[年报]长源东谷:襄阳长源东谷实业股份有限公司2021年年度报告
原标题:长源东谷:襄阳长源东谷实业股份有限公司2021年年度报告 公司代码：603950 公司简称：长源东谷 襄阳长源东谷实业股份有限公司 2021年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实 性 、准确 性 、 完整 性 ，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 李佐元 、主管会计工作负责人 王红云 及会计机构负责人（会计主管人员） 彭明辉 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 拟以实施利润分配方案时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利4.32 元（含税），合计派发现金红利为人民币100,017,504.00元（含税），剩余未分配利润结转下年 度。除上述现金分红外，本次利润分配公司不送红股，不实施资本公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 □适用 √不适用 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第三节“经营情况讨论与分析” 中“可能面对的风险”部分的内容 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 6 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ........... 11 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 28 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ ............... 45 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 46 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ....... 52 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 57 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ................... 58 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 59 备查文件目录 载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人 员）签名并盖章的财务报表。 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 报告期内在上海证券交易所网站、《中国证券报》、《上海证券报》、 《证券时报》和《证券日报》上公开披露过的所有公司文件的正文及公 告原稿。 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司/公司/长源东谷 指 襄阳长源东谷实业股份有限公司 本集团 指 襄阳长源东谷实业股份有限公司及子公司 北京长源 指 北京长源朗弘科技有限公司，系公司控股子公司 武汉长源 指 武汉长源朗弘科技有限公司，系公司控股子公司 长源物流 指 襄阳长源东谷物流有限公司，系公司控股子公司 襄阳长源朗弘 指 襄阳长源朗弘科技有限公司，系公司全资子公司 高新区分公司 指 襄阳长源东谷实业股份有限公司高新区分公司 北京长源子公司 指 广西长源朗弘机械科技有限公司，系北京长源全资子公司 襄阳长源东谷科技 指 襄阳长源东谷科技有限公司，系公司控股子公司 十堰长源东谷科技 指 十堰长源东谷科技有限公司，系公司控股子公司 福田康明斯 指 北京福田康明斯发动机有限公司 东风康明斯 指 东风康明斯发动机有限公司 东风商用车 指 东风商用车有限公司 上菲红 指 上汽菲亚特红岩动力总成有限公司 广西玉柴 指 广西玉柴机器股份有限公司 中国重汽 指 中国重汽杭州发动机有限公司 中审众环 指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 缸体 指 发动机最大的单独式部件，与缸盖、活塞共同构成燃烧室，支 撑和保证活塞、连杆、曲轴等运动部件工作时的准确位置 缸盖 指 安装于缸体的上方，从上部密封气缸并构成燃烧室 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 襄阳长源东谷实业股份有限公司 公司的中文简称 长源东谷 公司的外文名称 Xiangyang Changyuandonggu Industry Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 CYDG 公司的法定代表人 李佐元 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘网成 徐翔 联系地址 湖北省襄阳市襄州区钻石大道396号 湖北省襄阳市襄州区钻石大道396号 电话 0710-3062990 0710-3062990 传真 0710-3062990 0710-3062990 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 襄阳市襄州区钻石大道（洪山头工业园） 公司注册地址的历史变更情况 2019年12月30日由襄阳市襄州区人民路东侧变更为襄阳市襄州区钻石大道（洪山头工 业园） 公司办公地址 襄阳市襄州区钻石大道（洪山头工业园） 公司办公地址的邮政编码 441104 公司网址 www.cydgsy.com 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》 公司披露年度报告的证券交易所网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 长源东谷 603950 不适用 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 武汉市武昌区东湖路169号2-9层 签字会计师姓名 卢剑、简强 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 第一创业证券承销保荐有限责任公司 办公地址 北京市西城区武定侯街6号卓著中心10层 签字的保荐代表人姓名 喻东、范本源 持续督导的期间 2020年5月26日至2022年12月31日 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：万元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%) 2019年 营业收入 158,154.48 167,798.45 -5.75 115,522.04 归属于上市公司股东的净利润 24,941.23 31,453.86 -20.71 26,880.63 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益 的净利润 22,527.93 27,882.06 -19.20 15,925.13 经营活动产生的现金流量净额 63,138.26 43,399.52 45.48 25,561.10 2021年末 2020年末 本期末比上年同期末增减（% ） 2019年末 归属于上市公司股东的净资产 225,343.94 201,082.78 12.07 109,058.85 总资产 369,110.17 361,001.16 2.25 271,902.63 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增减 (%) 2019年 基本每股收益（元／股） 1.08 1.52 -28.95 1.55 稀释每股收益（元／股） 1.08 1.52 -28.95 1.55 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） 0.97 1.34 -27.61 0.92 加权平均净资产收益率（%） 11.72% 18.57% 减少6.85个百分点 28.11% 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 10.58% 16.46% 减少5.88个百分点 16.65% 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2021年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 （1-3月份） （4-6月份） （7-9月份） （10-12月份） 营业收入 508,373,463.98 456,524,724.43 319,630,073.16 297,016,507.59 归属于上市公司股东 的净利润 102,589,501.53 92,303,266.62 24,356,054.41 30,163,516.63 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润 101,322,975.16 89,056,942.87 4,920,773.68 29,978,647.35 经营活动产生的现金 流量净额 125,197,706.52 133,531,262.48 102,801,841.52 269,851,809.53 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注（如适用） 2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益 271,136.50 588,094.08 79,832,288.74 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 26,927,282.12 40,585,061.20 49,315,430.25 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得 投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收 益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准 备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净 损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融 负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、 衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权 投资取得的投资收益 555,355.57 1,307,096.01 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值 变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性 调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 38,663.11 -360,322.99 -133,105.76 其他符合非经常性损益定义的损益项目 776,729.87 89,366.61 减： 所得税影响额 4,482,407.67 6,444,863.73 19,445,968.73 少数股东权益影响额 （税后） -46,240.63 46,366.84 13,644.15 合计 24,133,000.13 35,718,064.34 109,555,000.35 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 权益工具投资 21,193,502.80 51,854,086.00 30,660,583.20 555,355.57 债务工具投资 20,000,000.00 0.00 -20,000,000.00 4,602.74 合计 41,193,502.80 51,854,086.00 10,660,583.20 559,958.31 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 2021年对长源东谷来说，既是紧抓机遇的一年，也是迎接挑战的一年。上半年公司积极配合各主机厂客户，抢抓国六切换前的国五市场机会，保质 保量的完成了国五订单交付。下半年结合多年的国六布局，顺利切换至国六产品的供应，国六产品的订单有效提升。在全年商用车市场需求下滑，尤其 是中重卡市场行业下行的背景下，公司缸体、缸盖等主要产品产销量实现了逆市增长，公司主要产品的市场占有率稳步提升。2021年公司重点工作完成 情况： 1、募投项目建设投产 按照募投项目的计划持续开展洪山头工厂、老河口工厂周边建设。洪山头工厂的东风康明斯项目、连杆项目已经建成投产，老河口工厂的玉柴国六 项目已实现广西玉柴4Y24、4Y30、K08、K05等国六系列产品的批量供应，成为公司新的业务增长点。 2、客户及市场拓展 2021年，公司持续围绕经营战略布局开展各项工作，全面执行以稳定东风和康明斯市场为前提，全面进军国内市场的策略。公司在产量剧涨的行情 下，多次与康明斯等客户展开联动，确保了客户产品的稳定供应，获得了各大主机厂的一致好评，客户满意度较高。上柴股份的新项目已有效落地，上 柴12L的缸体缸盖已获得客户的认可。 3、提升公司管理水平 为贯彻落实《国务院关于进一步提高上市公司质量的意见》精神，按照中国证监会《关于开展上市公司治理专项行动的公告》和湖北证监局《关于 开展辖区上市公司治理专项行动的通知》要求，公司对照上市公司治理专项自查清单，深入开展了专项自查工作。公司就自查工作中发现的问题已全面 进行了整改，并得到了落实。公司建立了公司治理的各项基础制度框架并能够有效执行，公司治理较规范，股东大会、董事会、监事会运作规范有效， 董事、监事和高级管理人员勤勉尽职，按照法律法规和公司章程的规定履行职权。 二、报告期内公司所处行业情况 2021年商用车市场的波动主要是由于重型柴油车国六排放法规切换导致的需求波动，国五产品在购置成本和使用成本方面都低于国六产品，因此市 场更青睐于国五产品。此外，“蓝牌轻卡”政策预期带来的消费观望、房地产开放行业较冷等因素也加剧了商用车市场下行的压力。2021年商用车销479.3 万辆，同比下降6.6%。其中，重卡销139.5万辆，同比减少22.4万辆，同比下降13.8%，中型货车17.9万辆，同比增加2万辆，涨幅为12.3%，轻卡 销211万辆，同比减少8.9万辆，降幅为4%。（数据来源：第一商用车网） 从2001-2021年中国汽车销量及增长率来看，我国汽车产销总量已经连续13年稳居全球第一，并在“电动化、网联化、智能化”方面取得了巨大的 进步。我国作为汽车大国的地位进一步巩固，正向汽车强国迈进。 三、报告期内公司从事的业务情况 公司主营业务为柴油发动机零部件的研发、生产及销售，主营业务模式包括产品销售及受托加工。产品销售模式下，公司自行采购缸体、缸盖、连 杆等毛坯进行加工后向客户销售；受托加工模式下，公司按照客户要求为其提供的缸体、缸盖、连杆等毛坯进行加工。公司主要客户为福田康明斯、东 风康明斯、东风商用车、广西玉柴、中国重汽等大型发动机整机生产厂商和整车生产厂商。 公司采用行业内普遍适用的“订单式生产”模式。公司与主要客户一般先签署包含产品类型等在内的框架性协议。在框架性协议下，客户定期提供 具体订单，公司按客户的具体订单进行批量采购、生产、供货。公司的生产模式为“精益生产下的订单驱动”的生产模式。公司以客户的实际需求为基 准，按照客户指定的产品设计图纸、产品生产工艺要求和产品供应标准，组织实施论证并为客户量身定制配套的柴油发动机零部件生产加工工艺流程， 形成一整套的柴油发动机零部件生产加工解决方案，在约定的时间内为客户提供合格的产品。 公司所处行业为汽车零部件行业，是汽车制造专业化分工的重要组成部分。根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行业为“汽车 制造业”（C36）中的“汽车零部件及配件制造”（C3670）；根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（证监会公告[2012]31号），公司所处行业为 “汽车制造业”（C36）。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、客户资源优势 公司主要产品包括柴油发动机缸体、缸盖、连杆、飞轮壳等发动机零部件，下游客户主要为发动机整机生产厂商及大型整车生产厂商等。发动机整 机生产厂商及大型整车生产厂商筛选、培育新的核心发动机零配件供应商通常需要3-5年的时间，需要对供应商进行技术及产品开发能力、产品质量控 制体系、成本控制能力与及时供货能力等多方面进行考察。公司在发动机零部件领域具有多年的生产经验，公司的主营产品在行业内具有较高的知名度， 与优质客户建立了长期稳定的合作关系。目前公司已经与福田康明斯及东风康明斯等大型发动机整机生产厂商与东风商用车等大型整车生产厂商建立了 长期、稳定、良好的合作关系，是上述客户缸体、缸盖、连杆等核心发动机零部件的重要供应商。 国内知名发动机整机生产厂商及大型整车生产厂的认可，一方面体现了公司技术、质量等方面的优越性，另一方面也为公司在发动机零部件领域建 立了较高的品牌知名度，为公司拓展新的客户资源及业务市场奠定坚实的基础，如2017年公司与广西玉柴达成了合作，在国六排放阶段实现批量供货。 2、技术优势 经过多年的技术创新和积累，公司形成了一套拥有自主知识产权的柔性发动机零部件生产技术。公司的技术研发以自主研发为主，研发成功了多套 完整的核心技术体系，并已成功应用于规模化生产中。如针对发动机零部件缸盖，公司研发成功了缸盖多品种柔性化生产线，开发出了柔性自动线用的 各种不同类型的数控加工模块，当柔性自动线由加工变型品种中的一种工件转向加工另一种工件时，可通过改变数控程序来适应变型多品种加工，极大 提高了生产效率和设备利用率，在同类产品开发时也可借用此生产线，极大提高了开发速度。针对发动机零部件缸体，公司研发成功了缸孔和曲轴孔偏 置式设计技术，缸孔与曲轴的偏置错位布局设计一方面降低了活塞的侧压力和摩擦力，延长缸套和活塞的使用寿命，降低发动机后续的维护成本；另一 方面节约曲轴和活塞运动的空间，减小发动机体积，节省整车安装空间、降低传输功率的损失。此外，针对连杆、飞轮壳、主轴承盖、齿轮室、排气管 等产品，公司分别掌握了胀断震动掉屑装置技术及小头衬套热压装技术、自动定心胀紧夹具、瓦槽防错装置、永磁不变形装置、管口立加套车装置等核 心技术体系。 3、装备优势 公司拥有众多国际领先的装备配置，如公司拥有德国进口的卧式加工中心、ALFING胀断机、辅助设备产品检测三坐标、从澳大利亚进口的TX7+磨刀 机、从日本进口的KOYO RV2磨床，子公司北京长源拥有从日本进口的多台OKK卧式加工中心及立式加工中心、从澳大利亚进口的TX7+磨刀机等。公司 自主研发的生产技术及拥有的国际领先的生产装备能够良好地保证产品质量的稳定性，满足客户对高加工精度及高产品稳定性的要求，帮助公司获得了 主流整车制造企业及发动机整机制造企业的充分认可。 4、质量控制优势 公司通过了IATF 16949质量管理体系认证及ISO14001环境管理认证，并通过了福田康明斯、东风康明斯等大型发动机整机生产厂商及东风商用车 汽车等整车生产厂商严格的供应商认证，建立了严格的质量管理体系，对产品质量进行策划、控制、检验和监控，产品质量获得客户高度认可。公司2017 年2月被授予东风康明斯最佳客户支付奖、2020年1月被广西玉柴授予2019年度国六最佳合作奖、2022年1月被上菲红授予优秀供应商，子公司北京 长源曾被福田康明斯授予2016年度最佳合作奖、2017年度优秀精益奖、2017年度第一届精益论坛优秀项目奖、2018年度最佳客户支持奖、2018年度最 佳市场拓展合作伙伴奖、2019年度最佳质量持续改进奖等奖项。 5、规模与产品优势 公司产品的产销规模在柴油发动机零部件中具有一定优势。目前公司拥有多条缸体、缸盖、连杆、飞轮壳以及排气管等主要产品的专业加工生产线， 可以高效地为客户提供大批量生产作业，能够保证较强的供货能力，赢得新老客户的认可。 公司主要产品包括柴油发动机缸体、缸盖、连杆、飞轮壳、主轴承盖、排气管及齿轮室等发动机零部件。产品的多样性有利于公司各产品的客户资 源在一定程度上共享，降低市场开发、产品开发及管理成本。另外，产品的多样性也有利于满足客户集中配套采购的需求，同时促进公司与客户在产品 设计、开发技术、产品质量控制等方面的多层面、多维度相互交流，有利于提升公司产品及技术的研发能力。产品结构的多样性，也有利于公司避免单 一产品带来的市场风险。 五、报告期内主要经营情况 2021年度公司实现营业收入158,154.48万元，同比下降5.75%；实现营业利润27,920.68万元，同比下降21.17%；实现净利润25,219.69万元,同 比下降21.37%；其中归属于母公司股东的净利润24,941.23万元,同比下降20.71%。 截至2021年年末，公司资产总额36.91亿元，负债总额14.24亿元，所有者权益22.68亿元。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 ： 元 币种 ： 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 1,581,544,769.16 1,677,984,515.70 - 5.75 营业成本 1,124,674,468.29 1,119,380,808.30 0.47 销售费用 29,109,572.23 40,860,263.84 - 28.76 管理费用 83,670,739.38 70,719,373.58 18.31 财务费用 - 6,848,767.39 - 6,505,054.61 5.28 研发费用 85,777,708.94 84,542,853.23 1.46 经营活动产生的现金流量净额 631,382,620.05 433,995,214.92 45.48 投资活动产生的现金流量净额 - 384,839,135.82 - 418,569,725.58 - 8.06 筹资活动产生的现金流量净额 - 199,888,989.48 367,485,015.54 - 154.39 营业收入变动原因说明： 受行业下行影响， 客户福田康明斯 订单 下降，同时 产品销售业务 占比降低 ， 导致 收入下降 1.7 亿元 ；东风商用车收入下降 0.5 亿元 ； 国六阶段，东风康明斯订单量增加， 广西玉柴 实现 批量供货 ，收入增加 1 .5 亿元 。综合影响，收入下降。 营业成本变动原因说明： 产品运输费、维修费按新准则要求调整至成本，影响金额 2400 万元；新项目开拓投资规模增大，设备折旧等增加 4000 万元 ； 材料 价格 上涨等因 素综合影响，导致营业成本与同期基本持平。 销售费用变动原因说明： 产品运输费按照新准则要求调整至成本，运输费低于同期 1400 万元。 管理费用变动原因说明： 为激励员工，工资、福利费 支出 增加 ， 2020 年因新冠疫情， 社保费用 享受减免 政策 ，本年恢复正常缴纳 。 财务费用变动原因说明： 归还部分银行贷款，利息支出减少。 研发费用变动原因说明 ： 新项目开发 较多 ，研发费投入有所增加 。 经营活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 本期收回土地奖励款及各项政府补助 1.42 亿元，高于同期 1 亿元；收回银行存款利息 1700 万元，高于同 期 1 0 00 万元； 4 季度 末 应收余额低于同期，本期销售回款 好 于同期。 投资活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 本期 新增的 交易性金融资产投资金额低于同期 3 000 万元。 筹资活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 同期收到首发募集资金 8.9 亿元，本期支付利息及股利金额低于同期 2.8 亿元，综合影响导致筹资现金流 低于同期。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 具体如下： (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上 年增减（%） 营业成本比上 年增减（%） 毛利率比上年 增减（%） 汽车制造业 1,528,373,202.14 1,084,817,355.66 29.02 -6.22 0.59 减少4.80个百 分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上 年增减（%） 营业成本比上 年增减（%） 毛利率比上年 增减（%） 缸体 841,576,984.52 619,681,666.14 26.37 -10.74 -4.39 减少4.89个百 分点 缸盖 487,844,577.47 295,932,803.68 39.34 -0.22 12.77 减少6.98个百 分点 连杆 154,649,647.28 131,297,305.73 15.10 4.78 6.10 减少1.05个百 分点 其他 44,301,992.86 37,905,580.12 14.44 -12.02 -14.05 增加2.02个百 分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上 年增减（%） 营业成本比上 年增减（%） 毛利率比上年 增减（%） 湖北省 414,861,065.14 245,617,335.90 40.80 8.40 18.22 减少4.92个百 分点 北京市 868,406,974.73 640,779,037.97 26.21 (16.54) (16.22) 减少0.28个百 分点 其他 245,105,162.27 198,420,981.80 19.05 18.72 87.44 减少29.68个 百分点 主营业务分销售模式情况 销售模式 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上 年增减（%） 营业成本比上 年增减（%） 毛利率比上年 增减（%） 产品销售业务 950,593,183.78 771,667,439.70 18.82 (11.69) (9.45) (2.00) 受托加工业务 577,780,018.36 313,149,915.97 45.80 4.43 38.45 (13.32) 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 1、分行业：产销量略高于上年，收入下降主要是受国五升国六排放升级实施影响，不同客户订单需求有所调整，总体导致单价较低的受托加工业务 占比上升，以及常规年降等综合影响，收入下降。营业成本基本持平，主要为产品运输费、维修费按新准则要求调整至成本，影响金额2400万元；新项 目开拓投资规模增大，设备折旧等增加4000万元。上述会计科目重分类及设备投资增加等因素影响毛利率较大，导致毛利率下降。 2、分地区：湖北省内东风康明斯销售上升、东风商用车销售下降，综合影响收入上升；成本上升较多，主要受运输费维修费重分类，设备投资增加 折旧影响。位于北京市的福田康明斯订单下降，同时单价较高的产品销售业务占比降低，毛利率较高的受托加工业务占比上升，综合影响毛利率几乎持 平。其他地区，主要涉及到广西玉柴、西安康明斯、上菲红等非同城客户，新项目的顺利推进，收入上升，成本上升较多主要受距离较远的运输费重分 类至成本影响，且新项目投资较大，设备折旧较多。 (2). 产销量情况 分析表 √适用 □不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增 减（%） 销售量比上年增 减（%） 库存量比上年增 减（%） 缸体 件 616,010 603,563 37,605 3.14 4.87 148.86 缸盖 件 668,294 657,246 28,688 1.11 -0.16 62.67 连杆 件 1,817,657 1,773,007 69,090 6.29 4.15 139.95 其他 件 291,291 290,564 15,378 -24.95 -25.52 4.95 产销量情况说明 库存量增加，主要是因为广西玉柴等客户订单需求增加，同时考虑春节用工紧张及疫情造成的生产、物流等不确定因素，公司建立安全库存。 (3). 大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占总成 本比例(%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 情况 说明 汽车零部件 直接材料 655,595,914.57 60.43 717,100,013.58 66.49 -8.58 受托加工业务占比上升，直接材料 占比下降 汽车零部件 直接人工 91,772,390.80 8.46 88,753,069.80 8.23 3.40 基本持平 汽车零部件 制造费用 337,449,050.30 31.11 272,579,261.47 25.28 23.80 维修费及运输费本期重分类至成 本，影响2400万元，占比抬高。 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占总成 本比例(%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 情况 说明 缸体 619,681,666.14 57.12 648,148,257.56 60.10 -4.39 福田康明斯ISG系列产品指定的毛 坯供货商分布变化，导致产品销售 业务和受托加工业务的占比变化， 产品销售占比下降，总体收入下 降，成本同步下降。成本占比与收 入占比趋势一致。 缸盖 295,932,803.68 27.28 262,431,119.25 24.33 12.77 东风康明斯C两阀缸盖及玉柴4Y30 缸盖等销量上升，带动产品销售业 务占比上升，成本占比同步上升。 连杆 131,297,305.73 12.10 123,752,558.94 11.48 6.10 主要是东康国六D系列连杆收入上 升，成本同步上升，成本占比与收 入占比均呈上升趋势. 其他 37,905,580.12 3.49 44,100,409.02 4.09 -14.05 成本分析其他情况说明 无 (5). 报告期 主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用 √不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 前五名客户销售额146,356.43万元，占年度销售总额92.54%；其中前五名客户销售额中关联方 销售额0万元，占年度销售总额0 %。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少 数客户的情形 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 序号 客户名称 销售额 占年度销售总额比例（%） 1 北京福田康明斯发动机有限公司 86,840.70 54.91% B.公司主要供应商情况 前五名供应商采购额61,432.44万元，占年度采购总额65.58%；其中前五名供应商采购额中关联 方采购额0万元，占年度采购总额0%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依 赖于少数供应商的情形 □适用 √不适用 其他说明 无 3. 费用 □适用 √不适用 4. 研发投入 (1).研发 投入 情况表 √ 适用 □ 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 85,777,708.94 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 85,777,708.94 研发投入总额占营业收入比例（%） 5 .42 % 研发投入资本化的比重（%） 0 (2).研发人员情况表 √适用 □不适用 公司研发人员的数量 153 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 10.12 研发人员学历结构 学历结构类别 学历结构人数 博士研究生 0 硕士研究生 0 本科 11 专科 38 高中及以下 104 研发人员年龄结构 年龄结构类别 年龄结构人数 30岁以下（不含30岁） 20 30-40岁（含30岁，不含40岁） 47 40-50岁（含40岁，不含50岁） 57 50-60岁（含50岁，不含60岁） 28 60岁及以上 1 (3).情况说明 □ 适用 √ 不适用 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □ 适用 √ 不适用 5. 现金流 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：万元 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 情况说明 货币资金 61,375.96 16.63 60,548.48 16.77 1.37 交易性金融资产 5,185.41 1.40 4,119.35 1.14 25.88 权益工具投资金额增加。 应收票据 - - 34.48 0.01 -100.00 同期收到商业承兑汇票，本期无。 应收账款 34,093.11 9.24 54,847.92 15.19 -37.84 应收账款账期在60-90天内，本期4季度收入低于同期 四季度，期末应收余额降低。 应收款项融资 25,392.09 6.88 24,189.17 6.70 4.97 预付款项 1,709.27 0.46 3,006.76 0.83 -43.15 同期新项目开发对应的刀具采购等材料预付款较多，本 期陆续到货，余额下降。 其他应收款 7,251.57 1.96 5,289.49 1.47 37.09 待收回的政府补贴款以及土地购置相关的代垫款近2000 万元。 存货 30,808.03 8.35 23,350.28 6.47 31.94 客户订单需求增加，考虑用工及疫情原因，提前建库存， 且新项目储备部分周转材料。 其他流动资产 4,046.20 1.10 6,135.92 1.70 -34.06 本期预缴所得税低于同期，且本期收回银行存款利息， 期末余额减少。 长期股权投资 5,685.68 1.54 5,039.00 1.40 12.83 固定资产 158,928.31 43.06 136,434.94 37.79 16.49 在建工程 11,538.76 3.13 16,792.08 4.65 -31.28 设备验收合格，陆续转固投入生产。 使用权资产 483.72 0.13 - - - 执行新租赁准则，对应子公司广西长源朗弘厂房租赁业 务。 无形资产 12,317.57 3.34 12,610.93 3.49 -2.33 长期待摊费用 190.20 0.05 - - - 购买绿化树木产生的相关费用。 递延所得税资产 5,768.35 1.56 3,299.21 0.91 74.84 收回1.1亿元土地奖励款，税款已缴纳，形成可抵扣暂 时性差异。 其他非流动资产 4,335.95 1.17 5,303.15 1.47 -18.24 应付票据 16,632.72 4.51 20,527.34 5.69 -18.97 本期采购额低于同期，应付票据余额同步降低。 应付账款 32,961.38 8.93 41,454.12 11.48 -20.49 本期采购额低于同期，应付账款余额降低。 合同负债 866.59 0.23 372.52 0.10 132.63 预收的部分货款，受疫情影响未及时销售，期末余额高 于同期。 应付职工薪酬 3,283.84 0.89 3,192.79 0.88 2.85 应交税费 2,389.65 0.65 1,880.63 0.52 27.07 主要是应交所得税金额高于同期，同期预缴金额较高。 其他应付款 5,865.09 1.59 7,586.10 2.10 -22.69 四季度采购量低于同期四季度，受托加工业务相关的待 结算毛坯款低于同期。 一年内到期的非 流动负债 10,152.08 2.75 16,042.00 4.44 -36.72 银行贷款陆续归还，其中归还农商行贷款1.4亿元。 其他流动负债 145.60 0.04 107.23 0.03 35.78 长期借款 40,000.00 10.84 50,000.00 13.85 -20.00 工行贷款1亿元将于1年内到期，转入一年内到期的非 流动负债。 租赁负债 340.96 0.09 - - - 执行新租赁准则，对应广西长源朗弘厂房租赁业务。 预计负债 3,938.68 1.07 3,139.02 0.87 25.48 递延收益 25,775.06 6.98 12,663.41 3.51 103.54 收回 11000 万元土地奖励款，以及其他项目投资补贴款 2900 万元。 递延所得税负债 4.27 0.00 12.20 0.00 -65.01 股本 23,152.20 6.27 23,152.20 6.41 - 资本公积 107,022.16 28.99 107,792.92 29.86 -0.72 收购北京长源少数股东2%股权 其他综合收益 90.69 0.02 - - - 执行新准则，核算应收票据计提的坏账金额。 盈余公积 10,859.04 2.94 9,572.99 2.65 13.43 未分配利润 84,219.85 22.82 60,564.67 16.78 39.06 与当年盈利相关 少数股东权益 1,410.31 0.38 2,941.03 0.81 -52.05 本年收购北京长源少数股东2%股权 其他说明 无 2. 境外资产情况 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情 况 □适用 √不适用 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 截至报告期末，公司所处行业为汽车零部件行业，是汽车制造专业化分工的重要组成部分。 行业情况分析详见“第三节 管理层讨论与分析”之“二、报告期内公司所处行业情况”。 汽车制造行业经营性信息分析 1. 产能状况 □适用 √不适用 2. 整车产销量 □适用 √不适用 3. 零部件产销量 □适用 √不适用 4. 新能源汽车业务 □适用 √不适用 5. 汽车金融业务 □适用 √不适用 6. 其他说明 □适用 √不适用 (五) 投资状况分析 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 1. 重大的股权投资 □适用 √不适用 2. 重大的非股权投资 □适用 √不适用 3. 以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 项 目 年末余额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 51,854,086.00 其中：权益工具投资 51,854,086.00 理财产品 0 4. 报告期内重大资产重组整合的具体进展情况 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 □适用 √不适用 (八) 公司控制的 结构化 主体情况 □适用 √不适用 六、公司 关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业格局和趋势 √适用 □不适用 我国汽车零部件产业基本上形成了以整车配套为主，纵向一体化的“依附式”发展模式，本 土零部件处于整车的从属地位。汽车的规模化发展，驱动了围绕整车生产的零部件产业集群形成， 随着近年来上海、长春、湖北、安徽、重庆、四川、广东、京津冀等汽车零部件产业基地的崛起， 中国已基本形成长三角、东北、中部、西南、珠三角、京津冀六大汽车零部件集中区域，六大产 业集群区域零部件产值占据全国的80%左右 。 2021年商用车市场的波动主要是由于重型柴油车国六排放法规切换导致的需求波动，国五产 品在购置成本和使用成本方面都低于国六产品，因此市场更青睐于国五产品。此外，“蓝牌轻卡” 政策预期带来的消费观望、房地产开放行业较冷等因素也加剧了商用车市场下行的压力。2021年 商用车销479.3万辆，同比下降6.6%。其中，重卡销139.5万辆，同比减少22.4万辆，同比下 降13.8%，中型货车17.9万辆，同比增加2万辆，涨幅为12.3%，轻卡销211万辆，同比减少8.9 万辆，降幅为4%。（数据来源：第一商用车网） 汽车发动机作为汽车动力系统的核心，对汽车的性能起到至关重要的作用。我国汽车零部件 产业在传统关键零部件产品的核心技术已经实现突破，我国品牌汽车及主要发动机生产企业逐步 掌握了缸内直喷汽油机、涡轮增压、乘用车柴油机、商用车柴油机高压共轨等产品的核心技术。 汽车发动机主要由缸体、缸盖、连杆、曲轴、凸轮轴、齿轮室、机油泵、排气管、进气管、 活塞、汽缸套、飞轮壳、主轴承盖等零部件构成，其中缸体、缸盖、连杆、曲轴、凸轮轴等属于 发动机主要核心零部件，具有可靠性高、耐久性强、精密度高等特点。上述核心零部件批量运用 于发动机制造前，需要经过手工样件、性能测试、工装样件、台架测试、环境试验、整车道路试 验直到小批及大批量生产等多个环节，通常需要耗时两年或更长，其开发、验证过程需要大量的 人力及资金成本。 鉴于上述行业特点，为了保证发动机的可靠性，发动机主机厂在选择核心配件供应商时，会 考虑供应商的历史经验、研发创新能力、生产保证能力、品质保证能力、成本控制能力、财务状 况等多方面要素。因此，发动机主机厂在选择供应商时非常谨慎，零部件供应商和发动机厂的合 作关系一旦确定后就比较稳定。行业内具有良好声誉的企业，在拓展业务方面具有明显的优势。 我国柴油发动机及其零部件发展趋势如下： 大马力：牵引车大马力化趋势明显，400-460马力将是近几年的主流功率段。 轻量化：GB1589-2016新国标严格实施，将大力推动车辆向轻量化方向发展，通过降低车辆 自重多装货物和降低油耗，提升用户收益。 高端化：国内主机厂纷纷推出高端车型，在车辆品质上向进口车靠近。同时，保修期和保养 周期大幅度提升。 专业化：未来的物流会逐渐专业化，针对不同的细分市场需求匹配不同的车型，需求更细化、 更场景化。以快递为例，货物轻、干线运输，要求时效快、出勤率高，要求车辆装载容积大、高 速度、高效率。 随着大气污染防治、国家政策扶持，新能源汽车迎来高速发展的阶段，对传统燃料汽车的发 展迎来了新的挑战。但就目前来看，新能源汽车占比较小且以乘用车为主，并且鉴于目前动力电 池的动力与续航能力的局限性，以汽油、柴油等传统石化燃料为动力的内燃机汽车在相当长时间 内仍然会是市场的主力，具有难以替代的地位，特别是在货运、非移动道路机械以及船舶运输中， 更是发挥举足轻重的作用。虽然面临着一些挑战，但对公司所处行业影响甚微，依然具有长期广 阔发展的市场前景。 (二)公司发展战略 √适用 □不适用 公司始终坚持“长于品质，源于专业”经营理念，以发展发动机缸体、缸盖、连杆等产品专 业为主体，制造精品，打造企业品牌形象；以质量为基石，科学创新，科学管理，优化内部生产 工艺和流程，减少制造成本，降低浪费，为客户提供行业具有竞争力的产品。 主营业务规划 公司将专注于发动机缸体、缸盖等核心零部件的研发、生产与销售，随着国家“国六”政策 的落地实施，以及新基建等重大项目的开展，商用车行业仍将保持较高的景气度。公司在保持现 有客户订单的同时，加大市场拓展力度，保持和扩大公司产品在行业的优势地位。公司将加大研 发力度，持续提升公司产品核心优势，为市场的开拓奠定坚实的基础。 品牌效益规划 公司将持续加大研发投入，致力于提升产品品质，打造长源精品，以高质量、高效率的产品 为客户提供精益的服务，提升客户满意度。公司持续融合多家发动机缸体缸盖的生产经验与技术， 公司柔性生产技术充分发挥，通过内部工序优化、科学管理等手段，持续推进“降本增效”的目 标，持续扩大公司的规模效应。公司产品通过客户口口相传的示范效应，提升市场的口碑，同时 借助媒体的力量，积极扩大宣传力度，全面提升品牌的知名度。 (三)经营计划 √适用 □不适用 2021年商用车市场的波动主要是由于重型柴油车国六排放法规切换导致的需求波动，国五产 品在购置成本和使用成本方面都低于国六产品，因此市场更青睐于国五产品。此外，“蓝牌轻卡” 政策预期带来的消费观望、房地产开放行业较冷等因素也加剧了商用车市场下行的压力。2022年， 公司将着重从以下几个方面开展工作： 一、产品研发方面 公司不断融合多家发动机缸体缸盖的生产经验与技术，不断更新与完善自己的生产工艺，并 对新技术、新工艺进行加大研发投入，并将研发成果应用在新产品上，从而提高公司核心竞争实 力。 二、智能制造方面 随着国家双碳战略的深入实施，智能制造已成为传统制造的发展方向，公司拥有众多国际领 先的装备配置，规划在三到五年内，对现有生产线的布局与流程进行技术改良升级，让信息技术 融入到现有制造技术中，实现工艺设计分析、智能装备数控等多方联动一键式生产模式，打造智 能化工厂。 三、市场拓展方面 不断巩固公司在发动机核心零部件的市场地位，继续围绕经营战略布局开展各项工作，在确 保现有核心客户长期稳定的前提下，充分利用好公司在柴油发动机核心零部件制造领域的领先技 术优势与良好的品牌声誉，积极拓展这广袤的市场，利用好公司的规模优势与先进设备优势，与 广大整车生产商与发动机制造企业开展更多的深入合作，稳步提升公司产品的市场占有率。 四、成本管控方面 公司持续推动精益化管理，全面实施开源节流、降本增效。从生产、采购、运输等多个维度 降低成本、提升效率；同时，进一步强化工艺创新，优化工艺流程，提高产品生产效率和降低产 品成本。 上述经营计划不构成公司对投资者的业绩承诺，请投资者注意投资风险。 (四)可能面对的风险 √适用 □不适用 1、汽车行业周期波动风险 公司所属行业为汽车零部件制造业，业务收入主要来源于为下游汽车发动机整机生产厂商及 整车制造企业提供相关零部件产品。公司的生产经营状况与下游汽车行业的景气程度，尤其是商 用车行业的景气程度密切相关，且受宏观经济波动影响较大。 2、新能源汽车与传统汽车的替代风险 目前新能源汽车与传统汽柴油车相比，存在续航能力差、能源补充困难以及动力不足等方面（未完）  |