[年报]火炬电子(603678):火炬电子2021年年度报告
原标题:火炬电子:火炬电子2021年年度报告 公司代码：603678 公司简称：火炬电子 债券代码：113582 债券简称：火炬转债 福建火炬电子科技股份有限公司 2021年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实 性 、准确 性 、 完整 性 ，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 蔡明通 、主管会计工作负责人 周焕椿 及会计机构负责人（会计主管人员） 陈明俊 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2021年度利润分配预案：以权益分派股权登记日的总股本，扣除回购专用账户的股份数为 基 数，向全体股东每10股派发现金红利4.8元（含税），合计派发现金红利220,191,010.56 元。 公司通过回购专用证券账户所持有的本公司股份，不参与利润分配，自登记过户至限制性股 票激励对象账户后享有分红权。如在分配方案披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，公司 因可转债转股、股权激励授予登记等事项导致股本总数发生变化的，拟维持每股分配金额不变， 相应调整分配总额。 本次利润分配预案尚需提交公司2021年年度股东大会予以审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质性承诺，敬 请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”中 关于公司未来发展的讨论与分析之第四点“可能面对的风险”。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 5 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ............. 9 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 28 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ ............... 43 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 47 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ....... 59 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 66 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ................... 67 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ........................... 69 备查文件目录 载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章 的财务报表。 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本 及公告的原件。 其他相关资料 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 火炬电子、公司、本公司、本集团、 股份公司、母公司 指 福建火炬电子科技股份有限公司 福建毫米 指 福建毫米电子有限公司 广州天极 指 广州天极电子科技股份有限公司 苏州雷度 指 苏州雷度电子有限公司 深圳雷度 指 深圳雷度电子有限公司 厦门雷度 指 厦门雷度电子有限公司 火炬控股 指 火炬集团控股有限公司 立亚特陶 指 福建立亚特陶有限公司 立亚新材 指 福建立亚新材有限公司 立亚化学 指 福建立亚化学有限公司 紫华投资 指 泉州紫华投资有限公司 南京紫华 指 南京紫华电子有限公司 南安紫华 指 南安紫华金属表面处理有限公司 上海火炬集团 指 上海火炬电子科技集团有限公司 火炬国际 指 火炬国际有限公司 雷度国际 指 雷度国际有限公司 日本泉源 指 日本泉源公司、センゲン株式会社 上海紫华光 指 上海紫华光电子科技有限公司 上海雷度 指 上海雷度电子有限公司 紫华纤维 指 泉州紫华纤维研究院有限公司 紫京投资 指 泉州紫京投资有限公司 报告期、本报告期 指 2021年1月1日至2021年12月31日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所、交易所 指 上海证券交易所 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 福建火炬电子科技股份有限公司 公司的中文简称 火炬电子 公司的外文名称 FUJIAN TORCH ELECTRON TECHNOLOGY CO., LTD. 公司的外文名称缩写 TORCH ELECTRON 公司的法定代表人 蔡明通 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈世宗 兰婷杰 联系地址 泉州市鲤城区江南高新技术电子信息园 区紫华路4号 泉州市鲤城区江南高新技术电子信息 园区紫华路4号 电话 0595-22353689 0595-22353679 传真 0595-22353679 0595-22353679 电子信箱 [email protected] [email protected] 注：报告期内，经公司第五届董事会第二十二次会议审议通过，同意聘任兰婷杰女士为公司证券 事务代表，任期自董事会审议通过之日起至第五届董事会届满之日止，详见公司2021年8月25 日披露于上海证券交易所网站的“2021-064”号公告。 三、 基本情况 简介 公司注册地址 福建省泉州市鲤城区江南高新技术电子信息园区紫华路4号（经 营场所：福建省泉州市鲤城区常泰街道新塘社区泰新街58号） 公司注册地址的历史变更情况 2021年3月11日，公司已完成注册地址变更的工商登记手续，并 取得换发后的《营业执照》，变更后公司住所为福建省泉州市 鲤城区江南高新技术电子信息园区紫华路4号（经营场所：福建 省泉州市鲤城区常泰街道新塘社区泰新街58号），详见公司于 上海证券交易所网站披露的“2021-011”号公告。 公司办公地址 福建省泉州市鲤城区江南高新技术电子信息园区紫华路4号 公司办公地址的邮政编码 362000 公司网址 www.torch.cn 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 《上海证券报》、《证券日报》 《中国证券报》、《证券时报》 公司披露年度报告的证券交易所网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 火炬电子 603678 无 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务 所（境内） 名称 容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 厦门市湖里区环岛干道万科云玺2号楼B区 领域7-9层 签字会计师姓名 李建彬、徐芹 报告期内履行持续督导 职责的保荐机构 名称 东北证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区锦什坊街恒奥中心D座 签字的保荐代表人姓名 邵其军、吕兴彤 持续督导的期间 2020年6月至2021年12月31日 注：报告期内，许鹏先生因个人原因已从东北证券离职，不再继续从事对公司的持续督导工作， 为保障督导工作的连续性，东北证券已委派吕兴彤女士接替许鹏先生担任公司持续督导之保荐代 表人，继续履行持续督导职责，详见公司2021年10月22日披露于上海证券交易所网站的“2021- 075”号公告。 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年 同期增减 (%) 2019年 营业收入 4,734,159,809.05 3,656,246,816.16 29.48 2,569,393,412.72 归属于上市公司股东的净 利润 955,854,869.21 609,492,310.64 56.83 381,438,432.95 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 948,500,729.20 585,924,471.73 61.88 355,394,139.76 经营活动产生的现金流量 净额 594,289,640.10 25,429,416.51 2,237.02 232,138,778.21 2021年末 2020年末 本期末比上 年同期末增 减（%） 2019年末 归属于上市公司股东的净 资产 4,676,774,780.56 3,900,301,446.53 19.91 3,112,934,407.56 总资产 6,940,424,803.25 5,933,934,468.15 16.96 4,416,607,250.08 说明：报告期内发生捐赠1,586万元及股份支付费用1,158万元，同比影响部分净利润。 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增减 (%) 2019年 基本每股收益（元／股） 2.08 1.35 54.07 0.84 稀释每股收益（元／股） 2.02 1.32 53.03 0.84 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 2.07 1.30 59.23 0.79 加权平均净资产收益率（%） 22.41 17.84 增加4.57个百分点 12.92 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 22.23 17.15 增加5.08个百分点 12.04 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 近几年，受益于军用电子、5G 通讯、新能源及新兴产业等下游市场需求的快速增长，国家 持续推动国产替代的发展，公司自产元器件板块保持快速增长，贡献了公司主要的利润。贸易板 块与国际知名厂商保持长期合作，随着物联网、5G、新能源汽车等新兴市场发展，整体销售收入 大幅增长。报告期内，销售回款明显增加，经营活动产生的现金流量净额增长了2,237.02%。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 2021年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 1,153,374,099.02 1,258,590,045.63 1,184,798,953.98 1,137,396,710.42 归属于上市公司股东 的净利润 258,171,759.00 292,466,166.11 231,021,356.73 174,195,587.37 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 后的净利润 255,153,968.47 286,854,368.01 238,882,800.98 167,609,591.74 经营活动产生的现金 流量净额 30,039,063.12 353,303,070.00 -149,616,968.20 360,564,475.18 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注（如 适用） 2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益 -1,399,874.07 386,705.03 386,300.21 计入当期损益的政府补助，但与公司正 常经营业务密切相关，符合国家政策规 定、按照一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 30,424,192.68 28,826,119.57 24,699,579.26 委托他人投资或管理资产的损益 6,591,383.83 除同公司正常经营业务相关的有效套期 保值业务外，持有交易性金融资产、衍 生金融资产、交易性金融负债、衍生金 融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负债和其他 债权投资取得的投资收益 155,416.55 除上述各项之外的其他营业外收入和支 出 -16,978,537.21 -595,839.84 -384,601.73 减： 所得税影响额 2,319,624.00 4,590,766.01 5,114,532.19 少数股东权益影响额 （税后） 2,372,017.39 458,379.84 289,252.74 合计 7,354,140.01 23,567,838.91 26,044,293.19 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润 的影响金额 应收款项融资 201,473,152.42 121,206,402.11 -80,266,750.31 0 其他权益工具投资 69,023,692.67 70,037,250.12 1,013,557.45 0 合计 270,496,845.09 191,243,652.23 -79,253,192.86 0 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 2021年，面对复杂严峻的国际形势和诸多挑战，火炬电子公司同仁共同努力，在十四五的开 局之年实现了稳定增长。公司实现营业总收入473,415.98万元，同比增长29.48%；归属于母公 司股东的净利润95,585.49万元，同比增长56.83%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的 净利润94,850.07万元，同比增长61.88%；公司总资产694,042.48万元，较期初增长16.96%； 归属于母公司股东权益467,677.48万元，较期初增长19.91%，整体规模效益持续提升，综合实 力再上新台阶。 （一）业绩强劲增长，军工赛道景气持续加持 1、元器件板块 受益于军用电子、5G 通讯、新能源及新兴产业等下游市场需求的快速增长，国家持续推动 国产替代的发展，公司自产元器件板块保持快速增长。 （1）公司立足元器件行业，自产产品呈现多元化发展，具备成熟的生产技术水平。近年来通 过扩产增效、优化产品结构，高附加值产品出货量明显增长，整体盈利能力稳步提升。股份公司 实现营业收入136,107.92万元，同比增长42.65%，实现净利润68,881.61万元，同比增长58.87%； （2）广州天极以自主创新为驱动力，通过完善营销网络布局，强化销售团队建设，市场份额 及盈利能力进一步提升，持续巩固行业地位。报告期内，实现营业收入17,357.68万元，同比增 长37.48%；实现净利润5,818.98万元，同比增长44.97%；； （3）报告期内，福建毫米深入校企合作，引入人才，成立成都研发中心，为推动总体研发战 略与目标的有效落实提供重要支持。报告期内，实现营业收入7,305.88万元；实现净利润237.66 万元。 2、新材料板块 报告期内，立亚新材实现营业收入12,249.39万元，同比增长15.12%，实现净利润4,104.80 万元，同比增长26.54%。立亚化学实现营业收入5,107.04万元, 同比增长136.44%，净利润470.14 万元，扭亏为盈。新材料板块形成稳定供货能力，年度内业务体量稳中有增。 3、国际贸易板块 公司与原厂建立了持续稳定的合作关系，长年积累的贸易业务优势显著。近年来新增与国际 知名品牌的合作，持续加大合作深度和广度，积极开拓新产品线与新兴市场，同时，利用电商平 台推广品牌，抓住物联网、5G、新能源汽车等新兴市场发展机遇，快速渗透细分市场。报告期内， 贸易业务实现了收入306,195.25万元，同比增长23.86%。 （二）元器件板块战略定位明确，各自领域做精做强 公司拟分拆控股子公司广州天极独立上市。根据公司各业务板块定位和发展特性，保证公司 及各子公司独立性，公司对元器件板块及各公司主营业务的定位予以明确，清晰业务定位，有利 于各公司专注于不同领域，做精做强。 （三）研发创新持续投入，提升研发实力 1、企业创新发展需要持续投入。报告期内，公司研发投入10,768.89万元，较上年同期增长 58.12%。火炬电子以第32名再次荣登“2021年（第34届）中国电子元件企业经济指标综合排 序”。各子公司同样在各自领域持续发力，广州天极通过广东省“专精特新”企业认定、福建毫 米入选福建省第二批入库科技型中小企业、立亚新材获评国家第三批专精特新“小巨人”企业、 立亚化学被列入2021年省科技小巨人企业、立亚特陶入库“福建高新技术企业”。 2、公司建立一套完整的技术研发体系，形成了从产品设计、材料开发到生产工艺的一系列关 键技术，拥有CNAS实验室认可的火炬电子实验室、省级企业技术中心、省级工程研究中心，并设 立国家博士后科研工作站。截至报告期末，公司拥有264项专利，其中发明专利53项、实用新型 专利200项、外观设计专利11项，正在申报的专利142项，其中发明112项。 （四）上海总部建设，布局新坐标新征程 报告期内，公司设立上海火炬电子科技集团有限公司，围绕“二次创业、勤俭奋斗、脚踏实 地，抓住机遇”的宗旨，以上海为新坐标，充分利用周边地域人才富集、科技水平高、制造业发 达和市场潜力大等优势，进军新征程，脚踏实地、实实在在干好实业。 （五）智能数字平台，赋能产业转型升级 信息化、智能化升级是公司战略发展的重要抓手。公司2019年始布局并投入SAP项目建设， 目标在全集团分版块上线，目前已顺利完成多个子公司试点项目。报告期内，公司启动母公司SAP 筹建项目，同时构建人才发展梯队，为公司的快速发展奠定基础。建设智能数字平台将提高公司 生产自动化和精细化水平，分阶段逐步实现智能制造，提高决策能力，增强公司核心竞争力。 （六）股份回购暨股权激励，营造人才发展最优生态 百年火炬，人才为先。公司高度重视人才资源，连续三年以自有资金通过集中竞价交易方式 回购公司部分股份，用于实施员工持股计划或股权激励。报告期内，公司使用29,994,479.50元 回购股份56.06万股，回购完成后回购专用证券账户合计持有195.33万股。同期，实施2021年 限制性股票激励，向公司147位核心骨干人员授予股票82.68万股，鼓励员工创造佳绩，实现公 司效益与员工绩效的双赢，为引人才、聚人才、留人才，营造人才发展“最优生态”。 （七）践行公益，回报社会 公司积极投身公益事业，鼓励员工主动回馈社会。报告期内，公司捐赠支出1,586万元，支 援河南雨灾前线救援工作、泉港区疫情防控工作及教育事业等公益事业。每年为贫困地区小学捐 赠，关注留守儿童动态，为援助贫困山区学子的教育倾注爱心，积极举办慰问孤寡老人等活动。 二、报告期内公司所处行业情况 （一）电子元器件行业 1、行业发展阶段 被动元件是电子元器件的重要组成部分，也是电子产品的最底层基础，从其产品结构来看， RCL元件（电容、电感和电阻）市场规模占比近90%，以电容器为主导。根据中国电子元件行业协 会数据，2019年我国电容、电感和电阻的市场规模分别为223亿、43亿、33亿美元，电容占比 达67%，明显高于另外两类产品。在全球科技竞争日趋激烈的趋势下，当下电子元器件企业迎来 关键的国产替代机遇期。工业和信息化部关于印发《基础电子元器件产业发展行动计划（2021- 2023年）》的通知提出“电子元器件是支撑信息技术产业发展的基石，也是保障产业链供应链安 全稳定的关键”，力争“电子元器件销售总额达到21,000亿元、形成一批具有国际竞争优势的电 子元器件企业，力争15家企业营收规模突破100亿元”。 军工方面，我国国防信息化建设已形成了围绕雷达、卫星导航、军工电子、信息安全、军工 通信五大应用领域的全产业链条，其中电子元器件是军工电子的主要板块，也是军队信息化装备 的基本单元。《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035 年远景目标纲要》 提出“加快国防和军队现代化，实现富国和强军相统一”；“加快武器装备现代化，聚力国防科 技自主创新、原始创新，加速战略性前沿性颠覆性技术发展，加速武器装备升级换代和智能化武 器装备发展。”相关政策的不断出台，反映出国家对于军工信息化建设的高度重视，也必然将推 动着我国国防信息化的建设进程不断加速，军用被动元器件用量将成规模化，需求将持续增长。 2、公司行业地位 军用电子元器件对产品的性能、可靠性以及供货有着更高或更特殊的要求，技术含量高，且 鉴于应用环境条件的特殊性及保密性的要求，进入军工配套市场必须先取得相关的军工资质认证， 供应体系验证时间较长，流程相对复杂，因此，行业集中度较高，竞争格局较为稳定。截至 2020 年，公司已连续 9 年荣登中国电子元器件百强企业,报告期内，以第 32名的位次荣登中国电子 元件行业协会发布的 2021 年（第34届）中国电子元件企业经济指标综合排序百强榜单。 （二）陶瓷新材料行业 一代装备、一代材料，新材料的研究和开发对国防军工产业和武器装备的发展起着举足轻重 的作用，材料性能高低对武器装备整体可靠性等方面存在巨大影响。陶瓷新材料具有高强度、高 模量、耐高温、抗氧化、抗蠕变、耐化学腐蚀、耐盐雾等优点，行业正处于成长期。目前陶瓷新 材料已经发展到第三代，抗氧化、抗蠕变等性能更好。公司CASAS-300特种陶瓷材料以技术独占 许可的方式，掌握了“高性能特种陶瓷材料”产业化的一系列专有技术，该技术属国内首创，主 要应用在航天、航空、核工业等领域。 （三）贸易业务 公司主要围绕电子元器件相关领域开展贸易活动，贸易业务随着电子元器件行业的快速发展 而相应发展。近年来，受益于通讯产品、可穿戴设备、汽车电子、工业类电子等产业领域的发展， 公司通过为客户提供培训、检测、技术支持等全方位服务，凸显差异化竞争优势，取得越来越多 用户的信赖。 三、报告期内公司从事的业务情况 （一）主要业务及经营模式 公司始创于1989年，秉承“国家·责任·全球竞争”的使命，布局“元器件、新材料、国 际贸易”三大战略板块，构建泉州和广州两大生产制造基地，上海、北京、深圳三大运营中心。 公司元器件板块主要由火炬电子、广州天极、福建毫米组成，新材料由立亚系公司实施，结合研 发、生产、销售和服务为一体，采用批量生产及小批量定制化生产两种模式相结合，通过直销方 式进行销售。贸易业务由雷度系公司负责，采取买断销售方式进行。 1、元器件板块 （1）火炬电子成熟产品包括片式多层陶瓷电容器、引线式多层陶瓷电容器、多芯组陶瓷电 容器、脉冲功率陶瓷电容器、钽电容器、超级电容器等多系列产品，广泛应用于航空、航天、船 舶及通讯、电力、轨道交通、新能源等高端领域。 （2）广州天极从事微波薄膜元器件生产、研发及销售，并形成微波芯片电容器、薄膜电 路、微波无源集成器件、微波介质频率器件四类产品，广泛应用于军用雷达、电子对抗、制导、 卫星通信等国防军工（含航空航天）领域以及5G通信、光通信等民用领域。 （3）福建毫米主营电阻、温度补偿衰减器等产品，面向航天、航空、船舶及5G通讯、高端 医疗、电子汽车、物联网等中高端领域。 2、新材料板块 立亚新材主营产品为CASAS-300高性能特种陶瓷材料，产品应用于航天、航空、核工业等领 域的热端结构部件；立亚化学作为原材料供应基地，主要产品为聚碳硅烷（PCS），一方面能作 为高性能特种陶瓷材料的先驱体，另一方面，亦可作为基体制造陶瓷基复合材料。由PCS制备的 纤维和基体都具有耐高温、抗氧化、高比强度、高比模量等优异特性，技术水平及产品性能领 先。 3、国际贸易板块 公司与多个国际知名品牌原厂建立了良好的长期合作关系，贸易板块覆盖产品主要包括大容 量陶瓷电容器、钽电解电容器、金属膜电容器、铝电解电容器、电感器、双工器、滤波器等，下 游涉及领域广泛，主要集中于通讯产品、数码产品、汽车电子、安防、工业类电子等领域。 （二）公司产品市场地位、主要的业绩驱动因素 公司利润主要来源于元器件板块。报告期内，通过现代化、智能化项目的引进，有效推进精 益生产、管理增效，同时受益于军用电子、5G 通讯、新能源及新兴产业等下游市场需求的快速 增长，国家持续推动国产替代的发展，公司自产元器件板块仍保持快速增长。 贸易板块与国际知名厂商保持长期合作，多年代理经验，在供货速度、产品质量保证等方面 均具备较强的优势，近年，物联网、5G、新能源汽车等新兴市场发展，贸易板块为公司创造了主 要的销售收入。 新材料板块业绩占比较小，但逐年呈上升趋势，公司通过技术独占许可方式掌握了CASAS- 300特种陶瓷材料产业化的一系列专有技术，属国内首创，技术水平领先。作为国内少数具备陶 瓷材料规模化生产能力的企业之一，产品性能和产能已具备稳定供货能力，未来可期。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 报告期内，公司核心竞争力未发生显著变化。 （一）核心技术及研发成果优势 作为国家火炬计划重点高新技术企业、国家高新技术产业化示范工程，公司持续开展电子元 器件产品优化及新品研发工作，实现关键技术自主可控，形成从产品设计、材料开发到生产工艺 的一系列陶瓷电容器制造的核心技术，如“湿法淋幕成型一体化生产工艺”、“全自动悬浮式瓷 胶移膜生产工艺”、“BX材料配方”、“BP高频材料配方”等。公司通过发展多元化产品线、 稳定产品性能，提供技术标准、自主创新等一系列差异化竞争策略，积累了一大批下游用户，也 推动了行业技术标准的提升，形成了较强的技术研发优势。公司拥有CNAS实验室认可的火炬电 子实验室、省级企业技术中心、省级工程研究中心，设立国家博士后科研工作站，截至报告期 末，获得专利264项。 广州天极拥有自主可控的陶瓷介质材料制备技术和半导体薄膜工艺，是国内少数实现从陶 瓷、薄膜等介质材料制备到微波无源元器件生产全过程的企业之一。核心产品之一微波芯片电容 及介质制备技术“晶界层介质基片”达到国内领先水平，部分成果达到国际先进水平。 立亚新材 CASAS - 300 特种陶瓷材料以技术独占许可的方式，掌握了 “ 高性能特种陶瓷材料 ” 产业化的一系列 专有技术 ，实现从 0 到 1 的突破，产品系列覆盖全面，是国内少数具备陶瓷材料 规模化生产能力的企业之一。 （二）营销团队及配套服务优势 公司自产业务遵循“卓越品质、专家服务”的营销理念，在北京、西安、上海、成都、武 汉、洛阳、合肥、深圳、天津、杭州、南京等地设立子公司及办事处。在销售过程中围绕技术推 介、产品检测及质量保证和服务营销的特色，做好售前、售中、售后服务。同时，公司除立足主 要大城市外，积极深入军工类厂商分布的二、三线城市，并注重挖掘潜在用户，开拓新兴市场， 完善公司销售渠道，扩大市场占有率。 公司贸易业务分别 在 国内主要城市 、香港、日本等地 设立子公司，在重点城市设立办事机 构， 覆盖海西地区、长江三角洲、珠江三角洲等电容器下游用户较集中区域，贴近目标用户。并 配备技术服务、质量控制等专业技术人员，为客户提供选型方案设计、售前技术培训、样品试用 测试等专业服务，根据用户的使用情况不断的、及时向原厂进行反馈。通过完善的技术服务，赢 得用户的信赖，增强与客户的黏合度。 （三）用户及品牌优势 在军用市场方面，公司作为首批通过宇航级产品认证的企业，承担多项国家军工科研任务， 已与多数军工企事业单位等建立了良好的合作关系。在民用电容器方面，公司依靠多年来技术、 质量、服务方面的积累，在市场上树立了良好的品牌形象、用户认知度和市场信誉。火炬牌多层 陶瓷电容器曾荣获国家重点新产品奖、高可靠多层陶瓷电容器曾荣获国家级火炬计划科技项目、 福建省新产品奖、福建省科技进步奖、福建省名牌产品等荣誉称号，“火炬”牌注册商标被评为 “福建省著名商标”、“福建省企业知名字号”等，品牌影响力显著。报告期内，子公司广州天 极荣获“2021榜样的力量智造之光科创先锋榜最具创造力榜TOP20”企业荣誉称号、福建毫米入 选福建省第二批入库科技型中小企业、苏州雷度荣获年度优秀供应商称号，入选“工业园区第五 批综合性总部企业”榜单等、立亚新材获评国家第三批专精特新“小巨人”企业、立亚化学被列 入省科技小巨人企业、立亚特陶入库“福建高新技术企业”。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，实现营业总收入473,415.98万元，同比增长29.48%；归属于母公司股东的净利 润95,585.49万元，同比增长56.83%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 94,850.07万元，同比增长61.88%；公司总资产694,042.48万元，较期初增长16.96%；归属于 母公司股东权益467,677.48万元，较期初增长19.91%。整体规模效益持续提升，综合实力再上 新台阶。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 ： 元 币种 ： 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 4,734,159,809.05 3,656,246,816.16 29.48 营业成本 3,052,559,135.32 2,491,766,043.56 22.51 销售费用 148,422,000.96 120,933,128.90 22.73 管理费用 188,176,345.91 146,743,536.68 28.23 财务费用 26,828,536.35 30,230,234.68 - 11.25 研发费用 107,688,882.72 68,104,888.12 58.12 经营活动产生的现金流量净额 594,289,640.10 25,429,416.51 2,237.0 2 投资活动产生的现金流量净额 - 627,960,506.16 - 331,528,205.09 - 89.41 筹资活动产生的现金流量净额 158,094,208.97 663,933,710.05 - 76.19 营业收入变动原因说明： 受益于军用电子、 5G 通讯、新能源及新兴产业等下游市场需求的快速 增长，本期公司元器件业务和贸易业务收入均有较大幅度的增长 ； 营业成本变动原因说明： 本期公司经营规模扩大，同时原料及人工成本逐年上涨，引起成本上升 幅度较大 ； 销售费用变动原因说明： 本期增加销售人员以支撑相应的业务规模扩张，并提高人员薪酬水平引 起 ； 管理费用变动原因说明： 本期增加主要系业务规模扩大，人员增加及薪酬水平提高、折旧摊销费 用增加、股份支付引起 ； 财务费用变动原因说明： 本期减少 主要系定期存款利息收入 增加 引起 ； 研发费用变动原因说明 ： 本期增加系源于公司的研发创新布局，持续不断加大研发投入引起 ； 经营活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 本期增加主要系业务规模增长，回款相应大幅增加 引起 ； 投资活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 本期减少主要系上海火炬集团和上海紫华光购置房 产引起 ； 筹资活动产生的现金流量净额 变动原因说明： 本期减少主要系上期发行可转换债券引起 ； 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 报告期内，公司营业收入同比增长29.48%，主要系受益于军用电子、5G 通讯、新能源及新 兴产业等下游市场需求的快速增长，以及国家持续推动国产化替代的发展。营业成本同比增长 22.51%，增长趋势与营业收入基本一致。 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 自产元器件 1,522,993,699.54 334,721,083.71 78.02 43.01 6.65 增加7.49个百分点 自产新材料 66,209,657.89 16,924,367.25 74.44 34.80 16.93 增加3.91个百分点 贸易业务 3,061,952,507.98 2,666,234,643.93 12.92 23.86 25.34 减少1.02个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 陶瓷电容器 1,255,695,274.01 229,457,484.27 81.73 44.11 3.64 增加7.14个百分点 钽电容器 62,864,373.78 40,149,396.40 36.13 22.33 -17.27 增加30.57个百分点 陶瓷材料 66,209,657.89 16,924,367.25 74.44 34.80 16.93 增加3.91个百分点 微波元器件 173,786,684.07 58,134,610.38 66.55 32.18 44.55 减少2.86个百分点 电阻 24,261,918.40 5,260,907.27 78.32 449.09 408.31 增加1.74个百分点 其他 6,385,449.28 1,718,685.39 73.08 0.35 -35.63 增加15.05个百分点 贸易 3,061,952,507.98 2,666,234,643.93 12.92 23.86 25.34 减少1.02个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增减 （%） 境内 4,526,043,856.79 2,904,580,778.18 35.83 31.00 24.41 增加3.4个百分点 境外 125,112,008.62 113,299,316.71 9.44 -4.70 -6.25 增加1.5个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明 （1）公司目前主要收入来源为以电容器为主的电子元器件生产和销售业务。报告期内，军 用电子、5G 通讯、新能源及新兴产业等下游市场行业景气度持续向好，国产化需求不断增加， 公司自产元器件板块保持快速增长。通过扩产增效、优化产品结构，高附加值产品出货量明显增 长，毛利率有所提升。同时公司长年积累的贸易业务优势显著，报告期内仍贡献较大收入。 （2）报告期内，自产新材料板块产品亦形成稳定供货能力，年度内业务体量稳中有增。 （3）报告期内，公司主要收入来自于境内业务收入，占营业总收入的比例为95.60%。 (2). 产销量情况 分析表 √适用 □不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量 比上年 增减 （%） 销售量比 上年增减 （%） 库存量 比上年 增减 （%） 陶瓷电容器 只 2,997,552,657 2,578,270,514 1,523,553,675 -10.03 3.74 37.30 钽电容器 只 43,714,686 43,960,308 19,864,192 9.96 -17.97 0.29 陶瓷先驱体 材料 kg 31,153.09 7,360.50 21,541.25 79.85 435.89 117.59 陶瓷材料1 kg 5,516.58 1,944.19 9,444.83 23.31 -5.38 51.60 陶瓷材料2 ㎡ 458.93 111.83 1,747.46 -14.99 28.87 24.35 陶瓷材料3 米 256.00 263.30 5.00 137.92 179.81 -62.96 陶瓷材料4 kg 9.60 6.60 1.50 -51.38 -66.57 100.00 微波元器件 只 36,558,034 32,418,913 11,660,025 31.22 15.93 75.65 电阻 只 823,077,847 271,871,331 693,911,416 538.51 4,876.62 428.42 产销量情况说明 （1）报告期内，公司自产元器件业务优化产品结构，调整部分产能集中于高规格、高附加 值产品，产量有所回落；（2）立亚化学项目建成后，产量及销量逐步扩张；（3）福建毫米立足 电阻及其衍生产品的产业布局，为客户提供差异化需求的定制化服务，报告期内电阻产销量有所 增长。 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 自产元器件 原材料、人工成 本和制造费用 334,721,083.71 11.09 313,849,888.42 12.78 6.65 自产新材料 原材料、人工成 本和制造费用 16,924,367.25 0.56 14,474,480.56 0.59 16.93 贸易业务 电子元器件 2,666,234,643.93 88.35 2,127,271,974.59 86.63 25.34 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金 额较上 年同期 变动比 例(%) 情况 说明 陶瓷电容器 原材料、人工成 本和制造费用 229,457,484.27 7.60 221,397,555.71 9.02 3.64 钽电容器 原材料、人工成 本和制造费用 40,149,396.40 1.33 48,528,209.65 1.98 -17.27 陶瓷材料 原材料、人工成 本和制造费用 16,924,367.25 0.56 14,474,480.56 0.59 16.93 微波元器件 原材料、人工成 本和制造费用 58,134,610.38 1.93 40,218,951.77 1.64 44.55 电阻 原材料、人工成 本和制造费用 5,260,907.27 0.17 1,034,973.73 0.04 408.31 其他 原材料、人工成 本和制造费用 1,718,685.39 0.06 2,670,197.56 0.11 -35.63 贸易 电子元器件 2,666,234,643.93 88.35 2,127,271,974.59 86.63 25.34 (5). 报告期 主要子公司股权变动导致合并范围变化 √适用 □不适用 报告期，公司设立全资子公司泉州紫华投资有限公司、南京紫华电子有限公司、上海火炬电 子科技集团有限公司、南京紫华金属表面处理有限公司；设立全资二级子公司泉州紫京投资有限 公司，详见本报告第三节“管理层讨论与分析”中“报告期内主要经营情况”之第五点“投资状 况分析”。 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供 应商情况 A.公司主要销售客户情况 前五名客户销售额200,603.55万元，占年度销售总额43.13%；其中前五名客户销售额中关联方 销售额0万元，占年度销售总额0 %。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少 数客户的情形 □适用 √不适用 B.公司主要供应商情况 前五名供应商采购额265,761.91万元，占年度采购总额77.81%；其中前五名供应商采购额中关 联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依 赖于少数供应商的情形 □适用 √不适用 其他说明 无 3. 费用 □适用 √不适用 4. 研发投入 (1).研发 投入 情况表 √ 适用 □ 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 107,688,882.72 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 107,688,882.72 研发投入总额占营业收入比例（%） 2.27 研发投入资本化的比重（%） 0 (2).研发人员情况表 √适用 □不适用 公司研发人员的数量 199 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 9.37 研发人员学历结构 学历结构类别 学历结构人数 博士研究生 7 硕士研究生 24 本科 134 专科 32 高中及以下 2 研发人员年龄结构 年龄结构类别 年龄结构人数 30岁以下（不含30岁） 99 30-40岁（含30岁，不含40岁） 78 40-50岁（含40岁，不含50岁） 18 50-60岁（含50岁，不含60岁） 4 60岁及以上 0 (3).情况说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内，研发费用投入 同比上期增长 58. 12 % 。研发投入总额占营业收入的比例计算中， 营业收入的计算口径为公司合并财务报表营业总收入， 而通常公司自产业务 进行 研发 费用 投入， 贸易 公司 并不需要，因此 如 按照公司自产业务计算口径，公司研发投入占自产业务收入的比重为 6 .78 % 。 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □ 适用 √ 不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 报告期内，公司的营业收入增长迅速。报告期经营活动产生的现金流量净额增加2237.02%， 主要系公司本期回款增加引起。报告期投资活动产生的现金流量净减少89.41%，主要系上海火炬 集团和上海紫华光购置房产引起。报告期筹资活动产生的现金流量净额减少76.19%，主要系上期 公司发行可转换债券引起。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例 （%） 情况 说明 应收票据 644,234,345.85 9.28 459,002,976.49 7.74 40.36 注1 应收款项融资 121,206,402.11 1.75 201,473,152.42 3.40 -39.84 注2 预付款项 88,659,923.59 1.28 11,513,825.03 0.19 670.03 注3 长期股权投资 4,668,744.30 0.07 100.00 注4 投资性房地产 12,895,404.41 0.19 24,908,520.63 0.42 -48.23 注5 使用权资产 25,363,616.29 0.37 19,372,504.84 0.33 30.93 注6 其他非流动资产 393,536,395.81 5.67 99,052,315.47 1.67 297.30 注7 短期借款 799,906,074.42 11.53 537,758,590.27 9.06 48.75 注8 应付账款 476,381,804.49 6.86 720,980,571.73 12.15 -33.93 注9 合同负债 2,946,359.85 0.04 4,761,537.70 0.08 -38.12 注10 应付职工薪酬 71,092,554.50 1.02 44,597,586.78 0.75 59.41 注11 其他应付款（报表 项目） 29,754,169.87 0.43 2,218,408.03 0.04 1,241.24 注12 其他流动负债 265,643.51 0.00 546,610.25 0.01 -51.40 注13 长期借款 111,578,250.00 1.61 71,351,313.66 1.20 56.38 注14 递延收益 72,712,445.98 1.05 35,018,527.95 0.59 107.64 注15 递延所得税负债 31,037,170.07 0.45 17,685,030.92 0.30 75.50 注16 其他说明 注1：应收票据，本期增加主要系客户增加商业承兑汇票支付，收到票据增加引起； 注2：应收款项融资，本期减少主要系本期银行承兑汇票到期及贴现引起； 注3：预付款项，本期增加主要系本期贸易业务的预付货款增加所致，截至财务报表报出具日 止，均已到货； 注4：长期股权投资，本期增加系参与设立产业投资基金引起； 注5：投资性房地产，本期减少主要系将出租的房产转为自用引起； 注6：使用权资产，本期增加主要系新增租赁房产； 注7：其他非流动资产，本期增加主要系新增购置房产引起； 注8：短期借款，本期增加主要系贷款增加引起； 注9：应付账款，本期减少主要系支付供应商货款引起； 注10：合同负债，本期减少主要系预收客户商品款减少引起； 注11：应付职工薪酬，本期增加主要系公司规模扩大引起人员增加，以及年终奖增加引起； 注12：其他应付款，本期增加主要系收到限制性股票回购义务款项； 注13：其他流动负债，本期减少主要系预收客户商品款减少引起； 注14：长期借款，本期增加主要系贷款增加引起； 注15：递延收益，本期增加主要系收到与资产相关的政府补助增加引起； 注16：递延所得税负债，本期增加主要系单价小于500万的固定资产一次性税前扣除引起； 2. 境外资产情况 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情 况 √适用 □不适用 报告期末主要资产受限情况详见：本报告第十节 财务报告 七、81所有权或使用权受到限 制的资产。 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 公司主要从事电容器及相关产品的研发、生产、销售、检测及服务业务。从行业分类来看， 根据《国民经济行业分类》，公司所处行业属于“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”大 类下之“C398 电子元件及电子专用材料制造”中类之“C3981 电阻电容电感元件制造”小类。 根据《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司所处行业属于“C 制造业”的子项“C39 计算机、通信和电子设备制造业”。 (五) 投资状况分析 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 （1）经公司第五届董事会第十六次会议审议通过，2021 年 4 月，公司设立全资子公司泉 州紫华投资有限公司，注册资本 5,000 万元，经营范围为一般项目：以自有资金从事投资活 动。 （2）2021 年 5 月，为优化公司投资结构，经公司总经办决议通过，紫华投资以自有资金 设 立全资子公司泉州紫京投资有限公司，注册资本 5,000 万人民币，经营范围为一般项目：以 自有 资金从事投资活动。 （3）根据公司战略目标及产业布局，经总经理办公会决议通过，报告期内，公司全资二级 子公司雷度国际有限公司拟使用自有资金不超 过 12,000 万日元（约 718.68 万元人民币）， 买入日本显示公司（JDI）不超过 5%的股权。截止报告期末累计已使用 11,359.86 万日元，持 有 JDI 股份数为 252.5 万股。 （4）经公司第五届董事会第二十二次会议审议通过，2021年9月，公司设立全资子公司南 京紫华电子有限公司，注册资本2,000 万元，经营范围为一般项目：电子元器件制造；电子元 器件零售；电子元器件批发；通讯设备销售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术 转让、技术推广；供应链管理服务；国内贸易代理；销售代理；进出口代理；货物进出口；技术 进出口。 （5）经公司总经办决议通过，公司三级控股子公司日本泉源公司与 AIS Capital Partners LLP、日本亚洲投资株式会社共同投资设立亚洲新电子元件投资有限合伙企业（以下简称“合伙 企业”、“基金”）。该基金总认缴规模 5 亿日元（约为人民币 2,796 万元），其中，日本泉 源作为有限合伙人，以自有资金认缴出资 4.5 亿日元（约为人民币 2,517 万元），占总认缴出 资规模的 90%。截止报告期末，日本泉源已实缴0.9亿日元。合伙企业注册登记及备案程序，详 见公司于上海证券交易所披露的“2021-078”、“2021-079”号公告。 （6）经公司第五届董事会第二十三次会议审议通过，公司拟总投资人民币5亿元设立全资 子公司上海火炬电子科技集团有限公司，注册资本10,000万元，经营范围为一般项目：技术服 务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广，电子元器件批发，电子元器件零 售，新型陶瓷材料销售，化工产品销售（除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物 品、易制毒化学品），高性能纤维及复合材料销售，合成纤维销售，新材料技术推广服务，信息 咨询服务（不含许可类信息咨询服务），软件开发，限分支机构经营：电子元器件制造。 同月，设立全资子公司南安紫华金属表面处理有限公司，注册资本200万元，经营范围为一 般项目：电镀加工。 1. 重大的股权投资 □适用 √不适用 2. 重大的非股权投资 √适用 □不适用 随着公司业务规模快速增长，体量不断扩大，公司面向世界科技前沿的需求日益突显，经第 五届董事会第二十三次会议审议通过，公司总投资人民币5亿元设立全资子公司上海火炬电子科 技集团有限公司，并用于其购置上海总部及日常运营。上海作为我国经济金融中心、国家技术创 新中心、国家航运物流中心及航空港、长三角一体化龙头地位、自由贸易港，具备得天独厚的优 势，有利于吸引高端人才及高水平研发人才的加入，营造良好的创新产业氛围。 截止报告期末，已完成工商注册登记手续，注册资本10,000万元，经营范围为一般项目： 技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广，电子元器件批发，电子元器 件零售，新型陶瓷材料销售，化工产品销售（除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸 物品、易制毒化学品），高性能纤维及复合材料销售，合成纤维销售，新材料技术推广服务，信 息咨询服务（不含许可类信息咨询服务），软件开发，限分支机构经营：电子元器件制造。 3. 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 4. 报告期内重大资产重组整合的具体进展情况 □适用 √不适用 (六) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (七) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：万元人民币 公司名称 注册资 本 持股比例 （%） 主营业务 资产总额 净资产 净利润 立亚新材 5,000 100 高性能陶瓷材料的 技术研发、制造、 销售 108,240.16 99,217.53 4,104.80 立亚化学 5,000 100 高性能陶瓷先驱体 材料技术研发、生 产、销售 37,665.93 17,918.47 470.14 立亚特陶 2,000 60 高性能陶瓷材料的 技术研发、制造、 销售 17,027.61 3,590.39 -2,152.78 福建毫米 1,750 55 通用电子元器件、 微波元器件、光电 组件的研发、制 造、 销售 11,864.82 3,419.50 237.66 广州天极 6,000 51.5795 电子元器件的技术 研发、制造、销售 42,096.97 23,639.58 5,818.98 苏州雷度 10,000 100 电子元器件销售 107,007.32 71,468.62 16,286.66 深圳雷度 5,000 100 电子元器件销售 12,192.42 7,757.31 1,811.68 火炬国际 （港元） 701 100(间 接) 电子元器件销售 62,491.18 19,890.07 4,452.81 其中：苏州雷度2021年度主营业务收入为164,262.64万元，主营业务利润为26,901.46万元。 (八) 公司控制的 结构化 主体情况 □适用 √不适用 六、公司 关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业格局和趋势 √适用 □不适用 1、陶瓷电容器（MLCC）行业竞争格局和市场情况 供给端进口依赖度高：全球MLCC主要制造商主要集中在日本、韩国、中国台湾、美国和中（未完）  |