[年报]昆药集团:昆药集团2021年年度报告
原标题:昆药集团:昆药集团2021年年度报告 公司代码：600422 公司简称：昆药集团 昆药集团股份有限公司 2021年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实 性 、准确 性 、 完整 性 ，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 钟祥刚 、主管会计工作负责人 汪磊 及会计机构负责人（会计主管人员） 杨学炳 声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司2021年年度拟以实施权益分派股权登记日登记的实际有权参与本次权益分派的股数为基 数分配利润。公司拟向全体股东每10股派发现金红利2.7元（含税），不送红股、也不进行资本公 积转增股本。在本预案审议通过之日起至实施权益分派股权登记日期间，因回购股份、股权激励 授予股份回购注销等致使公司总股本和/或有权参与权益分派的股数发生变动的，公司拟维持每股 分配比例不变的原则进行分配，相应调整分配总额。剩余未分配利润转入下一年度。本预案尚需 提交股东大会予以审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 公司2021年年度报告涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性描述因存在不确定性，不构成 公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细 阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅第三节管理层讨论与分析 中“可能面对的风险”部分。 十一、 其他 □适用 √不适用 目 录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 4 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ............. 8 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 41 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ ............... 59 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 62 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ....... 82 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 91 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ................... 92 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 95 备查文件目录 载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章 的财务报表 载有会计师事务所盖章，注册会计师签名并盖章的审计报告原件 报告期内在中国证监会指定刊物公开披露公司文件及公告原稿 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 昆药集团、昆药、公司、 昆明制药 指 昆药集团股份有限公司 华立医药 指 华立医药集团有限公司，公司的控股股东 华立集团 指 华立集团股份有限公司，公司控股股东的控股股东 健民集团 指 健民药业集团股份有限公司，公司控股股东所控股之上市公司 中审众环 指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 华方科泰 指 北京华方科泰医药有限公司，公司全资子公司 贝克诺顿 指 昆明贝克诺顿制药有限公司，公司全资子公司 昆中药 指 昆明中药厂有限公司，公司全资子公司 血塞通药业 指 昆药集团血塞通药业股份有限公司，公司控股子公司 昆药商业 指 昆药集团医药商业有限公司，公司全资子公司 版纳药业 指 西双版纳版纳药业有限责任公司，公司全资子公司 贝克诺顿（浙江） 指 贝克诺顿（浙江）制药有限公司，公司全资孙公司 武陵山制药 指 昆药集团重庆武陵山制药有限公司，公司全资子公司 湘西华方 指 湘西华方制药有限公司，公司全资子公司 PQ 指 生产预认证 OTC 指 非处方药 KA 指 KeyAccount,即“关键客户” 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 昆药集团股份有限公司 公司的中文简称 昆药集团 公司的外文名称 KPC Pharmaceuticals,Inc 公司的外文名称缩写 KPC 公司的法定代表人 钟祥刚 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张梦珣 董雨 联系地址 云南省昆明市国家高新技术产业开发区科医 路166号 云南省昆明市国家高新技术产业开发 区科医路166号 电话 0871-68324311 0871-68324311 传真 0871-68324267 0871-68324267 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 云南省昆明市国家高新技术产业开发区科医路166号 公司注册地址的历史变更情况 公司办公地址 云南省昆明市国家高新技术产业开发区科医路166号 公司办公地址的邮政编码 650106 公司网址 www.kpc.com.cn 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 公司披露年度报告的证券交易所网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 昆药集团 600422 昆明制药 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 云南省昆明市官渡区六甲街道办事处陈家社区 官南大道2288号 签字会计师姓名 陈荣举、邱菊 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年 同期增减(%) 2019年 营业收入 8,253,532,504.48 7,717,086,935.99 6.95 8,119,963,320.36 归属于上市公司股东 的净利润 507,667,600.47 456,856,228.87 11.12 454,309,421.73 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润 279,548,767.66 329,390,371.20 -15.13 332,505,236.50 经营活动产生的现金 流量净额 251,628,491.48 409,939,216.42 -38.62 429,500,909.97 2021年末 2020年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2019年末 归属于上市公司股东 的净资产 4,783,336,322.29 4,450,662,333.77 7.47 4,196,201,236.63 总资产 8,892,918,546.89 8,122,108,294.77 9.49 7,434,930,607.49 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同 期增减(%) 2019年 基本每股收益（元／股） 0.6695 0.6018 11.25 0.5967 稀释每股收益（元／股） 0.6695 0.6018 11.25 0.5965 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.3687 0.4339 -15.03 0.4367 加权平均净资产收益率（%） 11.00 10.62 增加0.38 个百分点 11.35 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 6.05 7.77 减少1.72 个百分点 8.43 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2021年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 1,895,328,338.06 2,197,743,272.04 1,934,636,541.69 2,225,824,352.69 归属于上市公司 股东的净利润 194,894,871.69 137,174,800.50 101,793,706.35 73,804,221.93 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益后的净 利润 87,503,171.62 115,006,155.18 55,090,634.38 21,948,806.48 经营活动产生的 现金流量净额 -266,164,984.70 117,387,269.44 -10,469,737.44 410,875,944.18 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注（如 适用） 2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益 127,433,351.62 51,288,583.00 950,804.48 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与 115,947,259.71 75,612,624.22 85,346,180.52 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助 除外 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投资 时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性 金融资产、衍生金融资产、交易 性金融负债、衍生金融负债产生 的公允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、衍生金融资 产、交易性金融负债、衍生金融 负债和其他债权投资取得的投资 收益 单独进行减值测试的应收款项、 合同资产减值准备转回 1,603,886.38 1,059,347.23 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调整 对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 -2,341,995.66 -106,771.36 5,070,334.72 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 28,970,984.19 21,622,122.41 48,735,524.69 减： 所得税影响额 41,818,486.48 22,124,853.68 18,078,929.88 少数股东权益影响额 （税 后） 72,280.57 429,733.30 1,279,076.53 合计 228,118,832.81 127,465,857.67 121,804,185.23 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的 影响金额 交易性金融资产 334,759,859.98 160,501,871.00 174,257,988.98 18,688,283.66 其他权益工具投资 208,387,296.41 87,891,617.00 120,495,679.41 349,523.89 其他非流动金融资产 158,580,029.41 158,580,029.41 5,886,567.93 合计 543,147,156.39 406,973,517.41 453,333,697.80 24,924,375.48 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 2021年，随着新冠疫苗的广泛接种、各国经济的逐步放开及主要经济体持续推出的财政与货 币政策，在不同程度上助推了经济的快速复苏。然而，疫情不确定性及应对政策所带来的副作用， 也使经济复苏呈现出显著分化和不均衡态势。全球经济供给、需求明显失衡，供应链短缺危机愈 发突出；各国宽松货币政策及转向预期也使世界经济整体面临通胀抬头，新兴经济体通胀尤为严 重。在世界经济强复苏、不均衡、弱供给、高通胀的背景下，我国统筹疫情防控和经济社会发展 成效显现。一方面，经济内生动能有力释放、外资外贸景气持续、高新技术产业稳中向好，带动 经济整体呈现稳中有升、持续增长态势，“十四五”实现良好开局。另一方面，新冠疫情反复、 大宗商品价格高企、金融风险控制等多种因素，也加大宏观经济下行压力，经济复苏进程有所放 缓。 医药行业领域，一方面，随着人口老龄化程度加深，存在大量未满足的医疗健康需求，老龄 化进程将驱动医疗需求的持续释放，医疗意识的增强与消费水平的提升，将共同推升国内医药市 场尤其是健康消费市场的快速增长；另一方面，“三医”联动改革持续深化，药械集采推进常态 化， DRG、DIP试点推进，医保目录实现动态调整，医保控费政策进入常态化运行。医疗改革成 为医药创新发展的有力推手，传统医药叠加新科技应用，医药行业的新技术、新产品、新应用、 新平台涌现不断，医药科技赛道成长空间广阔。在中药行业这一细分赛道上，国家对中医中药的 顶层设计与政策支持持续落地，叠加新冠疫情重塑医疗端与消费端对中医中药的认知，为中药市 场迎来新的增量空间带来机遇。与此同时，中药行业政策及标准的不断完善，中成药省际联盟带 量采购的渐次落地，中药创新药审评提速等因素，也将持续优化行业产品结构、压缩企业利润空 间，鼓励引导中药企业加大创新研发步伐，在加速行业洗牌的同时，更助推行业中长期的高质量 发展。在此背景下，核心产品/品类集群竞争优势明显、销售布局及渠道建设完善、创新研发能力 较强、产业相对多元化的中药企业将保持更强的竞争与抗风险能力，并为在持续的行业格局重塑 中脱颖而出占据先机。 新形势孕育新机遇，新起点承载新发展。面对接踵而至的行业变局，公司坚信，唯改革者进， 唯创新者强。公司在董事会的领导下，紧握行业政策趋势，深刻领悟产业未来，一方面，以终为 始、行稳致远，以成为中国医药行业的百年企业为目标，锐意变革、创新进取，加快推进公司在 产业平台、营销架构、数字化转型等方面的模式重构、迭代升级，在战略升级中实现自我革新。 另一方面，脚踏实地、聚力攻坚，在向“成为中国中药品牌TOP10”的目标迈进的道路上，立足 优势、深挖潜力，以“昆药血塞通”和“昆中药1381”系列口服产品作为重点突破的“两柄尖刀”， 多渠道布局重点拓展院外市场，持续发力开辟差异化精选赛道，不断寻找新的增长点和驱动力， 为公司持续价值创造、实现高质量发展赋能蓄势。 报告期内，实现营业收入825,353.25万元，同比增长6.95%；实现归属于上市公司股东的净 利润50,766.76万元，同比增长11.12%。 1. 战略明晰模式重构，产业、销售平台蓄势而发启新程 在集采常态化、消费健康化、人口老龄化的新形势下，公司围绕中长期重点布局的心脑血管、 骨风关肾等核心治疗领域，聚焦战略关键点，以数字化转型为纽带，着力建构在品类拓展、品牌 塑造、渠道深耕等方面有核心竞争力的商业化平台，明晰植物药、精品国药、国际化药及医药商 业四大平台的使命愿景，推进核心战略解码落地。 昆中药：聚焦精品国药，以进阶成为中国中药一线老字号品牌为战略目标，全力打造大品牌 大C健康服务平台。昆中药聚焦参苓健脾胃颗粒、舒肝颗粒等核心品种持续进行大品种、大品类 打造，并不断挖掘和培育包括清肺化痰丸、金花消痤丸、口咽清丸在内的潜力品种和特色品种， 业已形成脾胃消化类、妇科（身心）类、感冒呼吸类、经典名方群四大产品矩阵。2021年9月， “昆中药1381”凭借640年的悠久历史，创下“The oldest operating pharmaceutical business”（全 球最古老的制药企业）的吉尼斯世界记录，并通过参苓健脾胃颗粒产品广告带动“昆中药1381” 整体品牌形象传播，打造“昆中药1381”精品国药全国知名度，为昆中药向中药一线老字号发起 冲刺蓄势聚能。报告期内，昆中药克服中药材涨价、新冠疫情反复对零售端的影响，昆中药参苓 健脾胃颗粒、舒肝颗粒、香砂平胃颗粒三大黄金单品持续高速领跑，为昆中药营收、利润双创历 史新高奠定良好基础。2021年，昆中药实现营业收入121,236.01万元，同比增长19.97%；实现归 属于上市公司股东的净利润9,036.71万元，同比增长47.59%。 贝克诺顿：立足多年在骨风肾疾病治疗领域所积淀的专业化、国际化优势，持续提升并构建 强有力的全终端覆盖能力、市场快速导入能力、新品导入能力和以品牌、学术推广为专长的服务 能力，力争打造国内领先的、专注于骨风肾领域的高品质医药产品和服务的专业化商业平台。贝 克诺顿精修内功、外拓资源，其核心产品玻璃酸钠注射液、进口分装的原研参比制剂阿法骨化醇 软胶囊分别中标重庆五省联采、第五批全国药品集中采购；其主力品种草乌甲素软胶囊进入《离 子通道治疗慢性疼痛病中国指南》，并以同比86.31%的增速，实现销售收入9,046.22万元；其以 潜力品种阿莫西林为桥梁，实现公司与阿斯利康在消化领域根除幽门螺杆菌展开战略合作，为阿 莫西林在品类和渠道端的开拓带来新的空间。报告期内，贝克诺顿实现营业收入59,365.56万元， 同比增长7.42%；实现归属于上市公司股东的净利润4,043.34万元，同比增长16.63%，创历史新 高。 昆药商业：在保持现有商业业务稳定发展的同时，充分发挥并夯实昆药商业在基层市场的能 力及优势，努力挖掘和构建新的商业模式和核心能力，力争打造云南区域内以基层为特色的、具 有领先纯销能力和网络价值的综合医药服务平台。报告期内，昆药商业在“稳分销、强基层、促 等级、拓器械、重协同”的战略指引下，外延式终端布局活力不断释放，战略集采规模效应逐步 显现，实现营业收入426,485.21万元，同比增长6.30%；实现归属于上市公司股东的净利润3,649.93 万元，同比增长9.55%。 2. 双刃出鞘尽露锋芒 口服、院外业务聚势而强创新高 双轮驱动战略稳落地。新冠疫情的爆发及反复，加速全民从治到防的健康意识渗透，对健康 产品的需求从“治病”领域逐渐向“治未病”领域拓展，叠加消费升级驱动因素，健康消费市场 持续扩容。公司紧抓这一市场机遇，立足优势治疗领域，集中核心资源，加快推动以昆药血塞通 软胶囊为核心的昆药血塞通口服系列产品和以参苓健脾胃颗粒、舒肝颗粒为核心的“昆中药1381” 精品国药系列产品在院外市场的业务布局。在大品类、强品牌、拓渠道多维共振驱动下，公司口 服剂产品业务、院外业务持续实现快速增长，并为公司产品结构收入、渠道结构收入带来持续突 破性变化。报告期内，受新冠疫情反复、医疗机构住院治疗与医保支付适应症受限及中成药带量 采购预期等因素影响，公司针剂产品业务出现一定幅度下滑，在工业收入中的占比继续下降，仅 为21.08%。年底，公司注射用血塞通（冻干）在湖北牵头19省（区、市）中成药集中带量采购 中中标。在提高药品可及性、减轻患者用药负担同时，也有利于公司在巩固现有市场份额和行业 地位基础上进一步提升产品在相关区域内的市场占有率。与此同时，受益于双轮驱动战略的持续 落地，一方面，公司重点口服产品持续突破，带动品类集群及潜力品种快速上量，口服剂产品收 入为289,141.32万元，同比增长14.03%，在工业收入中的占比持续提升，达到71.67%。另一方 面，在零售终端，公司品类拓展与品牌影响双管齐下，强化头部零售企业合作、提升中小连锁终 端覆盖、加快电商渠道布局，院外业务收入为186,662.11万元，同比增长44.12%，占工业收入的 46.27%。口服剂产品、院外业务收入双创历史新高，不仅使公司业务收入结构持续优化，经营底 盘更加稳固健康，更推动核心大品种和院外业务潜力的持续释放，成为公司业绩增长的新引擎， 为公司未来规模的进一步提升、第二增长曲线的打造奠定坚实基础。 以血塞通软胶囊为突破，挖掘心脑血管市场新增量。公司充分利用昆药血塞通口服产品多剂 型、多品规的优势，依托全终端、多模式的营销体系，围绕“络泰+”模式，聚焦“中风防治”这 一重要慢病新市场，持续搭建以中风防治为核心的心脑血管慢病管理生态圈，将昆药血塞通打造 为中风防治领域专业品牌。一方面，公司以“自营+招商”模式，加大医院开发力度，持续深耕院 内市场，昆药血塞通滴丸在湖北牵头19省（区、市）中成药省际联盟集中带量采购中中标，为血 塞通滴丸在院内市场销售打开新的增量空间。另一方面，公司建立一支面向全域零售企业的专业 终端营销团队，持续精耕零售渠道，加大与头部品牌连锁药店的战略合作，积极开展与京东、阿 里等“互联网+医疗健康”平台合作，以专业的品牌力、学术力持续推动以血塞通软胶囊为核心的 血塞通口服产品在零售端的快速增长。报告期内，昆药血塞通系列口服产品实现销售94,763.32万 元，同比增长18.80%；昆药血塞通软胶囊单品实现销售59,283.50万元，同比增长28.28%，其中， 零售端销售收入突破1.9亿元，同比增长135.80%。灯银脑通胶囊、天麻素胶囊等心脑血管产品继 续快速上量，分别同比增长51.17%、24.85%。 紧抓胃肠品类大市场，助力昆中药1381强势崛起。昆中药聚焦黄金大单品，全力打造中国中 药一线老字号品牌。昆中药以拓展力和品牌力双轮驱动，与零售企业主动实现“品牌共建”、加 大“品类开拓”，共同激活双方C端流量，实现共赢式发展。昆中药持续加大品牌连锁药店战略 合作，并通过多种模式提升中小型连锁覆盖率，在“广覆盖”+“深下沉”的基础上，通过持续的 品牌传播、品类开拓和产品教育，高效提升品牌影响力与产品触达力，有效提高昆中药的终端覆 盖质量。报告期内，昆中药参苓健脾胃颗粒紧抓脾胃调理市场机遇，携手专业机构推出补脾白皮 书，成立补脾研究院，将补脾科普知识与产品特定功效精准触达消费者，与消费者实现深度互动； 并持续打造千万省区，聚焦战略品牌连锁TOP10抢占战略高地，与TOP30战略品牌连锁共建标 杆，推动销售、品牌实现双突破。参苓健脾胃颗粒再度进入2021中国城市实体药店终端消化系统 中成药产品TOP20行列（位列16），全年实现销售26,552.74万元，同比增长50.14%。舒肝颗粒 以扎实的学术力持续打开院内、院外市场空间，报告期内，舒肝颗粒共举办专业学术推广活动上 百场，全力拓展等级、基层医疗机构、零售药店及第三终端市场渠道，全年实现销售18,294.04万 元，同比增长27.62%。香砂平胃颗粒作为基药独家品种，与参苓健脾胃颗粒在消化品类产品矩阵 中形成院内、院外强势互补，报告期内，实现销售13,347.26万元，同比增长39.75%。金花消痤 丸、口咽清丸主攻新零售赛道，分别以29.15%、249.32%的增速，为昆中药经典名方产品阵营再 添新生力军。 3. 立足优势厚积薄发 ， 大健康、国际化板块乘势而上谱新章 更美更健康，大健康破冰出圈布局产业未来。公司聚焦特色植物资源三七、青蒿，将公司在 植物药领域的研发、品牌、技术优势延伸到大健康领域，抓住新经济下迸发的保健、医美等新消 费需求，坚持以品牌塑造为引领、以渠道开拓为核心，聚焦单品突破、优化品类布局，推动大健 康业务强劲扩张，报告期内，大健康板块实现销售额冲亿目标，同比增长144.73%。单品突破、 品类优化。大健康板块围绕三七、青蒿等昆药核心植物资源，以KPC、云昆等品牌为切入点，加 速品类全入口布局，推进N+n产品战略，在已有产品、品类基础上，不断拓展n类新品，从功效 护肤、口腔护理延伸至女性个护、健康食品等品类，构建符合消费端“更美更健康”需求的植物 系大健康产品组合。报告期内，大健康板块新品上市不断，持续丰富产品矩阵。6月，携手珀莱雅 及华西医院推出以“小桔灯”眼部精华为核心的三七弹润护肤产品，并与KPC复活草系列护肤产 品，共同打造植物护肤新航标；8月，联合长春奥特朗，研发并推出抗HPV卡波姆妇科凝胶，积 小为大实现全面破冰；12月，以品牌三七打造为契机，开展产品和营销模式双重创新与探索，联 合直播平台，推出可以“嚼着吃”的药用级即食冻干三七，丰富了三七品类的后续成长空间。大 健康板块全年实现销售百万级产品19个，5百万级产品5个，千万级产品3个（复活草蓝膜，三 七熬夜组合、抗HPV卡波姆妇科凝胶）。线上发力、线下开拓。2021年，大健康板块精准发力 线上平台，现已开立天猫旗舰店、淘宝企业店、拼多多店铺、抖音店铺、快手店铺及微商城等16 家自营店铺，全面拥抱互联网和新媒体渠道；其中，抖音平台入选官方扶持品牌，由官方推荐主 播选品。线下积极拓展药店、百强连锁、母婴店等平台，与百强连锁药店众友、老百姓、国大达 成长期合作，与地方龙头连锁佛慈、德生堂、至仁同济形成战略合作，覆盖终端数约3万多家。 乘东风之势，昆药海外另辟蹊径加速产业出海。在国家鼓励中医药出海的政策护航下，昆药 海外厚积薄发加速推动公司中医药产业出海。加快销售网络布局。依托青蒿素搭建的国际销售快 车道，昆药海外加快国际销售网络布局，目前公司国际销售网络已覆盖12个亚洲国家、1个大洋 洲国家、40多个非洲国家、2个欧洲国家、1个北美国家及1个拉丁美洲国家。PQ认证实现突破 性进展。科泰复12片PQ认证完成BE（生物等效性）试验，证明结果等效，提交了世界卫生组 织注册申报并获得受理，为后续科泰复通过PQ认证进入国际公立市场奠定坚实基础。在2021年 海外疫情形势严峻重压之下，昆药海外实现逆势增长，实现销售收入1.47亿元，同比增长2.31%。 昆药海外加大科泰复重点市场终端推广力度，带动科泰复销售同比增长28%，并加快推动产品在 中亚、非洲等国家的准入和销售；蒿甲醚原料销售收入同比增长173.41%。 4. 领域聚焦差异竞争 研发创新、投资 BD顺势而为布新局 公司立足在优势领域的深厚积淀和商业化能力，围绕“小全面+差异化”的研发战略，持续聚焦 心脑血管、骨风肾等核心领域，并在特色优势领域进行差异化布局；在高端仿制药研发上，以技 术平台建设带动制剂创新，着力打造具有一定技术壁垒的口服缓控释制剂平台和口服液体制剂平 台；坚持自主/合作研发、产品引进、投资并购多线并进丰富产品管线，不断加大研发创新投入， 为公司构建在优势治疗领域的研发梯度和竞争壁垒。报告期内，公司研发投入（含资本性投入） 共计13,604.13万元，同比增长2.98%，占工业销售收入的3.37%；其中，研发费用化投入8,717.71 万元，占工业销售收入的2.16%。累计获得8项国内发明授权，2项欧洲授权，完成国家知识产权 体系验收。 报告期内，在研项目均按计划顺利推进。创新药物临床试验进展顺利：自主研发的适用于缺 血性脑卒中的中药1类新药KYAZ01-2011-020临床I期进展顺利，已完成单次给药耐受性的试验 观察，正在开展多次给药耐受性的试验观察。适用于异檬酸脱氢酶-1（IDH1）基因突变1类创新 药KYAH01-2016-079顺利推进临床I期研究，已完成首例病例入组。与中国中医科学院（屠呦呦 团队）合作的、适用于治疗自体免疫疾病系统性红斑狼疮(SLE)的KYAH02-2016-078的II期临床 试验完成全部临床病例入组，随访研究进行中。仿制药一致性评价及产品获批捷报频传：2021年 2月，子公司贝克诺顿的阿法骨化醇软胶囊通过一致性评价，成为该品种第二家过评企业。2021 年4月，与云南大学教育部自然资源药物化学重点实验室林军、金毅教授团队合作开发的用于术 后疼痛的治疗的仿制药——注射用帕瑞昔布钠通过国家药品监督管理局审批获得生产批件。2021 年9月，治疗高血压的缬沙坦氨氯地平片(Ⅰ)获批。多个仿制药获批，进一步补充和丰富公司在心 脑血管、骨风关肾等核心领域的产品管线，为解除病患的临床治疗提供新的选择和替代。现有产 品二次开发进展顺利：血塞通系列二次开发补充申请项目KYEZ07-2019-120于2021年获国家药 监局批准，为公司核心产品业绩增厚提供学术支撑，并将带动三七植物药优势产业的可持续、高 质量发展。差异化特色专科管线产品引进再添佳绩：子公司贝克诺顿成功引进战略产品磺达肝癸 钠，进一步巩固公司在骨科领域的市场地位；孙公司贝克诺顿（浙江）通过MAH引入的国际治 疗神经病理学疼痛的一线治疗用药普瑞巴林口服溶液于2021年6月按化学药品3类获得批准文 号。 二、报告期内公司所处行业情况 公司所处行业为医药制造业，业务领域覆盖医药全产业链，核心业务涵盖药物研发、生产及 销售、医药流通及大健康产业等领域，业务发展立足中国本土并积极进行全球化布局。 （一）大健康产业持续增长 大健康是健康概念的延伸，围绕着人类衣食住行、生老病死等一系列活动而展开，贯穿于疾 病预防、诊治护理以及保健管理的全生命周期。中国大健康产业的演变过程从横向看，逐步从以 疾病为中心向以预防性和参与性为中心转变；从纵向看，因创新技术的成熟正逐步朝着数字化发 展，未来将为所有人群提供具有预测性、预防性、个性化以及参与性的服务和产品。在“健康中国” 战略指导下，国家颁布系列政策扶持、规范与引导行业健康发展，打造良性商业环境。良好的经 济态势下，居民不断增加的医疗保健消费能力，日益增长的慢性病患病率等，均扩大了市场需求， 将进一步促进大健康产业的发展。2020年中国大健康产业市场总额达到9.0万亿人民币，预计在 四年后增长至13.4万亿人民币。 （二）2021年医药市场显著提升后逐步趋于回落 在国家政策、经济发展、人口老龄化以及生物制药技术发展等综合因素的多重驱动下，医药 市场规模将持续扩大。2021年，医药制造业保持较高速率增长。截至11月，全年每月工业增加 值同比增速均超过15%，最高月同比增速达34%，其中有5个月同比增速均超过25%。同时，2021 年全年每月同比增速均高于全国工业整体增速。受国内外新冠肺炎疫情的持续影响，治疗需求增 加、民众采购意愿增强等叠加因素影响，2021年上半年度我国医药产品保持较大需求，特别是与 肺炎疫情防治相关的药品以及防疫物资实现迅猛增长；随着疫情形势有所缓解节以及防控进入常 态化，相关医药产品的需求逐渐下降，医药行业市场逐渐进入冷静期，2021年下半年度同比增速 趋于回落，截至2021年11月，同比增速回落至17%。 （三）中医药相关政策不断落地，行业或迎新周期 1、国家政策持续利好。国家大力支持中医药产业发展。2021年，国家相继印发《关于加快中 医药特色发展的若干政策措施》、《推进妇幼健康领域中医药工作实施方案（2021-2025年）》、 《中药配方颗粒质量控制与标准制定技术要求》、《关于推动公立医院高质量发展的意见》、《深 化医药卫生体制改革2021年重点工作任务》、《关于促进中医药传承创新发展的意见》、《深化 医疗服务价格改革试点方案》、《关于进一步加强综合医院中医药工作推动中西医协同发展的意 见》、《DRG/DIP支付方式改革三年行动计划》、《国家医疗保障局国家中医药管理局关于医保 支持中医药传承创新发展的指导意见》等文件，遵循中医药发展规律，认真总结中医药防治新冠 肺炎经验做法，推动中医药和西医药相互补充、协调发展。从中药研发创新、行业标准化、医疗 服务、医保支付等方面加强高位谋划与指导，充分考虑中医医疗服务特点，支持中医药传承创新， 推动中医药产业健康长远发展。 2、中药行业创新实力逐步增强。新药受理方面，中药新药数量大幅攀升。2021年度CDE受 理中药总量为1360件，其中，新药申请60件，申请数量较2020年增加32件，增幅达114.29%。 新药上市方面，数量为近五年最高。2021年共有12款新药获批上市，占近五年中药获批新药总 数的54%。 （四）大健康消费趋势明显，中医药行业或迎新机遇 2020年新冠爆发疫情以来，中医药全面参与疫情防控救治彰显积极作用，国家政策层面推动 加强中医药医疗能力建设，加大人才培养，推动社会对中医药的合理认知，有利于中药消费品行 业的发展。①中成药行业市场规模稳步增长，政策支持或带来行业新机遇；②主销渠道竞争激烈， 悠久历史为龙头品牌企业带来高品牌壁垒；③品牌横向扩张带来新的增长机遇，“类消费品”属性 带来广阔的品牌延伸空间；④新零售渠道扩张带来新机遇；⑤品种资源型企业，定价能力强，将 带动公司业绩稳健增长。 面对新形势，公司将持续加大在研发创新上的投入，提升企业核心竞争力；凭借在植物药及 精品国药领域数十年的深耕及积淀，持续构建更具战略纵深和抗风险能力的产品线，以口服产品 为突破，品牌传播与学术推广齐头并进，持续发力医药大健康新零售。聚焦“医、药、患”，加速 营销线上、线下资源整合，探索医疗健康服务创新模式，全面推进营销数字化。同时，充分把握 国家建设“健康中国”的契机，利用公司在医药领域的行业地位和研发、市场、品牌优势，在夯实 精品国药推广基础上，将大健康产业链布局向医疗服务类、健康消费类、日化用品类等领域延伸。 三、报告期内公司从事的业务情况 作为国内天然植物药领先企业，公司秉承“绿色昆药、福祉社会”的企业使命，依托70年的 药物研发传统、植物药研发实力以及全球化布局的营销网络，围绕“聚焦心脑血管疾病、专注慢 病治疗领域的创新型国际化药品提供商”的战略定位，坚定地走创新、国际化道路，同时持续构 建以医药工业为内生核心、国际合作和医药流通为外延拓展、医药大健康产业为整合扩张的三级 生态圈，最大限度分享中国医药健康行业的持续增长机会。 1、医药制造工业——内生核心生态圈 医药制造工业：公司依托昆药、昆中药、贝克诺顿、贝克诺顿（浙江）、血塞通药业、版纳 药业、武陵山制药七大国家GMP标准的现代化医药生产平台，拥有粉针剂、注射剂、胶囊剂、片 剂、颗粒剂、丸剂、散剂等全剂型智能化生产线，公司共有产品批准文号600余张，是全国独具 特色的天然植物药研发、生产、营销一体化企业。公司产品涵盖心脑血管、骨科、抗疟疾及脾胃 类、感冒呼吸类、妇科（身心）类等治疗领域，核心产品包括昆药血塞通系列、天麻素系列、蒿 甲醚系列、参苓健脾胃颗粒、舒肝颗粒、香砂平胃颗粒、玻璃酸钠注射液、阿法骨化醇软胶囊、 草乌甲素软胶囊等。公司多个核心产品市场份额多年占领中国市场优势地位，昆药注射用血塞通 （冻干）粉针、昆药血塞通软胶囊、天眩清系列、阿法骨化醇软胶囊、玻璃酸钠注射液、参苓健 脾胃颗粒等品种在同品类市场份额处于领先地位。 营销模式：公司依托品类丰富且独具竞争优势的产品群，构建以心脑血管、骨风肾（骨科、 风湿免疫、肾科）为核心治疗领域的全终端、全模式的营销体系。公司始终坚持贯彻“针剂-口服”、 “处方-零售”的双轮驱动战略，持续推动营销模式转型升级，已建立起兼具医药专业背景与医药营 销经营的专业学术团队，打造多产品+多渠道+多模式营销模式，全面覆盖等级医院、零售药店、 基层医疗机构等全类别终端，积极拓展电商渠道，探索多模式营销。并通过资源整合、策略协同， 聚焦数字化精准营销服务，深化推进营销模式转型落地，持续打造院外市场、口服产品两个新增 长极。 研发创新：公司坚持以研发创新作为业务核心驱动力，围绕公司战略核心领域持续加大研发 投入。一方面，依托公司在植物药领域的深厚积淀和研发优势，组建拥有较高影响力的高水平药 物研发团队，聚焦核心治疗领域，持续推进植物药/小分子创新药、改良型新药、高端制剂、中成 药的研究开发，不断夯实公司科研创新能力；另一方面，通过内部资源与外部合作的有机融合， 采用外部合作、投资并购、产品引进等多渠道，优化配置短中长期创新药物布局，构建符合临床 需求、具有技术优势的特色产品管线。 2、国际合作和医药流通——外延拓展生态圈 国际合作：公司积极响应国家“一带一路”倡议，依托公司“青蒿素产品出口商”的全球网络资 源优势，积极打造国际化发展2.0时代，成为涵盖国际认证、产品研发及制造、国际贸易和商业 批发、医疗服务等综合业务的“国际化医疗健康服务提供商”。在做好内生式发展的同时，围绕公 司战略目标，在全球范围内寻求前沿技术和产品的布局机会，助力公司国际化战略全面升级。 医药流通：公司旗下重点医药流通平台昆药商业，锚定“成为云南省最具基层优势的，具有领 先纯销能力和网络价值的综合医药服务平台”的战略目标；夯实基层市场、深耕医药流通业务，持 续改善业务结构，聚焦基层网络优势；持续推进内部战略集采，积极引进国采品种，夯实基础管 理，推动子公司协同发展。提升物流服务效率，多仓织网切入，打造一体化、标准化、集约化的 现代医药物流体系，构建高效、敏捷、智慧的现代化供应链服务渠道。 3、医药大健康——整合扩张生态圈 公司紧紧把握 “健康中国 ”建设及新经济下消费升级的契机 ， 凭借公司在传统植物药方面深厚 的科研技术底蕴和生产优势，聚焦特色植物资源青蒿、三七等，运用现代高新技术研发， 形成快 速将科研成果转化健康产品产业化的发展新模式，将公司在植物药领域的研发、品牌、技术优势 延伸到大健康领域，开拓并深化公司在 功效 护肤、口腔护理、 女性 私护、健康食品赛道的布局， 并以营销渠道重构为契机，探索大健康领域的新零售模式，通过线上线下一体化综合渠道为用户 提供高品质的健康服务和健康产品。 . 公司行业地位 公司是国家认定企业技术中心、国家高新技术创新示范企业、国家知识产权示范企业，全国 医药制造业百强企业。报告期内，公司获得的主要荣誉如下： 4月23日，公司承担的“云南省合成药物工程研究中心”获得云南省发改委的2020年优秀产 业技术创新平台认定。 5月11日，昆药商业荣登中国医药商业协会组织的2020年药品批发企业主营业务收入百强 榜（位列第37名）。 5月31日，昆药集团络泰.血塞通荣获2021大健康产业西湖论坛最受药店欢迎的明星单品。 7月21日，米内网组织的2020年中国医药工业百强榜发布，公司凭借突出的市场推广能力、 中药品牌传播力以及扎实的创新研发生产实力，荣登“2020年度中国中药企业TOP100排行榜”（位 列第16名）。 8月1日，中国医药工业信息中心组织的2020年度中国医药工业百强榜单发布，华立医药集 团（含昆药集团和健民集团两大上市公司）荣膺“2020年度中国医药工业百强企业”，位居54位。 9月25日，昆中药荣获吉尼斯“全球最古老的制药企业”认证，凭借640年悠久历史，始终遵 循中医药发展规律，坚持传承精华、守正创新，推动我国五千年中医文化走向世界。 12月18日，昆药集团荣登中国中药协会中药产业信息发布会“2021中成药企业TOP100”榜 单（位列第12位）。 12月18日，由《E 药经理人》杂志和桑迪品牌咨询联合主办的“2021中国医药十大营销案 例”，《昆中药：新品类整合营销，开启补脾新时代》获“2021 中国医药十大营销案例”企业荣誉。 12月21日，昆药集团荣登2021中国医药企业家科学家投资家大会（简称“启思会”）“2021 中国医药创新企业100强”榜单。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、口服产品持续放量，打造优质集群增长力 把握新经济下消费升级新趋势，公司坚持品牌渠道双线驱动，持续以突出的品牌力、产品力 及学术力进行产品推广和消费者培育，不断深化渠道精耕，通过强化品牌连锁药店合作、开启电 商零售新赛道、数字化营销打造私域流量等模式，实现昆药血塞通软胶囊、昆中药参苓健脾胃颗 粒、昆中药舒肝颗粒等口服黄金单品的快速突破和推升上量。 公司持续打造以昆药血塞通软胶囊为代表的昆药血塞通口服系列产品，以昆中药参苓健脾胃 颗粒、舒肝颗粒、香砂平胃颗粒为代表的昆中药精品国药系列产品，以玻璃酸钠注射液、阿法骨 化醇软胶囊为代表的骨科领域优势产品集群及以灯银脑通胶囊为代表的特色植物药潜力产品集群， 形成“黄金单品+品类集群 ”的大单品优势及产品梯度。在“黄金单品+品类集群”组合战略下，通过 现有优势产品，强化内部挖掘，建立优质品牌集群，持续提升公司关键业绩增长力。 2、持续推进营销变革创新，构建国际商业化能力 公司持续发力营销网络和营销体系的构建，不断创新营销模式，精细化合伙人、自营等多种 营销模式并存，已形成与现有丰富产品线相匹配的国内外营销网络和营销队伍。医院市场通过创 新学术推广形式、开展高水平循证医学研究，优化对患者的服务路径，提升学术权威影响力；零 售市场以专业化慢病管理平台为依托，为患者提供专业服务；在市场中树立了专业品牌形象，创 新的学术营销，提升学术营销体系综合实力。诊所市场以专业的学术推广形式，结合适应基层市 场的营销模式，为公司的处方药渠道的下沉打下了坚实的基础。 公司的销售网络已覆盖全国，并在全国各大中城市建立了自己的销售队伍。国际市场方面， 借助青蒿素国际快车通道，公司海外销售网络已覆盖12个亚洲国家、1个大洋洲国家、40多个非 洲国家、2个欧洲国家、1个北美国家及1个拉丁美洲国家。 凭借海内外强大的市场网络和高效、专业的强执行力营销团队，公司多个核心产品市场份额 多年占领中国市场优势地位。注射用血塞通（冻干）粉针、昆药血塞通软胶囊、昆中药参苓健脾 胃颗粒、阿法骨化醇软胶囊、玻璃酸钠注射液等品种在同品类市场份额处于领先地位。 3、聚焦研发创新优势，提升核心竞争驱动力 创新研发为公司长期发展的核心驱动力，公司始终坚持创新为引领，持续加大研发投入，并 不断以行业趋势、市场需求、公司战略为导向，聚焦公司核心优势治疗领域，通过自主研发、外 部合作、投资并购多渠道开拓创新研发路径，提升公司核心竞争力。 一方面，通过持续引入具有丰富研发经验的高端研发人才，配置国际先进研发设备设施，为 公司长期产品管线蓄力，打造小分子创新药、高端仿制药国际化研发平台。经过多年积累，公司 已建立了一支拥有较高影响力的高水平药物研发带头人团队，为创新药物的研发提供源源不竭的 人才动力。研发布局上，已形成昆明、北京、上海、北美“四位一体”的研发格局：上海研发中心， 以创新药、高端仿制药研发及引进为核心；昆明研究院，以云南丰富植物资源为基础，进行植物 药创新研发和现有产品二次开发，搭建技术转移及中试基地；北京，开展临床研究，加速产品注 册；北美，探寻新药孵化及投资，挖掘海外创新药合作机会。 另一方面通过投资并购、国际合作研发、产品引进等渠道布局短中期产品，打造“小全面”、 “差异化”特色专科产品管线，持续为公司发展提供研发创新驱动力。借助战略投资团队的专业优 势，积极寻找战略标的进行多种方式合作对接，丰富公司短中期产品管线；依托全资子公司贝克 诺顿国际背景和市场优势，通过产品领域的国际合作，补充公司高端产品管线，融入国际研发产 业链，优选全球好药引入中国市场。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现合并营业收入825,353.25万元，同比增长6.95%；实现利润总额63,128.88 万元，同比上升16.80%；实现归属母公司股东的净利润50,766.76万元，增长11.12%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 ： 元 币种 ： 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 8,253,532,504.48 7,717,086,935.99 6 .95 营业成本 4,844,777,184.42 4,386,695,510.56 1 0. 44 销售费用 2,373,455,108.70 2,298,496,236.68 3.26 管理费用 405,671,140.76 366,601,661.08 1 0.66 财务费用 39,691,817.54 36,120,835.47 9 .89 研发费用 100,517,303.43 128,448,695.41 - 21.75 经营活动产生的现金流量净额 251,628,491.48 409,939,216.42 - 38.62 投资活动产生的现金流量净额 19,375,489.63 - 92,406,080.07 120.97 筹资活动产生的现金流量净额 - 219,445,225.34 - 101,454,275.22 - 1 16.30 营业收入变动原因说明： 主要是公司多渠道布局重点拓展院外市场，医药工业销售收入增加导 致 。 营业成本变动原因说明： 主要是公司收入结构与去年同期相比有所变化，导致成本增加。 销售费用变动原因说明： 主要是公司收入增加，相关市场推广活动增加所致。 管理费用变动原因说明： 主要系上期疫情专项社保减免政策取消所致。 财务费用变动原因说明： 主要是 借款利息增加 。 研发费用变动原因说明 ： 主要是公司在研项目已陆续进入临床阶段。 经营活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 主要是公司受商业配送医院增加账期增长以及信用 政策调整影响本期收到的经营回款较少。 投资活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 主要是公司本期赎回理财产品导致增加。 筹资活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 主要是公司偿还贷款导致减少。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 （主营业务成本不含运费） √适用 □不适用 详见下表 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减 （%） 口服剂 2,891,413,151.03 699,032,343.98 75.82 14.03 -7.53 增加 5.64个 百分点 针剂 850,251,591.67 131,442,930.98 84.54 -31.51 19.29 减少 6.58个 百分点 日用品 81,212,677.21 21,670,386.11 73.32 145.79 46.64 增加 18.04 个百分 点 医疗服 务 8,234,326.22 7,187,665.64 12.71 270.12 269.98 增加 0.03个 百分点 其他 203,098,282.50 166,878,096.71 17.83 174.77 154.57 增加 6.52个 百分点 药品、 器械批 发与零 售 4,010,549,457.99 3,672,717,805.99 8.42 7.81 9.59 减少 1.49个 百分点 合计 8,044,759,486.62 4,698,929,229.41 41.59 5.76 9.28 减少 1.88个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 营业成 本比上 年增减 毛利率 比上年 增减 （%） （%） （%） 心脑血 管治疗 领域 1,892,696,924.82 229,161,842.17 87.89 -12.97 -24.57 增加 1.86个 百分点 骨科系 列 210,004,889.41 74,146,439.61 64.69 -16.60 0.14 减少 5.90个 百分点 抗感染 类 144,037,613.62 80,052,923.99 44.42 45.20 43.86 增加 0.52个 百分点 抗疟类 109,018,059.77 85,709,231.05 21.38 53.38 60.99 减少 3.71个 百分点 妇科 263,511,034.39 60,250,240.21 77.14 24.49 26.81 减少 0.42个 百分点 消化系 统 464,226,226.42 126,405,105.30 72.77 41.32 26.63 增加 3.16个 百分点 医疗服 务 8,234,326.22 7,187,665.64 12.71 270.12 269.98 增加 0.03个 百分点 日用品 81,212,677.21 21,670,386.11 73.32 145.79 46.64 增加 18.04 个百分 点 其他 861,268,276.76 341,627,589.34 60.33 20.64 14.78 增加 2.02个 百分点 药品、 器械批 发与零 售 4,010,549,457.99 3,672,717,805.99 8.42 7.81 9.59 减少 1.49个 百分点 合计 8,044,759,486.62 4,698,929,229.41 41.59 5.76 9.28 减少 1.88个 百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减 （%） 国内 7,897,146,100.88 4,583,023,559.76 41.97 5.83 9.23 减少 1.81个 百分点 国外 147,613,385.74 115,905,669.65 21.48 2.31 11.31 减少 6.35个 百分点 合计 8,044,759,486.62 4,698,929,229.41 41.59 5.76 9.28 减少 1.88个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 报告期内，从行业分类看，口服剂收入增长 14.03%；日用品收入增长145.79 %，主要是公司 旗下昆药集团健康产业有限公司业务持续增长。 报告期内，从产品分类看，妇科收入增长 24.49%；消化系统收入增长41.32 %，主要是公司 旗下昆明中药厂有限公司业务持续增长。 (2). 产销量情况 分析表 √适用 □不适用 主要产品 单 位 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （%） 销售量比 上年增减 （%） 库存量比 上年增减 （%） 注射用血塞通 （冻干）（万 支，按200mg/ 支换算) 万 支 2,973.19 3,115.12 2,070.23 -51.01 -30.97 -6.42 天麻素注射液 （万支，按 2ml/支换算） 万 支 3,972.91 3,554.24 2,564.52 -37.97 -28.77 19.51 血塞通软胶囊 （万粒，按 100mg/粒换 算） 万 粒 67,405.22 56,637.71 21,611.00 37.14 40.16 99.30 阿法骨化醇软 胶囊（万粒，按 0.25UG/粒换 算 万 粒 14,553.60 2,305.50 14,677.27 37.84 -82.68 504.21 产销量情况说明： 血塞通软胶囊：本期生产量及销售量较上年同期增长，主要是公司持续推进“处方-零售”、 “针剂-口服”的双轮驱动战略，打造络泰.血塞通软胶囊为主的络泰.血塞通口服系列，并取得了 良好成绩；库存量较上年期末增长99.30%，主要是公司产品销量快速增长，提高安全备货量； 注射用血塞通（冻干）：本期生产量和销售量较上年同期下降，主要是针剂类产品销售受 限；库存量较上年期末下降6.42%，主要是公司以销定产减少备货； 天麻素注射液：本期生产量和销售量较上年同期下降，主要是针剂类产品销售受限；库存量 较上年期末增长19.51%，主要是公司提高安全备货量导致； 阿法骨化醇软胶囊：本期生产量及库存量较上年同期增长较多，主要是上年期末原料进口较 少，导致上年库存不足，本年加大生产。 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 （主营业务成本不含运费） 单位： 元 分行业情况 分行 业 成本构成项 目 本期金额 本期 占总 成本 比例 上年同期金额 上年 同期 占总 成本 本期 金额 较上 年同 情况 说明 (%) 比例 (%) 期变 动比 例(%) 医药 工业 原辅料包材 796,074,628.12 16.94 715,514,195.85 16.64 11.26 燃动力 43,954,488.33 0.94 38,658,851.31 0.90 13.70 人工费 81,472,784.69 1.73 71,855,642.58 1.67 13.38 制造费用 75,851,470.53 1.61 103,863,865.25 2.42 - 26.97 小计 997,353,371.67 21.23 929,892,554.98 21.63 7.25 医药 商业 外购成本 3,672,717,805.99 78.16 3,351,353,452.74 77.94 9.59 其他 28,858,051.75 0.61 18,536,683.26 0.43 55.68 合计 4,698,929,229.41 100.00 4,299,782,690.98 100.00 9.28 成本分析其他情况说明 因按产品难以划分成本构成，不适用分产品成本构成分析表。 (5). 报告期 主要子公司股权变动导致合并范围变化 √适用 □不适用 （ 1 ）本年新设公司： 子公司名称 级次 取得方式 成立日期 昆明昆药医院管理有 限公司 2级 设立 2021年2月 （2）本年注销子公司 子公司名称 级次 处置方式 注销日期 上海贝诺研妆供应链 管理有限公司 3级 注销 2021年7月 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 前五名客户销售收入125,160.73万元，占年度销售收入总额15.17%；其中前五名客户销售 收入中关联方销售收入0万元，占年度销售收入总额0 %。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依 赖于少数客户的情形。 □适用 √不适用 B.公司主要供应商情况 前五名供应商采购额117,351.33万元，占年度采购总额22.14%；其中前五名供应商采购额 中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或 严重依赖于少数供应商的情形。 □适用 √不适用 其他说明 3. 费用 √适用 □不适用 项目 本期发生额 上年发生额 同比增减（%） 销售费用 2,373,455,108.70 2,298,496,236.68 3.26 管理费用 405,671,140.76 366,601,661.08 10.66 研发费用 100,517,303.43 128,448,695.41 -21.75 财务费用 39,691,817.54 36,120,835.47 9.89 4. 研发投入 (1).研发 投入 情况表 √ 适用 □ 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 87,177,068.24 本期资本化研发投入 48,864,264.06 研发投入合计 136,041,332.30 研发投入总额占营业收入比例（%） 1.65 研发投入资本化的比重（%） 35.92 (2).研发人员情况表 √适用 □不适用 公司研发人员的数量 220 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 3.85 研发人员学历结构 学历结构类别 学历结构人数 博士研究生 7 硕士研究生 70 本科 129 专科 11 高中及以下 3 研发人员年龄结构 年龄结构类别 年龄结构人数 30岁以下（不含30岁） 71 30-40岁（含30岁，不含40岁） 97 40-50岁（含40岁，不含50岁） 35 50-60岁（含50岁，不含60岁） 16 60岁及以上 1 (3).情况说明 √ 适用 □ 不适用 2021 年公司研发投入总额 13 , 604.13 万元，占营业收入比例 1. 65 % ，占工业收入比例为 3. 37 % ，母公司 2021 年研发投入总额为 8,060.90 万元，占母公司主营业务收入比例为 7.66% 。 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □ 适用 √ 不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 项目 本期发生额 上年发生额 同比增减（%） 说明 经营活动产生的 现金 流量净额 251,628,491.48 409,939,216.42 -38.62 主要是公司受信 用政策调整影响 本期收到的经营 回款较少 投资活动产生的 现金流量净额 19,375,489.63 -92,406,080.07 120.97 主要是公司本期 赎回理财产品导 致增加 筹资活动产生的 现金流量净额 -219,445,225.34 -101,454,275.22 -116.30 主要是公司偿还 贷款导致减少 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 （未完）  |