[年报]蔚蓝锂芯:2021年年度报告
原标题:蔚蓝锂芯:2021年年度报告 蔚蓝锂芯 江苏蔚蓝锂芯股份有限公司 2021年年度报告 2022年03月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人CHEN KAI、主管会计工作负责人林文华及会计机构负责人(会 计主管人员)张宗红声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及未来计划及经营目标等前瞻性陈述，不构成公司对投资者 的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理 解计划、预测与承诺之间的差异。 公司业务经营受各种风险因素影响，存在宏观经济与市场风险、公司主要 业务方面的风险、财务风险、人才风险等相关风险因素，公司在本年度报告第 三节“管理层讨论与分析”之“公司未来发展的展望”部分就此做了专门说明， 敬请广大投资者注意。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2021年度利润分配实施 公告的股权登记日当日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.70 元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................... 6 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 10 第四节 公司治理.............................................................................................................................. 29 第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................. 50 第六节 重要事项.............................................................................................................................. 53 第七节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 64 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................. 72 第九节 债券相关情况 ..................................................................................................................... 73 第十节 财务报告.............................................................................................................................. 74 备查文件目录 一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 三、报告期内在中国证监会指定信息披露媒体公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 四、载有董事长签名的2021年年度报告原件； 五、其他有关资料。 以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。 江苏蔚蓝锂芯股份有限公司 董事长：CHEN KAI 二〇二二年三月十九日 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司 指 江苏蔚蓝锂芯股份有限公司 江苏顺昌 指 江苏澳洋顺昌科技材料有限公司 张家港润盛 指 张家港润盛科技材料有限公司 江苏绿伟 指 江苏绿伟锂能有限公司 江苏天鹏 指 江苏天鹏电源有限公司 上海顺昌 指 上海澳洋顺昌金属材料有限公司 广东顺昌 指 广东澳洋顺昌金属材料有限公司 广东润盛 指 广东润盛科技材料有限公司 淮安顺昌 指 淮安澳洋顺昌光电技术有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2021年1月1日至2021年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 蔚蓝锂芯 股票代码 002245 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 江苏蔚蓝锂芯股份有限公司 公司的中文简称 蔚蓝锂芯 公司的外文名称（如有） Jiangsu Azure Corporation 公司的外文名称缩写（如 有） Azure 公司的法定代表人 CHEN KAI 注册地址 江苏省张家港市杨舍镇新泾中路10号 注册地址的邮政编码 215618 公司注册地址历史变更情 况 无 办公地址 江苏省张家港市金塘西路456号 办公地址的邮政编码 215618 公司网址 www.aucksun.com 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 林文华 吴向阳 联系地址 江苏省张家港市金塘西路456号 江苏省张家港市金塘西路456号 电话 0512-58161276 0512-58161276 传真 0512-58161233 0512-58161233 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 《证券时报》 公司披露年度报告的媒体名称及网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 江苏省张家港市金塘西路456号公司董事会办公室 四、注册变更情况 组织机构代码 无变更 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 上市以来，公司主要从事的金属材料的物流供应链服务，包括仓储、分拣、套 裁、包装、配送，以及相应的技术支持服务等未发生重大变化；2011年开始， 公司逐步进入半导体行业的LED外延片及芯片制造领域；2016年4月公司收购 江苏绿纬锂能有限公司，进入锂电池行业；自此公司形成了金属物流、LED及 锂电池三大业务的总体业务格局。 历次控股股东的变更情况（如有） 自2020年9月2日起，公司的控股股东由澳洋集团有限公司变更为香港绿伟有 限公司，公司的实际控制人由沈学如变更为CHEN KAI。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市西湖区西溪路128号6楼 签字会计师姓名 曹小勤、沈文伟 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2021年 2020年 本年比上年增减 2019年 营业收入（元） 6,680,492,083.22 4,233,591,480.31 57.80% 3,480,634,997.63 归属于上市公司股东的净利润 （元） 670,122,145.07 277,951,872.93 141.09% 117,611,627.28 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润（元） 582,639,161.53 184,900,271.86 215.11% 23,602,258.38 经营活动产生的现金流量净额 （元） 534,500,657.30 327,468,753.98 63.22% 670,849,044.98 基本每股收益（元/股） 0.6508 0.2832 129.80% 0.1199 稀释每股收益（元/股） 0.6508 0.2832 129.80% 0.1199 加权平均净资产收益率 21.04% 12.35% 8.69% 5.31% 2021年末 2020年末 本年末比上年末增 减 2019年末 总资产（元） 9,722,490,209.92 7,164,401,083.00 35.71% 6,910,118,340.37 归属于上市公司股东的净资产 （元） 3,568,144,417.58 2,588,149,343.80 37.86% 2,090,955,868.00 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 1,463,492,842.30 1,620,514,080.90 1,663,971,635.49 1,932,513,524.53 归属于上市公司股东的净利润 159,634,646.07 179,443,218.95 166,043,841.64 165,000,438.41 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 151,092,872.87 150,451,409.23 154,619,953.35 126,474,926.08 经营活动产生的现金流量净额 347,917,153.29 -310,652,876.30 128,038,900.04 369,197,480.27 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2021年金额 2020年金额 2019年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产 减值准备的冲销部分） -121,495,136.71 -27,665,171.84 1,127,468.49 越权审批或无正式批准文件的税收返 还、减免 13,804.85 计入当期损益的政府补助（与公司正常 经营业务密切相关，符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持续享受的政 府补助除外） 216,396,961.42 119,494,617.33 166,843,812.84 计入当期损益的对非金融企业收取的资 金占用费 8,165,628.49 委托他人投资或管理资产的损益 2,094,504.81 3,218,566.38 4,854,044.15 交易价格显失公允的交易产生的超过公 允价值部分的损益 3,045,853.06 2,801,516.93 除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务外，持有交易性金融资产、交 易性金融负债产生的公允价值变动损 益，以及处置交易性金融资产交易性金 融负债和可供出售金融资产取得的投资 收益 3,433,700.00 单独进行减值测试的应收款项减值准备 转回 206,000.00 26,400,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 20,334,493.66 -393,222.57 -6,661,107.73 其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,261,842.17 减：所得税影响额 21,856,874.74 23,683,289.61 25,658,887.20 少数股东权益影响额（税后） 12,906,311.92 15,531,380.17 49,297,478.58 合计 87,482,983.54 93,051,601.07 94,009,368.90 -- 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □ 适用 √ 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常 性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处的行业情况 1、锂电池行业 锂离子电池通常也简称为锂电池，依靠锂离子在正极和负极之间移动来工作，主要组成部分为锂离子电池隔膜、正极材 料、负极材料和电解液等。根据功能及应用领域的不同，锂离子电池的下游主要应用市场分为消费电子类产品市场、动力锂 电池市场和储能市场。目前动力锂电池呈现蓬勃发展的趋势，公司锂电池产品主要应用于小型动力系统，主要聚焦于电动工 具、电踏车/电摩、清洁电器、便携式储能等市场。 随着锂电池技术不断发展，无绳化、锂电化、小型化、轻量化使得电动工具更加便捷，电动工具需求保持快速增长。根 据Markets and Markets和真锂研究数据，2019年北美、欧洲、亚太电动工具市场规模达约289.1亿美元，全球电动工具市场规 模约318亿美元，预计2024年市场规模达417亿美元，全球市场潜力巨大。同时，随着国内电芯厂在高倍率电池领域与国际锂 电池厂家的差距逐步缩小，在性能、规模、成本等综合优势加持下，国际电动工具巨头对于电芯供应链的选择已经明显转向 中国，锂电池国产替代进程明显加速，国内锂电池头部制造企业产能持续紧张。根据村田公告的相关预测数据，2018-2025 年电动工具锂电池出货量不断攀升，行业需求高度集中，未来该数据还将进一步增长，预计到2025年全球电动工具锂电池出 货量达44亿颗。 兼具“休闲健身+通勤”属性的电踏车在欧洲、北美和亚太等国外市场蓬勃发展，带动锂电池需求增长。预计2020-2022年， 全球电踏车销量分别为689万辆、887万辆和1,121万辆，三年合计销量接近2,700万辆，锂电池用量达16亿颗。 随着锂电行业的高速发展，采用锂电技术的无绳化充电式吸尘器在便携程度、噪音大小及多场景适用等方面相较于有线 式吸尘器都具有显著的优势，逐渐成为吸尘器市场上的热门产品，整体吸尘器市场正在加速锂电渗透，有线式吸尘器存量市 场将逐渐被无线式新型吸尘器所替代。根据EVTank预测，到2025年全球吸尘器用锂离子电池将达到12.5亿颗。 因此，锂离子电池在多方面具有广阔的应用前景。随着消费类电子产品市场、动力锂电池市场及储能产品等领域的持续 发展，锂离子电池的需求将保持稳定增长，未来市场空间广阔。 2、LED行业 LED，即发光二极管，是一种新型固态半导体器件。LED产业链包括LED衬底制作、LED外延生长、LED芯片制造、LED 封装和LED应用五个主要环节，一般将衬底制作、外延生长和芯片制造视为LED产业的上游，封装视为中游，应用视为下游。 LED应用领域主要为照明及显示背光领域。 近两年来，，国内LED芯片行业整体竞争格局保持相对稳定。在整个LED芯片行业处于下行调整的背景下，普通照明市场 受到的冲击最大，传统LED照明领域的增长速度逐步放缓，2021年开始虽有所好转，但利润空间短期很难再回到前几年的水 平。 同时，LED新型应用的发展趋势正在加速演进，诸如植物照明、紫外LED、车用LED、红外LED等应用市场渗透率正逐 步提升，特别是背光领域的Mini/MicroLED应用成为主要突破的着力点。这些新兴领域凭借着高技术门槛带来的高毛利也吸 引了众多LED企业争相布局，具有和保持领先的资金实力、技术研发能力与良好的管理水平以及优秀的客户结构这些竞争优 势至关重要。 3、金属物流配送行业 经过二十余年的发展，中国金属物流行业已经形成了一定的规模。目前，我国的金属物流企业主要分布在长三角、珠三 角、中西部等制造业集聚地区。 我国的产业政策积极引导物流行业和汽车制造业（特别是新能源汽车制造）、信息与通信技术产业（ICT）的发展，下 游制造业产业政策为金属物流业的发展创造了良好的外部条件。 随着市场竞争的加剧，下游制造业企业将会越来越倾向于将物流业务外包。金属物流行业将有效提高制造业的综合竞争 实力。同时，制造业的发展也将有力推动金属物流行业的发展。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司主要从事锂电池、LED芯片及金属物流配送三大业务，拥有近20家控股子公司遍布于苏州、上海、东莞、淮安、扬 州地区。 1、锂电池业务 全资子公司江苏天鹏电源有限公司是高新技术企业，在三元圆柱动力电池领域具有10多年的研发和制造经验的积累，拥 有目前国内外顶尖水平圆柱型锂电池自动化产线，具有大规模的圆柱型动力锂离子电池生产能力。公司锂电池产品主要应用 于小型动力系统，尤其在倍率型动力工具锂电池领域处于领先地位，是进入全球TOP4电动工具公司供应链的小型动力电池 主要供应商。 2、LED业务 公司LED业务主要从事LED芯片的研发与制造，具有从蓝宝石衬底切磨抛、PSS、外延片到LED芯片的完整产业链。公 司装备了业内先进的LED外延片及芯片制造设备，技术水平、产能规模及成本控制水平在行业内处于领先水平，是国内主要 的LED芯片供应商之一。公司坚持持续探索“用最少的电发更多的光”的技术应用，坚定不移的走高端化、差异化的发展之路。 3、金属配送业务 公司从事钢板和铝板的仓储、分拣、套裁、包装、配送以及来料加工，并提供供应链管理服务，在长三角及珠三角建立 了中国首屈一指的能提供多品种规格金属材料增值服务的大型金属材料配送中心。 三、核心竞争力分析 自成立以来，公司核心管理层高度稳定，在长期运营中形成了务实、稳健、精细的经营风格和实事求是、注重成果、持 续创新的企业文化。凭借远见的战略洞察和上市公司平台，公司持续探索并把握更具成长性的商业机会，从传统产业进入资 金和技术密集的高壁垒、高成长科技行业。同时，公司通过有情怀的使命愿景，清晰务实的近、中、远期战略规划，持续的 流程建设和数字化、智能化转型，依托各板块从实战中打造出来的卓越核心管理层的专注执行，不断提升综合竞争力，实现 各板块所属行业领先的战略目标。 1、锂电池业务 （1）技术优势 公司致力于持续加强研发体系建设，扩充研发团队人员配置，全面提升研究与开发技术水平，形成了涵盖基础材料、技 术平台、产品开发，及工艺、设备的全面技术体系，不断缩短与世界顶级对手的产品代差，以技术引领高端化、国际化进程。 多年以来，江苏天鹏通过持续研发投入，形成了NCM与NCA兼具的锂电池路线体系，尤其是NCA体系的电池研发及制造在 国内锂电池领域独树一帜。同时，在大倍率动力锂电池上，具有领先的研发和制造能力。 （2）生产规模优势 江苏天鹏装备先进，具有多条200PPM的全自动生产线，制造过程高度自动化、智能化，效率与品质控制水平达到三元 圆柱细分领域全球先进水平。随着张家港二期项目的建成，江苏天鹏锂电池年产能达到7亿多颗。同时，淮安锂电池项目还 在抓紧建设中，一期项目预计于2022年四季度开始投产。全部建成后，生产规模优势会得到进一步加强。 （3）品牌优势 江苏天鹏在三元圆柱动力锂电池领域深耕多年，始终聚焦以电动工具为主的小型动力电池市场，以高性能、高品质的产 品与优良的服务在市场赢得了良好的口碑，逐步树立了值得信赖的高品质三元圆柱锂电池的品牌形象。BOSCH、Stanley Black&Decker、TTI、Makita、Metabo、EINHELL等国际知名品牌工具制造商均与公司保持稳定合作，江苏天鹏已成为国内 高端工具类锂电池领先供应商。 2、LED业务 （1）产业链优势 淮安顺昌的产业链从衬底切磨抛、PSS、外延片一直延展到LED芯片，属于行业内极少数具备完整产业链的主要芯片供 应商。完整产业链有利于发挥技术协同效应，为打造高端产品奠定了良好基础。 （2）技术优势 公司通过持续研发投入，实现了背光、高光效照明等应用领域的产品性能行业领先，形成了极具竞争力的中高端产品体 系。淮安顺昌坚持长期化、常态化进行研发体系建设，把技术领先作为企业发展的基本理念，大尺寸倒装技术领先同行，大 尺寸倒装TV背光产品实现国内首创应用。同时，积极实施专利布局，不断拓宽护城河。 （3）客户优势 依托领先的技术和产品优势，通过持续的攻坚拓展，公司背光产品已成功进入多家知名品牌终端厂商供应链，成为高壁 垒客户背光产品的重要供应商。 3、金属物流配送业务 公司作为金属物流配送行业龙头企业，凭借着规模化的运营、精细化的管理体制及专业创新的服务，得到客户的普遍认 可，在金属物流配送市场中具有领先优势与竞争力。 四、主营业务分析 1、概述 2021年度，公司全体同仁上下一心，奋力拼搏，围绕年度经营计划，自加压力，攻坚克难，作为公司战略发展重点的锂 电池业务继续保持高速发展态势，LED业务从普通照明领域向背光领域的转型也初见成效，公司整体业绩持续快速增长。 报告期内，公司实现营业总收入668,049.21万元，比上年同期增长57.80%；实现营业利润82,943.01万元，同比增长 133.24%；净利润70,971.01万元，同比增长152.57%；归属于上市公司股东的净利润67,012.21万元，比上年同期增长141.09%。 1、锂电池业务 报告期内，受“无绳化和国产替代”双重趋势叠加影响，高品质三元圆柱锂电池市场需求增速远超预期，且增长持续性确 定。作为全球小型动力锂电池优质产品的代表企业，江苏天鹏一直受制于产能瓶颈，产能建设成为2021年工作的重中之重。 报告期内，公司全力推进张家港二期项目建设，于2021年第四季度逐步投产，进入产能爬坡阶段，预计2022年度公司锂电池 产量达到7亿颗；同时，公司在淮安市投资布局新建锂电池生产项目。淮安工厂一期项目也正在按计划建设中，目前已实现 厂房封顶，进入装修阶段，预计2022年四季度开始投产，达产后公司锂电池年产能将达到12.5亿颗；淮安工厂二期工程的建 设也在推进中。 面对锂电池行业整体需求的高速增长，江苏天鹏也通过长期的合作及良好的口碑，一直是材料供应商力保的重点客户， 原材料供应得到充分保障。 报告期内，以碳酸锂为代表的锂电池原材料价格持续上涨，公司积极应对，多管齐下，通过提高销售价格进行成本传导、 提升生产效率以降低单位成本、提升产品结构等多种措施，保持了毛利率相对稳定。 报告期内，江苏天鹏坚持提供高端产品、服务高端客户的理念，客户结构不断优化。凭借公司在高倍率电池细分领域的 产品性能、品牌优势及良好的服务，江苏天鹏与BOSCH、Stanley Black&Decker、TTI、Makita、Metabo、EINHELL等国际 知名品牌互信不断加强，江苏天鹏已逐步成为其可信赖的重要供应商，订单量持续快速增长。 同时，伴随江苏天鹏营业收入及经营业绩的快速增长，研发资源投入能力也快速提升。公司逐步打造完善的研发体系， 提升研发能力，基础研究与重点产品研究并重，同时保持对最新锂电池技术的跟踪。江苏天鹏已形成了多梯次产品研发储备， 确保公司产品未来持续保持竞争力，并为未来更广阔的应用领域拓展进行了技术和产品储备。报告期内，公司已推出系列 21700高倍率产品。 报告期内，公司锂电池业务实现营业收入约26.74亿元，同比增长84.80%。江苏天鹏实现净利润约5.37亿元，锂电池业 务净利润贡献居公司各项业务之首，占归属于上市公司股东的净利润比例达到近80%。 2、LED业务 报告期内，LED业务坚定不移的持续推动公司产品从普通照明领域向背光领域的转型，并取得了显著的成效。报告期内 背光产品销量较2020年度增长约400%，总体营收占比达到20%左右。 在技术研发及产品方面，公司持续研发投入，形成了多项行业先进工艺并已申报多项专利，技术水平与良率持续提升， 形成了（手机/TV）背光、植物照明/LED车灯高端照明领域极具竞争力的中高端产品体系，尤其大尺寸倒装技术处于国内一 流水平。公司MiniLED产品也已逐步进入多家知名终端厂商，开始稳定出货。 在客户拓展与服务方面，为更好的贴近市场、服务客户，公司新设及优化产品管理、市场开拓及大客户管理等部门，凭 借优秀的产品及可靠的服务，公司逐步获得终端客户的认可。 在产能配置及制造方面，为更好的开发、制造MiniLED等高端背光领域产品，提升生产效率，公司于2021年淘汰了部分 早期购入的已不具有继续规模化生产使用经济性的闲置老旧外延片生产设备，逐步购置了具有更优异性能的新型MOCVD设 备，优化了产能配置，为业绩的提升提供了技术和产能保障。同时，作为业内不多的具备从衬底切磨抛、PSS、外延片一直 延展到LED芯片的完整产业链的LED芯片企业，公司注重一体化产业链协同开发及生产优势，不断优化垂直产能协调配置， 加大了自产衬底比例，降低整体成本，提升最终产品性能。 报告期内，LED业务整体营业收入同比增长约49.30%，产品均价持续提升，实现了业绩的扭亏为盈。 3、金属物流配送业务 公司金属物流配送业务长期以来一直保持着细分行业领先地位。报告期内，随着上年度金属业务股权架构的调整优化， 核心人员的积极性得到了极大的激发，整个金属业务团队朝气蓬勃，斗志昂扬，加上数字化、智能化的业务系统优化改造初 见成效，服务响应速度与服务品质持续提升，整体业务处于良好的发展状态。 报告期内，公司金属物流配送下游以ICT、汽车零部件等领域客户需求良好，经营业绩稳步提升。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2021年 2020年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 6,680,492,083.22 100% 4,233,591,480.31 100% 57.80% 分行业 锂电池行业 2,673,594,178.11 40.02% 1,446,621,069.21 34.17% 84.80% LED行业 1,282,875,089.06 19.20% 859,408,806.48 20.30% 49.30% 金属物流行业 2,714,219,608.79 40.63% 1,927,561,604.62 45.53% 40.80% 其他 9,803,207.26 0.15% 分产品 锂电池产品 2,673,594,178.11 40.02% 1,446,621,069.21 34.17% 84.80% LED产品 1,282,875,089.06 19.20% 859,408,806.48 20.30% 49.30% 金属物流产品 2,714,219,608.79 40.63% 1,927,561,604.62 45.53% 40.80% 其他 9,803,207.26 0.15% 分地区 广东 1,342,150,107.28 20.09% 933,774,772.58 22.06% 43.73% 江苏 2,986,130,172.54 44.70% 2,020,713,938.58 47.73% 47.78% 江西 102,896,033.47 1.54% 293,655,848.03 6.94% -64.96% 浙江 220,677,858.79 3.30% 135,683,217.51 3.20% 62.64% 其他地区 1,206,364,081.95 18.06% 671,963,636.41 15.87% 79.53% 中国境外 822,273,829.19 12.31% 177,800,067.20 4.20% 362.47% 分销售模式 直销 6,680,492,083.22 100.00% 4,233,591,480.31 100.00% 57.80% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上年 同期增减 分行业 锂电池行业 2,673,594,178.11 1,918,767,699.70 28.23% 84.80% 73.50% 4.70% LED行业 1,282,875,089.06 1,094,679,122.46 14.67% 49.30% 33.30% 10.20% 金属物流行业 2,714,219,608.79 2,292,912,841.93 15.52% 40.80% 41.30% -0.30% 分产品 锂电池产品 2,673,594,178.11 1,918,767,699.70 28.23% 84.80% 73.50% 4.70% LED产品 1,282,875,089.06 1,094,679,122.46 14.67% 49.30% 33.30% 10.20% 金属物流产品 2,714,219,608.79 2,292,912,841.93 15.52% 40.80% 41.30% -0.30% 分地区 广东 1,342,150,107.28 1,068,083,979.15 20.42% 43.73% 36.39% 4.28% 江苏 2,986,130,172.54 2,376,364,446.61 20.42% 47.78% 40.23% 4.28% 江西 102,896,033.47 81,884,734.26 20.42% -64.96% -66.75% 4.28% 浙江 220,677,858.79 175,615,591.91 20.42% -19.09% -23.22% 4.28% 其他地区 1,206,364,081.95 960,025,366.73 20.42% 125.53% 114.02% 4.28% 中国境外 822,273,829.19 654,366,079.23 20.42% 362.47% 338.85% 4.28% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2021年 2020年 同比增减 锂电池行业 销售量 支 390,336,636 235,810,548 65.53% 生产量 支 406,973,527 232,319,845 75.18% 库存量 支 54,804,616 38,167,725 43.59% LED行业 销售量 片 10,445,969.01 9,406,453 11.05% 生产量 片 12,462,837.81 9,032,337 37.98% 库存量 片 3,290,804.8 1,273,936 158.32% 金属物流配送行 业 销售量 吨 487,079.21 450,184.09 8.20% 生产量 吨 482,992.24 450,142.03 7.30% 库存量 吨 27,460.55 31,547.52 -12.95% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内，锂电池业务市场需求旺盛，公司生产及销售量继续保持高速增长。 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 单位：元 行业分类 项目 2021年 2020年 同比增减 金额 占营业成本 比重 金额 占营业成本 比重 锂电池 材料成本 1,619,800,254.16 84.42% 890,254,234.62 80.75% 3.67% 锂电池 人工 68,209,264.86 3.55% 42,025,649.74 3.81% -0.26% 锂电池 制造费用 226,002,502.53 11.78% 170,231,935.17 15.44% -3.66% 锂电池 履行合同的其他成本 4,755,678.15 0.25% 0.25% LED 材料成本 788,669,100.03 72.05% 536,639,413.74 65.34% 6.71% LED 人工 47,356,956.98 4.33% 33,265,411.17 4.05% 0.28% LED 制造费用 258,625,205.06 23.63% 251,384,700.32 30.61% -6.98% LED 履行合同的其他成本 27,860.39 0.00% 0.00% 金属物流配送 材料成本 2,159,038,346.55 94.16% 1,533,200,343.40 94.46% -0.30% 金属物流配送 人工 27,301,859.25 1.19% 24,569,494.14 1.51% -0.32% 金属物流配送 制造费用 72,896,206.41 3.18% 65,435,069.74 4.03% -0.85% 金属物流配送 履行合同的其他成本 33,676,429.72 1.47% 1.47% （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 公司合并报表范围详见年度报告第六节之合并报表范围变化的情况说明，上述变动对公司经营及业绩不构成重大影响。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 1,627,079,269.78 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 24.36% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户一 371,660,794.90 5.56% 2 客户二 348,762,496.67 5.22% 3 客户三 344,370,901.94 5.15% 4 客户四 299,943,594.57 4.49% 5 客户五 262,341,481.70 3.93% 合计 -- 1,627,079,269.78 24.36% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 1,732,321,016.15 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 29.74% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总 额比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商一 674,802,436.12 11.59% 2 供应商二 356,626,108.34 6.12% 3 供应商三 249,036,526.04 4.28% 4 供应商四 237,525,311.92 4.08% 5 供应商五 214,330,633.73 3.68% 合计 -- 1,732,321,016.15 29.74% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2021年 2020年 同比增减 重大变动说明 销售费用 38,149,172.13 61,485,520.86 -37.95% 公司原将为了履行客户合同而发生的运 输费和报关费计入销售费用，根据财政部 2021年11月发布的实施问答，自2021 年1月1日起，公司将其计入营业成本。 管理费用 145,941,973.74 120,521,095.04 21.09% 财务费用 85,927,765.21 103,426,179.95 -16.92% 研发费用 340,107,253.12 157,389,039.61 116.09% 公司为了持续提升产品性能，保持长期竞 争优势，实现营收与业绩的快速增长，加 大研发投入所致。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 主要研发项目 名称 项目目的 项目 进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响 21700-5.0Ah 高能量兼顾高 倍率圆柱型锂 离子电池产业 化项目 提升高倍率工具的续航能力， 达到倍率电池行业国际一流企 业的产品线深度。 在研 在满足35A持续放电的基础 上，体积能量密度达到 720Wh/L。安全性及可靠性满 足国际市场一流客户的需求。 高能量兼顾高倍率产品的推 出，将巩固公司在电动工具 细分市场的国内技术和产品 领先，比肩国际标杆的地位。 21700-4.0Ah 高镍硅负极高 倍率圆柱型锂 离子电池产业 化项目 打造高倍率市场的拳头产品， 满足高端电动工具、小家电等 市场的早期大众需求。 结案 满足40A持续放电能力，模 组级别的高安全性和可靠性。 目前已量产进入客户供应链， 并得到客户良好反馈。 21700-4.0Ah已被高端电动工 具/吸尘器市场所广泛认可， 将成为公司从18650升级为 21700尺寸的全球型主流产 品，并为公司2025市场占有 率贡献主要力量 21700-3.0Ah 低温快充超高 倍率圆柱型锂 离子电池产业 提升倍率放电能力和降低放电 温升，满足专业级电动工具的 高低温极限应用。 结案 满足9mins， 50%SOC的快 充以及50A持续放电能力， 低内阻结构和化学体系设计。 已通过国际大客户评测审核。 在满足大众用户产品需求的 基础上，低温/快充/超高倍率 3.0Ah用于满足专业级创新 用户对于极致性能的追求， 化项目 提升行业品牌影响力 18650-3.5Ah 高镍硅负极高 能量圆柱型锂 离子电池产业 化项目 达到紧凑型圆柱电池的最高能 量密度水平，满足高端两轮车 创新用户的体验。 结案 长循环使用寿命700圈以上， 达到体积能量密度高达 750Wh/L。已通过欧洲电踏车 客户的评测审核。 18650圆柱高能量的天花板 产品，将为公司开拓国际高 端电踏车市场做出重要贡 献。 新一代高比能 高安全性低阻 抗高镍三元 （Ni>92%）正 极材料研发项 目 基于先进的材料结构与界面设 计，为下一代更高能量密度、 更高功率密度且安全可靠的电 芯产品设计开发，提供先进稳 健的正极材料平台。 在研 材料热稳定性，循环稳定性以 及阻抗特性等满足客户产品 应用的全方位功能要求，比容 量>225mAh/g。 可以加速满足高端创新用户 持续高能量密度的产品迭代 需求，保障公司产品的技术 领先性并提高品牌影响力。 无钴正极材料 产业化研究项 目 先进的材料配方、工艺和结构 设计，重点解决材料的倍率性 能。实现降低正极材料对于贵 重金属钴的资源依赖性，开发 出成本更低、可持续发展性更 好，性能优异的正极材料平台。 在研 降低原材料成本20%，实现 电性能，安全性能对现有产品 的完美迭代。 提高公司产品的综合竞争力 和可持续发展性，全方位提 高客户的满意度。 通过新型复合 式图形化衬底 技术提高氮化 镓蓝光LED光 取出效率的开 发 通过在复合图形衬底调整外延 新的生长条件，可以得到同时 提高光取出和减少底层的缺陷 数量的效果，从而提升LED蓝 光芯片发光效率。 结案 通过整合工艺可批量、稳定的 生产具有复合衬底的氮化镓 基蓝光外延片并将具有复合 衬底的外延片应用到高光效 等要求超高光效的产品上,提 升芯片亮度, 已申请专利3 篇。 透过此技术平台开发,可应用 于公司高端LED产品,提升 LED产品发光效率, 提高公 司高光效与背光LED产品竞 争力。 通过新型外延 结构成长技术 提高小电流密 度下高光效氮 化镓蓝光LED 发光效率的开 发 由于新一代显示技术 MiniLED/MicroLED正在逐渐 兴起，因应mini-LED， Micro-LED的小尺寸与在小电 流密度下操作的需求,传统 LED外延结构在mini与 micro-LED使用的小电流密度 下发光效率较差, 需要调整外 延结构提升其发光效率提升产 品性能。 结案 导入新型针对小电流密度使 用的外延结构成长技术,并可 批量、稳定的生产, 提升 mini/micro LED发光效率, 已 申请专利2篇。 MiniLED/MicroLED是未来 新一代背光市场趋势所在,透 过此技术开发可提升公司 miniLED/MicroLED产品竞 争力, 满足客户使用需求,加 速市场推广。 通过新型外延 电子阻挡层结 构改善LED 在大电流度下 的"Droop"效 应, 提升氮化 镓蓝光LED在 蓝宝石基GaN外延的InGaN多 量子阱结构，在大电流密度下 其发光效率会逐渐下降，出现 效率衰减（Efficiency droop） 现象。对在大电流密度下使用 的TV背光与高功率LED产 品，减少droop提高大电流下 结案 导入新型针对小电流密度使 用的外延电子阻挡层结构,改 善其droop效应, 提升大电流 密度下操作LED产品发光效 率, 已申请专利2篇。 Droop效应一直是LED业界 大家争相研究和攻克的技术 难题, 透过此技术开发可降 低客户高功率LED器件与 TV背光器件的成本, 提升公 司TV背光与高功率LED产 品竞争力。 大电流密度下 发光效率的开 发 的光效为目前亟待解决的问 题。 电视背光应用 倒装芯片开发 公司在大尺寸倒装ODR结构 具有较佳性能优势，因此在此 方面电视应用领域的产品进行 超前开发显得尤为重要，倒装 电视背光芯片和Bump技术路 线开发已处于行业内的领先位 置。此项目的开发进一步拓展 公司海外客户终端项目，并增 加公司高附加价值细分应用领 域的市场布局。 结案 通过外延对高可靠性的缓冲 层结构设计保障EOS能力， 且使用高反射率的ODR反射 膜层提高性能，结合产品封装 应用需求开发bump电极，提 升LED芯片在特殊封装应用 领域的性能表现。 通过整合外延与芯片工艺提 供高可靠性且稳定生产的倒 装电视背光应用芯片。已申请 专利3项。 倒装电视背光应用芯片开发 相比水平式电视背光产品具 有高亮度、低电压、高EOS 的特点，对背光高阶应用领 域布局及产业化有助于提升 公司产品竞争力。 Mini背光应用 倒装芯片开发 1、各品牌TV为了获得高溢价 及在高端具有更高的市占率， 都在积极开发以Mini LED技 术为主的新型显示技术 2、大尺寸OLED TV 量产难度 大，成本极高，Mini LED-BLU 技术是增强LED显示技术与 OLED竞争的关键 3、随着苹果公司推出Mini LED背光产品，后面各大厂家 会进一步跟进，都在积极开发 mini的各种应用方案 4、Mini产品目前单片产值较 高，积极开发Mini产品有助于 提升公司盈利能力。 结案 通过对倒装芯片发光表面开 发满足客户需求的中心压强 大角度光学膜系，实现大角度 倒装芯片方案，使产品在 MiniLED COB 背光应用能 满足客户背光的OD及Pitch 要求，可批量且稳定生产的倒 装大角度MiniLED应用芯 片。已申请专利1项。 通过对倒装芯片+E5发光表 面开发满足客户需求的中心 压强大角度光学膜系，实现 大角度倒装芯片方案，使产 品在MiniLED COB 背光应 用能满足客户背光的OD及 Pitch要求，可批量且稳定生 产的倒装大角度MiniLED应 用芯片。已申请专利1项。 公司研发人员情况 2021年 2020年 变动比例 研发人员数量（人） 787 504 56.15% 研发人员数量占比 24.11% 19.08% 5.03% 研发人员学历结构 —— —— —— 本科 241 209 15.31% 硕士及以上 53 49 8.16% 研发人员年龄构成 —— —— —— 30岁以下 349 264 32.20% 30~40岁 384 324 18.52% 40岁以上 54 48 12.50% 公司研发投入情况 2021年 2020年 变动比例 研发投入金额（元） 340,107,253.12 157,389,039.61 116.09% 研发投入占营业收入比例 5.09% 3.72% 1.37% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响 □ 适用 √ 不适用 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2021年 2020年 同比增减 经营活动现金流入小计 5,940,384,662.87 4,587,358,411.41 29.49% 经营活动现金流出小计 5,405,884,005.57 4,259,889,657.43 26.90% 经营活动产生的现金流量净额 534,500,657.30 327,468,753.98 63.22% 投资活动现金流入小计 93,688,184.87 258,849,266.64 -63.81% 投资活动现金流出小计 1,359,722,309.20 354,607,399.26 283.44% 投资活动产生的现金流量净额 -1,266,034,124.33 -95,758,132.62 1,222.12% 筹资活动现金流入小计 2,550,002,988.60 1,778,914,085.31 43.35% 筹资活动现金流出小计 1,710,796,966.34 1,880,967,760.53 -9.05% 筹资活动产生的现金流量净额 839,206,022.26 -102,053,675.22 - 现金及现金等价物净增加额 103,810,147.05 116,614,151.26 -10.98% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内，经营活动产生的现金流量净额为53,450.07万元，较上年同期增长63.22%，主要为公司经营状况良好，经营业绩 同比大幅增长所致； 报告期内，投资活动产生的现金流量净额为净流出126,603.41万元，较上年同期净流出增长1,222.12%，主要为项目建设投 资增加及购买大额存单等所致； 报告期内，筹资活动产生的现金流量净额为净流入83,920.60万元，上年同期为净流出10,205.37万元，主要为报告期锂电池项 目建设增加银行借款所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 五、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 六、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2021年末 2021年初 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 547,167,245.04 5.63% 320,660,782.66 4.48% 1.15% 应收账款 1,600,780,010.14 16.46% 1,178,216,763.74 16.45% 0.01% 存货 1,533,306,969.99 15.77% 1,006,427,719.70 14.05% 1.72% 投资性房地产 41,328,265.26 0.43% 43,134,976.48 0.60% -0.17% 长期股权投资 946,250.32 0.01% 2,939,287.27 0.04% -0.03% 固定资产 2,384,814,883.08 24.53% 2,322,757,494.84 32.42% -7.89% 在建工程 935,829,132.98 9.63% 217,548,105.29 3.04% 6.59% 使用权资产 2,391,947.27 0.02% 1,177,472.90 0.00% 0.02% 短期借款 1,888,678,081.29 19.43% 1,243,623,917.16 17.36% 2.07% 合同负债 42,188,377.24 0.43% 110,910,034.54 1.55% -1.12% 长期借款 781,254,038.09 8.04% 265,365,985.03 3.70% 4.34% 租赁负债 968,677.74 0.01% 955,203.32 0.01% 0.00% 境外资产占比较高 □ 适用 √ 不适用 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价 值变动损益 计入权 益的累 计公允 价值变 动 本期 计提 的减 值 本期购买金额 本期出售金额 其 他 变 动 期末数 金融资产 1.交易性金 融资产（不 含衍生金 53,000,000.00 228,690,000.00 53,000,000.00 228,690,000.00 融资产） 2.衍生金融 资产 809,700.00 809,700.00 金融资产 小计 53,000,000.00 809,700.00 228,690,000.00 53,000,000.00 229,499,700.00 上述合计 53,000,000.00 809,700.00 229,499,700.00 53,000,000.00 229,499,700.00 金融负债 0.00 0.00 其他变动的内容 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 截止报告期末，公司部分货币资金、应收票据、固定资产及无形资产用于向银行申请授信而抵押或质押。 七、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 633,042,514.98 137,607,399.26 360.04% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 名称 投资 方式 是否 为固 定资 产投 资 投资 项目 涉及 行业 本报 告期 投入 金额 截至 报告 期末 累计 实际 投入 金额 资金 来源 项目 进度 预计 收益 截止 报告 期末 累计 实现 的收 益 未达 到计 划进 度和 预计 收益 的原 因 披露 日期 （如 有） 披露 索引 （如 有） 年产 10亿 自建 是 锂电 池 589,461,983. 617,643,977. 自有 资金、 95.00% 241,779,700. 0.00 不适 用 2020 年12 《证 券时 AH高 安全 性、长 寿命、 高能 量密 度新 型锂 离子 电池 扩建 项目 59 32 直接 或间 接融 资等 方式 00 月14 日 报》、 巨潮 资讯 网 （www.cninfo.com.cn） 年产 20亿 AH高 效新 型锂 离子 电池 产业 化项 目 自建 是 锂电 池 262,008,688.02 262,008,688.02 自有 资金、 直接 或间 接融 资等 方式 14.37% 498,687,000.00 0.00 不适 用 2021 年03 月06 日 《证 券时 报》、 巨潮 资讯 网 （www.cninfo.com.cn） 高效 新型 锂离 子电 池产 业化 项目 （二 期） 自建 是 锂电 池 0.00 0.00 自有 资金、 直接 或间 接融 资等 方式 0.00% 498,859,700.00 0.00 不适 用 2021 年10 月09 日 《证 券时 报》、 巨潮 资讯 网 （www.cninfo.com.cn） 合计 -- -- -- 851,470,671.61 879,652,665.34 -- -- 1,239,326,400.00 0.00 -- -- -- 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 八、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 √ 适用 □ 不适用 交易 对方 被出 售资 产 出售 日 交易 价格 （万 元） 本期 初起 至出 售日 该资 产为 上市 公司 贡献 的净 利润 （万 元） 出售 对公 司的 影响 （注 3） 资产 出售 为上 市公 司贡 献的 净利 润占 净利 润总 额的 比例 资产 出售 定价 原则 是否 为关 联交 易 与交 易对 方的 关联 关系 （适 用关 联交 易情 形） 所涉 及的 资产 产权 是否 已全 部过 户 所涉 及的 债权 债务 是否 已全 部转 移 是否 按计 划如 期实 施， 如未 按计 划实 施， 应当 说明 原因 及公 司已 采取 的措 施 披露 日期 披露 索引 深圳 高松 电子 有限 公司 老旧 闲置 的 MOCVD 设备 2021 年12 月25 日 2,080 0 设备 已处 于老 旧闲 置状 态， 处置 上述 闲置 设备 不影 响公 -3.76% 市场 价协 商确 定 否 （未完）  |