术优势：公司不断加大环保设施投入，对原有废渣进行彻底处置，通过对锌渣综合回收系统技术 的改造和氧化锌粉脱氟氯技术的改造，产出精矿粉、氧化锌粉焙砂、高氯粉及蒸汽等原辅料，原料最终以解析后液形式作为 锌锭生产原料投入，并从中回收了锗精矿、铅渣等有稀贵金属，有效促进公司资源的综合回收利用效率，同时公司努力开展 技术创新攻关工作，提升对原料中伴有的稀贵金属的提取，努力使公司产品多元化。报告期内，公司在研发的项目有金属锌 粉生产工艺技术提升项目、金属锌粉炉扒渣系统技术升级项目、提高锌冶炼过程中银回收率的技术研究项目及锌电解过程化 胶系统自动化技术研究项目。通过研发以上项目，可提高公司有价金属产量，进而增加公司利润，同时还可以降低隐患，保 护环境。 四、主营业务分析 1、概述 （1）2021全国铅锌行业发展情况 据中商产业研究院数据库显示，近年来全国锌产量在2016年下降后2019年再次恢复增长，2021年为近五年来最高值。2021 年12月全国锌产量为57.5万吨，同比下降4.5%。2021年全国锌产量为656.1万吨，同比增长1.7%，产量继续增长。 数据来源：中商产业研究院数据库 近年来全国铅产量持续增长，2021年达近五年来最高值。2021年12月全国铅产量为74.1万吨，同比增长3.9%。2021年 全国铅产量为736.5万吨，同比增长11.2%，产量保持增长。 数据来源：中商产业研究院数据库 （2）我国铅锌行业的发展前景 从国家产业政策方面来说，中华人民共和国工业和信息化部于2020年2月28日发布的《铅锌行业根据中华人民共和国工 业和信息化部于2020年2月28日发布的《铅锌行业规范条件》（中华人民共和国工业和信息化部公告2020年第7号），该规范鼓 励有条件的企业开展智能矿山、智能工厂建设。鼓励矿山企业按照《智慧矿山信息系统通用技术规范》（GB/T34679）要求， 开展智慧矿山建设。只有按照国家相关要求，建设智慧矿山、智能工厂，才有利于公司提升产业层次，形成产业竞争新优势， 提高经营质量，摆脱传统矿山产业和传统冶炼的低端发展模式。 从消费端来说，全球各国的铅金属消费结构类似，主要应用在铅酸蓄电池。随着电动自行车和汽车领域景气度高涨，对 铅酸蓄电池的使用明显增加，进一步对铅金属的需求具有明显拉动作用。全球各国的锌金属消费结构类似，主要应用于钢材 镀锌，包括镀锌板带、镀锌钢丝绳钢绞线、镀锌焊管及镀锌钢结构等，其他使用形态还有铜锌合金、压铸锌合金、氧化锌等。 从终端消费领域来看，锌主要用于基础设施建设、房地产、汽车、日用消费品等领域，用途较为分散。随着基础设施、房地 产和汽车等领域的增长，对锌金属的需求会进一步增加。结合我国发布的《中国制造2025》《中长期铁路网规划》《汽车产业 中长期发展规划》《国家新型城镇化规划》《国务院关于推进海绵城市建设的指导意见》《全国城市基础设施建设“十三五” 规划》等产业政策，以及“一带一路”、京津冀一体化、长江经济带等国家战略深入实施，将有效保障并促进铅锌金属下游 行业的健康快速发展，从而间接的促进铅锌金属采选行业精矿产品的市场需求。同时，随着铅锌矿采选技术的不断进步，会 逐渐降低贫化率和损失率，提高金属回收率，而生产工艺的进步和生产设备的更新改造会进一步降低生产成本，增加国内铅 锌采选企业的竞争力和生产积极性，因此铅锌矿采选技术的进步有利于铅锌矿生产企业的发展。 我国的铅锌矿产资源相对不足，贫矿多、富矿少，铅锌金属冶炼企业的生产规模较大，铅锌精矿产品不能满足国内冶炼 企业的需求，导致国内铅锌矿冶炼企业的矿石自给率不高，因此有利于国内铅锌精矿产品的销售。 （3）报告期公司营业情况概述 2021年1-12月公司完成主产品锌锭及锌合金销量共计76,966.567吨，其中:锌锭18,191.557吨、锌合金58,775.01吨。实 现营业总收入182,466.05万元，较上年同期的172,251.78万元增加5.93%，主要原因是本年锌产品销售价格比上年同期增加， 加上本期销售银精矿和锗精矿的数量和价格均同比增加，本期收购大股东硫酸生产线实现硫酸销售收入3158.88万元，综上 共同导致营业总收入比上年同期增加5.93%；本期营业成本157,848.21万元，较上年同期的165,486.33万元减少4.62%，主要 原因是本期锌价呈整体震荡上升，库存原料带来成本降低所致；本期税金及附加2,274.46万元，较上年同期的1,653.29万元 增加了37.57%，主要原因是本期应交增值税附加、资源税及水库库区金增加所致；本期管理费用12,546.09万元，较上年同 期的12,080.55万元增加了465.55万元，增幅3.85%，主要原因是本期计提内退人员辞退福利及退休人员生活补助同比增加所 致；本期财务费用2,186.09万元，较上年同期的2,352.00万元减少7.05%，主要原因是本期利息收增加，冲减本期财务费用 所致；本期其他收益-102.55万元，较上年同期的217.54万元减少320.09万元，减幅147.11%，主要原因是本期退还环境治理 政府补助300万元所致；本期投资收益318.41万元，较上年同期的-257.49万元增加了575.90万元，增幅为223.66%，主要原 因是本期参股公司兴义黄泥河及昭通永善盈利增加所致；本期公允价值变动收益-20.58万元，上同期20.58万元，主要原因 是本期冲销上年年末期货浮动收益所致；本期信用减值损失22.01万元，较上年同期的805.55万元减少783.54万元，减幅 97.27%，主要原因是本期收回部分已提信用减值损失及本期计提信用减值损失减少所致；本期资产减值损失364.10万元，较 上年同期的83.34万元，增加280.76万元，增幅336.89%，主要原因是本期期末计提存货跌价准备增加所致；本期营业外收入 380.12万元较上年同期的35.79万元增加962.08%，主要原因是本期核销长期挂账无法支付的部分款项所致；本期营业外支出 3,294.86万元，较上年同期的1,938.78万元增加了1,356.08万元增幅69.95%，主要原因是本期计提投资者诉讼赔偿款增加所 致。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2021年 2020年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,824,660,549.09 100% 1,722,517,785.81 100% 5.93% 分行业 有色金属冶炼 1,787,639,221.71 97.97% 1,598,672,883.69 92.81% 11.82% 发电 24,224,617.71 1.33% 23,861,995.84 1.39% 1.52% 贸易收入 12,796,709.67 0.70% 99,982,906.28 5.80% -87.20% 分产品 锌锭 361,460,644.99 19.81% 418,404,961.30 0.24% -13.61% 锌合金 1,154,189,892.44 63.26% 1,099,134,825.85 63.81% 5.01% 铅精矿 17,793,778.49 0.98% 18,259,381.40 1.06% -2.55% 锗精矿 96,497,747.10 5.29% 24,082,838.60 1.40% 300.69% 银精矿 9,892,568.35 0.54% 0.00 0.00% 100.00% 超细锌粉 14,556,458.41 0.80% 11,546,314.59 0.67% 26.07% 电 24,224,617.71 1.33% 23,861,995.84 0.01% 1.52% 镉锭 10,133.63 0.00% 479,272.04 0.03% -97.89% 镉饼 3,807,501.84 0.21% 2,013,582.35 0.12% 89.09% 粗镉 0.00% 804,685.24 0.05% -100.00% 硫酸 31,588,845.54 1.73% 0.00 0.00% 100.00% 锌精矿 7,421,276.82 0.41% 57,892,293.12 3.36% -87.18% 锌浮渣 28,630,911.31 1.57% 2,051,684.59 0.12% 1,295.48% 铅渣（铅矿） 42,602,187.44 2.33% 25,708,016.73 1.49% 65.72% 铜精矿 13,668,548.90 0.75% 16,158,447.05 0.94% -15.41% 锌渣 53,495.58 0.00% 139,826.55 0.01% -61.74% 氧化矿 2,328,919.55 0.13% 100.00% 硫（二氧化硫废 气） 1,670,230.17 0.09% 2,625,919.68 0.15% -36.39% 旧极板 0.00 0.00% 2,366,037.41 0.14% -100.00% 精矿粉（氧化锌 粉） 0.00% 2,948,322.54 0.17% -100.00% 浸出渣（含高锗 渣） 357,582.59 0.02% 108,335.56 0.01% 230.07% 冰铜 722,855.96 0.04% 8,327,750.75 0.48% -91.32% 其他 13,182,352.27 0.72% 5,603,294.62 0.33% 135.26% 分地区 上海 992,324,785.47 54.38% 1,063,890,027.91 61.76% -6.73% 重庆 117,280,359.36 6.43% 18,438,395.63 1.07% 536.07% 江苏 96,258,162.43 5.28% 31,933,794.60 1.85% 201.43% 天津 86,041,445.65 4.72% 117,281,376.15 6.81% -26.64% 广东 85,130,893.00 4.67% 84,565,962.32 4.91% 0.67% 福建 59,440,452.29 3.26% 28,132,149.38 1.63% 111.29% 浙江 58,308,207.89 3.20% 128,694,156.56 7.47% -54.69% 湖南 32,096,610.21 1.76% 11,978,991.43 0.70% 167.94% 湖北 31,517,378.51 1.73% 52,196,123.93 3.03% -39.62% 贵州 9,326,583.55 0.51% 4,520,194.55 0.26% 106.33% 广西 284,621.08 0.02% 7,689,442.37 0.45% -96.30% 河南 0.00 0.00% 2,506,028.99 0.15% -100.00% 云南及零星 256,651,049.65 14.07% 170,691,141.99 9.91% 50.36% 分销售模式 直销 1,824,660,549.09 100.00% 1,722,517,785.81 100.00% 5.93% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 √ 适用 □ 不适用 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中固体矿产资源业的披露要求 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业 有色金属冶炼 1,787,113,838.17 1,544,999,747.80 13.55% 11.79% 0.46% 9.75% 分产品 锌锭 361,460,644.99 341,220,855.02 5.60% -13.69% -14.72% 1.23% 锌合金 1,154,189,892.44 1,088,289,650.71 5.71% 5.01% -0.71% 5.44% 锗精矿 96,497,747.10 23,328,752.62 75.82% 300.69% 266.77% 2.23% 分地区 上海 992,324,785.47 858,442,932.90 13.49% -6.73% -16.01% 9.56% 广东 85,130,893.00 73,645,256.61 13.49% 0.67% -9.35% 9.56% 重庆 117,280,359.36 101,457,201.45 13.49% 536.07% 472.76% 9.56% 天津 86,041,445.65 74,432,959.89 13.49% -26.64% -33.94% 9.56% 云南及零星 519,319,459.81 449,254,242.88 13.49% 18.47% 6.68% 9.56% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2021年 2020年 同比增减 有色冶炼—锌锭 销售量 吨 18,191.468 24,186.703 -24.79% 生产量 吨 18,714.961 24,317.358 -23.04% 库存量 吨 147.638 160.67 -8.11% 有色冶炼—铅精矿 销售量 吨 773.584 732.83 5.56% 生产量 吨 524.244 805.062 -34.88% 库存量 吨 23.663 273.003 -91.33% 有色冶炼—锗精矿 销售量 公斤 16,980.724 5,112.017 232.17% 生产量 公斤 12,929.86 9,000.1 43.66% 库存量 公斤 201.155 4,252.019 -95.27% 有色冶炼—银精矿 销售量 公斤 6,828.802 0 100.00% 生产量 公斤 1,480.92 3,288.75 -54.97% 库存量 公斤 1,110.7 6,458.582 -82.80% 有色冶炼—锌合金 销售量 吨 58,775.1015 68,325.699 -13.98% 生产量 吨 59,762.3265 65,202.159 -8.34% 库存量 吨 1,360.808 373.583 264.26% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 ①铅精矿生产量、库存量较上年同期分别减少34.88%、91.33%，主要原因是公司自有矿山-富乐矿山原矿储量逐渐减少，采 矿难度增大，导致采矿量减少，进而使浮选金属量减少所致。 ②锗精矿销售量较上年同期增加232.17%，主要原因是本期生产量增加及销售上年年末库存量所致。 ③锗精矿生产量较上年同期增加43.66%，主要原因是本期公司新增了一条锗灼烧窑，综合利用厂开足马力处理了以前年度 库存的亚硫酸锌，从而导致回收锗精矿增加所致。 ④锗精矿库存量较上年同期减少95.27%，主要原因是本期销售价格较高销售数量增加导致期末库存减少所致。 ⑤银精矿销售量较上年同期增加100.00%，主要原因是由于上年同期由于价格等因素未实现销售，本期实现销售所致。 ⑥银精矿生产量较上年同期减少54.97%，主要原因是本期锌冶炼产量减少，原料投入量随之减少，加之原料中含银同比减 少，从而导致回收银精矿减少所致。 ⑦银精矿库存量较上年同期减少82.80%，主要原因是本期及时回收银精矿中的锌等有价金属并实现销售导致期末库存量减 少所致。 ⑧锌合金库存量较上年同期增加264.26%，主要原因是期末由于天气原因影响物流，导致库存锌合金未实现销售所致。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中固体矿产资源业的披露要求 行业分类 项目 单位 2021年 2020年 同比增减 金坡矿山—原矿 销售量 吨 生产量 吨 282,422.85 249,093.72 13.38% 库存量 吨 芦茅林矿山—原矿 销售量 吨 生产量 吨 390,489.47 389,744.98 0.19% 库存量 吨 玉合矿山—原矿 销售量 吨 生产量 吨 28,273.28 28,566.7 -1.15% 库存量 吨 砂岩矿山—原矿 销售量 吨 生产量 吨 197,654.57 228,294.58 -13.42% 库存量 吨 富乐铅锌矿—原矿 销售量 吨 生产量 吨 49,862.592 42,636.365 16.95% 库存量 吨 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 √ 适用 □ 不适用 已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 合同标的 对方当事人 合同总金额 合计已履行 金额 本报告期履 行金额 待履行金额 是否正常履 行 合同未正常 履行的说明 已签订的重大采购合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 产品分类 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2021年 2020年 同比增减 金额 占营业成本 比重 金额 占营业成本 比重 锌锭 原料 282,913,925.94 17.92% 330,190,127.73 19.95% -14.32% 锌锭 燃料及动力 32,431,764.98 2.05% 42,090,892.89 2.54% -22.95% 锌锭 工资及福利 13,186,468.49 0.84% 13,015,334.47 0.79% 1.31% 锌锭 折旧 334,485.46 0.02% 284,422.50 0.02% 17.60% 锌锭 其他制造费用 12,354,210.14 0.78% 14,523,283.67 0.88% -14.94% 合计 341,220,855.02 19.43% 400,104,061.26 24.18% -4.75% 锌合金 原料 908,279,655.71 57.54% 869,363,556.98 52.53% 4.48% 锌合金 燃料及动力 103,337,412.39 6.55% 122,743,693.51 7.42% -15.81% 锌合金 工资及福利 36,741,586.65 2.33% 46,928,045.89 2.84% -21.71% 锌合金 折旧 512,020.44 0.03% 341,003.59 0.02% 50.15% 锌合金 其他制造费用 39,418,975.52 2.50% 56,736,104.14 3.43% -30.52% 合计 1,088,289,650.71 68.95% 1,096,112,404.11 66.24% -0.71% 说明 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □ 是 √ 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 851,878,374.06 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 46.69% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额 比例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 上海盛安国际贸易有限公司 467,877,791.43 25.64% 2 重庆朗国金属材料有限公司 115,310,358.79 6.32% 3 上海诏元国际贸易有限公司 98,154,713.31 5.38% 4 上海昂砥金属材料有限公司 89,262,554.55 4.89% 5 上海豫光金铅国际贸易有限公司 81,272,955.98 4.45% 合计 -- 851,878,374.06 46.69% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 512,080,462.30 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 33.43% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总 0.00% 额比例 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 云南际云矿业有限公司（陆良际云矿业 有限公司） 153,826,495.32 10.04% 2 云南电网有限责任公司曲靖罗平供电局 140,591,445.74 9.18% 3 上海桓锦实业有限公司 83,217,930.38 5.43% 4 曲靖天通贸易有限公司 67,599,287.28 4.41% 5 五矿有色金属股份有限公司 66,845,303.58 4.36% 合计 -- 512,080,462.30 33.43% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2021年 2020年 同比增减 重大变动说明 销售费用 3,663,951.34 3,781,585.75 -3.11% 未发生重大变化 管理费用 125,460,933.44 120,805,450.63 3.85% 未发生重大变化 财务费用 21,860,870.57 23,520,029.74 -7.05% 未发生重大变化 研发费用 4,366,938.53 4,086,093.08 6.87% 未发生重大变化 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影 响 提高锗回收项目 降低外卖浸出渣 （含铅）中有价金 属含量 有突破，进展顺 利。 提高有价金属综合回收率 提高有价金属产量，增加 销售收入，增加公司利润。 金属锌粉生产工艺 技术提升项目 对原有的蒸馏锌粉 炉经过技术革新， 生产锌粉 已投入生产，达到 预期目标。 产品质量达到预期目标 增加销售收入和公司利 润。 金属锌粉炉扒渣系 统技术升级项目 改善操作环境，降 低风险 已投入生产，达到 预期目标。 改善操作环境，降低风险 保护环境，降低事故隐患。 提高锌冶炼过程中 银回收率的技术研 究项目 从含银较低的锌浸 出渣中高效回收银 有突破，进展顺 利。 提高有价金属综合回收率 增加有价金属产量，增加 公司利润。 锌电解过程化胶系 统自动化技术研究 项目 实现自动溶胶，均 匀加胶 已投入生产，达到 预期目标。 提高产品质量 提高产品质量，增加利润 空间。 公司研发人员情况 2021年 2020年 变动比例 研发人员数量（人） 104 98 6.12% 研发人员数量占比 5.49% 5.78% -0.29% 研发人员学历结构 —— —— —— 本科 21 19 10.53% 硕士 1 1 0.00% 研发人员年龄构成 —— —— —— 30岁以下 9 7 28.57% 30~40岁 22 20 10.00% 公司研发投入情况 2021年 2020年 变动比例 研发投入金额（元） 4,366,938.53 4,086,093.08 6.87% 研发投入占营业收入比例 0.24% 0.24% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响 □ 适用 √ 不适用 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2021年 2020年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,059,830,865.58 1,949,519,282.77 5.66% 经营活动现金流出小计 1,915,479,154.16 1,898,145,859.79 0.91% 经营活动产生的现金流量净 额 144,351,711.42 51,373,422.98 180.99% 投资活动现金流入小计 6,278,160.00 13,070,085.95 -51.97% 投资活动现金流出小计 147,575,115.29 104,133,806.55 41.72% 投资活动产生的现金流量净 额 -141,296,955.29 -91,063,720.60 -55.16% 筹资活动现金流入小计 496,543,888.88 571,540,000.00 -13.12% 筹资活动现金流出小计 560,538,291.26 460,566,757.16 21.71% 筹资活动产生的现金流量净 额 -63,994,402.38 110,973,242.84 -157.67% 现金及现金等价物净增加额 -60,939,646.74 70,981,735.35 -185.85% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 1、本期经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加180.99%，主要原因是本期公司锌产品销售价格同比增加及本期销 售锗精矿、银精矿、硫酸等收入均同比增加，致使本期销售商品、提供劳务收到的现金较上年同期增加了11,248.16万元， 增幅5.85%，又由于本期使用票据融资支付了部分原料采购款，从而使本期经营活动现金流出同比仅增加了1,733.33万元， 增幅0.91%，共同导致本期经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加180.99%。 2、投资活动流出小计较上年同期减少51.97%，主要原因是本期处置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较 上年同期减少了326.87万元，减幅44.61%及收到的其他与投资活动有关的现金较上年同期减少了500.32万元，500.32万元为 上年新增子公司合并期初现金净额。 3、投资活动现金流出小计较上年同期增加41.72%，主要原因是本期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现 金较上年同期增加了4,344.13万元所致。 4、投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少55.16%，主要原因是本期投资活动现金流入较上年同期减少了679.19 万元，又由于本期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较上年同期增加了4,344.13万元，共同导致本期投资 活产生的现金流量净额同比减少了5,023.32万元，减幅55.16%。 5、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少157.67%，主要原因是本期融资活动现金流入同比减少了7,499.61万元， 减幅13.12%，而偿还债务支付的现金同比增加了8,957.61万元，增幅26.81%，导致本期筹资活动现金流出同比增加9,997.15 万元，增幅21.71%，共同导致本期筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少17,496.76万元，减幅157.67%。 6、现金及现金等价物净增加额较上年同期减少185.85%，主要原因是本期经营活动现金净额同比增加了9,297.83万元, 增幅180.99%，投资活动现金流量净额同比减少了5,023.32万元，减幅55.16%，筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减 少17,496.76万元，减幅157.67%，共同导致本期现金及现金等价物净增加额同比减少13,192.14万元,减幅185.85%。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 五、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 3,184,146.57 7.83% 公司联营企业本期盈利。 否 公允价值变动损益 -205,826.33 -0.51% 上年年末的公允价值变动在 本年转回。 否 资产减值 -3,641,042.22 -8.96% 年末存货可变净值低于账面 价值计提的存货跌价准备。 否 营业外收入 3,801,162.82 9.35% 非流动资产报废收入及核销 长期挂账的往来款项形成。 否 营业外支出 32,948,588.87 81.06% 本年预计诉讼赔偿款、赞助 费、固定资产清理报废损失 等。 否 六、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2021年末 2021年初 比重增 减 重大变动说明 金额 占总资 产比例 金额 占总资 产比例 货币资金 267,392,586.74 11.33% 320,650,146.38 13.58% -2.25% 期末货币资金占比同期减少主要原 因是期末货币资金因融资质押保证 金同比减少导致。 应收账款 11,579,998.64 0.49% 6,487,135.25 0.27% 0.22% 未发生重大变化 合同资产 0.00% 0.00% 0.00% 未发生重大变化 存货 252,386,246.98 10.69% 256,784,980.59 10.87% -0.18% 未发生重大变化 投资性房地产 0.00% 0.00% 0.00% 未发生重大变化 长期股权投资 116,077,045.12 4.92% 115,112,615.82 4.87% 0.05% 未发生重大变化 固定资产 629,040,035.51 26.65% 628,805,689.61 26.62% 0.03% 未发生重大变化 在建工程 71,295,160.35 3.02% 22,822,943.53 0.97% 2.05% 期末在建工程占比同期增加主要原 因是本期增加罗平县乡村振兴富锌 油菜三产融合发展项目、硫酸厂更 新改造项目等工程导致。 使用权资产 2,517,069.43 0.11% 937,352.52 0.04% 0.07% 未发生重大变化 短期借款 483,367,458.32 20.48% 402,000,000.00 17.02% 3.46% 期末短期借款占比同期增加主要原 因本期因收购硫酸厂及技改工程增 加导致资金需求增加，从而挤占流 动资金借款。 合同负债 11,730,120.34 0.50% 30,691,118.43 1.30% -0.80% 未发生重大变化 长期借款 0.00% 0.00% 0.00% 租赁负债 594,638.52 0.03% 332,760.09 0.01% 0.02% 未发生重大变化 境外资产占比较高 □ 适用 √ 不适用 2、以公允价值计量的资产和负债 □ 适用 √ 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 年末账面价值 受限原因 货币资金 105,123,553.10 环境治理保证金、土地复垦保证金、汇票保证金 固定资产 164,756,480.80 借款抵押 无形资产 750,570,803.07 银行借款抵押、质押 合计 1,020,450,836.97 七、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 101,117,323.77 42,230,000.00 139.44% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 八、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □ 适用 √ 不适用 九、主要控股参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 （未完）  |