泰恩康(301263):首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
原标题:泰恩康:首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 广东泰恩康医药股份有限公司招股说明招股说明书 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册 申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与 之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资 料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财 务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人 以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的， 将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者 损失。 1-1-1 广东泰恩康医药股份有限公司招股说明招股说明书 发行概况 发行股票类型人民币普通股（A股） 发行股数、股东公开 发售股数 本次公开发行人民币普通股 5,910.00万股，占发行完成后公司总 股本的比例不低于 25.00%。本次发行股份全部为公开发行新股， 不涉及公司股东公开发售股份的情形。 每股面值人民币 1.00元 每股发行价格 19.93元/股 发行日期 2022年 3月 18日 拟上市的证券交易所 和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 23,638.75万股 保荐人（主承销商）国泰君安证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2022年 3月 24日 1-1-2 广东泰恩康医药股份有限公司招股说明招股说明书 重大事项提示 公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，请务必仔细阅读本招股说 明书正文内容，并特别注意以下重大事项： 一、本次发行相关的重要承诺和说明 本次发行相关机构或人员作出的重要承诺见本招股说明书“附件 2 发行人 及其实际控制人、主要股东、董事、监事、高级管理人员等相关责任主体作出的 重要承诺”。 二、本次发行前滚存利润安排 本次发行前滚存利润安排见本招股说明书“第十节投资者保护 ”之“三、 本次发行完成前滚存利润的分配计划”。 三、本次发行上市后的利润分配方案及现金分红比例的规定 本次发行上市后的利润分配方案及现金分红比例的规定，见本招股说明书 “第十节投资者保护”之“二、股利分配政策”。 四、风险因素提示 请投资者仔细阅读本招股说明书“第四节风险因素 ”的全部内容及其他章 节的相关资料，关注相关全部风险因素的描述，并特别注意下列风险因素： （一）研发风险 为强化公司的研究创新能力，公司保持了较大的研发投入。报告期内，公司 研发支出金额分别为 2,402.75万元、2,586.43万元、3,671.57万元和 1,740.97万 元，研发支出主要系公司发生的药品研发支出。 根据我国《药品注册管理办法》等法规的相关规定，新药研发一般需经过小 试、中试、质量研究、稳定性研究、安全性评价、临床试验、新药注册审批等多 个阶段；仿制药研发一般需要经过小试、中试、质量研究、稳定性研究、BE或 其他研究、注册申请等多个阶段。如果公司相关研发项目最终未能通过药品注册 审批，则可能导致药品研发失败，进而影响到公司前期投入的回收和公司效益的 实现。 1-1-3 广东泰恩康医药股份有限公司招股说明招股说明书 （二）药品上市的风险 若公司研发的药物上市后不能满足不断变化的市场需求，或开发的药品未被 市场接受，或届时已有治疗领域、疗效、安全性等类似的竞争产品上市，将会给 公司实现药品研发成果带来风险。 （三）新型冠状病毒肺炎疫情影响带来经营业绩波动的风险 2020年初，受新冠疫情影响，全球口罩需求量短期激增，庞大的市场需求带 动公司口罩销量的增长和单价的提升。2020年，公司口罩的营业收入达 2.39亿 元，占营业收入的 33.76%。随着后续疫情的逐渐好转及市场供需的变化，公司 口罩的销量、销售价格和毛利率可能无法维持在疫情爆发前期的较高水平，2020 年上半年口罩的平均销售价格为 1.06元/只，由于 2020年下半年口罩价格的下 降，2020年全年口罩的平均销售价格下降至 0.89元/只，2021年 1-6月，口罩的 平均价格为 0.24元/只。若口罩的销量和价格进一步下降，将对公司的经营业绩 造成不利影响。 （四）代理运营业务的经营风险 报告期内，代理运营业务是公司重要的收入和利润来源，代理权的稳定性对 公司经营业绩有重大影响。 公司自 1999年起代理和胃整肠丸和沃丽汀，2002年起代理强生医疗器械， 2003年起代理保心安油，和主要代理产品供应商合作期间不存在被取消代理资 格和纠纷的情形。但在后续合作过程中不排除因无法与供应商就采购价格调整达 成一致意见，而导致影响发行人与代理产品供应商之间的合作关系的可能性。如 果公司主要代理产品尤其是核心代理产品和胃整肠丸和沃丽汀的代理关系中止 或终止，将对公司的经营产生重大不利影响。 若未来代理产品因质量问题而产生纠纷，代理药品业务根据先行赔付等条款 的要求，会对发行人短期内的现金流带来一定不利的影响。在出现质量问题后， 会在一定程度上影响发行人代理产品的销售收入，若对代理进口药品注册证的再 注册工作以及相关经营资质的续期工作造成负面影响，使得相关产品在境内无法 销售，将对发行人的盈利能力造成不利影响。同时，相关事项将间接影响发行人 的声誉。上述因素综合进而对发行人的整体经营造成不利影响。 1-1-4 广东泰恩康医药股份有限公司招股说明招股说明书 （五）进口药品注册证到期再注册风险 公司主要代理产品和胃整肠丸、沃丽汀、保心安油均系进口药品。根据《药 品进口管理办法》规定，进口药品必须取得国家食品药品监督管理局核发的《进 口药品注册证》（或者《医药产品注册证》）后，方可办理进口备案和口岸检验手 续。《进口药品注册证》（或者《医药产品注册证》）有效期为五年，有效期届满， 需要继续生产或者进口的，申请人应当在有效期届满前 6个月申请再注册。目前， 根据和胃整肠丸《药品再注册批准通知书》，其药品批准文号国药准字 ZJ20150009、 国药准字 ZJ20150010、国药准字 ZJ20191000有效期至 2025年 9月 24日。根据 沃丽汀《药品再注册批准通知书》，其药品批准文号国药准字 HJ20160151有效期 至 2026年 4月 7日。根据相关规定，境外生产药品再注册期间可以申请临时进 口。若在相关进口注册证书有效期届满时，再注册申请未能通过审核或审核耗时 过长，将可能导致公司不能继续进口有关产品，对公司的正常生产经营造成不利 影响。 和胃整肠丸、沃丽汀的代理协议的到期日为 2025年 12月 31日、2026年 12 月 31日，代理协议均约定协议到期后如果尚未取得新的药品注册证，则协议延 续至取得新药品注册证。但是，若在下次续证时，相关药品不符合届时再注册的 规定；或者，由于生产产商自身原因，导致对应药品安全性、有效性、质量可控 性等存在较大缺陷的；或者，由于相关政策变化、药品监督管理部门对进口药品 的再注册要求有所提高，且生产产商短时间无法满足相关要求的；导致在进口药 品注册证到期后，短期内无法完成再注册，甚至存在药品监督管理部门不予办理 再注册，并注销药品注册证书的风险。届时，相关进口药品在一定期间内将无法 在中国境内销售，代理协议将失去意义，相关协议条款无法履行，进而影响发行 人代理权的稳定性，可能对发行人 2026年后的盈利能力造成不利影响。 （六）业绩下滑风险 根据华兴会计师出具的《审计报告》，2021年1-6月，发行人的营业收入较2020 年同期减少4,142.93万元，降幅为 11.58%，营业利润较 2020年同期减少4,464.01万 元，降幅为 40.04%，主要原因系2021年，随着新冠肺炎疫情的在全国范围内有效 控制以及市场上口罩供应量的增加，发行人口罩业务相比2020年同期对收入及业 绩的贡献大幅下滑；并且，相比 2020年同期，发行人增加了新产品 “爱廷玖”及 1-1-5 广东泰恩康医药股份有限公司招股说明招股说明书 原有产品的营销推广，销售费用有所增加；导致发行人 2021年1-6月的经营业绩 相比2020年同期有所下滑。若未来发行人 “爱廷玖”盐酸达泊西汀片、和胃整肠 丸、沃丽汀等主要产品销售不及预期，公司的业绩仍然存在进一步下滑的风险， 极端情况下甚至可能存在2021年全年的营业利润较2020年下降50%以上的风险。 五、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 （一）发行人 2021年度的主要财务信息及经营情况 发行人最近一期财务报告的审计基准日为 2021年 6月 30日，华兴会计师对 发行人 2021年 12月 31日的合并及母公司资产负债表，2021年度的合并及母公 司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表以及相关 财务报表附注进行了审阅，并出具了华兴专字[2022]20000260368号《审阅报告》。 审阅意见如下：“根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信财务报 表没有按照企业会计准则的规定编制，未能在所有重大方面公允反映泰恩康的财 务状况、经营成果和现金流量。” 根据上述《审阅报告》，发行人 2021年 12月 31日/2021年度的主要财务指 标及与上年对比情况如下： 单位：万元 项目 2021.12.31/ 2021年度 2020.12.31/ 2020年度 变动金额变动比例 总资产 94,152.22 83,348.73 10,803.48 12.96% 所有者权益 70,980.81 58,962.98 12,017.83 20.38% 营业收入 65,365.14 70,898.28 -5,533.14 -7.80% 营业利润 13,855.77 19,762.49 -5,906.72 -29.89% 利润总额 13,754.41 19,755.18 -6,000.78 -30.38% 净利润 11,999.81 15,370.29 -3,370.48 -21.93% 归属于母公司股东的净利润 12,006.59 16,082.51 -4,075.92 -25.34% 扣除非经常性损益后归属于母 公司股东的净利润 10,827.05 15,276.45 -4,449.40 -29.13% 经营活动产生的现金流量净额 12,002.32 12,552.71 -550.39 -4.38% 截至 2021年 12月 31日，发行人的总资产较 2020年 12月 31日增加 10,803.48 万元，增幅为 12.96%。截至 2021年 12月 31日，发行人所有者权益金额较 2020 年 12月 31日增加 12,017.83万元，增幅为 20.38%，所有者权益的增加主要系发 1-1-6 广东泰恩康医药股份有限公司招股说明招股说明书 行人 2021年度实现盈利，未分配利润金额随之增加。 2021年度，发行人的营业收入较 2020年度减少 5,533.14万元，降幅为 7.80%， 主要受以下因素综合影响：1、2020年度新冠肺炎疫情集中爆发的期间，发行人 的口罩销售收入大幅增加， 2021年度，随着新冠疫情的有效控制以及市场上口 罩供应量的增加，发行人的口罩收入降幅较大； 2、2020年 8月发行人的“爱廷 玖”盐酸达泊西汀片开始上市销售， 2020年 1-7月尚无该产品的销售收入，因此 2021年度该品销售收入较去年同期大幅增长；3、2021年度，新冠肺炎疫情在全 国范围内得到有效控制，发行人除口罩外的主要代理产品和自产产品的销售收入 较去年同期实现一定幅度的增长。 2021年度，发行人的营业利润、利润总额、净利润、归属于母公司股东的净 利润、扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润较 2020年度均有所下降， 主要系该期间的营业收入较 2020年度减少，以及销售费用较 2020年度有所提 高。2021年度，发行人销售费用的增加主要系该期间发行人增加了新产品 “爱廷 玖”的营销推广，此外， 2020年上半年处于新冠肺炎疫情较为严重的期间，发行 人对原有产品开展的营销推广活动较少，随着新冠疫情的有效控制，发行人于 2021年度增加了对原有产品的营销推广。 2021年度，发行人经营活动产生的现金流量净额较 2020年度下降 550.39万 元，降幅为 4.38%，主要系该期间营业收入同比有所降低。 2021年度和 2020年度，发行人非经常性损益的主要项目和金额如下： 单位：万元 项目 2021年度 2020年度 非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 -52.28 -180.38 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关， 符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府 补助除外 1,495.47 1,381.78 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取 得的投资收益 26.55 43.19 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -81.79 -184.80 非经常性损益总额 1,387.95 1,059.80 减：企业所得税影响数 208.41 206.71 减：少数股东权益影响额（税后） -47.02 1-1-7 广东泰恩康医药股份有限公司招股说明招股说明书 项目 2021年度 2020年度 归属于母公司股东的非经常性损益净额 1,179.55 806.06 2021年度，归属于母公司股东的非经常性损益净额有所增加，主要系计入 当期损益的政府补助金额增加。 综上，发行人 2021年度的经营业绩变动具有合理性。财务报告审计基准日 后至招股说明书签署日之间，发行人整体经营情况良好，研发、采购、生产以及 销售等主要业务运转正常，发行人生产经营的内外部环境以及其他可能影响投资 者判断的重大事项等方面均未发生重大不利变化。 （二）发行人 2022年 1-3月业绩预计情况 根据 2021年度发行人经审阅的业绩情况，结合审阅报告截止日后发行人的 经营状况、预计成本费用等，发行人预计 2022年 1-3月的营业收入约为 19,332.38 万元至 20,523.88万元，较 2021年同期增加幅度约为 37.97%至 46.47%，预计 2022年 1-3月归属于母公司股东的净利润约为 5,506.05万元至 6,272.33万元， 较 2021年同期增加幅度约为 217.63%至 261.84%，预计 2022年 1-3月扣除非经 常性损益后归属于母公司股东的净利润约为 5,269.91万元至 6,036.19万元，较 2021年同期增加幅度约为 439.09%至 517.48%。 发行人预计 2022年 1-3月营业收入、归属于母公司股东的净利润、扣除非 经常性损益后归属于母公司股东的净利润较 2021年同期均大幅增加，主要系发 行人经营情况持续改善，产品收入结构变动等因素的共同影响。 上述 2022年 1-3月财务数据为发行人初步预计数据，未经会计师审计或审 阅，且不构成盈利预测或业绩承诺。 1-1-8 广东泰恩康医药股份有限公司招股说明招股说明书 目录 发行人声明 ...................................................................................................................1 发行概况 .......................................................................................................................2 重大事项提示 ...............................................................................................................3 一、本次发行相关的重要承诺和说明................................................................3 二、本次发行前滚存利润安排............................................................................3 三、本次发行上市后的利润分配方案及现金分红比例的规定........................3 四、风险因素提示................................................................................................3 五、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况....................................6 目录............................................................................................................................9 第一节释义 ...............................................................................................................14 一、常用词语释义..............................................................................................14 二、专用词语释义..............................................................................................16 第二节概览 ...............................................................................................................19 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况..................................................19 二、本次发行概况..............................................................................................19 三、发行人主要财务数据与财务指标..............................................................21 四、发行人的主营业务情况..............................................................................21 五、发行人创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态创新和新 旧产业融合情况..........................................................................................................23 六、发行人选择的上市标准..............................................................................24 七、发行人公司治理特殊安排等重要事项......................................................25 八、募集资金用途..............................................................................................25 第三节本次发行概况 ...............................................................................................26 一、本次发行的基本情况..................................................................................26 二、本次发行有关的机构..................................................................................27 三、发行人与本次发行有关当事人之间的关系..............................................28 四、与本次发行上市有关的重要日期..............................................................29 五、本次战略配售情况......................................................................................29 1-1-9 广东泰恩康医药股份有限公司招股说明招股说明书 第四节风险因素 .......................................................................................................32 一、研发风险......................................................................................................32 二、药品上市的风险..........................................................................................32 三、经营风险......................................................................................................32 四、内控风险......................................................................................................39 五、财务风险......................................................................................................40 六、法律风险......................................................................................................42 七、发行失败风险..............................................................................................42 第五节发行人基本情况 ...........................................................................................43 一、发行人基本情况..........................................................................................43 二、发行人设立情况..........................................................................................43 三、报告期内股本和股东变化情况..................................................................45 四、报告期内的重大资产重组情况..................................................................47 五、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况 ................................................47 六、发行人的股权结构......................................................................................49 七、发行人的控股子公司及参股公司情况......................................................49 八、持有发行人 5%以上主要股东及实际控制人的基本情况 .......................58 九、发行人股本情况..........................................................................................61 十、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员..........................................81 十一、发行人正在执行的员工股权激励情况..................................................91 十二、发行人员工情况......................................................................................91 十三、发行人前次申报情况..............................................................................94 第六节业务与技术 ...................................................................................................95 一、发行人的主营业务、主要产品及基本情况..............................................95 二、发行人所处行业的基本情况....................................................................122 三、发行人在行业中的竞争地位....................................................................142 四、发行人主要产品销售情况和主要客户....................................................159 五、公司主要产品采购情况和主要供应商....................................................187 六、主要固定资产及无形资产........................................................................208 七、许可经营资质情况....................................................................................213 1-1-10 广东泰恩康医药股份有限公司招股说明招股说明书 八、公司核心技术情况....................................................................................221 九、发行人境外进行生产经营的情况............................................................241 第七节公司治理与独立性 .....................................................................................242 一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全 及运行情况................................................................................................................242 二、发行人特别表决权股份或类似安排的情况............................................245 三、发行人协议控制架构情况........................................................................245 四、公司管理层对内部控制完整性、合理性及有效性的自我评估意见及注 册会计师对公司内部控制的鉴证意见....................................................................245 五、公司报告期内违法违规行为情况............................................................245 六、公司报告期内资金占用和对外担保的情况............................................245 七、发行人独立性............................................................................................246 八、同业竞争....................................................................................................247 九、关联方、关联关系和关联交易................................................................248 第八节财务会计信息与管理层分析 .....................................................................264 一、报告期内的财务报表................................................................................264 二、审计意见及关键审计事项........................................................................272 三、财务报表编制基础、合并范围及变化情况............................................274 四、与财务会计信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准................276 五、影响公司未来盈利（经营）能力或财务状况的主要因素，以及对公司 具有核心意义、或其变动对业绩变动具有较强预示作用的财务或非财务指标276 六、报告期内采用的主要会计政策和会计估计及前期会计差错更正........280 七、经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表............................................318 八、主要税种、税率及优惠政策....................................................................319 九、分部信息....................................................................................................324 十、报告期的主要财务指标............................................................................324 十一、经营成果分析........................................................................................326 十二、财务状况分析........................................................................................464 十三、偿债能力、流动性与持续经营能力分析............................................559 十四、重大投资或资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并等事项 1-1-11 广东泰恩康医药股份有限公司招股说明招股说明书 ...................................................................................................................................578 十五、资产负债表日后事项、或有事项、承诺事项和其他重要事项........590 十六、盈利预测信息........................................................................................590 十七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况............................590 第九节募集资金运用与未来发展规划 .................................................................594 一、募集资金运用概况....................................................................................594 二、募集资金投资项目的具体情况................................................................598 三、募集资金运用对公司财务状况及经营成果的影响................................607 四、公司未来发展规划及采取的具体措施....................................................608 第十节投资者保护 .................................................................................................614 一、投资者关系的主要安排............................................................................614 二、股利分配政策............................................................................................616 三、本次发行完成前滚存利润的分配计划....................................................619 四、股东投票机制的建立情况........................................................................619 五、存在特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排，尚未盈利企业 或存在累积未弥补亏损的投资者保护措施............................................................620 六、发行人及其实际控制人、主要股东、董事、监事、高级管理人员等相 关责任主体作出的重要承诺....................................................................................620 第十一节其他重要事项 .........................................................................................621 一、重大合同....................................................................................................621 二、对外担保事项............................................................................................630 三、本公司的重大诉讼或仲裁事项................................................................630 四、本公司控股股东、实际控制人的重大诉讼或仲裁................................630 五、本公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员的重大诉讼或仲裁 事项及刑事诉讼事项................................................................................................630 六、控股股东、实际控制人的重大违法行为................................................630 第十二节声明 .....................................................................................................631 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明........................................631 二、发行人控股股东、实际控制人声明........................................................632 三、保荐机构（主承销商）声明....................................................................633 1-1-12 广东泰恩康医药股份有限公司 招股说明书 四、保荐机构董事长、总经理声明................................................................634 五、发行人律师声明........................................................................................635 六、审计机构声明............................................................................................636 七、资产评估机构声明....................................................................................637 八、验资机构声明............................................................................................639 九、验资复核机构声明....................................................................................640 第十三节附件 .........................................................................................................641 一、备查文件....................................................................................................641 二、查阅时间及地点........................................................................................641 附件 1发行人股东基本情况 ...........................................................................643 附件 2发行人及其实际控制人、主要股东、董事、监事、高级管理人员等 相关责任主体作出的重要承诺................................................................................654 附件 3发行人前次申报情况 ...........................................................................678 附件 4发行人拥有的商标、专利、软件著作权及域名 ...............................698 附件 5发行人与代理运营业务授权厂商的具体合作情况...........................731 附件 6发行人盐酸达泊西汀片生产能力的详细说明及委托生产协议的具体 内容 ............................................................................................................................750 附件 7发行人代理的新斯诺、保心安油及医用耗材报告期内的销售收入变 动情况及相关的政策分析........................................................................................757 附件 8发行人主要自产产品报告期内的收入变动情况及具体分析 ...........765 附件 9关于盐酸达泊西汀片销售情况的具体分析 .......................................771 附件 10国家药品集中采购政策对发行人主要产品销售价格的影响 .........780 附件 11发行人经销商情况的具体分析 .........................................................784 附件 12报告期自产产品主要原材料采购价格变动的合理性及主要供应商 情况 ............................................................................................................................806 附件 13 “注射用多西他赛聚合物胶束”技术转让合同的具体情况..........826 附件 14募投项目的具体投资项目及金额 .....................................................840 1-1-13 广东泰恩康医药股份有限公司招股说明招股说明书 第一节释义 在本招股说明书中，除非另有说明，下列简称具有如下特定含义： 一、常用词语释义 本公司、公司、泰恩康、股 份公司、发行人 指广东泰恩康医药股份有限公司 有限公司指 广东泰恩康药业有限公司（曾用名： “汕头市泰康药品 有限公司”），系发行人前身 金安贸易指 汕头经济特区金安贸易发展公司，系有限公司曾经的股 东 特区贸易总公司指汕头经济特区贸易总公司 泰恩康制药厂指 广东泰恩康制药厂有限公司（曾用名： “汕头市五环制 药厂有限公司”），系发行人全资子公司 五环制药厂指 汕头市五环制药厂有限公司，发行人全资子公司“广东 泰恩康制药厂有限公司”曾用名 泰恩康器材厂指 汕头市泰恩康医用器材厂有限公司，系发行人全资子公 司 泰恩康医用设备公司指汕头市泰恩康医用设备有限公司，系发行人全资子公司 科技实业指广东泰恩康科技实业有限公司，系发行人全资子公司 安徽泰恩康指 安徽泰恩康制药有限公司（曾用名： “马鞍山天福康药 业有限公司”），系发行人全资子公司 武汉威康、威康指 武汉市威康药品有限责任公司，曾为发行人子公司，已 经注销 威康医疗指武汉市威康医疗器械有限责任公司 爱廷玖公司指 广州爱廷玖男性健康咨询有限公司（曾用名： “广州泰 恩康电子商务有限公司”），系发行人全资子公司 山东华铂凯盛指 山东华铂凯盛生物科技有限公司，系发行人全资子公 司，曾为发行人控股子公司 四川泰恩康指四川泰恩康制药有限公司，系发行人全资子公司 欧洲泰恩康指泰恩康欧洲贸易有限公司，系发行人控股子公司 北京华铂凯盛指 北京华铂凯盛生物科技有限公司，曾为山东华铂凯盛子 公司，已经注销 华铂精诚指 樟树市华铂精诚投资管理中心（有限合伙），系发行人 股东，曾经为山东华铂凯盛股东 安徽维泰利指 安徽维泰利健康科技有限公司，曾为山东华铂凯盛子公 司，已经注销 美国维泰利指 Vitally Healthcare Inc.曾为山东华铂凯盛子公司，已经注 销 安徽泰恩康亳州分公司、 亳州分公司 指 安徽泰恩康制药有限公司亳州分公司（曾用名“马鞍山 天福康药业有限公司亳州分公司 ”），系发行人全资子 公司安徽泰恩康制药有限公司设立的分公司 聚兰德指深圳市聚兰德股权投资基金合伙企业（有限合伙） 瑞兰德指深圳市瑞兰德股权投资基金合伙企业（有限合伙）（曾 1-1-14 广东泰恩康医药股份有限公司招股说明招股说明书 用名：“杭州纳兰股权投资基金合伙企业（有限合 伙）”） 纳兰投资指 杭州纳兰股权投资基金合伙企业（有限合伙），于 2012 年 5月 25日更名为 “深圳市瑞兰德股权投资基金合伙 企业（有限合伙）” 广东全优加指广东全优加教育发展有限公司 复星医药指 上海复星医药（集团）股份有限公司，证券代码为 600196 上海凯茂指 上海凯茂生物医药有限公司，系复星医药的控股子公 司 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《劳动法》指《中华人民共和国劳动法》 《劳动合同法》指《中华人民共和国劳动合同法》 《公司章程》指《广东泰恩康医药股份有限公司章程》 《公司章程（草案）》指 《广东泰恩康医药股份有限公司章程（草案）》，于发行 人在创业板上市后适用 报告期、最近三年及一期指 2018年、2019年、2020年及 2021年 1-6月 报告期各期末指 2018年 12月 31日、2019年 12月 31日、2020年 12 月 31日及 2021年 6月 30日 国泰君安、保荐机构、保荐 人、主承销商 指国泰君安证券股份有限公司 国浩、律师、国浩律师、发 行人律师 指国浩律师（深圳）事务所 发行人会计师、华兴、华兴 会计师、审计机构 指华兴会计师事务所（特殊普通合伙） 社会公众股、A股指 本公司本次公开发行的每股面值为 1.00元的人民币普 通股 本次发行指 本公司本次向社会公众公开发行不超过 5,910.00万股 人民币普通股的行为 上市指本次发行股票在证券交易所上市交易的行为 挂牌、公开转让指 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并进行公 开转让的行为 财政部指中华人民共和国财政部 发改委指中华人民共和国国家发展改革委员会 商务部指中华人民共和国商务部 国家药监局指国家药品监督管理局 中国证监会指中国证券监督管理委员会 深交所指深圳证券交易所 全国中小企业股份转让系 统、股转公司 指全国中小企业股份转让系统有限责任公司 省政府指广东省人民政府 1-1-15 广东泰恩康医药股份有限公司招股说明招股说明书 汕头市工商局指汕头市工商行政管理局 汕头市市场监督管理局指 汕头市市场监督管理局（知识产权局），于 2019年 1月 18日正式挂牌，负责市场主体统一登记注册，组织药 品、医疗器械和化妆品监督检查等职能。 汕头龙湖工商局指汕头市龙湖区工商行政管理局 工行龙湖支行指中国工商银行股份有限公司汕头龙湖支行 《验资报告》指 会计师事务所为发行人设立或历次增资出具的书面审 验意见 招股说明书、本招股说明 书 指 《广东泰恩康医药股份有限公司首次公开发行股票并 在创业板上市招股说明书》 元、万元指人民币元、人民币万元 二、专用词语释义 GMP指 Good Manufacturing Practice，即药品生产质量管理规范。 新版 GMP指 2010年10月19日，卫生部出具的《药品生产质量管理规范 （2010年修订）》，该文件自 2011年3月1日起施行。 GSP指 Good Supply Practice，即药品经营质量管理规范。 OTC、非处方药指 Over The Counter，是指不需凭执业医师或执业助理医师开具处 方即可自行判断、购买和使用的药品。 处方药指 是指必须凭执业医师或执业助理医师处方才可调配、购买和使 用的药品。 剂型指 剂型是为适应诊断、治疗或预防疾病的需要而制备的不同给药 形式，是临床使用的最终形式。如丸剂，片剂，胶囊剂，颗粒 剂等。 丸剂指 丸剂系指原料药物与适宜的辅料制成的球形或类球形固体制 剂。中药丸剂包括蜜丸、水蜜丸、水丸、糊丸、蜡丸、浓缩丸 和滴丸等。化学药丸剂包括滴丸、糖丸等。 片剂指 片剂系指原料药物或与适宜的辅料制成的圆形或异形的片状固 体制剂。 颗粒剂指 颗粒剂系指原料药物与适宜的辅料混合制成具有一定粒度的干 燥颗粒状制剂。 中药提取物指 中药提取物，是中成药国家药品标准的处方项下载明，并具有单 独国家药品标准，且用于中成药投料生产的挥发油、油脂、浸膏、 流浸膏、干浸膏、有效成份、有效部位等成份。 中成药指 中成药是以中药材为原料，在中医药理论指导下，为了预防及治 疗疾病的需要，按规定的处方和制剂工艺将其加工制成一定剂 型的中药制品，是经国家药品监督管理部门批准的商品化的一 类中药制剂。 原研药/专利药指 原研药品指境内外首个获准上市，且具有完整和充分的安全性、 有效性数据作为上市依据的药品。 仿制药指 具有与原研药品相同的活性成分、剂型、规格、适应症、给药途 径和用法用量，并经证明具有相同质量、安全性和治疗等效性的 仿制药品。 化学药 2.2类指 境内外均未上市的改良型新药。指含有已知活性成份的新剂型 （包括新的给药系统）、新处方工艺、新给药途径，且具有明显 临床优势的制剂。 1-1-16 广东泰恩康医药股份有限公司招股说明招股说明书 化学药 3类指 境内申请人仿制境外上市但境内未上市原研药品的药品。该类 药品应与原研药品的质量和疗效一致。 化学药 4类指 境内申请人仿制已在境内上市原研药品的药品。该类药品应与 原研药品的质量和疗效一致。 化学药 5类指境外上市的药品申请在境内上市。 质量受权人指 药品生产企业授权其药品质量管理人员对药品质量管理活动进 行监督和管理，并由其承担药品放行责任。 BE指 bioequivalency，即生物等效性试验，在相似的试验条件下单次或 多次给予相同剂量的试验药物后，受试制剂中药物的吸收速度 和吸收程度与参比制剂的差异在可接受范围内。 临床试验指 指任何在人体 (病人或健康志愿者 )进行药物的系统性研究，以 证实或揭示试验药物的作用、不良反应及/或试验药物的吸收、 分布、代谢和排泄，目的是确定试验药物的疗效与安全性。 两票制指 药品生产企业到流通企业开一次发票，流通企业到医疗机构开 一次发票，流通环节只经过一个商业企业。根据相关法规要求， 综合医改试点省（区、市）和公立医院改革试点城市要率先推行 “两票制”，鼓励其他地区执行 “两票制”，争取到 2018年在全 国全面推开。 IMS指 IMS Health incorporated，全球领先的医药保健行业市场情报资 源提供商。 中康资讯指 指广州中康资讯股份有限公司，为我国健康全产业数据管理与 商业应用的提供者。 和胃整肠丸指 厂家为泰国李万山药厂（钓鱼商标）两合公司，发行人是其中国 的唯一总代理。该产品为肠胃类非处方药（ OTC），主要由木榴 油、颠茄、肉桂、甘草等配制而成，适用于邪滞中焦所致的恶心、 呕吐、纳差、胃痛、腹痛、胃胀、腹胀、泄泻。 卵磷脂络合碘 片、沃丽汀 指 厂家为日本第一药品产业株式会社，发行人是其中国的唯一总 代理。该产品为眼科类处方药，是一种合成的有机碘片，适用于 中心性浆液性脉络膜视网膜病变，中心性渗出性脉络膜视网膜 病变，玻璃体出血，玻璃体混浊，视网膜中央静脉阻塞等疾病。 左炔诺孕酮滴 丸、新斯诺 指 该产品为女性紧急避孕药（非处方药），产品剂型为滴丸，具有 含量均匀、吸收快、及时起效、生物利用度高的特点。 保心安油指 通用名称：薄荷护表油，厂家为保心安药厂有限公司，发行人是 其中国（不包括澳门及香港）之非独家经销商。该产品为非处方 药（OTC），主要用于舒缓因轻微碰撞或扭伤引起之肌肉或关节 疼痛、轻微头痛，关节风湿痛、舟车劳顿引起之头晕、咳嗽引起 之胸部不适、风寒引起之轻微肚痛、蚊叮虫咬引起之痕痒的药 物。 注射用多西他赛 聚合物胶束 指 多西他赛注射液是一种抗肿瘤和免疫调节剂，适应症为肺癌、乳 腺癌、胃癌、胰腺癌、前列腺癌等实体瘤。根据南方医药经济研 究所出具的《 2016年度中国医药市场发展蓝皮书》，多西他赛注 射液在城市公立医院化学药用药市场抗肿瘤和免疫调节剂的市 场份额为 4.42%，排名第二。注射用多西他赛聚合物胶束属于多 西他赛注射液的改良型新药（化药 2.2类），与多西他赛注射液 相比具有组织被动靶向性及增效减毒作用，同时具有更好的临 床使用安全性。 盐酸达泊西汀 片、爱廷玖 指是一种用于治疗 18至 64岁男性早泄（ PE）的药物。 CFDA、NMPA指 China Food and Drug Administration,原国家食品药品监督管理总 1-1-17 广东泰恩康医药股份有限公司招股说明招股说明书 局，2018年，国务院组建国家市场监督管理总局，不再保留国 家食品药品监督管理总局，单独组建国家药品监督管理局 （National Medical Products Administration），由国家市场监督管 理总局管理 FDA指 Food and Drug Administration，美国食品药品监督管理局 NDA指 New Drug Application，新药申请 本招股说明书中部分合计数与各加数直接相加之和可能在尾数上有差异，这 些差异是由四舍五入造成的。 1-1-18 广东泰恩康医药股份有限公司招股说明招股说明书 第二节概览 本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅 读招股说明书全文。 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 （一）发行人基本情况 发行人名称 广东泰恩康医药股份有 限公司 有限公司成立日期 1999年 1月 22日 股份公司成立日期 2011年 12月 12日 注册资本 17,728.75万元法定代表人郑汉杰 注册地址 汕头市龙湖区泰山北路 万吉南二街 8号 A幢 主要生产经营地址 汕头市龙湖区泰山北路 万吉南二街 8号 A幢 控股股东郑汉杰、孙伟文实际控制人郑汉杰、孙伟文 行业分类 发行人所属行业为批发 业 在其他交易场所（申 请）挂牌或上市的情 况 公司已于 2014年 10月 8日在全国中小企业股 份转让系统挂牌，证券 简称：泰恩康，证券代 码：831173 （二）本次发行的有关中介机构 保荐人 国泰君安证券股份有限 公司 主承销商 国泰君安证券股份有限 公司 发行人律师国浩律师（深圳）事务所其他承销机构无 审计机构 华兴会计师事务所（特 殊普通合伙） 评估机构 上海东洲资产评估有限 公司 二、本次发行概况 （一）本次发行的基本情况 发行股票种类人民币普通股（A股） 每股面值 1.00元 发行股数 5,910.00万股占发行后总股本比例 25.00% 其中：发行新股数量 5,910.00万股占发行后总股本比例 25.00% 股东公开发售股份数 量 无占发行后总股本比例无 发行后总股本 23,638.75万股 每股发行价格 19.93元/股 发行人高管、员工参与 战略配售情况 发行人高级管理人员与核心员工通过资产管理计划参与战略配 售，获配股份数量为 543.5022万股，占本次公开发行数量的比例 为 9.20%。资产管理计划获配股票的限售期为 12个月，限售期 自本次公开发行的股票在深圳证券交易所创业板上市之日起开 1-1-19 广东泰恩康医药股份有限公司招股说明招股说明书 始计算 保荐人相关子公司参 与战略配售情况（如 有） 保荐人相关子公司不参与本次发行的战略配售 发行市盈率 30.84倍（发行价格除以每股收益，每股收益按照 2020年度经审 计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润 除以发行后总股本计算） 发行前每股净资产 3.65元 /股（按照 2021年 6月 30日经 审计的归属于母公 司股东的每股净资 产除以本次发行前 总股本计算） 发行前每股收益 0.86元 /股（按照 2020年度经审计的 扣除非经常性损益 前后孰低的归属于 母公司股东的净利 润除以发行前总股 本计算） 发行后每股净资产 7.19元 /股（按照 2021年 6月 30日经 审计的归属于母公 司股东的净资产加 上本次募集资金净 额除以本次发行后 总股本计算） 发行后每股收益 0.65元 /股（按照 2020年度经审计的 扣除非经常性损益 前后孰低的归属于 母公司股东的净利 润除以发行后总股 本计算） 发行市净率 2.77倍（发行价格除以发行后每股净资产） 发行方式 采用向战略投资者定向配售、网下对投资者询价配售和网上向社 会公众投资者定价发行相结合的方式进行 发行对象 符合国家法律法规和监管机构规定的询价对象和在深圳证券交 易所开户并持有创业板交易账户的境内自然人、法人（国家法律、 法规禁止购买者除外）或中国证监会规定的其他对象 承销方式余额包销 拟公开发售股份股东 名称 无 发行费用的分摊原则无 募集资金总额 117,786.30万元 募集资金净额 105,208.07万元 募集资金投资项目 生物技术药及新药研发项目 业务网络及品牌建设项目 补充营运资金 发行费用概算 本次发行费用的费用明细如下： 1、保荐及承销费用： 保荐费：160.38万元 承销费：10,000.72万元 2、审计及验资费用： 1,300万元 3、律师费用： 561.32万元 4、用于本次发行的信息披露费用： 483.96万元 5、发行手续费及其他费用： 71.85万元 注： 1-1-20 广东泰恩康医药股份有限公司招股说明招股说明书 以上发行费用除承销费外均不含增值税，发行手续费及其他费用 中已经包含本次发行的印花税 （二）本次发行上市的重要日期 刊登初步询价公告日 期 2022年 3月 10日 初步询价日期 2022年 3月 15日 刊登发行公告日期 2022年 3月 17日 申购日期 2022年 3月 18日 缴款日期 2022年 3月 22日 股票上市日期 本次股票发行结束后本公司将尽快申请在深圳证券交易所创业 板挂牌上市 三、发行人主要财务数据与财务指标 根据华兴出具的《审计报告》（华兴审字[2021]20000260202号）和《非经常 性损益鉴证报告》（华兴专字[2021]20000260246号），公司主要财务数据和财务 指标如下： 项目 2021-6-30 /2021年 1-6月 2020-12-31 /2020年度 2019-12-31 /2019年度 2018-12-31 /2018年度 资产总额（万元） 85,595.58 83,348.73 67,956.27 70,088.67 归属于母公司所有者权益（万元） 64,689.11 58,971.64 49,638.91 51,916.86 资产负债率（母公司）（%） 22.21 25.32 24.87 22.40 营业收入（万元） 31,648.15 70,898.28 49,638.86 51,388.45 净利润（万元） 5,718.87 15,370.29 5,367.15 8,025.82 归属于母公司所有者的净利润（万 元） 5,720.44 16,082.51 5,490.42 7,444.20 扣除非经常性损益后归属于母公司所 有者的净利润（万元） 4,670.55 15,276.45 5,182.69 7,263.70 基本每股收益（元） 0.32 0.97 0.35 0.48 稀释每股收益（元） 0.32 0.97 0.35 0.48 加权平均净资产收益率（%） 9.25 28.79 10.68 15.45 经营活动产生的现金流量净额（万 元） 5,237.39 12,552.71 7,544.04 6,921.66 现金分红（万元） -6,205.06 7,770.00 - 研发投入占营业收入的比例（%） 5.50 5.18 5.21 4.68 四、发行人的主营业务情况 经过 20余年的发展，公司已经发展为一家以代理业务为基础，自产产品快 速发展的综合性医药公司。随着公司药品研发成果的逐步显现，借助公司已有的 1-1-21 广东泰恩康医药股份有限公司招股说明招股说明书 成熟销售体系，公司自研药的研发、生产、销售业务将在未来一段时间内为公司 带来可观的新增收入和利润，将成为公司未来业绩增长的主要动力。 公司主营业务为代理运营及研发、生产、销售医药产品、医疗器械、卫生材 料并提供医药技术服务与技术转让等。2018年、2019年，代理运营业务是公司 收入和利润的主要来源；2020年，受全球新冠肺炎疫情影响，公司的防疫物资销 售大幅增长，代理运营业务及医疗器械业务（主要包含防疫物资口罩）是公司收 入和利润的主要来源；同时，随着公司自主研发的 “爱廷玖”盐酸达泊西汀片于 2020年 8月正式投放市场销售，成为公司收入和利润的新增长点；2021年 1-6 月，随着境内疫情的有效控制，公司的代理运营业务实现恢复性增长，口罩业务 收入有所下降，“爱廷玖”盐酸达泊西汀片维持着良好的销售水平，综合影响下， 公司的自产产品业务收入占比为 47.59%。随着公司后续自主研发药品注册批件 的陆续获批上市，医用口罩生产销售业务的稳定发展，公司自产产品业务收入将 会保持稳定增长。 公司自 1999年开始代理运营和胃整肠丸和沃丽汀，作为中国唯一总代理全 权负责其中国市场的报关、报检、市场推广、经销商选择、销售定价等工作，并 分别将其运营推广成为我国肠胃用药与眼科用药领域的知名产品。此外，公司代 理运营的产品还包括保心安油、新斯诺及强生吻合器、缝线等。通过成功代理运 营上述产品，公司已在全国多个省级区域设立了运营网点，形成了成熟的销售渠 道网络和销售队伍。 依托代理运营业务产生的稳定现金流，公司将药品自主研发作为提升核心竞 争力的关键举措，组建了较强的研发团队，截至本招股说明书签署日，公司主要 的医药自主研发在研项目共有 16项（其中化学药 2.2类 2项，化学药 3类 4项， 化学药 4类 9项，治疗用生物制品 3.3类 1项）、合作研发项目 1项（化学药 2.2 类）。 2018年，公司自主研发的注射用多西他赛聚合物胶束（化药 2.2类）取得 了临床试验批件，为我国第一家取得注射用多西他赛聚合物胶束临床试验批件的 企业。同年，公司与复星医药（证券代码： 600196）控股子公司上海凯茂签署了 《注射用多西他赛聚合物胶束项目转让合同书》，公司将获取“首期付款 +里程 碑付款+未来销售提成”的回报。 2020年 4月，山东华铂凯盛收到盐酸达泊西汀 片的药品注册批件，2020年 8月已经正式投放市场销售并中选第三批国家药品 集中采购名单。公司的“爱廷玖”盐酸达泊西汀片是国内首家按照化药 4类申报， 1-1-22 广东泰恩康医药股份有限公司招股说明招股说明书 并按照与原研质量一致性评价要求获批的同类品种，为国内 “首仿”，其质量、 疗效与原研药品等同。此外，山东华铂凯盛研发的盐酸普拉克索缓释片、他达拉 非片、奥硝唑注射液、阿加曲班注射液已经提交药品注册批件申请，随着上述产 品注册批件的取得，公司的产品管线将快速丰富。 报告期内，公司主营业务收入构成情况如下： 分类 2021年 1-6月 2020年度 2019年度 2018年度 金额 （万 元） 占比 （%） 金额 （万 元） 占比 （%） 金额 （万 元） 占比 （%） 金额 （万元） 占比（%） 代理运营 16,452.31 51.99 31,913.16 45.01 38,872.87 78.32 36,746.43 71.53 自产产品 15,060.78 47.59 38,568.95 54.40 10,484.27 21.12 11,972.00 23.30 医药技术 服务及技术转让 135.06 0.43 416.18 0.59 278.34 0.56 2,655.94 5.17 总计 31,648.15 100.00 70,898.28 100.00 49,635.48 100.00 51,374.37 100.00 2020年 1月以来，新型冠状病毒（ COVID-19）引起的新冠肺炎疫情在全球 范围内蔓延，公司生产的口罩属于抗击疫情的重要战略物资。疫情期间，公司积 极履行企业社会责任，响应政府号召，春节期间公司的口罩生产线维持生产，保 证口罩的供应。在春节后，公司积极扩大口罩生产能力， 2020年，公司一共供应 口罩约 2.70亿只，2021年 1-6月，公司一共供应口罩约 1.21亿只，为疫情防控 和疫情缓解之后的复工复产做出了一定贡献。公司子公司泰恩康器材厂作为一家 已有十多年口罩生产经营业务的公司，被纳入了工业和信息化部《新冠肺炎疫情 防控重点保障企业名单（第一批）》，并获得广东省新冠肺炎防控指挥办物资保障 一组授予的“广东省新冠肺炎疫情防控物资保障工作重要贡献企业”。 五、发行人创新、创造、创意特征，科技创新、模式创新、业态 创新和新旧产业融合情况 公司以成为创新驱动型综合性医药企业为目标，依托代理运营业务产生的稳 定现金流，将药品自主研发作为提升核心竞争力的关键举措。根据药品研发团队 的核心人员的履历，相关人员的专业涵盖“化学专业，小分子、载体辅料合成方 向”、“药物制剂专业，功能性载体辅料与靶向给药系统构建方向”、“化学生 物学”、“有机化学”、“药学”、“化学工程与工艺”等方向，公司组建了包 含化学原料药、化学制剂、生物药等领域技术人员组成的核心研发团队，具备一 1-1-23 广东泰恩康医药股份有限公司招股说明招股说明书 定的医药研发能力。公司已建立三大医药研发技术平台：功能性辅料和纳米给药 关键技术平台、生物大分子药物关键技术平台和仿制药开发及一致性评价技术平 台。 （1）功能性辅料和纳米给药关键技术平台，以功能性辅料的开发和纳米给 药技术研究为主要研究方向，开发不同的纳米辅料，采用纳米包合技术，对化合 物进行修饰，从而达到提高药物利用水平、降低毒副作用、提高疗效等作用，主 要研发项目为注射用多西他赛聚合物胶束及辅料，注射用顺铂聚合物胶束及辅料， 注射用紫杉醇聚合物胶束及辅料； （2）生物大分子药物关键技术平台，以发酵工程、细胞工程、蛋白质工程 等生物技术获得的微生物、细胞及各种动物和人源组织和液体等生物材料制备成 大分子药物，主要在研项目为雷珠单抗原液及注射液； （3）仿制药开发及一致性评价技术平台，针对有市场价值的药品进行仿制 药研发，已完成盐酸达泊西汀片的研发并获取药品注册批件，公司的 “爱廷玖” 盐酸达泊西汀片是国内首家按照化药 4类申报，并按照与原研质量一致性评价要 求获批的同类品种，为国内 “首仿”，其质量、疗效与原研药品等同。主要在研 药物有盐酸普拉克索缓释片、他达拉非片等。 截至本招股说明书签署日，公司及子公司拥有 134项专利，其中发明专利 12 项，实用新型专利 116项，外观设计专利 6项。 六、发行人选择的上市标准 （一）《上市规则》第 2.1.2条中所规定的具体上市标准如下： 1、最近两年净利润均为正，累计净利润不低于 5,000万元； 2、预计市值不低于 10亿元，最近一年净利润为正，营业收入不低于 1亿 元； 3、预计市值不低于 50亿元，最近一年营业收入不低于 3亿元。 （二）发行人选择的具体上市标准 公司选择《上市规则》第 2.1.2条第一款第（一）项标准，即 “最近两年净 利润均为正，累计净利润不低于 5,000万元”，作为本次申请上市的标准。 根据华兴出具的《审计报告》（华兴审字 [2021]20000260202号）和《非经常 性损益鉴证报告》（华兴专字 [2021]20000260246号），发行人 2019年度及 2020 1-1-24 广东泰恩康医药股份有限公司招股说明招股说明书 年度归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润分别为 5,182.69万元和 15,276.45万元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于 5,000万元，符合选 择的上市标准。 七、发行人公司治理特殊安排等重要事项 截至招股说明书签署日，发行人不存在公司治理特殊安排等重要事项。 八、募集资金用途 本次募集资金投向经公司 2020年 8月 17日召开的第三届董事会第三十一 次会议及 2020年 9月 2日召开的 2020年第六次临时股东大会审议批准，并经发 行人第三届董事会第三十五次会议及 2020年第八次临时股东大会审议通过《关 于调整公司申请首次公开发行人民币普通股（ A股）股票并在创业板上市方案的 议案》等议案。若本次股票发行成功，募集资金将按照轻重缓急顺序，投资以下 项目： 序号项目名称 总投资/资金总需 求（万元） 利用募集资金投资 额（万元） 1生物技术药及新药研发项目 27,640.46 27,640.46 2业务网络及品牌建设项目 22,335.84 22,335.84 3补充营运资金 25,000.00 25,000.00 合计 74,976.30 74,976.30 上述项目总投资金额合计为 74,976.30万元，拟投入募集资金金额为 74,976.30万元。本次发行及上市募集资金到位前，公司将根据各项目的实际进 度，以自筹资金对上述投资项目进行先行投入；本次发行及上市募集资金到位后， 公司将严格按照有关制度，将募集资金用于置换前期投入募集资金投资项目的自 筹资金以及支付投资项目剩余款项。 若本次发行实际募集资金低于募集资金投资项目投资额，不足部分公司将通 过自筹资金等方式解决。若本次发行实际募集资金超过募集资金投资项目投资额， 公司将根据募集资金管理制度以及证监会和深交所的相关规定处理。 1-1-25 广东泰恩康医药股份有限公司招股说明招股说明书 第三节本次发行概况 一、本次发行的基本情况 （一）股票种类：人民币普通股（A股） （二）每股面值：1.00元 （三）发行股数：本次公开发行股票 5,910.00万股，占发行后总股本的比例 25.00%；本次发行不涉及股东公开发售。 （四）每股发行价格：19.93元/股 （五）发行人高管、员工参与战略配售情况：发行人高级管理人员与核心员 工通过资产管理计划参与战略配售，获配股份数量为 543.5022万股，占本次公 开发行数量的比例为 9.20%。资产管理计划获配股票的限售期为 12个月，限售 期自本次公开发行的股票在深圳证券交易所创业板上市之日起开始计算 （六）保荐人相关子公司参与战略配售情况（如有）：保荐人相关子公司不 参与本次发行的战略配售 （七）发行市盈率： 30.84倍（发行价格除以每股收益，每股收益按照 2020 年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算） （八）发行前每股净资产： 3.65元（按照 2021年 6月 30日经审计的归属于 母公司股东权益除以本次发行前总股本计算） （九）发行后每股净资产： 7.19元（按照 2021年 6月 30日经审计的归属于 母公司股东的净资产加上本次募集资金净额除以本次发行后总股本计算） （十）发行市净率：2.77倍（发行价格除以发行后每股净资产） （十一）发行方式：采用向战略投资者定向配售、网下对投资者询价配售和 网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式进行 （十二）发行对象：符合国家法律法规和监管机构规定的询价对象和在深圳 证券交易所开户并持有创业板交易账户的境内自然人、法人（国家法律、法规禁 止购买者除外）或中国证监会规定的其他对象 （十三）承销方式：余额包销 （十四）发行费用概算： 本次发行费用的费用明细如下： 1-1-26 广东泰恩康医药股份有限公司招股说明招股说明书 项目金额 保荐费 160.38万元 承销费 10,000.72万元 审计及验资费用 1,300万元 律师费用 561.32万元 用于本次发行的信息披露 费用 483.96万元 发行手续费及其他费用 71.85万元 注：以上发行费用除承销费外均不含增值税，发行手续费及其他费用中已经包含本次发 行的印花税。 二、本次发行有关的机构 （一）保荐人（主承销商） 名称国泰君安证券股份有限公司 法定代表人贺青 注册地址中国（上海）自由贸易试验区商城路 618号 电话 021-38676888 传真 021-68876330 保荐代表人刘祥茂、徐振宇 项目协办人杨皓月 项目经办人王安定、王宁、范心平、李慧琪、吴嘉华、魏紫洁、刘志文 （二）发行人律师 名称国浩律师（深圳）事务所 负责人马卓檀 注册地址 广东省深圳市福田区深南大道 6008号特区报业大厦 42、41、 31DE、2403、2405 电话 0755-83515666 传真 0755-83515333 经办律师王彩章、张韵雯 （三）审计机构 名称华兴会计师事务所（特殊普通合伙） 负责人林宝明 住所福建省福州市鼓楼区湖东路 152号中山大厦 B座 7-9楼 1-1-27 广东泰恩康医药股份有限公司招股说明招股说明书 电话 0591-87852574 传真 0591-87840354 经办注册会计师周济平、王军 （四）验资机构、验资复核机构 名称华兴会计师事务所（特殊普通合伙） 负责人林宝明 住所福建省福州市鼓楼区湖东路 152号中山大厦 B座 7-9楼 电话 0591-87852574 传真 0591-87840354 经办注册会计师周济平、王军 （五）资产评估机构 名称上海东洲资产评估有限公司 法定代表人王小敏 注册地址上海市奉贤区化学工业区奉贤分区目华路 8号 401室 电话 021-52402166 传真 021-62252086 经办注册评估师李阳阳、胡屿冰 （六）股票登记机构 名称中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 地址深圳市福田区深南大道 2012号深圳证券交易所广场 25楼 电话 0755-25938000 传真 0755-25988122 （七）主承销商收款银行 机构名称中国建设银行上海市分行营业部 住所上海市黄浦区淮海中路 200号 联系电话 021-63181818 三、发行人与本次发行有关当事人之间的关系 截至招股说明书签署日，发行人与本次发行有关中介机构及其负责人、高级 管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。 1-1-28 广东泰恩康医药股份有限公司招股说明招股说明书 四、与本次发行上市有关的重要日期 刊登初步询价公告日期 2022年 3月 10日 初步询价日期 2022年 3月 15日 刊登发行公告日期 2022年 3月 17日 申购日期 2022年 3月 18日 缴款日期 2022年 3月 22日 股票上市日期 本次股票发行结束后本公司将尽快申请 在深圳证券交易所创业板挂牌上市 五、本次战略配售情况 本次发行的战略配售为发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配 售设立的专项资产管理计划，具体情况如下： （一）投资主体 发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理 计划为国泰君安君享创业板泰恩康 1号战略配售集合资产管理计划（以下简称 “泰恩康 1号资管计划”）。 （二）参与规模及具体情况 泰恩康 1号资管计划最终战略配售数量为 543.5022万股，占本次公开发行 数量的 9.20%，获配金额为 10,832万元（泰恩康 1号资产管理计划募集资金的 100%用于参与本次战略配售，即用于支付本次战略配售的价款）。具体情况如下： 具体名称：国泰君安君享创业板泰恩康 1号战略配售集合资产管理计划 设立时间：2022年 1月 26日 管理人：上海国泰君安证券资产管理有限公司 集合计划托管人：兴业银行股份有限公司 产品备案信息：产品编码为 STW031，备案日期为 2022年 1月 28日 实际支配主体：实际支配主体为上海国泰君安证券资产管理有限公司，发行 人的高级管理人员及核心员工非泰恩康 1号资管计划的支配主体。 参与人姓名、职务、持有资产管理专项计划份额比例： 序号姓名职务 专项计划份额 （万元） 专项计划份额 比例（ %） 1郑汉杰董事长、总经理 3,898 35.99 1-1-29 广东泰恩康医药股份有限公司招股说明招股说明书 序号姓名职务 专项计划份额 （万元） 专项计划份额 比例（ %） 2陈淳董事、副总经理 458 4.23 3李挺 董事、副总经理、 董事会秘书 458 4.23 4林三华财务总监 458 4.23 5林姿丽监事、总经理助理 458 4.23 6许丽虹 监事会主席、审计 总监 275 2.54 7郑汉强行政部经理 238 2.20 8孙涛营销中心总监 183 1.69 9邢佩平 泰恩康制药厂总经 理 183 1.69 10罗亿华安徽泰恩康总经理 183 1.69 11郑锐涵科技实业总经理 183 1.69 12许志毅 泰恩康器材厂总经 理 183 1.69 13钟强 山东华铂凯盛化药 研发中心项目组长 183 1.69 14陈少君 OTC推广部副总监 147 1.36 15胡汉昭基建部经理 147 1.36 16梁瑛审计部经理 147 1.36 17周桂惜财务部经理 147 1.36 18许晓燕财务部出纳 147 1.36 19蔡晓强人力资源部总监 147 1.36 （未完）  |