[年报]保税科技:张家港保税科技（集团）股份有限公司2021年年度报告
原标题:保税科技:张家港保税科技（集团）股份有限公司2021年年度报告 公司代码：600794 公司简称：保税科技 张家港保税科技（集团）股份有限公司 2021年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 天圆全会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 唐勇 、主管会计工作负责人 唐勇 及会计机构负责人（会计主管人员） 张惠忠 声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2022年3月18日，公司第九届董事会第三次会议审议通过《公司2021年度利润分配预案》： 拟以公司2021年12月31日总股本1,212,152,157股为基数，每10股分配现金股利0.30元（含税） ，总计36,364,564.71元。上述利润分配预案须提交公司2021年年度股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述因存在不确定性，不构成公司对投资者 的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，包括业 务与经营管理风险、市场竞争风险、政策风险等，敬请查阅第三节管理层讨论与分析中“可能面 对的风险”部分。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 5 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ............. 9 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 23 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ ............... 39 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 41 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ....... 51 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 55 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ................... 56 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 59 备查文件目录 载有公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管 人员）签名并盖章的会计报表。 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 报告期内，本公司在《上海证券报》上公开披露过的公司文件正本及 公告的原稿 第一节释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 保税科技、公司 指 张家港保税科技(集团)股份有限公司 长江国际 指 张家港保税区长江国际港务有限公司 外服公司 指 张家港保税区外商投资服务有限公司 保税贸易 指 张家港扬子江保税贸易有限公司 上海保港基金 指 上海保港股权投资基金有限公司 扬州石化 指 张家港保税区长江国际扬州石化仓储有限公司 华泰化工 指 张家港保税区华泰化工仓储有限公司 张家港基金公司 指 上海保港张家港保税区股权投资基金有限公司 电子商务公司 指 张家港保税科技集团电子商务有限公司 张保同辉（天津） 指 张保同辉融资租赁(天津)有限公司 控股股东、金港资产 指 张家港保税区金港资产经营有限公司 保税港务 指 张家港保税港区港务有限公司 中外运长江国际 指 张家港保税港区中外运长江国际物流有限公司 化工品交易中心 指 江苏化工品交易中心有限公司 上海清算所 指 银行间市场清算所股份有限公司 乙二醇（ MEG） 指 乙二醇，英文名称：Ethylene Glycol，常态下为无色透明 粘稠液体，是一种重要的石油化工基础有机原料，主要用 于生产聚酯（约占总量的80%）以及防冻液、润滑剂、增塑 剂、活性剂以及炸药等。乙二醇包括一乙二醇、二乙二醇、 三乙二醇，通常而言的乙二醇为一乙二醇（MEG，Mon Ethylene Glycol），统称为MEG。 二甘醇（ DEG） 指 二甘醇，英文名称：Di-ethylene Glycol，缩写为DEG，用 作防冻剂、气体脱水剂、增塑剂、溶剂等。还用于合成不饱 和聚酯树脂。储存于阴凉、通风的库房内，防火、防潮。 精对苯二甲酸（ PTA） 指 精对苯二甲酸，全称：Pure Terephthalic Acid，在常温 下为白色粉状晶体，是重要的大宗有机原料之一，主要用 途是生产聚酯纤维、聚酯瓶片和聚酯薄膜，广泛应用于化 学纤维、轻工、电子、建筑等国民经济的各个方面。 库区、罐区 指 储罐库区 货物吞吐量 指 报告期内经由水路进、出港区范围并经过装卸的货物数量， 包括邮件、办理托运手续的行李、包裹以及补给运输船舶 的燃料、物料和淡水。 后方库区 指 位于长江国际码头后方并通过长江国际码头进行液体化工 品装卸、管道运输的储罐区。 第二节公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 张家港保税科技（集团）股份有限公司 公司的中文简称 保税科技 公司的外文名称 ZHANG JIA GANG FREETRADE SCIENCE&TECHNOLOGY GROUP CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 ZFTC 公司的法定代表人 唐勇 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈保进 常乐庆 联系地址 江苏省张家港保税区金港路石化交易 大厦27楼 江苏省张家港保税区金港路石化交易大 厦27楼 电话 0512－58327235 0512－58327235 传真 0512－58320652 0512－58320652 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 张家港保税区金港路石化交易大厦27-28层 公司注册地址的历史变更情况 1997年3月公司住所为中国云南省下关北郊；2000年4 月公司住所变更为云南省昆明市春城路62号证券（基 ）大厦4楼；2009年7月公司住所变更为张家港保税区 北京路保税科技大厦；2015年5月公司住所变更为张家 港保税区石化交易大厦27-28层。 公司办公地址 张家港保税区石化交易大厦27-28层 公司办公地址的邮政编码 215634 公司网址 www.zftc.net 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 上海证券报 公司披露年度报告的证券交易所网址 http//www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董秘办 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 保税科技 600794 大理造纸 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 天圆全会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区西直门北大街52号富德生 命人寿大厦9层 签字会计师姓名 魏强、邹立力 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年 同期增减 (%) 2019年 营业收入 1,871,186,529.60 2,064,349,366.60 -9.36 1,876,965,973.46 归属于上市公司 股东的净利润 100,749,820.61 212,693,456.75 -52.63 157,493,605.92 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益的净利 润 54,240,454.19 168,787,500.56 -67.86 131,615,789.49 经营活动产生的 现金流量净额 467,810,710.73 -141,641,397.74 430.28 219,291,348.96 2021年末 2020年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2019年末 归属于上市公司 股东的净资产 2,249,840,048.04 2,165,607,241.33 3.89 1,950,837,908.26 总资产 3,300,096,229.46 3,408,671,669.42 -3.19 2,826,156,304.21 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年 同期增减(%) 2019年 基本每股收益（元／股） 0.08 0.18 -55.56 0.13 稀释每股收益（元／股） 0.08 0.18 -55.56 0.13 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.04 0.14 -71.43 0.11 加权平均净资产收益率（%） 4.57 10.34 -5.77 8.39 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 2.46 8.20 -5.74 7.01 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 公司2020年归属于上市公司股东的净利润21,269.35万元，较2019年增长35.05%。 公司2021年归属于上市公司股东净利润10,074.98万元，较2020年下降52.63%，主要是 子公司长江国际主要仓储品种受国外工厂减产和国内下游工厂需求旺盛的影响，导致仓储业务周 转速度加快，仓储周期缩短；因“新冠”疫情影响，到港船舶物流效率有所下降。受上述因素影 响，长江国际本期营业收入较上年有所减少，利润总额较上年下降较多。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2021年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 689,838,973.51 521,279,209.89 288,139,331.15 371,929,015.05 归属于上市公司股 东的净利润 48,609,347.45 29,798,094.42 15,924,389.03 6,417,989.71 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益后的净利润 35,966,810.84 18,098,148.28 14,508,302.43 -14,332,807.36 经营活动产生的现 金流量净额 233,592,876.02 254,979,813.47 -72,516,200.42 51,754,221.66 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注 （如适 用） 2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益 -73,750.76 七、73 10,053,571.25 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 9,200,867.59 七、67 6,759,275.42 3,583,264.37 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、衍生金融资 产、交易性金融负债、衍生金 融负债产生的公允价值变动损 益，以及处置交易性金融资 产、衍生金融资产、交易性金 融负债、衍生金融负债和其他 债权投资取得的投资收益 48,764,876.99 42,665,516.63 32,078,543.56 单独进行减值测试的应收款 项、合同资产减值准备转回 6,352,610.66 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 3,032,112.96 -4,323,810.14 -6,414,213.82 减： 所得税影响额 14,078,209.94 7,179,532.89 9,040,236.52 少数股东权益影响额 （税 后） 336,530.42 4,069,064.08 682,151.82 合计 46,509,366.42 43,905,956.19 25,877,816.43 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十一、采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 响金额 交易性金融资产- 权益工具投资 43,306,448.50 28,303,600.00 -15,002,848.50 13,354,572.95 交易性金融资产- 债务工具投资 10,333,333.33 0 -10,333,333.33 522,184.90 交易性金融资产- 其他 263,670,448.15 514,185,484.49 250,515,036.34 -30,556,990.26 存货-被套期项目 305,129,950.01 11,627,787.17 -293,502,162.84 44,344,685.91 交易性金融负债 16,974,050.00 169,670.00 -16,804,380.00 16,804,380.00 合计 639,414,229.99 554,286,541.66 -85,127,688.33 44,468,833.50 十二、其他 □适用 √不适用 第三节管理层讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 2021年度，公司董事会积极履行《公司法》、《公司章程》等赋予的职责，积极有效地发 挥了董事会的作用。报告期内，公司在夯实主业的同时继续加快转型升级步伐，全力培育壮大新 的发展动能。主要体现在：公司积极拓展和完善智慧物流电商平台功能，发掘新的利润增长点； 利用智慧物流电商平台资源增加客户黏性，促进子公司业务融合发展，以形成“产品完善、结构 优化、运作高效、服务优质”的物流体系为目标不断努力。报告期内，长江国际网上仓储智慧物 流服务平台和电子商务公司苏交网电商平台发展态势良好，公司推进由传统仓储物流向智慧物流 转型升级，得到了广大客户的高度认可。 报告期内，公司实现利润总额16,026.37万元，较上年同期下降46.42%；实现归属于上市 公司股东的净利润10,074.98万元，较上年同期下降52.63%；实现归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润为5,424.05万元,较上年同期下降67.86%。 1、液体化工码头仓储方面 报告期内，长江国际累计实现营业收入26,495.70万元，同比下降40.20%；实现利润总额 11,201.09万元，同比下降47.57%。 2、固体仓储方面 报告期内，子公司外服公司实现营业收入5,927.98万元，同比下降5.47%；实现利润总额 4,543.55万元，同比增长1.65%。 3、化工品代理及贸易方面 报告期内，保税贸易实现营业收入149,087.55万元，同比下降9.71%；实现利润总额 2,122.91万元，同比下降46.43%。 4、苏交网电商平台方面 报告期内，子公司电子商务公司实现营业收入2,311.38万元，同比增长2.72%；实现利润 总额1,447.01万元，同比增长1.69%。 5、对外投资方面 （1）报告期内，子公司上海保港基金及张家港基金公司使用自有资金获得利润总额 1,974.63万元； （2）报告期内，公司召开了第八届董事会第二十一次会议，审议通过了《关于审议全资子 公司保税贸易受让张保同辉（天津）股权的议案》。保税贸易以自有资金受让中国租赁控股有限 公司持有的张保同辉（天津）34%的股权。受让完成后保税贸易持有张保同辉（天津）100%的股 权。详见公司于2021年9月9日披露的公司公告。 报告期内，公司召开董事会会议次数8次，其中：通讯方式召开会议次数6次；现场结合通 讯方式召开会议次数2次。 二、报告期内公司所处行业情况 按照中国证监会的《上市公司分类指引》，公司所属行业门类为交通运输、仓储和邮政业， 公司所属行业大类为仓储业。 公司主要仓储品种乙二醇（MEG）主要应用于聚酯涤纶、聚酯树脂、PET、合成纤维、吸湿 剂、增塑剂等多种化工产品的生产，其中大部分用于聚酯生产。聚酯行业的稳定发展保障了国内 乙二醇需求的稳中有升。基于我国“富煤缺油少气”的资源特点，国产乙二醇80%以上为煤制乙 二醇，由于煤制乙二醇受成本、技术成熟度和产品品质等因素制约，我国乙二醇对外依存度仍然 维持在较高水平。我国乙二醇2019年、2020年、2021年进口量分别约为995万吨、1055万吨 和843万吨；进口依存度分别为59.40%、55.32%和40.81%。 公司所在地张家港保税区是全国液化产品的主要集散地之一，液体化工品进口量居全国前 列。长江国际经过多年的发展，现已成为华东地区龙头液化仓储企业之一，在此基础上，长江国 际客户群体涵盖一万余家化工品贸易商，形成了活跃的化工品贸易氛围，其库内乙二醇成交价格 对乙二醇现货市场价格具有一定指导意义。公司结合多年来对客户贸易方式和交易特点的深入研 究，开发出了行业领先的智慧物流电商平台，为客户提供包括码头仓储装卸和贸易交割等业务在 内的一系列配套和增值服务。 三、报告期内公司从事的业务情况 公司是一家集码头仓储业务、智慧物流电商平台和供应链金融服务为一体的大宗商品智慧物 流运营商，主营业务涵盖液体化工仓储和固体干散货仓储综合服务，为液体化工产品的生产厂商 和贸易商等提供智慧物流服务和供应链金融解决方案，适量参与化工品贸易、代理业务和证券投 资。 1、码头仓储综合服务：①通过子公司长江国际自有码头、管道、储罐、发货栈台等设施为 客户提供包括码头装卸、仓储、保税交割业务、物流分拨、租罐等服务，为后方库区提供码头和 管道配套服务。②通过子公司外服公司自有仓库为客户提供固体干散货仓储物流和仓库租赁等服 务。 2、智慧物流电商平台：子公司长江国际和电子商务公司自主开发了长江国际网上仓储智慧 物流服务平台和苏交网电商平台，两大平台既独立运营，又相互连接，统称为“智慧物流电商平 台”。智慧物流电商平台为客户提供网上下单、费用结算、货权交割、自助提货、自主查询及无 风险、高效率交割支付通道的增值服务和供应链金融服务。 3、代理和自营贸易业务：子公司保税贸易依托公司平台和客户资源优势，专注于为液体、 固体散化仓储、黑色金属、整车进口以及进口消费品等客户提供代理开证、代理采购、套期保值 和供应链延伸等综合服务。同时，围绕公司南北联动整体经营目标开展业务。 4、投资业务：通过子公司上海保港基金参与对公司有协同效应的标的项目的资本投资和资 产整合，完善公司的产业结构，同时利用自有资金适量参与证券投资等。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司经过多年的发展，初步构建了大宗商品智慧物流服务平台，逐步推进传统仓储物流向智 慧物流转型，形成了仓储物流服务和增值服务相融合的新型战略发展格局，为公司未来长远发展 奠定了坚实的基础，主要体现在以下几个方面。 （—）公司智慧物流电商平台优势 1、公司智慧物流电商平台的构成 公司智慧物流电商平台由长江国际网上仓储智慧物流服务平台（CA系统平台）和苏交网电 商平台组成。其中CA系统平台运营主体为长江国际，苏交网电商平台运营主体为电子商务公 司。 2、长江国际网上仓储智慧物流服务平台 子公司长江国际经过多年以来对化工品仓储行业的深入研究，依托长江国际110.79万立方 米的化工仓储库容和自有码头等规模优势，结合经营品种贸易氛围活跃等特点，自主开发了集网 上下单、费用结算、货权转移、自助提货、自主查询和代收代付功能于一体的长江国际网上仓储 智慧物流服务平台，该平台于2018年5月获得国家知识产权局授权的发明专利。平台有效降低 了传统单证审核和费用结算的操作成本和货权交割环节的信用风险，极大地提升了工作效率和客 户体验，增强了客户粘性，形成了物流带动平台、平台反哺物流的良性循环。 3、电子商务公司苏交网电商平台 在CA系统平台的基础上，公司进一步打造了以现货交割服务为主的石化产品供应链一站式 服务平台——苏交网电商平台，该平台有“易交割”和“链交割”两套系统模块。苏交网电商平 台一方面实现了交割双方电子提单和交割资金同步交付的功能，避免了传统贸易商交割和支付环 节的信用风险；另一方面该平台可以重构平台客户的供应链交割体系，进一步提升了整体交割效 率，降低了客户的交易成本和资金压力，增强了贸易链条的信用体系。 4、智慧物流电商平台的发展前景 长江国际网上仓储智慧物流服务平台和苏交网电商平台是行业内处于领先地位的大宗商品供 应链管理服务平台系统，平台经过前期的试运营和推广，积累了相当数量的注册用户，目前CA 系统平台端用户正在逐步迁移到苏交网电商平台享受更全面的增值服务。该平台升级了公司智慧 物流服务体系，成长空间巨大。公司正依托智慧物流电商平台，通过拓展模式、拓展品种和拓展 区域等方式，逐步完成传统仓储物流向智慧物流的转型。公司将在大宗商品的交易、流通、融资 等环节创新应用数字化解决方案，探索建立单品类商贸流通垂直领域的供应链体系模板，打造大 宗商品产业互联网平台。 （二）仓储规模优势 1、液体化工仓储 目前子公司长江国际自有储罐214座，罐容110.79万立方米，已发展成为国内液体化工仓 储的龙头企业之一，在乙二醇和二甘醇的化工仓储业务方面具有强大的规模优势。同时，随着江 苏省“263”（两减六治三提升）环境整治生态保护和环境治理专项行动的推进，长江沿岸液体 化工储罐亦成为稀缺资源。 2、固体干散货仓储 子公司外服公司拥有16.55万平方米的干散货仓库，目前主营业务品种为PTA和棉花，外服 公司同时积极研究新储存品种，探索新的业务管理模式，利用现有优势做大做强固体干散货仓储 业务。 （三）区位优势 公司所在的长三角经济圈，是我国石化产品消费主要集中地区之一，客户覆盖长三角经济 带。依托于素有黄金水道之称的长江，水运液体化工产品能够贯通长江、直通东海、辐射华东， 近年来长三角一体化更是上升为国家战略。另外，作为全国唯一的内河港型保税区，张家港保税 区地理位置优越。公司享受保税港区内政策优势，大部分储罐可开展保税仓储业务。 （四）自有码头优势 码头资源属于稀缺和不可复制的资源，拥有自有码头，是保障和促进仓储业发展的关键因 素。公司拥有50000吨级和30000吨级两个长江岸线自有码头泊位，另有500吨级内河十字港疏 运码头2座，码头年吞吐量可达450万吨。此外，张家港保税港区后方多家化工品仓储企业也需 要通过长江国际码头输送货物至其储罐。 （五）大宗商品指定交割库优势 子公司长江国际是大连商品交易所001号乙二醇期货指定交割库和郑州商品交易所甲醇期货 指定交割库。子公司外服公司是郑州商品交易所指定PTA交割库。乙二醇、甲醇和PTA期货指定 交割库资质的取得，有利于提高客户信任度，增强客户粘性，巩固和促进仓储业务的开展，进一 步提高公司的盈利能力和市场竞争力。 （六）综合物流服务优势 目前，公司提供包括代理、码头接卸、信息收集以及智慧物流电商平台和供应链金融服务， 将传统的码头仓储服务转变为以码头仓储业务为核心，以智慧物流服务平台和供应链金融为支撑 的供应链一体化集成服务商，使公司能够在巩固现有客户资源的同时，开拓和吸引新的客户资 源，优化产业结构。 （七）品牌优势 公司主要控股子公司长江国际通过提供高效、全面、优质的服务，本着安全是天、服务是 地、信誉是命、管理是根的管理理念，已经成为华东地区化工品仓储标杆企业和金字招牌，长江 国际先后荣获“4A级物流企业”、“中国仓储服务金牌企业”、“苏州市技术先进型服务企 业”、 “苏州市首批生产性服务业领军企业”、“江苏省2021年度技术先进型服务企业”和 “江苏省高新技术企业”等荣誉。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业总收入1,871,186,529.60元，较去年同期下降9.36%，实现利润 总额160,263,735.39元，较上年同期下降46.42%；实现归属于上市 公 司 股 东 的 净 利 润 100,749,820.61元，较上年同期下降52.63%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 ： 元 币种 ： 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 1,871,186,529.60 2,064,349,366.60 - 9.36 营业成本 1,645,205,239.39 1,652,482,652.63 - 0.44 销售费用 9,073,622.15 10,387,208.14 - 12.65 管理费用 89,029,829.25 110,429,380.35 - 19. 38 财务费用 17,279,805.24 31,913,470.01 - 45.85 研发费用 8,833,035.58 17,860,745.84 - 50.54 经营活动产生的现金流量净额 467,810,71 0 . 73 - 141,641,397.74 430.28 投资活动产生的现金流量净额 - 212,202,228.05 - 59,698,089.24 - 255.46 筹资活动产生的现金流量净额 - 245,501,668.86 189,540,321.52 - 229.52 财务费用变动原因说明： 主要 系 公司 3.5 亿元 中 期票据 已于去年 10 月到期、保税贸易借款总额 减少以及长江国际利息收入增加所致。 研发费用变动原因说明 ： 主要系 长江国际本期研发项目减少及研发周期缩短所致。 经营活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 主要系 ①保税贸易自营业务现金流量净额较去年 同期增加 282,728,705.58 元；② 张保 同辉 （ 天津 ） 去年同期开展租赁业务 支付的采购支出较 多 ， 而本期分期回款， “ 经营活动产生的现金流量净额 ” 较去年同期增加 261,308,404.68 元 。 投资活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 主要系 上海保港基金、张家港基金公司本期开展 现 金管理业务现金净流出较去年同期增加 165,511,318.69 元。 筹资活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 主要系 ① 保税贸易及天津同辉 “ 取得借款收到的 现金 ” 、 “ 偿还债务支付的现金 ” 分别 较 去年同期 减少 261,496,415.59 元、增加 28,651,474.17 元， 导 致筹资活动产生的现金流量净额比去年同期减少 290,147,889.76 元 ； ②张保 同辉 （天 津） 于 2020 年成立时收少数股东投资款 64,000,000.00 元，本期保税贸易受让该部分股权支付 67,641,618.52 元，导致筹资活动产生现金流量净额较去年同期减少 131,641,618.52 元。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 □适用 √不适用 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利 率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上 年增减 （%） 码头仓储（液 化） 275,479,788.67 133,254,211.02 51.63 -40.36 -11.56 -15.70 仓储（固体） 37,355,701.27 16,198,852.10 56.64 -19.36 -27.13 4.63 化工品贸易 1,483,961,855.91 1,476,015,153.75 0.54 -0.24 0.46 - 0.70 代理费收入 4,037,299.52 31,515.61 99.22 -46.45 -88.55 2.87 服务费 33,572,933.13 5,916,418.87 82.38 1.30 278.65 - 12.91 租赁收入 26,823,123.80 12,420,660.46 53.69 57.44 106.75 - 11.05 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 无 (2). 产销量情况 分析表 □适用 √不适用 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成 本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总 成本比例(%) 本期金额较上年 同期变动比例(%) 情况 说明 码头仓储（液化） 物料消耗 2,591,863.99 1.95 2,785,648.14 1.85 -6.96 码头仓储（液化） 人员薪酬 26,294,390.82 19.73 45,499,848.74 30.20 -42.21 码头仓储（液化） 折旧 61,111,819.83 45.86 60,352,473.36 40.06 1.26 码头仓储（液化） 租赁费 16,410,176.04 12.31 16,150,000.02 10.72 1.61 仓储（固体） 职工薪酬 3,233,853.83 19.96 4,072,543.50 18.32 -20.59 仓储（固体） 折旧 7,574,929.77 46.76 8,307,533.52 37.37 -8.82 化工品贸易 采购、仓储成本 1,476,015,153.75 100.00 1,469,197,004.22 100.00 0.46 代理费收入 代理手续费 31,515.61 100.00 275,339.34 100.00 -88.55 服务费 服务费用、摊销 5,506,320.24 93.07 1,096,737.42 70.19 402.06 第三方平台服务 费增加 租赁收入 折旧 10,646,736.18 85.72 4,378,294.26 72.88 143.17 用于融资租赁的 资产增加 成本分析其他情况说明 无 (5). 报告期 主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用 √不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 前五名客户销售额45,081.81万元，占年度销售总额24.09%；其中前五名客户销售额中关 联方销售额0万元，占年度销售总额0 %。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖 于少数客户的情形 □适用 √不适用 B.公司主要供应商情况 前五名供应商采购额90,990.39万元，占年度采购总额55.31%；其中前五名供应商采购额 中关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严 重依赖于少数供应商的情形 □适用 √不适用 其他说明 主要销售客户情况 单位 ：万元 客户 名称 销售额 占 年度销售总额的比例 （ %） 第 一 名 24,912.35 13.31 第二名 5,969.50 3.19 第 三 名 5,948.44 3.18 第四名 4,382.65 2.34 第五名 3,868.87 2.07 合计 45,081.81 24.09 主 要 供应商 情况 单位 ：万元 客户 名称 采购 额 占 年度 采购 总额的比例 （ %） 第一名 43,581.94 26.49 第二名 17,438.01 10.60 第 三 名 16,608.50 10.10 第四名 7,036.10 4.28 第五名 6,325.84 3.84 合计 90,990.39 55.31 (二) 费用 √适用 □不适用 单位：元 项目 本期发生额 上期发生额 同比增减% 销售费用 9,073,622.15 10,387,208.14 -12.65 管理费用 89,029,829.25 110,429,380.35 -19.38 研发费用 8,833,035.58 17,860,745.84 -50.54 财务费用 17,279,805.24 31,913,470.01 -45.85 (三) 研发投入 (1).研发 投入 情况表 √ 适用 □ 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 8,833,035.58 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 8,833,035.58 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.47 研发投入资本化的比重（%） 0 (2).研发人员情况表 √适用 □不适用 公司研发人员的数量 63 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 13% 研发人员学历结构 学历结构类别 学历结构人数 博士研究生 0 硕士研究生 0 本科 14 专科 49 高中及以下 研发人员年龄结构 年龄结构类别 年龄结构人数 30岁以下（不含30岁） 0 30-40岁（含30岁，不含40岁） 16 40-50岁（含40岁，不含50岁） 30 50-60岁（含50岁，不含60岁） 17 60岁及以上 0 (3).情况说明 □ 适用 √ 不适用 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □ 适用 √ 不适用 (四) 现金流 √适用 □不适用 单位：元 项目 本期发生额 上期发生额 同比增减（%） 经营活动产生的现金流量净额 467,810,710.73 -141,641,397.74 430.28 投资活动产生的现金流量净额 -212,202,228.05 -59,698,089.24 -255.46 筹资活动产生的现金流量净额 -245,501,668.86 189,540,321.52 -229.52 现金及现金等价物净增加额 9,376,553.29 -13,660,757.67 168.64 (五) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (六) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情况说明 交易性金融资产 542,489,084.49 16.44 317,310,229.98 9.31 70.96 其他 说明 （ 1 ） 应收票据 2,130,000.00 0.06 500,000.00 0.01 326.00 其他说明 （ 2 ） 应收账款 3,411,731.86 0.10 64,466,978.61 1.8 9 - 94.71 其他说明 （ 3 ） 预付款项 3,155,787.77 0.10 8,184,159.21 0.24 - 61.44 其他说明 （ 4 ） 其他应收款 107,626,609.47 3.26 77,598,762.35 2.28 38.70 其他说明 （ 5 ） 存货 80,386,820.09 2.44 315,395,956.90 9.25 - 74.51 其他说明 （ 6 ） 一年 内到期的非 流动资产 4,561,305.41 0.14 其他说明 （ 7 ） 其他流动资产 73,339,544.41 2. 22 204,245,143.56 5.99 - 64.09 其他说明 （ 8 ） 长期应收款 118,891,559.15 3.60 64,188,016.46 1.88 85.22 其他说明 （ 9 ） 其他非流动金融 资产 7,500,000.00 0.23 其他说明 （ 10 ） 在建工程 34,604,393.85 1.05 8,406,869.95 0.25 311.62 其他说明 （ 1 1 ） 使用权资产 66,512,661.32 2.02 其他说明 （ 1 2 ） 其他非流动资产 1,168,487.04 0.04 1,688,424.52 0.05 - 30.79 其他说明 （ 1 3 ） 短期借款 70,041,777.79 2.12 200,215,694.44 5.87 - 65.02 其他说明 （ 1 4 ） 交易性金融负债 169,670.00 0.01 16,974,050.00 0.50 - 99.00 其他说明 （ 1 5 ） 预收款项 3,322,237.16 0.10 2,249,873.78 0.07 47.66 其他说明 （ 1 6 ） 合同负债 33,607,650.73 1.02 48,029,832.25 1.41 - 30.03 其他说明 （ 1 7 ） 应交税费 13,548,264.98 0.41 22,183,928.97 0.65 - 38.93 其他说明 （ 1 8 ） 租赁负债 68,061,237.67 2.06 其他说明 （ 19） 长期应付款 388,867.94 0.01 - 100.00 其他说明 （ 20 ） 递延所得税负债 4,218,620.26 0.13 7,746,076.17 0.23 - 45.54 其他说明 （ 2 1 ） 其他说明 （1）变动原因：主要是上海保港基金国债逆回购、结构性存款增加所致。 （2）变动原因：主要是扬州石化收到银行承兑汇票所致。 （3）变动原因：主要是保税贸易自营业务应收客户货款减少所致。 （4）变动原因：主要是保税贸易自营业务预付货款减少所致。 （5）变动原因：主要是保税贸易代理业务应收客户货款增加所致。 （6）变动原因：主要是保税贸易本期开展套保业务转让被套期商品所致。 （7）变动原因：期末余额系张保同辉（天津）一年内到期的融资租赁款。 （8）变动原因：主要是张保同辉（天津）短期融资租赁款减少所致。 （9）变动原因：主要是张保同辉（天津）应收客户融资租赁款增加所致。 （10）变动原因：主要是张家港基金公司项目投资款。 （11）变动原因：主要是华泰化工储罐改造,部分固定资产转入在建工程所致。 （12）变动原因：主要是公司自2021年1月1日起执行新租赁准则将长期租入资产作为使用权 资产列报所致。 （13）变动原因：主要是长江国际预付工程设备款减少所致。 （14）变动原因：主要是保税贸易本期偿还银行贷款所致。 （15）变动原因：主要是保税贸易本期套期工具浮亏减少所致。 （16）变动原因：主要是张保同辉（天津）收到的客户提前支付的租金增加所致。 （17）变动原因：主要是长江国际预收仓储费、保税贸易预收客户货款本期减少所致。 （18）变动原因：主要是保税贸易、外服公司应交企业所得税减少所致。 （19）变动原因：主要原因为公司自2021年1月1日起执行新租赁准则确认租赁负债以及将原 融资租入资产的长期应付款转入租赁负债列报所致。 （20）变动原因：主要原因为公司自2021年1月1日起执行新租赁准则将原融资租入资产的长 期应付款转入租赁负债列报所致。 （21）变动原因：主要是保税贸易被套期项目减少转回前期确认的递延所得税负债所致。 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产303,227.55（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为0.01%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情 况 √适用 □不适用 详见附注七、81所有权或使用权收到限制的资产 4. 其他说明 □适用 √不适用 (七) 行 业经营性信息分析 √适用 □不适用 石化工业在我国经济发展中具有战略性意义，是重要的基础性产业。我国是石化产品的生产 和消费大国，每年还需要向国外进口大量的石油、乙二醇、二甘醇、甲苯、PTA等石化产品，同 时也出口相当数量的石化产品。石化产品的生产、消费、使用过程中需要通过物流环节实现石化 产品上下游产业链的有效贯通，从而催生了大量的石化物流市场需求，逐步形成了长江三角洲、 珠江三角洲和环渤海等石化物流基地。 石化产业和物流产业实现资源整合，是未来石化物流业的发展趋势，其主要特征是以港口为 核心的运输系统的整合并依托物流园区的大型石油化工物流设施，从而推动石化园区实现生产装 置的集约化和装置之间的原料互供，以提高原料和能源的综合利用率。 化工仓储及整个化工物流产业与石油化工贸易量紧密相连，化工产品的进口量直接影响着国 内石化物流业的发展。公司主要仓储品种乙二醇（MEG）较高的对外依存度为相关的仓储业务提 供了相对稳定的市场需求。我国乙二醇2019年、2020年、2021年进口量分别为995万吨、1055 万吨和843万吨。 (八) 投资状况分析 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 1. 重大的股权投资 √适用 □不适用 2021年9月8日，公司召开了第八届董事会第二十一次会议，审议通过了《关于审议全资 子公司保税贸易受让张保同辉（天津）股权的议案》。为了顺应融资租赁行业的发展，更好的发 展张保同辉（天津）的汽车融资租赁业务，提高其银行授信额度和融资能力，保税贸易以自有资 金受让中国租赁控股有限公司持有的张保同辉（天津）34%的股权。受让完成后保税贸易持有张 保同辉（天津）100%的股权。详见公司于2021年9月9日披露的公司公告。 2. 重大的非股权投资 □适用 √不适用 3. 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 317,310,229.98 542,489,084.49 225,178,854.51 -16,680,232.41 (九) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (十) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 1、 主要控股公司业绩及经营情况 单位：元 公司名称 注册资本 持股比例(%) 经营范围 总资产 净资产 营业收入 张家港保税区长江国际 港务有限公司 594,125,193.85 90.74 区内管道运输、仓储、货物中转、 装卸；危化品批发等 1,435,642,796.01 786,421,206.25 264,956,959.41 张家港保税区外商投资 服务有限公司 467,331,620.00 54.00 普通货物仓储，自有房产租赁等 与物流有关的服务、自营和代理 各类商品及技术的进出口业务 564,209,771.76 545,699,040.15 59,279,754.59 张家港扬子江保税贸易 有限公司 300,000,000.00 100.00 与物流有关的服务、自营和代理 各类商品及技术的进出口业务 508,058,020.22 321,344,632.40 1,490,875,531.69 上海保港股权投资基金 有限公司 500,000,000.00 100.00 股权投资管理、资产管理、创业 投资、实业投资 753,484,315.00 431,708,067.48 - 上海保港张家港保税区 股权投资基金有限公司 300,000,000.00 100.00 股权投资，创业投资，实业投资， 资产管理等 289,303,522.13 282,454,781.03 - 2、参股公司业绩及经营情况 详见附注九、3在合营企业或联营企业中的权益。 (十一) 公司控制的 结构化 主体情况 □适用 √不适用 六、公司 关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业格局和趋势 √适用 □不适用 1、石化物流行业竞争格局 我国石化物流企业已经形成了因码头港口等自然条件割裂形成的区域竞争格局和因仓储品种 差异形成的细分市场竞争格局。 （1）区域竞争格局 区域竞争格局产生的原因主要是石化产品普遍通过水路运输，在船舶大型化发展趋势下，具 有强大吞吐能力的港口和大吨位级泊位的码头对于完成货物的中转和仓储显得非常重要。公司控 股子公司长江国际拥有30000吨级、50000吨级两个液体散化自有专用码头，另有两座500吨级 内河十字港疏运码头。客户覆盖华东地区大部分乙二醇生产和贸易商，为客户提供集仓储物流分 拨和智慧物流交割等一系列综合物流服务。 （2）市场细分 随着石化产品需求总量的大幅提升，成品油、醇类、芳烃、酯类、醚类、酮类等石化产品都 有较大的细分市场需求，积极寻找差异化的竞争战略，根据不同石化产品的储存条件和产品特点 形成进一步的细分市场。同时国际上一些石化仓储物流巨头为了维系各自的市场份额，争夺货 源，仓储费用价格下调，公司面临着越来越激烈的市场竞争。公司控股子公司长江国际主要从事 乙二醇等液体石化产品的码头装卸、保税仓储业务，是长江三角洲化工仓储龙头企业之一。液体 化工品以长江流域为重要进口通道之一，主要聚集在张家港及周边地区，是当地化工品仓储物流 发展的重要基础。 2、石化物流行业发展趋势 （1）严格行业监管趋势 由于石化物流行业涉及危化品仓储，我国对其建立了严格的监管制度。近年来，随着天津港 “8.12”和江苏响水“3.21”等重大安全责任事件的发生和江苏省“263”（两减六治三提升） 环境整治生态保护和环境治理专项行动等项目的推进，国家对危化品生产和仓储监管越来越严 格，预计未来国家和各地将相继出台更为严格的危化品储运资格审查监管制度，并加强危化品物 流安全体系和应急处理机制建设。 （2）石化物流行业呈现园区化、集中化趋势 国务院相关部委多次强调推进危险货物运输等专业类物流园区建设的重要性。伴随着竞争者 联盟、企业收购兼并，行业的市场集中度将逐步提高。未来，危化品物流园区数量和规模将会进 一步扩大，行业集中度将进一步提高，区域性将更加明显。 （3）完善智慧物流体系建设 利用互联网思维和现代化信息技术整合仓储资源，建设智慧物流体系将成为未来石化物流企 业发展的重要趋势。石化物流行业移动互联网、物联网、大数据等信息技术的应用将更加广泛， 将有更多信息化产品应用到石化物流运输的各环节，打破不同运输方式、不同运输区域、不同管 理机构的信息壁垒，使危化品物流产业链的管理向扁平化、协同化、职能化和网络化方向发展。 现代信息技术用于物流的流程设计和改造，也将有效降低管理成本，增强客户粘性，提高管理效 率。同时，通过智能化科学管理，我国在石化物流安全领域的管理能力将进一步增强，从而能够 更好的提前预防，降低危化品物流风险。 （4）加快建设石化物流服务平台化 目前国内石化物流企业普遍处于传统的单一运营模式，缺乏新的商业模式和盈利模式。通过 资源整合，创新商业模式，打通供应链上下游，延伸服务链条，开展增值服务，通过信息技术的 应用，打造现代危化品物流服务平台，实现政府、行业、企业之间信息的交换和互联互通，将成 为未来危化品物流行业必须面对的挑战。 (二)公司发展战略 √适用 □不适用 近年来，保税科技在市场竞争日趋激烈的形势下，围绕主营业务深耕细作的同时，持续推进 由传统仓储物流向智慧物流深入转型，公司构建大宗商品智慧物流服务平台的战略布局日趋清 晰。主要体现在下面两个方面： 1、 继续夯实液化仓储和拓展固体干散货业务 子公司长江国际在储罐规模、乙二醇与二甘醇仓储细分领域已经居于全国前列，甲醇品种业 务量也持续增长。子公司外服公司固体干散货仓储规模也具有区域性规模优势，后续将丰富仓储 品种，提升抗风险能力，外服公司还引进了合金钢丝、涤纶纱线（POY）、聚对苯二甲酸丁二醇 酯（PBT）等新品种，为日后固体干散货业务的良性发展打下扎实基础。 2、 发力互联网 + ，持续升级公司智慧物流电商平台 目前公司的智慧物流电商平台得到了广大客户的认可。接下来公司将在大宗商品的交易、流 通、融资等环节创新应用数字化解决方案，探索建立单品类商贸流通垂直领域的供应链体系模 板，打造大宗商品产业互联网平台。公司智慧物流电商平台将通过拓展模式、拓展品种和拓展区 域等方式逐步完成传统物流向智慧物流的转型。 2021年2月，公司与银行间市场清算所股份有限公司（简称：“上海清算所”）签署了大 宗商品现货清算服务协议。2021年3月1日，上海清算所大宗商品现货清算业务(即大宗商品清 算通)试运行上线，公司成为首家接入上海清算所大宗商品清算通的现货平台。2021年4月19 日“清算通”业务正式启动。未来公司将积极依托上海清算所等合作伙伴，继续推进传统仓储物 流向智慧物流转型，巩固和发展液化和固体干散货仓储业务，持续推进公司智慧物流电商平台的 融合发展，形成“产品完善、结构优化、运作高效、服务优质”的物流体系，不断提升行业竞争 力。 未来公司将择机通过整合长三角和长江沿线的仓储资源，把物流链进一步延伸，线上线下进 一步融合，创新能力进一步增强，构建大宗商品智慧物流服务平台，利用智慧物流电商平台赋能 大宗商品供应链体系发展，夯实公司发展转型之路。 (三)经营计划 √适用 □不适用 公司2022年度的经营目标:预计2022年度实现营业收入195,605.39万元，营业利润 14,580.49万元，利润总额14,284.29万元，归属于母公司所有者的净利润9,946.22万元。(此 经营计划及经营目标并不代表公司对2022年度的盈利预测，能否实现很大程度上取决于市场环 境与经营团队努力程度等多种因素，存在不确定性，请投资者特别注意。) (四)可能面对的风险 √适用 □不适用 1 、 业务与经营管理风险 （ 1 ） 对化工行业依赖风险 公司主要客户是化工产品生产商和贸易商，因此公司业务与化工行业有较高的关联度。作为 国民经济基础产业，石化行业与国民经济的发展关系密切，并随经济发展的波动而呈周期性变化， 化工行业发展状况及景气度将对公司的仓储业务及其他化工品业务产生直接的影响，从而影响公 司的盈利能力。 （ 2 ） 码头岸线和土地资源限制的风险 对于石化仓储第三方物流企业来说，码头岸线及土地资源是企业发展的关键性资源。公司核 心业务为码头仓储业务，对码头和土地的依赖性较高。目前，张家港保税港区内已无新增液体化 工专用码头资源，且土地供给也受到限制，公司将面 临内延发展受限的风险。 （ 3 ） 主要仓储产品乙二醇市场需求波动风险 公司液体化工品仓储业务以乙二醇为主要仓储品种，主业经营依赖于国内对进口乙二醇的需 求量。国内经济增速、全球经济复苏情况、国际原油价格、国内煤制乙二醇技术发展等因素均会（未完）  |