[年报]岭南控股:2021年年度报告
原标题:岭南控股:2021年年度报告 证券代码：000524 证券简称：岭南控股 公告编号：2021-013号 广州岭南集团控股股份有限公司 2021年年度报告 2022年03月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人梁凌峰、主管会计工作负责人郑定全及会计机构负责人(会计主 管人员)陈志斌声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与 承诺之间的差异。请投资者注意投资风险。 公司在本报告第三节“ 管理层讨论与分析” 中“ 十一、公司未来发展的展 望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注 相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................. 6 第三节 管理层讨论与分析 ....................................................................................... 11 第四节 公司治理 ....................................................................................................... 41 第五节 环境和社会责任 ........................................................................................... 64 第六节 重要事项 ....................................................................................................... 67 第七节 股份变动及股东情况 ................................................................................... 84 第八节 优先股相关情况 ........................................................................................... 90 第九节 债券相关情况 ............................................................................................... 91 第十节 财务报告 ....................................................................................................... 92 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； （三）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义 释义项 指 释义内容 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所、交易所 指 深圳证券交易所 公司、本公司、我公司、岭南控股 指 广州岭南集团控股股份有限公司 母公司 指 广州岭南集团控股股份有限公司母公司 岭南集团 指 广州岭南国际企业集团有限公司 广州商控 指 广州商贸投资控股集团有限公司 广之旅 指 广州广之旅国际旅行社股份有限公司 花园酒店、广州花园酒店 指 广州花园酒店有限公司 中国大酒店 指 中国大酒店 岭南酒店 指 广州岭南国际酒店管理有限公司 东方宾馆、广州东方宾馆、东方宾馆分公司 指 广州岭南集团控股股份有限公司东方宾馆分公司 东方汽车 指 广州市东方汽车有限公司 武汉飞途假期 指 武汉飞途假期国际旅行社有限公司 四川新界国旅 指 四川新界国际旅行社有限公司 上海申申国旅 指 上海申申国际旅行社有限公司 山西现代国旅 指 山西现代国际旅行社有限公司 西安秦风国旅 指 西安龙之旅秦风国际旅行社有限公司 湖北广之旅 指 湖北广之旅国际旅行社有限公司 股东大会 指 广州岭南集团控股股份有限公司股东大会 董事会 指 广州岭南集团控股股份有限公司董事会 监事会 指 广州岭南集团控股股份有限公司监事会 广州国发 指 广州国资发展控股有限公司、广州产业投资控股集团有限公司 广州金控 指 广州金融控股集团有限公司 岭南控股第一期员工持股计划 指 广州岭南集团控股股份有限公司第一期员工持股计划 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 岭南控股 股票代码 000524 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 广州岭南集团控股股份有限公司 公司的中文简称 岭南控股 公司的外文名称（如有） Guangzhou Lingnan Group Holdings Company Limited 公司的外文名称缩写（如有） LN Holdings 公司的法定代表人 梁凌峰 注册地址 广州市流花路120号 注册地址的邮政编码 510016 公司注册地址历史变更情况 公司自上市以来注册地址未发生变更 办公地址 广州市流花路120号 办公地址的邮政编码 510016 公司网址 www.gzlnholdings.com 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 郑定全 吴旻 联系地址 广州市流花路120号 广州市流花路120号 电话 (020)86662791 (020)86662791 传真 (020)86662791 (020)86662791 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 http://www.szse.cn/ 公司披露年度报告的媒体名称及网址 《中国证券报》《证券时报》、巨潮资讯网www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 广州市流花路120号董事会办公室 四、注册变更情况 组织机构代码 19048408-4 公司上市以来主营业务的 变化情况（如有） 1993年，我公司在深圳证券交易所挂牌交易，股票简称为"东方宾馆"，股票代码为000524。自 上市以来至2014年度，公司一直以单体酒店经营为主业。2014年6月27日，公司收购了广州 岭南国际酒店管理有限公司100%股权，公司从单体的酒店投资经营转型为酒店品牌管理运营 商。经深圳证券交易所核准，自2015年6月11日起，公司证券全称由原"广州市东方宾馆股份 有限公司"变更为"广州岭南集团控股股份有限公司"，公司证券简称由原"东方宾馆"变更为"岭南 控股"，公司证券代码不变，仍为000524。2016年4月起，公司开始实施重大资产重组。一方 面通过发行股份及支付现金的方式向控股股东广州岭南国际企业集团有限公司（以下简称"岭南 集团"）购买广州花园酒店有限公司100%股权及中国大酒店100%股权，通过发行股份及支付 现金的方式向岭南集团及相关方购买广州广之旅国际旅行社股份有限公司90.45%股权；另一方 面通过非公开发行股份募集配套资金不超过15亿元。上述重大资产重组的发行工作已于2017 年5月22日完成。完成上述收购后，公司已转型成为集商旅出行、住宿、会展、景区、汽车服 务等业务为一体的综合性旅游集团。 历次控股股东的变更情况 （如有） 1993年9月22日，我公司首次向社会公开发行股份，完成社会公众股发行后，我公司的控股 股东为广州市东方酒店集团有限公司，持有我公司3,374.82万股，占股份公司总股本的40.91%， 实际控制人为广州市国有资产管理办公室，除通过广州市东方酒店集团有限公司间接持有我公 司股份外，还直接持有1,846.66万股，占股份公司总股本的22.39%。 1996年12月，根据广州市人民政府《关于广州市东方宾馆股份有限公司国家股授权持有等有 关问题的批复》（穗府函[1996]243号）的批复，原广州市国有资产管理办公室持有的我公司股 份划转给广州越秀集团有限公司。 2009年6月19日，广州市国有资产监督管理委员会下达了《关于无偿划转广州市东方酒店集 团有限公司股权的通知》（穗国资【2009】18号）和《关于无偿划转广州市东方宾馆股份有限 公司部分股权的通知》（穗国资【2009】19号），同意将广州越秀集团有限公司持有的广州市东 方酒店集团有限公司100%的股权和其直接持有我公司14.36%的股权通过无偿划转的方式全部 划转给岭南集团。股权变动后，岭南集团直接持有我公司38,712,236股，并通过广州市东方酒 店集团有限公司间接持有我公司100,301,686股，合计持有我公司139,013,922股，占我公司总 股本的51.55%。 2016年4月起，我公司开始启动重大资产重组。重组方案的主要内容是我公司通过发行股份及 支付现金的方式向控股股东岭南集团购买广州花园酒店有限公司100%股权及中国大酒店100% 股权，通过发行股份及支付现金的方式收购向岭南集团、其下属的广州流花宾馆集团股份有限 公司及部分个人股东购买广州广之旅国际旅行社股份有限公司90.45%的股权，同时向广州国资 发展控股有限公司、广州金融控股集团有限公司、广州证券股份有限公司及广州岭南集团控股 股份有限公司第一期员工持股计划非公开发行不超过135,379,061股人民币普通股股份募集配 套资金不超过15亿元。2017年1月16日，中国证券监督管理委员会下发了《关于核准广州岭 南集团控股股份有限公司向广州岭南国际企业集团有限公司等发行股份购买资产并募集配套资 金的批复》（证监许可［2017］129号），核准了公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套 资金事项。公司本次购买资产非公开发行新股265,155,792股于2017年3月24日在深圳证券交 易所上市，募集配套资金非公开发行新股135,379,061股于2017年5月22日在深圳证券交易所 上市。上述非公开发行的股份上市后，岭南集团直接持有我公司295,065,614股，并通过广州市 东方酒店集团有限公司间接持有我公司100,301,686股，通过广州流花宾馆集团股份有限公司间 接持有我公司6,106,240股，合计持有我公司401,473,540股，占我公司总股本的59.90%。 2017年11月15日至2018年5月14日期间，岭南集团通过深圳证券交易所交易系统集中竞价 的方式增持我公司股票3,838,288股，2020年3月3日至2020年9月2日期间，岭南集团通过 深圳证券交易所交易系统集中竞价方式增持我公司股份3,478,400股，至此，岭南集团直接持有 公司302,382,302股，通过其全资子公司广州市东方酒店集团有限公司间接持有公司100,301,686 股，通过控股子公司广州流花宾馆集团股份有限公司间接持有公司6,106,240股，直接及间接合 计持股占公司总股本60.99%。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 广州市林和西路3-15号耀中广场11楼 签字会计师姓名 黄志业、周丽婉 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2021年 2020年 本年比上年增减 2019年 营业收入（元） 1,526,317,841.55 1,877,563,514.74 -18.71% 7,972,099,522.94 归属于上市公司股东的净利润（元） -127,798,647.90 -240,437,517.58 46.85% 259,204,451.22 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益 的净利润（元） -184,576,163.31 -259,433,338.17 28.85% 168,441,660.71 经营活动产生的现金流量净额（元） -98,940,052.64 -427,835,843.72 76.87% 314,326,776.68 基本每股收益（元/股） -0.19 -0.36 47.22% 0.39 稀释每股收益（元/股） -0.19 -0.36 47.22% 0.39 加权平均净资产收益率 -5.59% -9.58% 3.99% 9.92% 2021年末 2020年末 本年末比上年末增减 2019年末 总资产（元） 3,137,766,307.94 3,518,679,417.02 -10.83% 4,768,825,250.29 归属于上市公司股东的净资产（元） 2,224,600,123.67 2,349,205,359.26 -5.30% 2,669,713,000.70 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 √ 是 □ 否 项目 2021年 2020年 备注 营业收入（元） 1,526,317,841.55 1,877,563,514.74 无 营业收入扣除金额（元） 320,754.71 0.00 经营受托管理业务收入 营业收入扣除后金额（元） 1,525,997,086.84 1,877,563,514.74 扣除与主营业务无关的业务收入— 经营受托管理业务收入 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 288,458,778.99 445,384,022.74 457,919,115.61 334,555,924.21 归属于上市公司股东的净利润 -55,940,225.52 -38,609,316.96 -4,059,201.74 -29,189,903.68 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润 -60,742,709.29 -42,437,937.19 -8,408,474.16 -72,987,042.67 经营活动产生的现金流量净额 -118,036,642.02 -36,849,112.95 84,155,291.46 -28,209,589.13 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2021年金额 2020年金额 2019年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备 的冲销部分） 1,617,740.14 -2,736,421.22 94,172,250.44 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务 密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定 额或定量持续享受的政府补助除外） 48,825,503.60 25,359,451.09 9,026,992.97 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业 务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产 生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资 产交易性金融负债和可供出售金融资产取得的 投资收益 -494,123.52 4,285,442.65 24,485,896.01 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 4,593,735.56 750,000.00 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益 进行一次性调整对当期损益的影响 10,419,823.26 受托经营取得的托管费收入 320,754.71 320,754.71 330,188.67 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,032,071.92 -2,610,624.16 -119,919.29 其他符合非经常性损益定义的损益项目 9,698,923.51 3,513,176.80 3,831,710.30 减：所得税影响额 16,027,169.57 7,192,464.28 32,899,626.15 少数股东权益影响额（税后） 3,209,744.20 2,693,495.00 8,064,702.44 合计 56,777,515.41 18,995,820.59 90,762,790.51 -- 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □ 适用 √ 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常 性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处的行业情况 公司是一家集商旅出行、住宿、会展、景区、汽车服务等业务为一体的综合性旅游集团。 公司以创新和资本为双引擎，构建规模领先、品质引领、业态多元的泛旅游生态圈，致力于 发展成为具备国际竞争力与影响力、信任度高、满意度佳的现代综合文旅品牌运营商。 2021年度，我国旅游行业主要发展态势如下： （一）疫情防控常态化背景下，旅游经济呈现阶梯型复苏的态势 新冠疫情已经持续了两年的时间，在国内外多极新格局和风险挑战增多的复杂局面下， 随着科学研判、分类指导、动态调整、精准防控的机制越来越成熟，2021年旅游经济总体上 呈现阶梯型复苏的态势。根据文化和旅游部公布的数据，2021年国内旅游总人次32.46亿，同 比增长12.8%，恢复到2019年的54.0%；实现国内旅游收入2.92万亿元,同比增长31.0%,恢复到 2019年的51.0%。 （二）中远程旅游市场复苏较缓，近程和本地旅游的市场受到青睐 2021年度，受国内各地散发疫情影响，国内旅游以城市近郊、周边市场为主，中远程观 光、休闲和度假旅游规模和消费能力释放受到限制；消费群体则是商务人士、千禧一代、银 发一族、亲子家庭最为活跃；以主题酒店、精品民宿、度假村等为核心的近郊和乡村微度假、 城市微度假等产品及以“本地人游本地”为特征的酒店、景区受到消费者青睐。 （三）假日对旅游酒店的支撑作用显著，农村居民参与旅游的比例明显提升 从节假日来看，2021年春节、五一、国庆长假,国内旅游客流分别恢复至疫情同期的75.3%、 103.2%、70.1%，收入恢复58.6%、77.0%、59.9%，分别高于各季度的国内旅游增长，假日市 场有效支撑着全年旅游经济。农村居民参与旅游的比例明显提升,旅游市场继续保持“价低量 升”的态势。2021年，农村居民旅游人数和收入分别为9.0亿人次和5,547亿元，同比分别增 长11.1%和28.4%。 （四）客源地的旅游复苏进程快于目的地，文化休闲度假需求进一步释放 客源地的旅游经济复苏进程快于目的地，“南密北疏”“东多西少”的非均衡结构进一 步显化。受疫情防控影响，很多游客将远程出游计划转向近程和本地，出游需求在局部区域 集中释放。北京、上海、广州、深圳等一线城市、浙江、江苏、河南、湖南、湖北、重庆、 成都等人口密集区城市的景区恢复程度要好于西南地区。 近程游拉动了都市休闲、文化娱乐和乡村旅游消费，城市周边民宿与高端酒店、博物馆、 美术馆、图书馆等公共文化场馆、历史文化街区、休闲游憩步道为本地游客提供深度体验空 间。 （五）品质化需求进一步增长，科技赋能旅游业服务创新 得益于疫情之下游客对安全、品质的更高追求，旅行服务业立足需求向内挖掘，以定制 化、主题化内容提升游客体验。旅行服务商依托酒店、用车、购物、服务人员等硬件配置和 服务升级保障游客安心出游,依托私家小团组织、旅游定制设计、精细化特色化等高端定制满 足游客多样化需求。 5G、大数据、人工智能等与旅游业的结合越来越紧密。疫情期间，全面预订、虚拟现实、 数字身份识别服务、无接触入住以及依托于大数据的旅游流动态调控等科技手段得到广泛应 用，不但保障了游客的出游安全，提升了出游效率和满意度，还为市场主体的产品服务创新 和流程优化提供了新的思路。 二、报告期内公司从事的主要业务 目前，公司旗下业务构成主要包括商旅出行、住宿、会展、景区及汽车服务等业务，形 成了覆盖旅行社、酒店、餐饮、会展、景区、旅游交通、旅游手信的完整旅游产业链。 （一）商旅出行业 公司商旅出行业务的核心企业是公司控股子公司广州广之旅国际旅行社股份有限公司 （以下简称“广之旅”）。广之旅是国内旅行社行业的领前企业，主要经营国内游、出境游、 入境游、旅游电子商务、会展、景区运营管理等业务，以及酒店住宿、景区门票、航空票务 等代理预定服务，具备强大的品牌影响力。广之旅定位于中高端市场，致力于打造全球卓越 的综合旅游服务商。 近年来，广之旅完成了由华南总部、华北行走网总部、华中运营中心、西北运营中心、 华东运营中心和西南运营中心构成的全国战略性布局。疫情发生以来，广之旅果断调整区域 布局战略重点，并购旅游目的地接待服务企业，新设广州广之旅悦景目的地旅游发展有限公 司和广州广之旅旅运汽车服务有限公司，增强在“国内大循环”旅游产业中的竞争力，为深 耕旅游目的地服务、多业态全方位多元化的发展夯实基础。 线上销售方面，广之旅自主开发运营“行走网”与 “易起行”智慧旅游平台，并结合官 方网站、小程序、微商城以及第三方OTA销售渠道布局，与全国性的线下渠道共同构建了完整 的线上线下融合的全渠道销售体系。为应对新市场环境下消费习惯的变化，广之旅官网上线 了“易起购”本地生活频道，打造成为民生消费品类的购物平台。 （二）住宿业 公司住宿业经营管理的核心企业是全资子公司广州岭南国际酒店管理有限公司（以下简 称“岭南酒店”）。岭南酒店是国内领前的住宿业品牌服务运营商，管理规模连续多年位列 中国饭店集团60强，报告期内荣获中国酒店集团30强。岭南酒店致力于成为集旅游、休闲、 商务于一体的高品质全住宿综合运营商，深度融合本土文化与国际化管理理念，以领前的运 营标准与模式，巩固和发展具有国际竞争力的中国著名民族酒店品牌。 公司的住宿业主要从事酒店管理业务和酒店经营业务。酒店管理业务的商业模式主要为 向其管理的酒店项目输出品牌标准、中央预订、客源推送等运营管理服务，从管理项目中收 取相应的费用以获得收入利润。酒店管理业务除以轻资产品牌输出获得委托管理合约外，也 以租赁经营的方式运营部分酒店项目；酒店经营业务主要是经营自有产权酒店，为顾客提供 酒店住宿、餐饮、会议、会展及商业物业租赁等服务以获得收入利润。 防疫常态化背景下，岭南酒店把握消费升级、文旅融合机遇，紧扣供给侧创新主线，品 牌研发能力增强，布局速度加快。岭南酒店旗下拥有“岭南花园酒店”、“岭南东方酒店”、 “岭南五号酒店”、“岭居创享公寓”、“岭舍创享公寓”、“岭南星光营地”、“岭南佳 园度假酒店”、“岭南佳园连锁酒店”、“岭南精选酒店”和“畔水庭院民宿”等核心系列 品牌，构建了适应大住宿业态发展趋势的多层次品牌体系。酒店管理项目中，白云国际会议 中心入选广州市“百年·百品”100家品牌企业，岭居创享公寓获评为“中国最受商旅人士欢 迎酒店式公寓”，佛山美的鹭湖岭南花园酒店荣获“2020必住酒店”，广州岭南五号酒店荣 膺2021年度广东旅游总评榜“年度最受欢迎文旅酒店”，连州畔水庭院.大夫第入选首批广东 省乡村民宿示范点。 公司自有产权酒店广州花园酒店是中国创建白金五星级饭店首批三家酒店中唯一的本土 品牌，是“岭南花园酒店”品牌的旗舰店。公司自有产权酒店广州东方宾馆、中国大酒店均 是中国首批五星级酒店，其中广州东方宾馆是“岭南东方酒店”品牌的旗舰店。报告期内， 广州花园酒店、中国大酒店、广州东方宾馆均入选广州市“百年·百品”100家品牌企业。 (三)会展和景区业务 会展和景区业务是公司加快旅游产业融合的重要平台及战略性成长业务。公司拥有较强 的会展场地资源优势，并具备涵盖组织策划、IP构建、场馆运营、招展招商、买卖家对接、 产业链集成、现场管理、对客服务、品牌传播的一体化会展运营模式，具备为客户提供在地、 移动、一站式会展解决方案的能力。多年来，成功运营执行广东国际旅游产业博览会、广府 文化嘉年华等展会，拥有中华老字号博览会、广东国际会奖旅游交流大会、中国国内旅游目 的地供应商大会、中国大酒店德国啤酒节、粤菜师傅走进美丽乡村等自主会展、会议IP，并 不断加强与国际顶级会展企业的合作，成功运营博古斯世界烹饪大赛亚太赛和中国赛、太阳 之旅中法自行车拉力赛等一系列国际化的会展赛事。疫情发生期间，更创新严控疫情形式下 的“安心会议”标准模式，创新打造成功将广东国际旅游产业博览会打造为全国规模最大、 国际化程度最高、市场化运作效果最好的专业性旅游博览会品牌之一。报告期内，广之旅全 资子公司广州广之旅国际会展服务有限公司被广东省商务厅评为“广东省会展百强企业”。 公司具备丰富的景区运营管理经验，开发包括酒店、自驾车营地、餐饮、旅游客运、租 赁、游乐场、旅游商品销售等在内的休闲体验旅游产品，形成了完整的景区旅游服务、产品 体系，具备景区规划、景区建设咨询顾问、景区营销策划、景区运营管理的管理输出能力。 目前，公司管理的粤西封开奇境景区正积极进行升级改造，其中，龙山景区成为国家4A级旅 游景区，而千层峰景区、大斑石景区成为国家3A级景区；新设立的广州广之旅悦景目的地旅 游发展有限公司也在加快景区相关业务的拓展和布局。 (四)汽车服务业务 公司的汽车服务业务主要由全资子公司广州市东方汽车有限公司（以下简称“东方汽 车”）负责运营。东方汽车的主要业务包括广州区域出租车和商务租赁车业务，主要服务于 500强企业的商务用车租赁和本地旅游接待、出租车业务，是区域性优秀汽车服务品牌。 三、核心竞争力分析 2021年度，公司所处旅游行业仍受到国内零散疫情的冲击。应对冲击与挑战，公司拥有 明确的发展战略、稳健的财务状况、充足的现金储备、深厚的品牌沉淀、成熟的供应链管理、 较强的资源整合能力、完整的网络渠道、忠诚的专业团队以及广大客户的信赖，主业具有业 务结构综合、轻重模式结合的特点，具备较强抗御市场波动经验和实力。 报告期内，公司围绕“泛旅游生态圈”战略蓝图的构建，资源掌控配置能力、产品研发 创新能力、产业融合能力、客源推送能力、品质管控能力等核心竞争力不断提升，战略目标 清晰、资产结构优质、区域布局成型、客群规模领前、品牌模式成熟、产业生态具备、职业 团队优秀、运营组织有效、风控机制完善的组织优势进一步夯实，在行业内继续保持较强影 响力。 报告期内，公司核心团队稳定，持续聚焦业务、流程、模式创新，加强产品升级，集中 精力推动数字化建设、科技创新商业场景应用、管理机制改革和创新等，加快做好产品和服 务的升级迭代，大力推动各项主业创新产品和服务，不断推动“供给侧”与“需求端”的精 准对接，激发各项主业的市场活力和创造力。报告期末，公司资产总额为313,776.63万元， 负债总额为88,990.60万元，期末资产负债率为28.36%；期末货币资金为140,957.76万元，占 总资产比例为44.92%，财务结构的稳健与较充裕的现金储备为公司应对新冠肺炎疫情的长期 影响提供了坚实的财务基础。 四、主营业务分析 1、概述 报告期内，出入境旅游组团业务尚未恢复运营，且受国内疫情点状出现及跨省游随机熔 断的影响，公司实现营业收入152,631.78万元，同比上年下降18.71%。2020年1月公司商旅出 行业务尚有部分出境游收入，剔除出境游收入影响，公司营业收入同比增长5.72%。为应对疫 情影响，公司采取各项积极措施，一方面在严格做好疫情防护工作的基础上，严控成本费用， 聚焦业务、流程、模式创新；另一方面，加大研发创新与市场营销力度，重塑业务盈利模式， 持续推进主业在全国范围的布局和扩张。报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润 -12,779.86万元，同比上年减亏46.85%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净 利润-18,457.62万元，同比上年减亏28.85%；实现经营活动产生的现金流量净额为-9,894.01 万元，同比上年经营现金流状况得到改善。 （一）把握国内大循环机遇，推动主业逐步复苏 商旅出行业方面，应对市场变化，国内游新品迭代率创历史新高。积极融入新发展格局， 广之旅快速调整应对策略，聚焦生态游、乡村游、研学游、体育游等策划主题产品，持续优 化一家一团、精品小团、华誉甄品、旅游定制等产品与服务，并加强与健康养生、乡村振兴、 文艺科技、体育探索等发展主题的深度融合，全年新品迭代更新率达62%。报告期内，广之旅 实现营业收入72,634.87万元，同比上年减少38.97%，主要原因是2020年1月广之旅尚有部分 出境游收入；实现归属于母公司所有者的净利润-11,678.01万元，同比上年减亏24.80%。 住宿业方面，酒店经营恢复态势良好，管理项目进一步扩展大湾区布局。岭南酒店的管 理业务加快品牌扩张，拓展管理项目28个，新增房量超过11,000间。报告期内，岭南酒店实 现营业收入13,304.89万元，同比上年增长26.80%。此外，公司于2021年度实现月饼销售收入 1.13亿元，同比上年增长3.67%。 公司的三家自有产权酒店本报告期营业收入及净利润均实现同比较大幅度增长，主要原 因是三家自有产权酒店采取适配疫情防控常态化背景下的运营策略，业务恢复进程加快。其 中，广州花园酒店有限公司（以下简称“广州花园酒店”或“花园酒店”）实现营业收入31,963.78 万元，同比上年增长14.19%；实现归属于母公司所有者的净利润-327.89万元，同比上年减亏 90.70%；中国大酒店实现营业收入20,007.13万元，同比上年增长18.52%；实现归属于母公司 所有者的净利润-1,670.14万元，同比上年减亏43.40%；东方宾馆分公司（以下简称“广州东 方宾馆”或“东方宾馆”）实现营业收入15,372.42万元，同比上年增长14.22%；实现归属于 母公司所有者的净利润-3,870.03万元，同比上年减亏23.79%。 汽车服务业基本保持稳健。报告期内，东方汽车经营保持稳健，实现营业收入2,005.01 万元，同比上年减少5.03%；实现归属于母公司所有者的净利润99.46万元，同比上年增长5.99%。 （二）区域布局持续推进，产业融合不断深化 商旅出行业务方面，公司加大力度实施品牌布局，推动湖北广之旅国际旅行社有限公司 设立，作为以发展线下加盟门店模式为主平台型销售公司的试点项目，汉口旗舰店成为其第 一家开业门店。为把握国内游市场机遇，广之旅新设广州广之旅悦景目的地旅游发展有限公 司及广州广之旅旅运汽车服务有限公司。两家公司将进一步完善广之旅的旅游产业，强化目 的地资源掌控力和景区建设运营能力，并为周边游业务发展提供有力支撑。住宿业务方面， 岭南酒店拓展粤西区域开发，深入江门、阳江、茂名、湛江等粤西滨海休闲度假区域，2021 年度新增汕头、汕尾、茂名、阳江等城市的管理输出项目。 公司持续加强外部合作，与黄果树旅游区管理委员会签署战略合作协议，并与凯乐石、 法国索迪斯、TTG电竞俱乐部、澳门万国控股集团、延安红色文化培训中心、广州博物馆探索 多维度 “旅游+”跨界合作模式。报告期内，会展业务逆市增长，策划接待 “读懂中国”、 亚洲青年领袖论坛、广东省旅博会、海丝博览会、2021全球市长论坛等10多场具有国际影响 力的展览和会议项目。 （三）聚焦市场新需求，新供给增强市场竞争新优势 针对个性化出游需求，广之旅推出高标准跟团游“华誉臻品”、深度游系列“玩家营”、 年轻客群系列“郊友荟”等全新IP，有效承接目标细分市场需求，持续推出农旅融合、红色 研学、乡村旅游主题产品，包括60条“非遗99”及“博物99”主题系列线路，同时把新产品 专场介绍会的营销模式复制推广到全国分支机构。 公司旗下酒店适应新常态新发展，推出美食、亲子、温泉、踏青等休闲度假产品，深挖 广州周边及省内市场，积极创新旅游度假产品供给，打造“酒店即目的地”新生活方式，旗 下管理的目的地度假型酒店在清明、五一及国庆假期实现营收超过 2019 年同期水平。在传 统堂食之外，公司旗下酒店在“新赛道”上找到突围之路，广州花园酒店、中国大酒店、广 州东方宾馆持续丰富完善外卖产品和预制菜式，使客户足不出户便能品尝来自五星级酒店的 高品质餐饮。 公司旗下多家酒店持续打造高端商务新接待模式。广州东方宾馆作为2021年中超联赛广 州赛区唯一官方接待酒店，以专业品质获得了来自中超联赛工作组、媒体团队以及广州赛区 球队和裁判团队的认可和好评；中国大酒店完成2021中国广州投资年会、“大湾区大未来” 媒体接待、2021世界超高清视频产业发展大会等多个大型商务会议的接待；广州花园酒店成 功承办“广州构建世界一流国际消费中心城市圆桌会议”。 匹配消费新需求，公司的酒店餐饮业务注重本地市场引流。广州花园酒店的观瀑廊餐厅、 中国大酒店的丽廊餐厅、岭南五号酒店的阅江吧等晋升广州市区新一代网红时尚打卡热门地 点。广州花园酒店的泰安门餐厅及桃园馆等四家餐厅上榜米其林指南，成为国内荣获最多米 其林餐厅的酒店；此外，与中国旅游研究院共建、已投入试运营的花园酒店博物馆是国内首 家住宿业行业博物馆，在创新文旅融合实践的同时，进一步增强了目的地酒店的属性。 在中国旅游研究院发布的年度十大创新案例中，广之旅的《丰收年年——城乡联动，推 进全链路农旅融合模式》入选“2021中国旅游集团化发展创新案例”，中国大酒店的《消失 的名菜》入选“2021文旅融合创新项目”。 （四）强化“互联网+”运营服务，数字化建设取得新进展 公司强化科技赋能，广泛运用大数据、云计算、物联网、5G等新一代信息技术，利用“易 起行”“易起购”“行走网”“岭客汇”等线上平台，大力推进数据和业务双中台战略，加 快构建云旅游、云展会和云直播模式，强化“互联网+”运营服务。广之旅“易起行”平台全 年组织策划超过300个主题活动，95场“一期一会”促销活动；广之旅 “易起购”商城平台 入驻广州乡村振兴消费帮扶馆，上架助农产品超过400款，覆盖22个对口帮扶省份，在报告期 内累计销售额为1,599.20万元。岭南酒店开展“春季大促联合营销”“双十一年末大促”等 共计67次线上推广活动。岭南酒店“岭客汇”新会员同比增长103%，存量会员超过100万人。 此外，公司推动住宿业加大信息技术应用力度，加快酒店信息设备、智能系统的迭代升 级，完成扫码点餐、自助机、机器人、闸机等系统对接，将智能化广泛的运用到酒店的经营、 管理、客控、设备等方面，促进节约成本、降低能耗，进一步提升效率；推动数字化技术赋 能企业精细管理，推动公司及下属子公司财务系统与业务系统集成项目，实现系统数据标准 化、核算流程自动化、会计核算精细化、业财融合一体化。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2021年 2020年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,526,317,841.55 100% 1,877,563,514.74 100% -18.71% 分行业 旅行社运营 724,674,525.69 47.48% 1,189,140,825.62 63.33% -39.06% 酒店经营 670,046,031.33 43.90% 581,233,659.14 30.96% 15.28% 酒店管理 111,704,362.39 7.32% 86,304,630.83 4.60% 29.43% 汽车服务 19,892,922.14 1.30% 20,884,399.15 1.11% -4.75% 分产品 旅游业服务 1,526,317,841.55 100.00% 1,877,563,514.74 100.00% -18.71% 分地区 广东省内 1,036,094,738.04 67.88% 895,791,200.68 47.71% 15.66% 广东省外 471,806,359.90 30.91% 506,591,967.17 26.98% -6.87% 港澳台地区 18,416,743.61 1.21% 41,356,999.30 2.20% -55.47% 境外 433,823,347.59 23.11% -100.00% 分销售模式 自销 1,526,317,841.55 100.00% 1,877,563,514.74 100.00% -18.71% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 旅行社运营 724,674,525.69 609,740,162.68 15.86% -39.06% -41.38% 3.33% 酒店经营 670,046,031.33 528,412,717.79 21.14% 15.28% 9.62% 4.07% 酒店管理 111,704,362.39 86,615,841.18 22.46% 29.43% 33.98% -2.63% 汽车服务 19,892,922.14 4,491,867.96 77.42% -4.75% -4.45% -0.07% 分产品 旅游业服务 1,526,317,841.55 1,229,260,589.61 19.46% -18.71% -22.77% 4.23% 分地区 广东省内 1,036,094,738.04 804,634,398.38 22.34% 15.66% 9.21% 4.59% 广东省外 471,806,359.90 406,880,802.74 13.76% -6.87% -8.03% 1.09% 港澳台地区 18,416,743.61 17,745,388.49 3.65% -55.47% -54.58% -1.88% 境外 -100.00% -100.00% -13.93% 分销售模式 自销 1,526,317,841.55 1,229,260,589.61 19.46% -18.71% -22.77% 4.23% 1、受新冠肺炎疫情影响，根据国家文化和旅游部的通知，截至本报告期末公司控股子公 司广之旅仍未恢复出入境旅游组团业务，因此，报告期内控股子公司广之旅主营业务中的出 境游业务收入及成本同比减少，致使旅行社运营业务收入及成本分别同比下降39.06%和 41.38%。 2、报告期内，公司酒店管理业务收入同比增加29.43%，酒店管理业务成本同比增加 33.98%。主要原因是岭南酒店积极实施品牌区域布局，管理酒店项目增加，且存量酒店管理 项目经营持续恢复，使其从中获得的管理费收入同比增加。此外，酒店管理业务加快品牌扩 张，拓展多个管理项目，直营酒店项目的收入也有所增长，导致成本费用相应上升。 3、受新冠肺炎疫情影响，报告期内广之旅出入境旅游组团业务尚未恢复运营。因此，本 报告期公司境外营业收入及营业成本均为0元。 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 □ 是 √ 否 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2021年 2020年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 旅行社业务 出境游 373,374,667.03 23.46% -100.00% 旅行社业务 国内游 456,893,108.51 37.17% 475,818,237.53 29.90% -3.98% 旅行社业务 入境游 20,235,112.36 1.27% -100.00% 旅行社业务 订房 110,222,583.24 8.97% 126,832,969.03 7.97% -13.10% 旅行社业务 门票 10,154,299.53 0.83% 18,374,801.18 1.15% -44.74% 旅行社业务 其他 32,470,171.40 2.64% 25,564,160.92 1.61% 27.01% 酒店经营 原材料 188,967,803.97 15.37% 172,311,137.42 10.83% 9.67% 酒店经营 人工工资 172,188,623.80 14.01% 158,272,976.12 9.94% 8.79% 酒店经营 能源 41,335,647.04 3.36% 35,923,907.04 2.26% 15.06% 酒店经营 其他 125,920,642.98 10.24% 115,537,536.43 7.26% 8.99% 酒店管理业务 原材料 7,090,737.82 0.58% 5,893,590.56 0.37% 20.31% 酒店管理业务 人工工资 69,658,656.39 5.67% 55,383,344.25 3.48% 25.78% 酒店管理业务 能源 1,018,681.79 0.08% 893,775.23 0.06% 13.98% 酒店管理业务 其他 8,847,765.18 0.72% 2,478,484.64 0.16% 256.98% 汽车服务 人工工资 4,445,170.96 0.36% 4,678,912.13 0.29% -5.00% 汽车服务 其他 46,697.00 0.00% 21,975.00 0.00% 112.50% 说明： 1、旅行社业务出境游、入境游营业成本均同比下降100%，主要原因是受新冠肺炎疫情影 响，根据国家文化和旅游部的通知，自2020年1月27日起，公司控股子公司广之旅暂停经营团 队旅游及“机票+酒店”旅游产品。截至本报告期末，广之旅出入境旅游组团业务尚未恢复运 营。 2、旅行社业务门票成本同比下降44.74%，主要原因是受新冠肺炎疫情影响，旅行社业务 创新产品供给，聚焦发展高附加值定制游等业务，减少传统票务销售业务，旅行社门票业务 收入有所下降。 3、酒店管理业务其他成本同比增加256.98%，主要原因是报告期内酒店管理业务加快品 牌扩张，拓展多个管理项目，导致租金等其他成本相应增加。 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 报告期内，公司的控股子公司广之旅于2021年9月8日取得非同一控制下企业合并子公司1 家，该子公司名称为湖北广之旅国际旅行社有限公司，股权取得比例为51%，具体详见第十节 财务报告“八、合并范围的变更”。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 128,126,107.24 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 8.39% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 第一名 40,804,010.29 2.67% 2 第二名 39,689,883.34 2.60% 3 第三名 25,667,407.83 1.68% 4 第四名 12,050,712.78 0.79% 5 第五名 9,914,093.00 0.65% 合计 -- 128,126,107.24 8.39% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 168,151,619.05 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 13.68% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 第一名 101,232,040.61 8.24% 2 第二名 18,857,819.00 1.53% 3 第三名 17,613,241.64 1.43% 4 第四名 15,751,085.80 1.28% 5 第五名 14,697,432.00 1.20% 合计 -- 168,151,619.05 13.68% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2021年 2020年 同比增减 重大变动说明 销售费用 201,362,997.69 280,590,843.54 -28.24% 报告期内，受新冠肺炎疫情影响，公 司的营业收入同比减少， 因此销售 费用相应减少。 管理费用 269,811,842.59 284,589,399.40 -5.19% 财务费用 -27,606,784.11 -31,795,175.35 13.17% 研发费用 15,654,153.73 16,562,100.17 -5.48% 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 主要研发项目名称 项目目的 项目 进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响 易起行基于大数据 平台的数据中台技 术研发项目 完成以下项目研发：1、自助分析 2期；2、出境客群画像2期；3、 门店看板；4、网站分析升级改造； 5、营销自动化。 已完 工验 收 实现自助平台的智能化，报表可 通过拖拉拽的方式直接生成；通 过数据分析生成出境客群画像； 网站分析和门店看板分析通过大 量数据图形和报表，直观反应在 生产运营中的问题，实现营销活 动自动化推广和通过数据模型能 够快速定位营销活动对应的客 群。 有助于通过信息化提升运营 管理效率和供应链协同效 率，支撑新业务和新市场的 开通，持续优化提升用户体 验，为业务运作和日常管理 提供技术支持。 易起行旅游ERP业 财一体化在线流程 技术研发项目 完成以下功能研发：付款对接、 收款凭证自动化、付款凭证自动 化、收入成本凭证自动化、净额 法收入确认标记。 已完 工验 收 通过对业务流程的线上化应用开 发，减少线下人员沟通成本，支 持更多、更大的业务处理，提升 工作效率。 有助于通过信息化提升运营 管理效率和供应链协同效 率，支撑新业务和新市场的 开通，为业务运作和日常管 理提供技术支持。 易起行旅游产品成 本预算差异化收益 监控技术研发项目 对预算成本和实际入账成本进行 差异化归因分析和管控，以推进 团队成本预算和收益的精细化监 控管理。 已完 工验 收 可以根据每个供应商及成本项目 的具体情况，设置不同类型的成 本参数，并设置适用时间段，可 以自动匹配到每个团队，减少人 工干预，加强团队收益的精细化 测算管理。 有助于通过信息化提升运营 管理效率和供应链协同效 率，支撑新业务和新市场的 开通，持续优化提升用户体 验，为业务运作和日常管理 提供技术支持。 易起行旅游分销商 跨平台营销管理技 通过项目研发实现分销商跨平台 产品海报分享推广、业绩统计汇 总、小B店铺及二级分销、银行 已完 工验 优化分销商管理及分销商对接， 增强同业渠道运营能力，提升二 有助于通过信息化提升运营 管理效率和供应链协同效 率，支撑新业务和新市场的 术研发项目 支付通道满减或限时优惠和产品 优惠活动功能。 收 级分销效率。 开通，持续优化提升用户体 验，为业务运作和日常管理 提供技术支持。 易起行旅游企业协 同数字化技术研发 三期研发项目 结合业务需求，对现有的订单预 定、预定列表、订单变更、费用 调整、订单取消、业绩计提、推 荐码管理、订单收款、游客资料 管理等功能升级优化，同时提供 系统稳定性，增强系统功能扩展 能力。 已完 工验 收 通过提供团费确认函、推荐费用 确认函、电子签订、实物商品支 持优惠券的使用、退款原路返回 功能，提升客户体验提升运营能 力及推广能力。 有助于通过信息化提升运营 管理效率和供应链协同效 率，支撑新业务和新市场的 开通，持续优化提升用户体 验，为业务运作和日常管理 提供技术支持。 易起行旅游全渠道 全品类搜索技术研 发项目 1、整合所有产品模型到一个界 面，实现C端搜索功能；2、增 加UPSELL产品、碎片化产品关 联推荐。 已完 工验 收 提供全品类搜索，解除原先必须 选择品类才能搜索产品的功能限 制，减少销售人员由于选错品类 导致无法准确找到产品的发生机 率。 有助于通过信息化提升运营 管理效率和供应链协同效 率，支撑新业务和新市场的 开通，持续优化提升用户体 验，为业务运作和日常管理 提供技术支持。 易起行实物电商产 品预订和支付技术 研发项目 实现产品管理、产品预订、订单 管理、在线支付、积分钱包支付、 物流查询等功能。 已完 工验 收 通过借助微信生态社交资源，实 现精准营销和引流，减少引流成 本的投入；利用在线销售的优势 同小程序的方便结合，增加流量； 完善实物销售流程，丰富产品品 类，提升广之旅的品牌形象和服 务体验。 有助于通过信息化提升运营 管理效率和供应链协同效 率，支撑新业务和新市场的 开通，持续优化提升用户体 验，为业务运作和日常管理 提供技术支持。 易起行以用户为中 心的线上旅游产品 销售平台技术研究 项目 优化平台UI风格和功能流程；通 过统一SQL注入、XSS过滤器、 服务拆分等，提升系统的稳定 性 。 已完 工验 收 1、缓解系统压力，保证主要业务 的正常运行。2、通过UI风格及 流程优化提升整个线上平台的用 户体验。3、丰富产品品类，提升 品牌形象和服务体验。 有助于通过信息化提升运营 管理效率和供应链协同效 率，支撑新业务和新市场的 开通，持续优化提升用户体 验，为业务运作和日常管理 提供技术支持。 易起行旅游地接社 服务全流程闭环协 作技术研发项目 1、研发地接社询报价管理流程， 对地接社的询报价过程进行在线 管理；2、研发地接成本管理功能， 对地接服务的成本进行统一管 理，并纳入团队的成本预算；3、 研发地接费用结算单的审核确认 流程，在线支撑地接社的结算对 账管理流程；对地接社服务的询 报价、地接成本入库、地接计划 分派和结算单进行全流程管理， 并及时共享团队信息。 已完 工验 收 线上化管理地接社询报价，打通 询价、报价、入库、计划分派、 结算全流程，提升地接服务处理 效率，规范成本管控。 有助于通过信息化提升运营 管理效率和供应链协同效 率，支撑新业务和新市场的 开通，持续优化提升用户体 验，为业务运作和日常管理 提供技术支持。 易起行旅游电商线 上自动化运营技术 研发项目 针对线上运营管理人员特点，规 划建设旅游电商线上自动化运营 系统；针对运营人员研发对线上 产品进行可视化装修、维护，多 站点数据同步、产品智能上下架 等功能。 已完 工验 收 提高运营人员的工作效率，减少 人工成本。 有助于通过信息化提升运营 管理效率和供应链协同效 率，支撑新业务和新市场的 开通，持续优化提升用户体 验，为业务运作和日常管理 提供技术支持。 易起行旅游定制团 行程模块化设计技 术研究项目 研发定制团行程方案制作工具、 定制团方案模板库、定制团报价 方案展示和分析小程序、建立定 制行程模块库。 已完 工验 收 1、研发定制团行程方案制作工 具，支持以行程结构化的方式制 作定制团方案行程；2、研发定制 团方案模板库，将通用的定制团 行程和散客游行程片段进行沉淀 共享管理，方便行程资料的复用， 以快速生成定制方案；3、研发定 制团报价方案展示和分析小程 序，方便对客方案报价分享展示； 4、通过建立定制行程模块库支持 快速行程方案生成，以提升定制 服务效率，并结合小程序分享传 播提升定制团用户体验 有助于通过信息化提升运营 管理效率和供应链协同效 率，支撑新业务和新市场的 开通，持续优化提升用户体 验，为业务运作和日常管理 提供技术支持。 易起行旅游分销商 服务总线接口集成 技术研发项目 测试环境的在线可视化调用、接 口SQL、脚本过滤、黑白名单、 加密、接口管理，增强分销商接 入安全性。 已完 工验 收 通过可视化在线测试，可使分销 商对接更便捷、更高效；通过增 强分销商接口安全措施，可提升 对接接口安全性，加强应用稳定 性，提高对外接入质量。 有助于通过信息化提升运营 管理效率和供应链协同效 率，支撑新业务和新市场的 开通，持续优化提升用户体 验，为业务运作和日常管理 提供技术支持。 易起行旅游系统自 动化检测技术研发 项目 研发实现以下功能：1.支持不同 浏览器测试；2.支持web测试； 3.支持app测试；4.各系统平台自 动化测试用例的梳理和设计；5. 自动化测试代码开发；6.调度管 理；7.自动化测试平台试运行； 8.测试报告自动生成和订阅。 已完 工验 收 自动化测试框架采用POM模式， 即UI层操作、业务流程与验证分 离的模式，能让测试代码的可读 性更好、可维护性高和高复用性 等优点。 有助于通过信息化提升运营 管理效率和供应链协同效 率，支撑新业务和新市场的 开通，持续优化提升用户体 验，为业务运作和日常管理 提供技术支持。 易起行导游资源闭 环管理移动技术研 发项目 通过实现导游展业全程电子化、 信息化，形成线上线下导游团队 服务的跟踪，达到每项工作标准 化，流程化。优化整理知识库的 资料共享功能，实现团队各流程 消息互通及线上线下流程的闭 环。 已完 工验 收 实现导游团队工作标准化，流程 化，充分利用导游零碎的时间实 现团队管理和提升服务效率。 有助于通过信息化提升运营 管理效率和供应链协同效 率，支撑新业务和新市场的 开通，持续优化提升用户体 验，为业务运作和日常管理 提供技术支持。 公司研发人员情况 2021年 2020年 变动比例 研发人员数量（人） 54 82 -34.15% 研发人员数量占比 1.12% 1.52% -0.40% 研发人员学历结构 —— —— —— 本科 34 59 -42.37% 硕士 4 3 33.33% 大专 16 19 -15.79% 中专及以下 0 1 -100.00% 研发人员年龄构成 —— —— —— 30岁以下 16 27 -40.74% 30~40岁 30 44 -31.82% 40岁以上 8 11 -27.27% 公司研发投入情况 2021年 2020年 变动比例 研发投入金额（元） 14,231,155.67 14,354,433.96 -0.86% 研发投入占营业收入比例 0.93% 0.76% 0.17% 研发投入资本化的金额（元） 5,926,556.20 770,160.47 669.52% 资本化研发投入占研发投入的比例 41.64% 5.37% 36.27% 公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响 □ 适用 √ 不适用 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 □ 适用 √ 不适用 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 √ 适用 □ 不适用 资本化研发投入占研发投入的比例同比增加36.27%，主要是因为本报告期公司加强数字化建设及研发投入，符合资本化条 件的项目研发支出同比增加。 5、现金流 单位：元 项目 2021年 2020年 同比增减 经营活动现金流入小计 2,046,657,437.45 1,935,482,927.26 5.74% 经营活动现金流出小计 2,145,597,490.09 2,363,318,770.98 -9.21% 经营活动产生的现金流量净额 -98,940,052.64 -427,835,843.72 76.87% 投资活动现金流入小计 4,270,200.24 609,350,569.43 -99.30% 投资活动现金流出小计 90,708,485.84 640,285,085.11 -85.83% 投资活动产生的现金流量净额 -86,438,285.60 -30,934,515.68 -179.42% 筹资活动现金流入小计 8,894,078.16 263,384,985.79 -96.62% 筹资活动现金流出小计 54,974,030.29 717,097,233.78 -92.33% 筹资活动产生的现金流量净额 -46,079,952.13 -453,712,247.99 89.84% 现金及现金等价物净增加额 -231,989,672.89 -913,220,847.74 74.60% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内，经营活动现金流量净额比上年同期增加76.87%，主要原因是公司商旅出行业 务及住宿业务经营有所恢复，销售商品、提供劳务收到的现金同比增加。 报告期内，投资活动现金流入小计比上年同期减少99.30%，主要原因是本报告期公司未 进行银行理财产品投资，导致收回投资收到的现金相应减少。报告期内，投资活动现金流出 小计比上年同期减少85.83%，主要原因是本报告期公司未进行银行理财产品投资，购买银行 理财产品金额相应减少。报告期内，投资活动现金流量净额比上年同期减少179.42%，主要原 因是本报告期公司未进行银行理财产品投资，导致收回的理财产品本金及投资收益相应减少。 报告期内，筹资活动现金流入小计比上年同期减少96.62%，主要原因是本报告期公司取 得的银行短期借款比上年同期减少。报告期内，筹资活动现金流出小计比上年同期减少92.33%， 主要原因是本报告期公司归还的银行短期借款比上年同期减少。报告期内，筹资活动现金流 量净额比上年同期增加89.84%，主要原因是本报告期公司归还的银行短期借款比上年同期减 少。 综合上述原因，报告期内，现金及现金等价物净增加额同比增加74.60%。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 五、非主营业务分析 √ 适用 □ 不适用 单位：元 金额 占利润总额比例 形成原因说明 是否具有可持续性 投资收益 1,256,536.09 -0.82% 主要包括处置长期股权投资产生的投资收益、其他 权益工具投资持有期间取得的股利收入以及权益 法核算的长期股权（联营企业）投资收益等。 权益法核算的长期股权 投资收益具有可持续 性，其余无可持续性。 公允价值变 动损益 -496,870.10 0.32% 交易性金融资产（股票）的公允价值变动收益。 否 资产减值 -28,175,556.41 18.42% 主要包括：1、对广之旅的子公司四川新界国际旅 行社有限公司、武汉飞途假期国际旅行社有限公 司、上海申申国际旅行社有限公司、西安龙之旅秦 风国际旅行社有限公司、山西现代国际旅行社有限 公司、湖北广之旅国际旅行社有限公司的商誉合共 计提商誉减值3,086.72万元。2、应收款项转回坏 账准备262.31万元。 否 营业外收入 2,418,207.30 -1.58% 主要包括中国大酒店无须支付的押金结转营业外 收入、花园酒店和东方宾馆分公司废旧物资处置收 入以及广之旅收回的部分门店租金押金。 否 营业外支出 1,386,135.38 -0.91% 主要包括广之旅部分门店被没收的租金押金等。 否 六、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2021年末 2021年初 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产 比例 金额 占总资产 比例 货币资金 1,409,577,617.97 44.92% 1,640,687,197.25 45.80% -0.88% 主要原因是本报告期公司控股子 公司广之旅受疫情影响营业收入 减少，因此货币资金相应减少。 应收账款 71,411,883.23 2.28% 94,913,050.66 2.65% -0.37% 存货 14,028,126.00 0.45% 13,271,698.07 0.37% 0.08% 投资性房地产 4,862,605.69 0.15% 5,089,786.33 0.14% 0.01% 长期股权投资 4,444,721.96 0.14% 4,564,953.73 0.13% 0.01% 固定资产 516,962,694.94 16.48% 537,877,095.54 15.02% 1.46% 在建工程 4,037,006.73 0.13% 15,320,929.59 0.43% -0.30% 使用权资产 39,911,885.37 1.27% 63,339,768.19 1.77% -0.50% 短期借款 510,000.00 0.02% 27,919,839.90 0.78% -0.76% 主要原因是报告期内公司取得的 银行短期借款同比减少。 合同负债 185,021,401.63 5.90% 279,045,401.83 7.79% -1.89% 租赁负债 25,933,607.68 0.83% 40,971,545.72 1.14% -0.31% 境外资产占比较高 □ 适用 √ 不适用 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 （未完）  |