[年报]澳弘电子(605058):澳弘电子2021年年度报告
原标题:澳弘电子:澳弘电子2021年年度报告 公司代码：605058 公司简称：澳弘电子 常州澳弘电子股份有限公司 2021年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实 性 、准确 性 、 完整 性 ，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 陈定红 、主管会计工作负责人 唐雪松 及会计机构负责人（会计主管人员） 史雪华 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经董事会决议，公司拟以2021年度权益分派方案实施股权登记日的公司总股本为基数，向全 体股东每10股派发现金股利3.00元（含税），共计派发现金总额42,877,185.00元（含税），2021 年度不进行资本公积转增股本，不送红股，剩余未分配利润全部结转以后年度分配。 如在本报告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因可转债转股/回购股份/股权激励 授予股份回购注销/重大资产重组股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持分配总 额不变，相应调整每股分配比例。如后续总股本发生变化，公司将另行公告具体调整情况。 本年度利润分配预案尚需提交2021年年度股东大会审议通过后实施。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的经营计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险，公司可能存在的风险已 在本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四） 可能面对的风险”中详细描述，敬请投资者查阅。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 5 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ........... 10 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 31 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ ............... 47 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 53 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ....... 64 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 72 第九 节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ................... 73 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 73 备查文件目录 载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人 员）签字并盖章的财务报表 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件 报告期内在中国证监会指定网站上披露过的所有公司文件的正本及公告 的原稿 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 发行人、本公司、公司、企业、 澳弘电子 指 常州澳弘电子股份有限公司 海弘电子 指 常州海弘电子有限公司，系公司全资子公司 香港昇耀 指 ELITE PROSPECT TRADING LIMITED，昇耀国际贸易有限公 司，系公司全资子公司 新加坡昇耀 指 ELITE PROSPECT SINGAPORE PTE. LTD. ，新加坡昇耀（私 人）有限公司，系海弘电子全资子公司 途朗投资 指 常州途朗投资合伙企业（有限合伙），系公司股东，由陈 定红及其配偶耿丽娅100%持股 途阳投资 指 常州途阳投资合伙企业（有限合伙），系公司股东，由陈 定红及公司员工100%持股 常州斐君 指 常州斐君股权投资合伙企业（有限合伙） 宁波斐君 指 宁波斐君元浩股权投资合伙企业（有限合伙） 睿泰捌号 指 常州睿泰捌号创业投资中心（有限合伙） 嘉和达 指 常州嘉和达创业投资中心（有限合伙） 中鼎天盛 指 常州中鼎天盛创业投资合伙企业（有限合伙） 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 印制电路板、 PCB 指 Printed Circuit Board，又称印制线路板、印刷电路板、 印刷线路板，是指在绝缘基材上按预定设计形成点间连接 及印制元件的印制板 报告期、报告期内 指 2021年1月1日至2021年12月31日 董事会 指 常州澳弘电子股份有限公司董事会 监事会 指 常州澳弘电子股份有限公司监事会 股东大会 指 常州澳弘电子股份有限公司股东大会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《章程》、《公司章程》 指 《常州澳弘电子股份有限公司章程》 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 常州澳弘电子股份有限公司 公司的中文简称 澳弘电子 公司的外文名称 Changzhou Aohong Electronics CO., LTD. 公司的外文名称缩写 Aohong Electronics 公司的法定代表人 陈定红 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 耿丽娅 陈利 联系地址 江苏省常州市新北区新科路15号 江苏省常州市新北区新科路15号 电话 0519-85486158 0519-85486158 传真 0519-85486158 0519-85486158 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 江苏省常州市新北区新科路15号 公司注册地址的历史变更情况 报告期内公司注册地址未发生变更 公司办公地址 江苏省常州市新北区新科路15号 公司办公地址的邮政编码 213031 公司网址 www.czaohong.com 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报 公司披露年度报告的证券交易所网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部办公室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 澳弘电子 605058 不适用 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 深圳市福田区鹏程一路广电金融中心11F 签字会计师姓名 吴萃柿、陈泽丰 公司聘请的会计师事务所（境 外） 名称 无 办公地址 不适用 签字会计师姓名 不适用 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 国金证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区芳甸路1088号紫竹国际大厦 23楼 签字的保荐代表 人姓名 江岚、周海兵 持续督导的期间 2020年10月21日-2022年12月31日 报告期内履行持续督导职责的 财务顾问 名称 无 办公地址 不适用 签字的财务顾问 主办人姓名 不适用 持续督导的期间 不适用 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期 比上 年同 期增 减(%) 2019年 营业收入 1,070,718,955.04 882,229,516.50 21.37 844,606,387.32 归属于上市公司股东的净 利润 142,720,760.27 124,768,899.06 14.39 124,012,054.67 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 114,910,374.82 104,050,311.18 10.44 113,394,239.38 经营活动产生的现金流量 净额 201,132,611.61 155,993,792.07 28.94 141,960,156.43 2021年末 2020年末 本期 末比 上年 同期 末增 减（% ） 2019年末 归属于上市公司股东的净 资产 1,431,077,488.72 1,303,368,194.14 9.80 586,636,397.58 总资产 2,504,075,714.56 1,865,076,542.30 34.26 1,127,561,612.56 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同 期增减(%) 2019年 基本每股收益（元／股） 1.00 1.10 -9.09 1.16 稀释每股收益（元／股） 1.00 1.10 -9.09 1.16 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） 0.80 0.92 -13.04 1.06 加权平均净资产收益率（%） 10.44 16.69 减少6.25个百 分点 23.64 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） 8.40 13.92 减少5.52个百 分点 21.62 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2021年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 256,575,232.16 262,482,939.66 297,858,486.41 253,802,296.81 归属于上市公司股东 的净利润 39,027,905.67 38,069,167.23 41,247,187.99 24,376,499.38 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润 35,604,793.60 30,505,641.97 35,608,594.68 13,191,344.57 经营活动产生的现金 流量净额 58,167,703.79 26,606,107.34 21,846,819.74 94,511,980.74 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注（如 适用） 2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益 -352,631.40 -2,105.31 101,151.28 越权审批，或无正式批准文件， 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补助 除外 16,150,171.13 17,374,313.07 11,260,367.86 计入当期损益的对非金融企业收 取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投资 时应享有被投资单位可辨认净资 产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾 害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支 出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的 超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公 司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有 事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有 效套期保值业务外，持有交易性 金融资产、衍生金融资产、交易 性金融负债、衍生金融负债产生 的公允价值变动损益，以及处置 交易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负债 和其他债权投资取得的投资收益 16,850,575.54 4,661,218.71 - 单独进行减值测试的应收款项、 合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量 的投资性房地产公允价值变动产 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的 要求对当期损益进行一次性调整 对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收 入和支出 69,985.26 2,341,382.80 1,130,028.26 其他符合非经常性损益定义的损 益项目 减： 所得税影响额 4,907,715.08 3,656,221.39 1,873,732.11 少数股东权益影响额 （税后） 合计 27,810,385.45 20,718,587.88 10,617,815.29 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 √不适用 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 交易性金融资产 444,661,218.71 397,858,368.06 -46,802,850.65 -1,802,850.65 应收款项融资 114,445,434.57 51,394,074.3 -63,051,360.27 0 交易性金融负债 - 1,667,531.56 1,667,531.56 -1,667,531.56 合计 559,106,653.28 450,919,973.92 -108,186,679.36 -3,470,382.21 注：交易性金融资产、交易性金融负债：对当期利润的影响金额为未到期的产品计提的公允价值 变动净额。 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 2021年国内市场PCB的需求稳定增长,公司内单充足，国外疫情仍然严重，受疫情扰动因素 影响，居家办公、家用电子设备、工控/医疗等市场需求增加，国外订单增长迅速；另外，行业上 游原材料特别是覆铜板、铜箔、有色金属等价格暴涨导致全行业利润空间被挤压。报告期内，公 司全年订单饱满，2021年营业收入、归母净利润分别实现1,070,718,955.04元、142,720,760.27 元，分别较上年同期增长21.37%、14.39%。同时，在股东和董事会的大力支持下，公司在深化传 统市场合作、新市场开拓、产能建设、销售服务体系完善和环境治理方面取得较大进展。 （一）持续深化与传统市场客户的合作，夯实公司业绩基础 传统市场和客户是公司稳健经营与发展的根本，目前公司的传统客户均为家电、消费电子、 电源、能源等行业的龙头标杆企业，他们引领着本行业的发展方向，不断地创造新的市场消费。 报告期内，公司依托健全高效规范的生产管理体系以及优质的市场服务网络，凭借自身生产能力、 产品和服务质量、技术创新能力、快速响应机制等多方面的优势，快速满足传统市场的需求，做 稳做深老客户，确立在传统客户的供应链中的核心供应商地位。2021年，公司分别被美的集团厨 房和热水事业部、海尔评定为优秀供应商，获得了美的电冰箱事业部精诚奖、天津LG的最佳协作 奖，新取得了德国BSH（博西华）、德国Diehl多个项目的产品全生命周期的主力供应商地位。 （二）不断开拓新市场新客户，推动公司持续健康发展 新领域、新市场、新客户，是公司持续发展的关键，公司主动寻求市场、客户的“多元化” 发展，为公司未来业绩寻求更多增长点、平衡公司业务风险。报告期内，公司主动向高端消费电 子、汽车电子、通讯等领域重点布局： 1、高端消费电子领域 公司产品已批量应用到SONY（索尼）PS5、任天堂等品牌游戏机项目，并且随着供货量快速 上升，子公司（海弘电子）正在投资新建15,000平方米厂房、新购置专业全自动生产线及相关配 套设备以满足不断增加的订单需求，预计2022年二季度投入使用。 2、汽车电子领域 公司的产品已应用到BMW（宝马）、VW（大众）、Buhler(布勒)、Renault（雷诺）、Daimler（戴姆勒）、Iveco（依维柯）等汽车品牌的电源控制、空气过滤、车灯、座椅按摩、汽车充电桩 等系统，墨西哥Autosplice汽车项目已经批量供货；2021年末，公司通过了日本东海理化的供 应商资格的审核认证，该客户是丰田、福特、日产、吉利等品牌汽车的零部件供应商，目前公司 已进入到产品的打样测试阶段。 3、通讯领域 公司产品已批量应用在联想、惠普、华硕、戴尔等电脑的电源项目和网通信号模块项目上。 另外，公司在2021年通过了AS9100航空航天体系认证，美国Eaton Torrance的航空液压系统项 目已经进入打样阶段。 （三）积极推进数字化工厂建设，为未来业务开拓做好支撑 报告期内，公司充分调研行业发展趋势，在推进“年产高精密度多层板、高密度互连积层板 120万平方米建设项目”建设过程中，联合供应商共同开发针对企业特点和行业特性的信息化系 统，采用世界最先进的技术和装备，将智能化和信息化融为一体，构建高效、智能、绿色、安全 的智慧工厂。目前，公司募投项目已进入试生产阶段，随着产能逐渐释放，长期限制公司发展的 产能瓶颈约束将得到完全解决；同时单面板工厂（海弘电子）“年产厚铜印制电路板100万平方 米建设项目”主体建设已竣工验收，预计二季度将进入试生产阶段。未来，公司将有能力快速挽 回因前期产能不足而放弃的传统客户订单份额，积极响应传统领域多样化产品组合需求，深入拓 展高端消费电子、汽车电子、通讯等领域。 （四）持续优化销售服务体系，巩固客户关系，开拓海外市场 为了巩固与新老客户的合作关系，公司持续优化销售服务体系。报告期内，一方面，公司优 化客诉管理制度，明确工艺、品保等职能部门职责，积极落实整改措施，提升客户体验，维护好 客户资源；另一方面，公司健全销售服务网络，新设美洲市场销售服务点，并与欧洲伙伴公司联 合开拓欧洲市场销售服务点，以便快速响应国外客户需求，为其提供更优质的服务。报告期内， 公司海外业务订单较2020年度同期相比增长37.34%，特别是汽车电子领域的产品订单也在不断 增加。 （五）加大环保节能和安全管理投入，践行诚信规范的经营原则 公司不断加大环保节能投入以满足不断提高的环保要求。报告期内，公司实现污水在线实时 监控管理，更新污染物处置设备，三废经处理均达标排放。在新的募投项目中，公司购置的设备 均采用低排放技术，污水处理采用自动化控制和“物化+生化”处理系统，将达到氮磷的零排放标 准；建设省内首家超高效机房，降低制冷消耗和机房PUE值；废气排放采用中央集成控制系统有 组织排放；采用蚀刻液再生循环回收系统、无死角监控中央控制系统以及拥有自适应功能的AI 人工智能检测系统等高端装备及系统，构建安全绿色生产环境。 二、报告期内公司所处行业情况 （一）国家产业政策支持，推进传统制造业向“智能制造”升级 电子信息产业是我国重点发展的战略性、基础性和先导性支柱产业，而PCB是现代电子设备中 必不可少的基础组件，在电子信息产业链中起着承上启下的关键作用。在“工业4.0”的时代背 景下，我国政府出台了一系列产业政策和规划，引导和推动行业的高端、智能、绿色可持续发展。 《2022年政府工作报告》中提出：“启动一批产业基础再造工程项目，促进传统产业升级，大力 推进智能制造，加快发展先进制造业集群，实施国家战略性新兴产业集群工程”，《中华人民共 和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》中亦强调：“深入实施智能 制造和绿色制造工程，发展服务型制造新模式，推动制造业高端化智能化绿色化。”国家政策大 力支持制造业升级改造，推动产业向高端化和智能化方向发展，为PCB行业的快速发展提供了良好 的政策环境。 （二）PCB产业重心已转移至中国大陆，HDI/FPC/封装基板等高端产品占比有待提升 全球PCB产业在2000年以后，逐步向国内转移。基于中国当时的人力成本优势和政府政策的 大力支持，中国大陆PCB行业发展速度快于全球水平，先后超越中国台湾、北美和日本成为全球PCB 第一生产基地。2020年中国大陆PCB产值全球占比54.5%，中国台湾占比12.4%,韩国、日本分别 占比10.7%、8.3%，北美、欧洲占比分别为4.0%、2.4%，全球PCB行业重心已然转移至中国大陆。 在当今信息化高速发展的时代，我国电子信息产业在国家政策扶持、经济转型等因素的驱动 下蓬勃发展，中国PCB市场仍有望持续快速发展。 图：历年PCB全球区域市场份额占比情况 资料来源：Prismark，CPCA 虽然从产业规模来看，中国大陆已成为全球PCB制造大国，但是从产品结构来看，中国大陆 传统产品单/双面板以及多层板占比仍然较大，拥有更高技术含量和附加值的HDI、FPC以及封装 基板等占比不大。根据CPCA相关数据，2020年中国大陆各类PCB产品中，多层板占比48.8%，排 名第一；其次是HDI板与单/双面板，分别占比为17%和15%；挠性板则占比14.9%；封装基板占 比3.6%；最后是刚挠结合板，占比0.8%。高端覆铜板依然被日本、中国台湾、美国等厂商主导， 2020年中国内资厂商高频高速覆铜板产值占全球高频高速覆铜板产值比例仅为7.3%。随着电子产 品向高频高速、轻薄短小的趋势发展，对于中国的HDI、FPC以及封装基板等的需求会有所提高， 增速较快，对PCB企业的要求也将提高。 图：全球PCB产品结构（亿美元） 图：2019与2020年中国PCB产品结构（%） 资料来源：亿渡咨询 资料来源：CPCA（内环2019，外环2020） （三）上游主要原材料价格处于历年来高位，PCB行业利润普遍受到挤压 PCB的材料成本占比较高，原材料种类较多。截止至2020年12月，覆铜板约占PCB成本的40%， 预计今年在上游原材料涨价后，覆铜板成本占比将超过50%。不同覆铜板产品原材占比略有差异， 从整体看，铜箔、树脂和玻纤布三大原材约占覆铜板成本75%。 图：PCB产品成本构成 资料来源：I-connect 007，截止至2020年12月 铜箔为目前锂电池负极的主要材料，受锂电市场需求影响，价格从2020年4月开始一路上涨， 涨幅较同期接近100%。环氧树脂受国内下游新能源发电、覆铜板等需求旺盛，2021年整体价格较 往年上涨50-60%。 图：LME铜现货结算价（美元/吨） 图：环氧树脂市场价:华东市场（元/吨） 资料来源：Wind 资料来源：Wind 在PCB上游原材料涨价的大背景下，PCB行业普遍利润受到挤压，公司毛利率也有所下滑。2021 年中报较20年年报数据显示，SW印制电路板（剔除ST及上游原材料供应商后）28个企业中，销 售毛利率有25家下滑。2021年下半年铜价价格仍处于高位震荡，树脂及玻纤布价格有所回落， 行业毛利率下滑趋势有所缓解。 （四）下游应用领域多元化，单一行业周期性风险削弱 印制电路板存在于几乎所有的电子设备中，下游应用领域较为广泛，包括通讯、电脑和商业 设备、汽车、消费电子、工业电子等。根据世界电子电路理事会(WECC)数据显示，2020年中国PCB 行业下游应用领域中，通信、电脑和商业设备、汽车和消费电子合计占比86%,是最主要的四大应 用市场。 由于下游应用市场逐渐多元，单一行业带来的周期性影响逐渐削弱，PCB厂商有望从高成长赛 道中共享下游行业的高增速。5G、云计算、汽车电动化与智能化等趋势将持续驱动PCB需求增长。 资料来源：WECC 三、报告期内公司从事的业务情况 （一） 公司主要业务、产品及用途 公司业务以印制电路板（Printed Circuit Board，简称“PCB”）的研发、生产和销售为主， 产品包括单面板、双面板和多层板等。公司自成立以来，以“用科技产品提升人类生活品质”为 使命，以“与世界级的优质客户共同成长，成为全球优秀的、客户可信赖的制造企业”为愿景， 不断在PCB行业中成长与进步。当前，公司在深耕传统市场的基础上，进一步拓展了高端消费电 子、汽车电子、通讯等应用领域，向增速更快、空间更大的下游行业积极开拓，实现产品和客户 的双升级。报告期内，公司产品主要应用于以下领域： 1、家电领域：公司终端产品覆盖各类大小家电，包括电视机、冰箱、空调、洗衣机、热水器、 洗碗机、电饭煲、电磁炉、微波炉、扫地机、吸尘器等。公司深耕家电领域超过15年，凭借多年 的项目经验确立了明显的产品规模化优势。 2、消费电子领域：公司产品已应用于游戏机、PC电源的适配器中，相应产品实现批量供货， 公司新建的全自动厚铜板生产线完工后将满足后续不断增加的需求。 3、电源能源领域：公司产品可广泛应用于不间断电源UPS、适配器、光伏逆变器、电站储能、 照明产品中。 4、汽车电子领域：公司产品在汽车领域也有广泛的应用落地，包括但不限于电池-电机-电控 管理系统、冷却系统、车内控制系统、车内感知系统等。 5、工控EMS领域：公司产品还见于工业控制、精密电机、航空液压、各类EMS产品中。 6、通讯安防领域：公司产品已应用于基站光模块、网通信号模块、机顶盒、路由器等产品上， 另外也可被应用于安防控制、监控系统中。 （二） 公司主要经营模式 1、采购模式 公司在采购模式上选择“以产定购”和“库存采购”相结合的模式，以平滑原材料价格波动 带来的不利影响。采购原材料主要包括覆铜板、铜箔、铜球、油墨和锡球等。PCB制造行业具有 较强的客户定制化特点，而且PCB产品种类繁多，不同的客户对于PCB产品的尺寸、基材、厚度 等都有差异化需求，且原材料参数要求多样，因此原材料的采购需要根据公司的实际订单情况进 行。同时，PCB产品的下游客户对于产品交付期有比较严格的要求，为了保证产品按时生产和交 付，公司根据库存情况及大宗商品的市场行情对主要原材料进行一定期限的备货采购。公司的原 材料采购工作主要由采购部负责，由公司采购部直接向供应商进行采购。采购部制定了一整套采 购控制程序，包括对供应商能力评估、合格供应商的控制与优化、采购结算和采购流程等控制程 序。 2、生产模式 公司主要产品均为定制化产品，根据客户下达的订单及排产计划采用“按单生产”的模式进 行排产。公司主要采用自主生产与委外加工相结合的生产方式，澳弘电子和海弘电子是公司目前 的主要生产基地，其中澳弘电子主要定位于生产双面板及多层板，海弘电子主要生产单面板，另 外专门配有单面湿膜生产线，可生产包括金属基电路板、灯条板在内等各类单面湿膜印制电路板。 公司的各项生产工作均由生产部负责。基于公司的质量方针和质量目标，公司以 GB/T19001-2016/ISO9001:2015、IATF16949:2016为指导，制定了详细的生产质量控制制度。为 明确质量控制具体标准和方法，保障质量控制体系有效运行，公司制定了管理手册、控制程序、 作业指导书等三级质量管理体系文件，为公司的生产活动规范化进行提供制度依据，并通过定期 的内部审核与跟踪，不断完善、持续改进。 3、销售模式 公司主要采取以直销为主的销售模式，仅少量通过贸易商销售。公司在经过客户审核后进入 客户合格供应商名录，并签订供货框架协议。大部分客户定期在合格供应商中采取招标或议价的 方式确定产品销售价格，根据合格供应商的多维度综合评价分配供货比例。公司产品的销售数量、 价格、交货期、结算方式、送货方式等细节均按照与客户签订的框架合同、订单或客户物料需求 预测履行。 （三） 公司的行业地位 澳弘电子成立于2004年，经过超过15年的深耕与发展，已成为中国印制电路板行业的领先 企业。公司报告期内入选了CPCA第五届中国电子电路行业优秀企业，连续多年入选中国印制电路 行业协会（CPCA）发布的中国PCB百强企业，是中国电子电路行业协会的常务理事单位之一，CPCA 标准委员会成员之一，并被CPCA评为优秀民族品牌企业。 （四） 主要业绩驱动因素 1、传统市场和客户是公司稳健经营与发展的根本 目前公司的传统客户都是家电、消费电子、电源、能源等行业的龙头标杆企业，其技术研发 始终保持领先优势，产品制造和企业综合管理能力较强，引领着本行业的发展方向，不断创造新 的市场消费需求。公司紧跟传统客户的发展步伐，不断追求创新变革的工业技术，以更加可靠完 美的产品品质，真诚贴心的周到服务，满足客户的需求，与其共同成长。随着公司产能的陆续释 放，公司将加大力度开拓市场，利用自身的制造实力和长年在传统市场经营的品牌与口碑，争取 更多因前期产能限制而放弃的新项目和新订单。 2、公司研发和制造技术快速升级，面向更加广泛的下游市场 近年来，随着公司研发和制造技术的快速升级，产品精密度、可靠性持续提升，产品规格逐 渐丰富，产品趋于多元化，可满足不同种类的客户需求，公司面向的下游市场更加广泛，且公司 未来战略规划清晰，发展思路明确，不断落实公司发展战略与规划，促进公司平稳健康发展。报 告期内，公司在新能源汽车、车载智能控制系统、安防监控系统、精密电机与工业控制、航空航 天、高端办公电器、智能消费类电器等领域的产品应用也取得了新的进展，日本东海理化及美国 Eaton Torrance的航空液压系统等项目已进入打样阶段。公司不断进行技术创新、开拓更加广泛 的下游市场，为保证公司经营目标的实现奠定了坚实的基础。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）客户优势——公司拥有优质的客户资源及获客能力 公司依托健全高效规范的生产管理体系以及优质的市场服务网络，凭借自身生产能力、产品 和服务质量、技术创新、快速响应等多方面的优势，通过国内外多家大型知名企业的供应商审核， 成功进入其合格供应商名录。目前，公司及子公司的主要客户包括海尔、海信、美的、奥克斯、 台湾光宝、LG（乐金）、Whirlpool（惠而浦）、EATON（伊顿）等国内外大型知名企业及其下属 企业，与台湾台达、台湾明纬、BSH（博西华）、EMERSON（艾默生）、Melecs（美乐科斯）、NPES.r.l、 Diehl（代傲）、Katek、MIL-Solar等知名企业，与其建立并保持了良好稳定的合作关系。 公司在PCB行业中深耕多年，具有良好的市场形象及商业信誉，在行业中处于领先地位，公 司多次被评为“优秀供应商”或“战略供应商”，具有较大的客户粘性优势。同时，由于公司长 期与行业标杆客户稳定合作，一方面，老客户不断为公司主动引荐新的客户，另一方面，公司也 更易获得潜在客户的认可，因此，公司的获客能力、开拓市场的能力较强。 （二）生产管理优势——生产管理指标精细化，积极响应各方建议，生产管理效率高 公司积极推进管理创新，从全局角度精细化生产管理，实现从前期采购、工程设计、生产排 产到智能仓储环节的全流程控制，配合有效的监督和激励机制，形成一套较完善的成本控制管理 体系。同时，公司针对每一道生产工序自主开发精细化管理软件，对生产过程中能耗、用水量、 温度、设备运行状态等进行实时监控，使得生产效率优化，有效提高产品自身稳定性。 另外，公司管理层自身具备不断钻研的特质，不断优化公司内部管理制度，建立与客户、员 工之间的有效沟通机制，针对客户和员工对公司生产管理提出的意见认真对待，积极响应，持续 改进。通过不断深化精细化管理，建立严格高效的绩效制度，积极响应各方建议，持续推动公司 生产运营细节优化，使得公司整体生产和运营愈发高效。 （三）产品组合优势——公司产品组合多样化，满足客户“一站式采购”需求 当前，PCB产品的下游应用领域众多，PCB市场规模保持扩大趋势。虽然HDI、IC载板等PCB 产品的未来占比会持续扩大、增速更快，但是对于同一下游应用产品来说，可能同时需要从单层 板到多层板、从相对简单到相对高端的PCB的支持，因此，单层板、双层板、多层板的未来需求 也在扩大。而且，许多客户青睐于能够同时提供从相对简单到相对高端的PCB组合产品的供应商， 满足其“一站式采购”的需求。 为满足公司客户“一站式采购”的需求，报告期内，公司积极优化产品结构，“年产厚铜印 制电路板100万平方米”项目主体建设已经竣工验收，“年产高精密度多层板、高密度互连积层 板120万平方米建设项目”中部分产能已于2022年3月进入试生产阶段。因此，公司预计能够逐 步满足客户从单层板到HDI的一站式采购需求，实现刚性印制电路板的基本全覆盖。公司也有能 力执行以传统领域PCB产品为主导，以通信、汽车电子和电源行业等具有良好市场前景的下游行 业为延伸的发展战略。 （四）服务优势——销售服务处紧邻客户，做好客户的“贴身管家” 公司坚持以客户为中心的销售服务理念，紧紧围绕客户构建完善的销售服务体系，设立13 个国内销售服务处（设立于青岛、芜湖、武汉、重庆、顺德等十几个城市）和3个国外销售处（设 立于韩国、美洲、欧洲），组成覆盖全球主要客户群的销售服务网络，并配备专业的销售和技术 服务队伍，为客户提供专业周到的售前、售中和售后服务。 为快速响应客户对PCB产品需求的变化，公司运用ERP资源管理系统实现灵活排产和全流程 生产跟进，保证产品的准时交付，满足不同客户的JIT（实时生产）、T-1、T+3等各种快速、准 时、齐数交货的规范与要求，并对产品的出货、运输、维保等售后流程进行实时跟踪，为客户及 时解决销售过程中遇到的问题。销售及技术服务人员为主要客户提供跟线服务，实行24小时随时 响应售后服务，最大程度的为客户提供产品服务与技术支持。 （五）技术人才优势——重视专业人才储备，扩充技术工艺团队 人才储备是企业长远发展的核心战略之一。目前，PCB制造行业的智能化转型升级，下游应 用市场的多元化发展，PCB产品的更高技术要求以及行业专业人才的缺乏，都更加突显经验丰富 的管理人才和高素质的技能人才对PCB制造企业的重要性。 公司凭借在PCB制造领域十多年的积累，储备了一批优秀的管理人才和技术人才，在发展过 程中不断扩充技术工艺团队，持续突破创新，研发新技术、新工艺、新产品，为未来的发展作好 充分的技术准备。公司荣获《2021年度江苏省工业和信息产业转型升级专项资金》项目，工程中 心被江苏省科学技术厅评定为“江苏省高密度多层印制线路板工程技术研究中心”，技术中心被 江苏省经济贸易委员会评定为“江苏省企业技术中心”。报告期内，公司新增发明专利授权3项， 实用新型授权21项。 五、报告期内主要经营情况 报告期内公司实现营业总收入107,071.90万元，同比增加21.37%；利润总额15,935.13万 元，同比增加12.58%；归属于上市公司股东的净利润14,272.08万元，同比增加14.39%。同时， 报告期内公司资产总额250,407.57万元，比上年末增加34.26%；归属于上市公司股东的净资产 143,107.75万元，比上年末增加9.80%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 ： 元 币种 ： 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 1,070,718,955.04 882,229,516.50 21.37 营业成本 807,532,198.15 631,038,274.45 27.97 销售费用 14,902,209.69 12,616,635.36 18.12 管理费用 61,180,202.54 56,447,948.13 8.38 财务费用 - 1,656,879.76 5,942,302.51 - 127.88 研发费用 51,023,510.54 45,049,448.03 13.26 经营活动产生的现金流量净额 201,132,611.61 155,993,792.0 7 2 8 . 94 投资活动产生的现金流量净额 - 121,880,731.21 - 520,932,204.04 - 76.60 筹资活动产生的现金流量净额 - 7,570,847.34 512,044,902.83 - 101.48 投资收益 2 0,320,957.75 - - 公允价值变动损益 - 3 , 470 , 382.21 4 ,661,218.71 - 174.45 资产减值损失 - 7 , 839 , 071.7 - 5 , 927 , 968.02 3 2.24 财务费用变动原因说明： 主要系 报告期 汇兑损益减少所致 ； 投资 活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 主要系结构性存款、收益凭证到期金额增加所致 ； 筹资活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 主要系 2020 年度收到首次公开发行股份募集资金所 致 ； 投资收益 变动原因说明： 主要系 报告期 处置交易性金融资产取得的投资收益 增加 所致 ； 公允价值变动损益 变动原因说明： 主要系 2 020 年 度签署的 远期外汇合约到期所致 ； 资产减值损失 变动原因说明： 主要系 报告期内 存货跌价准备计提 增加所致 。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内因公司产能受限，整体业务保持平稳,实现营业总收入1,070,718,955.04元，同比增 加21.37%；营业成本807,532,198.15元，同比增加27.97%。 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 印制电路 板行业 1,035,686,700.51 804,954,150.65 22.28 21.60 28.77 减少4.33 个百分点 合计 1,035,686,700.51 804,954,150.65 22.28 21.60 28.77 减少4.33 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 单面板 435,085,282.97 319,004,598.30 26.68 26.53 30.72 减少2.35 个百分点 双面多层 板 600,601,417.54 485,949,552.35 19.09 18.26 27.52 减少5.88 个百分点 合计 1,035,686,700.51 804,954,150.65 22.28 21.60 28.77 减少4.33 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 内销 781,378,203.62 600,858,265.83 23.10 17.22 19.84 减少1.69 个百分点 外销 254,308,496.89 204,095,884.82 19.74 37.34 64.95 减少 13.44个 百分点 合计 1,035,686,700.51 804,954,150.65 22.28 21.60 28.77 减少4.33 个百分点 主营业务分销售模式情况 销售模式 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入 比上年增 减（%） 营业成本 比上年增 减（%） 毛利率比 上年增减 （%） 直销 1,034,226,499.85 803,683,276.08 22.29 21.66 28.86 减少4.34 个百分点 经销商 1,460,200.66 1,270,874.57 12.97 -11.10 -9.53 减少1.50 个百分点 合计 1,035,686,700.51 804,954,150.65 22.28 21.60 28.77 减少4.33 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 报告期内，单面板营业成本比上年同期增加30.72%，主要原因系公司销售量增加及原材料价 格上涨所致；外销营业收入比上年同期增加37.34%，主要原因系公司积极开拓海外客户及原有海 外客户采购量增加所致；外销营业成本比上年同期增加64.95%，主要原因系公司海外销售量增加、 原材料价格上涨及运输费用增加所致。 (2). 产销量情况 分析表 √适用 □不适用 主要产 品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量 比上年 增减（%） 销售量 比上年 增减（%） 库存量 比上年 增减（%） 印制电 路板 平方米 3,925,491.80 3,779,736.24 799,758.74 5.05 7.07 22.29 产销量情况说明 无 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年 同期 占总 成本 比例 (%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 印制电 路板行 业 营业成本 804,954,150.65 99.68 625,099,115.83 99.06 28.77 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年 同期 占总 成本 比例 (%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 印制电 路板 原材料 522,404,866.67 64.69 375,067,238.84 59.43 39.28 印制电 路板 人工费用 63,121,875.61 7.82 46,399,386.97 7.35 36.04 印制电 路板 加工费用 150,632,526.79 18.65 143,411,900.84 22.73 5.03 印制电 路板 制造费用 57,264,135.76 7.09 49,334,730.18 7.82 16.07 印制电 路板 运输费用 11,530,745.82 1.43 10,885,859.00 1.73 5.92 新收 入准 则 合计 804,954,150.65 99.68 625,099,115.83 99.06 28.77 成本分析其他情况说明 报告期内，直接费用中原材料的金额与去年同期相比变动比例为39.28%，主要系公司产销规 模扩大及原材料价格上涨所致；人工费用与去年同期相比变动比例为36.04%，主要系公司产销量 规模增加及募投项目增加人员储备所致。 (5). 报告期 主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用 √不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 前五名客户销售额72,885.12万元，占年度销售总额68.07%；其中前五名客户销售额中关联方销 售额0万元，占年度销售总额0 %。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少 数客户的情形 □适用 √不适用 B.公司主要供应商情况 前五名供应商采购额53,362.72万元，占年度采购总额79.84%；其中前五名供应商采购额中关联 方采购额0万元，占年度采购总额0%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依 赖于少数供应商的情形 □适用 √不适用 其他说明 无 3. 费用 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 销售费用 14,902,209.69 12,616,635.36 18.12 管理费用 61,180,202.54 56,447,948.13 8.38 研发费用 51,023,510.54 45,049,448.03 13.26 财务费用 -1,656,879.76 5,942,302.51 -127.88 财务费用变动原因说明：主要系报告期汇兑损益减少所致。 4. 研发投入 (1).研发 投入 情况表 √ 适用 □ 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 51,023,510.54 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 51,023,510.54 研发投入总额占营业收入比例（%） 4 . 77 研发投入资本化的比重（%） 0 (2).研发人员情况表 √适用 □不适用 公司研发人员的数量 163 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 13.61 研发人员学历结构 学历结构类别 学历结构人数 博士研究生 1 硕士研究生 2 本科 30 专科 97 高中及以下 33 研发人员年龄结构 年龄结构类别 年龄结构人数 30岁以下（不含30岁） 25 30-40岁（含30岁，不含40岁） 106 40-50岁（含40岁，不含50岁） 26 50-60岁（含50岁，不含60岁） 6 60岁及以上 0 (3).情况说明 □ 适用 √ 不适用 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □ 适用 √ 不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 经营活动产生的现金流量净额 201,132,611.61 155,993,792.07 28.94 投资活动产生的现金流量净额 -121,880,731.21 -520,932,204.04 -76.60 筹资活动产生的现金流量净额 -7,570,847.34 512,044,902.83 -101.48 1、报告期内，投资活动产生的现金流量净额变动比例为-76.60%，主要系结构性存款、收益 凭证到期金额增加所致。 2、报告期内，筹资活动产生的现金流量净额变动比例为-101.48%，主要系2020年度收到首 次公开发行股份募集资金所致。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况说明 应收款项 融资 51,394,074 .3 2 .05 114,445,43 4.57 6 .14 - 55.09 主要系执行 《 监管规则 适用指引 -- 会计类第 2 号 》应收款项融资重分 类所致 应收票据 124,863,90 9.03 4 . 99 - - - 主要系执行《监管规则 适用指引 -- 会计类第 2 号》应收款项融资重分 类所致 预付款项 1,030,586. 26 0 .04 2,366,409. 92 0 .13 - 56.45 主要系电费 预付 款 减 少所致 其他应收 款 3,608,313. 75 0 .14 1,241,205. 02 0 .07 1 90.71 主要系出口退税 额 增 加所致 存货 323,475,77 7.69 1 2.92 201,823,88 3.85 1 0.82 6 0.28 主要系备货增加及原 材料价格上涨所致 在建工程 338,388,00 1.41 1 3.51 2,817,703. 73 0 .15 11,909.3 5 主 要系募投项目 基建 工程 及设备投入增加 所致 递延所得 税资产 6,902,830. 55 0 .28 4,176,569. 55 0 .22 6 5.28 主要系与资产相关递 延收益增加所致 其他非流 动资产 27,280,186 .18 1 .09 4,178,420. 06 0 .22 5 52.88 主要系设备预付款增 加所致 短期借款 178,163,25 7.46 7 .11 131,042,47 2.92 7 . 0 3 3 5.96 主要系银行借款增加 所致 交易性金 融负债 1,667,531. 56 0 . 07 - - - 主要系购入外汇合约 公允价值变动所致 应付票据 335,799,92 8.83 1 3.41 128,467,82 4.51 6 .89 1 61.39 主要系以票据方式支 付货款 及工程款 增加 所致 应付账款 473,269,76 9.95 1 8.90 238,138,35 3.58 1 2.77 9 8.74 主要系原材料 、 设备采 购量增加 及工程款增 加 所致 应交税费 6,514,695. 08 0 .26 2,164,907. 00 0 .12 2 00.92 主要系 应交所得税增 加 所致 递延收益 19,459,802 .88 0 .7 8 7,535,391. 47 0 . 4 0 1 58.25 主要系与 资产 相关的 政府补助增加所致 盈余公积 18,607,751 .54 0 .74 12,430,140 .49 0 .67 4 9.70 主要系公司计提法定 盈余公积所致 其他说明 无 2. 境外资产情况 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情 况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 63,389,222.72 银行承兑汇票保证金、信用证保证金、履约保函保证金 合计 63,389,222.72 / 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 1.国家产业政策支持。在“工业4.0”的时代背景下，我国政府出台了一系列产业政策和规 划，引导和推动行业的高端、智能、绿色可持续发展。《2022年政府工作报告》中提出：“促进 传统产业升级，大力推进智能制造，加快发展先进制造业集群，实施国家战略性新兴产业集群工 程”，《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》中亦强 调：“深入实施智能制造和绿色制造工程，发展服务型制造新模式，推动制造业高端化智能化绿 色化。”国家政策大力支持制造业升级改造，推动产业向自动化和智能化方向发展，为PCB行业 的快速发展提供了良好的政策环境。 2.不断扩大化的市场需求。中国PCB行业产值增长迅速，已成为全球PCB生产制造中心。随 着PCB产业持续性的向中国转移，以及5G通讯、消费电子、汽车电子等下游行业的增长拉动，中 国大陆PCB产值将实现稳健增长，根据 Prismark 的估算，预计2025年中国大陆PCB产值将达到 461.18亿美元。PCB行业内多家知名上市公司相继扩产以满足不断扩大的市场需求。（未完）  |