[年报]江河集团:江河集团2021年年度报告
原标题:江河集团:江河集团2021年年度报告 公司代码：601886 公司简称：江河集团 江河创建集团股份有限公司 2021年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实 性 、准确 性 、 完整 性 ，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 容诚 会计师 事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 刘载望 、主管会计工作负责人 赵世东 及会计机构负责人（会计主管人员） 周智敏 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2021年度利润分配预案为：按每10股派发现金红利1元（含税），鉴于公司存在股份回购， 公司将以2021年度利润分配实施公告确定的股权登记日当日可参与分配的股数为基数进行利润分 配。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，该陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资 者注意风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 本公司可能面临的重大风险主要包括政策风险、市场竞争风险等。敬请查阅本报告第三节 六、（四）可能面对的风险。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 5 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ............. 9 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 34 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ ............... 48 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 49 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ....... 63 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 68 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ................... 69 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 71 备查文件目录 载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章 的财务报表。 报告期内本公司在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 和《证券日报》公开披露过所有公司文件的正本及公告原稿。 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、江河集团 指 江河创建集团股份有限公司。 集团 指 江河创建集团股份有限公司及其子公司。 江河源 指 北京江河源控股有限公司，为本公司第一大股东。 江河汇众 指 天津江河汇众企业管理合伙企业（有限合伙），为公司股东。 江河幕墙 指 北京江河幕墙系统工程有限公司及其子公司。 北京江河 指 北京江河幕墙系统工程有限公司，为本公司全资子公司。 江河钢构 指 北京江河钢结构工程有限公司，为本公司全资子公司。 上海江河 指 上海江河幕墙系统工程有限公司，为北京江河全资子公司。 广州江河 指 广州江河幕墙系统工程有限公司，为北京江河全资子公司。 武汉江河 指 武汉江河幕墙系统工程有限公司，北京江河持有其50%股 权，上海江河持有其50%股权。 成都江河 指 成都江河幕墙系统工程有限公司，为北京江河全资子公司。 济南控股 指 江河创建（济南）控股有限公司，本公司持有其80%股权， 香港江河持有其20%股权。 成都创建 指 成都江河创建实业有限公司，为北京江河全资子公司。 北京制造 指 北京江河幕墙制造有限公司，为北京江河全资子公司。 香港江河 指 江河香港控股有限公司，为本公司全资子公司。 马来西亚江河 指 江河幕墙马来西亚有限公司，为广州江河全资子公司。 新加坡江河 指 江河幕墙新加坡有限公司，北京江河持有其74.51%股权， 广州江河持有其25.49%股权。 澳门江河 指 江河幕墙澳门有限公司，为广州江河全资子公司。 印尼江河 指 江河幕墙印度尼西亚有限公司，广州江河持有其99%股权， 北京江河持有其1%的股权。 承达集团 指 承达集团有限公司，为香港上市公司，本公司通过全资子公 司持有其59.38%股权。 承达创建 指 北京承达创建装饰工程有限公司，现为承达集团全资子公 司。 江河创展 指 北京江河创展管理咨询有限公司，为本公司全资子公司。 港源装饰 指 北京港源建筑装饰工程有限公司，江河创展持有其68.75% 股权，本公司持有其26.25%股权。 港源幕墙 指 北京港源幕墙有限公司，港源装饰持有其83.33%股权，本 公司持有其16.67%股权。 梁志天设计集团 指 梁志天设计集团有限公司，为香港上市公司，目前本公司通 过下属子公司持有其52.44%股权，创始人梁志天先生持有 其22.47%股权，其他社会公众股东持有25.09%股权。 梁志天设计 指 梁志天设计师有限公司，为梁志天设计集团全资子公司。 江河医疗 指 北京江河康健医疗管理有限公司，为本公司全资子公司。 维视眼科集团 指 维视眼科医院集团有限公司，为本公司全资子公司。 江河泽明 指 南京江河泽明医院管理有限公司，维视眼科集团持有其51% 股权。 靖江光明医院 指 靖江光明眼科医院，江河泽明持有其60%股权。 南通江河泽明 指 南通江河泽明眼科医院有限公司，江河泽明持有其65%股 权。 首颐医疗 指 首颐医疗健康投资管理有限公司，江河医疗持有其9.4643% 股权。 南京维视眼科 指 南京维视眼科医院有限公司，维视眼科集团持有其100%股 权。 淮安光明 指 淮安江河泽明眼科医院有限公司,维视眼科集团持有其60% 股权。 江河易知医疗 指 北京江河易知医疗健康资产管理中心（有限合伙），江河医 疗持有其23.41%股权。 Vision 指 Vision Eye Institute Limited，本公司间接持有其100% 股权。 幕墙系统、幕墙 指 建筑幕墙及其附属的产品或服务。 内装系统、内装、设计 指 室内装饰及室内设计及其附属的相应服务。 公司章程 指 江河创建集团股份有限公司章程。 会计师 指 容诚会计师事务所（特殊普通合伙），本公司的审计机构。 元 指 人民币元（非经特别注明，金额单位均为人民币元）。 境内 指 中国大陆及港澳台 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会。 上交所 指 上海证券交易所。 香港联交所 指 香港联合交易所有限公司。 澳交所 指 澳大利亚证券交易所。 股东大会 指 江河创建集团股份有限公司股东大会。 董事会 指 江河创建集团股份有限公司董事会。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 江河创建集团股份有限公司 公司的中文简称 江河集团 公司的外文名称 Jangho Group Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 JANGHO 公司的法定代表人 刘载望 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘飞宇 孔新颖 联系地址 北京市顺义区牛汇北五街5号 北京市顺义区牛汇北五街5号 电话 010-60411166 010-60411166 传真 010-60411666 010-60411666 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 北京市顺义区牛汇北五街5号 公司注册地址的历史变更情况 101300 公司办公地址 北京市顺义区牛汇北五街5号 公司办公地址的邮政编码 101300 公司网址 http://www.jangho.com 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 、《证券日报》 公司披露年度报告的证券交易所网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 江河集团 601886 江河创建 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市西城区阜成门外大街22号1幢外经 贸大厦9层922-926室 签字会计师姓名 汪玉寿、郑飞 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年 同期增减 (%) 2019年 营业收入 20,789,389,103.66 18,049,964,771.50 15.18 18,805,181,163.52 扣除与主营业务无关的 业务收入和不具备商业 实质的收入后的营业收 入 20,778,183,074.19 18,039,389,405.54 15.18 18,796,099,536.26 归属于上市公司股东的 净利润 -1,007,130,382.85 948,357,106.83 -206.20 352,843,338.36 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润 -1,114,877,143.87 556,899,966.99 -300.19 365,589,435.71 经营活动产生的现金流 量净额 1,102,962,030.97 2,160,040,158.23 -48.94 991,005,281.30 2021年末 2020年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2019年末 归属于上市公司股东的 净资产 6,340,078,606.89 8,615,011,437.76 -26.41 7,789,316,661.67 总资产 28,178,830,167.26 29,381,850,084.19 -4.09 28,634,212,470.23 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同 期增减(%) 2019年 基本每股收益（元／股） -0.89 0.84 -205.95 0.31 稀释每股收益（元／股） -0.89 0.84 -205.95 0.31 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） -0.98 0.49 -300.00 0.32 加权平均净资产收益率（%） -13.44 11.55 减少24.99个 百分点 4.70 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） -14.88 6.78 减少21.66个 百分点 4.87 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2021年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 项目 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 3,100,321,729.63 5,595,493,928.49 5,506,929,668.48 6,586,643,777.06 归属于上市公司股东的 净利润 209,919,967.25 167,816,151.79 144,842,692.70 -1,529,709,194.59 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益后的 净利润 114,604,997.75 151,952,242.38 113,138,956.87 -1,494,573,340.87 经营活动产生的现金流 量净额 -1,503,282,513.62 -242,555,299.58 236,393,667.47 2,612,406,176.70 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注 （如 2020 年金额 2019 年金额 适 用） 非流动资产处置损益 2,329,360.92 28,021,406.03 -458,178.88 越权审批，或无正式批准文 件，或偶发性的税收返还、减 免 计入当期损益的政府补助，但 与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 26,694,496.45 87,646,377.37 20,583,923.42 计入当期损益的对非金融企业 收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及 合营企业的投资成本小于取得 投资时应享有被投资单位可辨 认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损 益 58,016.82 因不可抗力因素，如遭受自然 灾害而计提的各项资产减值准 备 债务重组损益 -14,019,379.01 -4,242,033.25 企业重组费用，如安置职工的 支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生 的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 益 与公司正常经营业务无关的或 有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交 易性金融资产、衍生金融资 产、交易性金融负债、衍生金 融负债产生的公允价值变动损 益，以及处置交易性金融资 产、衍生金融资产、交易性金 融负债、衍生金融负债和其他 债权投资取得的投资收益 85,242,794.58 281,216,511.80 -60,531,148.65 单独进行减值测试的应收款 项、合同资产减值准备转回 645,166.53 8,886,989.69 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计 量的投资性房地产公允价值变 动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规 的要求对当期损益进行一次性 调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 -1,420,741.24 92,908.73 -1,667,443.79 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 596,857.60 557,670.05 减： 所得税影响额 682,482.81 15,168,843.05 -5,535,728.00 少数股东权益影响额 （税 后） -8,360,688.00 -13,333,142.16 -14,846,016.04 合计 107,746,761.02 391,457,139.84 -12,746,097.35 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 响金额 交易性金融资产 333,617,855.87 438,528,306.57 104,910,450.70 138,418,305.25 其他权益工具投资 833,261,310.55 847,670,728.85 14,409,418.30 911,100.61 其他非流动金融资产 710,660,783.99 694,080,506.92 -16,580,277.07 -27,688,365.06 合计 1,877,539,950.41 1,980,279,542.34 102,739,591.93 111,641,040.80 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 2021年，世界经济呈现显著复苏态势，国内经济持续稳定恢复，但随着规模性政策逐步退出、 宏观政策的边际收紧和新旧战略转换的部署实施，下半年宏观经济复苏势头有所放缓。建筑装饰 行业在疫情常态化和房地产行业异常艰难的形势下面临了较大压力，公司作为建筑装饰行业头部 企业受上述因素影响下彰显了一定的韧性，同时也得益于公司主要客户为工商业客户、公共建筑 类客户。 报告期内，全体江河人勠力同心，迎难而上，尽管受部分客户影响导致公司2021年度业绩亏 损，但扣除此因素影响，公司2021年度实现的营业收入和净利润较同期依旧保持平稳增长，营业 收入规模创历史新高，经营性净现金流依然实现了11.03亿元,较好的经营性净现金流得益于公 司以“现金为王”的经营理念，充分彰显了公司整体的经营质量，在行业内仍为一枝独秀。报告 期内公司建装板块订单平稳增长，尤其内装订单表现强劲。 1. 营收规模创历史之最，因计提减值损失使得净利润为负 报告期内，公司实现营业收入207.89亿元，同比增长15.18%，其中建筑装饰板块实现营业 收入198.34亿元，同比增长15.57%；医疗健康板块实现营业收入9.44亿元，同比增长7.69%。 公司实现净利润为-9.77亿元，归属于上市公司股东的净利润为-10.07亿元，归属于上市公司股 东的扣除非经常性损益净利润为-11.15亿元。 公司本期净利润为负的主要原因系计提各类减值损失24.6亿元所致，其中因恒大地产集团 有限公司旗下相关子公司及其关联公司（下称“恒大集团”或“该客户”、“客户一”）出现经 营风险，使得公司相应计提各类减值损失18.59亿元，具体如下： (1)应收款项减值情况 公司部分子公司承接了该客户的部分建筑装饰工程，公司不能按时回收该客户到期应收款项， 经公司管理层评估，认为对其应收款项出现了明显的减值迹象，基于谨慎性原则，公司对该客户 应收账款、应收票据以及合同资产按照会计政策进一步计提了信用减值损失、资产减值损失，公 司本期对该客户计提各类减值损失合计约 16.81亿元（其中港源装饰16.6亿元）。截止报告期 末公司对该客户已累计计提各类减值损失约18.9亿元，应收款项敞口净额约为7.86亿元，其中 包括正在办理抵账手续的实物资产约为3.88亿元，1.2亿元应收债权已提请法院完成资产保全， 可抵账的甲供材料应付款0.98亿元，如剔除上述因素影响，公司对该客户的应收款项净敞口约为 1.8亿元。 （2）商誉减值情况 截止 2021 年末，公司购买港源装饰确认的商誉账面净额 3.94 亿元。公司聘请专业评估机 构对并购港源装饰形成的商誉及长期资产价值进行了评估，根据公司管理层对未来经营状况的预 测和评估机构的评估报告，公司对截止2021年12月31日收购港源装饰确认的商誉进行减值测 试，计提商誉减值准备1.78亿元。 2.现金流保持较高水平，在行业内一枝独秀 2021年，公司持续强化“现金为王”的经营理念，狠抓工程结算和回款，2021年度实现销售 回款214亿元，销售回款比营业收入多6.73亿元，收现比达103.24%。在市场资金流动性紧缩、 民营企业融资难、部分客户逾期未支付到期应收款项的背景下，公司经营活动产生的现金流量净 额实现11.03亿元。公司前四年实现经营性净现金流分别为13.89亿元、14.09亿元、9.91亿元 和21.6亿元，近五年经营性净现金流平均为14.1亿元，该数据充分体现了公司在经营发展中以 “现金为王”经营理念的成效和综合实力。 3.建装订单创新高，内装市场表现强劲 2021年，公司建筑装饰业务新增订单约264.34亿元，同比增长9.64%，其中幕墙订单约为 145.36亿元，同比增长3.28%，幕墙订单龙头效应显著，行业内一骑绝尘；内装订单118.98亿 元，同比增长18.57%，内装市场增速明显,公司将进一步推动内装装配式等技术创新和管理变革， 夯实内装核心竞争力。截止去年底公司在手订单为317亿元，在手订单充足，保障了后续业绩持 续释放。在国内外形势复杂且疫情反复的环境下订单依然实现稳步增长，彰显了公司作为头部企 业的较强经营韧性。 报告期内，公司建装板块中江河幕墙、承达集团、港源装饰、梁志天设计集团等单位继续深 耕市场，攻城拔寨，接连中标或完成了北京城市副中心三大馆、北京冬奥会系列场馆及配套酒店 工程（国家跳台滑雪中心、国家速滑馆、北京冬奥村、冬奥会技术官员酒店等）、杭州菜鸟全球 总部、西安长安乐、广州广交会展馆、海口国际免税城、香港AIA 友邦总部大厦、澳门星丽门 Iconic 酒店、菲律宾香格里拉酒店等众多优质代表性内外装及设计工程。 4.瞄准双碳目标，加速推进光伏建筑业务转型升级 2021年3月，国家能源局明确提出推动光伏建筑一体化等绿色用能模式，9月，住建部发布 了《建筑节能与可再生能源利用通用规范》，要求自2022年4月1日起，新建建筑应安装太阳能 系统，太阳能建筑一体化应用系统的设计应与建筑设计同步完成。在国家大力推进“碳中和”的 政策背景下，光伏幕墙绿色建筑将成为幕墙行业主要发展方向，建筑+光伏的行业趋势将愈加明显。 报告期内公司设立了江河智慧光伏建筑有限公司，依托多年来在光伏幕墙领域的积累，集多产业 资源优势，积极向光伏建筑延伸、加速推进光伏建筑、智能建筑等创新形式转型升级，为构建绿 色建筑解决方案注入新动能。 报告期内，公司自主研发了R35屋面光伏建筑集成系统，该集成系统从建筑角度进行开发设 计、安装方便，形式灵活，可替换彩钢瓦直接做为屋面材料使用，是一款安全性能高的创新集成 系统。 5.打造新基地，夯实战略支点 报告期内，公司北方总部基地、华中总部基地项目相继开工建设，两大新基地是公司在国内 打造东西南北中五大核心发展基地的重要战略支点，是集团依托中国北方区域、中部区域经济腹 地辐射周边、打造强大北部及中部市场的有力支撑，并依托旗下多产业资源优势和雄厚实力，助 力区域产业升级，进一步夯实企业的战略支点。 公司将借助建设北方总部、华中总部基地契机，充分发挥公司在设计、幕墙、内装等建筑领 域的领先优势，在产业链上积极围绕打造光伏绿色建筑、装配式建筑以及工程总承包模式下的新 型建筑项目，力争实现以新型绿色建筑的工业化、数字化、智能化、集成化来带动公司在建筑全 产业链上的创新和技术升级。 6.加大技术创新，推动成果转化 截止报告期末，公司拥有九家高新技术企业，设有博士后工作站，在幕墙、内装、光伏建筑 等领域拥有业内领先的优势，公司在内、外装领域持续推动标准化、装配式和智能制造。报告期 内，公司各单位持续加大技术研发力度与创新成果应用，全年新增授权专利127项，累计授权专 利964项，荣获建筑装饰行业科技成果奖 4 项、技术创新奖4项，科技成果喜获丰收；江河幕墙 参编两项国家标准，引领行业最新技术验收标准；同时，还借助智能化、数字化技术，进一步加 大幕墙智能制造、装配式内装、光伏建筑的研发投入，以科技促进传统产业变革和创新，加速业 务转型引领行业发展 。 7.医疗板块开疆拓土，加速海内外市场布局 公司医疗业务实现营业收入9.44亿元，同比增长7.69%，公司医疗体系化建设及管理水平均 得到明显提升。报告期内公司医疗板块旗下各单位继续开疆拓土，加速发展。Vision 在澳洲收购 5 家眼科医疗机构，在南京成立国内第一家高端旗舰医院南京维视眼科医院，该医院定位中高端 客户群体及中高端业务，与现有的传统眼科医院形成互补，进一步拓展了眼科业务在海内外市场 的布局。 8.荣誉加持，品牌价值再提升 公司已四度蝉联中国上市公司 500 强、北京市民营企业百强；江河幕墙蝉联幕墙类行业排名 第一，继续引领行业发展。江河幕墙、梁志天设计连续 3 年摘得中国房企 500 强首选供应商品 牌桂冠，品牌价值和市场竞争力获得双重肯定。报告期内江河幕墙、承达集团、港源装饰获得 5 项鲁班奖、7 项国家优质工程奖、14 项中国建筑装饰工程奖。各项荣誉继续夯实江河的品牌影响 力，公司将继续秉持国优精神，匠心缔造精品工程，为行业树标杆。 9.继续回报股东，持续支持公益，勇担社会责任 报告期内，公司实施了2020年度利润分配方案，扣除股权登记日回购的股份，向全体股东每 10股派发4元（含税）现金红利，共派发现金红利453,200,824元（含税），公司2020年度股 息率达6.88%。公司自2011年上市至今实现归母净利润累计约44.27亿元，其中已累计派发现金 红利约21.53亿元，分红占比高达48.63%。公司长期保持稳定分红，努力为全体股东创造价值。 饮水思源，不忘初心。报告期内，公司持续助力北京密云燕落村及内蒙古科左中旗精准扶贫、 东北大学奖教金奖学金、苏皖多地眼科义诊等公益事业，公司董事长刘载望先生荣获“北京市扶 贫协作先进个人”称号，受到北京市委、市政府的荣誉表彰。公司以实际行动扛起企业社会责任， 向社会传递企业温度。 二、报告期内公司所处行业情况 1.建筑装饰行业 2021年，我国经济增速在全球主要经济体中名列前茅，国内生产总值同比增长8.1%，经济总 量突破110万亿元。全年全社会建筑业实现增加值80,138亿元，比上年增长2.1%，尽管建筑业 增加值增速低于国内生产总值增速，但支柱产业地位依然稳固。根据中投股份产业研究中心预计，2022 年中国建筑装饰工程总产值将达到 5.48 万亿元,未来建装市场还将有较大的增长空间。 建筑装饰行业在疫情常态化和房地产行业异常艰难的形势下面临了较大压力，建筑装饰行业 头部企业受上述因素影响下彰显了一定的韧性。报告期内，建筑装饰市场保持稳定增长，建筑装 饰行业内各专业细分市场的结构发生深刻变化。由于房地产增幅下降，固定资产投资增长放缓， 新建大型公共建筑装修装饰工程存在一定幅度的减少。但受城市建筑高层、超高层发展趋势的拉 动，大型建筑的建筑幕墙工程将继续保持一定的增长。 我国建筑业需以绿色建筑为落脚点开展节能减排工作，绿色建筑满足低碳环保要求，而光伏 建筑一体化 （BIPV） 是光伏建筑主要技术路线之一。在国家大力推进“碳中和”及绿色建筑的 政策背景下，光伏幕墙绿色建筑将成为幕墙行业主要发展方向。加之当前政策持续加大装配式建 筑推广力度，随着装配式建筑渗透率的持续提升，必将带动建装行业新一轮的转型升级与发展。 2.医疗健康行业 2021 年 4 月，健康中国行动推进委员会发布了《健康中国行动 2021 年工作要点》的通知， 该通知主要内容包括制订《0-6 岁儿童眼保健及视力检查服务规范》、开展“近视防控宣传教育 月”活动和“师生健康，中国健康”主题教育活动，把青少年及婴幼儿眼部健康问题放在重要位 置。目前国家已将青少年近视防控和全国人民眼健康问题上升到战略高度，相关政策和规划为眼 科医疗行业加快发展提供了明确的目标导向和有力的政策保障。随着“健康中国”战略实施以及 我国居民对眼保健观念的不断增强，对眼科医疗服务以及眼健康管理的需求将持续增加，对眼科 医疗行业的发展将起到较大的推动作用。 三、报告期内公司从事的业务情况 公司以“为了人类的生存环境和健康福祉”为企业使命，致力于提供绿色建筑系统和高品质 医疗健康服务，坚持主业发展战略，旗下拥有JANGHO江河幕墙、Sundart承达集团（HK.1568）、 港源装饰、港源幕墙、SLD梁志天设计集团（HK.2262）、Vision、江河泽明等行业知名品牌，业 务遍布全球多个国家和地区，在建筑幕墙、室内装饰与设计、眼科医疗等专业领域居世界领先水 平。公司主营业务分为建筑装饰业务和医疗健康业务两大板块。报告期内，公司实现中标额264 亿元，同比增长约10%，其中幕墙业务订单约为145.36亿元，同比增长3.28%，内装业务订单约 118.98亿元，同比增长18.57%，内装市场增速明显。 1.建筑装饰业务板块 公司建筑装饰业务板块包括传统建筑幕墙、光伏建筑、室内装饰和室内设计。 ① 建筑幕墙 在建筑幕墙业务领域，主要承接高档写字楼、酒店、商业综合体、机场、火车站、体育场馆、 企事业机关单位办公楼等建筑幕墙工程。在幕墙领域公司是集产品研发、工程设计、精密制造、 安装施工、咨询服务、产品出口于一体的幕墙系统整体解决方案提供商。在北京、上海、广州、 成都、武汉等地建有一流的研发设计中心和生产基地，目前正在山东、武汉建设两大基地。公司 幕墙业务均由江河幕墙、港源幕墙等子公司承接，其中江河幕墙定位高端幕墙领域，港源幕墙定 位于中高端幕墙领域，形成双品牌错位发展。 公司长期致力于节能环保技术在幕墙系统中的研发与应用，公司作为幕墙龙头企业正向光伏 建筑延伸和转型，将积极推动光伏绿色建筑的快速发展。 ② 光伏 建筑 业务 相较于传统建筑幕墙，光伏建筑更加侧重于光伏与建筑的一体化建设，具有绿色环保、降低 碳排放、产生经济效益等特点，符合绿色环保及“双碳”的国家战略。在光伏建筑领域，公司拥 有太阳跟踪式光伏电源系统的发明专利以及多项基于光伏框架及单元幕墙系统的实用新型专利， 在光伏幕墙一体化工程上具有经验积累及技术储备。 报告期内，公司成立子公司北京江河智慧光 伏建筑有限公司，依托多年来在光伏幕墙领域的积累，集多产业资源优势，积极加速推进光伏建 筑、智能光伏等创新形式转型升级，为构建绿色建筑解决方案注入新动能。截至目前，公司已承 接诸多光伏建筑一体化工程，如世园会中国馆、国家环保总局履约中心大楼、北京工人体育场改 造复建项目、台泥杭州环保科技总部，江苏无锡机场航站楼、珠江城（烟草大厦）、恒隆广场昆 明裙楼等。 ③ 室内装饰 与室内设计 室内装饰业务领域，主要为大型公共建筑、高档酒店、高档住宅、长租公寓等项目提供专业、 优质的室内装饰工程服务。室内装饰业务凭借公司的百余项室内顶级装饰工程，彰显了在室内装 饰行业的核心影响力，也成为中国高端装饰产业发展的领导力量。公司在装配式内装上采取“自 主研发+产业链系统集成”的发展模式，正全力推进内装装配式业务的发展。室内设计业务领域， 主要向高档酒店、商场、餐饮、住宅等大型项目客户提供室内设计服务和室内陈设服务。 公司在室内装饰领域，拥有总部位于香港的全球顶级室内装饰品牌承达集团（HK.1568）， 在 内地拥有北方地区排名第一、装饰行业排名第四的港源装饰。香港、澳门市场承达集团定位高端、 优势明显，在内地公司依托港源装饰及承达集团下属子公司承达创建开展业务。在室内设计领域， 公司拥有享誉全球的顶级建筑及室内设计品牌梁志天设计集团 （HK.2262），其在住宅设计领域 已经连续多年全球排名第一，为一家提供室内设计服务、室内陈设及产品设计的公司，并在上海、 北京、广州、深圳、成都设有分、子公司。在内地、香港及海外承接高端市场为对象的住宅、私 人住宅及酒店、餐饮项目著名，在内地、香港甚至海外备受推崇。 2.医疗健康业务板块 公司在医疗健康领域定位于国际化的专业眼科医疗服务提供商，主要开展屈光、视光、眼底 病等眼科全科诊疗业务。公司拥有澳洲最大眼科连锁品牌 Vision 和长三角区域知名品牌江河泽 明。在国内眼科业务拓展上，以“Vision+区域品牌”的双品牌模式开展业务，稳步推进眼科医疗 业务，努力打造国内中高端眼科品牌。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （1）品牌优势 ①建筑装饰板块 公司的建筑装饰业务主要包括建筑幕墙、室内装饰和室内设计，旗下拥有JANGHO江河幕墙、 Sundart承达集团（HK.1568）、港源装饰、港源幕墙、SLD梁志天设计集团（HK.2262）。其中江 河幕墙是全球高端幕墙领先品牌，在全球各地承建了数百项地标性建筑，为幕墙行业领军者；承 达集团是源自香港的全球顶级室内装饰品牌，为香港联交所主板上市企业，是亚太地区装饰行业 发展的引领者；梁志天设计2018年成功登录香港联交所，成为香港联交所第一家从事纯室内设计 业务的上市公司，梁志天设计是享誉全球的顶级建筑及室内设计公司，是亚洲最大的室内设计公 司之一；港源装饰位居中国建筑装饰行业百强前列、北方地区第一内装品牌，“港源”连续多年 被评为北京市著名商标。 报告期内，公司连续三年入选《财富》中国500强榜单；公司旗下品牌江河幕墙、SLD梁志天 设计集团分别以行业排名第一的成绩，蝉联中国房地产开发企业500强首选供应商品牌榜首，品 牌价值和市场竞争力获得双重肯定。2021年底，中国建筑装饰协会发布了2020年度建筑装饰行 业综合数据统计结果，江河幕墙蝉联幕墙类第一名，港源装饰蝉联装饰类第四名。 2021年3月，由中国建筑金属结构协会主办，中国幕墙网承办的第16届AL-Survpey2020- 2021年度大型读者调查活动暨“我最喜爱幕墙工程”评选活动中,由北京江河承建的“天津周大 福金融中心” 斩获“年度工程”第一名。同月，江河集团旗下江河幕墙、梁志天设计集团连续三 年荣获TOP500强房企首选供应商品牌榜首，以强劲的竞争势头持续成为500强房地产企业值得 信赖的合作伙伴。江河幕墙、梁志天设计集团分别以15%和16%的品牌首选率位居幕墙类和设计类 ——室内设计机构行业首位。江河幕墙和梁志天设计集团蝉联三届该测评榜首，再一次证明了品 牌实力和影响力。成绩的获得是客户和合作伙伴对江河幕墙、梁志天设计集团的高度肯定，也体 现了品牌的市场认可度，展现了品牌价值。 公司承建的幕墙工程珠海十字门会展中心一期荣获第十八届中国土木工程詹天佑奖，百度国 际大厦西塔楼项目荣获广东省建筑工程优质奖、广东省建筑工程金匠奖，平安金融中心南塔和华 润城润府三期项目荣获第十三届广东省土木工程詹天佑故乡杯奖。 . ②医疗健康板块 公司的医疗健康板块业务主要定位眼科医疗服务行业，旗下拥有Vision、江河泽明等知名品 牌。Vision是澳大利亚最大的眼科医疗机构，报告期内，Vision在澳洲收购5家眼科医疗机构， 在南京成立国内第一家高端旗舰医院，开启中澳眼科业务发展新篇章；江河泽明是Vision嫁接国 内市场的附属机构，依托Vision品牌优势，已成为区域领先的知名眼科医疗品牌、地区百姓最信 赖的医院之一，旗下已拥有近十家专业眼科机构。 （2）技术优势 . ①建筑装饰板块 报告期内，公司新增专利115项。在幕墙业务方面，公司拥有国家级企业技术中心，为全国 首批55家国家技术创新示范企业之一，是国家火炬计划重点高新技术企业，中国建设科技自主创 新优势企业和北京市专利示范单位。公司与中国建筑科学研究院、浙江大学共同承担了公共安全 领域国家级课题研究。江河集团已形成了精简高效的科研团队和一套贴合企业生产实际科研工作 流程制度，为幕墙行业的技术进步起到了积极的推动作用。 2021年5月，广州江河检测中心顺利通过了中国合格评定国家认可委员会CNAS认可，成为 公司检测扩项通过的先行实验室。2021年6月，由中国建筑科学研究院主编、江河幕墙参编的《玻 璃结构工程技术规程》顺利通过审查。该规程规范了行业发展的技术问题，并提出技术解决方案 标准，为打造性能好、质量好、安全系数高的玻璃结构工程奠定了基础。专家审查委员会一致认 为本规程具备国际领先水平。该规程凝聚了玻璃结构行业的最新技术，通过大量调研、理论分析、 试验研究和数值模拟开展了诸多研究，科研成果卓越，具有广泛的代表性和行业权威性。此外， 由江河集团、中国建筑科学研究院联合主编的国家标准《建筑用通风百叶窗技术要求》GB/T 39968- 2021已于2021年11月1日起施行。《建筑用通风百叶窗技术要求》是我国建筑用通风百叶窗最 新技术、与国际接轨的标准，该标准的发布与实施填补了我国建筑百叶窗技术要求的行业空白。 作为主编单位，公司将继续以技术创新为动力，提升行业标准化水平，助推行业高质量发展。 报告期内，公司多项施工技术荣获广东省土木建筑学会科学技术奖，其中多向曲面建筑施工 高精度测量控制技术和达实大厦项目绿色建造与智慧运营关键技术创新与应用，分别获省科学技 术奖一等奖，空中连廊底部幕墙索道式吊篮施工技术获省科学技术奖三等奖。2021年12月28日， 第三届中国建筑幕墙技术创新视频大赛结果出炉，江河幕墙的三个参赛作品荣获殊荣，其中《异 形空间混合幕墙建造创新技术》、 《落地式互为支撑超大全玻幕墙智能建造创新技术》荣获特等 奖，《风帆幕墙智能建造创新技术》荣获一等奖。 内装业务方面，承达集团拥有领先的预制组装家具中心生产线和多项全球认证，获得了美国 建筑木结构学会质量认证，承达集团预制防火门及预制窗框产品通过了全球UL权威认证。港源装 饰通过科技研发和创新，拥有多项行业创新的施工技术以及装配式实验室；梁志天先生在室内设 计和产品设计领域均备受推崇，其现代简约又极具东方色彩的设计作品广受推崇，梁志天先生带 领他的设计团队收获了超过130项国际和亚太区设计及企业殊荣，另外梁志天先生也曾是第一位 当选国际室内建筑师/设计师团体联盟（IFI） 主席的中国人。 公司是第一批入选北京十大高精尖产业设计中心的企业，也是幕墙行业唯一一家入选的企业。 此外，江河幕墙是北京市科学技术委员会认定的北京市科技研究开发机构。北京市企业科技研究 开发机构是北京市为了进一步引导和鼓励企业科技研究开发机构建设，强化企业技术创新主体地 位，充分发挥企业科技研究开发机构在服务企业创新、支撑产业发展中的重要作用而设立。通过 该认定的企业是北京市政府对企业科技研发实力的认可。 . ②医疗健康板块 Vision 是澳洲最大的连锁眼科医院，多年来专注于技术含量高的眼科治疗及手术，包括白内 障手术、角膜移植手术、视网膜手术、玻璃体内注射治疗、激光治疗等。Vision的医疗专家团队 开拓并推动了世界眼科医疗领域中若干技术的进步，包括率先在白内障手术中应用超声乳化白内 障吸出术、率先开展CMICS“同轴”微创白内障手术、南半球首例激光白内障手术等，并在澳大 利亚率先使用了最新激光眼科手术机SMILE，是世界公认的眼科医疗技术研究领导者。 江河泽明不断引进国际最新的眼科诊疗技术和先进设备，目前公司拥有德国蔡司Visumax3.0 全飞秒屈光手术系统、德国阿玛仕准分子激光治疗仪台、蔡司IOL测量系统等大型医疗设备数台。 全飞秒及全激光治疗近视、超声乳化治疗白内障、玻璃体切割治疗玻璃体视网膜疾病以及医学验 光配镜四大业务均处在区域领军地位。 （3）管理优势 1）战略优势 ①集团发展战略 公司坚持多品牌协同发展、坚持产业经营和资本运营双轮驱动发展。在保持幕墙业务平稳高 质量发展的同时，着力提高内装业务的市场占比，实现“内外兼修”。 ②行业发展战略 建筑装饰板块，以建筑幕墙、室内装饰（含设计）等业务领域为主要方向，并向光伏建筑延 伸和转型，坚持领先战略，加快技术创新，加强集约经营和业务协同，推动业务标准化、系统化、 集成化，实现建筑装饰业务稳健和可持续发展。幕墙业务继续保持行业龙头地位，实现高质量发 展；内装业务继续苦练内功，提高市场占比，以创新引领发展，以发展带动创新。 医疗健康板块，定位于眼科专业医疗（服务）提供商，致力于提供高品质眼科医疗健康服务。 2）资本运作优势 公司自上市以来已陆续完成了跨交易所并购承达集团，发行股票收购港源装饰，现金收购梁 志天设计，要约收购澳交所上市公司Vision，子公司承达集团和梁志天设计集团香港主板上市， 发起设立北京顺义产业投资基金管理有限公司等资本运作事项，丰富的国际化资本运作经验、精 干的团队和高效的执行力为公司业务快速扩张和跨越式转型发展提供了强有力的保证。 3）经营管理优势 公司坚持走高端路线、坚持国际化经营理念。在经营管理上做到充分授权，通过矩阵式管理 实现高效运营，各产业单位和大区拥有充分的经营自主权，通过各专业职能部门垂直管理进行风 险管控。近年来公司通过全面预算管理和内部市场化等方式进一步提高公司管理水平，加强各产 业单位之间的协同发展，提升了管理效率。 4）企业文化优势 企业文化是江河重要的“软实力”，在导向、凝聚、激励和制约方面起着非常重要的作用。 公司是个开放、包容、实干进取、简单透明、高效执行力的跨国企业，以全球化的眼光和战略思 维海纳百川，兼容并蓄，坚持全球化人才观，在海内外择贤纳士。公司的宗旨是“让客户更满意， 让员工更精彩”，公司的核心价值观是“将心比心，讲使命，负责任”。公司崇尚简单、高效的 工作氛围，强调实干、担当的工作态度，秉承“事在人为, 可为敢为即有为”,“向雷锋学习,绝 不让雷锋吃亏”的用才择人理念,不拘一格地启用优秀的年轻人,能够唯才是举，为员工打造没有 天花板的舞台。公司鼓励变革与创新，员工的个性和能力得到充分尊重和发挥，不同背景的管理 团队加盟后能够兼容并蓄，如鱼得水，铸就了公司力争上游的优秀基因。 5）国际化整合优势 公司吸纳了大批国内外优秀技术人才加盟，来自世界各地的中外员工孕育了江河兼容并蓄的 “移民文化”。公司与国内外知名设计机构、顾问公司建立长期合作和战略伙伴关系，系统提升 并打造了一支成熟兼具国际一流水准的合作团队。同时，公司通过数次海外并购对于并购整合形 成了独到的管理架构和管控模式，有利于并购企业境内外联动，协同发展，迅速复制和扩展国内 业务。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入207.89亿元，同比增长15.18%，其中建筑装饰板块实现营业 收入198.34亿元，同比增长15.57%；医疗健康板块实现营业收入9.44亿元，同比增长7.69%。 公司实现净利润为-9.77亿元，归属于上市公司股东的净利润为-10.07亿元，归属于上市公司股 东的扣除非经常性损益净利润为-11.15亿元。 公司本期亏损的主要原因系计提各类减值损失24.6亿元所致，其中因恒大集团出现经营风 险，使得公司相应计提各类减值损失18.59亿元。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 ： 元 币种 ： 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 20,789,389,103.66 18,049,964,771.50 15.18 营业成本 17,205,674,392.34 14,747,539,675.27 16.67 销售费用 225,829,172.88 232,856,888.04 -3.02 管理费用 1,122,542,120.68 1,132,320,383.30 -0.86 财务费用 265,484,897.93 297,199,844.50 -10.67 研发费用 606,621,726.86 505,342,393.26 20.04 投资收益 72,736,649.82 370,761,597.07 -80.38 公允价值变动收益 32,322,675.89 -42,100,245.34 不适用 信用减值损失 -2,132,426,912.73 -226,530,271.60 841.34 资产减值损失 -329,432,843.98 -100,125.25 328,920.75 利润总额 -1,002,762,639.92 1,294,466,687.12 -177.47 所得税费用 -25,388,232.02 166,511,350.14 -115.25 经营活动产生的现金流量净额 1,102,962,030.97 2,160,040,158.23 -48.94 投资活动产生的现金流量净额 -725,325,915.83 1,207,552,815.96 -160.07 筹资活动产生的现金流量净额 -1,401,689,392.40 -1,784,696,767.91 不适用 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期人工及税费支出增加，增值税留抵退税 同比减少所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期上半年公司金融资产支出增加所致。 所得税 费用 变动原因说明： 系本期计提 较大减值准备， 递延所得税费用 相应增加所致 。 利润总额 变动原因说明： 主要系本期对部分客户的应收款项计提较大减值损失 所致。 投资收益 变动原因说明： 主要系本期金融资产收益 同比 减少所致。 公允价值变动收益 变动原因说明： 系本期金融资产浮盈 同比 增加所致。 信用减值损失 变动原因说明： 主要系本期 对 部分客户 的 应收账款、应收票据 单项 计提 较大 金额 的 减值准备 所致。 资产减值损失 变动原因说明： 系本期 对收购港源装饰确认的商誉计提减值 以及对 部分客户的 合同 资产 单项计提较大金额的 减值准备所致。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 □适用 √不适用 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比 上年增减 （%） 建筑装饰业 19,834,240,595.41 16,503,033,870.27 16.80 15.57 16.99 减少1.01 个百分点 医疗健康业 943,942,478.78 699,808,566.41 25.86 7.69 9.48 减少1.22 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比 上年增减 （%） 建筑装饰服务 19,834,240,595.41 16,503,033,870.27 16.80 15.57 16.99 减少1.01 个百分点 医疗健康服务 943,942,478.78 699,808,566.41 25.86 7.69 9.48 减少1.22 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比 上年增减 （%） 中国大陆 16,968,721,460.99 14,066,658,374.44 17.10 28.12 29.95 减少1.17 个百分点 港澳台 2,839,578,824.33 2,407,264,103.68 15.22 -29.16 -28.19 减少1.15 个百分点 海外（不含港 澳台） 969,882,788.87 728,919,958.56 24.84 23.39 28.24 减少 2.85 个百分点 (2). 产销量情况 分析表 □适用 √不适用 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年 同期 占总 成本 比例 (%) 本期 金额 较上 年同 期变 动比 例(%) 情况 说明 建筑装饰业 主营业务成本 16,503,033,870.27 95.93 14,106,188,871.01 95.67 0.17 医疗健康业 主营业务成本 699,808,566.41 4.07 639,201,069.95 4.33 0.09 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年 同期 占总 成本 比例 (%) 本期 金额 较上 年同 期变 动比 例(%) 情况 说明 建筑装饰服务 主营业务成本 16,503,033,870.27 95.93 14,106,188,871.01 95.67 0.17 医疗健康服务 主营业务成本 699,808,566.41 4.07 639,201,069.95 4.33 0.09 (5). 报告期 主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用 √不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 前五名客户销售额227,070.41万元，占年度销售总额10.92%；其中前五名客户销售额中关 联方销售额0.00万元，占年度销售总额0.00 %。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖 于少数客户的情形 □适用 √不适用 B.公司主要供应商情况 前五名供应商采购额175,287.92万元，占年度采购总额10.58%；其中前五名供应商采购额 中关联方采购额0.00万元，占年度采购总额0.00%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严 重依赖于少数供应商的情形 □适用 √不适用 其他说明 无 3. 费用 √适用 □不适用 单位：元 项目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 变动原因说明 销售费用 225,829,172.88 232,856,888.04 -3.02 管理费用 1,122,542,120.68 1,132,320,383.30 -0.86 财务费用 265,484,897.93 297,199,844.50 -10.67 4. 研发投入 (1).研发 投入 情况表 √ 适用 □ 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 606,621,726.86 本期资本化研发投入 研发投入合计 606,621,726.86 研发投入总额占营业收入比例（%） 2.92 研发投入资本化的比重（%） (2).研发人员情况表 √适用 □不适用 公司研发人员的数量 1,854 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 18.91 研发人员学历结构 学历结构类别 学历结构人数 博士研究生 硕士研究生 27 本科 1,298 专科 494 高中及以下 35 研发人员年龄结构 年龄结构类别 年龄结构人数 30岁以下（不含30岁） 814 30-40岁（含30岁，不含40岁） 824 40-50岁（含40岁，不含50岁） 190 50-60岁（含50岁，不含60岁） 25 60岁及以上 1 (3).情况说明 □ 适用 √ 不适用 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □ 适用 √ 不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 项目 本期数 上期数 变动比例 变动原因说明 经营活动产生的现 金流量净额 1,102,962,030.97 2,160,040,158.23 -48.94% 主要系本期人工及税费 支出增加，增值税留抵退 税同比减少所致。 投资活动产生的现 金流量净额 -725,325,915.83 1,207,552,815.96 -160.07% 主要系本期公司购买金 融资产支出增加所致。 筹资活动产生的现 金流量净额 -1,401,689,392.40 -1,784,696,767.91 不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 交易性金 融资产 438,528,306.57 1.56 333,617,855.87 1.14 31.45 主要系公司上期与彩云国 际投资有限公司协议抵入 的歌斐基金于本期完成交 割所致。 应收票据 669,972,738.56 2.38 2,336,118,723.70 7.95 -71.32 主要系本期部分商业承兑 汇票因出票人未履约付款 而将其转入应收账款所 致。 应收款项 融资 2,578,453.65 0.01 1,500,000.00 0.01 71.90 主要系本期客户采用银行 承兑汇票结算增加所致。 存货 1,169,106,610.79 4.15 856,244,832.45 2.91 36.54 主要系经营规模增加所 致。 投资性房 地产 168,574,505.34 0.60 57,857,218.03 0.20 191.36 主要系本期抵入客户房产 所致。 在建工程 66,008,904.23 0.23 9,199,462.39 0.03 617.53 系本期成都、济南基建投 入增加所致。 递延所得 税资产 620,400,121.89 2.20 389,080,430.05 1.32 59.45 主要系对部分客户的应收 款项等计提较大减值准备 导致递延所得税资产相应 增加所致。 其他非流 动资产 109,600,756.92 0.39 25,626,914.68 0.09 327.68 主要系本期与客户协议抵 账未交割完的款项增加所 致。 一年内到 期的非流 动负债 353,306,375.38 1.25 75,932,361.17 0.26 365.29 主要系将于明年到期的长 期借款重分类，及适用新 租赁准则新增租赁负债所 致。 应付债券 196,759,782.33 0.70 297,330,884.77 1.01 -33.82 主要系本期偿还到期的公 司债券所致。 长期应付 款 67,677,543.68 0.23 -100.00 主要系本期按照合同约定 支付售后回租租金所致。 预计负债 43,502,325.87 0.15 31,779,548.21 0.11 36.89 主要系期末尚处于亏损状 态工程计提预计负债所 致。 2. 境外资产情况 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情 况 √适用 □不适用 项目 2021年12月31日账面价值 受限情况说明 承兑保证金 966,835,143.23 （1） 保函保证金 219,975,540.34 （1） 农民工工资保证金 9,293,394.15 （1） 诉讼冻结款 47,505,461.88 （2） 承达集团等股份 371,319,962.30 （3） 固定资产 366,420,856.75 （4） 无形资产 21,078,959.46 （4） 合计 2,002,429,318.11 ⑴截止报告期末，因经营需要开具保函、信用证及承兑汇票等，公司缴存保函保证金、承兑 保证金、农民工工资保证金等共计1,196,104,077.72元。 ⑵期末诉讼冻结款47,505,461.88元，主要系长春明宇项目施工合同纠纷被诉讼冻结 25,250,000.00元（见第十节、十四、2.（1）. 1）.②）以及三亚西岛项目冻结施工合同纠纷被 诉讼冻结9,000,000.00元（见第十节、十四、2.（1）. 1）..）。 (3)公司子公司REACH GLORY INTERNATIONAL LIMITED 以持有的部分承达集团股份、CINE、 NCLH股票为抵押物，于海通国际证券有限公司取得借款；公司子公司GOLDEN ACUMEN HOLDINGS LIMITED以其持有的CINE、IAG、NCLH股票为质押，从国泰君安（香港）有限公司取得借款。 (4) 北京江河以价值201,467,364.45元的设备开展融资租赁业务, 按照相关规定，公司继 续确认该批设备，并将收到的融资款确认为一项金融负债（见七、合并财务报表项目注释48.长 期应付款）；公司控股子公司承达集团以其账面价值港币93,563,690.00元的房产为抵押，从恒 生银行有限公司取得授信额度；成都创建实业以房产、土地作为抵押，从交通银行取得授信额度。 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 1. 公司 资质情况 （未完）  |