[年报]白云山:广州白云山医药集团股份有限公司2021年年度报告摘要
原标题:白云山:广州白云山医药集团股份有限公司2021年年度报告摘要 公司代码： 600332 公司简称：白云山 广州白云山医药集团股份有限公司 20 2 1 年年度报告摘要 一、重要提示 1.1 本公司本年度报告摘要摘自本公司截至 20 2 1 年 12 月 31 日止的 20 2 1 年年 度报告全文， 为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应 当 仔细阅读将刊载于上交所网站（ http://www.sse.com.cn ）和港交所网站 （ http://www.hkex.com.hk ）等网站上的 年度报告全文。 1.2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证 本摘要 内容真实 性 、准确 性 、完整 性 ，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任 。 1 .3 本公司全体董事出席了第八届第 十九 次董事会会议 ，其中 独立非执行董事 黄显荣先生以通讯方式参加了会议 。 1. 4 本集团与本公司本报告期之财务报告乃按中国企业会计准则编制，经 立信 会计师事务所（特殊普通合伙） 审计并出具了标准无保留意见审计报告。 1. 5 经董事会 决议通过 的 本 报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经 立信 会计师事务所 （特殊普通合伙）审计确认： 2021 年度本集团实现归属于 本公司股东的合并净利润人民币 3,719,877,680.46 元，以本公司 2021 年度实现净 利润人民币 1,884,109,811.35 元为基数，提取 10% 法定盈余公积金人民币 188,410,981.14 元，加上年初结转未分配利润人民币 6,778,560,101.62 元，扣减 2020 年度现金红利人民币 874,675,530.56 元后，期末可供分配利润为人民币 7,599,583,401.27 元。 根据本公司实际情况，拟以 2021 年末总股本 1,625,790,9 49 股为基数，每 10 股派发现金红利人民币 6.87 元（含税），共计派发现金红利人民币 1,116,918,381.96 元，占当年合并利润表中归属于本公司股东净利润的 30.03% ，占当年归属本公司股 东的扣除非经常性损益的净利润的 33.78% 。剩余未分配转入下次分配。本年度不进 行资本公积金转增股本。 本次利润分配方案拟提交本公司 20 2 1 年年度股东大会审议通过。 1. 6 本摘要分别以中、英文两种语言编制，两种文 本 若出现解释上的歧义时， 以中文本为准。 1. 7 按港交所上市规则附录十六第 45 段的规定 , 须载列于 本 摘要的 所有资料 将刊登于港交所网站。 二、释义 在本摘要中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 公司 / 本公司 / 广药白云山 指 广州白云山医药集团股份有限公司 中国 指 中华人民共和国 本报告期 / 本年度 / 本年 指 自 20 2 1 年 1 月 1 日 起 至 20 2 1 年 12 月 31 日 止 本集团 指 本公司及其附属企业 董事会 指 本公司董事会 董事 指 本公司董事 监事会 指 本公司监事会 监事 指 本公司监事 上交所 指 上海证券交易所 港交所 指 香港联合交易所有限公司 公司章程 指 本公司章程 港交所上市 规则 指 港交所 证券上市规则 广药集团 指 广州医药集团有限公司 中一药业 指 广州白云山中一药业有限公司 陈李济药厂 指 广州白云山陈李济药厂有限公司 奇星药业 指 广州白云山奇星药业有限公司 潘高寿药业 指 广州白云山潘高寿药业股份有限公司 敬修堂药业 指 广州白云山敬修堂药业股份有限公司 王老吉药业 指 广州王老吉药业股份有限公司 王老吉大健康公司 指 广州王老吉大健康产业有限公司 广州汉方 指 广州白云山汉方现代药业有限公司 医药公司 指 广州医药 股份 有限公司 （原广州医药有限公司 ） 采芝林药业 指 广州采芝林药业有限公司 医药进出口公司 指 广州医药进出口有限公司 广药白云山香港公司 指 广药白云山香港有限公司 明兴药业 指 广州白云山明兴制药有限公司 白云山和黄公司 指 广州白云山和记黄埔中药有限公司 王老吉雅安 公司 指 王老吉大健康产业 （雅安）有限公司 化学药科技公司 指 广州白云山化学药科技有限公司 化学制药（珠海）公司 指 广药白云山化学制药（珠海）有限公司 白云山壹护公司 指 广州白云山壹护健康科技有限公司 白云山健护公司 指 广州白云山健护医疗用品有 限公司 广药总院 指 广州医药研究总院有限公司 白云山医疗健康产业公司 指 广州白云山医疗健康产业投资有限公司 医疗器械投资公司 指 广州白云山医疗器械投资有限公司 广州白云山医院 指 广州白云山医院有限公司 润康月子公司 指 广州白云山润康月子会所有限公司 白云山一心堂 指 广州白云山一心堂医药投资发展有限公司 GMP 指 英文 Good Manufacturing Practice 的缩写，是 一套适用于制药行业的强制性标准，要求企业 在药品生产过程中按照 GMP 要求保证药品质 量符合国家标准 DT P 药房 指 英文 Direct to Patient 的缩写，意思是直接面 向患者提供更有价值的专业服务的药房 《 国家 基药目录 》 指 《国家基本药物目录（ 2018 年版）》，国家基本 药物目录，是医疗机构配备使用药品的依据。 基本药物目录中的药品是适应基本医疗卫生 需求，剂型适宜，价格合理，能够保障供应， 公众可公平获得的药品 《国家医保目录》 指 《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品 目录（ 20 20 年版）》是基本医疗保险、工伤保 险和生育保险基金支付药品费用的标准 《省级医保目录》 指 各省发布的省级《基本医疗保 险、工伤保险和生 育保险药品目录》 DRGs 付费 指 按疾病诊断相关分组付费 广州国发 指 广州国资发展控股有限公司 广州城发 指 广州国寿城市发展产业投资企业（有限合伙） 三、公司基本情况 3.1 公司简介 股票简称 白云山 变更前股票简称 广州药业 股票代码 600332 （ A 股） 上市证券交易所 上海证券交易所 股票简称 白云山 股票代码 0874 （ H 股） 上市证券交易所 香港联合交易所有限公司 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 黄雪贞 黄 瑞媚 联系地址 中国 广东省广州市荔湾区沙面北街 45 号 电话 （ 8620 ） 6628 121 8 （ 8620 ） 6628 121 6 传真 （ 8620 ） 6628 1229 电子信箱 [email protected] huangrm @gybys.com.cn 3.2 报告期公司主要业务简介 本公司自成立以来，一直专注于医药健康产业，经过多年的发展，规模与效益 持续扩大。目前，本集团主要从事：（ 1 ）中西成药、化学原料药、天然药物、生物 医药、化学原料药中间体的研究开发、制造与销售；（ 2 ）西药、中药和医疗器械的 批发、零售和进出口业 务；（ 3 ）大健康产品的研发、生产与销售；及（ 4 ）医疗服务、 健康管理、养生养老等健康产业投资等。 3.2.1 大南药板块（医药制造业务） 本公司下属共有 27 家医药制造企业与机构（包括 3 家分公司、 21 家控股子公 司和 3 家合营企业），从事中西成药、化学原料药、化学原料药中间体、生物医药和 天然药物等的研发、制造与销售。 （ 1 ）本集团是南派中药的集大成者。本公司拥有中一药业、陈李济药厂、奇星 药业、敬修堂药业、潘高寿药业等 12 家中华老字号药企，其中 10 家为百年企业。 本集团及合营企业共有 323 个品种纳入《国家医保目录》， 331 个品种纳入《省级医 保目录》， 143 个品种纳入《国家基药目录》；主要中药产品包括消渴丸、滋肾育胎 丸、板蓝根颗粒系列、小柴胡颗粒、脑心清片系列、复方丹参片系列、保济系列、 华佗再造丸、夏桑菊颗粒、壮腰健肾丸、小儿七星茶颗粒、安宫牛黄丸、舒筋健腰 丸、清开灵系列、蜜炼川贝枇杷膏等，在华南地区乃至全国都拥有明显的中成药品 牌、品种优势。 （ 2 ）本集团拥有从原料药到制剂的抗生素完整产业链，产品群涵盖抗菌消炎类 常用品种及男科用药。本集团以驰名商标“抗之霸”整合抗生素药品品牌，以其打 造国内口服抗菌消炎药第一品牌的市场形象 。本集团的化学药产品包括头孢克肟系 列、枸橼酸西地那非（商品名“金戈”）、阿莫西林、头孢硫脒、头孢呋辛钠、阿咖 酚散系列、头孢匹胺、头孢丙烯系列等。 3.2.2 大健康板块 本集团的大健康板块主要为饮料、食品、保健品等产品的生产、研发与销售， 主要从事的企业包括本公司下属子公司王老吉大健康公司及王老吉药业等；主要产 品包括王老吉凉茶、刺柠吉系列、润喉糖、龟苓膏等。王老吉凉茶是具有较强的品 牌价值优势和产品竞争力，在中国凉茶行业中占据较高的市场份额。 3.2.3 大商业板块（医药流通业务） 本集团的大商业板块主要经 营医药流通业务，包括医药产品、医疗器械、保健 品等的批发、零售与进出口业务，主要企业包括本公司下属子公司医药公司及采芝 林药业等。医药公司是华南地区医药流通龙头企业，作为本集团大商业板块的核心 企业，主要从事医药流通批发及零售业务。采芝林药业利用中药领域优势，开展中 药材及中药饮片生产及销售业务。 3.2.4 大医疗板块 本集团的大医疗板块处于布局与投资扩张阶段。本集团分别以白云山医疗健康 产业公司及医疗器械投资公司为主体，通过新建、合资、合作等多种方式，重点发 展医疗服务、中医养生、现代养老三大领域以及医疗器械产业。 目前，已投资 / 参股的项目包括广州白云山医院、润康月子公司广州众成医疗器 械产业发展有限公司、白云山壹护公司及白云山健护公司等。润康月子公司已于 2021 年下半年开业；白云山壹护公司及白云山健护公司主要生产口罩、防护服等防护用 品。 3.3 行业发展现状 医药行业是我国国民经济的重要组成部分。随着人民生活水平的提高、老龄化 加速，医疗保健需求不断增长，医药行业越来越受到关注，在国民经济中占据着重 要的位置。 医药行业未来发展的总体趋势明确，人口老龄化、城市化、健康意识的增强以 及慢病患病率的不断 上升 促使医药需求持续增长 ，卫生医疗支出占比持续提升，医 药健康市场规模将持续扩大。受益于医药产业政策的相继落地，政策叠加效应显现， 医药行业景气度回升，高质量发展势头日趋明显，行业未来发展前景良好。 2021 年，随着带量集中采购政策的进一步推进、国家医保目录的持续扩容，竞 争态势更加激烈、国家对于药品制造、流通领域的合规检查趋严、原材料及能源价 格不断上涨、受部分地方出台的“能耗双控”措施影响，医药产业在变局中加快转 型升级。同时 ， 因应 新型冠状病毒肺炎疫情（“新冠疫情 ”）防控成效不断显现， 各行业的经济发展呈现恢复增长的良好态势。 根据国家统 计局网站数据， 2021 年 1 月至 12 月，全国规模以上医药制造业实 现营业收入人民币 29,288.5 亿元 , 同比增长 20.1% ，实现利润总额人民币 6,271.4 亿元，同比增长 77.9% ；全国规模以上酒、饮料和精制茶制造业实现营业收入人民 币 16,034 亿元，同比增长 13.1% ；实现利润总额人民币 2,643.7 亿元，同比增长 24.1% 。 C:\Users\wuzx\AppData\Local\Temp\WeChat Files\993b9a59060cce740d97ea9a9536b61.png 注： 数据来源 于 国家统计局网站 四、 集团 主要 会计数据和 财务 指标 4.1 主要会计数据 主要会计数据 2021年 2020年 本年比上年 增减（%） 2019年 2018年 2017年 营业收入（人民币千元） 69,014,052 61,673,702 11.90 64,951,778 42,233,838 20,954,225 归属于本公司股东的净利润（人民币 千元） 3,719,878 2,915,245 27.60 3,188,885 3,440,980 2,061,652 归属于本公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（人民币千元） 3,306,416 2,627,691 25.83 2,746,248 2,131,485 1,935,560 经营活动产生的现金流量净额（人民 币千元） 5,673,497 585,185 869.52 5,022,367 5,216,888 1,833,691 利润总额(人民币千元) 4,723,071 3,739,082 26.32 4,128,533 4,018,730 2,492,976 主要会计数据 2021年末 2020年末 本年比上年 增减（%） 2019年末 2018年末 2017年末 归属于本公司股东的净资产（人民币 千元） 29,062,184 26,144,843 11.16 24,184,797 21,684,909 18,871,521 总资产（人民币千元） 66,117,790 59,760,063 10.64 56,893,659 51,482,184 28,314,713 总负债(人民币千元) 34,791,121 31,5 54,796 10.26 30,904,172 28,338,451 9,051,560 归属于本公司股东的每股股东权益 (人民币元) 17.88 16.08 11.16 14.88 13.34 11.61 期末总股本（人民币千元） 1,625,791 1,625,791 - 1,625,791 1,625,791 1,625,791 4.2 主要财务指标 主要会计数据 2021年 2020年 本年比上年增减（%） 2019年 2018年 2017年 基本每股收益（人民币元/股） 2.288 1.793 27.60 1.961 2.116 1.268 稀释每股收益（人民币元/股） 2.288 1.793 27.60 1.961 2.116 1.268 扣除非经常性损益后的基本每股收益（人民币元/股） 2.034 1.616 25.83 1.689 1.311 1 .191 加权平均净资产收益率（%） 13.46 11.55 增加 1.91 个百分点 13.87 16.93 11.34 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 11.96 10.41 增加 1.55 个百分点 11.94 10.48 10.64 归属于本公司股东权益收益率（%） 12.80 11.15 增加 1.65 个百分点 13.19 15.87 10.92 归属于本公司股东权益占总资产（%） 43.96 43.75 增加 0.21 个百分点 42 .51 42.12 66.65 资产负债率(%) 52.62 52.80 减少 0.18 个百分点 54.32 55.05 31.97 注：以上财务报表数据和指标均以合并报表数计算。 经营活动产生的现金流量净额同比上升的原因是：①本公司全资子公司王老吉大健康公司2021年春节备货收款时间在2021年1-2 月，而2020年春节备货收款时间集中在2019年底，本报告期经营性活动现金流量净额同比增加；②本报告期内，随着国内新冠疫情 影响的逐步缓和，本公司下属企业销售收到的货款同比增加，经营性活动现金流量净额同比增加。 4.3 本 报告期 分季度的主要 会计 数据 第一季度 （ 1 - 3 月份） （人民币千元） 第二季度 （ 4 - 6 月份） （人民币千元） 第三季度 （ 7 - 9 月份） （人民币千元） 第四季度 （ 10 - 12 月份） （人民币千元） 营业收入 20,045,949 16,082,629 17,410,965 15,474,5 09 归属于本公司股东的净 利润 1,627,420 874,960 809,362 408,13 6 归属于本公司股东的 扣 除非经常性损益的净 利润 1,591,729 903,916 792,205 18,566 经营活动产生的现金流 量净额 1,681,290 503,119 3,601,074 (11 1 , 98 6 ) 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □ 适用 √ 不适用 五、股东情况 5.1 截至本 报告期末及 本年度 年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权 恢复的优先股股东总数和持有特别表决权的股东数及前 1 0 名股东情况 截至 本 报告期末普通股股东总数（户） 92 , 543 本 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数 （户） 9 6 , 411 截至 本 报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0 本 年度报告披露日前 上一月 末表决权恢复的优先股股东总数（户 ） 0 前 10 名股东持股情况 股东名称 本报告期内 增减(股) 本报告期末持 股数量(股) 约占总 股本比 例(%) 所持有 限售条 件股份 数(股) 质押、标记或 冻结情况 股东性质 股份 状态 数量 广药集团 0 732,305,103 45.04 0 - 0 国有法人 HKSCC Nominees Lim ited (58,089) 219 , 7 01 , 290 13.5 1 0 - 0 其他 广州城发 0 73,313,783 4.51 0 - 0 其他 广州国发 (6,016,500) 55 , 548 , 8 00 3. 42 0 - 0 国有法人 中国证券金融股份 有限公司 (46) 47,27 7 , 962 2.91 0 - 0 其他 香港中央结算有限 公司 17,692,735 35 , 182 , 521 2.16 0 - 0 其他 华夏基金－农业银 行－华夏中证金融 资产 管理 计划 0 8,795,136 0.54 0 - 0 其他 中欧基金－农业银 行－中欧中证金融 资产管理计划 0 8,680,636 0.53 0 - 0 其他 博时基金－农业银 行－博时中证金融 资产管理计划 0 8,662,836 0.53 0 - 0 其他 大成基金－农业银 行－大成中证金融 资产管理计划 0 8 , 657 , 836 0.53 0 - 0 其他 上述股东关联关系或一致行动关系 的说明 （ 1 ）根据 HKSCC Nominees Limited 提供的资料，其持有的外资股 （ H 股）股份乃代多个客户持有； （ 2 ）本公司未知悉上述股东之间是否存在关联关系，也 并不知悉其 是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的 一致行动人。 表决权恢复的优先股股东及持股数量的 说明 无 5. 2 截至 本报告期末，本 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图 广药集团 4 5 . 04 % 本公司 5. 3 截至 本报告期末，本 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 5. 4 本 报告期 内，本公司或其任何附属公司 概 无购回、出售或赎回本公司之股 份的情况 。 5. 5 本报告期内，本公司控股股东未发生变更 。 5 .6 本报告期 末 公司优先股 股东总 数及前 1 0 名股东情况 □ 适用 √不适用 5. 7 公司债券情况 □ 适用 √不适用 5. 8 公众持股量 就 本公司 董事所知悉的公开资料作为基准，本公司于刊发本摘要的最后实际可 行日期的公众持股量是足够的。 5. 9 优先认股权 公司章程及中国法律并无要求本公司须按照股份比例发行新股予现有股东之优 先认购股权条款。 六、 重要事项 6.1 公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况 的重大变化，以及 报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。 □ 适用 √不适用 6. 2 公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致 退市风险警示或终止上市情形的原因。 □ 适用 √不适用 七 、 经营情况讨论与分析 7 .1 管理层讨论与分析 本报告期内，本集团始终坚持“稳中求进”的工作总基调，积极采取有效措施， 加强营销创新及市场推广力度 ，努力提升产品销售量，严控风险，提质增效，以应 对 新冠 疫情及其他外在因素所带来的影响，从而实现经营业绩的持续增长。 2021 年，本集团实现营业收入人民币 69,014,052 千元，同比上升 11.90 % ；利 润总额为人民币 4,723,071 千元，同比上升 26.32% ；归属于本公司股东的净利润为 人民币 3,719,878 千元，同比上升 27.60% 。 与 2020 年相比，本集团经营业绩同比 增长的 主要 原因： 本报告期内，随着国内新冠疫情的逐步缓和，市场需求回升，本 集团加大了市场推广力度，销售与主营业务利润同比增长。 本报告期内， 本集团积极推进的主要工作包括： （一）坚持深耕细作，做实做细大南药板块业务 一是通过聚焦资源打造核心品种、加强渠道开发及维护、强化终端促销及推广、 挖掘二线梯队产品潜力等方式，促重点品种销售量的增长。二是持续推进老字号振 兴项目，开展“老字号新活力”等专项工作，加大品牌与产品宣传力度，不断提升 品牌与产品的知名度与认知度。本报告期内，枸橼酸西地那非片（商品名“金戈”）、 滋肾育胎丸、小柴胡颗粒、阿莫西林系列、注射用头孢呋辛钠、华佗再造丸 及保济 系列 等产品的销售收入同比实现较快增长。 （二）坚持“一核多元”，做强做优大 健康板块业务 一是做强“一核”，深耕王老吉凉茶市场，聚焦核心渠道，持续提升在餐饮、即 饮市场的占有率；推出姓氏罐、盲盒罐、吉运罐等创意定制产品，吸引年轻消费群 体，持续推进品牌年轻化，促王老吉凉茶销售的增长。二是做大“多元”， 加大刺 柠吉系列及其他潜力产品的开发与市场培育力度，集中资源打造样板市场，加快升 级黑凉茶、无糖凉茶、无糖气泡凉茶、茉莉凉茶等产品，建品牌提销量。本报告期 内，王老吉大健康公司“雷龙”能量风味饮料正式上市；成立了广州王老吉荔枝产 业发展有限公司，大力开发“荔小吉”系列饮料食品。三是创新升级品牌吉 文化， 开拓系列吉祥消费场景，延展品牌核心内涵，强化品牌影响力。 （三）坚持转型发展，做深做活大商业板块业务 一是积极应对新冠疫情及行业政策带来的不利影响，推动批发与零售联动发展， 加强与医疗机构的合作积极发展 O2O 业务 ；二是持续推进零售药店连锁化进程，加 快零售门店拓展。三是积极打造城市智慧药房 + 大药房云店，积极推进电商销售、直 播带货等新业态；四是加快物流中心的建设，以提升运营效率。医药公司白云物流 园项目（一期）已于 2021 年 8 月正式上线运行，成为华南地区最先进的药品物流中 心之一 。 （四）坚持开拓创新，做大做 精大医疗板块业务 本报告期内，广州白云山医院成功引进妇产科、普外科及内科康复科等多个专 家团队，设立了禤国维国医大师专家诊室，提升医院综合实力；本集团首家月子会 所 — — 白 云山润康月子会所正式开业；白云山中医院已完成工商注册工作；白云山 壹护公司及白云山健护公司进一步丰富防疫物资品类。 （五）持续加大科研投入，着力建设高水平科研平台和布局高质量创新项目 一是持续加大科研投入，促进协同发展与创新水平提升。 2021 年本集团研发费 用共计人民币 8.7 5 亿元，同比增长 42.94% 。二是加快科研平台建设，同时加强对 下属企业创 新药研发的考核力度，推动创新研发布局。本报告期内，广州汉方国家 工程研究中心通过国家发改委优化整合，并更名为“中药制药过程技术与新药创制 国家工程研究中心”。广药总院获 GLP 全资质认证，药物非临床安全评价研究水平跻 身全国前列。 2021 年，本集团新增 1 个省级重点实验室和 1 个市级工程技术中心 。 （六）加快推进产业基地建设与生产资源整合，提升生产效率及效益 本报告期内，本公司的生物医药与健康研发销售总部主体结构、南沙王老吉生 产基地一期工程顺利封顶；采芝林梅州中药产业化生产服务基地已获颁药品生产许 可证并正式投产，采芝林 甘肃广药白云山中药科技产业园项目 2021 年完成前期筹备 工作，正式全面启动。 （七）加快产业投资布局，推进设立产业股权投资基金，提升资本运作能力 本集团持续通过股权投资、基金投资、风险投资等方式，促主营业务的产业投 资布局。 本报告期内， 本公司参与投资设立广州广药金申股权投资合伙企业（有限 合伙）、广州国资混改二期股权投资基金合伙企业（有限合伙）以及广州老字号振兴 基金合伙企业（有限合伙）。本公司前期参与设立的广州广药金藏股权投资合伙企业 （有限合伙） 亦于 2021 年 3 月完成募集及备案手续。 （八）深化企业改革，进一 步推进下属企业职业经理人改革以及任期制契约化 改革，严控风险，强化内部监督与综合管理，进一步提升本集团风险预警、监控、 防控综合能力。 7 .2 本报告期内主要经营情况 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 项目 本报告期 （人民币千元） 上年同期 （人民币千元） 变动比例 （%） 营业收入 69,014,052 61,673,702 11.90 其中：主营业务收入 68,757,954 61,450,355 11.89 营业 成本 55,780,767 51,233,326 8.88 其中：主营业务成本 55,721,967 51,176,776 8.88 销售费用 5,954,789 4,575,996 30.13 管理费用 2,032,281 1,844,424 10.19 研发费用 874,720 611,935 42.94 财务费用 (133,010) 5,152 (2,681.75) 税前利润 4,723,071 3,739,082 26.32 归属于本公司股东的净利 润 3,719,878 2,915,245 27.60 经营活动产生的现金流量 净额 5,673,497 585, 185 869.52 投资活动产生的现金流量 净额 (931,569) (1,088,056) 14.38 筹资活动产生的现金流量 净额 (1,493,979) 1,439,376 (203.79) 投资收益 193,588 344,171 (43.75) 公允价值变动收益 196,881 (8,469) 2,424.66 资产减值损失 (11,860) (23,950) 50.48 资产处置收益 695 2,954 (76.49) 营业外收入 45,307 157,616 (71.25) 少数股东损益 249,108 176,383 41.23 注： （1）销售费用同比上升的原因是：上年同期受新冠疫情影响，本公司下属企业销售下降 的同时，市场的产品促销和广告宣传费用投入同比减少。本报告期内，随着国内新冠疫情影响 的逐步缓和，市场需求回升，本公司下属企业销售增长的同时，加大了对市场的产品促销和广 告宣传的投入。 （2）研发费用同比上升的原因是：本公司下属企业加大了专项研发费用及研发用材料的 投入。 （3）财务费用同比下降的原因是：本公司及下属企业存款利息收入同比增加。 （4）经营活动产生的现金流量净额同比上升的原因是：①本公司全资子公司王老吉大健 康公司2021年春节备货收款时间在2021年1-2月，而2020年春节备货收款时间集中在2019 年底，本报告期经营性活动现金流量净额同比增加；②本报告期内，随着国内新冠疫情影响的 逐步缓和，本公司下属企业销售收到的货款同比增加，经营性活动现金流量净额同比增加。 （5）筹资活动产生的现金流量净额同比下降的原因是：①本公司下属企业借入的银行贷 款净额同比减少；②本公司下属企业收到股东投资款同比减少。 （6）投资收益同比下降的原因是： 本公司及下属企业按权益法核算的长期股权投资的投 资收益同比减少人民币2.31亿元。 （7）公允价值变动收益同比上升的原因是：①本公司持有的金融资产本报告期末公允价 值增加；②本公司下属控股子公司医药公司将与其非控股股东之间涉及业绩承诺相关的或有对 价确认为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产而产生的收益。 （8）资产减值损失同比上升的原因是：本公司下属企业计提存货跌价准备同比减少。 （9）资产处置收益同比下降的原因是：本公司下属企业处置资产确认的收益同比减少。 （10）营业外收入同比下降的原因是：本公司下属企业确认的政府征迁补偿收入同比减少。 (11）少数股东损益同比上升的原因是：本公司下属控股子公司利润增加，少数股东损益 随之增加。 7 .2.1 收入和成本分析 （ 1 ）主营业务分行业、分产品、 分地区 、分销售模式 情况 主营业务分行业情况 分行业 主营业务收入 主营业务成本 主营业务 毛利率 主营业务收入 ( 人民币 千 元 ) 同比增减 (%) 主营业务成本 ( 人民币 千 元 ) 同比增减 (%) 主营业务 毛利率 (%) 同比增减 ( 百分点 ) 大南药 10,789,225 5.78 6,034,753 (7.30) 44.07 增加7.90个百分点 大健康 10,851,095 38.07 5,713,867 39.48 47.34 减少0.53个百分点 大商业 46,778,524 8.34 43,672,667 8.08 6.64 增加0.23个百分点 其他 339,110 58.00 300,680 85.22 11.33 减少13.03个百分点 合计 68,757,954 11.89 55,721,967 8.88 18.96 增加2.24个百分点 主营业务分产品情况 分产品 主营业务收入 主营业务成本 主营业务 毛利率 主营业务收入 ( 人民币 千 元 ) 同比增减 (%) 主营业务成本 ( 人民币 千 元 ) 同比增减 (%) 主营业务 毛利率 (%) 同比增减 ( 百分点 ) 中成药 5,269,552 19.98 3,024,850 14.16 42.60 增加2.93个百分点 化学药 5,519,673 (4.96) 3,009,903 (22.04) 45.47 增加11.95个百分点 大南药合计 10,789,225 5.78 6,034,753 (7.30) 44.07 增加7.90个百分点 主营业务分地区情况 分地区 主营业务收入 主营业务成本 主营业务毛利率 主营业务收入 ( 人民币 千 元 ) 同比增减 (%) 主营业务成本 ( 人民币 千 元 ) 同比增减 (%) 主营业务 毛利率 (%) 同比增减 ( 百分点 ) 华南 53,046,259 10.83 44,874,168 8.27 15.41 增加2.00个百分点 华东 5,832,682 22.47 3,981,044 27.11 31.75 减少2.49个百分点 华北 3,022,706 26.73 1,923,278 18.88 36.37 增加4.20个百分点 东北 614,695 15.05 461,322 8.04 24.95 增加4.87个百分点 西南 4,220,391 7.18 2,883,155 (1.33) 31.69 增加5.90个百分点 西北 1,978,397 2.66 1,562,225 (2.07) 21.04 增加3.82个百分点 出口 42,824 7.00 36,775 (1.16) 14.12 增加7.09个百分点 主营业务分销售模式情况 分销售模式 主营业务收入 主营业务成本 主营业务毛利率 主营业务收入 (人民币千元) 同比增减 (%) 主营业务成本 (人民币千元) 同比增减 (%) 主营业务 毛利率(%) 同比增减 (百分点) 工业模式 21,640,320 19.83 11,748,620 10.76 45.71 增加4.45个百分点 商业模式 46,778,524 8.34 43,672,667 8.08 6.64 增加0.23个百分点 其他模式 339,110 58.00 300,680 85.22 11.33 减少13.03个百分点 主营业务 毛利 率＝（主营业务收入－主营业务成本） / 主营业务收入× 100% 注：① 大健康板块的主营业务收入和主营业务成本 同比 增长较大的主要原因为 ： 王老吉大健康 公司由于受新冠疫情影响， 2020 年春节档期市场受到严重影响，本报告期 内 ， 随着新冠疫情影 响的逐步缓和， 市场需求回升，销售收入同比增长，主营业务成本也随之增加。 ② 其他板块的主营业务收入和主营业务成本增长较大的主要原因为 ： （ 1 ）本报告期 内， 广 州白云山医院经营规模扩大，业务量同比增长；（ 2 ） 本报告期内，本公司全资子公司 广州创赢 广药白云 山知识产权有限公司拓展品牌运营业务。 （ 2 ）产销量情况分析表 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比 上年增减 （ % ） 销售量比 上年增减 （ % ） 库存量比 上年增减 （ % ） 枸橼酸西地那非片 （千片） 116 , 596.13 98 , 498.20 29 , 864.62 43.72 25.72 148.72 头孢克肟系列（千 片 / 千袋 / 千粒） 328 , 432.22 342 , 660.56 17 , 634.66 21.16 22.21 （ 38.27 ） 消渴丸（千瓶） 44 , 180.16 39 , 218.81 7 , 529.37 3.30 （ 7.52 ） 117.22 滋肾育胎丸（千盒 / 千瓶） 7 , 070.74 6 , 919.25 956.63 20.26 22.02 4.22 小柴胡颗粒（千袋） 38 , 862.90 36 , 830.84 7 , 325.63 12.74 7.74 37.82 阿莫西林系列（千 袋 / 千粒） 1 , 451 , 132.98 1 , 355 , 132.68 108 , 122.51 73.62 36.68 489.80 保济系列（千盒 / 千支） 200,548.84 184,119.80 44,785.16 79.94 28 .7 4 55. 40 注射用头孢呋辛钠 （千瓶） 52 , 117.00 5 0, 9 63 . 3 5 752.37 71.87 39.91 28.39 华佗再造丸 （千盒） 5 , 894.62 5 , 539.21 1 , 046.53 （ 38.29 ） （ 10.20 ） （ 41.48 ） 注射用头孢硫脒 （千支） 10 , 633.85 11 , 711.21 580.79 （ 4.78 ） （ 23.06 ） （ 61.58 ） 产销量、期末库存量同比变动较大的情况说明： ①枸橼酸西地那非片生产量、库存量同比增长较大的原因是：本公司下属企业大力开拓终 端市场，采取有效的营销策略，增加产量以满足市场需求，期末库存量相应增加。 ② 头孢克肟系列库存量同比下降较大的原因是： 2021 年该产品总体产销量同比增长平衡， 但根据一致性评价有关规定，该产品部分品规每批次包装量减少，且生产工艺和生产流程监管 更加严格，加上市场原料供应紧缺，导致后期入库数量下降。 ③ 消渴丸库存量同比增长较大的原因是：随着该产品渠道库存的逐步调整消化，为满足市 场需求，生产量稳步增加，期末库存同比增加。 ④ 小柴胡颗粒库存量同比增长较大的原因是：下属生产企业预期该产品销售需求增加，提 前备好库存 ，致使库存量增加。 ⑤ 阿莫西林系列生产量、销售量及库存量同比增长较大的原因是： 2021 年随着国内新冠疫 情影响的逐步缓和，下属生产企业加大营销力度，积极推动终端市场销售，销售逐步呈现恢复 性增长，同时为满足市场需求，生产量、库存量均同比增加。 ⑥ 保济系列生产量、库存量同比增长较大的原因是：该品种为本集团的巨星品种，下属生 产企业将进一步加大市场开发投入力度，增加生产量以满足市场销售需求，库存量相应增加。 ⑦ 注射用头孢呋辛钠生产量、销售量同比增长较大的原因是：该产品在国家第五轮集中采 购中中标，自 2021 年 10 月集中采购执行后，销售量同比增加，生产量也同比上升，以满足市 场需求。 ⑧ 华佗再造丸生产量、库存量同比下降较大的原因是：本年度该产品的医疗机构专销规格 有所置换，销售总量降低，下属生产企业控制产量，使得产量、库存量同比下降。 ⑨ 注射用头孢硫脒库存量同比下降较大的原因是：该产品继续受国家限抗政策影响，《国 家医药目录》对该产品附加更严格的使用条件方可报销，同时受省际联盟采购、中标价格联动 影响价格下降，下属生产企业控制产量，使得库存量同比下降。 （ 3 ）成本分析表 分行业情况 分行业 构成项目 2021年 2020年 金额变动比 例(%) 金额 ( 人民币 千 元 ) 占业务成本 比例(%) 金额 ( 人民币 千 元 ) 占业务成本 比例(%) 情况说明 制造业务 原材料 9,033,66 3 76.8 3 8,326,095 78.39 8.50 燃料 139,968 1.19 116,484 1.10 20.16 人工费 386,341 3.29 320,179 3.01 20.66 其他 2,196,901 18.69 1,859,243 17.50 18.16 医药流通业务 采购成本 43,672,667 100.00 40,407,599 100.00 8.08 其他 其他成本 292,427 100.00 147,176 100.00 98.69 （ 1 ） 本报 告期 内， 广州白云 山医院经 营规模扩 大，业务 量同比增 长 ；（ 2 ） 本报告期 内，本公 司全资子 公司 广州 创赢广药 白云山知 识产权有 限公司拓 展品牌运 营业务。 （ 4 ）主要销售客户及主要供应商的情况 于本年度，本集团向前五大客户作出的销售额合计人民币 4, 8 10,902 千元（ 20 20 年：人民币 4, 829 , 147 千元），占本集团销售总额的比例为 7.00 % （ 20 20 年： 7. 86 % ）； 其中向最大客户作出的销售额为人民币 1, 4 74 , 432 千元（ 20 20 年：人民币 1, 4 60 , 316 千元），占本集团销售总额的比例为 2. 14 % （ 20 20 年： 2. 3 8 % ）；前五大客户销售额中 关联方销售额为人民币 0 元，占本集团本年度销售总额的比例为 0 % 。 本报告期内，前 5 名客户中存在新增客户： 序号 客户名称 销售额（人民币千元） 占年度销售总额比例（ % ） 1 客户 1 739,624 1.0 8 于本年度，本集团向前五大供应商作出的采购金额合计 为人民币 7,769,776 千 元（ 2020 年：人民币 4,509,662 千元），占本集团本年度采购总额的比例为 12.87% （ 2020 年： 8.79% ）；其中向最大供应商作出的采购金额为人民币 3,050,896 千元 （ 2020 年：人民币 1,109,956 千元），占本集团本年度采购总额的比例为 5.05% （ 2020 年： 2.16% ）；前五大供应商采购额中关联方采购额为人民币 0 元，占本集团本年度 总采购额的比例为 0% 。 本报告期内，前 5 名供应商中存在新增供应商： 序号 供应商名称 采购额（人民币千元） 占年度采购总额比例（ % ） 1 供应商 1 1,078,086 1.79 据董事会所知，无任何董事或其紧密联系人士或拥有本公司已发行股本 5% 以上 的股东于本集团前五大销售客户及供应商中拥有任何权益 。 7 .2.2 费用 本报告期内，本集团的销售费用约为人民币 5,954,789 千元（ 20 20 年：人民币 4,575,996 千元），同比 增加 了 30.13 % ，主要原因是： 上年同期受 新冠疫情 影响，本 公司下属企业销售下降的同时，市场的产品促销和广告宣传费用投入同比减少。本 报告期 内 ， 随着 国内新冠疫情影响 的 逐步 缓和，市场需求回升，本公司下属企业销 售增长的 同时，加大了对市场的产品促销和广告宣传的投入。 本报告期内，本集团的管理费用约为人民币 2,032,281 千元（ 20 20 年：人民币 1,844,424 千元），同比 增加 了 10.19 % 。 本报告期内，本集团的研发费用约为人民币 874,720 千元（ 20 20 年：人民币 611,935 千元），同比 增加 了 42.94 % ，主要原因是： 本公司下属企业加大了专项研发 费用及研发用材料的投入。 本报告期内，本集团的财务费用约为人民币 - 133,010 千元（ 20 20 年：人民币 5,152 千元），比上年 减少了 2,681.75% ，主要原因是： 本公 司及下属企业存款利息 收入同比增加。 本报告期内，本集团的所得税费用约为人民币 754,085 千元（ 2020 年：人民币 647,454 千元），比上年增加了 16.47% 。 7. 2.3 研发 投入 （ 1 ） 研 发 投入 情况表 √适用 □ 不适用 本年费用化研发投入(人民币千元) 86 8,682 本年资本化研发投入(人民币千元) 10,42 7 研发投入合计(人民币千元) 8 79,109 研发投入总额占营业收入比例（%） 1. 2 7 研发投入总额占大南药板块主营业务收入比例（%） 8.15 （未完）  |