[年报]ST美讯:国美通讯设备股份有限公司2021年年度报告
原标题:ST美讯:国美通讯设备股份有限公司2021年年度报告 公司代码：600898 公司简称：ST美讯 国美通讯设备股份有限公司 2021年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实 性 、准确 性 、 完整 性 ，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 宋林林 、主管会计工作负责人 郭晨 及会计机构负责人（会计主管人员） 郭晨 声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司第十一届董事会第十二次会议审议，鉴于公司2021年度累计未分配利润为负数，不 满足利润分配及现金分红条件，公司2021年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股 本。该利润分配预案尚需提交公司年度股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 此报告中所涉及的行业前景、未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实 质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司在本报告中描述了存在的行业风险、市场风险等，敬请查阅第三节“管理层讨论与分 析”之关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险相关内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 4 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ............. 8 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 21 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ ............... 31 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 33 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ....... 50 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 55 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ................... 56 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 57 备查文件目录 一、载有董事长签名并加盖公司公章的年度报告文本； 备查文件目录 二、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名盖 章的会计报表； 备查文件目录 三、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原 件； 备查文件目录 四、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的 正本及公告的原稿。 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 国美通讯、三联商社、公司、本公司 指 国美通讯设备股份有限公司，曾用名“三联商 社股份有限公司” 山东龙脊岛、控股股东 指 山东龙脊岛建设有限公司 北京战圣、控股股东之一致行动人 指 北京战圣投资有限公司 国美零售 指 国美零售控股有限公司 山东大中 指 山东大中电器有限公司 济南国美 指 济南国美电器有限公司 国美电器 指 国美电器有限公司 国美控股集团 指 国美控股集团有限公司 美昊投资 指 北京美昊投资管理有限公司 德景电子 指 浙江德景电子科技有限公司 京美电子 指 嘉兴京美电子科技有限公司 德恳电子 指 惠州德恳电子科技有限公司 浙江国美通讯 指 国美通讯（浙江）有限公司 济联京美 指 济南济联京美经贸有限公司 上海爱优威 指 上海爱优威软件开发有限公司 联美智科 指 北京联美智科商业有限公司 大华会计师 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 三联集团 指 山东三联集团有限责任公司 三联商务 指 山东三联商务服务有限公司，曾用名“三联家 电配送中心有限公司” 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所、交易所 指 上海证券交易所 本报告期、报告期、本期 指 2021年1月1日至2021年12月31日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 国美通讯设备股份有限公司 公司的中文简称 国美通讯 公司的外文名称 Gome Telecom Equipment Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 GMTC 公司的法定代表人 宋林林 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 邵杰 王伟静 联系地址 山东省济南市历下区趵突泉北路12号 山东省济南市历下区趵突泉北路12号 电话 0531-81675202、81675201 0531-81675202、81675201 传真 0531-81675202 0531-81675202 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 山东省济南市历下区趵突泉北路12号 公司注册地址的历史变更情况 河南省郑州市南阳路2号 公司办公地址 山东省济南市历下区趵突泉北路12号 公司办公地址的邮政编码 250011 公司网址 www.gomecomm.com.cn 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报、上海证券报、证券时报 公司披露年度报告的证券交易所网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 ST美讯 600898 *ST美讯、国美通讯、三联商社、ST三 联、*ST三联、郑百文 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计 师事务所（境内） 名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市海淀区西四环中路16号院7号楼12层 签字会计师姓名 赵金、樊小刚 报告期内履行持 续督导职责的保 荐机构 名称 东吴证券股份有限公司 办公地址 苏州工业园区星阳街5号 签字的保荐代表人姓名 张琦、王新 持续督导的期间 2021年、2022年 报告期内履行持 续督导职责的财 务顾问 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦 签字的财务顾问主办人 姓名 吕远、邱岳 持续督导的期间 2020年、2021年 报告期内履行持 续督导职责的财 务顾问 名称 东吴证券股份有限公司 办公地址 苏州工业园区星阳街5号 签字的财务顾问主办人 姓名 王永旭、王思维 持续督导的期间 2020年、2021年 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年 同期增减 (%) 2019年 营业收入 235,688,461.96 939,742,767.00 -74.92 721,172,634.47 扣除与主营业务无关的业 务收入和不具备商业实质 的收入后的营业收入 215,023,547.28 113,552,695.07 89.36 / 归属于上市公司股东的净 利润 -40,002,232.48 -258,451,805.48 不适用 -851,130,678.07 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 -41,614,541.08 -175,892,761.08 不适用 -819,719,257.93 经营活动产生的现金流量 净额 -349,700,642.56 13,562,974.14 不适用 -56,874,229.56 2021年末 2020年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2019年末 归属于上市公司股东的净 资产 129,647,970.52 12,484,765.50 938.45 -775,564,496.88 总资产 619,396,061.34 635,769,517.63 -2.58 1,507,294,394.91 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同 期增减(%) 2019年 基本每股收益（元／股） -0.1487 -1.0235 不适用 -3.3705 稀释每股收益（元／股） -0.1487 -1.0235 不适用 -3.3705 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） -0.1547 -0.6965 不适用 -3.2461 加权平均净资产收益率（%） -57.32 不适用 不适用 不适用 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） -59.63 不适用 不适用 不适用 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 2021年6月，公司向山东龙脊岛非公开发行股票32,857,166股，募集资金净额为15,896.81 万元，故公司本期末净资产较同期增加。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2021年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 36,824,473.72 51,629,616.27 79,803,987.00 67,430,384.97 归属于上市公司股东 的净利润 -3,152,797.44 -8,641,343.30 -7,057,563.11 -21,150,528.63 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润 -3,262,100.58 -9,601,983.86 -6,896,098.69 -21,854,357.95 经营活动产生的现金 流量净额 -223,200,155.97 -113,765,463.87 -70,579,804.74 57,844,782.02 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021年金额 附注（如 适用） 2020年金额 2019年金额 非流动资产处置损益 -247,423.83 24,406,556.09 -60,030,866.04 计入当期损益的政府补助，但与公 司正常经营业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的政府补助除外 287,311.01 1,139,020.53 3,319,026.88 单独进行减值测试的应收款项、合 同资产减值准备转回 1,179,843.00 1,192,228.00 1,457,828.28 采用公允价值模式进行后续计量的 投资性房地产公允价值变动产生的 损益 34,900.00 除上述各项之外的其他营业外收入 和支出 804,046.45 -381,070.53 -5,829,407.79 其他符合非经常性损益定义的损益 项目 68,074.97 232,563.66 326,521.26 减： 所得税影响额 395,956.81 109,141,564.83 366,053.43 少数股东权益影响额（税后） 83,586.19 6,777.32 -29,676,630.70 合计 1,612,308.60 -82,559,044.40 -31,411,420.14 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 2021年，公司稳步推进制造业务的恢复和发展，并深入研究和探索公司未来的发展方向。 一方面聚焦主业发力、拓展业务布局，借助募投项目的实施，助力工厂智能化升级改造，经营情 况逐步向好；另一方面完善公司内控制度、加强风险把控，强化团队建设和绩效管理，管理工作 取得一定成效。 从经营成果来看，2021年公司实现营业收入2.36亿元，同比减少7.04亿元，下降 74.92%，主要是去年同期公司开展了部分智能家居类贸易业务及出售子公司济联京美股权产生 房产处置收入。扣除与主营业务无关的收入后，公司本期制造业务收入2.15亿元，较同期制造 业务收入1.14亿元同比增长89.36%，本期公司稳步推进制造业务的发展策略取得初步效果。 2021年公司归属于母公司的净利润为-4,000.22万元，较同期-25,845.18万元大幅减亏，本期亏损 主要原因系主营业务规模较低且业务盈利能力不高所致，集中体现为公司毛利额不足以弥补本期 发生的费用所导致的经营性亏损。 （一） 资本市场方面， 完成非公开股票发行，推进募投项目实施 2021年3月份，公司非公开发行股票项目获中国证监会批准，6月份完成股票发行登记工 作。公司成立专项小组，全面跟进项目建设工作，对招标、设计、装修、决算等重点工作进行及 时把控，严格管理募集资金的使用，截止2021年底，募投项目累计投入10,535.14万元，募集资 金账户余额为5,395.68万元。项目具体进展情况如下： 1、京美电子智能终端生产线智能化项目：嘉兴工厂进行设备升级更新和场地装修，新建5 条SMT产线，并对原有产线进行了升级改造，生产能力提升至多个行业品类加工。目前新建生 产线所需设备已经全部进场验收并投入使用，厂房装修处于收尾阶段。截止2021年底，京美电 子智能终端生产线智能化项目累计投入2,623.08万元。 2、信息化平台建设项目：根据制造行业及公司整体信息化需求，公司通过招标选定两家供 应商，为公司提供信息化设计及服务方案，截止2021年底累计投入募投资金177.06万元。 3、补充流动资金及偿还银行贷款：截止2021年底，用于补充流动资金及偿还银行贷款累计 投入7,735.00万元。 （二） 业务方面， 夯实主营业务， 尝试引入新业务及新产品 2021年，公司重点保障制造业务恢复和发展，现阶段公司制造业务以代加工为主。为进一 步增加利润，提升行业竞争力，公司借助募投项目的实施开展工厂智能化升级改造，进一步夯实 制造基础；侧重加强供应链的建设，完善自采业务模式，完成了汽车电子等新引入产品的供应链 搭建，以期从供应链管理中获取更多的利润；另一方面，进行客户筛选和产品品质升级，重点引 入高毛利行业客户，嘉兴生产基地的改造升级也为公司承接优质客户与资源奠定了基础。 固本拓新，公司在夯实主业的同时，尝试拓展新产品和新业务，包括积极拓展销售小家电业 务、国家电表业务等。但上述新产品及新业务，在落地执行上仍需时间，在报告期并未产生收 益。 （ 三 ） 管理方面， 深入推进经营创效，全力以赴降成本、提效益 加强预算管理和费用管控；调整现有业务项目的供应链结构，争取更优的信用账期；加强资 金管理，促使公司资金良性循环；结合公司经营战略，做好集团及工厂各层面的财务分析工作， 深入业务管理，达到事前管理、事中控制与事后分析的目标。 通过对人员数量的管控和工作效率的提升，将人工成本控制在合理的范围内。同时，以公司 业务的调整方向为中心，通过绩效考核调动员工工作积极性，推行“人人有指标、人人挂业绩、 多劳多得”的奖罚机制，配合企业战略的落地与执行。 二、报告期内公司所处行业情况 公司主营业务为智能终端产品的研发、生产和销售，根据中国证监会《上市行业分类指 引》，公司所属行业分类为“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”。报告期内，公司的主 要业务模式为ODM、OEM两种形式。 1、 计算机通信电子设备行业 发展态势向好 当前，我国发展的内外部环境深刻变化，制造业发展步入爬坡过槛的攻坚阶段。新发展格局 下，稳步发展制造业是创新驱动经济高质量发展的主力军，亦是巩固提升产业链供应链的基本 盘。根据国家统计局数据，2021年，规模以上制造业增加值同比增长9.8%，计算机、通信和其 他电子设备制造业行业增加值同比增长15.70%；制造业PMI年均值为50.5%，从行业情况看， 计算机通信电子设备行业PMI年均值均在扩张区间上行，升至52.0%及以上水平，行业发展态 势向好。 2、生产模式 有从 OEM逐渐走向 ODM的趋势 OEM厂商通过长期的生产加工和观摩学习，在生产工艺水平和设计创新能力上得到了知识 技术上的积累，获得了长足发展，为摆脱对品牌企业的依赖、获取更高的利润，也为改变被长期 锁定在全球价值链底端的困境，拥有更多话语权，只能通过参与产品设计环节来争取ODM订 单，打造自己的设计价值和优势，用更高的收益来弥补日益上涨的成本。在这种情况下，生产模 式由OEM转向ODM的呼声日趋主流。 3、 ODM行业马太效应明显 ，中小厂商 谋求转型 在全球经济和贸易形势的不确定性下，手机等智能终端ODM产业正在呈现加速集中化趋 势，ODM行业的寡头格局愈加稳固，TOP3厂商在全球垄断智能机ODM/IDH业务。在手机品 牌商布局5G、AI和物联网的同时，ODM厂商头部公司同样在加大研发投入，为未来蓄势，开 始新的布局，开拓笔记本、智能穿戴、汽车电子、机器人、智慧城市、智能家居、VR、AR等新 领域。 TOP5之外的ODM厂商几乎都被迫转型，随着5G带来的硬件碎片化场景将会继续，部分 中小ODM厂商在其他AIOT领域寻求机会。 4、技术革新赋予智能终端发展空间 的同时，竞争加剧 随着移动互联网技术的不断突破，人工智能技术的逐渐成熟，以及以5G通信技术、蓝牙5.0 技术为代表的通信技术的不断发展，包括智能手表、智能音箱、TWS耳机、汽车电子等设备在内 的新型智能终端将进入高速成长期。 在存量竞争的大背景下，叠加国际贸易摩擦、新冠肺炎疫情等因素，ODM行业洗牌加快，利 润更加微薄。技术的快速发展，对ODM厂商的研发实力和上下游产业链提出更高的要求。如果 产品不能得到市场的肯定，那么在短时间内会失去其已建立的市场竞争优势，对其市场地位产生 影响。 三、报告期内公司从事的业务情况 报告期内，公司主营业务系智能终端产品的研发、制造及销售，主要产品包括对讲机、扫码 机、电子价签、智能电表、智能模块、智能可穿戴产品、汽车电子产品等，以ODM和OEM为 业务经营模式。 1、 ODM业务的经营模式 在移动通讯终端领域内，接受客户委托，完成相关产品的研发、设计、生产与交付，主要产 品包括整机产品和行业移动通讯终端产品等。在该模式下，根据客户的要求，获得客户订单，并 确定采购和生产计划，由采购部、计划部实施采购、自主生产和外协生产，产品经检验合格后交 付客户。 2、 OEM业务的经营模式 OEM的业务模式为定牌生产合作。公司接受客户的订单和授权，按照客户的设计和功能品 质要求进行组织生产，产品以客户的品牌进行销售，公司提供产品制造服务。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、产业链及质量控制优势：公司具备较为完整的智能终端产品研产销产业链，业务体系涵 盖了智能终端产品的研发设计、材料采购、加工生产及市场销售各个环节；具备多年移动通讯设 备生产经验，组建了完善的质量体系，覆盖立项、研发、采购、生产、检测、售后服务等整个产 品生命周期。 2、市场基础及客户资源优势：在整体制造体系升级的行业背景下，公司保持移动通讯设备 制造领域的优势和经验，拓展多种智能终端产品，已经与中国移动、汉朔科技股份有限公司、上 海保资智能科技有限公司、上海七十迈数字科技有限公司、浙江大华科技有限公司、上海创米科 技有限公司等建立了业务合作关系。 3、募投项目聚力产业升级优势：2021年6月，公司募集资金全部到位，募投项目开始实 施。随着智能终端生产线智能化募投项目的开展，有助于公司强化智能终端产品研发、集成和制 造等方面的优势，提升公司产线智能化、数字化、自动化水平，进一步获取优质客户资源，全力 打造智慧智能制造中心；另一方面，公司健全完善内部生产经营的信息化管理平台，提高产品生 产效率，实现企业降本促效。 五、报告期内主要经营情况 1、2021年度公司主要经营指标 （1）收入：2021年公司实现营业收入23,568.85万元，同比减少70,405.43万元，下降 74.92%，主要是去年同期公司开展了部分智能家居类贸易业务及出售子公司济联京美股权产生 房产处置收入。本期营业收入中，主营业务收入23,036.76万元，其他业务收入532.09万元。 公司本期主营业务收入基本来源于制造业务收入，扣除与主营业务无关的收入后，公司制造 业务收入21,502.35万元，较同期制造业务收入11,355.27万元同比增长89.36%，本期公司稳步 推进制造业务的发展策略取得初步效果。 （2）综合毛利：本期实现综合毛利额1,201.41万元，较同期减少11,565.60万元，主要是去 年同期毛利中含出售子公司济联京美股权业务所带来的毛利；毛利率5.10%，较同期减少8.49 个百分点。本期公司主营业务毛利率3.02%，较同期增长2.77个百分点。 （3）费用：全年发生费用总额6,122.53万元，较同期10,749.48万元减少43.04%。其中财 务费用、管理费用均下降明显，公司本期费用管控效果显著。 （4）归属于母公司所有者的净利润：2021年度实现归属于母公司所有者的净利润-4,000.22 万元，亏损较同期减少21,844.96万元。扣除非经常性损益后公司亏损4,161.45万元。 2、公司2021年亏损的主要原因 虽然公司主营业务在逐步恢复，毛利率有所提升，但受新冠疫情、装修改造以及芯片、电子 元器件等原材料成本上涨等因素影响，现阶段业务整体盈利能力尚待提高，无法支撑公司整体费 用，因此产生经营性亏损。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 ： 元 币种 ： 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ %） 营业收入 235,688,461.96 939,742,767.00 -74.92 营业成本 223,674,368.85 812,072,701.33 -72.46 销售费用 3,856,294.65 3,485,788.56 10.63 管理费用 39,118,022.57 43,691,768.68 -10.47 财务费用 9,550,326.32 51,051,246.39 -81.29 研发费用 8,700,611.47 9,265,965.58 -6.10 经营活动产生的现金流量净额 -349,700,642.56 13,562,974.14 不适用 投资活动产生的现金流量净额 100,464,959.72 1,009,694,566.37 -90.05 筹资活动产生的现金流量净额 153,510,179.49 -804,025,378.00 不适用 营业收入变动原因说明： 收入下降 主要 原因为 去年同期公司开展了部分智能家居类贸易业务 及出售子公司济联京美股权产生房产处置收入。 营业成本变动原因说明： 同营业收入变动原因说明。 销售费用变动原因说明： 销售费用略增的原因主要是本期为促进销售产生了部分促销费用。 管理费用变动原因说明： 管理费用下降的主要原因为 公司采取多种措施加强费用节控，人工 成本、租赁费、咨询服务费等减少。 财务费用变动原因说明： 去年公司通过资产重组改善了公司财务状况，缓解了资金流动性紧 张的情况， 对外借款减少， 融资成本降低， 财务费用 减少。 研发费用变动原因说明 ： 本期研发费用减少原因为 公司严格研发项目立项审批 。 经营活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 主要为本期公司支付税款及往来欠款增加。 投资活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 主要原因为 上 期 公司 收到出售德景电子、济联 京美股权款项 。 筹资活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 本期公司非公开发行股票获得 证监会核准，股 票发行完成，募集资金到位 。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 2021年公司实现营业收入 2.36亿元，同比减少 7.04亿元，下降 74.92%，其中主营业务收 入 2.30亿元，同比下降 4.67亿元，降幅 66.97%；其他业务收入 0.05亿元，同比下降 2.37亿 元，降幅 97.80%。主营业 务收入主要为制造业务收入，其他业务收入主要为本期房屋租赁业 务、夹具等材料销售产生的收入。 2021年公司营业成本 2.24亿元，同比减 少 72.46%。 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减 （%） 移动通讯业 218,752,789.57 214,938,095.36 1.74 92.45 83.64 不适用 智能家居电子类 11,614,777.64 8,462,288.76 27.14 -98.01 -98.54 增加26.27个百分点 贸易 合计 230,367,567.21 223,400,384.12 3.02 -66.97 -67.89 增加2.77个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减 （%） ODM-整机 121,866,958.30 116,765,570.81 4.19 441.14 410.37 不适用 ODM-主板 4,336,987.23 4,373,012.75 -0.83 不适用 不适用 不适用 ODM-其他 3,727,385.04 3,722,116.37 0.14 53.52 -3.41 不适用 OEM 88,821,459.00 90,077,395.43 -1.41 0.25 -0.26 不适用 自有品牌手机 -100.00 -100.00 不适用 智能家居电子类 贸易 11,614,777.64 8,462,288.76 27.14 -98.01 -98.54 增加26.27个百分点 合计 230,367,567.21 223,400,384.12 3.02 -66.97 -67.89 增加2.77个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比上年增减 （%） 移动通讯：国内 218,752,789.57 214,938,095.36 1.74 92.48 83.64 不适用 移动通讯：国外 智能家居：国内 11,614,777.64 8,462,288.76 27.14 -98.01 -98.54 增加26.27个百分点 智能家居：国外 合计 230,367,567.21 223,400,384.12 3.02 -66.97 -67.89 增加2.77个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 无 (2). 产销量情况 分析表 □适用 √不适用 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情况 说明 移动通讯业 主营业务 成本 214,938,095.36 96.21 117,045,688.01 16.82 83.64 智能家居电 子类贸易 主营业务 成本 8,462,288.76 3.79 578,690,382.14 83.18 -98.54 合计 223,400,384.12 100.00 695,736,070.15 100.00 -67.89 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 上年同期金额 上年同 期占总 本期金额 较上年同 情况 说明 比例 (%) 成本比 例(%) 期变动比 例(%) ODM-整机 主营业务 成本 116,765,570.81 52.27 22,878,537.91 3.29 410.37 ODM-主板 主营业务 成本 4,373,012.75 1.96 不适用 ODM-其他 主营业务 成本 3,722,116.37 1.67 3,853,393.27 0.55 -3.41 OEM 主营业务 成本 90,077,395.43 40.32 90,313,244.57 12.98 -0.26 自有品牌手 机 主营业务 成本 512.26 -100.00 智能家居电 子类贸易 主营业务 成本 8,462,288.76 3.79 578,690,382.14 83.18 -98.54 合计 223,400,384.12 100.00 695,736,070.15 100.00 -67.89 成本分析其他情况说明 无 (5). 报告期 主要子公司股权变动导致合并范围变化 √适用 □不适用 公司与德施曼机电（中国）有限公司（下称“德施曼”）于2020年6月设立合资公司国美智 能系统技术（浙江）有限公司，注册资本6,000万元，公司出资占比75%；双方成立合资公司的 主要目的为承接满足要求的印刷电路板的制造，但因后续运营中合资公司未能达到双方的投资预 期且未开展任何实质业务，该合资公司于2021年8月注销。 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 前五名客户销售额19,428.67万元，占年度销售总额82.43%；其中前五名客户销售额中关联 方销售额0万元，占年度销售总额0%。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于 少数客户的情形 □适用 √不适用 B.公司主要供应商情况 前五名供应商采购额8,806.65万元，占年度采购总额44.78%；其中前五名供应商采购额中 关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重 依赖于少数供应商的情形 □适用 √不适用 3. 费用 √适用 □不适用 单位：万元 项目 本期数 上年同期数 同比增减率 销售费用 385.63 348.58 10.63% 管理费用 3,911.80 4,369.18 -10.47% 研发费用 870.06 926.60 -6.10% 财务费用 955.03 5,105.12 -81.29% 费用合计 6,122.52 10,749.49 -43.04% 销售费用率（%） 1.64 0.37 增加1.27个百分点 管理费用率（%） 16.60 4.65 增加11.95个百分点 研发费用率（%） 3.69 0.99 增加2.7个百分点 财务费用率（%） 4.05 5.43 降低1.38个百分点 综合费用率（%） 25.98 11.44 增加14.54个百分点 本期发生费用总额0.61亿元，较同期1.07亿元减少43.04%；费用率25.98%，较同期费用 率11.44%增加14.54个百分点，主要受营业收入规模下降影响。费用减少的主要原因为：(1)公 司采取多种措施加强费用节控，人工成本、租赁费、咨询服务费等减少，公司管理费用下降 10.47%；（2）公司严格研发项目立项审批，相关研发投入减少；(3）去年公司通过资产重组改 善了公司财务状况，缓解了资金流动性紧张的情况，对外借款减少，融资成本降低，财务费用减 少。 4. 研发投入 (1).研发 投入 情况表 √ 适用 □ 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 8,700,611.47 本期资本化研发投入 研发投入合计 8,700,611.47 研发投入总额占营业收入比例（%） 3.69 研发投入资本化的比重（%） 0 (2).研发人员情况表 √适用 □不适用 公司研发人员的数量 20 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 2.46% 研发人员学历结构 学历结构类别 学历结构人数 博士研究生 0 硕士研究生 4 本科 10 专科 6 高中及以下 0 研发人员年龄结构 年龄结构类别 年龄结构人数 30岁以下（不含30岁） 0 30-40岁（含30岁，不含40岁） 10 40-50岁（含40岁，不含50岁） 10 50-60岁（含50岁，不含60岁） 0 60岁及以上 0 (3).情况说明 □ 适用 √ 不适用 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □ 适用 √ 不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 单位：万元 项 目 本期金额 上期金额 同比增减 经营活动产生的现金流量净额 -34,970.06 1,356.30 不适用 投资活动产生的现金流量净额 10,046.50 100,969.46 -90.05% 筹资活动产生的现金流量净额 15,351.02 -80,402.54 不适用 期末现金及现金等价物余额 13,621.02 23,195.97 -41.28% （1）本期经营活动产生现金流量净额-3.5亿元，同期0.14亿元，较去年同期流出增加3.63 亿元，主要原因为本期公司支付往来欠款及税款增加。 （2）本期投资活动产生的现金流量净额1亿元，同期为10.1亿元，减少的主要原因为上期 公司收到出售德景电子、济联京美股权款项。 （3）本期筹资活动产生的现金流量净额1.54亿元，同期为-8.04亿元，增加的原因为本期 公司非公开发行股票获得证监会核准，股票发行完成，募集资金到位，而去年同期筹资活动支出 主要为偿还借款。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资金 149,371,048.47 24.12 240,728,359.78 37.86 -37.95 本期支付往来欠款及税款 应收票据 25,940,480.82 4.19 6,899,989.54 1.09 275.95 制造业务增长，同时为降低资金成 本减少票据贴现 应收账款 96,341,059.52 15.55 42,696,930.22 6.72 125.64 制造业务增长应收款项增加 预付款项 5,694,303.45 0.92 2,005,227.75 0.32 183.97 业务所需产生的预付 款 较同期增加 其他应收款 1,489,866.27 0.24 132,958,127.35 20.91 -98.88 收到出售济联京美股权转让款的剩 余款项 存货 28,296,034.74 4.57 13,494,955.99 2.12 109.68 ODM产成品及与制造业务相关的 原材料备料增加 一年内到期的 非流动资产 8,002,374.30 1.29 不适用 一年内到期的长期应收款，为按新 租赁准则调整增加的应收济南转租 赁房产租金 其他流动资产 18,018,757.95 2.91 9,296,298.44 1.46 93.83 增值税留抵税额增加 长期应收款 51,686,329.76 8.34 不适用 为按新租赁准则调整增加的应收济 南转租赁房产租金 在建工程 496,834.16 0.08 不适用 嘉兴京美的厂房改造项目 使用权资产 12,555,773.30 2.03 不适用 为按新租赁准则调整增加的租入房 产 短期借款 90,066,155.44 14.54 58,577,868.73 9.21 53.75 公司本期银行授信增加 应付票据 24,271,403.17 3.92 2,619,055.02 0.41 826.72 制造业务增长，同时对合同付款方 式进行调整控制，增加银行承兑汇 票的支付 应付账款 144,576,661.42 23.34 71,629,116.08 11.27 101.84 业务增长应付材料采购款增加 合同负债 1,044,605.62 0.17 119,824,129.04 18.85 -99.13 预收客户款项减少 应交税费 1,092,532.65 0.18 95,642,072.76 15.04 -98.86 缴纳上年度所得税汇缴税款 其他应付款 35,467,790.97 5.73 97,877,400.69 15.40 -63.76 支付往来及前期费用欠款 一年内到期的 非流动负债 27,804,362.10 4.49 17,000,000.00 2.67 63.56 主要为一年内到期的租赁负债 其他流动负债 135,798.73 0.02 15,577,136.78 2.45 -99.13 见合同负债 长期借款 0.00 15,263,952.78 2.40 -100.00 转入一年内到期的非流动负债 租赁负债 61,800,970.16 9.98 不适用 为按新租赁准则调整增加的应付租 入房产租金 其他说明 无 2. 境外资产情况 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情 况 √适用 □不适用 单位：元 项目 余额 受限原因 货币资金 13,160,802.34 银行承兑汇票、贷款及保函保证金、被冻结银行存款 应收票据 17,849,020.69 质押用于票据池业务 固定资产 54,906,222.73 用于抵押的房屋建筑物 无形资产 9,642,449.05 用于抵押的土地使用权 合计 95,558,494.81 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 □适用 √不适用 (五) 投资状况分析 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 1、公司与德施曼机电（中国）有限公司于2020年6月设立合资公司国美智能系统技术（浙 江）有限公司，注册资本6,000万元，其中公司出资4,500万元，占比75%；德施曼出资人民币 1,500万元，占比25%。双方成立合资公司的主要目的为承接满足要求的印刷电路板的制造，但 因后续运营中合资公司未能达到双方的投资预期且未开展任何实质业务，该合资公司于2021年 8月注销。 2、为增强公司全资子公司德恳电子的资本实力，2021年8月20日，公司以自有资金对其 认缴增资800万元，徳恳电子注册资本由200万元变更为1,000万元。 1. 重大的股权投资 □适用 √不适用 2. 重大的非股权投资 □适用 √不适用 3. 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 4. 报告期内重大资产重组整合的具体进展情况 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：万元 公司 名称 经营范围 注册 资本 持股 比例 总资产 净资产 2021年 营业收入 2021年净 利润 嘉兴 京美 电子 科技 有限 公 司 一般项目：移动终端设备制造；电子专用材料研发；通信设 备制造；集成电路芯片及产品制造；电子元器件与机电组件 设备制造；集成电路制造；汽车零部件及配件制造；信息安 全设备制造；智能家庭网关制造；音响设备制造；智能车载 设备制造；可穿戴智能设备制造；软件开发；玩具制造；非 居住房地产租赁；仓储设备租赁服务；日用品销售；家用电 器销售；集成电路芯片及产品销售；家用电器研发；家用电 器制造；五金产品研发；五金产品制造；五金产品零售；智 能仪器仪表制造；智能仪器仪表销售；智能家庭消费设备销 售；日用百货销售；机械电气设备销售；照明器具销售；电 子产品销售；照相机及器材销售；电池销售；美发饰品销售； 日用杂品销售；互联网销售（除销售需要许可的商品）；化 妆品零售；特种陶瓷制品销售；农副产品销售；计算机软硬 件及辅助设备零售；网络设备销售；食用农产品零售；劳动 保护用品销售；日用化学产品销售；货物进出口；技术进出 口(除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经 营活动)。许可项目：第二类医疗器械生产；互联网信息服 务；食品销售(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方 7,528.43 100% 22,944.24 5,853.69 11,218.66 -1,395.08 可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准)。 惠州 德恳 电子 科技 有限 公 司 移动通信及终端设备、手机、计算机配件、计算机网络设备、 监控设备、汽车零部件、电子元器件、智能电表、音箱、蓝 牙耳机、智能玩具、智能家居、智能设备、线路板的技术开 发、生产、加工、测试及销售；电子产品技术开发及销售； 计算机软件销售及技术咨询、技术服务、技术转让；贴片生 产设备及检测设备租赁；厂房租赁；货物或技术进出口。(依 法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动) 1,000 100% 10,834.82 -2,374.33 9,324.17 153.94 国美 通讯 （浙 江）有 限公 司 移动通讯及终端设备、智能网络控制设备、计算机辅助设备、 计算机网络设备、电子计算机整机、印刷线路板的研发、制 造、加工、销售；软件科技领域内的技术开发、技术咨询、 技术服务、技术转让；计算机软硬件及配件的研发、销售； 安防工程、网络工程的设计、施工；计算机系统集成；设计、 制作、代理、发布国内各类广告；家用电器、五金产品、电 线电缆、电气设备、电子产品、乐器、通讯器材、照相器材、 照明器材、厨房用具、卫生洁具、橡胶制品、塑料制品、日 用百货、家庭用品、针纺织品、汽车配件、电子出版物、第 一类医疗器械、第二类医疗器械、第三类医疗器械的销售； 家用电器安装、维修；机械设备维修；受委托从事移动业务 市场销售及技术服务的代理；自有房屋及场地租赁；机械设 备租赁；贸易信息咨询、企业管理咨询；财务咨询（以上咨 询不含投资咨询）；仓储服务；装卸服务；贸易经纪与代理； 从事进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准 后方可开展经营活动） 80,000 51% 28,099.00 14,189.18 17,420.60 -2,283.11 国美 智能 系统 技术 （浙 江）有 限公 司 一般项目：人工智能行业应用系统集成服务；智能水务系统 开发；人工智能硬件销售；智能家庭消费设备制造；人工智 能应用软件开发；电子产品销售；电子元器件零售(除依法 须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动)。 6,000 75% - - - 0.30 注：国美智能系统技术（浙江）有限公司于2021年8月注销。 (八) 公司控制的 结构化 主体情况 □适用 √不适用 六、公司 关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业格局和趋势 √适用 □不适用 近几年来，随着电子信息制造产业的快速发展，我国正在逐步成为全球智能终端制造ODM 业务的重要地区之一。ODM行业具有技术密集、资本密集、管理密集与规模效应明显的特点。 随着智能手机、笔记本电脑、平板电脑等行业竞争愈发激烈，客户对成本、性能、设计的要求越 来越高，中小厂商几乎都被迫转型，使得行业集中度不断提高，马太效应明显。随着人脸识别、 AI等创新技术的渗透发展，ODM龙头具备研发设计及供应链成本优势，在承接高端订单时更具 竞争力，因此，行业的发展将推动龙头企业市场占有率不断上升。 在全球经济和贸易形势的不确定性下，随着ODM产能规模扩大，基于既有技术储备， ODM委外规模逐渐趋向饱和、竞争格局集中化，促使ODM厂商横向拓展新市场，凭借其在手 机领域积累的技术能力、市场经验和产能规模，将目光投向笔记本电脑、TWS耳机、智能手 表、智能穿戴、智慧家居、汽车电子等新市场。未来，ODM厂商需要进行相应的平台化能力建 设，延伸并加强自身的能力链条，并需要具备将一类智能产品的能力快速复制到新产品品类的能 力。 后疫情时代，随着5G网络覆盖扩大，线上办公娱乐全面普及，在线消费、智能制造等新业 态、新模式逆势成长，智能手表、智能手环等电子产品需求增长较快，新兴产品供给持续增加， 新的消费习惯、新的业态模式将赋予移动终端更大的发展空间。 (二)公司 发展战略 √适用 □不适用 公司将以“安全智能”为核心，聚焦为行业和家庭，打造多元化的智能终端产品链，围绕智 慧商业、智慧家居提供安全智慧服务方案。 (三)经营计划 √适用 □不适用 2022年，公司将以实现稳定盈利为首要目标，以安全生产为前提、以效益为中心，努力抓 好生产经营和项目建设工作。公司计划2022年度实现营业收入8亿元，通过优化公司业务流 程，拓展业务渠道，实现扭转经营亏损的局面，争取以更好的经营业绩回报全体股东。本经营指 标计划仅为公司对2022年经营业绩的前瞻性规划，并不构成公司对投资者的业绩承诺。 2022年工作重点如下： 1、多措并举、夯实主业发展 2022年，公司将以盈利为目标，继续聚焦主业，拓展主业发展。对自有产品进行品质升 级，提升自研产品比重，进行客户及订单的合理筛选，加强基础设施的智能化升级，打造高质量 的智能终端产品制造基地；加强与优质客户的深度合作，丰富产品序列和产品品类，拓展行业终 端业务，同时以利润成本为导向加强供应链管理，向供应链要效益；在保障主业稳步发展的同 时，积极探索如小家电、智慧商业等方向的市场机会，尝试通过新业务增加利润增长点。 （1）制造业务 持续扩大ODM业务，强化供应链管理，加大利润值；随着工厂的自动化、智能化升级改 造，未来将更注重客户筛选与客户品质升级，寻找与大客户深度合作机会；继续引进核心优质客 户，努力将两个工厂建设成当地的智造生态标杆企业。 （2）智能硬件ODM业务 行业机业务的重点规划主要有两方面，一是做好产品落地规划，和对讲产品线增加1-2款产 品立项，增加行业竞争力；启动PDA产品销售，增加业务增长点。二是做好产品成本控制，加 强供应链管理，做好产品成本规划和分析，确保公司产品毛利。 （3）积极拓展新产品及新业务 2022年通过拓展小家电业务、规划水健康即热净饮机和承接引入国家电表业务等开拓新产 品、引进新业务。小家电业务2022年将打造“FENMMY及FENMMY&联名”品牌，扩充产品 线，实现主流电商自营店建设及规划入驻实体店。 2、深化内部改革、促进管理降本增效 进一步开源节流，降低采购成本，科学制定库存基数，严格落实降库存工作。以项目立项需 求为依据，加强合同订单管控；以全面预算为抓手，提升财务预警能力，注重财务数据分析，加 强对预算调整及费用发生的管控和执行，优化成本管理；2022年，通过对人员数量的控制和工 作效率的提升，将人工成本控制在合理的范围内，完善创新激励机制，严格执行全员绩效考核， 以效益为导向严抓指标落实。 3、合规使用募集资金、推进募投项目建设 严格按照募集资金管理要求以及公司《募集资金管理办法》规定，管理和使用好募集资金， 确保专款专用，使用审批程序合理合规，提高募集资金使用效率和效益。加强对募集资金使用管 理的监管，按要求及时做好相关信息披露工作。通过募投项目建设，加快智能化、信息化建设进 程，提升厂区产线的智能化水平，实现公司信息化在采购供应、生产制造、仓储管理等各环节的 全面升级。 4、规范公司治理、加强内部控制 做好包括《公司章程》、《股东大会议事规则》、《独立董事制度》等在内的公司治理制度 修订，保持与监管制度及要求的一致性，严格规范公司治理，保证三会运作的合规性、有效性、 科学性。同时进一步完善合同控制和授权管理，财务控制为主、审计检查为辅，建立全面、高效 的内部控制管理体系，进一步提升全面风险管理能力。 (四)可能面对的风险 √适用 □不适用 公司的主营业务为智能终端产品的研发、生产和销售业务，公司将面临与该业务经营相关的 风险。 1、宏观经济波动及政策风险 公司所属的计算机、通信和其他电子设备制造业是国家鼓励与重点扶持的行业，《产业结构 调整指导目录》、《外商投资产业指导目录》、《电子信息产业调整和振兴规划》等政策性文件 都将该行业纳入政策鼓励类范畴。若未来由于国内外宏观经济形势的变化、有关产业政策的调整 导致通信设备行业的需求放缓，则对通讯产品的需求增长也可能相应放缓，可能对公司的经营产 生影响。 2、行业竞争风险 移动终端制造领域竞争激烈，彼此之间竞争与合作并存，当订单众多、自身生产能力不足或 者竞争对手的产品具有成本优势时，会将订单或部分生产环节以外协生产的方式由竞争对手代为 生产，但总体而言仍为竞争关系居多。未来，公司如果在技术和产品研发、品质管控、成本控 制、产能匹配等方面不能适应市场竞争的变化，不能保持服务核心客户的竞争优势和市场竞争 力，将面临订单不足、甚至客户流失的经营风险。 3、专业人才流失风险 公司从事智能终端产品的研发、生产和销售业务，业务的发展与公司所拥有的专业人才数量 和素质紧密相关。随着公司所处行业的市场竞争不断加剧，市场对技术人才的竞争也日趋激烈， 在当前开放且竞争激烈的市场环境下，核心技术人才拥有更多的职业选择机会，若公司的发展和 人才政策无法持续吸引和保留发展所需的技术人才，将对公司发展造成不利影响。 4、未弥补亏损达到公司股本总额三分之一的风险 截至2021年12月31日，合并财务报表未弥补亏损为14.14亿元，实收股本为2.85亿元， 公司未弥补亏损金额已超过实收股本总额三分之一。公司存在大额未弥补亏损，在累计未分配利（未完）  |