[年报]华能国际(600011):华能国际2021年年度报告全文
原标题:华能国际:华能国际2021年年度报告全文 公司代码：600011 公司简称：华能国际 华能国际电力股份有限公司 2021年年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实 性 、准确 性 、 完整 性 ，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司 全体董事出席 董事会会议。 三、 安永华明 会计师事务所（ 特殊 普通合伙） 为本公司出具了 标准无保留意见 的审计报告。 四、 公司负责人 赵克宇 、主管会计工作负责人 黄历新 及会计机构负责人（会计主管人员） 魏仲 乾 声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 按照公司章程，由于公司当年实现的归属于本公司股东的净利润为负，综合考虑公司转型发 展的投资需求以及2021年公司资产负债率上升等情况，董事会建议公司2021年度不分红。该议案 已经公司董事会、监事会审议通过，并将提交公司年度股东大会审议。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 公司有关未来发展战略和经营计划的前瞻性陈述并不构成公司对投资者的实质承诺，请投资 者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司高度重视风险管控，在完善制度、加强风险预警和落实管控措施等方面开展了卓有成效 的工作。根据公司年度企业全面风险管理报告的分析结果(详见第三节 管理层讨论与分析内“六、 公司关于公司未来发展的讨论与分析”中的“（四）可能面对的风险”内容)，在2022年公司将 高度关注新冠疫情、电力行业及市场、煤炭市场、碳市场、环保、资金市场等方面带来的风险， 采取措施积极有效加以应对。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................ ................................ ................................ . 4 第三节 管理层讨论与分析 ................................ ................................ ................................ ............. 9 第四节 公司治理 ................................ ................................ ................................ ........................... 39 第五节 环境与社会责任 ................................ ................................ ................................ ............... 58 第六节 重要事项 ................................ ................................ ................................ ........................... 65 第七节 股份变动及股东情况 ................................ ................................ ................................ ....... 78 第八节 优先股相关情况 ................................ ................................ ................................ ............... 85 第九节 债券相关情况 ................................ ................................ ................................ ................... 86 第十节 财务报告 ................................ ................................ ................................ ......................... 100 备查文件目录 载有法定代表人、总会计师、会计主管人员签名并盖章的财务报表。 报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及 公告的原稿。 在香港联交所公布的年度报告，在美国证券交易委员会公布的年度报告。 第一节 释义 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 供电煤耗 指 火力发电机组每供出1千瓦时电能平均耗用的标准煤量，单位为：克/千 瓦时或g/kwh。 厂用电率 指 发电厂生产电能过程中消耗的电量与发电量的比率，单位为：%。 利用小时数 指 机组毛实际发电量折合成毛最大容量（或额定容量）时的运行小时数。 负荷率 指 平均负荷与最高负荷的比率，说明负荷的差异程度。数值大，表明生产 均衡，设备能力利用高。 发电量 指 是指电厂（发电机组）在报告期内生产的电能量，简称“电量”。它是 发电机组经过对一次能源的加工转换而生产出的有功电能数量，即发电 机实际发出的有功功率与发电机实际运行时间的乘积。 上网电量 指 是指发电厂销售给电网的电量。 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 华能国际电力股份有限公司 公司的中文简称 华能国际 公司的外文名称 HUANENG POWER INTERNATIONAL,INC. 公司的外文名称缩写 HPI 公司的法定代表人 赵克宇 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 黄朝全 朱韬 联系地址 北京市西城区复兴门内大街6号 华能大厦 北京市西城区复兴门内大街6号华能 大厦 电话 010-63226999 010-66086750 传真 010-63226888 010-63226888 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况 简介 公司注册地址 北京市西城区复兴门内大街6号华能大厦 公司注册地址的历史变更情况 北京市西城区复兴门南大街丙2号（天银大厦C段西区） （于2013年2月变更为现注册地址） 公司办公地址 北京市西城区复兴门内大街6号华能大厦 公司办公地址的邮政编码 100031 公司网址 www.hpi.com.cn 电子信箱 [email protected] 四、 信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 《中国证券报》、《上海证券报》 公司披露年度报告的证券交易所网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 北京市西城区复兴门内大街6号华能大厦 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 华能国际 600011 - H股 香港联合交易所有 限公司 - 902 - ADR 纽约证券交易所 - HNP - 六、 其他 相 关资料 公司聘请的会计师事务所（境 内） 名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市东城区东长安街1号东方广场安永大 楼16层 签字会计师姓名 张明益、刘汉蜀 公司聘请的会计师事务所（香 港） 名称 安永会计师事务所 办公地址 香港鲗鱼涌英皇道979号太古坊一座27楼 签字会计师姓名 张明益 公司聘请的会计师事务所（美 国） 名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市东城区东长安街1号东方广场安永大 楼16层 签字会计师姓名 张思伟 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦 签字的保荐代表 人姓名 黄艺彬，任松涛 持续督导的期间 2018年10月至今 七、 近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比 上年同 期增减 (%) 2019年 营业收入 204,605,083,056 169,439,187,471 20.75 173,583,125,512 扣除与主营业务无关的业 务收入和不具备商业实质 的收入后的营业收入 193,952,872,685 161,787,916,193 19.88 / 归属于上市公司股东的净 利润 -10,264,365,567 4,564,989,863 -324.85 1,565,963,763 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 -12,558,411,070 4,397,686,931 -385.57 780,116,451 经营活动产生的现金流量 净额 6,032,840,715 42,049,806,396 -85.65 37,320,950,560 2021年末 2020年末 本期末 比上年 同期末 增减（% ） 2019年末 归属于上市公司股东的净 资产 105,255,590,372 121,698,538,280 -13.51 98,597,171,804 总资产 490,068,485,832 438,205,752,374 11.84 414,999,055,749 (二) 主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同 期增减(%) 2019年 基本每股收益（元／股） -0.79 0.18 -538.89 0.06 稀释每股收益（元／股） -0.79 0.18 -538.89 0.06 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） -0.94 0.17 -652.94 0.01 加权平均净资产收益率（%） -19.15 3.81 减少22.96个 百分点 1.20 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） -22.70 3.58 减少26.28个 百分点 0.13 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 的净资产差异情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准 则 -10,264,365,567 4,564,989,863 105,255,590,372 121,698,538,280 按国际会计准则调整的项目及金额： 同一控制下企 业合并会计处 理差异及有关 资产折旧及摊 销差异 -777,213,013 -3,949,423,976 7,079,379,620 7,856,592,633 以前年度借款 费用化折旧的 影响 -25,596,583 -27,015,843 75,825,931 101,422,514 其他 -40,693,789 -63,775,533 -394,631,574 -396,559,759 记录有关上述 会计准则调整 所引起的递延 税项 326,041,527 947,058,871 2,905,434,250 2,579,392,723 上述调整归属 于少数股东损 145,634,985 906,018,228 -1,873,784,929 -1,993,459,395 益 /权益的部分 按国际会计准 则 -10,636,192,440 2,377,851,610 113,047,813,670 129,845,926,996 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 归 属于上市公司股东的 净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： √适用 □不适用 1.同一控制下企业合并会计处理差异及有关资产折旧及摊销、处置及减值差异 中国华能集团有限公司（“华能集团”）是公司控股股东华能国际电力开发公司（“华能开发”） 的控股股东，因此亦是本公司的最终控股股东。本公司向华能集团及华能开发进行了一系列的收 购，由于被收购的公司和电厂在被本公司及其子公司收购前后与本公司均处在华能集团的同一控 制之下，因而该收购交易被认为是同一控制下的企业合并。 根据中国会计准则，同一控制下企业合并中，合并方在企业合并中取得的资产和负债，应当按照 合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与 支付的合并对价账面价值的差额，应当调整合并方权益科目。合并报表中所列示的经营成果均假 设现有的结构及经营从所列示的第一个年度开始一直持续存在，并且将其财务数据予以合并。本 公司以现金支付的收购对价在收购发生年度作为权益事项处理。购买日后出现的或有对价调整也 作为权益事项进行会计处理。 2007年1月1日之前发生的企业合并，根据原中国会计准则，收购权益比例小于100%时被收购方的 各项资产、负债应当按其账面价值计量。收购对价超过收购净资产账面价值部分确认为股权投资 差额，按直线法在不超过10年内摊销。收购全部权益时，全部资产和负债按照近似购买法的方法 进行会计处理，由此产生的商誉在估计的使用年限内按直线法摊销。2007年1月1日，根据中国企 业会计准则，同一控制下企业合并产生的股权投资差额及商誉摊余金额予以冲销并调整留存收益。 在国际财务报告准则下，本公司及其子公司采用购买法记录上述收购。合并方在企业合并中取得 的资产和负债，应当按照公允价值进行计量。合并成本大于合并中取得的可辨认净资产公允价值 份额的差额记录为商誉。商誉不进行摊销但于每年进行减值测试并以成本扣除累计减值后的金额 列示。被收购业务的经营成果自收购生效日起记入本公司及其子公司的经营成果。对于非权益类 的或有对价，若其公允价值变动不属于计量期间的调整，在每个报告日以其公允价值进行计量并 在损益中确认公允价值变动。 如上所述，同一控制下企业合并在中国会计准则和国际财务报告准则下的会计处理差异会影响到 权益和利润，同时会由于收购取得资产的计量基础不同而影响到以后期间的折旧和摊销金额，当 相关投资处置及减值时对权益和利润的影响亦有所不同。该类差异会随着相关资产的折旧摊销及 处置而逐步消除。 2.以前年度借款费用资本化折旧的影响 以前年度，根据原中国会计准则，可予以资本化的借款范围为专门借款，因而一般性借入资金的 借款费用不予资本化。根据国际财务报告准则，本公司及其子公司除了将专门借款的借款费用予 以资本化外，还将为购建符合资本化条件的固定资产而借入的一般性借入资金的借款费用予以资 本化。自2007年1月1日起，本公司及其子公司采用未来适用法执行中国企业会计准则第17号，本 年调整金额为以前年度国际财务报告准则下已计入相关资产价值的资本化利息当期的折旧。 3.准则间差异的递延税项影响 此金额为上述准则差异的相关递延税项影响。 九、 2021年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3月份） 第二季度 （4-6月份） 第三季度 （7-9月份） 第四季度 （10-12月份） 营业收入 49,909,188,093 45,206,400,254 49,889,865,731 59,599,628,978 归属于上市公司 股东的净利润 3,126,672,348 1,155,463,606 -3,499,249,295 -11,047,252,226 归属于上市公司 股东的扣除非经 常性损益后的净 利润 2,863,647,779 1,004,702,488 -3,656,942,803 -12,769,818,534 经营活动产生的 现金流量净额 11,330,462,982 7,803,880,102 3,660,103,195 -16,761,605,564 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 □适用 √不适用 十、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注（如适用） 2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益 540,674,179 -612,246,582 137,087,651 计入当期损益的政府补助， 但与公司正常经营业务密切 相关，符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 1,944,038,043 - 853,697,573 952,506,222 同一控制下企业合并产生的 子公司期初至合并日的当期 净损益 - - 13,994,376 -149,751,965 除同公司正常经营业务相关 的有效套期保值业务外，持 有交易性金融资产、衍生金 融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易 性金融资产、衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融 负债和其他债权投资取得的 投资收益 - - -76,436,488 48,175,813 单独进行减值测试的应收款 项、合同资产减值准备转回 83,824,161 - 53,154,365 16,895,756 对外委托贷款取得的损益 5,090,566 - 4,338,654 3,747,447 收到贷款担保赔偿款 - - - 107,055,891 除上述各项之外的其他营业 外收入和支出 231,396,574 其他营业外收 入主要为本公 司之子公司的 无偿划拨资产 收入等，其他营 业外支出主要 为本公司及子 公司的物资报 废损失及对外 捐赠等。 -63,754,843 -46,264,483 其他符合非经常性损益定义 的损益项目 -7,611,642 - -6,307,773 207,369,533 减： 所得税影响额 117,774,733 - 39,731,090 240,282,520 少数股东权益影响额 （税后） 385,591,645 - -40,594,740 250,692,033 合计 2,294,045,503 - 167,302,932 785,847,312 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益项目的情况说明 √适用 □不适用 对于根据非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及将其列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目如下： 项目 2021 年金额 原因 增值税即征即退税 211,799,020 与公司正常经营业务密切相关 碳排放权交易费用 - 78,974,513 与公司正常经营业务密切相关 碳排放权交易收入 268,860,432 与公司正常经营业务密切相关 十一、 采用公允价值计量的项目 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响 金额 金融资产： 衍生金融资产 184,732,992 722,211,094 537,478,102 - 其他权益工具投资 664,946,056 729,070,008 64,123,952 1,743,330 金融负债： 衍生金融负债 295,001,074 140,357,269 -154,643,805 - 十二、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、经营情况 讨论与分析 2021年，公司实现营业收入为人民币2,046.05亿元，比上年同期上升了20.75%。受燃煤采 购价格同比大幅上涨影响，公司全年业绩亏损，归属于母公司股东净利润为人民币-102.64亿元， 比上年同期下降了324.85%，每股收益为人民币-0.79元。 2021年，公司中国境内各运行电厂按合并报表口径累计完成上网电量4,301.65亿千瓦时， 同比增长13.23%；公司境内电厂全年平均利用小时4,058小时，同比增长314小时。其中燃煤机 组利用小时4,488小时，同比增长429小时。公司大部分燃煤电厂的利用小时数在所在地区处于 领先水平。供热量累计完成2.97亿吉焦，同比增长12.64%。 2021年，公司全年共采购煤炭2.03亿吨。面对高企的煤价，公司准确研判煤炭市场走势， 抓好国家政策落实，优化采购策略、区域供应结构，加强与重点大矿合作的力度，提前锁定优质 资源，积极有效地应对国内电力需求快速增长、煤炭资源缺口大、煤价高涨等新的形势和挑战， 持续履行为社会提供充足、可靠环保电能的职责。2021年，公司原煤采购综合价为770.67元/吨， 同比上涨60.85%。境内火电厂售电单位燃料成本为316.36元/兆瓦时，同比上涨51.32%。 2021年，公司安全生产、技术经济及能耗指标继续保持行业领先，公司境内火电机组平均等 效可用率为93.26%，生产供电煤耗为290.69克/千瓦时,生产厂用电率为4.34%。公司高度重视节 能环保工作，目前，公司全部燃煤机组均装有脱硫、脱硝和除尘装置，各项指标均符合环保要求。 截至2021年底，公司超低排放机组容量占比达到99%。 2021年,公司新增可控发电装机容量5,232.45兆瓦。其中，低碳清洁能源项目投产3,232.45 兆瓦。公司低碳清洁能源装机比重同比提高1.79个百分点。截至2021年12月31日，公司拥有 可控发电装机容量118,695兆瓦，权益发电装机容量103,875兆瓦。 2021年，公司境外项目盈利。中国准则下，新加坡业务实现营业收入163亿元，实现净利润 1.25亿元；巴基斯坦业务实现营业收入52亿元，实现净利润7.62亿元。 二、报告期内公司所处行业情况 根据中电联发布的数据，2021年，全国全口径发电量83,768亿千瓦时，同比增长9.8%。其 中煤电50,270亿千瓦时，同比增长8.6%；风电和并网太阳能发电量分别为6,556亿千瓦时和3,270 亿千瓦时，同比分别增长40.5%和25.2%。2021年，全国6,000千瓦及以上电厂发电设备平均利 用小时数为3,817小时，同比增加60小时，其中，燃煤发电4,586小时，同比增加263小时。 2021年，全球能源供应紧张，境内外煤炭市场供需形势偏紧，煤价大幅上涨。进入四季度国 家相关主管部门多措并举保供稳价，释放优质保供产能，确保迎峰度冬能源安全。2021年10月 15日，国家发改委印发《关于进一步深化燃煤发电上网电价市场化改革的通知》，燃煤发电电量 原则上全部进入电力市场，燃煤发电市场交易电价上下浮动范围原则上扩大为不超过20%，高耗 能企业市场交易电价不受上浮20%限制，取消工商业目录销售电价，推动工商业用户全部进入电 力市场。尽管如此，全年CECI 5500大卡动力煤指数均价为1,044元/吨，同比大幅上涨81.3%。 2021年，因电煤价格上涨导致全国煤电企业电煤采购成本大幅增加，对煤电企业形成了巨大冲击。 2022年1月18日，国家发改委、国家能源局联合印发《关于加快建设全国统一电力市场体 系的指导意见》，要实现电力资源在全国更大范围内共享互济和优化配置，加快形成统一开放、 竞争有序、安全高效、治理完善的电力市场体系。随着政策端和基本面共同发力，煤炭价格逐渐 向合理区间回归，煤炭价格上涨逐步向电价端传导。2022年2月24日，国家发改委印发《关于 进一步完善煤炭市场价格形成机制的通知》，明确煤炭中长期交易价格合理区间为570元-770元 /吨，并表示将运用《价格法》调控煤炭市场价格，以上措施将会对煤价理性回归起到积极的促进 作用。 三、报告期内公司从事的业务情况 公司主要在中国全国范围内开发、建设和经营管理大型发电厂,是中国最大的上市发电公司之 一。截至2021年12月31日，公司拥有可控发电装机容量118,695兆瓦，权益发电装机容量103,875 兆瓦，天然气、水电、风电、太阳能和生物质发电等低碳清洁能源装机占比达到了22.39%。公司 中国境内电厂广泛分布在二十六个省、自治区和直辖市；公司在新加坡全资拥有一家营运电力公 司，在巴基斯坦投资一家营运电力公司。 公司的主要业务是利用现代化的技术和设备，利用国内外资金，在国内外开发、建设和运营 大型燃煤、燃气发电厂、新能源发电项目及配套港口、航运、增量配电网等设施，为社会提供电 力、热力及综合能源服务。报告期内，公司电力、热力销售收入约占主营业务收入的99.84%。公 司的主要业绩驱动因素包括但不限于发电量（供热量）、电价（热价）及燃料价格等方面。同时， 技术创新、环境政策、人才队伍等亦会间接影响公司当期业绩和发展潜力。 公司上网电量受到国家整体经济运行形势、公司装机容量、区域布局、装机结构、市场竞争 等多重因素综合影响。2021年，全社会用电需求高速增长，拉动发电侧电量同比大幅上升，公司 采取加强电量督导、减少机组备用等措施,公司中国境内各运行电厂按合并报表口径累计完成上网 电量4,301.65亿千瓦时，同比增长13.23%。供热量累计完成2.97亿吉焦，同比增长12.64%。 电价和燃料价格主要受国家政策、市场竞争和供求关系影响。2021年公司中国境内各运行电 厂平均上网结算电价为431.88元/兆瓦时，同比上升4.41%；境内火电厂售电单位燃料成本为 316.36元/兆瓦时，同比上涨51.32%。 四、报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、规模和装备优势突出 截至2021年底，公司可控发电装机容量达到118,695兆瓦，境内电厂全年上网电量4,301.65 亿千瓦时。公司燃煤机组中，超过54%是60万千瓦以上的大型机组，包括16台已投产的世界最 先进的百万千瓦等级的超超临界机组和国内首次采用的超超临界二次再热燃煤发电机组。新能源 方面，公司在国内首次实现了5兆瓦风机批量投产。 2、低碳清洁能源比例不断提高 公司大力推进能源结构转型, 低碳清洁能源比例不断提高。截至2021年底，公司风电装机容 量为10,535兆瓦（含海上风电2,012兆瓦），太阳能发电装机容量为3,311兆瓦，水电装机容量 为368兆瓦，天然气发电装机容量为12,243兆瓦，生物质能源装机容量为120兆瓦，低碳清洁能 源装机容量占比提升至22.39%。 3、创新力度持续增强，节能环保指标保持领先 公司不断加大科技创新力度，科技成果转化持续推进，科技创新对公司高质量发展的支撑作 用日益凸显。供热增容、热电解耦、灵活性改造、污泥耦合等先进技术广泛应用，首套大型火电 机组国产DCS分散控制系统、PLC工控系统投入运行，高碱煤液态排渣锅炉技术、700℃高效超超 临界发电技术和燃机自主运维技术完成主要研发工作并开展应用示范。2021年，公司系统授权发 明专利80件、实用新型专利2,365件，申请PCT专利28件、美日欧专利20件，授权国际专利5 件。此外，公司的环保排放水平符合国家标准，燃煤机组均已按国家要求实现了烟气超低排放， 平均煤耗、厂用电率、水耗等能耗指标也处于行业领先地位。 4、电厂的区域布局优势 截至 2021年底，公司在中国境内的电厂分布在二十六个省、自治区和直辖市，其中位于沿 海沿江经济发达地区的电厂，是公司机组利用率高、盈利能力强的优质火力发电资产。这些区域 运输便利，有利于多渠道采购煤炭、稳定供给，降低发电成本。同时，公司拥有诸多港口及码头 资源，对提高集约化燃料管理起到了极大的支持作用，有利于公司统一库存、发挥淡储旺耗的功 能，加速煤炭周转，减少滞期费用。此外，公司在新加坡全资拥有一家营运电力公司，在巴基斯 坦投资一家营运电力公司。 5、不断完善的公司治理结构和市场信誉优势 作为三地上市的公众公司，公司受到境内外三个上市地证券监管部门的监管和广大投资者的 监督。目前公司由股东大会、董事会、监事会和管理层组成的公司治理结构形成了决策权、监督 权和经营权之间相互制衡、运转协调的运行机制。不断完善的治理结构，保障了公司的规范化运 作。公司在境内外资本市场积累了良好的市场信誉优势，融资渠道广、融资能力强、融资成本低。 6、丰富的资本运作经验和海外发展经验 公司先后于1994年、1998年和2001年在纽约、香港和上海三地上市，利用境内外资本市场 完成了一系列权益和债务融资，为公司经营筹措了大量资金。公司自成立以来，秉持“开发与收 购并重”的发展战略，持续开展多种形式的收购，助力公司快速成长。公司实施“走出去”战略， 收购、运营新加坡大士能源，响应国家“一带一路”倡议，全面建成中巴经济走廊首个重大能源 项目——巴基斯坦萨希瓦尔燃煤电站，积累了海外发展的宝贵经验。 7、卓越的市场运营管理和客户服务能力 公司坚持以市场为导向、以客户为中心、以效益为目标的市场理念，强化政策和市场分析， 坚持灵活策略，坚持量价统筹，坚持区域间协同，努力增发效益电量。积极应对电力市场化改革， 推动电碳绿证多市场协同，推动营销数字化建设，完善客户服务体系，提升能销公司客户服务水 平，积极开拓综合能源服务新业务。 8、高素质的员工和经验丰富的管理层 公司坚持“人才资源是第一资源”的理念，积极推进人才强企战略，注重青年人才和国际化 人才培养，聚焦公司事业发展，形成了一支结构合理、专业配套、素质优良、忠于华能事业、符 合公司发展战略需要的忠诚、干净、担当的高素质专业化人才队伍。公司的管理团队拥有全面的 行业知识并深刻了解国内国际电力监管制度，紧跟电力行业的最新发展趋势，能够把握市场商机， 制定全面商业策略，评估及管理风险，执行管理及生产计划并提升整体利润，从而提高公司价值。 9、大股东的强有力支持 自公司上市以来，公司大股东不断将优质资产注入公司，并通过参与公司的股权融资注入现 金，始终支持公司的持续、稳定、健康发展。 五、报告期内主要经营情况 报告期内，本公司实现营业收入2,046.05亿元，比上年同期增长了20.75%；营业成本2,052.81 亿元，比上年同期增长了46.75%；营业利润-148.02亿元，比上年同期下降了253.74%；净利润 -126.73亿元，比上年同期下降了322.20%。 (一) 主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位 ： 元 币种 ： 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 204,605,083,056 169,439,187,471 20.75 营业成本 205,281,127,738 139,881,388,454 46.75 销售费用 192,832,968 147,613,052 30.63 管理费用 5,594,097,660 4,945,866,256 13.11 财务费用 8,550,198,271 8,836,219,036 - 3.24 研发费用 1,324,734,581 667,592,105 98.43 经营活动产生的现金流量净额 6,032,840,71 5 42,049,806,396 - 8 5 . 65 投资活动产生的现金流量净额 - 42,657,025,586 - 42,067,141,976 1. 40 筹资活动产生的现金流量净额 39,767,032,88 8 1,519,342,713 2,5 17 . 3 8 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 2. 收入和成本分析 √适用 □不适用 营业收入变化原因如下： 境内业务营业收入同比增加285.93亿元，较上年同期上升18.51%； 电量方面，境内上网电量为4,301.65亿千瓦时，较上年同期增长13.23%； 电价方面，境内电厂含税平均结算电价为431.88元/千千瓦时，较上年同期上升4.41%； 新加坡业务营业收入同比增加54.61亿元，较上年同期增长50.21%。巴基斯坦业务营业收入 同比增加11.12亿元，较上年同期增长26.94%。 成本变化原因如下： 境内业务营业成本同比增加588.04亿元，较上年同期增长46.41%，主要原因是燃料成本大 幅上涨； 境内燃料成本同比增加571.97亿元，其中售电燃料成本增加525.32亿元，供热等燃料成本 增加46.65亿元；境内电厂售电单位燃料成本为316.36元/千千瓦时，较上年同期上涨51.32%。 (1). 主营业务 分 行业 、分 产品 、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增 减（%） 电力及热 力 193,651,237,769 199,047,032,978 -2.79 19.88 45.96 减少18.37个百 分点 港口服务 241,984,331 154,249,163 36.26 22.13 16.65 增加3.00个百 分点 运输服务 59,650,585 53,937,429 9.58 15.77 22.18 减少4.74个百 分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增 减（%） 电力及热 力 193,651,237,769 199,047,032,978 -2.79 19.88 45.96 减少18.37个百 分点 港口服务 241,984,331 154,249,163 36.26 22.13 16.65 增加3.00个百 分点 运输服务 59,650,585 53,937,429 9.58 15.77 22.18 减少4.74个百 分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收 入比上 年增减 （%） 营业成 本比上 年增减 （%） 毛利率比上年增 减（%） 中国境内 178,515,451,351 184,181,300,533 -3.17 18.15 46.22 减少19.80个百 分点 中国境外 15,437,421,334 15,073,919,037 2.35 44.27 42.49 增加1.22个百 分点 (2). 产销量情况 分析表 □适用 √不适用 (3). 重大采购合同、重大销售合同的履行情况 □适用 √不适用 (4). 成本分析表 单位： 元 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 电力及热 力 燃料 146,539,362,193 73.54 88,966,303,658 65.16 64.71 电力及热 力 折旧 20,855,516,011 10.47 20,440,332,242 14.97 2.03 港口 / 154,249,163 0.08 132,231,129 0.10 16.65 运输 / 53,937,429 0.03 44,146,642 0.03 22.18 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同 期占总 成本比 例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 电力及热 力 燃料 146,539,362,193 73.54 88,966,303,658 65.16 64.71 电力及热 力 折旧 20,855,516,011 10.47 20,440,332,242 14.97 2.03 港口 / 154,249,163 0.08 132,231,129 0.10 16.65 运输 / 53,937,429 0.03 44,146,642 0.03 22.18 (5). 报告期 主要子公司股权变动导致合并范围变化 □适用 √不适用 (6). 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 √不适用 (7). 主要销售客户及主要供应商情况 A.公司主要销售客户情况 前五名客户销售额8,146,900万元，占年度销售总额40%；其中前五名客户销售额中关联方销售 额0万元，占年度销售总额0 %。 报告期内向单个客户的销售比例超过总额的50%、前5名客户中存在新增客户的或严重依赖于少 数客户的情形 □适用 √不适用 B.公司主要供应商情况 前五名供应商采购额9,038,700万元，占年度采购总额47%；其中前五名供应商采购额中关联方 采购额7,330,500万元，占年度采购总额38%。 报告期内向单个供应商的采购比例超过总额的50%、前5名供应商中存在新增供应商的或严重依 赖于少数供应商的情形 □适用 √不适用 其他说明 无 3. 费用 √适用 □不适用 管理费用较上年同期增加6.48亿元，主要由于计入管理费用的职工薪酬增加，增加原因是 2020年为抗击疫情各地实施社保费用减免，以及2021年社保缴费基数提高，导致2021年社保相 关费用同比增加幅度较大。 研发费用较上年同期增加6.57亿元，主要由于公司围绕主营业务进一步加大了研发投入。 财务费用较上年同期减少2.86亿元，其中利息支出同比减少4.31亿元。境内利息支出为 80.64亿元，同比减少1.86亿元。汇兑损益及手续费合计为净支出0.40亿元，与上年同期的净 收益1.01亿元相比，净支出增加1.41亿元。 4. 研 发投入 (1).研发 投入 情况表 √ 适用 □ 不适用 单位：亿元 本期费用化研发投入 13.25 本期资本化研发投入 - 研发投入合计 13.25 研发投入总额占营业收入比例（%） 0.6 5 研发投入资本化的比重（%） - (2).研发人员情况表 √适用 □不适用 公司研发人员的数量 12,387 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 21.54% 研发人员学历结构 学历结构类别 学历结构人数 博士研究生 13 硕士研究生 1,762 本科 8,822 专科 1,733 高中及以下 57 研发人员年龄结构 年龄结构类别 年龄结构人数 30岁以下（不含30岁） 540 30-40岁（含30岁，不含40岁） 4,804 40-50岁（含40岁，不含50岁） 4,097 50-60岁（含50岁，不含60岁） 2,946 60岁及以上 0 (3).情况说明 √ 适用 □ 不适用 2021 年度，公司保持合理的研发投入，技术创新与管理创新并举。围绕公司主营业务，公司 研发投入涉及安全生产、节能降耗、环境保护、新能源等方面的研究。继续做好高碱煤液态排渣 锅炉关键技术等 3 个国家重点研发计划项目 以及 燃机自主化、高温材料 等 6 个重点科研项目；与 西安热工研究院、华能清洁能源研究院等科研机构深化合作，实施了超临界二氧化碳高效火力发 电机组关键技术研究及试验平台建设等 25 个重点科研项目；验收通过了相变型 CO 2 捕集技术实验 室研发等 10 项科研项目 。今后公司将进一步增强研发投入，使公司在高碱煤、节能减排、网络安 全等方面取得新的、更大的突破。 (4).研发人员构成发生重大变化的原因及对公司未来发展的影响 □ 适用 √ 不适用 5. 现金流 √适用 □不适用 2021年，本公司经营活动产生的现金净流入额为60.33亿元，同比减少360.17亿元，主要 原因是燃料采购成本大幅上升，经营活动现金净流入减少； 2021年，本公司投资活动产生的现金净流出额为426.57亿元，净流出同比增加5.90亿元， 主要原因是公司本年度基建项目建设投入增加导致固定资产采购、工程支出以及工程物资采购增 加； 2021年，本公司筹资活动产生的现金净流入额为397.67亿元，净流入同比增加382.48亿元， 主要原因是公司本年度净融资金额增加。 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产 及 负债 状 况 单位：元 项 目 名 称 本期期末数 本期期 末数占 总资产 的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末 金额较上 期期末变 动比例（%） 情况说明 应 收 票 据 3,743,482,439 0.76 8,325,965,654 1.90 (55.04) 主要由于部分区域 电网公司减少票据 结算比例。 应 收 账 款 39,856,733,939 8.13 28,633,861,767 6.53 39.19 主要由于本公司电 费收入及可再生能 源补贴增加。 衍 生 金 融 资 产 652,458,025 0.13 110,178,653 0.03 492.18 主要由于本期HSFO 价格持续大幅上涨 使得本公司之子公 司中新电力持有的 燃料掉期合约公允 价值增加。 应 收 款 项 277,781,094 0.06 1,255,887,993 0.29 -77.88 主要由于本公司之 子公司山东发电对 所辖部分电厂应收 电费循环处置合同 融 资 到期。 预 付 款 项 4,436,263,536 0.91 1,555,336,077 0.35 185.23 主要由于本公司部 分燃煤电厂预付燃 料款增加。 其 他 应 收 款 3,527,482,093 0.72 2,148,012,863 0.49 64.22 主要由于本公司联 合营公司时代航运 等宣告分配股利确 认应收股利增加， 本公司之子公司山 东发电持有30%产 权的黄台8号机组 营运资金增加，以 及保证金余额增 加。 存 货 16,824,431,439 3.43 6,602,459,007 1.51 154.82 主要由于煤价上 涨，以及部分电厂 为应对用电高峰以 及满足保供要求而 补充燃煤库存。 其 他 流 动 资 产 6,184,579,414 1.26 3,126,045,908 0.71 97.84 主要由于本公司新 项目投资使得一年 内可抵扣的增值税 进项税额增加。 长 期 待 摊 费 用 267,989,426 0.05 127,210,330 0.03 110.67 主要由于本公司之 子公司重庆奉节风 电本期确认森林防 火通道相关资产， 后续按照风机预计 使用年限摊销。 递 延 所 得 税 资 产 5,503,846,957 1.12 2,996,689,691 0.68 83.66 主要由于本年度燃 煤价格大幅上涨， 本公司燃煤机组出 现大额亏损，期末 各亏损电厂对预计 未来 5 年内可弥补 亏损确认递延所得 税资产增加。 短 期 借 款 91,896,724,789 18.75 66,311,160,062 15.13 38.58 主要由于本公司本 期信用借款增加。 应 付 票 据 3,150,276,709 0.64 1,181,836,586 0.27 166.56 主要由于本公司之 子公司本期使用票 据结算增加。 应 22,623,961,502 4.62 14,595,947,809 3.33 55.00 主要由于本公司之 付 账 款 子公司本期应付燃 料采购款增加。 其 他 流 动 负 债 8,890,987,394 1.81 5,632,180,524 1.29 57.86 要由于本公司应付 短期债券余额增 加。 应 付 债 券 29,396,919,284 6.00 20,382,405,580 4.65 44.23 主要由于公司本期 新发行中票、公司 债等。 租 赁 负 债 5,793,406,727 1.18 3,774,175,853 0.86 53.50 主要由于本公司之 子公司庄河海上风 电、贵州华金清洁 能源、瑞金发电本 期新增确认使用权 资产及租赁负债。 长 期 应 付 款 1,170,649,122 0.24 655,227,903 0.15 78.66 主要由于本公司之 子公司江苏能源开 发、山东公司下属 海上风电公司本年 度新增海域使用权 证，付款方式为分 期付款，相应确认 的长期应付款增 加。 递 延 收 益 2,586,661,586 0.53 1,940,144,115 0.44 33.32 主要由于 济宁电厂 本年度收到政府拨 付机组关停备用损 失补偿款，以及本 公司之子公司收到 环保补贴、供热补 贴等计入收益相关 政府补助增加。 其 他 综 合 收 益 -775,923,804 -0.16 -478,627,559 -0.11 62.11 主要由于本公司之 子公司中新电力持 有的燃料现金流量 套期工具公允价值 上升，以及外币报 表折算差额的综合 影响。 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 公司在新加坡全资拥有一家营运电力公司，在巴基斯坦投资一家营运电力公司。 其中：境外资产40,490,916,241（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为8.26%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情 况 √适用 □不适用 单位：亿元 资产 2021年 2020年 原因 货币资金 7.96 6.14 偿债备付金、住房维修基金及保证金等 应收票据 22.37 28.17 已贴现或背书未到期，期末未终止确认的 应收票据 应收票据 0.07 2.45 质押的应收票据 固定资产 55.00 37.47 借款的抵押资产 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 行业经营性信息分析 √适用 □不适用 电力行业经营性信息分析 1. 报告期内电量电价情况 √适用 □不适用 发电量(万千瓦时) 上网电量(万千瓦时) 外购电量（如有）(万千瓦时) 上网电价 (元/兆瓦 时) 经营地区/ 发电类型 今年 上年同期 同比 今年 上年同期 同比 今年 上年同期 同比 今年 火电 43,199,500 38,655,100 11.76% 40,600,500 36,309,200 11.82% 风电 2,083,400 1,410,400 47.72% 1,986,700 1,353,700 46.76% 水电 92,500 96,900 -4.54% 88,500 94,900 -6.74% 光伏发电 358,200 239,100 49.77% 340,800 232,000 46.90% 黑龙江省 1,374,100 1,412,600 -2.73% 1,284,600 1,323,800 -2.96% 7,000 51,000 -86.27% 392.06 煤机 1,222,400 1,285,300 -4.89% 1,138,900 1,198,800 -5.00% 381.50 风电 138,600 113,800 21.79% 132,700 111,700 18.83% 453.07 光伏 13,100 13,500 -2.96% 13,000 13,300 -2.15% 693.91 吉林省 948,500 1,110,200 -14.56% 880,500 1,038,500 -15.21% 19,950 11,500 73.48% 411.47 煤机 756,300 951,300 -20.50% 701,300 888,100 -21.03% 383.48 风电 121,300 114,100 6.31% 114,500 108,400 5.66% 478.30 水电 7,000 7,600 -7.89% 7,000 7,500 -6.60% 413.29 光伏 26,600 14,500 83.45% 24,600 14,300 72.08% 446.45 生物质 37,300 22,800 63.60% 33,100 20,200 63.89% 746.82 辽宁省 1,974,300 1,877,100 5.18% 1,837,000 1,745,500 5.24% 218,261 143,130 52.49% 411.01 煤机 1,914,000 1,819,100 5.22% 1,777,700 1,688,200 5.30% 404.26 风电 42,100 37,600 11.97% 41,500 37,300 11.38% 549.53 水电 3,000 4,200 -28.57% 2,900 4,100 -28.41% 362.04 光伏 15,100 16,300 -7.36% 14,800 15,900 -6.80% 841.78 内蒙古 66,900 21,200 215.57% 55,300 20,800 165.66% 0 0 465.05 风电 66,900 21,200 215.57% 55,300 20,800 165.66% 465.05 河北省 1,140,300 1,217,500 -6.34% 1,060,800 1,136,300 -6.64% 43,000 340 12547.06% 374.38 煤机 1,073,900 1,166,100 （未完）  |