[年报]华金资本(000532):2021年年度报告
原标题:华金资本:2021年年度报告 珠海华金资本股份有限公司 2021年年度报告 2022年3月 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 .............................................................................. 1 第二节 公司简介和主要财务指标 .......................................................................... 4 第三节 管理层讨论与分析 ...................................................................................... 8 第四节 公司治理.................................................................................................... 32 第五节 环境和社会责任 ........................................................................................ 52 第六节 重要事项.................................................................................................... 56 第七节 股份变动及股东情况 ................................................................................ 73 第八节 优先股相关情况 ........................................................................................ 79 第九节 债券相关情况 ............................................................................................ 80 第十节 财务报告.................................................................................................... 81 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人郭瑾、主管会计工作负责人睢静及会计机构负责人(会计主管人 员)陈卫群声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司已在本年度报告第三节“管理层讨论与分析”第十一项“公司未来发 展的展望”章节中，对可能面临的风险及对策进行了详细描述，敬请广大投资 者留意查阅。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以344,708,340为基数， 向全体股东每10股派发现金红利0.60元（含税），送红股0股（含税），不 以公积金转增股本。 备查文件目录 1、 载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； 2、 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 3、 报告期内在《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》和巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn） 公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义 释义项 指 释义内容 华金资本/本公司/公司 指 珠海华金资本股份有限公司 珠海国资委 指 珠海市人民政府国有资产监督管理委员会 华发集团 指 珠海华发集团有限公司 华实控股 指 珠海华发实体产业投资控股有限公司 水务集团 指 珠海水务环境控股集团有限公司 力合科创 指 力合科创集团有限公司 清华科技园 指 珠海清华科技园创业投资有限公司 江苏产业园 指 江苏产业园发展有限公司 力合环保 指 珠海力合环保有限公司 华冠电容器 指 珠海华冠电容器股份有限公司 华冠科技 指 珠海华冠科技股份有限公司 力合投资 指 珠海力合投资有限公司 中拓百川 指 北京中拓百川投资有限公司 东营中拓 指 东营中拓水质净化有限公司 排水公司 指 珠海市城市排水有限公司 财务公司 指 珠海华发集团财务有限公司 铧盈投资 指 珠海铧盈投资有限公司 华金投资 指 珠海华金创新投资有限公司 华金资管 指 珠海华金资产管理有限公司 华金领盛 指 珠海华金领盛基金管理有限公司 华金领创 指 珠海华金领创基金管理有限公司 香洲华金 指 珠海香洲华金创业投资基金管理有限公司 华金慧源 指 珠海华金慧源投资管理有限公司 华金瑞信 指 珠海华金瑞信基金管理有限公司 华实医疗器械 指 珠海华实医疗器械有限公司 华实医疗设备 指 珠海华实医疗设备有限公司 华实医疗科技 指 珠海华实医疗科技控股有限公司 本报告期/报告期 指 2021年度 第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息 股票简称 华金资本 股票代码 000532 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 珠海华金资本股份有限公司 公司的中文简称 华金资本 公司的外文名称（如有） Zhuhai Huajin Capital Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） Huajin Capital 公司的法定代表人 郭瑾 注册地址 广东省珠海市香洲区国家高新区前湾二路 2 号总部基地一期 B 栋 5 楼 注册地址的邮政编码 519080 公司注册地址历史变更情况 1993年3月由珠海市吉大景乐路变更至珠海市九洲大道官村综合楼三楼；2002年1月变更 至珠海市海滨南路光大贸易中心33楼；2003年4月再次变更为珠海市唐家大学路101号清 华科技园创业大楼东六楼；2017年4月变更至现址。 办公地址 广东省珠海市香洲区国家高新区前湾二路 2 号总部基地一期 B 栋 5 楼 办公地址的邮政编码 519080 公司网址 www.huajinct.com 电子信箱 [email protected] 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 高小军 梁加庆 联系地址 广东省珠海市香洲区国家高新区前湾二路 2号总部基地一期B栋5楼 广东省珠海市香洲区国家高新区前湾二路2号 总部基地一期B栋5楼 电话 0756-3612808 0756-3612810 传真 0756-3612812 0756-3612812 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 http://www.szse.cn 公司披露年度报告的媒体名称及网址 《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》、巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 四、注册变更情况 组织机构代码 无变更 公司上市以来主营业务的变化情 况（如有） 公司上市时主营业务（1994年1月）：电力生产；批发、零售：输变电专用工程机械、 电子专用设备、电力整流装置、电式器材、低压电器及元件、发电燃料、电器机械及器 材；专业咨询。第一次主营业务变化（2001年5月）：微电子、电力电子、环境保护产 品的开发、生产及销售；电力生产和电力开发；实业投资及管理；电子计算机及信息技 术、生物工程；新技术、新材料及其产品的开发、生产和销售。第二次主营业务变化（2015 年10月）：投资及资产管理；互联网金融；创新产业园区建设及运营；企业管理及咨 询；交易平台的投资及运营；微电子、电力电子、环境保护产品的开发、生产及销售； 电力生产和电力开发；实业投资及管理；电子计算机及信息技术、生物工程；新技术、 新材料及其产品的开发、生产和销售。 历次控股股东的变更情况（如有） 2000年底，公司进行资产重组，第一大股东由珠海经济特区电力开发（集团）公司变更 为深圳市清华科技开发有限公司（现名力合科创集团有限公司）。2009年10月，力合 科创通过深圳证券交易所集中竞价交易减持本公司股份，成为公司第二大股东，珠海城 市建设集团有限公司成为公司第一大股东。2011年1月，水务集团受让珠海城市建设集 团有限公司所持本公司股份后，成为公司第一大股东。2013年9月，珠海铧创投资管理 有限公司及其一致行动人通过深圳证券交易所集中竞价交易增持本公司股份，成为公司 控股股东；后于2020年8月，经珠海市人民政府国有资产监督管理委员会同意，珠海 铧创投资管理有限公司及一致行动人将占公司总股本28.45%的股份无偿划转至珠海华 发实体产业投资控股有限公司，后者成为公司控股股东至今。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 签字会计师姓名 梁粱、李自洪 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √ 适用 □ 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 中信证券股份有限公司 广东省深圳市福田区中心三路8 号卓越时代广场（二期）北座 王昌，谢卓然 2021年12月7日至2022年12月31日 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2021年 2020年 本年比上年增减 2019年 营业收入（元） 630,862,633.96 515,037,804.67 22.49% 432,588,134.95 归属于上市公司股东的净利润（元） 192,972,315.91 162,961,404.32 18.42% 70,821,423.89 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润（元） 183,014,250.20 70,120,712.18 161.00% 65,868,509.00 经营活动产生的现金流量净额（元） 192,156,066.20 162,217,834.81 18.46% 150,316,661.75 基本每股收益（元/股） 0.5598 0.4728 18.40% 0.2055 稀释每股收益（元/股） 0.5598 0.4728 18.40% 0.2055 加权平均净资产收益率 17.80% 17.63% 0.17% 8.65% 2021年末 2020年末 本年末比上年末增减 2019年末 总资产（元） 2,788,350,162.88 2,329,882,424.53 19.68% 2,529,452,788.17 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,170,737,317.77 999,818,459.05 17.09% 848,919,256.79 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确 定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 87,768,146.23 149,760,715.14 133,409,534.62 259,924,237.97 归属于上市公司股东的净利润 5,666,791.58 23,701,735.55 62,883,734.50 100,720,054.28 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 5,089,757.28 22,930,538.58 60,466,688.82 94,527,265.52 经营活动产生的现金流量净额 105,167,591.18 -11,647,859.94 15,712,378.92 82,923,956.04 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否 九、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 2021年金额 2020年金额 2019年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 104,288.81 -942,048.81 -8,857.63 计入当期损益的政府补助（与公司正常经 营业务密切相关，符合国家政策规定、按 照一定标准定额或定量持续享受的政府补 助除外） 13,806,762.19 12,851,362.28 8,474,877.11 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回 2,385,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 469,401.53 1,693,795.54 -894,110.10 其他符合非经常性损益定义的损益项目 97,194,783.53 减：所得税影响额 3,223,840.12 14,556,978.31 1,516,242.37 少数股东权益影响额（税后） 3,583,546.70 3,400,222.09 1,102,752.12 合计 9,958,065.71 92,840,692.14 4,952,914.89 -- 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □ 适用 √ 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常 性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处的行业情况 公司主营业务包括投资与管理、电子设备制造、电子器件制造、水质净化、医疗器械等。根据中国证 监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订）标准，公司所属行业为“S90 综合”。 （一）行业基本情况 1、投资与管理 根据中国证券基金业协会《2021年私募基金登记备案综述》，截至 2021年12月30日，私募证券投资 基金、私募股权和创投基金分别达6.13万亿元和12.79万亿元，较2016年底分别增长1.40倍和2.10倍。试 点注册制以来，超过八成的科创板上市公司、超过六成的创业板上市公司都获得过私募股权和创投基金支 持。 2、电子设备制造 工业和信息化部发布的《新能源汽车产业发展规划（2021年-2035年）》明确了新能源汽车在国家能 源结构调整过程中的重要地位，国家大力支持，新能源汽车长期趋势向好。2020年4月，财政部等四部委 发布了《关于完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》，明确了将新能源汽车推广应用财政补贴政 策实施期限延长至2022年，平缓补贴退坡力度和节奏。另外，欧洲主要国家针对新能源汽车的补贴政策纷 纷加码，推动全球市场电动化进程加速，国内外电池厂商纷纷为下一轮电动化浪潮布局产能。 3、电子器件制造 根据前瞻产业研究院发布的《2018-2023年中国铝电解电容器行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》 分析显示， 2010-2017年铝电解电容器行业市场规模年复合增长率达7.5%。随着科学技术的发展、社会需 求的提高、新型整机的诞生，小型化、片式化和中高压大容量铝电解电容器的应用领域不断拓宽，需求量 也越来越大，预计未来随着行业向中高端市场转移，到2023年，我国铝电解电容器的市场规模有望达到360 亿元。 4、水质净化 《城镇污水处理提质增效三年行动方案(2019-2021年)》要求，城市建设要科学确定生活污水收集处理 设施总体规模和布局，生活污水收集和处理能力要与服务片区人口、经济社会发展、水环境质量改善要求 相匹配。根据前瞻产业研究院预测，预计2021-2026年，污水处理市场规模逐年递增，到2026年，预计城镇 和农村的污水处理规模分别达到1677亿元和524亿元。 （二）行业发展阶段 1、投资与管理 目前是统一监管下的规范化发展阶段。2011年，国家发展改革委先后发布《关于进一步规范试点地区 股权投资企业发展和备案管理工作的通知》和《关于促进股权投资企业规范发展的通知》，各地关于促进 及规范股权投资发展的各项工作稳步开展，从中央到地方对股权投资市场的管理日渐趋严。2013年，中央 编办发出《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，明确由中国证监会统一行使股权投资基金监管职责。 2014年，中国证监会发布《私募投资基金监督管理暂行办法》，对私募类股权投资基金、私募类证券投资 基金和其他私募投资基金实行统一监管。中国证券投资基金业协会从2014年初开始对私募基金管理人进行 登记，对其所管理的基金进行备案，并陆续发布相关自律规则，实施行业自律管理。 2、电子设备制造 目前是高速发展阶段。随着我国陆续推出大力支持新能源产业发展的政策，国内出现一批专业的锂电 池自动化生产设备制造企业，研发生产拥有自主知识产权的锂电设备，并率先转向全自动化控制、可大规 模稳定生产的锂电池装备研发与制造。锂电池自动化生产设备行业已从最初的锂电池生产的功能实现，转 向高精度、安全性以及标准化的方向发展。国产锂电池自动化生产设备技术水平的提升，进一步缩小与进 口设备在所生产产品质量上的差距，国产设备的性价比优势和对进口设备的替代效应更为明显。 3、电子器件制造 全球电子元器件的生产由于生产成本的因素逐步向中国转移，国内铝电解电容器生产企业迅速发展， 不断扩大规模。我国铝电解电容器制造企业的市场以消费类产品及普通工业类产品为主，随着近年来行业 快速发展，部分国内优秀的铝电解电容器生产厂商也掌握了高端技术并批量生产用于节能照明、太阳能、 风力发电、通讯和开关电源、变频器、汽车电子等专用铝电解电容器。 随着铝电解电容器行业的发展，中低端产品市场已充分竞争，故行业竞争将由价格竞争向品质和技术 竞争转变，有技术和实力的铝电解电容器企业将有望不断推出新产品占领高端市场并逐步取代进口。未来 技术发展趋势将为耐高温、长寿命、高可靠性产品；耐大纹波电流；具备片式化、小型化、环保性等特征。 4、污水处理 目前我国污水处理工程行业竞争格局已基本形成，具有资本、技术和品牌优势的领先企业将通过兼并 重组进一步发展壮大，中小型企业竞争者主要立足于本地，随着政策指引，发挥本区域内的优势，进一步 挖掘潜力，创造出更大的经济效应。 （三）周期性或区域性特点 1、投资与管理 由于股权投资基金主要投资于未上市企业股权或上市企业的非公开交易股权，通常需要多年才能完成 投资的全部流程从而实现退出。2021年，北京证券交易所正式设立，中央经济工作会议提出全面实行股票 发行注册制，股权投资基金通过已投企业上市退出的途径有望进一步拓宽。 2、电子设备制造 锂电池设备制造行业具有与下游锂电池生产厂家关系紧密的特点，我国锂电池生产企业主要集中在东 部沿海一带，如广东、江苏、浙江等地。 3、电子器件制造 国内大型铝电解电容器厂商主要分布在珠三角、长三角以及中西部地区，其中，中西部地区具有一定 的人力成本优势。 4、污水处理 污水处理行业呈现一定的区域性特征。主要由于根据现有技术，污水长途传输成本较高，且不同源头 污水的成分复杂,故一般城市污水处理厂的布局需考虑合理半径。 （四）公司所处行业地位 1、投资与管理 公司旗下共有铧盈投资、华金领盛、华金领创、香洲华金、华金慧源、华金瑞信等6家子公司取得私 募股权投资基金管理人牌照，管理多支基金，私募基金管理人品牌已初具影响力。2017年、2018年、2021 年均进入清科“中国私募股权投资机构年度50强”榜单；2019年、2020年、2021年连续三年进入清科“中国国 资投资机构50强”；2020年进入清科“中国半导体领域投资机构10强”，2021年进入清科“中国先进制造领域 投资机构30强”、“中国先进制造领域投资机构30强”。 2、电子设备制造 子公司华冠科技是国内较早从事电容器生产设备和锂电池生产设备制造企业之一，拥有完善的生产制 造系统，是非标自动化生产设备制造高新技术企业，省级锂离子动力电池专用工艺装备工程技术研究中心、 省级光机电精密机械装备工程技术研究开发中心，积累了技术实力和品牌口碑。 3、电子器件制造 子公司华冠电容器是国内较早批量生产片式铝电解电容器的高新技术企业，是省级铝电解电容器工程 技术研究中心，在行业内享有产品品质稳定的美誉，其液态片式铝电解电容器和固态铝电解电容器市场竞 争力较强。 4、污水处理 截至报告期末，子公司力合环保拥有日污水处理能力13.8万吨。凭借成熟、精细化的运营管理和精干 的管理人员队伍，该公司运营城市污水处理项目具有较强的市场竞争能力。 （五）政策法规与行业变化 1、投资与管理 受国内外形势复杂、宏观经济下行、疫情冲击等多重因素影响，股权投资市场面临着更多的挑战与机 遇。募资端持续收紧，资金集中度进一步提升；2021年中央经济工作会议提及全面实行股票发行注册制， 叠加北交所落地，科创板、创业板注册制、新三板创新层等为代表的多层次金融市场逐步建立完善，股权 类资产未来退出路径进一步畅通；国务院常务会议强调，推进制造业强链补链，加快新型基础设施等建设， 国家陆续出台诸多保产业链、保增长的政策，并加大新基建投入，也将有望刺激相关产业发展提速，新业 态、新产业正加速形成，涌现新的投资机会。 2021年1月，证监会发布《关于加强私募投资基金监管的若干规定》，重申私募行业监管要求，有助 于进一步加强私募投资基金监管，提升行业整体规范发展水平2021年4月，国家发改委发布关于对《创业 投资主体划型办法》公开征求意见的公告，对创业投资、创业投资主体作出明确定义，并提出创业投资企 业的划型条件，有助于引导和鼓励各类创业投资市场主体加大对科技创新和中小微创新创业企业的支持力 度。2021年10月，证监会发布北交所主要制度规则，将定位于服务创新型中小企业，即聚焦专业化、精细 化、特色化、新颖化的中小企业。2021年12月举行的中央经济工作会议指出，在科创板、创业板试点后， 全面实行股票发行注册制，以充分激发资本市场支持科技创新和结构改革的功能。 2、电子设备制造 2015年5月，国务院发布《中国制造2025》战略行动纲领，提出“节能与新能源汽车”作为重点发展 领域，要求继续支持电动汽车、燃料电池汽车发展，形成从关键零部件到整车的完整工业体系和创新体系， 推动自主品牌节能与新能源汽车同国际先进水平接轨；2016年12月，国务院发布《“十三五”国家战略性 新兴产业发展规划》，明确了新能源汽车产业战略地位，要求大幅提升新能源汽车的应用比例，超前布局 研发下一代动力电池和新体系动力电池，培育发展一批具有持续创新能力的动力电池企业和关键材料龙头 企业。2018年6月，国务院发布《打赢蓝天保卫战三年行动计划》，强调要推广新能源汽车，加快推进城 市建成区新增和更新的公交、环卫、邮政、出租、通勤轻型物流配送车辆适用新能源或清洁能源汽车，重 点区域使用比例达到80%。2021年3月，国务院发布《“十四五”规划和2035年远景目标纲要》，指出要加 快壮大新能源汽车等各产业深度融合，推动先进制造业集群发展，构建一批各具特色、优势互补、结构合 理的战略性新兴产业增长引擎。 3、电子器件制造 2015年5月，国务院发布《中国制造2025》战略行动纲领，指出要强化工业基础能力，支持核心基础 零部件（元器件）、先进基础工艺、关键基础材料的首批次或跨领域应用。2017年1月，工业和信息化部、 国家发展改革委正式印发《信息产业发展指南）》，指出要加快超级电容器、高压直流继电器、轮毂电机 等核心元件研发和产业化。提高高效节能型微特电机、高可靠长寿命片式固态铝电解电容器等电子元件的 市场占有率。2017年2月，国家发展改革委发布《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》（2016 版）， 其中，新型片式元件、电容器铝箔材料被列入该目录。2021年1月，工业和信息化部发布《基础电子元器 件产业发展行动计划（2021—2023年）》，提出要突破一批电子元器件关键技术，行业总体创新投入进一 步提升，射频滤波器、高速连接器、片式多层陶瓷电容器、光通信器件等重点产品专利布局更加完善。 4、水质净化 2020年7月，国家发改委、住房城乡建设部联合发布《城镇生活污水处理设施补短板强弱项实施方案》， 要求积极推进城镇污水收集管网建设，提升管网建设质量，加快消除收集管网空白区，提升污水收集效能。 除干旱地区外，所有新建管网应雨污分流。开展生活污水收集管网摸底排查，地级及以上城市依法有序建 立管网地理信息系统并定期更新。2021年1月，国务院发布《排污许可管理条例》，根据污染物产生量、 排放量和对环境的影响程度，实行分类管理，对影响较大和较小的排污单位，分别实行重点管理和简化管 理。 二、报告期内公司从事的主要业务 报告期内，公司从事的主要业务包括投资与管理、电子设备制造、电子器件制造、水质净化以及医疗 器械业等。 1. 投资与管理 以子公司铧盈投资、华金投资等为平台。通过下属子公司担任普通合伙人和管理人，与符合条件的有 限合伙人共同成立合伙企业，以合伙企业的组织形式开展业务。主要优选成长后期、成熟期投资机会，重 点布局高端制造、医疗健康、互联网与新兴科技、消费升级、新能源、节能环保等国家战略性新兴产业领 域，投资阶段以PE为主，并覆盖VC等其他阶段。其收入和利润主要为收取管理费、咨询顾问费和投资收 益等。 2. 电子设备制造 以子公司华冠科技为主要平台。华冠科技是非标自动化生产设备制造高新技术企业，主要为新能源自 动化生产设备及其配套软件的研发、生产与销售相关业务，通常情况下，公司采取“以销定产”的方式进 行生产，通过直接销售的形式取得下游客户订单，再根据客户需求由公司进行产品技术分析后，安排原材 料采购、组织产品生产、测试及质量检测，向客户交付合格的产品，并按照合同约定，实现收入、获得利 润和现金流。 报告期，华冠科技抓住国家大力发展新能源汽车、动力锂电池行业蓬勃发展的有利时机，加大市场开 拓和科研创新力度，报告期内，取得8项实用新型专利，“电池极片制片和电芯卷制一体设备”发明专利 荣获中国第二十二届中国专利奖，荣获第七届中国锂电金鼎奖（设备类）金奖。 3. 电子器件制造 以子公司华冠电容器为主要平台。华冠电容器主要从事铝电解电容器生产和销售，产品主要为3C行业 电子产品提供电子元器件配套。 报告期，华冠电容器把握电子元器件市场发展契机，积极调整产品结构和市场方向，加强产品品质管 控和研发力度，经营业绩稳步提升。报告期内，取得2项发明专利，3项实用新型专利，华冠电容器的“高 温长寿命固液混合片式铝电解电容器”获评广东省名优高新技术产品称号。 4. 水质净化 以子公司力合环保为主要平台，力合环保主要以BOT、TOT方式从事污水处理业务。报告期，力合环保 在珠海运行三个污水处理厂、在东营运行水质净化项目一期、受托珠海市南区二期水质净化运营处理项目 （运营期自2016年6月1日至2021年5月31日），截至报告期末，该公司自主及受托运营污水总处理规模共 13.8万吨/日。 5. 医疗器械业 主要以子公司华冠科技下属公司华实医疗器械为主要平台，华实医疗器械主要从事日用口罩（非医用） 生产、销售，医用口罩生产、销售，拥有药监局颁发的一次性使用医用口罩、医用外科口罩和医用防护口 罩的生产许可证；一次性使用医用口罩通过CE认证、FDA注册，并进入商务部医疗器械产品出口白名单。 三、核心竞争力分析 1、产融结合优势 粤港澳大湾区规划纲要出台，公司可充分受益于大湾区建设带来的产业集聚效应，有利于发掘更多优 质产业项目，拓展股权投资业务。经过业务沉淀，投资业务与实业经营协同发展、相互促进，“股权投资 管理+实体产业经营”的发展新格局已初具形成。公司股东方在城市运营、金融产业等领域具有雄厚的综合 实力和资源优势，公司与国内部分领先投资机构和产业集团也建立了良好合作关系，有利于公司发挥产融 结合优势，提升投资业务的市场竞争力，同时为实业经营创造有利条件。 2、管理人业务优势 公司建立了覆盖募、投、管、退等投资业务全流程的制度体系，构建了符合业务发展需要的规范、严 谨、科学的投研体系；公司坚持实施“以研促投”策略，凭借长期行业研究沉淀，专业、专注、拼搏实干的 投资团队及品牌形象已成为公司投资业务的核心竞争力；公司旗下共有6家子公司拥有私募股权投资基金 管理人牌照，通过与合作伙伴组建私募股权投资基金，积极开展项目投资，私募基金管理人品牌在行业颇 受好评；随着投资业务的开展，在实践中积累了丰富的投资业务操作经验。 3、技术和品牌优势 子公司华冠科技是国内较早从事电容器生产设备和锂电池生产设备制造企业之一，拥有完善的生产制 造系统，是非标自动化生产设备制造高新技术企业，省级锂离子动力电池专用工艺装备工程技术研究中心、 省级光机电精密机械装备工程技术研究开发中心，积累了技术实力和品牌口碑；子公司华冠电容器是国内 较早批量生产片式铝电解电容器的高新技术企业，是省级铝电解电容器工程技术研究中心，在行业内享有 产品品质稳定的美誉，其液态片式铝电解电容器和固态铝电解电容器市场竞争力较强。华冠科技、华冠电 容器协同发展，有利于公司规划制造业整体布局，提高核心竞争力。华冠科技旗下子公司华实医疗器械拥 有药监局颁发的一次性使用医用口罩、医用外科口罩和医用防护口罩的生产许可证；一次性使用医用口罩 通过CE认证、FDA注册，并进入商务部医疗器械产品出口白名单。 4、特许经营权 子公司力合环保拥有特许经营权包括：珠海市吉大水质净化厂一期、二期30年（自2005年3月16日起）， 珠海市南区水质净化厂30年（自2007年6月1日起），东营市西城城北污水处理项目自商业运营日起25年， 以及南区水质净化厂二期项目5年委托运营权（2016年6月1日至2021年5月31日），截至报告期末，日污水 处理能力13.8万吨。凭借成熟、精细化的运营管理和精干的管理人员队伍，该公司运营城市污水处理项目 具有较强的市场竞争能力。 四、主营业务分析 1、概述 2021年，面对外部经济形势严峻及疫情反复带来的不利影响和市场压力，公司上下凝心聚力、攻坚克 难，在积极响应国家及政府号召、全力支持疫情防控的同时，全力推动各项工作取得新进展。报告期内， 公司实现营业收入63,086.26万元，同比增长22.49%；归属于上市公司股东的净利润为19,297.23 万元，同 比增长18.42%。 （1）投资和基金管理 公司坚持价值驱动、行研深耕，重点围绕智能制造、医疗健康等领域，积极把握市场机遇，主动适应 市场变化，全力推动募投管退等各业务环节提质增效。报告期内，投资与管理业务营业收入实现21,245.41 万元，占2021年营业收入33.68%，同比增长26.48%。 （2）实体产业经营 公司全力支持各实业子公司应对疫情及宏观经济下行带来的挑战，抢抓市场机遇，开发新产品、开拓 新市场，拓宽发展渠道。报告期内，华冠科技加大市场开拓和科研创新力度，进一步提升公司市场竞争力。 报告期内，营业收入同比增长28.48%、净利润同比减少77.73%；子公司华冠电容深挖客户资源，大力获取 新订单，经营业绩稳步提升。报告期，营业收入、净利润同比增长36.42%、49.45%；子公司力合环保继续 保持污水污泥处理达标排放记录，生产运行稳定，受南区二期代运营期结束影响（2016年6月1日至2021年 5月31日），报告期营业收入、净利润较去年同期分别减少6.62%、4.07%。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 单位：元 2021年 2020年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 630,862,633.96 100% 515,037,804.67 100% 22.49% 分行业 电子设备制造业 215,892,182.89 34.22% 108,040,740.39 20.98% 99.82% 电子器件制造业 103,683,853.88 16.44% 76,043,338.57 14.76% 36.35% 公共设施服务业 85,429,332.83 13.54% 90,162,085.99 17.51% -5.25% 投资与管理 212,454,091.03 33.68% 167,975,301.79 32.61% 26.48% 专用设备制造业 0.00% 38,669,026.34 7.51% -100.00% 医疗器械业 3,054,902.20 0.48% 23,864,774.89 4.63% -87.20% 其他非主营业务 10,348,271.13 1.64% 10,282,536.70 2.00% 0.64% 分产品 电子设备 215,892,182.89 34.22% 108,040,740.39 20.98% 99.82% 电子器件销售 103,683,853.88 16.44% 76,043,338.57 14.76% 36.35% 污水处理 85,429,332.83 13.54% 90,162,085.99 17.51% -5.25% 投资与管理 212,454,091.03 33.68% 167,975,301.79 32.61% 26.48% 口罩机 0.00% 38,669,026.34 7.51% -100.00% 口罩 3,054,902.20 0.48% 23,864,774.89 4.63% -87.20% 其他非主营业务 10,348,271.13 1.64% 10,282,536.70 2.00% 0.64% 分地区 国内 609,054,766.95 96.54% 488,444,419.01 94.84% 24.69% 国外 21,807,867.01 3.46% 26,593,385.66 5.16% -18.00% 分销售模式 直接销售 584,689,083.98 92.68% 485,227,694.39 94.21% 20.50% 通过经销商 46,173,549.98 7.32% 29,810,110.28 5.79% 54.89% （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 分行业 电子设备制造业 215,892,182.89 152,701,488.37 29.27% 99.82% 121.52% -6.93% 电子器件制造业 103,683,853.88 71,860,527.30 30.69% 36.35% 37.47% -0.57% 公共设施服务业 85,429,332.83 44,611,880.21 47.78% -5.25% -13.18% 4.77% 投资与管理 212,454,091.03 73,762,066.79 65.28% 26.48% -12.91% 15.70% 医疗器械业 3,054,902.20 2,981,188.05 2.41% -87.20% -71.86% -53.19% 分产品 电子设备 215,892,182.89 152,701,488.37 29.27% 99.82% 121.52% -6.93% 电子器件销售 103,683,853.88 71,860,527.30 30.69% 36.35% 37.47% -0.57% 污水处理 85,429,332.83 44,611,880.21 47.78% -5.25% -13.18% 4.77% 投资与管理 212,454,091.03 73,762,066.79 65.28% 26.48% -12.91% 15.70% 口罩 3,054,902.20 2,981,188.05 2.41% -87.20% -71.86% -53.19% 分地区 国内 598,706,495.82 334,431,390.29 44.14% 25.21% 24.67% 0.24% 国外 21,807,867.01 11,485,760.43 47.33% -18.00% -0.15% -9.41% 分销售模式 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年 同期增减 营业成本比上年 同期增减 毛利率比上年同 期增减 直接销售 574,340,812.85 310,082,362.95 46.01% 20.93% 20.55% 0.17% 通过经销商 46,173,549.98 35,834,787.77 22.39% 54.89% 59.02% -2.01% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 单位 2021年 2020年 同比增减 电子设备制造业 销售量 台 320 188 70.21% 生产量 台 311 199 56.28% 库存量 台 9 22 -59.09% 电子器件制造业 销售量 万只 62,474.35 55,076.55 13.43% 生产量 万只 55,120.95 44,360.24 24.26% 库存量 万只 6,649.90 7,036.88 -5.50% 医疗器械业 销售量 万片 710.99 1,617.95 -56.06% 生产量 万片 437.02 2,006.60 -78.22% 库存量 万片 74.41 388.65 -80.85% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 电子设备制造业务：锂电市场高景气度带动订单量增长，因此产销量上升。 医疗器械业务：相较2020年，口罩市场趋于平稳，口罩销售下降。 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □ 适用 √ 不适用 （5）营业成本构成 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2021年 2020年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 电子设备 原材料 139,270,352.27 39.72% 60,743,696.55 21.51% 129.28% 人工 9,087,183.32 2.59% 5,341,592.95 1.89% 70.12% 制造费用 4,343,952.78 1.24% 2,848,208.84 1.01% 52.52% 电子器件 原材料 46,593,172.93 13.29% 32,343,845.62 11.45% 44.06% 人工 13,142,273.78 3.75% 7,514,687.14 2.66% 74.89% 制造费用 12,125,080.59 3.46% 12,413,444.70 4.39% -2.32% 污水处理 人工薪酬 11,420,449.31 3.26% 12,291,172.05 4.35% -7.08% 折旧摊销 15,484,746.12 4.42% 16,208,456.74 5.74% -4.47% 水电费 7,663,262.48 2.19% 8,170,296.73 2.89% -6.21% 运营费 10,043,422.30 2.86% 14,714,313.79 5.21% -31.74% 投资与管理 人力成本 63,480,811.67 18.11% 75,256,077.76 26.64% -15.65% 聘请中介机构费 6,519,324.86 1.86% 6,771,681.74 2.40% -3.73% 差旅 2,933,777.83 0.84% 1,875,492.09 0.66% 56.43% 其他 828,152.43 0.24% 793,009.67 0.28% 4.43% 口罩机 原材料 10,042,426.77 3.56% -100.00% 人工 775,597.62 0.27% -100.00% 制造费用 1,059,079.80 0.37% -100.00% 口罩 原材料 2,107,326.51 0.60% 7,115,437.24 2.52% -70.38% 人工 409,521.16 0.12% 997,889.22 0.35% -58.96% 制造费用 464,340.38 0.13% 2,481,876.17 0.88% -81.29% 说明 无 （6）报告期内合并范围是否发生变动 √ 是 □ 否 本期纳入合并财务报表范围的主体较上期相比，增加1户，减少1户。其中，本期因投资设立而新纳入 合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控制权的经营实体为珠海铧盈优选投 资合伙企业（有限合伙）；本期因注销而不纳入合并范围的经营实体为Acusea Capital LLC。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 216,971,685.51 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 34.39% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 17.75% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户1 70,278,389.45 11.14% 2 客户2 51,187,610.63 8.11% 3 客户3 41,678,955.08 6.61% 4 客户4 36,504,424.78 5.79% 5 客户5 17,322,305.57 2.75% 合计 -- 216,971,685.51 34.39% 主要客户其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 60,201,573.60 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 17.53% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 供应商1 15,740,134.11 4.58% 2 供应商2 13,309,262.39 3.88% 3 供应商3 11,263,358.43 3.28% 4 供应商4 10,032,426.36 2.92% 5 供应商5 9,856,392.31 2.87% 合计 -- 60,201,573.60 17.53% 主要供应商其他情况说明 □ 适用 √ 不适用 3、费用 单位：元 2021年 2020年 同比增减 重大变动说明 销售费用 8,801,800.57 8,887,077.37 -0.96% 管理费用 82,413,880.81 57,664,114.00 42.92% 主要是公司业务发展需要，固定经营费用增加。 财务费用 28,514,287.89 55,974,466.85 -49.06% 主要是本期公司日平均短期借款余额较上年同 期减少，对应承担的借款利息费用减少。 研发费用 49,459,978.48 23,994,613.72 106.13% 主要是本期子公司华冠科技加大研发力度。 4、研发投入 √ 适用 □ 不适用 主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响 锂电池组装线技术研 究开发 掌握圆形卷绕机装配线设备技术， 获得装配线领域订单 研发完成 掌握核心技术 开拓公司新的市场领域，为公 司创造新的利润增长点 锂电池大圆柱卷绕机 关键技术研究开发 开发大圆柱电池卷绕机产品平台 研发完成 掌握关键技术 开拓公司新的市场领域，为公 司创造新的利润增长点 高速卷绕机产品开发 提升现有卷绕机的产品性能，产品 性能处于行业领先水平 样机在调试阶段 提升设备效率 保持产品的行业领先地位 公司研发人员情况 2021年 2020年 变动比例 研发人员数量（人） 214 118 81.36% 研发人员数量占比 21.93% 18.21% 3.72% 研发人员学历结构 —— —— —— 本科 101 58 74.14% 硕士 7 7 0.00% 研发人员年龄构成 —— —— —— 30岁以下 84 43 95.35% 30~40岁 97 48 102.08% 公司研发投入情况 2021年 2020年 变动比例 研发投入金额（元） 49,459,978.48 23,994,613.72 106.13% 研发投入占营业收入比例 7.84% 4.66% 3.18% 研发投入资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00% 资本化研发投入占研发投入 的比例 0.00% 0.00% 0.00% 公司研发人员构成发生重大变化的原因及影响 √ 适用 □ 不适用 因锂电池行业发展迅速，技术变更带动行业发展，产品的需求升级换代传导到上游设备企业，作为锂电设备企业，华冠 科技需要不断地研发投入，保持技术先进性，才能满足客户的需求，保持竞争优势。随着销售规模的增加，订单数量也在不 断增加，也需要维持并大量增加开发设计人员，搭建较为完善的研发体系和人员配置。 研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因 √ 适用 □ 不适用 2021年公司研发费用为4,946万元，占营业收入的7.84%，同比增长106.13%，主要是随着电子设备销售规模的增加，订 单数量也在不断增加，为保持技术先进性以及竞争优势，子公司华冠科技加大研发力度，研发人员人数较上年增长108%，研 发人员成本增加。 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 5、现金流 单位：元 项目 2021年 2020年 同比增减 经营活动现金流入小计 674,365,512.67 564,068,414.04 19.55% 经营活动现金流出小计 482,209,446.47 401,850,579.23 20.00% 经营活动产生的现金流量净额 192,156,066.20 162,217,834.81 18.46% 投资活动现金流入小计 15,382,342.76 730,395,940.18 -97.89% 投资活动现金流出小计 255,017,456.96 222,731,160.92 14.50% 投资活动产生的现金流量净额 -239,635,114.20 507,664,779.26 -147.20% 筹资活动现金流入小计 896,147,653.52 1,285,481,369.76 -30.29% 筹资活动现金流出小计 963,653,630.26 1,768,546,594.29 -45.51% 筹资活动产生的现金流量净额 -67,505,976.74 -483,065,224.53 86.03% 现金及现金等价物净增加额 -116,604,573.34 183,149,595.62 -163.67% 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 √ 适用 □ 不适用 投资活动现金流量净额本期较上期减少147.2%，主要是上年同期转让金融资产收到现金，投资活动现金净流入。 筹资活动现金流量净额本期较上期增长86.03%，主要是本期偿还借款额较上年同期减少。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 五、非主营业务分析 □ 适用 √ 不适用 六、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元 2021年末 2021年初 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 327,725,800.23 11.75% 442,223,578.46 18.87% -7.12% 主要是本期投资活动现金净流出。 应收账款 163,280,260.25 5.86% 114,806,541.40 4.90% 0.96% 合同资产 21,532,002.20 0.77% 11,292,267.29 0.48% 0.29% 存货 217,680,792.11 7.81% 123,365,329.24 5.26% 2.55% 主要是本期电子设备制造业务订单增加，发出商品增加。 投资性房地产 64,997,812.61 2.33% 73,320,400.25 3.13% -0.80% 长期股权投资 387,996,177.64 13.91% 300,872,550.74 12.84% 1.07% 固定资产 100,172,532.74 3.59% 90,616,711.54 3.87% -0.28% 在建工程 474,560,677.84 17.02% 208,765,060.24 8.91% 8.11% 主要是本期智汇湾创新中心及子公司华冠科技三号厂房建设投入。 使用权资产 14,423,327.91 0.52% 14,086,897.16 0.60% -0.08% 短期借款 581,150,430.99 20.84% 411,194,117.85 17.54% 3.30% 本期公司根据资金安排，增加银行短期信用借款。 合同负债 173,500,050.05 6.22% 85,828,317.63 3.66% 2.56% 主要是本期电子设备制造业务订单增加，预收货款增加。 长期借款 282,493,876.22 10.13% 182,966,660.34 7.81% 2.32% 主要是本期智汇湾创新中心建设增加借款。 租赁负债 11,879,670.69 0.43% 12,591,102.52 0.54% -0.11% 其他非流动金融资产 671,104,823.53 24.07% 651,714,555.76 27.80% -3.73% 无形资产 225,990,188.53 8.10% 241,269,544.03 10.29% -2.19% 应付账款 184,236,566.29 6.61% 64,178,403.59 2.74% 3.87% 主要是本期电子设备制造业务订单增加，材料采购增加，应付材料款相应增加； 2021年末 2021年初 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 以及本期根据工程进度计提的尚未结算的工程款。 一年内到期的非流动负债 11,430,609.34 0.41% 278,283,138.14 11.87% -11.46% 主要是本期公司债到期回购。 境外资产占比较高 □适用 √不适用 2、以公允价值计量的资产和负债 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 期初数 本期公允价 值变动损益 计入权益的累计 公允价值变动 本期计提的 减值 本期购买金额 本期出售金额 其他变动 期末数 金融资产 1.交易性金融资产（不含衍生金融资产） 651,714,555.76 22,488,131.00 794,220.87 -2,303,642.36 671,104,823.53 3.其他债权投资 26,866,951.05 -18,975,087.99 7,891,863.06 金融资产小计 678,581,506.81 0.00 0.00 0.00 22,488,131.00 794,220.87 -21,278,730.35 678,996,686.59 上述合计 678,581,506.81 0.00 0.00 0.00 22,488,131.00 794,220.87 -21,278,730.35 678,996,686.59 金融负债 0.00 0.00 其他变动的内容 无 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 3、截至报告期末的资产权利受限情况 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 15,319,420.28 被冻结银行存款、保证金 应收账款 26,963,832.56 质押借款 固定资产 550,795.52 法院冻结 无形资产 48,098,167.50 抵押借款 合计 90,932,215.86 七、投资状况分析 1、总体情况 √ 适用 □ 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 293,315,896.95 178,151,444.58 64.64% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □ 适用 √ 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目名 称 投资 方式 是否为 固定资 产投资 投资项目 涉及行业 本报告期投入 金额 截至报告期末 累计实际投入 金额 资金来源 项目进 度 预计 收益 截止报告 期末累计 实现的收 益 未达到计 划进度和 预计收益 的原因 披露日期（如有） 披露索引（如有） 智汇湾 创新中 心项目 自建 是 孵化器 216,375,980.94 466,130,948.01 自有资 金、银行 借款 80.00% 0.00 0.00 受新冠疫 情、政府 安全生产 管理、及 台风等恶 劣天气影 响 2017年12月13日 http://www.cninfo.com.cn/new/disclosure/detail?plate=szse&orgId=gssz0000532&stockCode=000532&announcementId=1204217657&announcementTime=2017-12-13 华冠科 技三号 厂房 自建 是 电子设备 制造 49,651,785.01 58,755,681.58 自有资金 51.93% 0.00 0.00 - 2019年01月08日 http://www.cninfo.com.cn/new/disclosure/detail?plate=szse&orgId=gssz0000532&stockCode=000532&announcementId=1205714182&announcementTime=2019-01-08 合计 -- -- -- 266,027,765.95 524,886,629.59 -- -- 0.00 0.00 -- -- -- 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 八、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 √ 适用 □ 不适用 交易对方 被出售资产 出售日 交易价格 （万元） 本期初起至 出售日该资 产为上市公 司贡献的净 利润（万元） 出售对公 司的影响 （注3） 资产出售 为上市公 司贡献的 净利润占 净利润总 额的比例 资产出 售定价 原则 是否为 关联交 易 与交易对 方的关联 关系（适 用关联交 易情形） 所涉及的 资产产权 是否已全 部过户 所涉及 的债权 债务是 否已全 部转移 是否按计划如 期实施，如未按 计划实施，应当 说明原因及公 司已采取的措 施 披露日 期 披露索引 珠海华发实 体产业投资 控股有限公 司 公司下属全资子公司珠海铧盈投资有限公司 所持有的珠海富海华金创业投资基金（有限合 伙）9.24%合伙份额、珠海星蓝华金文化投资（未完）  |