[年报]白云山:广州白云山医药集团股份有限公司2021年年度报告全文
原标题:白云山:广州白云山医药集团股份有限公司2021年年度报告全文 9W_]94O_OK%%KL96[Y9I_SP 广州白云山医药集团股份有限公司 G UANGZHOU BAIYUNSHAN PHARMACEUTICAL HOLDINGS C OMPANY L IMITED 20 2 1 年年度报告 202 2 年 3 月 重要提示 （一）本公司董事会、监事会及董事、监事 及 高级管理人员保证 本 年度报告内容真 实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别及连带的法 律责任。 （二） 本公司全体董事出席了第 八 届第 十九 次董事会会议 ，其中， 独立非执行董事 黄显荣 先生 以通讯方式参加了会议。 （三） 本集团与本公司截至 20 2 1 年 12 月 31 日止年度 之 财务报告 乃按中国企业会计 准则编制， 经 立 信会计师事务所（特殊普通合伙） 审计并出具了标准无保留意见审计报 告书。 （ 四 ） 本公司董事长李楚源先生、 财务副总监刘菲 女士 及 财务部副部长 吴楚玲 女士 声明：保证本年度报告中财务报告真实、准确和完整。 （ 五 ） 经董事会审议的 本 报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计确认： 2021 年度本集团实现归属于本公 司股东的合并净利润人民币 3,719,877,680.46 元，以本公司 2021 年度实现净利润人民 币 1,884,109,811.35 元为基数，提取 10% 法定盈余公积金人民币 188,410,981.14 元，加 上年初结转未分配利润人民币 6,778,560,101.62 元，扣减 2020 年度现金红利人民币 874,675,530.56 元后，期末可供分配利润为人民币 7,599,583,401.27 元。 根据本 公司实际情况，拟以 202 1 年末总股本 1,625,790,949 股为基数，每 10 股派 发现金红利人民币 6.87 元（含税），共计派发现金红利人民币 1,116,918,381.96 元， 剩余未分配转入下次分配。本年度不进行资本公积金转增股本。 本次利润分配方案拟提交本公司 20 2 1 年年度股东大会审议通过。 （六）本年度报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成本公司对投 资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 （七）本公司 不 存在 被控股股东 及其关联方非经营性占用资金情况。 （八）本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。 （九） 本公司不存在半数以上董事无法保证 本 公司所披露年度报告的真实性、准确 性和完整性。 （十） 重大风险提示 本报告期内，不存在对本集团生产经营产生实质性影响的特别重大风险。本报告已 详细阐述本集团在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅本报告第 三 节“ 管理层 讨论与分析”中 “ 六 、 公司关于公司 未来发展的讨论与分析”之 “ （ 三 ） 可能面对的风险”一节。 （十 一 ）本年度报告分别以中、英文两种语言编订，两种文本若出现解释上的歧义 时，以中文本为准。 目 录 第 一 节 释义…………………………………………………………… 1 第 二 节 公司简介和主要财务指标…………………………………… 5 第 三 节 管理层讨论与分析…………………………………………… 11 第 四 节 公司治理 ………………………………………… …………… 62 第 五 节 环境与社会责任……………………………………………… 103 第 六 节 重要事项 ………………………………… …………………… 109 第 七 节 普通股 股份变动及股东情况………………………………… 139 第 八 节 优先股相关情况 ………………… … …… … …… … …… … … 147 第 九 节 公司 债券相关情况 …………………………………………… 148 第 十 节 财务报告…………………………………………………… … 149 备查文件目录 一、载有本公司法定代表人、主管会计工作负责人签名并盖章 的财务报表； 二、载有立 信会计师事务（特殊普通合伙）所签署的的审计报 告正文及按中国企业会计准则编制之财务会计报告原件； 三、本报告期内在中国国内《上海证券报》《证券时报》《中 国证券报》和《证券日报》上公开披露过的本公司文件正本及 公告的原稿； 四、文件存放地点：本公司董事会秘书室。 第一节 释义 在本年度报告中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 公司 / 本公司 / 广药白云山 指 广州白云山医药集团股份有限公司 中国 指 中华人民共和国 本报告期 / 本年度 / 本年 指 自 20 2 1 年 1 月 1 日 起 至 20 2 1 年 12 月 31 日 止 本集团 指 本公司 及 其附 属企业 董事会 指 本公司董事会 董事 指 本公司董事 监事会 指 本公司监事会 监事 指 本公司监事 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 港交所 指 香港联合交易所有限公司 广州市国资委 指 广州市人民政府国有资产监督管理委员会 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 公司章程 指 本公司章程 港交所上市规则 指 港交所 证券上市规则 上交所上市规则 指 上交所 股票上市规则 证券条例 指 证券及期货条例（香港法例第 571 章） 标准守则 指 港交所 证券上市规则 附录十《上市发行人董事进 行证券交易的标准守则》 广药集团 指 广州医药集团有限公司 广州药业 指 广州药业股份有限公司 星群药业 指 广州白云山星群（药业）股份有限公司 中一药业 指 广州白云山中一药业有限公司 陈李济药厂 指 广州白云山陈李济药厂有限公司 奇星药业 指 广州白云山奇星药业有限公司 潘高寿药业 指 广州白云山潘高寿药业股份有限公司 敬修堂药业 指 广州白云山敬修堂药业股份有限公司 王老吉药业 指 广州王老吉药业股份有限公司 广州汉方 指 广州白云山汉方现代药业有限公司 广西盈康 指 广西白云山盈康药业有限公司 王老吉大健康公司 指 广州王老吉大健康产业有限公司 王老吉餐饮公司 指 广州王老吉餐饮管理发展有限公司 医药 公司 指 广州医药 股份 有限公司 采芝林药业 指 广州采芝林药业有限公司 医药进出口公司 指 广州医药进出口有限公司 广药白云山香港公司 指 广药白云山香港有限公司 白云山股份 指 广州白云山制药股份有限公司 白云山制药总厂 指 广州白云山医药集团股份有限公司 白云山制药 总厂 化学制药厂 指 广州白云山医药集团股份有限公司 白云山化学 制药厂 何济公 药厂 指 广州白云山医药集团股份有限公司 白云山何济 公制药厂 天心药 业 指 广州白云山天心制药股份有限公司 光华药 业 指 广州白云山光华制药股份有限公司 明兴药 业 指 广州白云山明兴制药有限公司 白云山和黄公司 指 广州白云山和记黄埔中药有限公司 花城药业 指 广州 白云山 花城药业有限公司 百特侨光 指 广州百特侨光医疗用品有限公司 诺诚生物 指 广州诺诚生物制品股份有限公司 王老吉雅安 公司 指 王老吉大健康产业（雅安）有限公司 威灵药业 指 白云山威灵药业有限公司 星珠药业 指 广州白云山星珠药业有限公司 化学药科技公司 指 广州白云山化学药科技有限公司 广药总院 指 广州医药研究总院有限公司 白云山医药销售公司 指 广州白云山医药销售有限公司 白云山医疗健康产业公司 指 广州白云山医疗健康产业投资有限公司 医疗器械投资公司 指 广州白云山医疗器械投资有限公司 广州白云山医院 指 广州白云山医院有限公司 益甘生物 指 广州广药益甘生物制品股份有限公司 海马公司 指 广州医药海马品牌整合传播有限公司 珠海横琴医药产业园公司 指 广药（珠海横琴）医药产业园有限公司 化学制药（珠海）公司 指 广药白云山化学制药（珠海）有限公司 白云山壹护公司 指 广州白云山壹护 健康科技有限公司 白云山健护公司 指 广州白云山健护医疗用品有限公司 金鹰基金 指 金鹰基金管理有限公司 润康月子公司 指 广州白云山润康月子会所有限公司 白云山一心堂 指 广州白云山一心堂医药投资发展有限公司 重药控股 指 重药控股股份有限公司 GMP 指 英文 Good Manufacturing Practice 的缩写，是 一套适用于制药行业的强制性标准，要求企业 在药品生产过程中按照 GMP 要求保证药品质量 符合国家标准 GAP 指 英文 Good Agricultural Practice 的缩写，即 中药材生产质量管理规范（试行）。它是指为 规范中药材生产，保证中药材质量，促进中药 标准化、现代化，制订本规范的一项管理制度 GSP 指 英文 Good Supply Practice 的缩写，意思是药 品经营质量管理规范 DTP 药房 指 英文 Direct to Patient 的缩写，意思是直接面 向患者提供更有价值的专业服务的药房 DIP 付费 指 英文 Big Data Diagnosis - Intervention Packet 的缩写 ， 意思是 基于大数据的病种分值付费 CDE 指 英文 Center For Drug Evaluation 的缩写，意 思是 国家药品监督管理局药品审评中心 GLP 指 英文 Good Laboratory Practice 的缩写 , 意思 是 药物非临床研究质量管理规范 DRGs 付费 指 按疾病诊断相关分组付费 OEM 指 定点生产或代工生产 O2O 指 英文 Online To Offline 的缩写，意思是 线上到 线下，是指将线下的商务机会与互联网结合， 让互联网成为线下交易的平台 OTC 指 英文 Over The Counter 的缩写，意思是非处方 药 药品注册 指 药品监督管理部门依照法定程序，对拟上市销售 药品的安全性、有效性、质量可控性等进行系 统评价，并作出是否同意进行药物临床研究、 生产药品或者进口药品的审批过程，包括对申 请变更药品批准证明文件及其附件中载明内 容的审批 《国家基药目录》 指 《国家基本药物目录（ 2018 年版）》，国家基本 药物目录，是医疗机构配备使用药品的依据。 基本药物目录中的药品是适应基本医疗卫生 需求，剂型适宜，价格合理，能够保障供应， 公众可公平获得的药品 《国家医保目录》 指 《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品 目录（ 2021 年版）》 , 是基本医疗保险、工伤 保险和生育保险基金支付药品费用的标准 《省级医保目录》 指 各省发布的省级《基本医疗保险、工伤保险和生 育保险药品目录》 广州国发 指 广州国资发展控股有限公司 广州城发 指 广州国寿城市发展产业投资企业（有限合伙） 2013 年 重大资产重组 指 本集团于 2013 年完成换股吸收合并白云山股份 暨发行股份购买广药集团资产的重大资产重 组 第 二 节 公司 简介和主要财务指标 一、公司简介 （一）法定中文名称： 广州 白云山医 药 集团 股份有限公司 中文名称缩写： 广 药白云山 英文名称： G UANGZHOU B AIYUNSHAN P HARMACEUTICAL H OLDINGS C OMPANY L IMITED 英文名称缩写： GYBYS 法定代表人： 李楚源 （ 二 ）董事会秘书： 黄雪贞 证券事务代表： 黄瑞媚 联系地址： 中国广东省广州市 荔湾区 沙面北街 45 号 电话： （ 8620 ） 6628 121 8 / 6628 121 6 传真： （ 8620 ） 6628 1229 电子邮箱： [email protected]/ huang rm @gybys.com.cn （ 三 ）注册及办公地址： 中国广东省广州市 荔湾区 沙面北街 45 号 注册地址的历史变更情况 无 邮政编码： 510130 网址： http://www.gybys.com.cn 电子邮箱： [email protected] 香港主要营业地点： 香港金钟道 89 号力宝中心第 2 座 20 楼 2005 室 （ 四 ） 选定的信息披露报纸： 中国 国 内《上海证券报》 《证券时报》《中国证 券报》《证券日报》 中国证监会指定登载 年度 报告的网址： http://www.sse.com.cn 港 交所 登载公司年度报告 的网址 : http://www.hkex.com.hk 年度报告备置地点： 本 公司董事会秘书室 （ 五 ）股票上市交易所名称及代 A 股：上海证券交易所 码： 代码： 600332 A 股简称：白云山 H 股：香港联合交易所有限公司 代码： 0874 H 股简称：白云山 （ 六 ）其他资料： 首次 注册登记 日期： 1997 年 9 月 1 日 首次 注册登记 地点： 中国广东省广州市 荔湾区 沙面北街 45 号 变更 注册登记 日期： 201 7 年 7 月 31 日 变更 注册登记 地点： 中国广东省广州市 荔湾区 沙面北街 45 号 统一社会信用代码 ： 9144010163320680X7 聘请会计师事务所名称及地址： 名称： 立 信 会计师事务所（特殊普通合伙） 地址： 上海市南京东路 61 号 4 楼 签字会计师姓名： 张宁、张曦 二、本 报告期末主要会计数据和财务指标 （一）主要会计数据 主要会计数据 2021年 2020年 本年比上年 增减（%） 2019年 2018年 2017年 营业收入（人民币千元） 69,014,052 61,673,702 11.90 64,951,778 42,233,838 20,954,225 归属于本公司股东的净利 润（人民币千元） 3,719,878 2,915,245 27.60 3,188,885 3,440,980 2,061,652 归属于本公司股东的扣除 非经常性损益的净利润 （人民币千元） 3,306,416 2,627,691 25.83 2,746,248 2,131,485 1,935,560 经营活动产生的现金流量 净额（人民币千元） 5, 6 73 , 4 97 585,185 86 9.52 5,022,367 5,216,888 1,833,691 利润总额(人民币千元) 4,723,071 3,739,082 26.32 4,128,533 4,018,730 2,492,976 主要会计数据 2021年末 2020年末 本年比上年 增减（%） 2019年末 2018年末 2017年末 归属于本公司股东的净资 产（人民币千元） 29,062,184 26,144,843 11.16 24,184,797 21,684,909 18,871,521 总资产（人民币千元） 66,117,790 59,760,063 10.64 56,893,659 51,482,184 28,314,713 总负债(人民币千元) 34,791,121 31,554,796 10.26 30,904,172 28,338,451 9,051,560 归属于本公司股东的每股 股东权益(人民币元) 17.88 16.08 11.16 14.88 13.34 11.61 期末总股本（人民币千元） 1,625,791 1,625,791 - 1,625,791 1,625,791 1,625,791 （二）主要财务指标 主要会计数据 2021年 2020年 本年比上年增减 （%） 2019年 2018年 2017年 基本每股收益（人民币元/股） 2.288 1.793 27.60 1.961 2.116 1.268 稀释每股收益（人民币元/股） 2.288 1.793 27.60 1.961 2.116 1.268 扣除非经常性损益后的基本每股收益 （人民币元/股） 2.034 1.616 25.83 1.689 1.311 1.191 加权平均净资产收益率（%） 13.46 11.55 增加 1.91 个百分点 13.87 16.93 11.34 扣除非经常性损益后的加权平均净资 产收益率（%） 11.96 10.41 增加 1.55 个百分点 11.94 10.48 10.64 归属于本公司股东权益收益率（%） 12.80 11.15 增加 1.65 个百分点 13.19 15.87 10.92 归属于本公司股东权益占总资产（%） 43.96 43.75 增加 0.21 个百分点 42.51 42.12 66.65 资产负债率(%) 52.62 52.80 减少 0.18 个百分点 54.32 55.05 31.97 注： 以上财务报表数据和指标均以合并报表数计算。 本公司主要会计数据和财务指标的说明 √ 适用 □ 不适用 经营活动产生的现金流量净额同比上升的原因是：①本公司全资子公司王老吉大健康公司 2021 年春节备货收款时间在 2021 年 1 - 2 月，而 2020 年春节备货收款时间集中在 2019 年底，本报告期经营性活动现金流量净额同比增加；②本报告期内， 随着 国内新型冠状 病毒肺炎疫情（“新冠疫情”）影响 的 逐 步 缓和，本公司下属企业销售收到的货款同比增加，经营性活动现金流量净额同比增加。 三、境内外会计准则下会计数据差异 □ 适用 √ 不适用 四 、 20 2 1 年分季度主要财务数据 第一季度 （ 1 - 3 月份） （人民币千元） 第二季度 （ 4 - 6 月份） （人民币千元） 第三季度 （ 7 - 9 月份） （人民币千元） 第四季度 （ 10 - 12 月份） （人民币千元） 营业收入 20,045,949 16,082,629 17,410,965 15,474, 509 归属于本公司股东 的净利润 1,627,420 874,960 809,362 408,13 6 归属于本公司股东 的扣除非经常性 损益的净利润 1,591,729 903,916 792,205 18,566 经营活动产生的现 金流量净额 1,681,290 503,119 3,601,074 ( 11 1 , 986 ) 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □ 适用 √ 不适用 五 、 非经常性损益项目 和 金额 非经常性损益项目 2021 年金额 （人民币千 元） 附注（如适用） 2020 年金额 （人民币千 元） 2019 年金额 （人民币千 元） 非流动资产处置损益 43,112 ( 1,451 ) 1,274 计入当期损益的政府补助，但与公 司正常经营业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外 33 1,878 为本公司 及 下属 子公司取得政府 补助转入营业外 收入和其他收益 的金额 460,063 479,355 除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外，持有交易性金融 资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易性金融 资产、衍生金融资产、交易性金融 负债、衍生金融负债和其他债权投 资取得的投资收益 201,297 ( 8,469 ) 38,910 单独进行减值测试的应收款项、合 同资产减值准备转回 1,653 2,603 9,113 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 (85, 289 ) ( 47,388 ) 21,312 其他符合非经常性损益定义的损益 49,601 (50,216) (13,473) 项目 减： 所得税影响额 ( 106 , 518 ) (65,580) (86,416) 少数股东权益影响额 （税后） (22,272) (2,008) (7,438) 合计 413,462 287,554 442,637 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非 经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □ 适用 √ 不适用 六 、 20 2 1 年度股东权益变动情况（合并） 项目 股本 （ 人民币千元 ） 资本公积 （ 人民币千元 ） 其他综合收益 （人民币千元） 盈余公积 （人民币千 元） 未分配利润 （ 人民币千 元 ） 归属于母公司 股东权益合计 （ 人民币千元 ） 年初数 1,625,791 9,885,011 (17,673) 1,720,303 12,931,411 26,144,843 本年增加 - 71,942 197 188,411 3,719,878 3,980,428 本年减少 - - - - 1,063,087 1,063,087 年末数 1,625,791 9,956,953 (17,476) 1,908,714 15,588,202 29,062,184 七 、 采用公允价值计量的项目 项目名称 本报告期初余额 （人民币千元） 本报告期末余额 （人民币千元） 本报告期变动 （人民币千元） 对本报告期利润 的影响金额 （人民币千元） 交易性金融资产 4,000 - (4,000) - 其他权益工具投资 116,367 123,422 7,055 1,945 其他非流动金融资产 263,528 574,278 310,750 180,928 合计 383,895 697,700 313,805 182,873 八 、 其他 □ 适用 √ 不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 本报告期内，本集团始终坚持“稳中求进”的工作总基调，积极采取有 效措施，加强营销创新及市场推广力度，努力提升产品销售量，严控风险， 提质增效，以应对 新冠 疫情 及其他外在因素所带来的影响，从而实现经营业 绩的持续增长。 2021 年，本集团实现营业收入人民币 69, 014 , 0 5 2 千元，同比上升 11.90 % ； 利润总额为人民币 4, 723 , 071 千元，同比上升 2 6.32 % ；归属于本公司股东的 净利润为人民币 3, 719 , 878 千元，同比上升 27.60 % 。 与 2020 年相比，本集 团经营业绩同比增长的 主要 原因： 本报告期内，随着国内新冠疫情的逐步缓 和，市场需求回升，本集团加大了市场推广力度，销售与主营业务利润同比 增长 。 本报告期内，本集团积极推进的主要工作包括： （一）坚持深耕细作，做实做细大南药板块业务 一是通过聚焦资源打造核心品种、加强渠道开发及维护、强化终端促销 及推广、挖掘二线梯队产品潜力等方式，促重点品种销售量的增长。二是持 续推进老字号振兴项目，开展“老字号新活力”等专项工作，加大品牌与产 品宣传力度，不断提升品牌与产品的知名度与认知度。本报告期内，枸橼酸 西地那非片（ 商品名 “金戈”）、滋肾育胎丸、小柴胡颗粒、 阿莫西林系列、 注射用头孢呋辛钠、华佗再造丸 及保济系列 等产品的销售收入同比实现较快 增长。 （二）坚持“一核多元”，做强做优大健康板块业务 一是做强“一核”，深耕王老吉凉茶市场，聚焦核心渠道，持续提升在 餐饮、即饮市场的占有率；推出姓氏罐、盲盒罐、吉运罐等创意定制产品， 吸引年轻消费群体，持续推进品牌年轻化，促王老吉凉茶销售的增长。二是 做大“多元”，加大刺柠吉系列及其他潜力产品的市场培育力度，集中资源 打造样板市场 ； 加快升级黑凉茶、无糖凉茶、无糖气泡凉茶、茉莉凉茶等产 品，建品牌提销量。本报告期内，王老吉大健康公司“雷龙”能量风味饮料 正式上市；成立了广州王老吉荔枝产业发展有限公司，大力开发“荔小吉” 系列饮料食品。三是创新升级品牌吉文化，开拓系列吉祥消费场景，延展品 牌核心内涵，强化品牌影响力。 （三）坚持转型发展，做深做活大商业板块业务 一是积极应对新冠疫情及行业政策带来的不利影响，推动批发与零售联 动发展，加强与医疗机构的合作积极发展 O2O业务；二是持续推进零售药 店连锁化进程，加快零售门店拓展 ； 三是积极打造城市智慧药房 + 大 药房云 店，积极推进电商销售、直播带货等新业态；四是加快物流中心的建设，以 提升运营效率。医药公司白云物流园项目（一期）已于 2021 年 8 月正式上 线运行，成为华南地区最先进的药品物流中心之一。 （四）坚持开拓创新，做大做精大医疗板块业务 本报告期内，广州白云山医院成功引进妇产科、普外科及内科康复科等 多个专家团队，设立了国医大师专家诊室，提升医院综合实力；本集团首家 月子会所 —— 白云山润康月子会所正式开业；白云山中医院已完成工商注册 工作；白云山壹护公司及白云山健护公司进一步丰富防疫物资品类。 （五）持续加大科研投入 ，着力建设高水平科研平台和布局高质量创新 项目 一是持续加大科研投入，促进协同发展与创新水平提升。 2021 年 本集团 研发费用共计人民币 8. 7 5 亿元，同比增长 42.94 % 。二是加快科研平台建设 ， 同时加强对下属企业创新药研发的考核力度， 推动创新研发布局。本报告期 内，广州汉方国家工程研究中心通过 国家发 展和 改 革 委 员会 优化整合，并更 名为“中药制药过程技术与新药创制国家工程研究中心”。广药总院获 GLP 全资质认证，药物非临床安全评价研究水平跻身全国 前列 。 2021 年，本集团 新增 1 个省级重点实验室和 1 个市级工程技术中心 。 （六）加快推进产业基地建设与生产资源整合，提升生产效率及效益 本报告期内， 本公司的生物医药与健康研发销售总部主体结构、南沙王 老吉生产基地一期工程顺利封顶；采芝林梅州中药产业化生产服务基地已获 颁药品生产许可证并正式投产，采芝林甘肃广药白云山中药科技产业园项目 2021 年完成前期筹备工作，正式全面启动。 （七）加快产业投资布局，推进设立产业股权投资基金，提升资本运作 能力 本集团持续通过股权投资、基金投资、风险投资等方式，促主营业务的 产业投资布局。 本报告期内， 本公司参与投资设立广州广药金申股权投资合 伙企业（有限合伙 ）、广州国资混改二期股权投资基金合伙企业（有限合伙） 以及广州老字号振兴基金合伙企业（有限合伙）。本公司前期参与设立的广 州广药金藏股权投资合伙企业（有限合伙） 亦于 2021 年 3 月完成募集及备 案手续。 （八）深化企业改革，进一步推进下属企业职业经理人改革以及任期制 契约化改革，严控风险，强化内部 监督与综合管理，进一步提升本集团风险 预警、监控、防控综合能力。 二 、 本报告期内 本集团所属行业 情况 医药行业是我国国民经济的重要组成部分 。随着人民生活水平的提高、 老龄化加速，医疗保健需求不断增长，医药行业越来越受到关注，在国民经 济中占据着重要的位置。 医药行业未来发展的总体趋势明确，人口老龄化、城市化、健康意识的 增强以及慢病患病率的不断上升促使医药需求持续增长，卫生医疗支出占比 持续提升，医药健康市场规模将持续扩大。受益于医药产业政策的相继落地， 政策叠加效应显现，医药行业景气度回升， 高质量发展势头日趋明显，行业 未来发展前景良好。 2 021 年， 随着带量集中采购政策的进一步推进、国家医保目录的持续扩 容、竞争态势更加激烈、国家对于药品制造、流通领域的合规检查趋严、原 材料及能源价格不断上涨、受部分地方出台的“能耗双控”措施影响，医药 产业在变局中加快转型升级。同时 ， 因应新冠疫情防控成效不断显现，各行 业的经济发展呈现恢复增长的良好态势。 根据国家统计局网站数据， 2021 年 1 月至 12 月，全国规模以上医药制 造业实现营业收入人民币 29 , 288.5 亿元 , 同比增长 20.1% ，实现利润总额人 民币 6 , 271.4 亿元，同比增长 77.9% 。 全国规模以上酒、饮料和精制茶制造 业实现营业收入人民币 16 , 034 亿元，同比增长 13.1% ， 实现利润总额人民币 2 , 643.7 亿元，同比增长 24.1% 。 C:\Users\wuzx\AppData\Local\Temp\WeChat Files\993b9a59060cce740d97ea9a9536b61.png 注： 数据来源于国家统计局网站。 三、 本报告期内 本集团 从事的主 营业务情况 （一）主要业务与产品情况 本公司自成立以来，一直专注于医药健康产业，经过多年的发展，规模 与效益持续扩大。目前，本集团主要从事：（ 1 ）中西成药、化学原料药、 天然药物、生物医药、化学原料药中间体的研究开发、制造与销售；（ 2 ） 西药、中药和医疗器械的批发、零售和进出口业务；（ 3 ）大健康产品的研 发、生产与销售；及（ 4 ）医疗服务、健康管理、养生养老等健康产业投资 等。 1 、大南药板块（医药制造业务） 本公司下属共有 27 家医药制造企业与机构（包括 3 家分公司 、 21 家控 股子公司和 3 家合营企业），从事中西成药、化学原料药、化学原料药中间 体、生物医药和天然药物等的研发 、 制造 与销售 。 （ 1 ）本集团是南派中药的集大成者。本公司拥有中一药业、陈李济药 厂、奇星药业、敬修堂药业、潘高寿药业等 12 家中华老字号药企，其中 10 家 为百年企业。本集团及合营企业共有 32 3 个品种纳入《国家医保目录》， 331 个品种纳入《省级医保目录》， 143 个品种纳入《 国家 基药目录》；主要中 药产品包括消渴丸、 滋肾育胎丸、 板蓝根颗粒系列、小柴胡颗粒、 脑心清片 系列 、 复方丹参片系列、 保济系列、 华佗再造丸、夏桑菊颗粒、壮腰健肾丸、 小儿七星茶颗粒、 安宫牛黄丸、 舒筋健腰丸、 清开灵系列、 蜜炼川 贝枇杷膏 等，在华南地区乃至全国都拥有明显的中成药品牌、品种优势 。 （ 2 ）本集团拥有从原料药到制剂的抗生素完整产业链，产品群涵盖抗 菌消炎类常用品种及男科用药。本集团以驰名商标“抗之霸”整合抗生素药 品品牌，以其打造国内口服抗菌消炎药第一品牌的市场形象。本集团的化学 药产品包括 头孢克肟系列、枸橼酸西地那非（ 商品名 “金戈”） 、 阿莫西林 、 头孢硫脒、 头孢呋辛钠 、 阿咖酚散系列、 头孢匹胺 、 头孢丙烯 系列 等。 2 、大健康板块 本集团的大健康板块主要为饮料、食品、保健品等产品的生产、研发与 销售，主要从事的企业包括本公司下属子公司王老吉大健康公司及王老吉药 业等；主要产品包括王老吉凉茶、 刺柠吉 系列 、 润喉糖、龟苓膏等。 王老吉 凉茶是具有较强的品牌价值优势和 产品 竞争力， 在 中国凉茶行业中 占据较高 的 市场份额。 3 、大商业板块（医药流通业务） 本集团 的 大商业板块主要经营医药流通业务，包括医药产品、医疗器械、 保健品等的批发、零售与进出口业务 ， 主要企业包括 本公司下属子公司医药 公司 及采芝林药业等。 医药公司 是华南地区医药流通龙头企业 ， 作为 本集团 大商业板块的核心企业， 主要从事 医药流通批发及零售业务 。 采芝林药业利 用中药领域优势，开展中药材及中药饮片生产及销售业务。 4 、大医疗板块 本集团的 大医疗板块处于布局与投资扩张阶段。本集团分别以白云山医 疗健康产业公司及医疗器械投资公司为主体，通过新建、合资、合作等多种 方式，重点发展医疗服务、中医养生、现代养老三大领域以及医疗器械产业。 目前，已投资 / 参股的项目包括广州白云山医院、润康月子公司 、 广州 众成医疗器械产业发展有限公司、白云山壹护公司及白云山健护公司等。 润 康月子公司 已于 2021 年下半年开业 ； 白云山壹护公司及白云山健护公司 主 要 生产 口罩、防护服等防护用品 。 （二）经营模式 1、大南药板块 （ 1 ）采购模式 本集团完成2013年重大资产重组后，对各下属企业的采购体系进行了 统一整合，建立了多个统一采购平台，集约化统筹管理原辅材料、中药材、 包装材料、机器设备等物料的采购，提高对外议价和抵御风险能力，有效降 低采购成本。统一归口采购平台及采购的物料情况如下： 序号 采购内容 采购归口平台 采购方式说明 1 大宗中药材 采芝林药业、相关 GAP药材公司 针对大宗中药材的采购需求，通过与药材 产地直接挂钩，重点结合GAP基地认证 等方式，保证珍贵原材料资源稳定可控， 从而确保大宗中药材供应的数量、质量、 时间及成本 2 大宗原辅材料、 包装材料 采芝林药业及医 药进出口公司 通过加强供应商开发，完善、细分供应商 的分类管理，培育战略合作供应商等方 式以保证采购的大宗原辅材料、包装材 料的品质和成本优势 3 进口设备 广药白云山 香港 公司、珠海横琴医 药产业园公司及 医药进出口公司 广药白云山 香港公司负责进口设备的统一 购进，珠海横琴医药产业园公司、医药 进出口公司负责统一办理进口手续 （2）生产模式 本公司各下属企业以医药市场需求为导向，根据市场预测制定年度、月 度、周生产计划，并按生产计划安排生产。本公司各下属企业严格按照国家 GMP的要求组织生产，从原料采购、人员配置、设备管理、生产过程、质量 控制、包装运输等方面，严格执行国家相关规定；在药品、产品的整个制造 过程中，质量管理部门对原料、辅料、包装材料、中间产品、成品进行全程 检测及监控，确保产品质量安全。同时，本公司对各下属企业的生产管理在 技术质量、环境保护、职工安全卫生健康等方面进行监督指导。 （3）销售模式 ①自营和代理模式 本集团主要通过各级经销商、代理商对全国大部分医院、社区医疗和零 售终端进行销售覆盖。其中，对于医院招标产品，本集团根据国家相关政策 在全国范围内对医院招标产品进行投标，中标后对有关药品进行配送；对于 非医院招标产品，本集团主要通过代理和分销模式进行推广。 ②销售平台 近年来，本集团整合了内部销售资源，形成了以白云山医药销售公司为 核心的医药工业销售平台，其已整合了下属白云山制药总厂、光华药业、敬 修堂药业和明兴药业四家企业的销售业务及销售人员等资源。 此外，本集团主动适应新经济、创新新模式，积极打造电子商务销售体 系，发展电子商务业务。目前，广药白云山旗舰店已在天猫、京东等设立电 子商务终端销售平台；广药健民网实现网上脱卡支付，成为医保互联网定点 药店。 2、大健康板块 （1）采购模式 主要通过本集团建立的统一归口采购平台集中采购。 （2）生产模式 本公司下属子公司通过OEM及自建产能等方式，严格按照国家有关法律 法规组织生产，从种植采收、生产制造到消费者使用，确保原材料基地、原 辅材料、包装材料、人员设备、产成品、消费者使用的全过程质量安全。 （3）销售模式 本集团大健康板块收入主要来自王老吉凉茶。对王老吉凉茶的销售，王 老吉大健康公司及王老吉药业主要以经销为主，设三级经销商；一级经销商 对王老吉大健康公司、王老吉药业负责，根据王老吉大健康公司、王老吉药 业下达的销售任务，具体负责区域渠道开发；二级分销商从一级经销商处采 购并负责产品配送。王老吉大健康公司及王老吉药业直接负责产品的广告投 入，参与终端扩展、促销及客户维护等。 3、大商业板块 本集团的医药流通业务包括医药分销及零售两种模式，主要利润来源于 药品、医疗器械等的进销价差及 / 或配送费用。 本公司下属子公司医药公司作为大商业板块的核心企业，负责本集团医 药流通批发及零售业务，其中零售业务主要通过“健民”药业连锁店、广州 医药大药房连锁 店 、广药晨菲大药房 与“采芝林”药业连锁店等终端开展； 采芝林药业利用中药领域优势，开展中药材及中药饮片生产及销售业务。 截至 20 2 1 年 12 月 31 日止，本集团的医药零售网点共有 154 家，其中， 主营中药的“采芝林” 零售门店 22 家 、 主营西药、医疗器械的“健民”药 业连锁店 36 家 、 主营处方药零售的广州医药大药房连锁店 51 家 、 海南广药 晨菲大药房连锁有限公司连锁店 23 家 和 医药 公司 各地分 / 子公司零售门店 22 家 。 （三）周期性特点 本集团经营业务中，大商业板块业务行业周期性特征不突出。流感等季 节性疾病在特定时期具有较高的发病机率，且爆发后流行迅速，预防和治疗 此类疾病的药品可能会出现需求增长，受此影响，大南药板块部分药品销量 呈现出一定周期性。大健康板块由于其主要产品王老吉草本凉茶的产品需求 与季节有一定的关联性，天气炎热时销量会有所增长。同时，本集团大力开 拓重大节日礼品市场的销售渠道，因此王老吉凉茶在各重大节日的销量较大。 （四）主要业绩驱动因素 本报告期内，本集团实现营业收入人民币 69, 014 , 0 5 2 千元，同比 上升 11.90 % 。 其变动因素请参见本节中“ 一 、经营情况的讨论与分析”的相关内 容。 四 、本报告期内核心竞争力分析 本集团的核心竞争力主要表现在以下方面： 1 、 拥有丰富的 产品 与品牌 资源 ： （ 1 ）产品方面：在糖尿病、心脑血管、抗菌消炎、清热解毒、肠外营 养、止咳镇咳、跌打镇痛、风湿骨痛、妇科及儿童用药、滋补保健等领域形 成齐全的品种系列。拥有各类剂型 40 余种、近 2,000 个品种规格，独家生 产品种超过 90 个。 （ 2 ）品牌方面：本集团拥有中国驰名商标 10 项、广东省著名商标 22 项、广州市著名商标 27 项。其中，“王老吉”、“白云山”的品牌知名度 和美誉度在全国消费者中具有较大的影响力和感召力，是国内最具价值的品 牌之一。完成 2013 年重大资产重组和 2015 年非公开发行 A 股股份后， 本集团在整合品牌资源的基础上，推动大品牌战略，实现品牌营销策划模式 由零散企业品牌向统一的集体战略品牌群转变，并逐步形成了“大南药”、 “大健康”、“大商业”、“大医疗”四大独具特色的业务板块，将品牌价 值从传统医药产品向新的大健康产品辐射。 2 、拥有悠久的中医药历史和文化软实力。 旗下 12 家成员企业获 得中 华老字号认证，其中陈李济药厂、中一药业、潘高寿药业、敬修堂药业、采 芝林药业、王老吉药业、星群药业、奇星药业、明兴药业、光华药业为百年 企业，并拥有星群夏桑菊、白云山大神口焱清、王老吉凉茶、陈李济传统中 药文化、潘高寿传统中药文化、中一“保滋堂保婴丹制作技艺”等六件国家 级非物质文化遗产；建立了陈李济博物馆、“陈李济健康养生研究院”、“岭 南中医药文化体验馆”、“神农草堂”、采芝林中药文化博物馆和“王老吉” 凉茶博物馆，构建了多个文化宣传平台，展现中医药悠久的历史与灿烂的文 化，重塑中医药的名优品牌。 3 、 拥有 相对完整 的 产业链体系 。包括现有主要医药资产，通过内外部 的前向一体化和后向一体化发展，形成较为完善的原料、研发、生产、流通 及终端产业链；在中药材供应方面， 因地制宜在全国范围内选择药材种植基 地， 本集团及合营企业拥有 60 多个 GAP 药材基地，建立了原材料、辅料统 一采购平台，有效保障中药材质量及供应并控制生产成本；在产品研发方面， 不断构建完善的技术创新体系，与国内外科研名院所构建了广泛的合作网络， 聘请诺贝尔奖得主及国内外知名专家形成专家智库，发挥内外协同效应，高 效利用各方有利资源，以科技推动发展。 4 、拥有全国规 模较大的医药批发分销配送网络和广泛稳定的客户基础， 且为广东省首批取得 GSP 认证的医药商业企业；建立了华南地区最大的医药 物流配送中心；凭借稳健的市场根基及强大营销网络的优势，为全国 30 多 个省、市、自治区超过数万名客户（包括大中型医院、医药批发商、经销商 和零售商等）建立了长期、稳固的合作关系；拥有行业领先的数字一体化营 运信息化管理系统，本公司下属子公司医药公司是首批通过国家两化融合管 理体系评定企业。 5 、 拥有不断完善的科技创新体系。 本 集团多年来不断加强平台建设， 完善自身科研创新体系 。截至本报告日，本集团及合营企 业拥有国家级研发 机构 5 家，国家级企业技术中心 1 家，博士后工作站 2 家；省级企业技术中 心 16 家，省级工程技术中心 18 家，省级重点实验室 5 家，省级工程实验室 1 家；市级企业技术中心 14 家，市级工程技术研发中心 15 家，市级重点实 验室 6 家。 中药及中药保健品的研究与开发、自动控制和在线检测等中药工 程技术、中药制剂、超临界 CO 2 萃取、逆流提取、大孔树脂吸附分离、中药 指纹图谱质量控制、头孢类抗菌素原料药的合成与工艺技术、无菌粉生产技 术及制剂技术等处于国内领先地位的核心技术。 本报告期内，本集团 新增 1 个省级重点实验室 （ 广东省中药免疫制剂企 业重点实验室 ）和 1 个市级工程技术中心 （ 南宁市现代中药制剂工程技术研 究中心 ） 。 6 、 拥有思想先进、素质优良、结构合理、创新能力强的人才队伍。近 年来，本集团坚持以良好的环境和待遇吸引人，以优秀的企业文化熏陶人， 以美好的企业愿景激励人。目前，本集团已形成诺贝尔奖得主 3 人、广东省 创新团队 1 个、国内双聘院士、国医大师 24 人、外籍专家顾问 7 人、享受 国家特殊津贴在职专家 4 人、博士及博士后近百人的强大高层次人才队伍。 本报告期内，本集团的核心竞争力并未发生重大变化。 五 、本报告期内主要经营情况 （一）主营业务分析 1 、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 项目 本报告期 （人民币千元） 上 年 同期 （人民币千元） 变动比例 （ % ） 营业收入 69,014,052 61,673,702 11.90 其中：主营业务收入 68,757,954 61,450,355 11.89 营业 成本 55,780,767 51,233,326 8.88 其中：主营业务成本 55,721,967 51,176,776 8.88 销售费用 5,954,789 4,575,996 30.13 管理费用 2,032,281 1,844,424 10.19 研发费用 874,720 611,935 42.94 财务费用 (133,010) 5,152 ( 2,681.75 ) 税前利润 4,723,071 3,739,082 26.32 归属于本公司股东的净利润 3,719,878 2,915,245 27.60 经营活动产生的现金流量净额 5, 6 73 , 4 9 7 585,185 869 . 52 投资活动产生的现金流量净额 (931,569) (1,088,056) 14.38 筹资活动产生的现金流量净额 (1, 4 93 , 9 7 9 ) 1,439,376 (203. 79 ) 投资收益 193,588 344,171 (43.75) 公允价值变动收益 196,881 (8,469) 2,424.66 资产减值损失 (11,860) (23,950) 50.48 资产处置收益 695 2,954 (76.49) 营业外收入 45,307 157,616 (71.25) 少数股东损益 249,108 176,383 41.23 注： （ 1 ） 销售费用同比上升的原因是： 上年同期受新冠疫情影响，本公司下属企业销售下降的同时， 市场的产品促销和广告宣传费用投入同比减少。本报告期 内 ， 随着 国内新冠疫情影响 的逐步 缓和，市 场需求回升，本公司下属企业销售增长的同时，加大了对市场的产品促销和广告宣传的投入。 （ 2 ） 研发费用同比上升的原因是： 本公司下属企业加大了专项研发费用及研发用材料的投入。 （ 3 ） 财务费用同比下降的原因是： 本公司及下属企业存款利息收入同比增加。 （ 4 ） 经营活动产生的现金流量净额同比上升的原因是： ① 本公司全资子公司王老吉大健康公司 2021 年春节备货收款时间在 2021 年 1 - 2 月，而 2020 年春节备货收款时间集中在 2019 年底，本报告 期经营性活动现金流量净额同比增加； ② 本报告期 内 ， 随着 国内新冠疫情影响 的 逐 步 缓和，本公司下 属企业销售收到的货款同比增加，经营性活动现金流量净额同比增加。 （ 5 ） 筹资活动产生的现金流量净额同比下降的原因是： ① 本公司下属企业借入的银行贷款净额 同比减少； ② 本公司下属企业收到股东投资款同比减少。 （ 6 ） 投资收益同比下降的原因是： 本公司及下属企业按权益法核算的长期股权投资的投资收益 同比减少人民币 2.31 亿元 。 （ 7 ） 公允价值变动收益同比上升的原因是： ① 本公司持有的金融资产本报告期末公允价值增加； ②（未完）  |