[年报]合富中国:合富中国2021年年度报告
原标题:合富中国:合富中国2021年年度报告 公司代码：603122 公司简称：合富中国 合富（中国）医疗科技股份有限公司 2021年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实 性 、准确 性 、 完整 性 ，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙 ） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 王琼芝 、主管会计工作负责人 张晨 及会计机构负责人（会计主管人员） 张晨 声 明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 董事会于2022年03月21日提议本公司向普通股股东派发现金股利，拟以实施权益分派股 权登记日登记的总股本为基数，向全体股东按每股派发现金股利0.18元（含税），预计共派发 71,649,473.94元（含税），剩余未分配利润结转以后年度分配。公司不进行资本公积金转增股 本，不送红股。此项提议尚待股东大会批准。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士 均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异,注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中描述了可能存在的相关风险，敬请投资者查阅本报告公司第三节“管理层 讨论与分析”中“可能面对的风险”部分。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 5 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ............. 9 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 25 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ ............... 41 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 43 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ....... 61 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 65 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ................... 65 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 65 备查文件目录 经现任法定代表人签名和公司盖章的本次年报全文和摘要 载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管 人员）签名并盖章的财务报表 载有会计事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件 报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本 及公告的原稿 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、合富中国 指 合富（中国）医疗科技股份有限公司 合富有限 指 合富（中国）医疗科技贸易有限公司，公司的前身 合富上海 指 合富医疗科技贸易（上海）有限公司，系合富有限的前身 合富生化 指 合富生化科技贸易（上海）有限公司，系合富上海的前身 合富台湾 指 合富生化科技股份有限公司 合玺医疗 指 合玺医疗科技贸易（上海）有限公司 合康生物 指 合康生物技术开发（上海）有限公司 合玺香港 指 合玺（香港）控股有限公司 台湾分公司 指 香港商合玺医疗器材有限公司，合玺香港于台湾设立的分公司 合煜医疗 指 天津合富合煜医疗科技有限公司 合富控股 指 Cowealth Medical Holding Co., Ltd.（合富医疗控股股份有 限公司） 合富香港 指 合富（香港）控股有限公司 确资有限 指 确资有限公司（EXCEL WEALTH COPORATION LIMITED） 员程合伙 指 员程（上海）企业管理咨询中心（有限合伙） 员昂合伙 指 员昂（上海）企业管理咨询中心（有限合伙） 员意合伙 指 员意（上海）企业管理咨询中心（有限合伙） 员裕合伙 指 上海员裕企业管理咨询中心（有限合伙） 康君咨询 指 康君咨询管理（上海）有限公司 康永管理 指 康永企业管理（上海）有限公司 华金有限 指 华金发展有限公司（GOLDEN CHINA DEVELOPMENT LIMITED） 荆州慧康 指 荆州慧康股权投资基金合伙企业（有限合伙） 嘉兴海通 指 嘉兴海通旭初股权投资基金合伙企业（有限合伙） 华润投资 指 华润医药（汕头）产业投资基金合伙企业（有限合伙） 祺睿投资 指 宁波梅山保税港区祺睿股权投资中心（有限合伙） 兴原国际 指 上海兴原国际贸易有限公司 联方有限 指 联方有限公司（ALLIED FOCUS CORPORATION LIMITED） 国泰创业 指 国泰创业投资股份有限公司 上海擎天 指 上海擎天企业管理咨询有限公司 合富投资 指 合富投资股份有限公司 文维投资 指 文维投资股份有限公司 杰立投资 指 杰立投资股份有限公司 马克投资 指 马克投资股份有限公司 乐利投资 指 乐利投资股份有限公司 瑞普雷 指 Replay Fortune International Ltd. 高布理克 指 Goldbrick Prime Corp. Richtek 指 Richtek Technology Limited，为控股股东控制的其他企业 Viewray 指 Viewray Technology,Inc，美股上市公司的子公司（股票代 码：VRAY.O） TearScience 指 TearScience Inc，眼科产品原厂 Accuray 指 Accuray Inc，美股上市公司股票代码ARAY.O） 佑安医院 指 首都医科大学附属北京佑安医院 柜买中心 指 中国台湾地区财团法人证券柜台买卖中心 上海宏昌 指 上海宏昌生物科技有限公司 徐州德康 指 徐州德康生物科技有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 合富（中国）医疗科技股份有限公司章程 报告期 指 2021年1月1日至2021年12月31日 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 合富（中国）医疗科技股份有限公司 公司的中文简称 合富中国 公司的外文名称 Cowealth Medical China Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 CMC 公司的法定代表人 王琼芝 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈烨 - 联系地址 上海市徐汇区虹漕路456号光启大楼 - 电话 021-60378999 - 传真 021-60378951 - 电子信箱 [email protected] - 三、 基本情况 简介 公司注册地址 中国（上海）自由贸易试验区新灵路118号606B室 公司办公地址 上海市徐汇区虹漕路456号光启大楼 公司办公地址的邮政编码 200233 公司网址 www.cowealth.com 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报（网址www.cs.com.cn）、上海证券报 （网址www.cnstock.com）、证券时报（网址 www.stcn.com）、证券日报（网址www.zqrb.cn） 公司披露年度报告的证券交易所网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 董事会办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 合富中国 603122 不适用 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所 （境内） 名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市东城区长安街1号东方广场东2座毕 马威大楼8层 签字会计师姓名 潘子建、方海杰 报告期内履行持续督导职 责的保荐机构 名称 海通证券股份有限公司 办公地址 中国上海市广东路689号海通证券大厦 签字的保荐代表 人姓名 冯超、陈邦羽 持续督导的期间 2022.2.16至2024.12.31 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上 年同期增 减(%) 2019年 营业收入 1,191,060,169.11 1,089,023,522.28 9.37 1,046,975,144.62 归属于上市公司股 东的净利润 80,230,457.52 72,553,855.68 10.58 67,144,850.62 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 75,771,125.78 73,442,831.98 3.17 66,514,587.02 经营活动产生的现 金流量净额 7,011,510.70 74,154,704.47 -90.54 -37,891,020.45 2021年末 2020年末 本期末比 上年同期 末增减（ %） 2019年末 归属于上市公司股 东的净资产 795,832,606.71 717,024,203.17 10.99 789,405,623.18 总资产 1,120,547,775.27 1,099,449,535.22 1.92 1,130,082,284.56 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同 期增减(%) 2019年 基本每股收益（元／股） 0.27 0.24 12.50 0.26 稀释每股收益（元／股） 0.27 0.24 12.50 0.26 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.25 0.25 0.00 0.26 加权平均净资产收益率（%） 10.61 9.06 增加1.55个百 分点 11.39 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 10.02 9.17 增加0.85个百 分点 11.28 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司体外诊断产品集约化业务销 售收入不断上升，为保障供货的稳定性并获取一定幅度的采购优惠，向部分供应商预付了一定金 额的货款，此外，2020年售出一台Viewray设备，2021年无Viewray设备销售。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2021年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 257,355,702.00 341,859,508.77 299,885,237.25 291,959,721.09 归属于上市公司 股东的净利润 14,119,885.02 21,111,965.58 18,569,901.28 26,428,705.64 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益后的净 利润 12,847,952.98 23,461,059.28 14,212,611.83 25,249,501.69 经营活动产生的 现金流量净额 -129,587,750.26 81,920,705.22 -15,455,722.16 70,134,277.90 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注 （如适 用） 2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益 -3,655.80 -73,893.58 -266,790.94 越权审批，或无正式批准文 件，或偶发性的税收返还、 减免 计入当期损益的政府补助， 但与公司正常经营业务密切 相关，符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 8,156,897.82 6,446,000.00 8,491,000.00 计入当期损益的对非金融企 45,136.76 45,421.38 业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业 及合营企业的投资成本小于 取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产 生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的 损益 因不可抗力因素，如遭受自 然灾害而计提的各项资产减 值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工 的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产 生的超过公允价值部分的损 益 同一控制下企业合并产生的 子公司期初至合并日的当期 净损益 -2,503,170.18 -6,914,459.34 与公司正常经营业务无关的 或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关 的有效套期保值业务外，持 有交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易 性金融资产、衍生金融资 产、交易性金融负债、衍生 金融负债和其他债权投资取 得的投资收益 1,458,373.50 1,961,229.16 单独进行减值测试的应收款 项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续 计量的投资性房地产公允价 值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法 规的要求对当期损益进行一 次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业 外收入和支出 -1,859,011.65 -4,730,509.02 1,302,691.48 其他符合非经常性损益定义 的损益项目 -323,228.00 -993,857.93 -1,473,920.50 减： 所得税影响额 1,511,670.63 537,055.85 2,514,907.64 少数股东权益影响额 （税后） 合计 4,459,331.74 -888,976.30 630,263.60 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 □适用 √不适用 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 公司系以创新和服务为本的公司，是专注于医疗流通领域的渠道商，具备与境内外试剂耗材 和医疗设备的原厂、各大代理商及医院缔造长期互惠、合作共赢的核心竞争力。 公司已建立了覆盖百余家三级医院主要体外诊断试剂项目的合作共赢关系，向其提供全面的体外 诊断产品集约化采购服务，通过减少原厂与医院之间的代理层级来为医院降低采购成本，同时公 司基于大量的集约化服务经验，还向主要客户派遣专人驻场并协助进行库存量管理、采购量预 估、科室专业培训、信息化建设等工作，进一步落实为医院降低耗占比。 公司业务是提供帮助医院发展、提升管理及降本降耗的服务，而且在提供医院赋能服务的同时还 能为与公司合作的产品厂家的竞争力增值加分，从而共同赢得商机，这是公司在商业服务上的创 新。 在现今各级政府推出多项高质量管理和降本降耗及集采要求的大环境里，公司以这样能对医 院及对厂家双向赋能的平台来拓展业务正逢其时，目前已累积建立了与一千余家国内外试剂、耗 材原厂和各大代理商的长期互惠、以非代理无需库存且不要求排除竞品的多品牌厂家共赢的合作 关系，一起为医院提供近17,000个品项的体外诊断产品集约化采购服务，且能供应的项目也从 试剂开始扩展到更大需求规模的医用耗材，同时基于公司长期的良好商誉及具备上述产品全方位 且多品牌覆盖的供应商关系，更有诸多知名的国内外生产厂商冀望进一步发展与公司的合作，将 他们与众多医院的集约化采购服务协议中的非自产产品交予公司向供货厂家采购，这又带给公司 全新和更多样化的商机。 公司医疗产品流通业务首先代理国外创新医疗科技原厂设备，主要面向大中华区的医院，这 是产品服务上的创新。公司核心经营团队主要来自于跨国医疗公司大中华区的经营团队，了解医 疗市场需求并具备产品市场前景的判断能力。十余年来，公司已成功代理并引入包括境外原厂 Accuray、TearScience、Viewray在内的多项国外先进医疗设备，合作期内获得原厂授予的最佳 全球代理商、最佳生意伙伴等奖项，相关代理产品覆盖70余家医院，并提供长期的维修服务。 公司医疗产品流通业务还包括在医疗产品渠道网络中提供的流通服务，协助上游原厂及总代理对 次终端代理的业务推广，积极发挥渠道优势。 除上述业务外，公司还对客户提供定制化的两岸医疗交流、人才培训等差异化增值服务。 经过多年在行业的深耕和发展，公司在国内建立了完善的客户服务网络，积累了丰富的客户资 源。其中主要客户包括上海市第一妇婴保健院、济宁医学院附属医院、胜利油田中心医院、上海 市第十人民医院、镇江市第一人民医院、上海市公共卫生临床中心等一大批大型知名公立医院。 公司与医疗机构等终端客户签订中长期的业务合同，相应提升了盈利能力和市场竞争力。 公司在2021年度实现营业收入119,106.02万元人民币，实现归属于母公司所有者的净利润 8,023.05万元人民币。 二、报告期内公司所处行业情况 （1）我国体外诊断行业发展趋势 我国体外诊断行业处于快速发展阶段。未来，我国体外诊断行业将向着高端免疫进口替代、 分子诊断技术升级和POCT便捷化三大方向发展： 目前，高端的化学发光已成为我国主流的免疫诊断方法，市场规模已达免疫诊断总市场的 70%以上，且基本被罗氏、雅培、贝克曼等外资巨头垄断。近年随着国内企业对于化学发光技术 的突破，不仅在中低端免疫诊断实现了国产化，在海外巨头垄断的高端免疫诊断领域亦开始实现 了小部分的进口替代。未来随着国内优势企业的技术突破、国产化性价比优势以及产业政策助 力，有望逐步实现高端免疫诊断领域的进口替代。 分子诊断技术发展时间较短，国内企业与海外同行技术水平差距相对较小。分子诊断主要分 PCR、基因芯片、基因测序等技术，长期来看基因测序技术发展空间更为广阔，但其成本较高， 目前PCR技术仍是分子诊断的主流。受益于精准医疗发展趋势和分子诊断本身技术手段的不断升 级，未来相当一段时间内分子诊断仍将保持快速增长。 我国正积极推动分级诊疗，使得以中心医院为主的诊治向二级、社区医院转移，由此带来的 快速检测需求将使POCT发展前景广阔。基层医院方面，受益于分级诊疗趋势的影响，将会有更 多的患者选择在基层医院接受初步检查。由于常见病、慢性病、多发病是基层医院就诊主流，而 POCT在时效性和灵活性方面的优势能够满足基本诊断检测需求，同时弥补了基层医院诊断资源 不足的问题，未来基层医院将会是POCT快速发展的市场。 （2）体外诊断产品流通与服务行业发展趋势 随着市场竞争的加剧，市场将逐步向能够提供一揽子增值服务的集约化综合服务商集中，行 业集中度将逐步提高。行业竞争将体现在产品种类齐全度、服务网络和业务规模、仓储管理和物 流配送能力、技术支持服务、客户响应能力等多领域的综合竞争。 A、服务网络和业务规模扩容 集约化综合服务商的业务规模达到一定程度后，能够在市场网络覆盖的全面性和产品种类的 完备性方面获得竞争优势，在实现规模效应的同时，取得更高的采购成本优势，通过为客户提供 产品与整体综合服务抢占市场 服务商服务网络所覆盖的区域越广，越容易得到产品制造商和客户的认可，也有利于通过分 布在全国各地的服务网络为客户提供稳定、快捷的属地化服务，为客户在全国范围内提供全方位 的产品供应、物流配送和技术服务，为争取更多优质客户提供必要的保障。 B、综合服务能力提升 随着体外诊断产品制造商和服务商分工越来越明确，体外诊断产品终端用户对服务商的综合 服务能力要求越来越高，不仅要求服务商提供仓储管理、物流配送、维修保养、及时响应等日常 服务，还希望服务商在医院管理等多个层面能够提供更多增值服务。 C、医院对于精细化管理要求提升 根据2021年6月国务院办公厅印发的《国务院办公厅关于推动公立医院高质量发展的意 见》，检验属于加强临床专科建设之一，并要求提升公立医院高质量发展新效能，具体为：1） 健全运营管理体系；2）加强全面预算管理；3）完善内部控制制度；4）健全绩效评价机制；5） 健全医务人员培养评价制度；6）强化信息化支撑作用等。 根据2021年8月国家卫生健康委、国家发展改革委等多部门联合印发的《深化医疗服务价 格改革试点方案》，要求深化医疗服务价格改革，推进医疗保障和医疗服务高质量协同发展，加 强公立医疗机构内部专业化、精细化管理。因此终端医院对于从粗放管理到精细化管理的转变有 迫切的需求。 三、报告期内公司从事的业务情况 报告期内，公司主要从事的业务如下： （1）体外诊断产品集约化业务 公司以终端客户实际个性化需求为导向，有效整合上游供应商资源，构建了完善的一体化服 务体系，针对医疗机构等客户开展集约化销售业务并提供增值服务。 公司体外诊断产品集约化业务与医疗机构签订中长期业务合同，作为集中供应商为医疗机构提供 体外诊断产品的整体供应链管理服务，根据产品种类与品牌要求与供应商进行谈判和采购，为医 疗机构的整体试剂及耗材需求进行统一采购、配送及管理；同时，公司派遣专人驻场协助医疗机 构进行库存量管理、采购量预估、科室专业培训、信息化建设等工作，进一步落实为医院降低耗 占比。 （2）医疗产品流通 在医疗产品流通业务中，公司以嵌入上游原厂及其各大代理商主导的渠道网络为导向，积极 发挥渠道优势。 具体而言，公司医疗产品流通业务主要包括放肿领域设备的销售和维保、免疫诊断和生化诊 断等设备的销售等，同时亦能够根据上下游实际需求为其扩大产品服务范围. （3）其它增值服务 公司在提供增值服务的过程中，作为链接两岸优质资源的桥梁，协助中国大陆医疗机构赴台 培训，同时引荐中国台湾专家赶赴中国大陆医疗机构进行专业辅导和科室共建，促成两岸医疗机 构的资源共享，实现中国台湾与中国大陆医疗机构的合作双赢。此外，公司为境外原厂于境内申 请医疗器械注册证提供支持性服务，并收取服务费。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、与供应商之间的无代理义务且不排除竞品的多品牌合作模式 有别于传统代理模式下原厂对代理商的销售区域、销售指标及排除产品竞品合作的约束，公 司体外诊断产品能够以无代理义务、不承担销售指标、且不排除竞品的合作形式与众多品牌的原 厂及各大代理商建立合作关系，并据以对全国各地的终端医院推动集约化服务。 公司业务已全面覆盖1,000余个不同厂商近17,000个品项的体外诊断试剂及耗材，充分掌 握了各品牌及其原厂及其各大代理商的产品供应品类及价格，能够为医疗机构在体外诊断产品领 域的不同需求提供定制化的方案，有效降低医疗机构采购成本的同时，亦能够保持自身于供货产 品选择领域灵活度并减少产生的资金占用成本。 报告期内，公司体外诊断产品集约化业务以直销为主，直接向终端医院销售的占比相应高于 同行业可比上市公司，鉴于公司以直接面向终端客户的体外诊断产品集约化业务作为主要经营模 式，在面向终端的客户黏性层面具备相应竞争优势。 2、客户需求导向的集约化服务优势 公司建立了体外诊断产品一站式服务平台和两岸医疗交流平台，主要通过自有服务体系向医 疗机构提供体外诊断产品集约化销售及全过程供应链管理服务，并协助医院从“加强管理、填补 漏洞、降低成本、资源共享”等多方面提升管理效益。同时，公司充分利用自身数十年来积累的 两岸医疗资源，通过与中国台湾各大医疗机构保持良好往来，第一时间获取前沿的医疗技术和可 借鉴的成功医院管理经验，并通过两岸医疗机构培训交流、科室共建等途径促成两岸医疗资源整 合互动互助。 公司的集约化服务模式将医疗机构的体外诊断产品采购模式由多元化转变为一体化，采购管 理优化和规模带量采购提高了下游医疗机构的运营效率，有效降低从原厂到下游客户的采购层 级，进而有效降低单位采购成本。以公司为纽带直接在原厂或代理商、医疗机构间建立联系，并 通过中间层级的削减及阳光采购助力上游及终端客户共用获益。 上游原厂及代理商往往集中于体外诊断产品的部分细分领域，公司下游客户则对多种产品存 在不同规模的需求。该等背景下，公司作为渠道商通过同时对接大量上下游资源可有效完成上游 供应商及下游客户间的整合，通过减少原厂与医疗机构之间的代理层级，为医院节省试剂耗材采 购成本。 综上，公司集约化服务模式在降低客户成本、减少中间层级、提高客户选择灵活度、降低体 外诊断试剂库存规模、上下游资源整合领域具备较高综合竞争优势。 3、高新技术仪器引进优势 公司在竞品较少、具备较高技术含量的领域，长期追踪国际前沿领域技术及仪器，通过公司 两岸医疗资源助力原厂进入大中华市场。十余年来，公司已成功代理并引入包括境外原厂 Accuray、TearScience、Viewray在内的多项国外先进医疗设备，合作期内获得原厂授予的最佳 全球代理商、最佳表现等奖项，相关代理产品覆盖70余家医院，并提供科室培训以及长期的维 修服务。引入该等仪器有助于终端医院客户进一步与国际先进医疗水平接轨，提高医院对疑难病 症的诊疗水平，也有助于公司和终端医院的长期合作。 公司在引入Viewray仪器的同时向原厂提供境内医疗器械注册证申请相关的支持性服务，进 一步实现了自身与境外具备高新科技原厂的利益绑定。报告期内公司作为合作平台对接境外原厂 与大中华地区客户，具备国际背景下放肿等领域仪器引进优势。 4、管理团队优势 公司经过多年的发展，聚集了多位拥有丰富体外诊断产品流通与服务领域经验的专家型人 才，组建了专业、高效的管理团队。公司管理团队成员多具有数十年的医疗器械行业从业经历， 核心经营团队主要来自于飞利浦、贝克曼等跨国医疗公司大中华区的经营团队，了解医疗市场需 求并具备产品市场前景的判断能力。 专业的管理团队使得公司既能紧跟医疗行业发展趋势，又能够及时掌控下游市场需求，是公 司保持行业竞争地位和持续发展的重要保障。 5、品牌及先发优势 公司是我国体外诊断产品流通与服务领域领先的集约化服务商之一，也是国内较早在体外诊 断领域提出集约化销售方式的综合服务商。公司通过不断优化服务模式和内容，拓展业务服务网 络，与上游供应商保持紧密合作，为客户提供优质服务，通过多种途径快速响应客户需求。公司 在集约化服务领域具有较高的品牌价值。 6、渠道优势 公司已经同百余家三级医院主要体外诊断试剂项目建立了战略合作，向其提供全面的体外诊 断产品集约化采购服务。公司已经为客户提供了长期、稳定、可信赖的服务，帮助客户实现降本 增效。出于采购成本、具有较多品类、较高综合服务能力的渠道商稀少的考虑及为保障产品长期 稳定供应，客户通常不会反复更换供应商。公司在为客户提供服务的过程中，已经拓展蔓延到客 户运营的每个环节，双方建立了深度的合作关系。 7、经验优势 公司在十数年为客户提供体外诊断产品集约化服务的过程中，根据不同地区不同类型的医疗 机构需求积累了长期的行业经验，并基于行业地位、品牌口碑和已有客户资源不断地拓展新的客 户。同时公司能够为客户提供增值服务的过程中，作为桥梁推动两岸医疗机构携手共进、经验交 流、资源共享，进一步推动两岸医疗行业的快速发展。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入119,106.02万元，同比增长9.37%；归属于母公司股东的净 利润为8,023.05万元，同比增长10.58%；归母净资产为79,583.26万元，基本每股收益0.27 元。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 ： 元 币种 ： 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 1,191,060,169.11 1,089,023,522.28 9.37 营业成本 940,889,652.08 864,403,509.12 8.85 销售费用 60,908,417.41 49,436,530.97 23.21 管理费用 79,718,966.29 63,158,215.86 26.22 财务费用 551,386.57 - 1,923,617.30 - 128.66 研发费用 经营活动产生的现金流量净额 7,011,510.70 74,154,704.47 - 90.54 投资活动产生的现金流量净额 - 17,427,584.23 140,743,960.42 - 112.38 筹资活动产生的现金流量净额 - 89,609,364.64 - 19,249,589.74 - 365.51 营业收入变动原因说明： 主要系去年营业收入包含 Viewray 磁共振引导直线加速器产品设备销 售，报告期虽无 Viewray 设备销售，但体外诊断产品集约化业务增长 17.92% 。 营业成本变动原因说明： 因同营收收入。 销售费用变动原因说明： 主要系去年同期受新冠疫情影响社会保险减免，报告期因新增员工人 数、社会保险无减免以及薪资奖金的增加，另一方面，随着新冠疫情好转，差旅费、业务招待费 等费用也有所增加，使得销售费用增加。 管理费用变动原因说明： 主要系去年同期受新冠疫情影响社会保险减免，报告期因新增员工人 数、社会保险无减免以及加薪的影响，另一方面，诉讼费、业务招待费等费用也有所增加。 财务费用 变动原因说明： 主要系利息支出、汇率变动导致的汇兑损失增加。 研发费用变动原因说明 ： 不适用 经营活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 主要系公司体外诊断产品集约化业务销售收入不断 上升，为保障供货的稳定性并获取一定幅度的采购优惠，向部分供应商预付了一定金额的货款， 此外， 2020 年售出一台 Viewray 磁共振引导直线加速器产品、 2021 年无 Viewray 设备销售。 投资活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 主要系公司更多以协议存款、七天存款等方式进行 资金管理，不再购买理财。 筹资活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 主要系公司因偿还银行借款及支付股利的现金流出 同比有所增加。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 参见下表 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减 （%） 商业 1,190,736,504.22 940,565,987.19 21.01 9.37 8.85 增加 0.38个 百分点 合计 1,190,736,504.22 940,565,987.19 21.01 9.37 8.85 增加 0.38个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减 （%） 体外诊断产品 集约化业务 1,096,777,502.85 877,017,421.58 20.04 17.18 15.14 增加 1.41个 百分点 医疗产品流通 81,981,927.82 58,278,359.99 28.91 -43.74 -40.58 减少 3.78个 百分点 其他增值服务 11,977,073.56 5,270,205.62 56.00 70.88 21.38 增加 17.95个 百分点 合计 1,190,736,504.22 940,565,987.19 21.01 9.37 8.85 增加 0.38 个百 分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减 （%） 大陆地区 1,180,501,174.32 933,570,237.01 20.92 17.93 15.56 增加 1.62个 百分点 其他 10,235,329.90 6,995,750.18 31.65 -88.33 -87.57 减少 4.21个 百分点 合计 1,190,736,504.22 940,565,987.19 21.01 9.37 8.85 增加 0.38个 百分点 主营业务分销售模式情况 销售模式 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率 比上年 增减 （%） 终端医院 1,104,103,371.67 870,714,168.93 21.14 6.99 6.39 增加 0.45个 百分点 贸易商 86,633,132.56 69,851,818.26 19.37 52.63 52.87 减少 0.13个 百分点 合计 1,190,736,504.22 940,565,987.19 21.01 9.37 8.85 增加 0.38个 百分点 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 分产品情况说明： 1、医疗产品流通较去年同期营业收入减少43.74%、营业成本减少40.58%，主要系本报告期无 Viewray 磁共振引导直线加速器产品销售。 2、其他增值服务较去年同期应收收入增长70.88%，主要系本期新签服务合约所致。 分地区情况说明： 1、其他地区较去年同期营业收入及营业成本降低，主要系本报告期台湾地区无Viewray 磁共振 引导直线加速器产品销售。 分销售模式情况说明： 贸易商较去年同期营业收入和营业成本均增长，主要系业务增长所致。 (2). 产销量情况 分析表 □适用 √不适用 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 □适用 √不适用 已签订的重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行业 成本 构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情 况 说 明 商业 直接 材料 907,021,373.79 96.43 824,645,888.62 95.43 9.99 制造 费用 26,935,095.35 2.87 32,456,332.09 3.76 -17.01 人工 费用 6,609,518.05 0.70 7,020,385.45 0.81 -5.85 合计 940,565,987.19 100.00 864,122,606.16 100.00 8.85 分产品情况 分产品 成本 构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 情 况 说 明 体外诊 断产品 集约化 业务 直接 材料 856,675,207.69 91.08 738,194,395.54 85.43 16.05 制造 费用 20,342,213.90 2.16 23,505,183.81 2.72 -13.46 合计 877,017,421.58 93.24 761,699,579.35 88.15 15.14 医疗产 品流通 直接 材料 50,346,166.11 5.35 86,451,493.09 10.00 -41.76 人工 费用 5,317,456.18 0.57 5,117,488.86 0.59 3.91 制造 费用 2,614,737.70 0.28 6,512,134.29 0.75 -59.85 合计 58,278,359.99 6.20 98,081,116.24 11.35 -40.58 其他增 值服务 人工 费用 1,292,061.87 0.14 1,902,896.58 0.22 -32.1 制造 费用 3,978,143.75 0.42 2,439,013.99 0.28 63.1 合计 5,270,205.62 0.56 4,341,910.57 0.50 21.38 成本分析其他情况说明 报告期医疗流通产品相比去年同期变动较大的原因主要系本报告期无Viewray销售的影响。 其他增值服务较去年同期营业成本变动，主要系本期新签服务合约及部分人工成本占比较高的合 约结束的影响。 (5). 报告期 主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用 √不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 前五名客户销售额48,383.96万元，占年度销售总额40.62%；其中前五名客户销售额中关联方 销售额0万元，占年度销售总额0 %。 序号 客户名称 2021年销售收入金额（万元） 占当期营业总收入比例（%） 1 客户1 17,827.22 14.97 2 客户2 8,563.75 7.19 3 客户3 7,860.67 6.60 4 客户4 7,827.18 6.57 5 客户5 6,305.14 5.29 合计 48,383.96 40.62 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少 数客户的情形 □适用 √不适用 B.公司主要供应商情况 前五名供应商采购额18,933.80万元，占年度采购总额19.63%；其中前五名供应商采购额中关 联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依 赖于少数供应商的情形 □适用 √不适用 其他说明 无 3. 费用 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 销售费用 60,908,417.41 49,436,530.97 23.21 管理费用 79,718,966.29 63,158,215.86 26.22 财务费用 551,386.57 -1,923,617.30 -128.34 销售费用变动原因说明：主要系去年同期受新冠疫情影响社会保险减免，报告期因新增员工 人数、社会保险无减免以及薪资奖金的增加，另一方面，随着新冠疫情好转，差旅费、业务招待 费等费用也有所增加，使得销售费用增加。 管理费用变动原因说明：主要系去年同期受新冠疫情影响社会保险减免，报告期因新增员工 人数、社会保险无减免以及加薪的影响，另一方面，诉讼费、业务招待费等费用也有所增加。 财务费用变动原因说明：主要系利息支出、汇率变动导致的汇兑损失增加。 4. 研发投入 (1).研发 投入 情况表 □ 适用 √ 不适用 (2).研发人员情况表 □适用 √不适用 (3).情况说明 □ 适用 √ 不适用 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □ 适用 √ 不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 经营活动产生的现金流量净额 7,011,510.70 74,154,704.47 -90.54 投资活动产生的现金流量净额 -17,427,584.23 140,743,960.42 -112.38 筹资活动产生的现金流量净额 -89,609,364.64 -19,249,589.74 365.51 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司体外诊断产品集约化业务销售收入 不断上升，为保障供货的稳定性并获取一定幅度的采购优惠，向部分供应商预付了一定金额的货 款，此外，2020年售出一台Viewray磁共振引导直线加速器产品、2021年无Viewray设备销 售。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司更多以协议存款、七天存款等方式 进资金管理，不再购买理财。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司因偿还银行借款及支付股利的现金 流出同比有所增加。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期 末金额 较上期 期末变 动比例 （%） 情况说明 货币资金 146,602,627.28 13.08 247,066,357.05 22.47 -40.66 主要系当期销售规 模增长以及预付款 项上升、支付股利 的影响。 应收票据 30,197,762.39 2.75 -100.00 主要系商业承兑汇 票因到期兑付而减 少。 应收账款 545,653,297.06 48.70 504,515,980.38 45.89 8.15 应收款项 融资 11,699,261.24 1.04 8,677,415.61 0.79 34.82 主要系银行承兑汇 票留存金额增加 。 预付款项 69,991,242.75 6.25 22,068,608.82 2.01 217.15 主要系公司销售规 模提升，为保障供 货稳定性及获取采 购优惠增加了预付 货款。 其他应收 款 6,892,401.96 0.62 10,067,134.03 0.92 -31.54 主要系保证金收 回。 存货 178,858,307.89 15.96 140,354,702.09 12.77 27.43 其他流动 资产 10,150,612.13 0.91 3,966,811.53 0.36 155.89 主要系预交所得税 与预交增值税增 加。 固定资产 77,384,575.06 6.91 80,070,260.65 7.28 -3.35 使用权资 产 10,880,656.41 0.97 100.00 主要系本年度执行 新租赁准则将租赁 资产确认为使用权 资产所致。 无形资产 942,062.20 0.08 1,103,920.01 0.10 -14.66 长期待摊 费用 12,441,904.69 1.11 5,667,390.43 0.52 119.53 主要系仪器设备维 修费变动。 递延所得 税资产 29,058,252.57 2.59 32,425,225.92 2.95 -10.38 其他非流 动资产 19,992,574.03 1.78 13,267,966.31 1.21 50.68 主要系上市费用增 加。 短期借款 97,641,321.13 8.71 91,354,839.00 8.31 6.88 应付账款 127,801,129.11 11.41 127,530,271.49 11.60 0.21 合同负债 9,121,128.16 0.81 4,922,994.40 0.45 85.28 主要系预收货款金 额增加。 应付职工 薪酬 19,362,218.04 1.73 14,368,756.05 1.31 34.75 主要系年末尚未发 放的人工费用增加 所致。 应交税费 16,127,544.89 1.44 23,460,066.29 2.13 -31.26 主要系企业所得税 余额下降。 其他应付 款 17,992,426.66 1.61 91,552,517.23 8.33 -80.35 主要系支付股利。 一年内到 期的非流 动负债 13,561,365.09 1.21 17,147,437.20 1.56 -20.91 预计负债 3,276,980.65 0.29 4,767,512.59 0.43 -31.26 主要系预估向客户 提供的设备质量保 证计提余额减少。 租赁负债 7,910,889.34 0.71 100.00 主要系本年度执行 新租赁准则，产生 租赁负债 长期借款 11,986,093.51 1.07 7,320,937.80 0.67 63.72 主要系担保、质押 借款增加。 其他说明 无 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产162,718,801.71（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为14.52%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情 况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 10,916,346.49 质押 应收账款 49,221,478.71 质押 合计 60,137,825.20 注：本集团使用权受到限制的货币资金和应收账款主要用于质押以获得银行借款。 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 报告期内行业经营性信息分析详见“第三节 管理层讨论分析”的“一、报告期内公司所处行业 情况”。 (五) 投资状况分析 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 合煜医疗于2021年2月23日成立，由公司和天津合煜医疗科技有限公司共同出资，公司认 缴出资额为60万元，持股比例60.00%。合煜医疗主要经营范围是医疗技术开发、医疗器械批 发、机械设备租赁。 1. 重大的股权投资 □适用 √不适用 2. 重大的非股权投资 □适用 √不适用 3. 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 4. 报告期内重大资产重组整合的具体进展情况 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位:万元 币种:人民币 公司简称 注册资本 持股比例 （%） 总资产 净资产 净利润 合玺（香港）控 股有限公司 1,558.00 100 16,271.88 7,190.82 -94.29 合玺医疗科技贸 易 (上海) 有限 公司 3,423.00 100 3,843.39 3,654.05 173.45 合康生物技术开 发 (上海) 有限 公司 976.67 100 4,729.78 2,040.57 522.35 上海合康医院管 理咨询有限公司 773.00 100 954.40 901.86 （未完）  |